SERWIS PORANNY. Kluczowe informacje ze spółek. PKP Cargo rynek liczył na więcej. Mabion duży potencjał, ale nie bez czynników ryzyka

Transkrypt

1 Indeksy Kurs Zmiana % mwig swig WIG WIG DAX CAC SP NASDAQ Indeksy Branżowe Kurs Zmiana % Banki Surowce Chemia Budownictwo Deweloperzy Energetyka Spożywczy Informatyka Media Paliwowy Polskie Telekomunikacja Ukraińskie Waluty Kurs Zmiana USD/PLN EUR/PLN CHF/PLN EUR/USD Aktualizacja notowań: :54 SERWIS PORANNY Kluczowe informacje ze spółek PKP Cargo rynek liczył na więcej Mabion duży potencjał, ale nie bez czynników ryzyka Informacje ze spółek Petrolinvest, Polimex-Mostostal, Introl, Archicom, Impel, Asseco Poland, Fortum, J.W. Construction, Gekoplast, Vigo System, Dom Development, Kancelaria Medius, Wodkan, Lena Lighting, Trakcja, Fortuna Entertainment Group, Decora, Ekobox, Elektrotim, Torpol, Sygnity, BSC Drukarnia Opakowań, Seco/Warwick, Berling, Herkules, AB, Budimex, Soho Development Kalendarium spółek giełdowych 10:00 - APSENERGY - Zwyczajne walne zgromadzenie. Zatwierdzenie dywidendy w wysokości 0,02 PLN na akcję 11:00 - ATENDE - Zwyczajne walne zgromadzenie. Zatwierdzenie dywidendy w wysokości 0,20 PLN na akcję 11:00 - FAM - Nadzwyczajne walne zgromadzenie w sprawie określenia liczby członków RN, powołania członków RN. 11:00 - TAURONPE - Zwyczajne walne zgromadzenie 12:00 - KGHM - KGHM Polska Miedź S.A. oraz Narodowego Centrum Badań i Rozwoju zapraszają na uroczystość podpisania umów w ramach III konkursu CuBR. 12:00 - PROCAD - Zwyczajne walne zgromadzenie 12:00 - SEKO - Zwyczajne walne zgromadzenie. Zatwierdzenie dywidendy w wysokości 0,31 PLN na akcję SYNTHOS - Dzień wypłaty dywidendy. 0,50 PLN na akcję UNICREDIT - Nadzwyczajne walne zgromadzenie VIVID - Wprowadzenie do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW akcji zwykłych na okaziciela serii F spółki VIVID GAMES S.A. Najważniejsze wydarzenia makroekonomiczne 10:00 - UE - Podaż pieniądza M3 (4/2017) Serwis przygotował: Mariusz Puchałka 12:30 - BGK - Konferencja prasowa. 1,4 mld zł dzięki Funduszowi Gwarancyjnemu dla MŚP, podpisanie umów z bankami. Analityk inwestycyjny Nadzór nad Biurem Maklerskim ING Banku Śląskiego S.A., będącym wyodrębnioną organizacyjnie jednostką ING Banku Śląskiego S.A. z siedzibą w Katowicach przy ulicy Chorzowskiej 50, sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Niniejsza publikacja została przygotowana przez Biuro Maklerskie wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi analizy inwestycyjnej ani analizy finansowej w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, ani też rekomendacji w rozumieniu przepisów rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, by zawarte informacje nie były błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Biuro Maklerskie i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za ich prawdziwość i kompletność, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Biuro Maklerskie udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Dokument ten jest chroniony zgodnie z Ustawą z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie tego dokumentu bez zgody Biura Maklerskiego. Zespół Doradztwa i Analiz 1

2 Kluczowe informacje ze spółek PKP Cargo rynek liczył na więcej PKP Cargo zmniejszył stratę netto w I kwartale tego roku do 1,4 mln zł z 66,4 mln zł przed rokiem. Strata była też niższa od konsensusu rynkowego na poziomie 5,8 mln zł. Zarząd spółki liczy, że w kolejnych miesiącach uda się utrzymać korzystną tendencję. Komentarz: Akcje PKP Cargo spadkiem zareagowały na publikację raportu finansowego za I kw r. Inwestorzy liczyli, iż dzięki sprzyjającej koniunkturze w branży, spółce uda się uniknąć kwartalnej straty. Problem z interpretacją osiągniętych wyników względem prognozy, można było również mieć ze względu na stosowaną formułę w obliczaniu wyniki wobec rynkowej prognozy. Niektóre serwisy informacyjne podają bowiem, iż strata różniła się od konsensusu o -75,3%. Zarząd spółki zapewnia, że wyniki są solidne, a koszty utrzymywane są pod kontrolą. Spółka ma duży potencjał, aby skorzystać z ożywienia w przemyśle. Mabion duży potencjał, ale nie bez czynników ryzyka Mabion może złożyć w Europejskiej Agencji Leków (EMA) wniosek o rejestrację leku biopodobnego do rituximabu o nazwie MabionCD20 na początku 2018 roku - powiedzieli PAP Biznes przedstawiciele spółki. Możliwe, że w przyszłym roku złożony zostanie również wniosek o rejestrację w FDA. Komentarz: Mabion to perspektywiczna biotechnologiczna spółka. Leki nad którymi Mabion prowadzi badania mają zastosowanie w leczeniu nowotworów oraz chorób metabolicznych. Spółka ze względu na wysokie nakłady związane z badaniami, jak na razie nie generuje zysków. Strata za IV kw r. wyniosła 49,5 mln zł. Osłabienie kursu, które miało miejsce w drugiej połowie kwietnia br. wynikało m.in. z osiągnięciem przez Mabion ujemnych kapitałów własnych. W związku z Kodeksem Spółek Handlowych, Mabion musi teraz do czerwcowego WZA dołączyć punkt przewidujący podjęcie uchwały dotyczącej dalszego istnienia Spółki. Jest to kwestia formalna i świadczy o specyfice prowadzonej działalności. Informacje ze spółek Petrolinvest. KNF utrzymała w mocy decyzję nakładającą na Petrolinvest karę pieniężną w wysokości 800 tys. zł oraz karę bezterminowego wykluczenia z obrotu na GPW - podano w komunikacie po piątkowym posiedzeniu KNF. Polimex-Mostostal podpisał z Generalną Dyrekcją Dróg Krajowych i Autostrad umowę o poufności w sprawie podjęcia rozmów w przedmiocie ewentualnej ugody dotyczącej wzajemnych roszczeń wynikających z umów na budowę odcinków autostrady i drogi ekspresowej - poinformowała spółka w Introl chce wypłacić z zysku netto za 2016 rok 0,4 zł dywidendy na akcję - poinformowała spółka w Archicom. Walne zgromadzenie Archicom zdecydowało o wypłacie z zysku netto za 2016 roku 1,20 zł dywidendy na akcję, z czego 0,40 zł zostało już wypłacone w zeszłym roku tytułem zaliczki - poinformowała spółka w Impel. W nadchodzących kwartałach Impel skupi się nie na wzroście przychodów, ale na odbudowie marż - powiedział PAP Biznes prezes Grzegorz Dzik. W obliczu rosnących kosztów pracy, na przełomie 2017/2018 spółka będzie ponownie renegocjowała z klientami ceny za świadczone usługi. Zarząd nie wyklucza, że w 2018 ponownie zarekomenduje wypłatę dywidendy. Asseco Poland. Obecny Backlog grupy Asseco w oprogramowaniu własnym ma wartość mln zł, co oznacza, że jest 9 proc wyższy rdr - poinformowała spółka w materiałach na konferencję. Asseco spodziewa się, że w II poł. roku przepływy operacyjne ulegną poprawie, a w całym roku wskaźnik konwersji gotówki będzie nie niższy niż w 2016 r. Od III kw. wyniki zależnego Sapiensa mają wrócić na ścieżkę wzrostu. Choć umocnienie złotego wywiera presję na wyniki, to Asseco liczy, że zniweluje ją wzrostem biznesu. Fortum sprzedaje 100 proc. udziałów w spółce infrastruktury gazowej Duon Dystrybucja na rzecz Infracapital, części funduszu M&G Investments - podało Fortum w komunikacie prasowym. J.W. Construction chce utworzyć sieć aparthoteli. W 2017 roku spółka planuje uruchomić projekt przy Ul. Pileckiego w Warszawie oraz projekt przy Ul. Spokojnej w Gdyni - poinformowała na konferencji Małgorzata Szwarc-Sroka, członek rady nadzorczej grupy. W okolicy października spółka ruszy także ze sprzedażą kolejnego etapu inwestycji Bliska Wola. Gekoplast. Zarząd Gekoplastu rekomenduje wypłatę 0,55 zł dywidendy na akcję za 2016 rok, czyli łącznie prawie 3,3 mln zł - podała spółka w Vigo System. Walne Zgromadzenie Vigo System zdecydowało, że z zysku osiągniętego w 2016 roku na dywidendę trafi 6 mln zł, co daje 8,24 zł dywidendy na akcję - poinformowała spółka w Dom Development rozpoczyna sprzedaż drugiego etapu osiedla na warszawskim Bemowie, na którym powstać ma łącznie 102 mieszkania - podała spółka w Zespół Doradztwa i Analiz 2

3 Kancelaria Medius prognozuje, że w 2017 roku przychody ze sprzedaży grupy wyniosą 42,1 mln zł, a zysk netto 16,3 mln zł - poinformowała spółka w Wodkan. Akcjonariusze Wodkanu zdecydują o wypłacie 0,8 mln zł dywidendy, czyli 0,15 zł na akcję, z zysku za 2016 r. - wynika z projektów uchwał na ZWZ zwołane na 21 czerwca. Lena Lighting. Walne Zgromadzenie Lena Lighting zdecydowało, że z zysku osiągniętego w 2016 roku na dywidendę trafi 7,46 mln zł, ca daje 0,30 zł dywidendy na akcję - podała spółka w Trakcja podpisała umowę z PKP PLK o wartości 165 mln zł netto na zaprojektowanie i wykonanie robót kolejowych na Pomorzu - podała Trakcja w Fortuna Entertainment Group. Fortbet Holdings podniósł cenę w wezwaniu na akcji spółki Fortuna Entertainment Group do 18,68 zł z 15,43 zł za papier - podał pośredniczący w wezwaniu Erste Securities. Decora. Walne Decory uchwaliło wypłatę 9,6 mln zł dywidendy z zysku za 2016 rok, co oznacza 0,85 zł dywidendy na akcję - podała spółka w Ekobox. Jerzy Suchański, akcjonariusz notowanej na NewConnect spółki Ekobox chce, by spółka wypłaciła z zysku za 2016 r. kwotę zł w formie dywidendy - wynika z projektu uchwały. Elektrotim. Akcjonariusze Elektrotimu uchwalili wypłatę w formie dywidendy 3,49 mln zł, czyli 0,35 zł na akcję, z zysku netto wypracowanego w 2016 r. - poinformował Elektrotim w Torpol. PKP PLK wybrały ofertę Torpolu o wartości 73,3 mln zł netto (90,2 mln zł brutto) jako najkorzystniejszą w przetargu na zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na odcinku linii kolejowej Ostrowy-Otłoczyn - podał Torpol w Sygnity podpisało z Pocztą Polską umowę na sprzedaż i dostarczenie oprogramowania o wartości 49,7 mln zł brutto - podało Sygnity w BSC Drukarnia Opakowań. Walne zgromadzenie BSC Drukarnia Opakowań przegłosowało wypłatę dywidendy z zysku za 2016 r. w kwocie 6,2 mln zł, co daje 0,63 zł na akcję - podała spółka w Seco/Warwick. Akcjonariusze Seco/Warwick uchwalili wypłatę w formie dywidendy 4,95 mln zł, czyli 0,51 zł na akcję, z kapitału zakładowego - podała firma w Berling. Akcjonariusze Berlinga zdecydują o wypłacie 0,15 zł dywidendy na akcję za 2016 r. - wynika z uchwał na ZWZ spółki zwołane na 23 czerwca. Herkules. Zarząd Herkulesa określił maksymalną liczbę akcji własnych, objętych pierwszą transzą skupu wykonywaną w terminie do 19 czerwca 2017 r., na sztuk. Akcje mają być nabywane po 4,2 zł za sztukę - podała spółka w AB podpisało aneks do umowy z Pekao, którym zwiększyło maksymalną wartość ustanowionego programu emisji obligacji do 270 mln zł z 200 mln zł wcześniej - podała spółka w Zespół Doradztwa i Analiz 3

4 Budimex. Ośmiu wykonawców złożyło oferty w przetargu na budowę odcinka drogi ekspresowej S7 od granicy województw świętokrzyskiego i mazowieckiego do Skarżyska-Kamiennej. Najtańsza okazała się oferta Budimeksu za 259,84 mln zł - podała GDDKiA. Soho Development. Akcjonariusze Soho Development zdecydują o przeznaczeniu do 250 mln zł na skup akcji własnych - wynika z projektów uchwał na NWZ zwołane na 22 czerwca. Makroekonomia Polska Rozważenie zmiany polityki wait-and-see może być zasadne, jeśli prognozy na przełomie 2017 i 2018 roku będą pokazywały, że okres ujemnych realnych stóp procentowych będzie się utrzymywał na przełomie 2018 i 2019 roku - powiedział PAP Biznes Łukasz Hardt, członek RPP. Dodał, że jego zdaniem dynamika PKB w 2017 roku wyniesie 3,8 proc. w realistycznym scenariuszu i 4 proc. w optymistycznym. Być może należy się mniej bać stosowania niestandardowych narzędzi polityki pieniężnej, jeśli chodzi o stabilność sektora finansowego - powiedział Łukasz Hardt, członek Rady Polityki Pieniężnej. Dodał, że popiera powrót nadzoru finansowego do Narodowego Banku Polskiego. Stopa bezrobocia w kwietniu wyniosła 7,7 proc. wobec 8,1 proc. w marcu - podał w czwartek GUS. Stopa bezrobocia liczona wg Badania Aktywności Ekonomicznej Ludności (BAEL) wyniosła w I kwartale 2017 r. 5,4 proc. wobec 5,5 proc. w IV kwartale 2016 r. - podał GUS. Wydajność pracy w przemyśle w kwietniu wzrosła o 2,0 proc. rdr przy większym o 3,3 proc. zatrudnieniu i wzroście przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia brutto o 4,3 proc. - podał w czwartek GUS. Makroekonomia Zagranica Produkcja cementu w kwietniu spadła rdr o 0,5 proc. do tys. ton - podał GUS. Sprzedaż usług w transporcie w kwietniu była wyższa niż w analogicznym okresie 2016 roku o 6,8 proc. - podał GUS. Wskaźnik TNS Consumer Index spadł w maju 2017 r. do plus 0,5 pkt. z plus 2,0 pkt. miesiąc wcześniej - wynika z badania Zespołu Badań Społecznych w TNS Polska. Produkt Krajowy Brutto Wielkiej Brytanii wzrósł w I kw. o 0,2 proc. kdk - podano w II wyliczeniu urzędu statystycznego. Ostatnie słabsze odczyty dotyczące amerykańskiej gospodarki są prawdopodobnie przejściowe - ocenił Robert Kaplan, prezes Fed z Dallas. Liczba osób ubiegających się po raz pierwszy o zasiłek dla bezrobotnych w ubiegłym tygodniu w USA wzrosła o 1 tys. do 234 tys. z 233 tys. tydzień wcześniej - poinformował Departament Pracy USA. Zapasy amerykańskich hurtowników w kwietniu spadły o 0,3 proc., w ujęciu miesiąc do miesiąca - poinformował Departament Handlu we wstępnym wyliczeniu. Nowe zamówienia w przemyśle na eksport w kwietniu w ujęciu rdr wzrosły o 5,2 proc. po wzroście o 43,9 proc. rdr w poprzednim miesiącu - podał GUS. Sprzedaż hurtowa przedsiębiorstw handlowych w kwietniu wzrosła o 7,6 proc. rdr, a mdm spadła o 16,1 proc. - podał GUS. Nowe zamówienia w przemyśle w kwietniu wzrosły w ujęciu rdr o 1,0 proc., po wzroście o 33,0 proc. rdr w poprzednim miesiącu - podał GUS. W końcu kwietnia w budowie było 742,1 tys. mieszkań, o 2,5 proc. więcej niż przed rokiem - podał w czwartek GUS. Obroty w handlu detalicznym, niewyrównane sezonowo, w kwietniu wzrosły o 5,5 proc. rdr, po wzroście o 5,5 proc. w marcu po korekcie - podał GUS. Produkcja węgla kamiennego w kwietniu w Polsce wzrosła o 1,1 proc. rdr i wyniosła 5,311 mln ton - podał GUS. Zespół Doradztwa i Analiz 4

5 WIG20 - wykres dzienny świecowy November December 2017 Relative Strength Index ( ) Volume (16,853,688), MACD ( ) February March April May June x Analiza Indeksu WIG20 Podwyższona zmienność nie opuszcza GPW W ubiegłym tygodniu na warszawskiej giełdzie obserwowaliśmy prawdziwy wiosenny przeplataniec. Ostatecznie indeksowi WIG20 nie udało się opuścić obszaru konsolidacji w przedziale pkt. Dzisiaj w USA sesja nie odbędzie się ze względu na Święto Pamięci. Zamknięty będzie również rynek w Londynie z uwagi na Wiosenne Święto Bankowe. Brak zagranicznych inwestorów zwiastuje sesję z niższymi obrotami na GPW. Z punktu widzenia analizy technicznej wahania indeksu z ubiegłego tygodnia umiejscowione są w graniach głównej linii trendu wzrostowego (obecnie tuż poniżej poziomu pkt.). Wykres z kilku ostatnich sesji jest nachylony w górę, niosąc za sobą ryzyko wystąpienia jeszcze jednego testu okolic ważnego wsparcia przy poziomie pkt. Inwestorzy czekać teraz będą na wiarygodny sygnał potwierdzony obrotem, który zapowie dalszą koniunkturę w średnim terminie. mwig40 - wykres dzienny świecowy MWIG40 (4,864.21, 4,864.21, 4,831.67, 4,837.35, ) Relative Strength Index ( ) Volume (5,053,961), MACD ( ) October November December 2017 February March April May June x1000 Analiza indeksu mwig40 Aktualna faza korekty na mwig40 Powoli wyczerpuje się liczba możliwych dalszych scenariuszy dla indeksu średnich spółek. Technicznymi oporami pozostały poziomy pkt. od góry i pkt. od dołu. W tej sytuacji indeksu, można spodziewać się, iż walory dotychczas znajdujące się silnych trendach wzrostowych będą przechodziły w fazę korekty. Inwestorzy większą uwagę skupiać będą na poszukiwaniu okazji wśród kursów spółek, które są po fazie osłabienia, z szansą na kreowanie odreagowania w górę. Kończący się sezon publikacji raportów za I kw. będzie momentem podsumowań i podstawą do przeprowadzenia dodatkowych analiz. S&P500 (2,414.50, 2,416.68, 2,412.20, 2,415.82, ) S&P500 - wykres dzienny świecowy Relative Strength Index ( ) MACD ( ) September October November December 2017 February March April May June Analiza indeksu S&P Moment zawahania na Wall Street Najważniejszym wydarzeniem ostatniego dnia tygodnia giełdowego za oceanem była publikacja PKB za I kw. br. Dynamika tej statystyki wyniosła 1,2 proc. w ujęciu zanualizowanym kdk podczas, gdy prognozowano 0,9 proc. Dzięki temu inwestorzy wstrzymali się z realizacją krótkoterminowych zysków. Indeks S&P500 pozostał w strefie pkt. Dzisiaj sesja w USA nie odbędzie się ze względu na wspomniane Święto Pamięci. W następnych dniach swoje wystąpienia będą mieli członkowie FED, a więc wróci temat aktualnego poziomu stóp procentowych. Zespół Doradztwa i Analiz 5