SERWIS PORANNY. Kluczowe informacje ze spółek. Agora Bardzo dobre wyniki za 2kw17. Sektor bankowy Zalecenia KNF wyzwaniem dla niektórych banków

Transkrypt

1 Indeksy Kurs Zmiana % mwig swig WIG WIG DAX ,06-0,00 CAC ,92-1,06 SP ,32 0,13 NASDAQ 5 831,53 0,75 SERWIS PORANNY Kluczowe informacje ze spółek Agora Bardzo dobre wyniki za 2kw17 Sektor bankowy Zalecenia KNF wyzwaniem dla niektórych banków Informacje ze spółek Grupa Tauron, Getback, Serinus, Medius, Radpol, Unified Factory, Groclin, Quercus, LPP, Indeksy Branżowe Kurs Zmiana % Banki 7 450,85-0,54 Górnictwo 4 539,30-1,34 Chemia ,59 0,20 Budownictwo 3 270,47-0,35 Nieruchomości 2 074,78-0,42 Energetyka 3 375,97 2,70 Spożywczy 4 363,61 0,28 Informatyka 2 117,98 0,31 Media 5 207,19 0,79 Paliwowy 7 102,51-0,69 Polskie ,77-0,41 Telekomunikacja 759,33 0.0,7 Ukraińskie 610, Waluty Kurs Zmiana USD/PLN EUR/PLN CHF/PLN EUR/USD Aktualizacja notowań: :38 Kalendarium spółek giełdowych - ACAUTOGAZ - Dzień dywidendy 2,70 PLN na akcję - KREDYTIN - Wezwanie Zakończenie przyjmowania zapisów w wezwaniu na akcje spółki Kredyt Inkaso SA po cenie 22 zł za akcje. - MAXCOM - Wprowadzenie do obrotu Wprowadzenia do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW akcji zwykłych na okaziciela serii A i B spółki MAXCOM S.A. w związku ze zmianą rynku notowań tych akcji. - MAXCOM - Wprowadzenie do obrotu Wprowadzenia do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW akcji zwykłych na okaziciela serii A i B spółki MAXCOM S.A. w związku ze zmianą rynku notowań tych akcji. Najważniejsze wydarzenia makroekonomiczne 01:50 - Japonia - PKB k/k (szacunek) (II/2017) 01:50 - Japonia - PKB r/r (szacunek) (II/2017) 04:00 - Chiny - Produkcja przemysłowa (7/2017) 11:00 - UE - Produkcja przemysłowa m/m (6/2017) 11:00 - UE - Produkcja przemysłowa r/r (6/2017) 14:00 - NBP - Polska - Inflacja bazowa (7/2017) Zespół Doradztwa i Analiz 1

2 Kluczowe informacje ze spółek Agora Bardzo dobre wyniki za 2kw17 Grupa Agora odnotowała w drugim kwartale 2017 roku 31,4 mln zł zysku EBITDA wobec 22,9 mln zł rok temu - podała spółka w raporcie. Wynik był o 19 proc. wyższy od oczekiwań analityków, którzy spodziewali się 26,3 mln zł zysku. Przychody Agory osiągnęły 282,7 mln zł, spadając o 4,6 proc. w porównaniu z ubiegłym rokiem. Analitycy spodziewali się 285,8 mln zł przychodów. Agora pochwaliła się dobrymi wynikami finansowymi, które okazały się nie tylko lepsze rok do roku, ale również przekroczyły rynkowy konsensus. Tak dobry rezultat jest wynikiem wzrostu przychodów z segmentu kinowego, który od dłuższego okresu generuje stabilne źródło finansowania całej grupy. Zagrożeniem dla spółki jest słabnąca pozycja w segmencie wydawniczym, gdzie rynkowe udziały systematycznie maleją ze względu na spadek sprzedaży gazet i czasopism. Sektor bankowy Zalecenia KNF wyzwaniem dla niektórych banków Sytuacja sektora bankowego w I kw r. pozostawała stabilna, lecz pomimo relatywnie zadowalającej sytuacji bieżącej KNF rekomenduje utrzymanie mocnej bazy kapitałowej, a w przypadku niektórych banków jej wzmocnienie. Zapewnienie odpowiedniego poziomu zyskowności pozostaje wyzwaniem dla części banków. KNF w kolejnej nocie dla banków zaleca utrzymanie wysokiej bazy kapitałowej, co oznacza, że dla niektórych banków może okazać się to wyzwaniem. Moment rekomendacji nie jest przypadkowy. Za niedługo rozpocznie się głosowanie nad prezydenckim projektem ws. Ustawy frankowej. Wdrożenie w życie nowej regulacji oznacza dodatkowe koszty przewalutowania kredytów i tym spadek zyskowności. Największe ryzyko dotyczyć będzie banków z największą ekspozycją na kredyty walutowe m.in. mbank. Informacje ze spółek Grupa Tauron postuluje wprowadzenie wyższego obliga giełdowego, na poziomie minimum 35 proc., i niższych stawek na TGE, by poprawić płynność rynku giełdowego - poinformował PAP Biznes Tomasz Lender, wiceprezes Tauron Sprzedaż. Getback po zakupie EGB Investments nadal zainteresowany jest przejęciami, chce utrzymać wysoka dynamikę wzrostu spłat z portfeli wierzytelności w drugiej połowie 2017 r. Do końca roku może wyjść na rynek z kolejną serią obligacji i chce opracować kształt przyszłego finansowania - poinformował PAP Paweł Trybuchowski, wiceprezes spółki. Serinus w nadchodzących latach będzie się koncentrował na działalności w Rumunii - poinformowała spółka w komunikacie. Spodziewa się, że produkcja z odwiertów gazowych Moftinu i Moftinu-1000 rozpocznie się na początku 2018 r. Spółka zależna Kancelarii Medius kupiła portfel wierzytelności o wartości 7,4 mln euro na rynku hiszpańskim - poinformowała spółka w komunikacie. Strategia rozwoju Radpolu na najbliższe 3-4 lata zostanie opublikowana na przełomie września i października - poinformował Michał Jarczyński, prezes Radpolu. Spółka chce zwiększyć eksport tak, by stanowił proc. przychodów. Na koniec 2017 wskaźnik dług netto/ebitda może zbliżyć się do 4. Notowana na NewConnect spółka zaktualizowała strategię na lata Grupa m. in. chce zwiększyć liczbę pojazdów do co najmniej 1,5 tys., wejść w nowe lokalizacje i pozyskać minimum 50 tys. nowych klientów. Zarząd Unified Factory oszacował potrzeby inwestycyjne spółki na ok. 55 mln zł i chce pozyskać te środki poprzez prywatną emisję akcji zrealizowaną w granicach kapitału docelowego w trybie niepublicznym - podała spółka w komunikacie. Groclin planuje do końca roku wybrać inwestora dla biznesu produkcyjnego. Jego pozyskanie wpłynęłoby pozytywnie na dywidendę za 2017 r., na którą mogłoby trafić proc. kwoty transakcji. Pozostałe środki wsparłyby rozwój segmentu inżynieryjnego. Jeszcze w tym kwartale możliwa jest akwizycja. Fundusze zarządzane przez Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych zwiększyły zaangażowanie do Trans Polonia do 9,66 proc. ogólnej liczby głosów na WZ - poinformowała spółka w komunikacie. W wyniku realizacji zamiany warrantów na akcje LPP, wartość dywidendy na jedną akcję za Zespół Doradztwa i Analiz 2

3 2016 rok wynosić będzie 35,74 zł - poinformowała spółka w komunikacie. Akcjonariusze Groclinu zdecydują o zmianie w statucie upoważniającej zarząd spółki do podwyższenia kapitału zakładowego w granicach kapitału docelowego poprzez emisję do 4 mln akcji - poinformowała spółka w projektach uchwał na NWZ zwołane na 7 września. Zespół Doradztwa i Analiz 3

4 Makroekonomia Polska Ceny towarów i usług konsumpcyjnych w lipcu wzrosły rdr o 1,7 proc., a w porównaniu z poprzednim miesiącem ceny spadły o 0,2 proc. - podał Główny Urząd Statystyczny. Nadwyżka w handlu zagranicznym po czerwcu wyniosła 972,3 mln euro - podał w piątek Główny Urząd Statystyczny. Deficyt w obrotach bieżących w czerwcu w Polsce wyniósł 932 mln EUR vs konsensus 833,2 mln EUR deficytu - podał NBP. Udział Niemiec w polskim eksporcie spadł po czerwcu o 0,1 pkt. proc. w porównaniu z analogicznym okresem 2016 r. i wyniósł 27,2 proc., a w imporcie spadł o 0,7 pkt. proc. i stanowił 22,8 proc. - podał GUS. Wskaźnik Przyszłej Inflacji (WPI), prognozujący z kilkumiesięcznym wyprzedzeniem kierunek zmian cen towarów i usług konsumpcyjnych w Polsce, w sierpniu spadł - podało Biuro Inwestycji i Cykli Ekonomicznych. Otwarte fundusze emerytalne przelały do ZUS środki w wysokości 361,54 mln zł w ramach tzw. suwaka - poinformowało PAP biuro prasowe ZUS. Makroekonomia Zagranica Inflacja wg HICP w Niemczech w lipcu wyniosła 0,4 proc. mdm, a w ujęciu rdr wyniosła 1,5 proc. - podało niemieckie Federalne Biuro Statystyczne w końcowym wyliczeniu. Ceny konsumpcyjne (CPI - consumer price index) w USA w lipcu wzrosły o 0,1 proc. w ujęciu mdm, a rdr wzrosły o 1,7 proc. - podał amerykański Departament Pracy w komunikacie. Zespół Doradztwa i Analiz 4

5 Analiza indeksu WIG20 WIG20 w skomplikowanej sytuacji Ostatnia sesja tygodnia wypadła negatywnie. Indeks WIG20 spadł 0,46% do 2371 pkt. Bykom przeszkodziło nagłe pogorszenie nastrojów globalnych. Sytuacja techniczna się skomplikowała, ale szanse na wzrosty nie zostały jeszcze zaprzepaszczone. Kluczowe może okazać się zachowanie rynku na wsparciach przy 2363pkt. (krótkoterminowa linia wzrostów i maksima trzymiesięcznego ruchu bocznego). Jeśli uda się je obronić, popyt utrzyma przewagę i będzie mógł ponowić atak szczytowy. Uwarunkowania zmienią się po załamaniu opisanych wsparć. Wtedy bardziej prawdopodobne będzie znaczące pogłębienie przeceny, nawet do 2263pkt. (podstawa ruchu bocznego). Analiza indeksu mwig40 Pogorszenie wskazań technicznych na mwig40 Negatywne konsekwencje pogorszenia koniunktury giełdowej odczuli inwestorzy posiadający akcje z koszyka mwig40. Notowania tego indeksu giełdowego spadły w piątek 0,35% i jest to jednocześnie jeden z największych spadków wśród pozostałych benchmarków giełdowych. Wielokrotnie wskazywaliśmy na słabość rynku wobec oporu na poziomie 4950 pkt. Okazało się, że to narzekanie nie jest bezpodstawne. Obecnie rynek oddala się od tego poziomu, co wskazuje na kapitulację obozu byków. Negatywnie to świadczy o sile rynku, dlatego niewykluczone, że w kolejnych sesjach również dojdzie do wyprzedaży. Spadek może zahamować dolne ograniczenie konsolidacji na poziomie 4660 pkt. Analiza indeksu swig80 Najsłabsze ogniwo na giełdzie Małe spółki pozostają najsłabszym segmentem naszej giełdy. swig80 kontynuuje korektę spadkową i sygnałów jej końca jak na razie nie widać. Indeks znalazł się już blisko wsparcia w rejonie pkt. (luka hossy z lutego). Biorąc pod uwagę skrajne wyprzedanie rynku (RSI pod wykresem) w tym miejscu można się spodziewać próby wzrostowego odreagowania. Warunkiem poprawy sytuacji technicznej jest powrót notowań ponad opór na poziomie pkt. (podstawa ruchu bocznego z marcalipca). W tej chwili droga ku temu jest jednak daleka. Nadzór nad Biurem Maklerskim ING Banku Śląskiego S.A., będącym wyodrębnioną organizacyjnie jednostką ING Banku Śląskiego S.A. z siedzibą w Katowicach przy ulicy Chorzowskiej 50, sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Niniejsza publikacja została przygotowana przez Biuro Maklerskie wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi analizy inwestycyjnej ani analizy finansowej w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, ani też rekomendacji w rozumieniu przepisów rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, by zawarte informacje nie były błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Biuro Maklerskie i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za ich prawdziwość i kompletność, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Biuro Maklerskie udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Dokument ten jest chroniony zgodnie z Ustawą z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie tego dokumentu bez zgody Biura Maklerskiego. Zespół Doradztwa i Analiz 5