Praktyka inżynierii finansowej. Założenia projektu

Transkrypt

1 Praktyka inżynierii finansowej Założenia projektu

2 Cel projektu Celem projektu jest analiza czynników ryzyka stopy procentowej związanych z nowo oferowanym produktem finansowym Kredytem MiŚ. Zakres prac w ramach projektu będzie obejmował wsparcie Banku w opracowaniu podejścia do zarządzania ryzykiem stopy procentowej oraz implementacji rekomendowanej strategii zabezpieczającej. Zarząd Banku oczekuje opisu oraz kwantyfikacji ekspozycji Banku na ryzyko stopy procentowej, przedstawienia rekomendacji w zakresie strategii zabezpieczającej oraz pomocy w jej ewentualnym wdrożeniu (opracowanie metodyk wyceny, pomiar ekspozycji na ryzyko). Slajd2

3 Sytuacja Banku Krótka charakterystyka Ogólnopolski Bank uniwersalny, świadczący usługi we wszystkich segmentach rynku Swoją działalność Bank koncentruje na oferowaniu produktów dla klientów detalicznych oraz małych i średnich przedsiębiorstw Bank systematycznie wzbogaca ofertę produktów i usług o innowacyjne rozwiązania Większość produktów Banku oferowanych jest w walucie PLN Slajd3

4 Sytuacja Banku Źródła finansowania Bank finansuje swoją działalność w oparciu o źródła finansowania w walucie PLN Oprocentowanie powiązane jest ze stopami procentowymi rynku pieniężnego Wykres prezentuje strukturę źródeł finansowania Banku Emisje obligacji 5% (WIBOR 6M bps) Depozyty bieżące 35% (WIBOR 1M 100 bps) Depozyty terminowe 60% (WIBOR 3M 50 bps) Slajd4

5 Kredyt MiŚ nowy produkt finansowy Kredyt inwestycyjny dla małych i średnich przedsiębiorstw w walucie PLN o stałym oprocentowaniu: Okres kredytowania: 10 lat Stopa stała kalkulowana na bazie aktualnych stawek transakcji IRS 10Y powiększonych o marżę Banku. Marża Banku zależeć będzie od oceny zdolności kredytowej potencjalnego kredytobiorcy Płatności odsetkowe co 3 miesiące Spłata kapitału jednorazowo w dacie końca okresu kredytowania Możliwość wcześniejszej spłaty całości kredytu po okresie 5 lat Bank planuje oferować produkt wyłącznie w 2013 roku. Prognozowany wolumen prezentowany jest w arkuszu Excel Prognozowany wolumen produktu w poszczególnych okresach zaprezentowany został w załączonym arkuszu MS Excel Slajd5

6 Oczekiwania Zarządu Banku Wsparcie w opracowaniu podejścia do zarządzania ryzykiem stopy procentowej dla produktu MiŚ: Identyfikacja kluczowych czynników ryzyka stopy procentowej, na które narażony jest Bank w związku z Kredytem MiŚ Analiza jakościowa oraz ilościowa ekspozycji Banku na ryzyko stopy procentowej w związku z Kredytem MiŚ Propozycja podejścia do zarządzania ryzykiem stopy procentowej z uwzględnieniem charakterystyki produktu MiŚ oraz generowanej ekspozycji na ryzyko stopy procentowej biorąc pod uwagę aktualną sytuację Banku Slajd6

7 Oczekiwania Zarządu Banku Wsparcie Banku w implementacji rekomendowanej strategii zabezpieczającej: Opis działania strategii (horyzont zabezpieczenia, stopień zabezpieczenia, wykorzystywane instrumenty finansowe) Prezentacja metodyki pomiaru ekspozycji na ryzyko stopy procentowej związane z Kredytem MiŚ w tym sposobu kalkulacji współczynnika zabezpieczenia Prezentacja metodyki wyceny oraz pomiaru ryzyka dla wykorzystywanych instrumentów finansowych Oszacowanie kosztu wdrożenia strategii (bazując na przygotowanych prognozach oraz danych rynkowych) Slajd7

8 Co powinniśmy uwzględnić? Analiza przeprowadzana na dzień 31 grudnia 2012 roku Specyfika analizowanego produktu Specyfika Banku Specyfika rynku stopy procentowej: Zakres możliwych czynników ryzyka Korelacja pomiędzy czynnikami ryzyka Slajd8

9 Na co zwracamy uwagę? Uwzględnienie sytuacji Banku Adekwatność zastosowanych miar ryzyka oraz modeli wyceny Zaawansowanie modelu Sposób prezentacji wyników Slajd9

10 Dane rynkowe Możliwe do wykorzystania dane rynkowe znajdują się w arkuszu MS Excel zakładka Dane rynkowe Arkusz zostanie przesłany przez Opiekuna konkursu po uzyskaniu zgłoszenia zespołu Slajd10

11 Co powinna zawierać dokumentacja? Opis zastosowanych modeli/technik numerycznych w obszarze tym przedstawiane są najważniejsze założenia odnośnie wykorzystywanych w narzędziu modeli matematycznych/technik numerycznych ze szczególnym uwzględnieniem procesu kalibracji modelu do danych rynkowych. Dokumentacja techniczna w obszarze tym przedstawiany jest opis szczegółów implementacji modelu w ramach narzędzia. Dokumentacja techniczna obejmuje także szczegółowe komentarze kodów/ arkuszy kalkulacyjnych składających się na model. Slajd11

12 Co powinna zawierać dokumentacja? Zakres wykorzystywanych danych rynkowych prezentacja wykorzystywanych w procesie kalibracji danych rynkowych. Literatura przedstawienie szczegółowych odnośników do wykorzystanej w procesie tworzenia narzędzia literatury. Slajd12

13 Warunki dopuszczenia pracy do konkursu Dokumentacja zgodnie ze specyfikacją przedstawioną na slajdach (11-12) Maksymalnie 20 stron A4, czcionka podstawowa Arial, 11 pkt., przypisy 7 pkt., odstępy 1,5 wiersza Załącznik (arkusz Excel) zawierający implementację modelu Przedstawiony efekt prac jest indywidualną pracą autorów projektu, nie zawiera znamion plagiatu. Slajd13

14 Prezentacja Prezentacja jest przygotowywana wyłącznie przez zespoły zakwalifikowane do finału konkursu Prezentacja powinna się składać z maksymalnie 25 slajdów 20 slajdów: część merytoryczna prezentacja wyników pracy dla Zarządu 5 slajdów: prezentacja metodyki analizy ilościowej związanej z implementacją strategii Slajd14

15 Harmonogram konkursu Data Zdarzenie 6 marca 2013 Termin zgłaszania kandydatur zespołów na uczelniach 6-8 marca 2013 Wykłady na uczelniach,ogłoszenie tematu zadania do wykonania 11 kwietnia 2013 do godz Termin wysłania prac do Opiekuna konkursu (maksymalnie 4 prace są przekazywane przez Opiekuna konkursu do analizy Ernst & Young) 30 kwietnia 2013 Termin ogłoszenia zespołów finałowych (maksymalnie 3 zespoły z każdej uczelni) 10 maja 2013 Finał konkursu Slajd15

16 Kontakt Wojciech Ślusarski Menedżer Tel: Fax: Kom: Zbigniew Matosek Konsultant Tel: Fax: Kom: Slajd16