Firma Oponiarska DĘBICA S.A. Podsumowanie wyników po I kwartale 2011 r. Warszawa, 16 maja 2011 r.

Transkrypt

1 Firma Oponiarska DĘBICA S.A. Podsumowanie wyników po I kwartale 2011 r. Warszawa, 16 maja 2011 r. (1)

2 Agenda Executive summary Sytuacja na rynku Skonsolidowane wyniki finansowe Istotne wydarzenia w I kwartale 2011 Podsumowanie (2)

3 Executive Summary Rysunki wykorzystane w prezentacji: Mariusz Stawarski, KreacjaPRO (3)

4 Wzrost przychodów ze sprzedaży o 24,6% do 521 mln zł dzięki wzrostowi cen oraz wolumenu sprzedanych opon Wysoka sprzedaż opon do kanałów dystrybucji pomimo wzrostu cen Pełne wykorzystanie mocy produkcyjnych Wprowadzenie na rynek nowej opony letniej Dębica PRESTO (4)

5 Opona standardowa surowce MATERIAŁY POCHODZENIA PETROCHEMICZNEGO - Kauczuk syntetyczny - Materiały pochodzenia gumowego - Tkanina - Sadza MATERIAŁY POCHODZENIA PETROCHEMICZNEGO 67% METALE 11% MATERIAŁY ORGANICZNE 22% MATERIAŁY ORGANICZNE - Kauczuk naturalny METALE - Walcówka ze stali - Drut - Drutówka - Cynk (5)

6 SADZA Droższe surowce CHEMIA KORDY I DRUTY STALOWE KORD TEKSTYLNY KORDY I DRUTY STALOWE KAUCZUK NATURALNY KAUCZUK SYNTETYCZNY (6)

7 Skonsolidowane wyniki finansowe za I kwartał 2011 (7)

8 Struktura przychodów ze sprzedaży * Przychody ze sprzedaży (mln PLN) 24,6% 12,5% 418,2 463,1 521,0 % zm. 1 Q 11 / 1 Q 10 % zm. 1 Q 11 / 4 Q ,1 428,4 446,4 24,3% 4,2% 59,1 34,7 74,6 26,1% 114,9% 1Q 10 4Q 10 1Q 11 od pozostałych jednostek od jednostek powiązanych Przychody ze sprzedaży w 1Q 2011 wyniosły 521,0 mln PLN i były odpowiednio wyższe od 1Q 2010 o 24,6% i o 12,5% w stosunku do 4Q *W raporcie sprzedaż surowców dla wyprodukowania mieszanek na zewnątrz spółki nie jest elementem kwoty przychodów w w/w kwartałach. (8)

9 Przychody od podmiotów niepowiązanych * Przychody od pozostałych jednostek (mln PLN) 26,1% 114,9% 59,1 34,7 74,6 1Q 10 4Q 10 1Q 11 Marża 21,7% 29,1% 21,2% 1Q 10 4Q 10 1Q 11 W 1Q 2011 przychody ze sprzedaży od jednostek niepowiązanych wyniosły 74,6 mln PLN i były wyższe o 26,1% w stosunku do 1Q W porównaniu do 4Q 2010 zanotowano wzrost o 114,9%. Marża za 1Q 2011 na poziomie 21,2% była niższa o 0,4% od marży osiągniętej w analogicznym okresie ub. roku i o 7,9% od marży w 4Q *W raporcie sprzedaż surowców dla wyprodukowania mieszanek na zewnątrz spółki nie jest elementem kwoty przychodów w w/w kwartałach (9)

10 Przychody od podmiotów powiązanych * Przychody od podmiotów powiązanych (mln PLN) 24,3% 4,2% 359,1 428,4 446,4 1Q 10 4Q 10 1Q 11 Marża 7,9% 12,4% 7,7% 1Q 10 4Q 10 1Q 11 W 1Q 2011 przychody ze sprzedaży od podmiotów powiązanych wyniosły 446,4 mln PLN. Były wyższe o 24,3% w stosunku do 1Q 2010 i o 4,2% w stosunku do 4Q *Marża z ciągłym zastosowaniem zasady wyrównywania marży na transakcjach do podmiotów powiązanych (10)

11 Marża brutto Wynik brutto (mln PLN) 21,9% 63,4-21,0% % zm. 1 Q 11 / 1 Q 10 % zm. 1 Q 11 / 4 Q 10 50,1 41,1 28,3 53,3 34,3 21,1% -35,6% 12,8 10,1 15,8 23,5% 56,7% 1Q 10 4Q 10 1Q 11 od jednostek powiązanych od pozostałych jednostek W 1Q 2011 marża brutto wyniosła 50,1 mln PLN i była wyższa o 21,9% w stosunku do 1Q 2010 oraz niższa o 21,0% od marży w 4Q (11)

12 Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu 22,9% -6,8% 21,8 28,8 26,8 % zm. 1Q 11/1Q 10 % zm. 1Q 11/4Q 10 13,6 22,9 17,5 28,5% -23,7% 8,2 5,9 9,3 1Q 10 4Q 10 1Q 11 Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu 13,6% 58,8% W 1Q 2011 koszty sprzedaży i ogólnego zarządu wyniosły 26,8 mln zł i są wyższe o 22,9% w stosunku do 1Q roku ubiegłego. Wskaźnik koszt SAD/Przychody wynosi 5,1% i jest niższy od poziomu w 1Q 2010 oraz ponad 18% niższy od 4Q (12)

13 Zysk z działalności operacyjnej EBIT (mln PLN) 25,9% -22,9% 17,9 29,3 22,6 1Q 10 4Q 10 1Q 11 W 1Q 2011 EBIT wyniósł 22,6 mln PLN i był wyższy o 25,9% w stosunku do 1Q (13)

14 Wynik na działalności finansowej Wynik na działalności finansowej (mln PLN) 1,8-4,1-3,0 1Q 10 4Q 10 1Q 11 Wynik na działalności finansowej za 1Q 2011 był lepszy o 5,9 mln PLN w stosunku do kwartału ub. roku, głównie z powodu niższych koszów różnic kursowych o 5,8 mln PLN, niższych kosztów obsługi kredytu o 0,2 mln PLN oraz pozostałych odsetek o 0,1mln PLN. Negatywny wpływ wyceny wbudowanych instrumentów pochodnych o - 0,3 mln PLN. (14)

15 Zysk netto 79,3% -6,2% 21,0 19,7 11,0 1Q 10 4Q 10 1Q 11 Zysk netto w 1Q 2011 był wyższy o 79,3% w porównaniu do 1Q (15)

16 Przepływ gotówki I kwartał ,7 działalność operacyjna: Zysk netto + 19,7 M zł Kapitał pracujący - 31,8 M zł Amortyzacja + 16,6 M zł Wzrost należności (derywaty) - 2,2 M zł 2,7 działalność finansowa: zaciągnięcie kredyt +6,9 M zł zapłacone odsetki - 0,5 M zł Spłata zob. leasing - 0,5 M zł 5,9 działalność inwestycyjna: Capex -16,3 M zł Spadek zobowiązań z tytułu inwestycji +0,7 M zł Sprzedaż majątku +0,1 M zł -15,5 39,8 0 Stan gotówki na początku okresu Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne z działalności finansowej Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Stan gotówki na koniec okresu (16)

17 Istotne wydarzenia w I kwartale 2011 r. (17)

18 Wprowadzenie na rynek nowej opony letniej - PRESTO 14 MARCA 2011, FIRMA OPONIARSKA DĘBICA S.A. WPROWADZIŁA NA RYNEK NOWĄ OPONĘ LETNIĄ DĘBICA PRESTO MOCNE STRONY: 1. Bardzo dobre osiągi na mokrej nawierzchni 2. Krótka droga hamowania 3. Wysokie przebiegi i równomierne zużycie opony (18)

19 Nowa opona Dębica PRESTO, a konkurencja 1. DĘBICA PRESTO to opona letnia z segmentu HP, stworzona z myślą o samochodach osobowych o wysokich osiągach 2. DĘBICA PRESTO to nowoczesne rozwiązania, bezpieczeństwo i trwałość w konkurencyjnej cenie 3. Nowa opona dostępna jest w 9 rozmiarach, co zaspokaja 85% zapotrzebowania w segmencie opon HP w Polsce Przewaga Dębicy Presto nad konkurentami pod względem parametrów decydujących o bezpieczeństwie (19)

20 Podsumowanie (20)

21 Podsumowanie Silny popyt na opony pomimo wzrostu cen Znaczący wzrost cen surowców Doby wynik finansowy osiągnięty dzięki większej sprzedaży opon oraz wyższym cenom jednostkowym T.C. Dębica S.A. przygotowana na sezon letni nowa opona Dębica PRESTO Podczas kryzysu, Spółka powstrzymała się od zwolnień etatowych pracowników. Dzięki temu, kiedy popyt na opony zaczął znowu gwałtownie rosnąć T.C. Dębica S.A. jest gotowa sprostać oczekiwaniom swoich parterów biznesowych (21)

22 (22)