Raport kwartalny SAF- QSr 3/2014

Transkrypt

1 Skrócone Sprawozdanie Finansowe KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO WARSZAWA, PLAC POWSTAŃCÓW WARSZAWY 1 Raport kwartalny SAF- QSr 3/ (data przekazania) Za 3 kwartały roku obrotowego obejmujące okres od do (pełna nazwa i numer Emitenta) (skrócona nazwa emitenta) Deweloperzy (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie) (kod pocztowy) Warszawa (miejscowość) Mińska 25 (ulica) (numer) (48 22) (nr telefonu) (48 22) (numer faxu) (NIP) (REGON) Raport kwartalny powinien być przekazany do Komisji Nadzoru Finansowego, Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz Polskiej Agencji Prasowej zgodnie z przepisami prawa 1

2 Skrócone Sprawozdanie Finansowe WYBRANE DANE FINANSOWE ZE SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYBRANE DANE FINANSOWE 3 miesiące zakończone tys. zł r. 21 miesięcy r. (przekszt.) r r r r. 3 miesiące zakończone tys. EURO r. 21 miesięcy r. (przekszt.) r r r r. Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Zysk (strata) ze sprzedaży Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk (strata) netto za okres Zysk (strata) za okres przypadający na akcjonariuszy Emitenta Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Emitenta Udziały niesprawujące kontroli Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Wartość księgowa na jedną akcję (w zł.) 2,86 2,86 2,84 3,27 3,39 0,68 0,68 0,68 0,79 0,78 Zysk (strata) za okres na jedną akcję zwykłą (w zł.) 0,10 0,02-0,63-0,12-0,08 0,03 0,01-0,15-0,03-0,02 Liczba akcji na dzień bilansowy Średnia ważona liczba akcji

3 Skrócone Sprawozdanie Finansowe Wartość księgową na jedną akcję obliczono w stosunku do liczby akcji Emitenta pomniejszonej o akcje własne posiadane przez Emitenta. Liczba ta wynosiła Zysk na jedną akcję obliczono jako stosunek zysku. netto w okresie do średniej ważonej liczby akcji zwykłych w okresie, pomniejszonej o akcje własne posiadane przez Emitenta. Średnia ta wynosiła Dane za bieżący okres sprawozdawczy obejmują okres (od r. do ). Dane za okres porównawczy obejmują dane za okresy 9 miesięcy: od r. do r. oraz od r. do r. W wyniku korekty rozliczenia nabycia akcji Recycling Park Sp. z o.o. liczba akcji Emitenta znajduje się w portfelu Progress FIZAN, którego 100% jednostek należy do Dla zapewnienia porównywalności, przy wyliczeniu NAV przypadającego na jedną akcję na dzień, należałoby przyjąć liczbę akcji pomniejszoną o akcje posiadane przez Progress FIZAN tj oraz dokonać korekty NAV o wartość akcji znajdującą się w Progress FIZAN. Wyliczona w ten sposób wartość księgowa na jedną akcję wynosi 3,05 zł. Poszczególne pozycje zostały wyrażone w tysiącach złotych, chyba że stwierdzono inaczej. 3

4 Skrócone Sprawozdanie Finansowe SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej* r. (przekształcony) r r. A Aktywa trwałe A.1 Rzeczowe aktywa trwałe A.2 Wartość firmy A.3 Inne wartości niematerialne A.4 Nieruchomości inwestycyjne A.5 A.6 A.7 A.7.1 Akcje i udziały w jednostkach zależnych niepodlegających konsolidacji Akcje i udziały w jednostkach wycenianych metodą praw własności Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe, w tym: - aktywa finansowe utrzymywane do terminu zapadalności A pożyczki udzielone A inne długoterminowe aktywa finansowe A.8 Należności długoterminowe A.9 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego B Aktywa obrotowe B.1 Zapasy B.2 Należności handlowe B.3 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych B.4 Pozostałe należności B.5 Krótkoterminowe aktywa finansowe, w tym: B.5.1 B aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - aktywa finansowe utrzymywane do terminu zapadalności B udzielone pożyczki B aktywa finansowe dostępne do sprzedaży B.6 Pozostałe aktywa B.7 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty B.8 Aktywa przeznaczone do zbycia A+B Suma aktywów

5 Skrócone Sprawozdanie Finansowe Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej* r. (przekształcony) r r. C Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Emitenta C.1 Kapitał zakładowy C.2 Akcje własne C.3 Pozostałe kapitały C.4 Zakumulowany wynik finansowy, w tym: C zysk/(strata) z lat ubiegłych C zysk/(strata) netto bieżącego okresu D Udziały niesprawujące kontroli C+D Razem kapitał własny E Zobowiązania długoterminowe E.1 Kredyty i pożyczki E.2 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego E.3 Pozostałe rezerwy długoterminowe E.4 Zaliczki otrzymane od klientów na poczet kupna lokali / miejsc parkingowych E.5 Zaliczki otrzymane od klientów na poczet najmu E.4 Pozostałe zobowiązania długoterminowe F Zobowiązania krótkoterminowe F.1 Zobowiązania handlowe F.2 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych F.3 Zaliczki otrzymane od klientów na poczet kupna lokali / miejsc parkingowych F.4 Zaliczki otrzymane od klientów na poczet najmu F.5 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe F.6 Rezerwy na zobowiązania F.7 Kredyty i pożyczki F.8 Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do zbycia E+F Razem zobowiązania C+D+E+F Suma pasywów Wartość księgowa Liczba akcji, pomniejszona o akcje własne posiadane przez Emitenta** Wartość księgowa na jedną akcję (w zł.) 2,86 2,84 3,27 3,39 * Kwartalne dane porównawcze obejmują okresy od r. do r. oraz od r. do r. **Podana wyżej liczba akcji Emitenta zawiera tys. akcji znajdujących się w portfelu Progress FIZAN, którego 100% certyfikatów należy do 5

6 Skrócone Sprawozdanie Finansowe SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Skonsolidowane Skrócone Sprawozdanie z całkowitych dochodów Rachunek zysków i strat* 3 miesiące zakończone 21 miesięcy r. (przekształcone) r r. Przychody ze sprzedaży Przychody z działalności developerskiej Przychody z najmu Przychody ze sprzedaży pozostałych usług Przychody ze sprzedaży produktów Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Koszt własny sprzedaży Koszt własny sprzedaży działalności developerskiej Koszt własnych sprzedanych usług najmu Koszt własnych sprzedanych pozostałych usług Koszt własny sprzedanych produktów Koszt sprzedanych towarów i materiałów Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Zysk (strata) ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy podatek dochodowy bieżący podatek dochodowy odroczony Zysk (strata) netto za okres Udziały niesprawujące kontroli Zysk (strata) za okres przypadający na akcjonariuszy Emitenta Pozostały zysk/(strata) całkowita Pozostałe elementy zysku / straty całkowitej Podatek od pozycji pozostałego zysku całkowitego Pozostały zysk/(strata) całkowita po opodatkowaniu Zysk /strata całkowita Zysk/(strata) za okres przypadająca na: właścicieli jednostki dominującej udziałowców niesprawujących kontroli Zysk/(strata) całkowita przypadająca na: właścicieli jednostki dominującej udziałowców niesprawujących kontroli

7 Skrócone Sprawozdanie Finansowe Skonsolidowane Skrócone Sprawozdanie z całkowitych dochodów Rachunek zysków i strat* 3 miesiące zakończone 21 miesięcy r. (przekształcone) r r. Średnia ważona liczba akcji zwykłych, pomniejszona o akcje własne posiadane przez Emitenta ** Zysk (strata) za okres na jedną akcję zwykłą (w zł.) Zysk (strata) całkowita na jedną akcję zwykłą (w zł.) ,10 0,02-0,63-0,12-0,08 0,10 0,02-0,63-0,12-0,08 * Kwartalne dane porównawcze obejmują okresy od r. do r. oraz od r. do r. **Podana wyżej liczba akcji Emitenta zawiera tys. akcji znajdujących się w portfelu Progress FIZAN, którego 100% certyfikatów należy do. 7

8 Skrócone Sprawozdanie Finansowe SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM Skrócone sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym* Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Akcje własne Pozostałe kapitały zapasowe i rezerwowe Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałom niesprawującym kontroli Razem kapitały własne r. Kapitał własny na dzień r Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Zmiany dot. lat ubiegłych Kapitał własny po zmianach Emisja akcji Koszt emisji akcji Płatności w formie akcji własnych Podział zysku/ pokrycie straty Wynik na transakcjach na pakietach spółek podporządkowanych bez utraty kontroli / znaczącego wpływu Nabycie /utrata kontroli nad jednostkami zależnymi Pozostałe zmiany Suma dochodów całkowitych Kapitał własny na dzień r * Kwartalne dane porównawcze obejmują okresy od r. do r. oraz od r. do r. 8

9 Skrócone Sprawozdanie Finansowe Skrócone sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym* Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Akcje własne Pozostałe kapitały zapasowe i rezerwowe Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałom niesprawującym kontroli Razem kapitały własne r. Kapitał własny na dzień r Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Zmiany dot. lat ubiegłych Kapitał własny po zmianach Emisja akcji Koszt emisji akcji Płatności w formie akcji własnych Podział zysku/ pokrycie straty Wynik na transakcjach na pakietach spółek podporządkowanych bez utraty kontroli / znaczącego wpływu Nabycie /utrata kontroli nad jednostkami zależnymi Pozostałe zmiany Suma dochodów całkowitych Kapitał własny na dzień r * Kwartalne dane porównawcze obejmują okresy od r. do r. oraz od r. do r. 9

10 Skrócone Sprawozdanie Finansowe Skrócone sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Akcje własne Pozostałe kapitały zapasowe i rezerwowe Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałom niesprawującym kontroli Razem kapitały własne 21 miesięcy r. (przekształcone) Kapitał własny na dzień r Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Zmiany dot. lat ubiegłych Kapitał własny po zmianach Emisja akcji Koszt emisji akcji Płatności w formie akcji własnych Podział zysku/ pokrycie straty Wynik na transakcjach na pakietach jednostek podporządkowanych bez utraty kontroli / znaczącego wpływu Nabycie /utrata kontroli nad jednostkami zależnymi Pozostałe zmiany Suma dochodów całkowitych Kapitał własny na dzień r

11 Skrócone Sprawozdanie Finansowe Skrócone sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Akcje własne Pozostałe kapitały zapasowe i rezerwowe Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałom niesprawującym kontroli Razem kapitały własne Kapitał własny na dzień r Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Zmiany dot. lat ubiegłych Kapitał własny po zmianach Emisja akcji Koszt emisji akcji Płatności w formie akcji własnych Skup akcji własnych Umorzenie akcji własnych Podział zysku/ pokrycie straty Wycena aktywów dostępnych do sprzedaży Wynik na transakcjach na pakietach jednostek podporządkowanych bez utraty kontroli / znaczącego wpływu Nabycie /utrata kontroli nad jednostkami zależnymi Pozostałe zmiany Suma dochodów całkowitych Kapitał własny na dzień

12 Skrócone Sprawozdanie Finansowe SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych * 3 miesiące zakończone miesięcy r. (przekształcone) r r. A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk / Strata netto II. Korekty razem Zysk (strata) akcjonariuszy niesprawujących kontroli Amortyzacja Zysk (strata) z wyceny metodą praw własności udziałów w jednostkach stowarzyszonych współzależnych Zyski (straty) z tytułu zmian wartości godziwej pozostałych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez WF Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Inne zyski/ straty z inwestycji Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy / wydatki z tytułu wartości 1 niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Wpływy / wydatki z inwestycji w nieruchomości Wpływy / wydatki z tytułu inwestycji w jednostkach stowarzyszonych Wpływy / wydatki z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych i współzależnych Wpływy / wydatki z tytułu inwestycji w pozostałych jednostkach Otrzymane odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) ** ** Udzielenie i spłata pożyczek Inne wpływy / wydatki inwestycyjne IV. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

13 Skrócone Sprawozdanie Finansowe Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych * Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Zaciągnięte/spłacone kredyty i pożyczki Wpływy / wydatki z tytułu emisji i wykupu dłużnych papierów wartościowych 3 miesiące zakończone 21 miesięcy r. (przekształcone) r r Zapłacone dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Zapłacone odsetki, w tym odsetki z tytułu leasingu finansowego Dokonane płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (część kapitałowa) 7 Inne wpływy/wydatki finansowe V. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej D. Przepływy pieniężne netto razem E. Środki pieniężne na początek okresu F. Środki pieniężne na koniec okresu w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania*** * Kwartalne dane porównawcze obejmują okresy od r. do r. oraz od r. do r. **Środki pieniężne jednostek, nad którymi została uzyskana / zaniechana kontrola ***Środki pieniężne Soho Factory na rachunkach bankowych dotyczących prowadzonych projektów deweloperskich (w okresie spłat kredytów) 13

14 Skrócone Sprawozdanie Finansowe ZESTAWIENIE SKONSOLIDOWANEGO PORTFELA INWESTYCYJNEGO Zmiana wartości bilansowej składników portfela inwestycyjnego Wartość bilansowa na początku okresu Akcje i udziały w pozostałych jednostkach krajowych Dłużne papiery wartościowe Pozostałe aktywa finansowe Razem Zmiany dot. lat ubiegłych Wartość bilansowa na początku okresu po zmianach a. Zwiększenia (z tytułu): zakup nabycie w wyniku połączenia wycena / naliczenie odsetek przeklasyfikowanie inne b. Zmniejszenia (z tytułu) sprzedaż zbycie w wyniku utraty kontroli wycena / zapłata odsetek przeklasyfikowanie ** * inne Wartość bilansowa na koniec okresu *Korekta ujęcia certyfikatów o wartość objętych kontrolą i pełną konsolidacją aktywów netto (Fabryka PZO oraz Recycling Park) **Objęcie konsolidacją metodą pełną Fabryki PZO, powodujące m.in. wyłączenie obligacji Fabryki PZO ze skonsolidowanego portfela inwestycyjnego Uzgodnienie portfela inwestycyjnego do pozycji Skonsolidowanego Sprawozdania z Sytuacji Finansowej Uzgodnienie portfela inwestycyjnego do pozycji Skonsolidowanego Skróconego Sprawozdania z Sytuacji Finansowej Akcje i udziały w jednostkach wycenianych A.6 metodą praw własności A.7.3 Inne długoterminowe aktywa finansowe B.5.1 B.5.2 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe utrzymywane do terminu zapadalności B.5.4 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Portfel inwestycyjny, razem

15 Skrócone Sprawozdanie Finansowe POZOSTAŁE WYBRANE DANE SKONSOLIDOWANE WARTOŚĆ FIRMY Brak istotnej wartości firmy na W ramach wniesienia Listella S.A., posiadającej 26,96 % pakiet akcji Próchnik S.A. do Progress FIZAN w zamian z certyfikaty, została spisana wartość firmy rozpoznana przy nabyciu kontroli nad Próchnik S.A. (jako element rozliczenia wyniku na operacji wniesienia akcji). Wniesienie akcji Próchnik S.A. zostało opisane w pkt 11 Informacji Dodatkowej do Raportu kwartalnego. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE Nazwa spółki - właściciela nieruchomości inwestycyjnej Soho Factory Sp. z o.o Cracovia Property Sp. z o.o Fabryka PZO Sp. z o.o Mińska Development Sp. z o.o Fellow Sp. z o.o Recycling Park Sp. z o.o.* Nieruchomości inwestycyjne, razem *Cześć nieruchomości w posiadaniu Recycling Park klasyfikowana jest jako środki trwałe w kwocie 23 mln zł r. Nieruchomości inwestycyjne na początek okresu wycena nieruchomości 0 - poniesione nakłady inwestycyjne nabycie nieruchomości, w tym w wyniku nabycia kontroli nad j. zależnymi. - zbycie nieruchomości, w tym w wyniku zbycia kontroli nad j. zależnymi pozostałe zmiany (w tym reklasyfikacja do zapasów) Nieruchomości inwestycyjne na koniec okresu

16 Skrócone Sprawozdanie Finansowe NALEŻNOŚCI Należności Należności handlowe Należności PDOP 5 Pozostałe należności Należności netto, razem Należności a) należności krótkoterminowe (brutto) b) należności długoterminowe (brutto) 166 Należności brutto, razem c) odpisy aktualizujące Należności netto, razem Analiza terminów wymagalności należności handlowych i pozostałych (wartość netto) a) bieżące (nieprzeterminowane) - termin płatności minie w ciągu 1 miesiąca licząc od dnia bilansowego b) bieżące (nieprzeterminowane) - termin płatności minie w ciągu: od 1 miesiąca do 3 miesięcy licząc od dnia bilansowego 0 c) bieżące (nieprzeterminowane) - termin płatności minie w 0 ciągu: od 3 miesięcy do 6 miesięcy licząc od dnia bilansowego d) bieżące (nieprzeterminowane) - termin płatności minie w ciągu: od 6 miesięcy do 12 miesięcy licząc od dnia bilansowego 0 e) bieżące (nieprzeterminowane) - termin płatności minie powyżej 12 miesięcy licząc od dnia bilansowego f) należności, dla których termin spłaty upłynął (czyli przeterminowane na dzień bilansowy) Należności netto, razem Analiza czasowa należności przeterminowanych a) termin płatności minął - do 1 miesiąca temu 281 b) termin płatności minął - od 1 miesiąca do 3 miesięcy temu 999 c) termin płatności minął - od 3 miesięcy do 6 miesięcy temu 151 d) termin płatności minął - od 6 miesięcy do 1 roku temu e) termin płatności minął ponad 1 roku Należności handlowe przeterminowane brutto, razem Odpisy aktualizujące należności przeterminowane poniżej 1 roku -109 Odpisy aktualizujące na należności przeterminowane powyżej 1 roku Należności handlowe przeterminowane netto, razem

17 Skrócone Sprawozdanie Finansowe Specyfikacja odpisów aktualizujących Odpisy na należności handlowe 702 Odpisy na pozostałe należności krótkoterminowe Odpisy na należności długoterminowe 0 Odpisy aktualizujące, razem Należności handlowe Należności handlowe brutto, razem Odpisy aktualizujące -702 Należności handlowe netto, razem Należności pozostałe długo- i krótkoterminowe Należności z tytułu podatków (z wyjątkiem PDOP), ceł, ubezpieczeń zdrowotnych i społecznych Należności z tytułu wpłaconych kaucji 15 Należności od pracowników 108 Zaliczki / wpłaty na poczet / z tytułu nabycia aktywów trwałych, finansowych i obrotowych (zapasów) Należności z tytułu sprzedaży aktywów trwałych i finansowych 197 Rozliczenia z akcjonariuszami / udziałowcami 0 Pozostałe 981 Należności pozostałe brutto, razem Odpisy aktualizujące Należności pozostałe netto, razem KREDYTY I POŻYCZKI ZACIĄGNIĘTE Kredyty i pożyczki długoterminowe Kredyty bankowe 327 Pożyczki 0 Kredyty i pożyczki długoterminowe, razem 327 Kredyty i pożyczki krótkoterminowe Kredyt w systemie cash pool Kredyty bankowe 117 Pożyczki Kredyty i pożyczki krótkoterminowe, razem

18 Skrócone Sprawozdanie Finansowe Specyfikacja kredytów długoterminowych Saldo na dzień bilansowy Umowa 6/2011/ SGB Chodzież 327 Kredyty bankowe długoterminowe, razem 327 Specyfikacja kredytów krótkoterminowych Saldo na dzień bilansowy Umowa 6/2011/ SGB Chodzież 117 Kredyty bankowe krótkoterminowe, razem 117 Specyfikacja kredytów w rachunku bieżącym / cash pool Saldo na dzień bilansowy Kredyt w systemie cash pool Bank Millenium 75 Umowa Z DN 30,10, /437/270/12/00 WBK Chodzież 171 Kredyty w rachunku bieżącym / cash pool, razem Specyfikacja pożyczek krótkoterminowych Pożyczka z dnia zaciągnięta od podmiotu Kolejowa Invest SKA Pożyczka z dnia zaciągnięta od podmiotu Kolejowa Invest SKA Pożyczka z dnia zaciągnięta od podmiotu PZO Investments Sp. z o.o. w likwidacji Saldo na dzień bilansowy Pożyczki krótkoterminowe, razem POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA Pozostałe zobowiązania długoterminowe - zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych zobowiązania wekslowe 0 - zobowiązania z tytułu leasingu finansowego pozostałe 0 Pozostałe zobowiązania długoterminowe, razem

19 Skrócone Sprawozdanie Finansowe Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe - zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych zobowiązania wekslowe zobowiązania z tytułu leasingu finansowego zobowiązania inwestycyjne zobowiązania z tytułu nabycia aktywów finansowych zobowiązania budżetowe (z wyjątkiem PDOP) zobowiązania wobec pracowników przejęcie wierzytelności 0 - otrzymane dotacje 0 - otrzymane kaucje rezerwa na opł.za wieczyste użytkowanie gruntu wynik na sprzedaży i leasingu zwrotnym 0 - pozostałe 416 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe, razem Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego a) do 1 roku 108 b) powyżej 1 roku do 5 lat 335 c) powyżej 5 lat 0 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, razem 443 Zobowiązania długoterminowe z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych i weksli Rodzaj wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych Wartość bilansowa Obligacje nabyte przez SGB Bank - część długoterminowa* Razem Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych i weksli Rodzaj wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych Odsetki od obligacji nabytych przez SGB Bank- naliczone memoriałowo do dnia bilansowego Wartość bilansowa Weksle o charakterze inwestycyjnym Razem *Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych zostały wycenione w skorygowanej cenie nabycia

20 Skrócone Sprawozdanie Finansowe AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Naliczone i niezapłacone odsetki Rozpoznanie leasingu finansowego w księgach rachunkowych (l. operacyjny dla celów podatkowych) Rezerwy kosztowe (w tym rezerwy na świadczenia pracownicze) 437 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, należności, zapasów, ŚT itp. Strata podatkowa z ubiegłych lat Niewypłacone wynagrodzenie i ZUS 0 Rezerwa z tyt. opłaty za wieczyste użytkowanie gruntu 683 Stosowanie różnych stawek amortyzacyjnych dla celów bilansowych i podatkowych / brak amortyzacji podatkowej Pozostałe 0 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, razem REZERWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rozpoznanie leasingu finansowego w księgach rachunkowych (l. operacyjny dla celów podatkowych) Naliczone i nieotrzymane odsetki Różnice kursowe dodatnie 0 Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej Koszty rozliczane w czasie 0 Stosowanie różnych stawek amortyzacyjnych dla celów bilansowych i podatkowych / brak amortyzacji dla celów bilansowych Pozostałe 0 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, razem

21 Skrócone Sprawozdanie Finansowe INSTRUMENTY FINANSOWE Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości godziwych i bilansowych wszystkich instrumentów finansowych Grupy wg stanu na dzień bilansowy, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań: INSTRUMENT FINANSOWY Wartość godziwa Wartość bilansowa Aktywa finansowe Inne długoterminowe aktywa finansowe Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 0 0 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności Pożyczki udzielone Należności handlowe i pozostałe Środki pieniężne i ekwiwalenty Razem Zobowiązania finansowe Zobowiązania handlowe i pozostałe Kredyty i pożyczki Razem

22 WYBRANE DANE FINANSOWE Z JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYBRANE DANE FINANSOWE 3 miesiące zakończone tys. zł r. 21 miesięcy r. (przekszt.) r r r r. 3 miesiące zakończone tys. EURO r. 21 miesięcy r. (przekszt.) r r r r. Przychody i zyski z inwestycji Pozostałe przychody i zyski operacyjne Koszty i straty z inwestycji Pozostałe koszty i straty operacyjne Zysk/ (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk/(strata) przed opodatkowaniem Zysk/(strata) za okres z działalności kontynuowanej Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Kapitał własny Funduszu Zobowiązania i rezerwy długoterminowe Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe Wartość księgowa na jedną akcję (w zł.) 2,87 2,87 2,88 3,08 3,28 0,68 0,68 0,69 0,74 0,76 Zysk (strata) za okres na jedną akcję zwykłą (w zł.) 0,02-0,03 0,02 0,02 0,19 0,00-0,01 0,00 0,00 0,05 Liczba akcji na dzień bilansowy Średnia ważona liczba akcji

23 Wartość księgową na jedną akcję obliczono w stosunku do liczby akcji Emitenta pomniejszonej o akcje własne posiadane przez Emitenta. Liczba ta wynosiła Zysk na jedną akcję obliczono jako stosunek zysku netto w okresie do średniej ważonej liczby akcji zwykłych w okresie, pomniejszonej o akcje własne posiadane przez Emitenta. Średnia ta wynosiła Dane za bieżący okres sprawozdawczy obejmują okres (od r. do ). Dane za okres porównawczy obejmują dane za okresy 9 miesięcy: od r. do r. oraz od r. do r. W wyniku korekty rozliczenia nabycia akcji Recycling Park Sp. z o.o. liczba akcji Emitenta znajduje się w portfelu Progress FIZAN, którego 100% jednostek należy do Dla zapewnienia porównywalności, przy wyliczeniu NAV przypadającego na jedną akcję na dzień, należałoby przyjąć liczbę akcji pomniejszoną o akcje posiadane przez Progress FIZAN tj oraz dokonać korekty NAV o wartość akcji znajdującą się w Progress FIZAN. Wyliczona w ten sposób wartość księgowa na jedną akcję wynosi 3,05 zł. Poszczególne pozycje zostały wyrażone w tysiącach złotych, chyba że stwierdzono inaczej. 23

24 SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej* r. (przekształcony) r r. A Aktywa trwałe A.1 Rzeczowe aktywa trwałe A.2 Wartość firmy A.3 Inne wartości niematerialne A.4 Inwestycje w nieruchomości A.5 Akcje i udziały w jednostkach zależnych A.6 A.7 A.7.1 Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych i współzależnych Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe, w tym: - aktywa finansowe utrzymywane do terminu zapadalności A udzielone pożyczki A inne długoterminowe aktywa finansowe A.8 Należności długoterminowe A.9 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego B Aktywa obrotowe B.1 Zapasy B.2 Należności handlowe B.3 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych (PDOP) B.4 Pozostałe należności B.5 Krótkoterminowe aktywa finansowe, w tym: B.5.1 B aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - aktywa finansowe utrzymywane do terminu zapadalności B udzielone pożyczki B aktywa finansowe dostępne do sprzedaży B.6 Pozostałe aktywa krótkoterminowe B.7 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty B.8 Aktywa przeznaczone do zbycia i działalność zaniechana A+B Suma aktywów

25 Skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej* r. (przekształcony) r r. C Kapitał własny Emitenta C.1 Kapitał zakładowy C.2 Akcje własne C.3 Pozostałe kapitały C.3.a Pozostałe kapitały (inne niż kapitał z aktualizacji wyceny) C.3.b Kapitał z aktualizacji wyceny C.4 Zakumulowany wynik finansowy, w tym: C zysk/(strata) z lat ubiegłych C zysk/(strata) netto bieżącego okresu C Razem kapitał własny D Zobowiązania długoterminowe D.1 Kredyty i pożyczki D.2 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego D.3 Pozostałe rezerwy długoterminowe D.4 Pozostałe zobowiązania i inne pasywa długoterminowe E Zobowiązania krótkoterminowe E.1 Zobowiązania handlowe E.2 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych (PDOP) E.3 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe E.4 Rezerwy na zobowiązania E.5 Kredyty i pożyczki ** D+E Razem zobowiązania C+D+E Suma pasywów * Kwartalne dane porównawcze obejmują okresy od r. do r. oraz od r. do r. **Dotyczy pożyczki od PZO Investments Sp. z o.o. w likwidacji 25

26 SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Sprawozdanie z całkowitych dochodów - Rachunek zysków i strat* 3 miesiące zakończone 21 miesięcy r. (przekształcone) r r. Przychody ze sprzedaży usług Koszt własny sprzedaży Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Zysk (strata) ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy podatek dochodowy bieżący podatek dochodowy odroczony Zysk (strata) netto za okres Elementy pozostałych dochodów całkowitych 3 miesiące zakończone 21 miesięcy r. (przekształcone) 6 miesięcy r r. Wycena instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży** Podatek dochodowy Pozostałe dochody całkowite po opodatkowaniu Wynik całkowity * Kwartalne dane porównawcze obejmują okresy od r. do r. oraz od r. do r. ** Dotyczy głównie wyceny udziałów w Soho Factory Sp. z o.o. 26

27 SKRÓCONE JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym* Kapitał zakładowy Akcje własne Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały zapasowe i rezerwowe Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał własny r. Kapitał własny na dzień r Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Zmiany dot. lat ubiegłych Kapitał własny po zmianach Emisja akcji Koszt emisji akcji Płatności w formie akcji własnych Podział zysku/ pokrycie straty Wypłata dywidendy Pozostałe zmiany Suma dochodów całkowitych Kapitał własny na dzień r * Kwartalne dane porównawcze obejmują okresy od r. do r. oraz od r. do r. 27

28 Skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym* Kapitał zakładowy Akcje własne Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały zapasowe i rezerwowe Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał własny r. Kapitał własny na dzień r Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Zmiany dot. lat ubiegłych Kapitał własny po zmianach Emisja akcji Koszt emisji akcji Płatności w formie akcji własnych Podział zysku/ pokrycie straty Wypłata dywidendy Pozostałe zmiany Suma dochodów całkowitych Kapitał własny na dzień r * Kwartalne dane porównawcze obejmują okresy od r. do r. oraz od r. do r. 28

29 Skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał zakładowy Akcje własne Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały zapasowe i rezerwowe Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał własny 21 miesięcy r. (przekształcone) Kapitał własny na dzień r Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Zmiany dot. lat ubiegłych Kapitał własny po zmianach Emisja akcji Koszt emisji akcji Płatności w formie akcji własnych Podział zysku/ pokrycie straty Wypłata dywidendy Wycena aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Pozostałe zmiany Suma dochodów całkowitych Kapitał własny na dzień r

30 Skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał zakładowy Akcje własne Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały zapasowe i rezerwowe Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał własny Kapitał własny na dzień r Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Zmiany dot. lat ubiegłych Kapitał własny po zmianach Emisja akcji Koszt emisji akcji Umorzenie akcji własnych Skup akcji własnych Podział zysku/ pokrycie straty Wypłata dywidendy Wycena aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Pozostałe zmiany Suma dochodów całkowitych Kapitał własny na dzień

31 SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych * 3 miesiące zakończone 21 miesięcy r. (przekształcone) r r. Lp. Tytuł A Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I Zysk (strata) netto II Korekty razem Amortyzacja (Zyski)/straty z tytułu zmian wartości godziwej pozostałych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Inne zyski/straty z inwestycji Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty III B Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy / wydatki z tytułu wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Wpływy / wydatki z inwestycji w nieruchomości Wpływy / wydatki z tytułu inwestycji w jednostkach stowarzyszonych Wpływy / wydatki z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych i współzależnych Wpływy / wydatki z tytułu inwestycji w pozostałych jednostkach Otrzymane odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Udzielenie i spłata pożyczek Inne wpływy / wydatki inwestycyjne III C 1 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Zaciągnięte/spłacone kredyty i pożyczki Wpływy / wydatki z tytułu emisji i wykupu dłużnych papierów wartościowych

32 Skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych * Zapłacone dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Zapłacone odsetki, w tym odsetki z tytułu leasingu finansowego Dokonane płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (część kapitałowa) 3 miesiące zakończone 21 miesięcy r. (przekształcone) r r Inne wpływy/wydatki finansowe III Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej D Przepływy pieniężne netto, razem E Środki pieniężne na początek okresu F Środki pieniężne na koniec okresu w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania * Kwartalne dane porównawcze obejmują okresy od r. do r. oraz od r. do r. 32

33 ZESTAWIENIE JEDNOSTKOWEGO PORTFELA INWESTYCYJNEGO Portfel inwestycyjny Akcje i udziały w jednostkach zależnych Akcje i udziały w pozostałych jednostkach Dłużne papiery wartościowe Pozostałe aktywa finansowe Razem Wartość bilansowa na r Zmiana dot. lat ubiegłych Wartość bilansowa na r. po zmianach a. Zwiększenia wycena / naliczenie odsetek nabycia reklasyfikacja / pozostałe b. Zmniejszenia wycena / zapłata odsetek zbycia reklasyfikacja / pozostałe Wartość bilansowa na AKCJE I UDZIAŁY W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH dane podstawowe Jednostki zależne (bezpośrednio i pośrednio) od Emitenta Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej Kolejowa Invest Sp. z o.o. Cracovia Property Sp. z o.o. Mińska Development Sp. z o.o. Soho Factory Sp. z o.o. Przedmiot działalności Pozostałe pośrednictwo finansowe Pośrednictwo i obrót w zakresie nieruchomości Pośrednictwo i obrót w zakresie nieruchomości Działalność deweloperska Pośrednictwo i obrót w zakresie nieruchomości Siedziba Charakter powiązania kapitałowego Procent posiadanego kapitału zakładowego Warszawa zależna 100% Kraków zależna 100% Warszawa zależna 100% Warszawa zależna 100% Fabryka PZO Sp. z o.o. Fellow Sp. z o.o. BL Sp. z o.o. Kalder A Sp. z o.o. Pośrednictwo i obrót w zakresie nieruchomości Pozostałe pośrednictwo finansowe Pozostałe pośrednictwo finansowe Działalność rachunkowa, doradztwo, usługi finansowe Warszawa zależna 100% Warszawa zależna 100% Warszawa zależna 100% Warszawa zależna 100% ThinkTank Sp. z o.o. Wydawanie czasopism Warszawa zależna 62,12% Soho Publishing Sp. z o.o. Działalność usługowa Warszawa zależna 100% Soho Tetris Sp. z o.o. Działalność deweloperska Warszawa zależna 100% Soho Tetris Sp. z o.o SK Działalność deweloperska Warszawa zależna 100% SDHM Sp. z o.o. Nadzór inwestorski Warszawa zależna 100% SDHM Sp. z o.o. SK Nadzór inwestorski Warszawa zależna 100% Recycling Park Sp. z o.o. Przetwarzanie odpadów Chodzież zależna 100% Zakład Odzysku Energii "Kamionka" Sp. z o.o. Recycling Park Chodzież Sp. z o.o. Recycling Park Loan Facility Sp. z o.o. Przetwarzanie odpadów Chodzież pośrednio zależna 100% Pozostałe pośrednictwo finansowe Pozostałe pośrednictwo fin. i Zarządzanie ieruchomościami Mrągowo pośrednio zależna 100% Warszawa pośrednio zależna 100% 33

34 Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej BL Sp. z o.o. 1 SKA BL Sp. z o.o. 2 SKA BL Sp. z o.o. 3 SKA BL Sp. z o.o. 4 SKA BL Sp. z o.o. 5 SKA Przedmiot działalności Pozostałe pośrednictwo finansowe Pozostałe pośrednictwo finansowe Pozostałe pośrednictwo finansowe Pozostałe pośrednictwo finansowe Pozostałe pośrednictwo finansowe Siedziba Charakter powiązania kapitałowego Procent posiadanego kapitału zakładowego Warszawa zależna 100% Warszawa zależna 100% Warszawa zależna 100% Warszawa zależna 100% Warszawa zależna 100% POZOSTAŁE WYBRANE DANE JEDNOSTKOWE KREDYTY I POŻYCZKI ZACIĄGNIĘTE Kredyty i pożyczki Kredyt w rachunku bieżącym / cash pool 0 Kredyty bankowe 0 Pożyczka od PZO Investments Sp. z o.o. w likwidacji Kredyty i pożyczki krótkoterminowe, razem POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA, W TYM ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU EMISJI OBLIGACJI Pozostałe zobowiązania i inne pasywa długoterminowe - zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych* Pozostałe zobowiązania i inne pasywa długoterminowe, razem Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe - zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych zobowiązania inwestycyjne 0 - zobowiązania z tytułu nabycia aktywów finansowych zobowiązania budżetowe (z wyjątkiem PDOP) 65 - pozostałe 78 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe, razem Zobowiązania z tytułu emisji obligacji* Zobowiązania długoterminowe z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych Zobowiązania z tytułu emisji obligacji, razem *Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych zostały wycenione w skorygowanej cenie nabycia

35 SPIS TREŚCI Informacja dodatkowa do Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Podstawy prawne sporządzenia Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Informacja o jednostkach objętych konsolidacją metodą pełną i praw własności na dzień bilansowy Portfel na dzień bilansowy Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów, ustalenia wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego i danych porównywalnych Platforma zastosowanych MSSF Porównywalność danych Wyjaśnienie głównych pozycji do Sprawozdania z Całkowitych Dochodów Emitenta Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów Segmenty działalności za okres od r. do Zastosowane kursy EURO Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy Kapitałowej w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta Informacja dotycząca zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek, przejęcia lub sprzedaży jednostek GK, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA na dzień przekazania raportu kwartalnego Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Informacje o transakcjach Emitenta z jednostkami powiązanymi innymi niż j. zależne podlegające konsolidacji metodą pełną Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Wyjaśnienie głównych pozycji Skróconego Sprawozdania z Przepływów Pieniężnych Informacja dodatkowa do Skróconego Jednostkowego Sprawozdania Finansowego Forma prawna Czas trwania Emitenta

36 3. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów, ustalenia wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego i danych porównywalnych Przekształcenie sprawozdań finansowych w celu zapewnienia porównywalności danych Zastosowane kursy EURO Zatwierdzenie Raportu Kwartalnego

37 Informacja dodatkowa do Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego 1. Podstawy prawne sporządzenia Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Niniejsze Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej MSSF ) opublikowanymi w Rozporządzeniu Komisji (WE) nr 1725/2003 z dnia 29 września 2003 roku z późniejszymi zmianami, W zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r. poz. 330, 613, z 2014 r. poz. 768, 1100, z 2015 r. poz. 4) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi, Zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z 2009 r., Nr 33, poz. 259). Niniejsze Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe nie podlegało badaniu przez biegłego rewidenta. Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe obejmuje okres : r. Dane porównawcze obejmują okres : r r. oraz r r. Dane do niniejszego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego przygotowane zostały na podstawie pakietów przekazanych przez Spółki zależne (lista spółek zależnych poniżej) do dnia publikacji sprawozdania. 2. Informacja o jednostkach objętych konsolidacją metodą pełną i praw własności na dzień bilansowy Jednostki zależne objęte konsolidacją metodą pełną L.p. Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej 1 Kolejowa Invest Sp. z o.o. 2 Cracovia Property Sp. z o.o. 3 Mińska Development Sp. z o.o. 4 Soho Factory Sp. z o.o. 5 Fabryka PZO Sp. z o.o. 6 Fellow Sp. z o.o. 7 BL Sp. z o.o. 8 Kalder A Sp. z o.o. Przedmiot działalności Pozostałe pośrednictwo finansowe Pośrednictwo i obrót w zakresie nieruchomości Pośrednictwo i obrót w zakresie nieruchomości Działalność deweloperska Pośrednictwo i obrót w zakresie nieruchomości Pośrednictwo i obrót w zakresie nieruchomości Pozostałe pośrednictwo finansowe Pozostałe pośrednictwo finansowe Działalność rachunkowa, doradztwo, usługi finansowe Siedziba Charakter powiązania kapitałowego Procent posiadanego kapitału zakładowego Warszawa zależna 100% Kraków zależna 100% Warszawa zależna 100% Warszawa zależna 100% Warszawa zależna 100% Warszawa zależna 100% Warszawa zależna 100% Warszawa zależna 100% 9 ThinkTank Sp. z o.o. Wydawanie czasopism Warszawa zależna 62,12% 10 Soho Publishing Sp. z o.o. Działalność usługowa Warszawa zależna 100% 11 Soho Tetris Sp. z o.o. Działalność deweloperska Warszawa zależna 100% 12 Soho Tetris Sp. z o.o SK Działalność deweloperska Warszawa zależna 100% 13 SDHM Sp. z o.o. Nadzór inwestorski Warszawa zależna 100% 37

38 L.p. Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej Przedmiot działalności Siedziba Charakter powiązania kapitałowego Procent posiadanego kapitału zakładowego 14 SDHM Sp. z o.o. SK Nadzór inwestorski Warszawa zależna 100% 15 Recycling Park Sp. z o.o. Przetwarzanie odpadów Chodzież zależna 100% Jednostki zależne nieobjęte konsolidacją metodą pełną z uwagi na nieistotność L.p. 1 Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej Zakład Odzysku Energii "Kamionka" Sp. z o.o. 2 Recycling Park Chodzież Sp. z o.o. 3 Recycling Park Loan Facility Sp. z o.o. Przedmiot działalności Siedziba Charakter powiązania kapitałowego Procent posiadanego kapitału zakładowego Przetwarzanie odpadów Chodzież pośrednio zależna 100% Pozostałe pośrednictwo finansowe Pozostałe pośrednictwo finansowe Zarządzanie nieruchomościami Mrągowo pośrednio zależna 100% Warszawa pośrednio zależna 100% 4 BL Sp. z o.o. 1 SKA 5 BL Sp. z o.o. 2 SKA 6 BL Sp. z o.o. 3 SKA 7 BL Sp. z o.o. 4 SKA 8 BL Sp. z o.o. 5 SKA Pozostałe pośrednictwo finansowe Pozostałe pośrednictwo finansowe Pozostałe pośrednictwo finansowe Pozostałe pośrednictwo finansowe Pozostałe pośrednictwo finansowe Warszawa zależna 100% Warszawa zależna 100% Warszawa zależna 100% Warszawa zależna 100% Warszawa zależna 100% Brak jednostek stowarzyszonych na dzień bilansowy. 38

39 3. Portfel na dzień bilansowy 39