LABO PRINT S.A. PREZENTACJA WYNIKOWA 4Q 2015

Transkrypt

1 LABO PRINT S.A. PREZENTACJA WYNIKOWA 4Q 2015 POZNAŃ, MARZEC 2016

2 AGENDA 1. Labo Print 2. Rynek działalności 3. Wyniki 4. Perspektywy i plany 2

3 KIM JESTEŚMY? Blisko dziesięcioletnie doświadczenie w branży, grono najlepszych ekspertów i znakomity park maszynowy bazujący na nowoczesnych technologiach druku cyfrowego, pozwalają nam świadczyć usługi na najwyższym, europejskim poziomie i docierać codziennie do klientów w kraju i wielu krajach Europy. 3

4 HISTORIA Start: pierwsza maszyna i pięciu pracowników Rozpoczęcie sprzedaży na rynki zagraniczne Zmiana formy działalności na spółkę z o.o. Rozpoczęcie druku na tkaninach Debiut na rynku NewConnect Rozpoczęcie produkcji standów reklamowych i opakowań Debiut na GPW Rozpoczęcie cyfrowego druku etykiet W latach Spółka zainwestowała w park maszynowy około 18 mln zł Od początku działalności Labo Print skupiała się na usługachzwiązanychz drukiem cyfrowym, w szczególności wielkoformatowym. Obecnie Spółka zatrudnia 190 osób i posiada nowoczesne maszyny o wydajności ponad100 tys. m 2 miesięcznie 4

5 MISJA I STRATEGIA ROZWOJU MISJA STRATEGIA Misją Labo Print S.A. jest oferowanie klientom kompleksowych realizacji w technologii druku cyfrowego, wykonywanych na najwyższym europejskim poziomie. Inwestowanie w nowe technologie druku wielkoformatowego = rozwijanie gamy usług Tworzenie kompleksowych realizacji wtechnologiach druku cyfrowego Systematyczne inwestowanie w park maszynowy = oferowanie najwyższej europejskiej jakości usług Dążenie do uzyskania wizerunkufirmy europejskiej Systematyczne udoskonalanie parku maszynowego Rozwój działu sprzedaży = budowa przewagi konkurencyjnej dzięki bezpośredniemu kontaktowi z klientami Świadczenie usług w nowoczesny sposób Wprowadzanie rozwiązań optymalizujących czas dostawy produktu = dalsza geograficzna dywersyfikacja sprzedaży 5

6 ZARZĄD I AKCJONARIAT Krzysztof Fryc, Prezes Zarządu Założyciel i akcjonariusz Spółki (45,7% kapitału i 47,5% głosów). Odpowiedzialny za produkcję, finanse i relacje z dostawcami. Od początku kariery związany z branżą medialną, m. in. Grupą Agora Udział w ogólnej liczbie głosów 8,6% 5,0% 45,7% 45,7% Wiesław Niedzielski, Wiceprezes Zarządu 47,5% 47,5% Krzysztof Fryc Wiesław Niedzielski Założyciel i akcjonariusz Spółki (45,7% kapitału i 47,5% głosów). Odpowiedzialny za sprzedaż i relacje z odbiorcami. Szkoleniowiec i trener, wieloletni praktyk w zakresie sprzedaży, od 20 lat związany z branżą reklamową. Akcje serii A (uprzywilejowane w zakresie prawa głosu 2:1) i B to akcje założycielskie, opłacone kapitałami przekształconej Labo Print Sp. z o.o. Do obrotu wprowadzane są akcje zwykłe na okaziciela serii B, C, D i E - łącznie 973 tys. sztuk. 6 Udział w kapitale zakładowym Pozostali akcjonariusze

7 TECHNOLOGIE DRUKU 7 ROLL TO ROLL uniwersalny, wysokiej jakości druk, SUBLIMACJA bezpośredni zadruk materiałów stosowany zarówno wewnątrz, jak i na zewnątrz pomieszczeń flagowych, poliestrowych, satyny LATEX ekologiczny druk lateksowy. bezpieczny UV precyzyjny i trwały nadruk bezpośrednio na i bezwonny, idealny do zastosowań w domu i w biurze. powierdzchniach płaskich (PVC, pleksi, tektura i inne) TEKTURA standy i opakowania z tektury drukowane metodą offsetową Cyfrowy druk etykiet - JUŻ w ofercie od marca 2016 WKRÓTCE

8 KLIENCI Odbiorcy bezpośredni Spółki to agencje reklamowe i domy mediowe działające na rzecz odbiorców finalnych oraz bezpośredni odbiorcy finalni. Odbiorcy finalni to kilkaset podmiotów reprezentujących praktycznie wszystkie branże gospodarki, w szczególności: finansową, handlową, motoryzacyjną, budowlaną. Udział eksportu do krajów Unii Europejskiej wynosi ponad 80% wartości sprzedaży. Dostawcy Spółki to polskie, europejskie i dalekowschodnie podmioty prowadzące handel materiałami drukarskimi (m. in. nośniki druku, tusze drukarskie). 8 Odrębną grupę stanowią firmy kurierskie dostawcy usług przewozowych do odbiorców finalnych.

9 ZAKŁAD 9 Spółka wykorzystuje obiekty produkcyjne, magazynowe i biurowe o łącznej powierzchni około m2, z czego ok m2 o powierzchnie wynajmowane. W czerwcu 2015 roku Spółka nabyła w Poznaniu nieruchomość o pow. 3 ha, na której zaplanowano powstanie w ciągu 2,3 lat hal produkcyjnych i zaplecza biurowego, do których zostanie przeniesiona całość działalności związanej z drukiem cyfrowym. W nowej własnej nieruchomości Spółka uruchomiła już halę produkcyjną o pow. ok. 350 m2. Produkcja jest prowadzona z wykorzystaniem ponad 20 maszyn, których średni wiek wynosi poniżej trzech lat.

10 AGENDA 1. Labo Print 2. Rynek działalności 3. Wyniki 4. Perspektywy i plany 10

11 RYNEK DZIAŁALNOŚCI Rynek działalności (poligraficzny) strona podażowa* 13,8 mld zł 6 mld zł 40% r/r Produkcja sprzedana sektora poligraficznego w 2015 r. (wzrost o 22% w ciągu 4 lat). Wartość polskiego eksportu(najczęstszym kierunkiem eksportu są Niemcy 59%). Wzrost eksportu etykiet najdynamiczniej rozwijająca się kategoria eksportu (297 mln zł sprzedaży). 2,9 mld euro i #8 w Europie 1,4% Rosnąca pozycja polskiego rynku poligraficznego na tle Europy. Jeden z nielicznych segmentów sektora przetwórczego, notujący ciągły wzrost od 2009 roku. Odsetek średnich i dużych firm (>50 osób) funkcjonujących w Polsce - rozdrobniony rynek, który czeka konsolidacja. Łącznie w sektorze działa ponad 9 tys. podmiotów. * Rynek poligraficzny i opakowań z nadrukiem w Polsce. Raport KPMG

12 RYNEK DZIAŁALNOŚCI (2) Rynek działalności (reklamowy) strona popytowa 471 mln zł 6,7 mld zł Wydatki w 2015 roku w Polsce na tradycyjne nośniki wewnętrzne i zewnętrzne, nośniki cyfrowe oraz reklamę tranzytową* Prognozowana wartość polskiego rynku reklamowego (dynamika w 2015 roku +2,4%)*** 441,9 mln zł 544 mld USD Wydatki w 2015 roku na reklamę zewnętrzną/outdoorową w Polsce (+0,3%)** Prognozowana wartość światowego rynku reklamowego (dynamika w 2015 roku +4,4%)*** Źródła: * Raport Izby Gospodarczej Reklamy Zewnętrznej 2015 ** Dane SMG Polska *** Szacunki ZenithOptimedia Group 12

13 AGENDA 1. Labo Print 2. Rynek działalności 3. Wyniki 4. Perspektywy i plany 13

14 PODSUMOWANIE OPERACYJNE 4Q Zmiana rynku notowań akcji Labo Print 22 grudnia 2015 roku akcje Spółki zadebiutowały na rynku regulowanym równoległym GPW w Warszawie, po przeniesieniu z rynku alternatywnego New Connect. 2. Inwestycje i nowe obszary działalności Zakup środków trwałych na potrzeby przygotowania produkcji opakowań z tektury (902 tys. zł). Inwestycje zostały zrealizowane z kredytu inwestycyjnego, leasingu oraz środków własnych. Zakończenie I etapu prac adaptacyjno-modernizacyjnych w nabytym w 2015 roku obiekcie biurowo-magazynowym w Poznaniu (łączne nakłady na prace porządkowe i przygotowanie nowej powierzchni produkcyjnej o pow. 350 m2-215 tys. zł). 3. Utworzenie działu B+R Wyodrębnienie dział badań i rozwoju (B+R), odpowiedzialnego za prowadzenie prac nad nowymi produktami oraz udoskonalaniem rozwiązań organizacyjnych w zakresie produkcji i sprzedaży. 4. Wzrost zatrudnienia Na koniec 2015 roku zatrudnienie w przeliczeniu na pełne etaty wyniosło 172 osoby, przy 146 na koniec 2014 roku. 14

15 PRZYCHODY Przychody ze sprzedaży (tys. zł) Q % % Q Zarówno w 4Q, jak i w całym 2015 r., wzrost przychodów ze sprzedaży wynikał głównie ze wzrostu aktywności na dotychczasowych rynkach geograficznych. Wzrost był możliwy: dzięki postępującej poprawie ogólnej koniunktury gospodarczej, przekładającej się na zwiększanie budżetów na reklamę, promocję i marketing u finalnych odbiorców produktów Spółki, dzięki wzrostowi zaufania do Spółki - jako rzetelnego dostawcy wyrobów wysokiej jakości.

16 STRUKTURA SPRZEDAŻY Struktura wartościowa sprzedaży (tys. zł) Struktura udziałowa sprzedaży (%) **Najem Pozostałe produkty i usługi *Produkcja opakowań z tektury Druk materiałów tekstylnych % 12% Transport 6% 1% 48% 16% Druk płaski UV 14% Druk roll to roll 4Q Q 2015 Tradycyjnie, druk roll to roll ma największy udział w przychodach (48,5% udziału całości sprzedaży). Przyczyną niewielkiego spadku przychodów w ramach druku roll to roll była obniżka cen niektórych podgrup produktowych roll to roll, wynikająca z presji cenowej na rynku. Malejący udział roll to roll na rzecz druku na tkaninach oraz materiałach płaskich jest efektem podejmowanych przez Spółkę świadomych działań zmierzających do dywersyfikacji źródeł przychodów oraz rozszerzania oferty produktowej. Druk materiałów tekstylnych jako kategoria pojawił się w 2013 roku i jego znaczenie rośnie najszybciej (4Q 2014/2015 to wzrost o 105%). Wzrost sprzedaży o 150,5% (z 517 do tys. zł) odnotowały produkty drukowane na powierzchniach płaskich, których udział w sprzedaży wyniósł 14,2%. Przyrost przychodów z tytułu usług transportowych był pochodną przyrostu przychodów ze sprzedaży. W 4Q 2015 rozpoczęto sprzedaż produktów z perspektywicznego segmentu opakowań z tektury (*). 16 Najem(***) - kategoria dodana w 3Q 2015 w związku z nabyciem nieruchomości zabudowanej i jej częściowym najmem.

17 WYNIKI FINANSOWE W 4Q 2015 Zysk netto (tys. zł) Zysk EBITDA (tys. zł) Rentowność netto Rentowność EBITDA 14,7% ,3% 7,6% ,3% ,9% 13,0% ,7% -0,4% -37 4Q Q Pomimo znaczącego wzrostu wartości przychodów, Spółka odnotowała w 4Q 2015 roku 4Q Q stratę na poziomie sprzedaży oraz na pozostałych poziomach rachunku zysków i strat. Na wyniki 4Q wpłynęły zarówno zdarzenia jednorazowe, jak i przygotowywanie się przez Spółkę do dalszej ekspansji (nakłady inwestycyjne i koszty operacyjne wyprzedzające oczekiwane przychody).

18 WYNIKI FINANSOWE W 4Q 2015 Wyniki finansowe w 4 kwartale 2015 roku (dane w tys. zł) Czynniki kształtujące poszczególne poziomy RZiS Przychody ze sprzedaży ISTOTNE POZYCJE KOSZTÓW WPŁYWAJĄCE NA WYNIK: Koszty sprzedanych produktów Wzrost wartości amortyzacji nabycie i urządzeń do nowych segmentów działalności Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 1848 Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu -600 Zysk (strata) ze sprzedaży -505 maszyn Wzrost kosztów wynagrodzeń, szkoleń i przygotowania stanowisk pracy dla pracowników w segmentach druku na tekturze i cyfrowego druku etykiet Nakłady związane z przygotowaniem działalności zakładu w Kijewie (produkcja opakowań tekturowych i standów) POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE: Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Kontynuacja umów najmu przejętych z nabytą nieruchomością przy ul. Szczawnickiej POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE: Odpis na należności przeterminowane UJEMNE PRZYCHODY FINANSOWE: Ujemne przychody finansowe z tytułu różnic kursowych. 18 Koszty finansowe Zysk (strata) z działalności gospodarczej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto -947 DODATKOWE KOSZTY FINANSOWE: Bankowa wycena transakcji skarbowych zabezpieczających ryzyka kursowe oraz stopy procentowej Koszty związane z debiutem na GPW Odsetki od zadłużenia kredytowego i leasingów

19 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE W 4Q 2015 Przepływy pieniężne w 4Q 2015 (tys. zł) Środki pieniężne na początek okresu 19 Przepływy z działalności operacyjnej Przepływy z działalności inwestycyjnej Przepływy z działalności finansowej Środki pieniężne na koniec okresu Spółka generuje silne, pozytywne przepływy z działalności operacyjnej (1.363 tys. zł w 4Q 2015 i tys. zł w całym 2015 r. vs. 706 tys. zł i tys. zł odpowiednio w 4Q 2014 i całym 2014). Ujemne przepływy inwestycyjne wynikają z nakładów na rozwój nowych obszarów działalności (druk na tekturze, cyfrowy druk etykiet), dodatnie przepływy finansowe to wynik zaciągnięcia kredytów.

20 AGENDA 1. Labo Print 2. Rynek działalności 3. Wyniki 4. Perspektywy i plany 20

21 PERSPEKTYWY NA KOLEJNE OKRESY PLANY OPERACYJNE I CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI FINANSOWE INWESTYCJE W NOWE OBSZARY BIZNESOWE ADAPTACJA NABYTEJ NIERUCHOMOŚCI WPŁYW KURSÓW WALUT DRUK CYFROWY NA ETYKIETACH: Zakończenie do końca 1Q 2016 przetargu na dostawy urządzeń i maszyn (na przełomie 2Q i 3Q decyzja odnośnie dofinansowania unijnego) Spadek skali najmu nieruchomości przy ul. Szczawnickiej - ze względu na planowane prace wyburzeniowe związane z przygotowaniem inwestycji 2Q 2016 realizacja pierwszych zamówień komercyjnych Skutkiem niższe pozostałe przychody operacyjne W przypadku utrzymania się słabego kursu złotego (w szczególności wobec euro), wzrost kosztów finansowych, co wynika z rodzaju stosowanych instrumentów, zabezpieczających ryzyko kursowe. DRUK NA MATERIAŁACH Z TEKTURY: Nabycie do końca kwietnia 2016 r. pozostałych maszyn i urządzeń Wzrost wolumenów produkcji i sprzedaży 21

22 PODSUMOWANIE Ciągły rozwój stosowanych technologii i gamy produktów Stabilne wyniki finansowe i rosnąca sprzedaż Systematyczne inwestycje w nowoczesne urządzenia Obecność na rynkach zagranicznych Zespół młodych i kreatywnych pracowników Unikalne podejście do klienta 22

23 DZIĘKUJĘ ZA UWAGĘ kontakt: Paweł Niedzielski Labo Print S.A Poznań, ul. Rabczańska 1 tel. +48 (61) , fax +48 (61) office@laboprint.eu 23