Nieaudytowane wyniki za rok 2013

Transkrypt

1 Amsterdam, 13 lutego 2014 r. Nieaudytowane wyniki za rok 2013 New World Resources Plc ( NWR lub Spółka ) ogłasza dzisiaj swoje nieaudytowane wyniki finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2013 roku. Podsumowanie wyników finansowych Przychody z działalności kontynuowanej w wysokości 850 milionów euro, spadek o 28% przy spadających cenach węgla. Średnia cena węgla koksującego na poziomie 98 euro za tonę, spadek o 22%; Średnia cena węgla energetycznego w wysokości 56 euro za tonę, spadek o 24%. Gotówkowy jednostkowy koszt wydobycia 1 w wysokości 78 euro za tonę, wzrost o 10% przy 21% spadku produkcji, spadek o 14% przy stałej bazie produkcyjnej. W czwartym kwartale 2013 r. gotówkowy jednostkowy koszt wydobycia wynosił 68 euro za tonę. Koszty sprzedażowe i administracyjne z działalności kontynuowanej spadły o 26% do poziomu 165 milionów euro. EBITDA z działalności kontynuowanej w wysokości (10) milionów euro. Pozytywny wpływ na EBITDA w czwartym kwartale 2013 roku EBIDTA w wysokości 40 milionów euro miało uwolnienie rezerw w wysokości 28 mln euro, zawiązanych na poczet świadczeń pracowniczych. Odnotowano odpis na działalności kontynuowanej w wysokości 807 mln euro. Strata z działalności zaniechanej na poziomie 56 mln euro, włączając w to stratę związaną ze zbyciem w wysokości 65 mln euro. Podstawowa strata na jedną akcję serii A wyniosła (3,62) euro. Skorygowana 2 podstawowa strata z działalności kontynuowanej na akcję serii A (0,86) euro. Zadłużenie netto w wysokości 625 milionów euro na koniec roku, włączając w to pozycję gotówkową w wysokości 184 milionów euro. Zastosowana zasada kontynuacji działalności gospodarczej oparta jest na oczekiwaniu, iż przedstawiony poniżej proces restrukturyzacji kapitałowej zakończy się sukcesem; raport audytora prawdopodobnie będzie odnosić się do zdefiniowanej przez dyrektorów rzeczywistej niepewności związanej z przyjęciem zasady kontynuacji działalności. Podsumowanie działalności operacyjnej Wskaźnik LTIFR 3 na poziomie 7,41, poprawa o 3%. Niestety, 2 górników straciło swoje życie. Działania w kierunku prowadzenia biznesu bez wypadków śmiertelnych są kontynuowane. 1 Koszty wydobycia na tonę odzwierciedlają koszty operacyjne poniesione w górnictwie zarówno węgla koksującego, jak i węgla energetycznego. Są one obliczone przez odjęcie z segmentowego Kosztu sprzedaży Zmiany w zapasach oraz deprecjacji i amortyzacji, a następnie podzielenie przez całkowity wolumen produkcji węgla. 2 W całym niniejszym komunikacie prasowym obliczenia skorygowane nie uwzględniają wpływu odpisu na aktywach wysokości 685 mln euro (po podatku). 3 LTIFR (ang. Lost Time Injury Frequency Rate), czyli wskaźnik częstotliwości wypadków powodujących przerwy w pracy stanowi liczbę zgłoszonych wypadków w zakładach NWR, powodujących co najmniej trzy dni nieobecności w pracy na milion przepracowanych godzin. Liczba ta obejmuje podwykonawców. Resources Plc is also registered with the trade register in the Netherlands under number /11

2 Produkcja węgla wynosiła 8,8Mt, a sprzedaż 9,7Mt. Podział sprzedaży węgla: 48% węgiel koksujący, 52% węgiel energetyczny. Nakłady CAPEX na poziomie 100 milionów euro dla działalności kontynuowanej, spadek o 55%. Spadek zapasów o 70% do poziomu 380kt. Całkowita liczba personelu, włączając w to podwykonawców zmniejszyła się o 7%. Aktualizacja kroków w kierunku optymalizacji działalności biznesowej oraz zapewnienia płynności Zakładane działania wzmacniające pozycję gotówkową na kwotę 100 milionów euro zostały zrealizowane w całości, do końca 2013 r. Sprzedaż OKK, zapewniająca zysk brutto w wysokości 95 milionów euro została sfinalizowana, 4 zapłata 7 mln euro została odroczona do marca 2014 r. Odstąpienia oraz zmiany w stosunku do pożyczki ECA zostały uzgodnione. Układ zbiorowy ze związkami zawodowymi na lata został podpisany. Niewiążące Memorandum Porozumienia z rządem Republiki Czeskiej w sprawie zamknięcia kopalni Paskov zostało podpisane. Ceny 5 i wytyczne na 2014 r. Cena węgla koksującego w pierwszym kwartale 2014 r. została uzgodniona na poziomie 91 euro za tonę, co oznacza spadek o 7% w stosunku do kwartału poprzedniego. Średnia cena dla 80 procent spodziewanego wolumenu produkcji węgla energetycznego w 2014 roku została ustalona na poziomie 54 euro za tonę, co oznacza spadek o 4% w stosunku do 2013 roku. Cel produkcji oraz wolumenu sprzedaży na poziomie 9 9,5Mt. Cel udziału węgla koksującego w miksie sprzedażowym na poziomie 55%-60%. CAPEX na utrzymanie poniżej poziomu 100 milionów euro. Dalsza poprawa wskaźnika LTIFR w celu osiągnięcia jego wartości poniżej 5 w 2015 roku. Gotówkowy jednostkowy koszt wydobycia obniżony do poziomu 60 euro za tonę, osiągnięty z końcem roku, zależny od zamknięcia kopalni Paskov. Przegląd struktury kapitałowej NWR Zarząd zainicjował przegląd struktury kapitałowej NWR w dniu 22 stycznia 2014 roku. Spółka rozpoczęła dialog ze wszystkimi swoimi interesariuszami celem opracowania i wdrożenia struktury kapitałowej, która uznaje i szanuje interesy wszystkich interesariuszy. Rozmowy prowadzone są z udziałem większościowego akcjonariusza Spółki, BXR, a ten wskazał, iż zarówno on jak i jego akcjonariusze są gotowi do zainwestowania nowego kapitału w zmienioną i satysfakcjonującą strukturę kapitałową. 4 Segment koksowniczy traktowany jest jako działalność zaniechana. 5 Końcowe zrealizowane ceny mogą ulec wpływom szeregu czynników, włączając w to, ale nie ograniczając się do zmian kursu walutowego, zmian jakości, terminowości dostaw oraz elastycznych przepisów w poszczególnych umowach. Zatem rzeczywista cena zrealizowana w tym okresie może różnić się od średnich ogłoszonych cen. Wszystkie przyszłe wskazane ceny na 2014 r. oparte są na kursie wymiany 27,00 koron czeskich na euro. Ceny są wyrażone jako uśrednione przeciętne ceny dla węgla różnej jakości i są cenami loco. Resources Plc is also registered with the trade register in the Netherlands under number /11

3 Spółka rozpoczęła też rozmowy z doradcami ad hoc komitetu posiadaczy obligacji, do którego należą okaziciele obligacji zapadających w 2018 (niepodporządkowane obligacje zabezpieczone) oraz okaziciele papierów zapadających w 2021 roku (niepodporządkowane obligacje niezabezpieczone) oraz posiadacze obydwu rodzajów obligacji. Aktualizacja dotycząca analizy rezerw mineralnych oraz zasobów NWR Dla zasobów zlokalizowanych w Republice Czeskiej, JT Boyd poinformował na bazie wstępnej o całkowitej ilości 64 milionów ton rezerw w standardzie JORC możliwych do sprzedaży (potwierdzonych i prawdopodobnych), dostępnych na dzień 31 grudnia 2013 roku, co oznacza spadek o 65% w porównaniu z stanem rezerw w standardzie JORC możliwych do sprzedaży na dzień 13 grudnia 2012 r. (184 mln ton). W przypadku projektu Dębieńsko w Polsce, gdzie obecnie trwają prace IMC celem przygotowania aktualizacji raportu rezerw mineralnych i zasobów, prawdopodobne jest, iż uprzednio ogłaszane rezerwy zostaną oszacowane w dół, do poziomu zasobów. Resources Plc is also registered with the trade register in the Netherlands under number /11

4 Oświadczenie Prezesa W czwartym kwartale ubiegłego roku warunki rynkowe nadal były trudne, co pokazał spadek światowych cen węgla koksującego na rynku spotowym o kolejne 15 procent. Wpłynęło to w sposób nieunikniony na ceny naszego węgla koksującego na pierwszy kwartał tego roku, które spadły o kolejne 7 procent w porównaniu do poprzedniego kwartału. Na przestrzeni 2013 roku oraz wraz z rozpoczęciem 2014 r. zarząd NWR zrealizował z sukcesem program inicjatyw, którego wdrażanie rozpoczęliśmy ubiegłej wiosny oraz konsekwentnie wykonaliśmy też nasz program ograniczania kosztów. W rezultacie nasze gotówkowe koszty wydobycia wyniosły 68 euro za tonę w 4 kw r. - wydatki administracyjne spadły znacząco rok do roku i został zrealizowany zestaw środków, wzmacniających pozycję gotówkową w wysokości 100 milionów euro (tabelka poniżej). w milionach euro 4kw Rok 2013 Oszczędności na kosztach 5 18 Oszczędności na kosztach osobowych 0 8 Oszczędności na kosztach wykonawców 1 2 Oszczędności administracyjne i materiałowe 4 8 Oszczędności na CAPEX i zawieszenie wybranych inwestycji w rozwój chodników i wydatków na konserwację, nie będących koniecznością 6 18 Działalność związana z Aktywnym kapitałem Obrotowym 5 64 Optymalizacja należności i zobowiązań 5 48 Wyprzedaż zapasów 0 16 Łącznie Kolejne istotne osiągnięcia w 4kw r. obejmują: a) zakończone sukcesem zbycie naszej koksowniczej spółki zależnej OKK grupie METALIMEX za kwotę 95 milionów euro brutto, b) uzgodnienie dodatkowych odstąpień w stosunku do pożyczki ECA, i c) podpisanie nowego pięcioletniego układu zbiorowego ze związkami zawodowymi w OKD. Kroki te wzmocniły naszą krótkoterminową płynność, na którą niemniej jednak nadal wywierana jest presja, wynikająca z aktualnych warunków cenowych na rynku węgla. W następstwie podpisania memorandum porozumienia z rządem Republiki Czeskiej, dotyczącym kopalni Paskov, wspólnie z rządem czeskim badamy możliwość utrzymania wysokokosztowej kopalni Paskov po upływie 2014 r. Każdy scenariusz musi być korzystny dla wszystkich zainteresowanych, a także zgodny z przepisami UE, dotyczącymi pomocy publicznej. Rozmowy będą kontynuowane w przeciągu marca i poinformujemy rynek o ich wyniku w stosownym momencie. Nasze cele operacyjne na 2014 r. pozostają w zasadzie bez zmian: produkcja węgla na poziomie od 9 do 9,5 miliona ton, procent udziału węgla koksującego w miksie Resources Plc is also registered with the trade register in the Netherlands under number /11

5 sprzedażowym, wskaźnik gotówkowych jednostkowych kosztów wydobycia wynoszący 60 euro za tonę z końcem roku, niższe koszty ogólne, nakłady inwestycyjne CAPEX na utrzymanie poniżej 100 millionów euro i kontynuowane polepszenie wskaźników bezpieczeństwa. Dale Ekmark, nowo mianowany dyrektor zarządzający OKD i jego zespół pracują ciężko nad tym, by osiągnąć te cele. W ciągu roku, który był dla wszystkich w NWR niezwykle trudny mam przyjemność poinformować, że nasz wynik bezpieczeństwa w 2013 r. pozostawał na wysokim poziomie, z naszym głównym miernikiem, czyli, LTIFR poprawionym o trzy procenty. Pomimo trwającego pozytywnego trendu, z najgłębszym żalem odnotowaliśmy stratę dwóch naszych górników podczas pracy w ciągu roku - wynik nie do zaakceptowania, dlatego pozostajemy zobowiązani do osiągnięcia takiego wskaźnika, pozwalającego na działalność bez wypadków śmiertelnych. Podczas, gdy zbycie OKK miało wpływ na nasz całkowity wskaźnik LTIFR, nasze kopalnie pozostają jednymi z najbardziej bezpiecznych głębokich kopalni wydobywczych w Europie, a bezpieczeństwo naszych ludzi pozostaje naszym priorytetem numer jeden. 22 stycznia 2014 r. ogłosiliśmy, że jesteśmy w trakcie przeglądu naszych zasobów i rezerw mineralnych. Przegląd ten prowadzą niezależne strony trzecie. John T. Boyd Company ( JT Boyd ) dokonuje przeglądu czeskich aktywów Spółki, a IMC-Montan Consulting GmbH ( IMC ) dokonuje przeglądu projektu Dębieńsko w Polsce. Dla czeskich aktywów, z uwzględnieniem zmienionego Planu Życia Kopalni, JT Boyd odnotował na podstawie wstępnej łącznie 64 miliony ton zgodnych z kodem JORC możliwych do sprzedaży (udowodnionych i prawdopodobnych) rezerw na dzień 31 grudnia 2013 r. Ilość rezerw JORC dla czeskich aktywów w 2013 r. odznaczyła się 65-procentowym spadkiem w porównaniu z możliwymi do sprzedaży rezerwami JORC z dnia 31 grudnia 2012 r., które wynosiły 184 miliony ton. Spadek ten odnosi się głównie do korekty w dół długoterminowych cen węgla Spółki, wynoszących 108 euro za tonę i 57 euro za tonę odpowiednio dla węgla koksującego i energetycznego. W kontekście przeglądu, Spółka zaktualizowała swój Plan Życia Kopalni. Zmieniony Plan Życia Kopalni nie obejmuje kopalni Paskov po 2014 r. oraz część projektu rozwojowego Karvina. Według zmienionego Planu Życia Kopalni, roczna produkcja Spółki obniża się sukcesywnie w następnych dziesięciu latach: z planowanej na 2014 r. i wynoszącej od 9 do 9,5 milionów ton do około 4 milionów ton w 2021 r. Zgodnie z obecnymi długoterminowymi założeniami, dotyczącymi cen węgla, nie oczekuje się, by produkcja po 2023 r. przekroczyła 2 miliony ton rocznie. W przypadku projektu Dębieńsko, dla którego IMC przygotowuje obecnie raport, dotyczący zmian w rezerwach i zasobach, prawdopodobne jest, iż wcześniej podawana wielkość rezerw dla Dębieńska zostanie przekwalifikowana do zasobów, głównie z powodu połączenia zwiększenia wymagań w standardach raportowania, wprowadzonych w Kodzie JORC za 2012 r.(który wszedł w życie 1 grudnia 2013 r.) i] korektą w dół długoterminowej perspektywy Spółki, dotyczącej cen węgla. Spółka podejmuje dodatkowe badania geologiczne niezbędne do zakończenia trwającego studium wykonalności, prowadzonego przez IMC. Długotrwała i bezprecedensowa presja światowa na ceny węgla koksującego i energetycznego, wygaśniecie naszej odnawialnej linii kredytowej RCF oraz prawdopodobne zmniejszenie bilansu naszych rezerw węgla i zasobów (jako bezpośredni rezultat pogorszenia się długoterminowych perspektyw, dotyczących cen węgla), spowodowały podjęcie przez Zarząd decyzji o rozpoczęciu analizy struktury kapitałowej NWR w dniu 22 stycznia 2014 r. Spółka rozpoczęła rozmowy ze wszystkimi jej interesariuszami, wyrażając opinię o opracowaniu i wprowadzeniu takiej struktury kapitałowej, która weźmie pod uwagę i uszanuje interesy wszystkich interesariuszy. Obejmuje ona większościowego akcjonariusza Spółki, BXR, który wskazał, że zarówno on jak i jego akcjonariusze są gotowi do zainwestowania nowego Resources Plc is also registered with the trade register in the Netherlands under number /11

6 kapitału własnego w zmienioną i zadowalającą strukturę kapitałową. Spółka rozpoczęłą ponadto rozmowy z doradcami ad hoc komitetu, skupiającego posiadaczy obligacji, którzy reprezentują okazicieli niepodporządkowanych obligacji zabezpieczonych o wartości 500 milionów euro z terminem zapadalności w 2018 r. oraz okazicieli niepodporządkowanych obligacji niezabezpieczonych o wartości 275 milionów euro z terminem zapadalności w 2021 r. (a także tych, którzy są okazicielami obydwu rodzajów obligacji). Kiedy zakończymy ten proces wraz z trwającą poprawą efektywności operacyjnej w OKD, wierzymy, że NWR wyjdzie z tego bardzo trudnego okresu jako konkurencyjny gracz na europejskim rynku węgla kamiennego. Pozostajemy zobowiązani do realizacji naszej długoterminowej strategii, zakładającej zdobycie pozycji lidera w wydobyciu i sprzedaży węgla koksującego w Europie do 2017 r. Gareth Penny, Prezes NWR Resources Plc is also registered with the trade register in the Netherlands under number /11

7 Tabele podsumowujące 6 Wybrane skonsolidowane dane finansowe i operacyjne (działalność kontynuowana) (w mln euro, o ile nie zaznaczono inaczej) Rok 2013 Rok 2012 Zm. Przychody (28%) Koszty sprzedaży (8%) Z pominięciem Zmiany w poziomie zapasów (19%) Zysk brutto (98%) Koszty sprzedaży i administracji (26%) EBITDA (10) Odpis na aktywach Skorygowana (Strata)/Zysk Operacyjny (166) 50 - Skorygowana Strata za okres (230) (7) - Skorygowana Podstawowa Strata na akcję serii A (w euro) (0,86) (0,04) - Podstawowa Strata na akcję serii A (w euro) (3,44) (0,04) Aktywa łącznie (58%) Środki pieniężne I ich ekwiwalenty (31%) Zadłużenie netto % Kapitał obrotowy netto (22) 77 - Przepływy pienięzne netto z działalności operacyjnej (43) CAPEX (55%) Całkowita liczba personelu, w tym podwykonawcy (7%) LTIFR 7,41 7,61 (3%) 6 Więcej szczegółów i analiza zawarte są w Przeglądzie Operacyjnym i Finansowym w dalszej części tego dokumentu. Resources Plc is also registered with the trade register in the Netherlands under number /11

8 (w mln euro, o ile nie zaznaczono inaczej) 4 kw kw kw kw kw Przychody Koszty sprzedaży Zysk brutto 36 4 (10) (24) 2 Koszty sprzedaży i administracji EBITDA 40 (1) (24) (25) (9) Odpis na aktywach (497) (3) (307) - - Skorygowana (Strata)/Zysk z działalności operacyjnej 7 (41) (65) (67) (44) Skorygowana Strata w okresie (34) (46) (69) (81) (53) Strata w okresie (465) (49) (319) (81) (53) Gotówkowe jednostkowe koszty wydobycia (euro/tona) Produkcja (kt) Resources Plc is also registered with the trade register in the Netherlands under number /11

9 Segment wydobycia węgla P&L (w mln euro) Rok 2013 Rok 2012 Zm. Przychody (28%) EBITDA Odpis na aktywach Spółki Skorygowana (Strata)/Zysk na działalności operacyjnej (148) 62 - Koszty Gotówkowe jednostkowe koszty wydobycia (euro/tona) % Koszty sprzedaży i administracji (w mln euro) (27%) Produkcja i Sprzedaż (kt) Produkcja węgla (21%) Sprzedaż zewnętrzna (5%) Węgiel koksujący (16%) Węgiel energetyczny % Zapasy na koniec okresu (70%) Średnie zrealizowane ceny (euro/tona) Węgiel koksujący (22%) Węgiel energetyczny (24%) 7 Koszty wydobycia na tonę odzwierciedlają koszty operacyjne poniesione w górnictwie zarówno węgla koksującego, jak i węgla energetycznego. Są one obliczone przez odjęcie z segmentowego Kosztu sprzedaży Zmiany w zapasach oraz deprecjacji i amortyzacji, a następnie podzielenie przez całkowity wolumen produkcji węgla. 8 W 2013 r. sprzedaż węgla koksującego składała się w przybliżeniu z 47% z twardego węgla koksującego (średnia zmienność), w 45% z półmiękkiego węgla koksującego i w 7% z węgla koksującego typu PCI. 9 W 2013 r. sprzedaż węgla energetycznego składała się w przybliżeniu w 87% z węgla energetycznego i w 13% z miału. Resources Plc is also registered with the trade register in the Netherlands under number /11

10 Transmisja wyników za 2013 rok: Kierownictwo NWR poprowadzi telekonferencję dla analityków i inwestorów 13 lutego 2014 r. o godzinie 11:00 czasu środkowoeuropejskiego (10:00 czasu Greenwich). Prezentacja będzie również dostępna poprzez transmisję audio na żywo pod adresem: Nagranie zostanie również zarchiwizowane na stronie internetowej Spółki. Szczegóły dotyczące infolinii dla tych, którzy chcieliby uczestniczyć na żywo w telekonferencji: Wielka Brytania i reszta Europy +44 (0) USA Holandia +31 (0) Republika Czeska Polska Kod weryfikacyjny Dane kontaktowe:: Relacje Inwestorskie Kontakt dla mediów Tel: Tel: ir@nwrgroup.eu pr@nwrgroup.eu Strona internetowa: Uwagi dla redaktorów: New World Resources Plc jest producentem węgla kamiennego w Europie Środkowej. NWR produkuje wysokiej jakości węgiel koksujący i energetyczny na potrzeby sektora hutniczego i energetycznego w Europie Środkowej poprzez swoją spółkę zależną OKD, największego producenta węgla kamiennego w Republice Czeskiej. NWR realizuje obecnie kilka projektów rozwojowych w Polsce i Republice Czeskiej, które stanowią część regionalnej strategii wzrostu Spółki. W 2013 r. Spółka ogłosiła strategię, zakładającą zmianę pozycjonowania NWR na lidera w wydobyciu i sprzedaży węgla koksującego w Europie do 2017 roku. NWR jest notowana na Giełdach Papierów Wartościowych w Londynie, Pradze i Warszawie. Należy do indeksu FTSE Small Cap. Resources Plc is also registered with the trade register in the Netherlands under number /11

11 Zastrzeżenia prawne, stwierdzenia dotyczące przyszłości oraz zastrzeżenia dotyczące kilku innych kwestii Niektóre stwierdzenia zawarte w niniejszym dokumencie nie dotyczą faktów historycznych, lecz przyszłości. Stwierdzenia dotyczące perspektyw, planów, sytuacji finansowej oraz strategii biznesowej Spółki, jak też stwierdzenia odnoszące się do zasobów kapitałowych, przyszłych nakładów na projekty rozwojowe oraz wyników działalności mogą stanowić stwierdzenia dotyczące przyszłości. Ponadto stwierdzenia dotyczące przyszłości można zwykle rozpoznać po użyciu słów wybiegających w przyszłość takich jak być może, oczekiwać, zamierzać, szacować, przewidywać, planować, prognozować, będzie, może, mógłby, możliwe, sądzić lub kontynuować oraz ich zaprzeczeń czy wariantów lub podobnych wyrażeń. Mimo, że w opinii Spółki oczekiwania zawarte w powyższych stwierdzeniach dotyczących przyszłości są rozsądne, Spółka nie może zagwarantować, że wspomniane oczekiwania sprawdzą się. Powyższe stwierdzenia dotyczące przyszłości wiążą się z pewnymi ryzykami, niepewnością oraz innymi faktami, które mogą spowodować znaczącą różnicę między wynikami rzeczywistymi a wynikami wskazywanymi lub sugerowanymi we wspomnianych stwierdzeniach dotyczących przyszłości. Stwierdzenia dotyczące przyszłości nie stanowią gwarancji przyszłych wyników. Do czynników, ryzyk oraz elementów niepewności, które mogą spowodować znaczącą różnicę między wynikami rzeczywistymi a przewidywanymi, należy zaliczyć w szczególności: ryzyka związane ze zmianami sytuacji politycznej, gospodarczej i społecznej w Republice Czeskiej, Polsce oraz regionie Europy Środkowo-Wschodniej; przyszłe ceny i popyt na produkty Spółki oraz popyt na produkty klientów Spółki; rezerwy kopalń węgla; pozostały czas eksploatacji kopalń Spółki; produkcję węgla; tendencje w branży węglowej oraz warunki na krajowych i międzynarodowych rynkach węgla; ryzyka związane z wydobyciem węgla; przyszłe plany ekspansji i nakłady inwestycyjne; relacje Spółki z klientami oraz warunki wpływające na działalność klientów Spółki; konkurencję; funkcjonowanie oraz koszty transportu kolejowego I innych form transportu; dostępność specjalistów i wykwalifikowanej siły roboczej; warunki pogodowe lub zniszczenia powstałe wskutek katastrof żywiołowych; ryzyka związane z prawem czeskim lub polskim, regulacjami i opodatkowaniem, w tym również przepisami, regulacjami, rozporządzeniami oraz decyzjami dotyczącymi branży wydobycia węgla, przepisami środowiskowymi oraz walutowymi dotyczącymi podmiotów czeskich i polskich oraz ich oficjalną interpretacją przez instytucje rządowe, inne organy regulacyjne oraz sądy; oraz ryzyka związane ze światową sytuacją gospodarczą i światowym otoczeniem ekonomicznym. Dodatkowe czynniki ryzyka zostaną opisane w raporcie rocznym Spółki. Stwierdzenia dotyczące przyszłości odnoszą się jedynie do sytuacji istniejącej w dniu publikacji niniejszego dokumentu. Spółka jest zwolniona z obowiązku aktualizacji lub rewizji, poprzez publikację lub w inny sposób, jakichkolwiek stwierdzeń dotyczących przyszłości zawartych w niniejszym raporcie w celu odzwierciedlenia jakichkolwiek zmian przewidywań lub jakichkolwiek zmian dotyczących zdarzeń, warunków, założeń lub okoliczności, na których opiera się takie stwierdzenie, chyba że jest to wymagane na podstawie obowiązujących przepisów prawa. Resources Plc is also registered with the trade register in the Netherlands under number /11