SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY ZA ROK OBROTOWY 2012

Transkrypt

1 SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY ZA ROK OBROTOWY 2012 Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2012 zostało sporządzone zgodnie z Ustawą z dnia 29 września 1994 roku o Rachunkowości z późniejszymi zmianami i wymogami określonymi w 5 ust. 7 Załącznika Nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu NewConnect.

2 S t r o n a 2 Spis treści PISMO PREZESA ZARZĄDU MORIZON S.A ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2012 ROK... 6 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2012 ROK Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej Morizon S.A Opis struktury Grupy Kapitałowej Morizon S.A Podstawowe informacje o Morizon Spółka Akcyjna jednostka dominująca Podstawowe informacje o Virtal Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością jednostka zależna Informacja o posiadanych oddziałach Informacja o udzielonych pożyczkach Informacja o nabyciu akcji własnych Zdarzenia istotnie wpływające na działalność oraz wyniki finansowe Grupy Kapitałowej w roku obrotowym 2012 roku Morizon Spółka Akcyjna Virtal Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Zdarzenia istotnie wpływające na działalność Grupy Kapitałowej Morizon S.A. jakie wystąpiły po zakończeniu roku obrotowego Charakterystyka polityki w zakresie kierunków rozwoju Grupy Kapitałowej Morizon S.A Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń Morizon Spółka Akcyjna Ryzyko koniunktury na rynku nieruchomości Ryzyko związane z działalnością operacyjną Ryzyko związane z konkurencją Ryzyko związane z niewywiązywaniem się klientów z terminów płatności Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń Virtal Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Ryzyko koniunktury na rynku Ryzyko związane z konkurencją Ryzyko związane z wprowadzeniem na rynek nowego narzędzia Wyniki działalności Grupy Morizon S.A. w 2012 roku Sprzedaż Klienci Marketing i PR Wyniki finansowe Stan zadłużenia Zatrudnienie Wynagrodzenie Radu Nadzorczej oraz Zarządu Morizon SA Wynagrodzenie Autoryzowanego Doradcy Charakterystyka struktury aktywów i pasywów z punktu widzenia płynności Grupy Kapitałowej Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach Grupy Kapitałowej Morizon S.A. w danym roku obrotowym Opis pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym OŚWIADCZENIE W SPRAWIE RZETELNOŚCI SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO OŚWIADCZENIE W SPRAWIE ZASAD WYBORU PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO OPINIA ORAZ RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH... 56

3 S t r o n a 3 PISMO PREZESA ZARZĄDU MORIZON S.A. Szanowni Państwo, jako Prezes Zarządu Morizon S.A. mam przyjemność przedstawić Państwu skonsolidowany raport roczny za 2012r. Raport dotyczy działań Grupy Morizon S.A. w której skład wchodziły w 2012 roku dwie firmy: Morizon S.A. oraz Virtal Sp. z o.o. Zakupiona przez Spółkę w 2013 roku firma Media Nieruchomości S.A. nie jest jeszcze, naturalnie, ujęta w skonsolidowanym raporcie za rok Pierwszym raportem ukazującym efekty przeprowadzonej akwizycji będzie raport za II kwartał 2013 roku, którego publikacja nastąpi 13 sierpnia 2013r. Już teraz zachęcam do zapisania tej daty w Państwa kalendarzach, to będzie bardzo istotny raport w historii Emitenta. Rok 2012 był bardzo ważnym rokiem w działalności Grupy Morizon. Odnotowaliśmy dynamiczny wzrost przychodów, +10%, do kwoty blisko 2mln złotych oraz poprawiliśmy wynik netto o ponad 30%. Wszystko to, w trudnym roku na rynku nieruchomości, co jest istotnym sukcesem Spółki oraz zaangażowanego w jej rozwój Zespołu. W drugim roku od debiutu na giełdzie, pozyskane wówczas środki Grupa konsekwentnie przeznaczała na intensywny rozwój. Przede wszystkim zwiększano możliwości serwisów oraz usług związanych z marketingiem internetowym, świadczonych w ramach Rok 2012 to również sukcesy na rynku mobilnym. Nowe aplikacje na iphone y i ipad y, aplikacja Morizon.pro dla profesjonalistów, czy w końcu mobilna wersja serwisu m.morizon.pl, która dopełniła ofertę dla użytkowników korzystających ze smartfonów oraz tabletów dowolnego systemu operacyjnego. Aplikacje i strona mobilna będą nadal rozwijane w roku 2013 tak, aby gruntować pozycję lidera na mobilnym rynku nieruchomości w Polsce i wyznaczać standardy w tym zakresie. Dzięki poniesionym inwestycjom Morizon jest w tej chwili nr 1 w nieruchomościach w Polsce na rynku mobilnym! Zrealizowana w 2013 roku akwizycja spółki Media Nieruchomości S.A., właściciela konkurencyjnego serwisu również pokazała w praktyce zapowiadany kierunek konsolidacji rynku portali ogłoszeniowych. Emitent rozważa kolejne akwizycje. Jestem przekonany, że sukcesywnie prowadzona polityka ekspansji oraz wdrażania nowych produktów, wzrosty zasięgu oraz ilości klientów, czy wreszcie projekty akwizycyjne, pozwolą nam nie tylko umacniać pozycję na rynku, ale również wpłyną bezpośrednio na istotny wzrost wartości Spółki i przyniosą wiele korzyści dla zainteresowanych rozwojem Grupy Morizon S.A. Dziękuję wszystkim naszym Akcjonariuszom, Partnerom oraz Kontrahentom za zaufanie oraz zaangażowanie i zapraszam do zapoznania się z raportem rocznym Grupy Morizon S.A. Jeżeli będą Państwo zainteresowani bieżącymi informacjami na temat Grupy Morizon, zapraszam na stronę internetową natomiast w dniu 29 maja (środa) o godzinie 12:00 serdecznie zapraszam na Sesję Pytań i Odpowiedzi pod adresem gdzie będzie można na żywo zadawać pytania członkom Zespołu, w tym mi osobiście. Z poważaniem Bolesław Drapella - Prezes Zarządu

4 S t r o n a 4 WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY MORIZON S.A. W PLN ORAZ PRZELICZONE NA EURO Zarówno pozycje bilansowe jak i pozycje skonsolidowanego rachunku zysku i strat przeliczono według ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski średniego kursu euro odpowiednio na dzień r. oraz r. (tabela A), który wynosił: na dzień r. 4,4168 zł na dzień r. - 4,0882 zł Wybrane wartości z Rachunku Zysków i Strat Grupy Kapitałowej Morizon S.A. za okres od dnia r. do r. Wybrane dane rachunku zysków i strat (w PLN) Amortyzacja , ,19 Przychody netto ze sprzedaży , ,37 Zysk/strata na sprzedaży , ,97 Zysk/strata na działalności operacyjnej , ,52 Zysk/starta brutto , ,05 Zysk/strata netto , ,15 Wybrane dane rachunku zysków i strat (w EURO) Amortyzacja , ,03 Przychody netto ze sprzedaży , ,52 Zysk/strata na sprzedaży , ,40 Zysk/strata na działalności operacyjnej , ,35 Zysk/starta brutto , ,86 Zysk/strata netto , ,43 Wybrane dane bilansowe Grupy Kapitałowej Morizon S.A. Wybrane dane bilansowe (w PLN) stan na 31 grudnia 2011 stan na 31 grudnia 2012 Kapitały własne , ,00 Należności długoterminowe 0 0 Należności krótkoterminowe , ,62 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , ,25 Zobowiązania długoterminowe 0,00 0,00 Zobowiązania krótkoterminowe , ,36

5 S t r o n a 5 Wybrane dane bilansowe (w EURO) stan na 31 grudnia 2011 stan na 31 grudnia 2012 Kapitały własne , ,79 Należności długoterminowe 0,00 0,00 Należności krótkoterminowe , ,91 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , ,50 Zobowiązania długoterminowe 0,00 0,00 Zobowiązania krótkoterminowe , ,15

6 S t r o n a 6 ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2012 ROK

7 S t r o n a 7

8 S t r o n a 8

9 S t r o n a 9

10 S t r o n a 10

11 S t r o n a 11

12 S t r o n a 12

13 S t r o n a 13

14 S t r o n a 14

15 S t r o n a 15

16 S t r o n a 16

17 S t r o n a 17

18 S t r o n a 18

19 S t r o n a 19

20 S t r o n a 20

21 S t r o n a 21

22 S t r o n a 22

23 S t r o n a 23

24 S t r o n a 24

25 S t r o n a 25

26 S t r o n a 26

27 S t r o n a 27

28 S t r o n a 28

29 S t r o n a 29

30 S t r o n a 30

31 S t r o n a 31

32 S t r o n a 32

33 S t r o n a 33

34 S t r o n a 34

35 S t r o n a 35

36 S t r o n a 36 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2012 ROK

37 S t r o n a 37 Spis treści SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2012 ROK Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej Morizon S.A Opis struktury Grupy Kapitałowej Morizon S.A Podstawowe informacje o Morizon Spółka Akcyjna jednostka dominująca Podstawowe informacje o Virtal Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością jednostka zależna Informacja o posiadanych oddziałach Informacja o udzielonych pożyczkach Informacja o nabyciu akcji własnych Zdarzenia istotnie wpływające na działalność oraz wyniki finansowe Grupy Kapitałowej w roku obrotowym 2012 roku Morizon Spółka Akcyjna Virtal Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Zdarzenia istotnie wpływające na działalność Grupy Kapitałowej Morizon S.A. jakie wystąpiły po zakończeniu roku obrotowego Charakterystyka polityki w zakresie kierunków rozwoju Grupy Kapitałowej Morizon S.A Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń Morizon Spółka Akcyjna Ryzyko koniunktury na rynku nieruchomości Ryzyko związane z działalnością operacyjną Ryzyko związane z konkurencją Ryzyko związane z niewywiązywaniem się klientów z terminów płatności Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń Virtal Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Ryzyko koniunktury na rynku Ryzyko związane z konkurencją Ryzyko związane z wprowadzeniem na rynek nowego narzędzia Wyniki działalności Grupy Morizon S.A. w 2012 roku Sprzedaż Klienci Marketing i PR Wyniki finansowe Stan zadłużenia Zatrudnienie Wynagrodzenie Radu Nadzorczej oraz Zarządu Morizon SA Wynagrodzenie Autoryzowanego Doradcy Charakterystyka struktury aktywów i pasywów z punktu widzenia płynności Grupy Kapitałowej Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach Grupy Kapitałowej Morizon S.A. w danym roku obrotowym Opis pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym... 53

38 S t r o n a 38 Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej Morizon S.A. Opis struktury Grupy Kapitałowej Morizon S.A. Morizon S.A. jest podmiotem dominującym i sprawuje kontrolę nad jednostką zależną Virtal Sp. z o.o. posiadając 80% udział w jej kapitale. Kapitały mniejszości wynoszą 20% oraz są w posiadaniu Zarządu Spółki Virtal Sp. z o.o. i jej kluczowych pracowników. Struktura Grupy kapitałowej na dzień 31 grudnia 2012 roku przedstawia się następująco: Morizon S.A. 80 % kapitału Virtal Sp. z o.o. Dnia 3 kwietnia 2013 roku Spółka podpisała strategiczną umowę inwestycyjną dotyczącą przejęcia przez Morizon S.A. Media Nieruchomości S.A. (właściciel konkurencyjnego dotychczas serwisu z branży nieruchomości W wyniku zawarcia umowy przyrzeczonej Emitent stał się właścicielem 100% akcji przejmowanej Spółki. Podstawowe informacje o Morizon Spółka Akcyjna jednostka dominująca Morizon Spółka Akcyjna (dalej Spółka) należy do spółek kapitałowych i powstała w wyniku przekształcenia Morizon Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Gdyni. Poprzednik prawny Spółki został powołany dnia roku na mocy aktu notarialnego sporządzonego w Kancelarii Notarialnej w Gdyni przed notariuszem Maciejem Marchlewiczem (Repertorium A nr 116/2008). Dnia roku pod numerem KRS dokonano rejestracji Morizon Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Przekształcenie Morizon Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w Morizon Spółka Akcyjna zostało zarejestrowane na mocy Postanowienia Sadu Rejonowego Gdańsk Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia roku. Dnia roku nastąpiła zmiana Statutu Spółki (Repertorium 423/2011), w przedmiocie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji serii B o wartości nominalnej 0,10 (dziesięć groszy) każda akcja. W rezultacie na mocy postanowienia Sądu Rejonowego Gdańsk Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 22 marca 2011 roku kapitał zakładowy spółki podwyższono z kwoty (dziewięćset trzydzieści osiem tysięcy złotych) do kwoty (jeden milion dziewięćdziesiąt cztery tysiące osiemset pięćdziesiąt dwa złote),

39 S t r o n a 39 tj. o kwotę (sto pięćdziesiąt sześć tysięcy osiemset pięćdziesiąt dwa złote) w drodze emisji (jeden milion pięćset sześćdziesiąt osiem tysięcy pięćset dwadzieścia) akcji serii B o wartości nominalnej 0,10 (dziesięć groszy) każda. Akcje serii B są akcjami zwykłymi na okaziciela. Debiut Morizon S.A. na rynku NewConnect prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. odbył się w dniu 8 kwietnia 2011 roku. Do obrotu na rynku NewConnect dopuszczonych zostało również 14,33% nowych akcji Spółki, w łącznej ilości akcji. Uchwałą nr 2/03/2013 z dnia 15 marca 2013r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w granicach kapitału docelowego, Zarząd Spółki postanowił podwyższyć kapitał zakładowy Spółki z kwoty (słownie: jednego miliona dziewięćdziesięciu czterech tysięcy ośmiuset pięćdziesięciu dwóch) złotych do kwoty (słownie: jednego miliona dwustu czterdziestu dziewięciu tysięcy ośmiuset pięćdziesięciu dwóch) złotych, to jest o kwotę (słownie: stu pięćdziesięciu pięciu tysięcy) złotych, w drodze emisji: a) (jednego miliona czterystu tysięcy) akcji zwykłych imiennych serii C o wartości nominalnej 0,10 złotych (dziesięciu groszy) każda; b) (stu pięćdziesięciu tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 0,10 złotych (dziesięciu groszy) każda. Na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania ww. zmiany nie zostały jeszcze zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym. Aktualny, na dzień roku, wg wiedzy Spółki, udział w kapitale zakładowym Spółki przedstawiał się następująco: Sui Generis Investments Limited (trzy miliony siedemset dwadzieścia tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii A Calvin Management Limited (trzy miliony siedemset dwadzieścia tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii A MCDC Ltd (jeden milion dziewięćset dziesięć tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii A Pozostali (jeden milion pięćset dziewięćdziesiąt osiem tysięcy pięćset dwadzieścia) akcji zwykłych na okaziciela serii A i B

40 S t r o n a 40 Tabela 1. Struktura akcjonariatu Morizon Spółka Akcyjna na dzień roku Lp. Nazwisko i imię, firma (nazwa) akcjonariusza Liczba akcji Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie akcji Udział w ogólnej liczbie głosów 1 Sui Generis Investments Limited ,98 % 33,98 % 2 Calvin Management Limited ,98 % 33,98 % 3 MCDC Limited ,44 % 17,44 % 4 Pozostali akcjonariusze ,60 % 14,60 % % 100 % Na dzień sporządzenia Sprawozdania z działalności skład Rady Nadzorczej prezentuje się następująco: Dariusz Piszczatowski Przewodniczący Rady Nadzorczej Agnieszka Mincewicz Członek Rady Nadzorczej Wojciech Czernecki Członek Rady Nadzorczej Michał Jaskólski Członek Rady Nadzorczej Marek Choim Członek Rady Nadzorczej Podstawowe informacje o Virtal Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością jednostka zależna Na mocy aktu notarialnego Repertorium A NR 3301/2011 przed notariuszem Marcinem Rydzkowskim w Gdańsku została powołana spółka Virtal Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Kapitał zakładowy został ustanowiony na poziomie (dwieście tysięcy złotych) i został podzielony na (cztery tysiące) równych i niepodzielnych udziałów pomiędzy Morizon Spółka Akcyjna (3 200 udziałów o wartości nominalnej 50 złotych każdy udział), Pawła Kuźmę (720 udziałów o wartości nominalnej 50 złotych) oraz Bartosza Borkowskiego (80 udziałów o wartości nominalnej 50 złotych). Dnia roku pod numerem KRS dokonano rejestracji Spółki w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.

41 S t r o n a 41 Tabela 2. Struktura udziałów Virtal Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością na dzień sporządzenia raportu z działalności Lp. Nazwisko i imię, firma (nazwa) akcjonariusza Liczba akcji Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie akcji Udział w ogólnej liczbie głosów 1 Morizon Spółka Akcyjna % 80 % 2 Paweł Kuźma % 18 % 3 Bartosz Borkowski % 2 % % 100 % Informacja o posiadanych oddziałach Zarówno Morizon S.A., jak i Virtal Sp. z o.o., nie posiadają oddziałów ani filii poza miejscem siedziby. Informacja o udzielonych pożyczkach W 2012 roku Grupa nie udzielała pożyczek podmiotom spoza Grupy Kapitałowej. Informacja o nabyciu akcji własnych W 2012 roku podmioty należące do Grupy nie nabywały akcji własnych. Zdarzenia istotnie wpływające na działalność oraz wyniki finansowe Grupy Kapitałowej w roku obrotowym 2012 roku Morizon Spółka Akcyjna Spółka Morizon S.A. jest właścicielem i twórcą wyszukiwarki nieruchomości, gdzie zarówno biura nieruchomości, deweloperzy jak i osoby prywatne z całej Polski mogą prezentować swoje oferty sprzedaży/wynajmu nieruchomości na stronie internetowej Użytkownicy serwisu mogą wyszukać interesującą ich nieruchomość i za pośrednictwem wysłać zapytanie z prośbą o kontakt do danej agencji nieruchomości będącej właścicielem oferty. Klientami Spółki są wybrane pomioty prezentujące swoje oferty nieruchomości w serwisie: biura nieruchomości, firmy deweloperskie, osoby prywatne oraz pozostali reklamodawcy, w tym instytucje finansowe, w szczególności posiadające w swej ofercie kredyty hipoteczne.

42 S t r o n a 42 Działania podejmowane przez Morizon S.A. w 2012 roku skupione były przede wszystkim na wzmacnianiu pozycji i obecności na rynku nieruchomościowych portali internetowych oraz rozwoju w kierunku mobilnym m.in. poprzez optymalizację istniejących funkcjonalności w ramach wyszukiwarki wdrażanie nowych innowacyjnych narzędzi mających na celu zwiększenie konkurencyjności serwisu, a także poszerzanie swojej oferty produktów mobilnych. W 2012 roku zostały podpisane istotne, z punktu widzenia celów strategicznych, umowy partnerskie, w tym na początku 2012 roku umowa z twórcą oprogramowania dla biur nieruchomości BiuroWin.net, SIMM Oprogramowanie Profesjonalne. Dzięki tej współpracy znacznie powiększyła się zarówno baza klientów portalu, jak i ilość samych ogłoszeń, co przełożyło się bezpośrednio na wzrost konkurencyjności i popularności portalu morizon.pl. W II kwartale 2012 roku podpisana została także umowa o współpracy z firmą Emmerson S.A oparta o innowacyjny model umożliwiający rozliczenie na podstawie finalnego efektu, tj. udział w przychodach osiągniętych przez firmę Emmerson z transakcji do których dojdzie dzięki skutecznym działaniom reklamowym firmy Morizon. Podpisana z Emmerson umowa była pierwszą z wielu obecnie aktywnych umów rozliczenia się z klientami Emitenta opartego o finalny efekt jakim jest transakcja na rynku nieruchomości. W 2012 roku Spółka koncentrowała swoje działania również na rozwoju i poszerzaniu swojej oferty produktów mobilnych. W styczniu 2012 roku została wprowadzona na rynek pierwsza w Polsce (oraz jedna z pierwszych na świecie) aplikacja dedykowana pośrednikom w obrocie nieruchomościami przeznaczona do pracy z tabletami o przekątnej ekranu 10, z systemem operacyjnym Android o nazwie morizon.pro. Aplikacja została zaprojektowana i wykonana jako narzędzie ułatwiające pracę pośrednikom nieruchomości w terenie. W miesiącu styczniu nastąpiła także pierwsza aktualizacja aplikacji morizon.pl dla użytkowników smartfonów i tabletów poszukujących nieruchomości, której pierwsza wersja miała premierę we wrześniu 2011 roku. W czerwcu została wprowadzona na rynek kolejna aplikacja mobilna dedykowana osobom poszukującym nieruchomości dostępna również w swej dedykowanej wersji na urządzenia firmy Apple, tj. ipad y oraz iphone y. Już po kilku dniach od publikacji, aplikacja znalazła się w TOP 10 wszystkich najpopularniejszych aplikacji w Polsce oraz nr 1. wśród ściśle branżowych. W IV kwartale 2012 roku dokonano aktualizacji aplikacji mobilnej morizon.pl dla użytkowników urządzeń z systemem ios tj. urządzeń iphone i ipad poszukujących nieruchomości. Aplikacja ta dostępna jest obecnie aż w 6 wersjach językowych: polskiej, angielskiej, niemieckiej, francuskiej, hiszpańskiej oraz włoskiej, co umożliwi jej pobranie oraz przeglądanie ofert nieruchomości z Polski także osobom z zagranicy. Zaktualizowana wersja aplikacji mobilnej prawidłowo dostępna jest na wszystkich modelach iphone a, w tym na najnowszym iphone 5.

43 S t r o n a 43 Aplikacja Morizon na iphone y i ipad y jest aplikacją nr 1 w nieruchomościach, bardzo wysoko oceniana w AppStore (jedyne miejsce, udostępnione przez Apple, skąd można pobierać aplikacje na iphone y i ipad y). Ciągły rozwój i udoskonalanie aplikacji podtrzymuje pozycję lidera na mobilny rynku nieruchomości. W czerwcu 2012 roku, jako uzupełnienie oferty mobilnej, została również uruchomiona mobilna strona Emitenta pod adresem m.morizon.pl. Jest to ciekawa alternatywa dla aplikacji natywnych (instalowanych na smartfonach i tabletach), również dostępna dla urządzeń działających w innych systemach operacyjnych, np. Windows Phone, Bada, Symbian czy Blackberry. Projekt mobilny, zarówno z zestawem aplikacji, kierowanych do profesjonalistów, jak i aplikacją dla szukających nieruchomości, jest kluczowym projektem, w którym Spółka upatruje istotne szanse dlugofalowego rozwoju. W 2012 roku Spółka podjęła także współpracę za autoryzowanym dystrybutorem T- Mobile - firmą Eurotel S.A. mającą na celu zainteresowanie biur nieruchomości współpracujących z serwisem tzw. Pakietem TIM (Tablet Internet Morizon) - tablet Samsung Galaxy Tab wraz z aplikacją morizon.pro ułatwiającą codzienną pracę pośredników w obrocie nieruchomościami. Wprowadzenie tego typu produktów ma na celu promocję morizon.pl wśród nowych klientów oraz podniesienie jakość obsługi klientów poszukujących nieruchomości przez morizon.pl, co z kolei pozytywnie wpływa na wizerunek i przychody Emitenta. W okresie objętym sprawozdaniem zostało także wykonanych szereg prac mających na celu poprawę jakości serwisu morizon.pl. Wdrożona została nowa karta ogłoszenia odpowiadająca aktualnym wymogom użytkowników. W IV kwartale została opracowana nowa oferta publikacji oraz promocji ofert dla biur nieruchomości dostępna w nowej grafice. Ponadto zoptymalizowano listę wyników wyszukiwania. Główne zmiany to przede wszystkim lżejszy widok pozycji z ofertami, zmiana wyglądu i układu elementów na wylistowanych ofertach oraz klikalna cała powierzchnia listowanej oferty. W tym okresie zostały także opracowane i wdrożone strony agencji oraz indywidualne strony pośredników nieruchomości. Druga z przedstawionych funkcjonalności pozwala przede wszystkim na personalizację kontaktu osoby poszukującej nieruchomości z pośrednikiem oraz, w związku z publikacja indywidualnych statystyk, mobilizuje ich do jak najlepszej pracy na rzecz potencjalnych klientów. Fakt dynamicznego rozwoju serwisu morizon.pl został doceniony przez deweloperów, działających zarówno na rynku krajowym, jak i rynkach lokalnych. Obecnie z usług serwisu korzysta m.in. trzech największych trójmiejskich deweloperów: Grupa Inwestycyjna Hossa, Inpro oraz Euro Styl, a także Murapol S.A., Wawel Service, J.W. Construction Holding Spółka Akcyjna, Wrocławskie Przedsiębiorstwo Budowlane Sp. z o.o., Przedsiębiorstwo Budowlane Atom Sp. z o.o., Srebrzyńska Rezydencje Sp. z o.o. oraz firma

44 S t r o n a 44 Volumetric Polska Sp. z o.o., będąca częścią Grup Volumetric. Każda z umów deweloperskich, umożliwiających efektywną publikację ofert w serwisie, podpisywana jest na okres jednego roku i ma znaczący wpływ na skalę przychodów dla Spółki oraz ich dywersyfikację. Konsekwentnie realizując obraną strategię rozwoju, Spółka w III kwartale 2012 roku wprowadziła nowatorskie w skali polskiego rynku ogłoszeń rozwiązanie jakim jest Market Zapytań, pozwalające agencjom nieruchomości na dostęp do danych kontaktowych osób poszukujących nieruchomości o określonych kryteriach, pasujących do oferty agencji. Biura nieruchomości w ramach Marketu Zapytań otrzymały możliwość przeszukiwania kontaktów wg wielu kryteriów, dzięki czemu możliwe jest dokładne dopasowanie zapytania do bazy ofert posiadanych przez dane biuro nieruchomości. Rozwiązanie to, nowatorskie w polskim serwisie nieruchomości, a sprawdzone na rynkach zagranicznych, pozwala z jednej strony podnieść jakość obsługi klientów poszukujących nieruchomość, a z drugiej daje możliwość wyboru i zakupu przez klientów serwisu tylko interesujących ich zapytań. Na mocy umowy podpisanej w grudniu 2011 roku, z Wydawnictwem Steinborn Sp.J. Morizon S.A. przejęła zarządzanie i rozwój części nieruchomościowej serwisu anonse.pl, prowadzonej w należącej do Wydawnictwa Steinborn Sp.J Pod koniec I kwartału 2012 roku faktycznie został uruchomiony serwis wwwnieruchomosci.anonse.pl będący wynikiem technologicznej fuzji morizon.pl i anonse.pl. Dla poszukujących nieruchomości oznacza to większy wybór ofert, a dla ogłoszeniodawców szerszy zasięg i nowe funkcjonalności, dzięki czemu, poprzez połączenie sił obu platform, dotrą do większej liczby potencjalnych odbiorców. Również w drugiej połowie 2012 roku Emitent wprowadził, jako pierwszy w Polsce, publiczny ranking specjalistów z zakresu obrotu nieruchomościami. Ranking dostępny na stronie oraz wprowadzone indywidualne publiczne profile tysięcy pośredników i agentów współpracujących z Emitentem wspierają w budowie wizerunku profesjonalisty. Szereg automatycznie weryfikowanych kryteriów takich jak kompletność ofert, czas reakcji na zapytania czy aktywność w terenie pozwalają na pełniejszą ocenę profesjonalizmu osoby, z którą szukający nieruchomości zechce współpracować. System rankingów promuje najlepszych znacząco poprawiając również jakość obsługi na rynku nieruchomości w Polsce. Virtal Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Virtal Sp. z o.o. świadczy usługi z zakresu marketingu internetowego, w szczególności optymalizacji stron internetowych pod kątem wyszukiwarek, pozycjonowania fraz oraz prowadzenia kampanii linków sponsorowanych. W zakresie działalności spółki leży rozwijanie i wytwarzanie narzędzi online wspierających procesy promocji stron internetowych.

45 S t r o n a 45 Na zlecenie spółki dominującej realizuje usługi informatyczne oraz marketingowe, w tym pozycjonowanie stron www serwisu należącego do Emitenta w wyszukiwarce Google, Bing oraz Yahoo w celu podwyższenia jej organicznych pozycji w rankingu wyszukiwania ww. wyszukiwarek. Ponadto Virtal Sp. z o.o., w ramach umowy Morizon S.A. z kontrahentami prowadzącymi działalność deweloperską, przeprowadza audyt informatyczny serwisu kontrahenta pod kątem SEO, polegający na kompleksowej analizie wybranej strony www i czynników mających wypływ na jej widoczność i pozycje stron w wynikach wyszukiwarek internetowych. Wyżej wymienione działania mają przede wszystkim na celu optymalizację jakości oraz układu treści, co w konsekwencji skutkuje podwyższeniem pozycji wyszukiwarki w rankingu wyszukiwania oraz wspiera promowanie marki Emitenta w Internecie, co w dłuższym okresie zwiększa jej rozpoznawalność, przekłada się na zwiększenie zasięgu oraz popularności serwisu oraz wpływa na wzrost ruchu na wyszukiwarce Emitenta, co bezpośrednio przekłada się na poprawę jej wyników finansowych. W roku 2012 Spółka Virtal Sp. z o.o. realizowała swoją strategię polegającą na: 1) prowadzeniu sprzedaży dokumentacji optymalizacyjnych pod kątem wyszukiwarek 2) prowadzeniu sprzedaży usług pozycjonowania w czterech modelach rozliczeniowych - stałe abonamenty - pozycjonowanie top10 - opłaty za zwiększenie ruchu organicznego - pakiety mix 3) prowadzeniu sprzedaży usług prowadzenia kampanii linków sponsorowanych 4) uruchomieniu platformy e-commerce do prowadzenia i zarządzania kampaniami postów sponsorowanych W 2012 roku Virtal Sp. z o.o. rozpoczął prace nad innowacyjnym narzędziem o zasięgu globalnym przeznaczonym do prowadzenia i zarządzania kampaniami artykułów sponsorowanych. Platforma reklamowa będzie kojarzyła w sposób całkowicie zautomatyzowany dwie strony tj. przedstawiciela marki, którego celem jest jej wypromowanie oraz podmioty publikujące dany post sponsorowany na zdefiniowanym przez siebie serwisie www. Zleceniodawca będzie miał możliwość sprawdzenia w czasie rzeczywistym statystyk danego postu oraz całej kampanii. Wdrażana platforma jest swego rodzaju systemem reklamowym, gdzie nośnikiem treści marketingowych nie jest reklama display, ale wysokojakościowe artykuły. Taka forma jest często znacznie bardziej skuteczna niż reklamy tradycyjne, również z punktu widzenia pozycjonowania stron w Internecie oraz budowania realnej wartości w postaci wysokiej jakości treści (SEO/SEM). W okresie objętym sprawozdaniem Virtal Sp. z o.o. pozyskał około czterdziestu klientów związanych umowami na pozycjonowanie stron, prowadzenie kampanii linków sponsorowanych, przygotowanie dokumentów optymalizacyjnych. Oferowane usługi

46 S t r o n a 46 reklamowane są za pomocą sieci reklamowej Google Adwords oraz Facebook. Promowana jest również strona firmowa w wyszukiwarce Google wyniki naturalne na frazy opisujące oferowane usługi. Zdarzenia istotnie wpływające na działalność Grupy Kapitałowej Morizon S.A. jakie wystąpiły po zakończeniu roku obrotowego W I kwartale 2013 roku Morizon S.A. nawiązał współpracę z serwisem najdom.pl należącym do Grupy o2 S.A, jednej z największych grup internetowych w Polsce. Na mocy zawartej umowy, oferty zamieszczane przez biura nieruchomości, deweloperów i osoby prywatne w serwisie są publikowane również w portalu Serwis najdom.pl to jeden z portali ogłoszeniowych, jednego z największych pod względem liczby użytkowników podmiotu internetowego w Polsce, Grupy o2 S.A. Łączny zasięg Grupy o2 S.A. w polskim Internecie przekracza 9 mln realnych użytkowników (źródło: Megapanel PBI/Gemius). W tym okresie Morizon S.A. otrzymał także z UE dofinansowania projektu: "Standard pracy pośredników nieruchomości w oparciu o kompetencje zarządcze i ZZL" realizowany w ramach Programu Operacyjnego Kapitał Ludzki , działanie rozwój kadr nowoczesnej gospodarki, poddziałanie rozwój kapitału ludzkiego w przedsiębiorstwach, konkurs "HeRosi organizacji". Całkowita wartość projektu opiewa na kwotę ,92 zł, w tym zgodnie z przyjętymi założeniami, kwota dofinansowania ze środków POKL wyniesie ,74 zł. Obecnie trwają przygotowania do podpisania finalnej umowy o dofinansowanie. Na początku II kwartału 2013 roku Spółka podpisała strategiczną umowę inwestycyjną dotyczącą przejęcia przez Morizon S.A. Media Nieruchomości S.A., która jest właścicielem serwisu z branży nieruchomości, nportal.pl. Wartość transakcji związanej z przejęciem Media Nieruchomości S.A. to 2,8mln zł, a akwizycja została sfinansowana akcjami nowej emisji, po cenie emisyjnej 2zł, które w całości zostały objęte przez dotychczasowych akcjonariuszy spółki Media Nieruchomości. W ramach umowy Emitent również, ze środków własnych Spółki przeznaczonych na inwestycje, dofinansował przejmowaną spółkę w kwocie zł. Dzięki akwizycji Spółka zwiększy bazę klientów, co powinno znacząco przełożyć się na przychody Spółki. Szacunkowo skonsolidowane przychody powinny wzrosnąć o nie mniej niż 60%. Pierwszym raportem okresowym w którym będzie można zaobserwować pierwsze efekty synergii będzie raport za drugi kwartał 2013 roku, który zostanie opublikowany przez Emitenta 13 sierpnia 2013 roku. W dniu 15 marca 2013 r. uchwałą nr 2/03/2013 w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w granicach kapitału docelowego, Zarząd Spółki postanowił podwyższyć kapitał zakładowy Spółki z kwoty (słownie: jednego miliona dziewięćdziesięciu czterech tysięcy ośmiuset pięćdziesięciu dwóch) złotych do kwoty

47 S t r o n a (słownie: jednego miliona dwustu czterdziestu dziewięciu tysięcy ośmiuset pięćdziesięciu dwóch) złotych, to jest o kwotę (słownie: stu pięćdziesięciu pięciu tysięcy) złotych, w drodze emisji: a) (jednego miliona czterystu tysięcy) akcji zwykłych imiennych serii C o wartości nominalnej 0,10 złotych (dziesięciu groszy) każda; b) (stu pięćdziesięciu tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 0,10 złotych (dziesięciu groszy) każda; Charakterystyka polityki w zakresie kierunków rozwoju Grupy Kapitałowej Morizon S.A. Zarówno Morizon SA jak i Virtal Sp. z o.o. zamierzają w 2013 roku kontynuować przyjęte strategie uzyskania pozycji wiodących graczy w swoich branżach przede wszystkim poprzez ciągły rozwój i poszerzanie skali działalności, wprowadzane nowych, innowacyjnych produktów, pozyskiwanie nowych odbiorców, a także dywersyfikację bazy przychodowej. Ważną rolę w realizacji planu rozwoju Morizon S.A. pełni akwizycja spółki Media Nieruchomości S.A.. Spółka nie wyklucza również kolejnych akwizycji branżowych, których celem będzie dalsze powiększanie bazy klientów, zwiększenie zasięgu oraz konsolidacja rynku portali ogłoszeniowych z branży nieruchomości. Spółka Morizon S.A. zamierza w 2013 roku kontynuować przyjętą strategię uzyskania pozycji jednego z czołowych portali nieruchomościowych w Polsce. Planowane jest zwiększenie przychodów oraz samofinansowanie działalności Spółki. Zakładany jest ciągły rozwój portalu, dalsze pozyskiwanie agencji nieruchomości chętnych do współpracy i szczególna koncentracja na płatnościach od biur nieruchomości oraz firm deweloperskich, automatyzacja procesu sprzedaży, rozwój usług finansowych oraz rozwój sieci partnerskiej, rozbudowa podstawowych oraz zaawansowanych funkcjonalności portalu. Również w 2013 roku zakładany jest dalszy rozwój projektu mobilnego, prowadzonego przez Spółkę. Planowane są także działania marketingowe i promocyjne mające na celu rozpowszechnienie informacji o serwisie i aplikacjach mobilnych w Polsce i Europie. Konsekwentnie promując jakość profesjonalnych usług Spółka poprawia płynność rynku nieruchomości kierując biznes do jej świadomych klientów sprawnie i z należytą starannością faktycznie realizujących transakcje. To olbrzymie wyzwanie i istotna różnica w filozofii działania względem pozostałych graczy obecnych na rynku. Spółka nie wyklucza również dalszych akwizycji i konsolidacji na rynku serwisów ogłoszeniowych w branży nieruchomości. Zarząd Spółki Virtal Sp. z o.o. w kolejnym roku obrotowym działalności Spółki planuje skupić swoje działanie przede wszystkich na: zwiększaniu sprzedaży usług SEO (Search

48 S t r o n a 48 Engine Optimization) oraz PPC (Pay Per Click), rozwoju platformy Virtal.com pod kątem kluczowych klientów oraz wymagań rynku, zwiększaniu bazy wydawców. W planach jest także stworzenie dodatkowych funkcjonalności takich jak: narzędzie dla "Brand Manager'ów" prognozujące efekty działań reklamowych na systemie Virtal, narzędzie sugerujące wydawcom ustawienie odpowiedniej ceny na podstawie prognozowanej skuteczności kampanii, narzędzie do lepszego brief'owania planowanej kampanii przez Brand Manager'ów tj: możliwość opisu, definiowania stron docelowych, zamieszczania grafiki i video do wykorzystania w poście sponsorowanym. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń Morizon Spółka Akcyjna Ryzyko koniunktury na rynku nieruchomości Koniunktura na rynku nieruchomości powiązana jest zarówno z sytuacją gospodarczą panująca w kraju jak i trendami panującą na rynku finansowym. Kryzys na rynku finansowym wiąże się z utrzymaniem przez banki zaostrzonych procedur kredytowych, co skutkuje trudnościami w pozyskiwaniu kredytów hipotecznych przez potencjalnych nabywców nieruchomości. Zmniejszona sprzedaż nieruchomości zarówno przez deweloperów jak i biura nieruchomości skutkuje zmniejszaniem budżetów przeznaczanych na promocję i reklamę w Internecie, a to z kolei warunkuje w dużej mierze wynik finansowy Spółki. Trudniejsze warunki na rynku podmiotów zaangażowanych w sprzedaż nieruchomości wymagają jednak od tychże podmiotów zwiększonego wysiłku optymalizacyjnego w zakresie ponoszonych kosztów oraz realizowanych innowacyjnych inicjatyw sprzedażowych. Na tym tle, działalność Morizon S.A. doskonale plasuje się jako bardzo efektywna, co powoduje iż coraz większa liczba klientów traktuje Morizon S.A. nie jako koszt marketingowy, ale kanał dystrybucji. Ryzyko związane z działalnością operacyjną Zarówno Morizon S.A. funkcjonuje w branży internetowej. Rynek Internetu cechuje się dużą zmiennością i nieprzewidywalnością przy jednoczesnym bardzo dynamicznym rozwoju i ogromnych możliwościach. Taka sytuacja wymaga bieżącego śledzenia i monitorowania obecnie panujących trendów zarówno na rynku e-commerce jak i na polskim oraz światowym rynku nieruchomości. Połączenie Internetu oraz branży nieruchomości powodować może ryzyko przyjęcia nietrafnej strategii rozwoju bądź modelu biznesowego. Aby zminimalizować to ryzyk, Spółka dywersyfikuje swoją działalność zarówno poprzez działania komplementarne (usługi finansowe, kredyty hipoteczne) jak również działania strategiczne, choć dalsze od bezpośredniego core businessu (pozycjonowanie w wyszukiwarkach i spółka Virtal).

49 S t r o n a 49 Ryzyko związane z konkurencją Na polskim rynku aktualnie funkcjonuje ponad większych 30 serwisów ogłoszeniowych z branży nieruchomości i nadal powstająca nowe, które stanowią potencjalną konkurencję dla serwisu morizon.pl. Istnieje więc ryzyko, iż aktualna bądź nowa konkurencja umocni swoja pozycję, co może mieć negatywny wpływ na dochody i cele Spółki. Morizon sukcesywnie zdobywa jednak coraz wyższą pozycję wśród konkurencji. Zamierzeniem Spółki jest osiągnięcie pozycji w top 3 do końca roku Ryzyko związane z niewywiązywaniem się klientów z terminów płatności Morizon S.A. współpracuje z ponad biurami nieruchomości oraz osobami prywatnymi umieszczającymi swoje oferty w serwisie, z których część korzysta z płatnych możliwości portalu. Znaczna większość współpracuje na zasadzie przedpłat, co eliminuje ryzyko niewywiązywania się z terminów płatności. Część z klientów korzysta jednak z formy abonamentowej post-paid, co powoduje opóźnienia w realizacji płatności. Taki scenariusz może negatywnie wpłynąć na sytuację finansową Spółki. Jednak dzięki podjętym działaniom windykacyjnym Spółka stara się to ryzyko maksymalnie zminimalizować. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń Virtal Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Ryzyko koniunktury na rynku Pomimo ryzyka związanego z ogólną koniunkturą na rynku i sytuacją gospodarczą, obecnie marketing internetowy zyskuje coraz bardziej na znaczeniu jako najmniej kosztowna forma reklamy oraz szerzej pojętego marketingu. Dodatkowym atutem jest ciągły wzrost znaczenia Internetu w różnych dziedzinach życia zarówno ekonomicznego, publicznego, społecznego, edukacyjnego oraz prywatnego. Przekłada się to na popularność marketingu internetowego. Ryzyko związane z konkurencją Obecnie na rynku działa wiele firm oferujących usługi związane z pozycjonowaniem stron oraz obsługą kampanii linków sponsorowanych. W wyniku dużej konkurencyjności oraz idącego za tym wzrostu wymagań klientów przy jednoczesnym zaniżeniu cen usług istnieje ryzyko negatywnego wpływu na dochody i cele Spółki. Ryzyko związane z wprowadzeniem na rynek nowego narzędzia Uruchomiona pod koniec roku 2012 nowa platforma e-commerce do prowadzenia i zarządzania kampaniami postów sponsorowanych charakteryzuje się małą

50 S t r o n a 50 konkurencyjnością na rynku polskim i światowym. Innowacyjność narzędzia stwarza potrzebę edukacji rynku w zakresie content marketingu oraz wykreowania potrzeby u potencjalnych klientów na tego typu działania marketingu internetowego. Wyniki działalności Grupy Morizon S.A. w 2012 roku Sprzedaż W 2012 r. skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży ukształtowały się na poziomie , 37 PLN, co było zgodne z planowanymi. W porównaniu do 2011 r. Spółka zanotowała wzrost skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży o blisko 10%. W roku 2013 planowany jest dalszy wzrost przychodów ze sprzedaży, a w szczególności z uwagi na zrealizowaną akwizycję spółki Media Nieruchomości przewidywany wzrost przychodów w 2013 osiągnie nie mniej niż 60%. Klienci W 2012 r. Grupa prowadziła dalszą ekspansję na polu rozwoju bazy klientów. Wśród bazy klientów Emitenta znajdują się zarówno małe i średnie biura nieruchomości, jak i ogólnopolskie sieci (na dzień sporządzenia sprawozdania, w serwisie morizon.pl, oferty publikuje aż biur nieruchomości), a także deweloperzy. Liczba tych ostatnich znacząco wzrosła w 2012 roku. Obecnie z usług serwisu korzysta m.in. trzech największych trójmiejskich deweloperów: Grupa Inwestycyjna Hossa, Inpro oraz Euro Styl, a także Murapol S.A., Wawel Service, J.W. Construction Holding Spółka Akcyjna, Wrocławskie Przedsiębiorstwo Budowlane Sp. z o.o., Przedsiębiorstwo Budowlane Atom Sp. z o.o., Srebrzyńska Rezydencje Sp. z o.o. oraz firma Volumetric Polska Sp. z o.o., będąca częścią Grup Volumetric. Każda z umów deweloperskich, umożliwiających efektywną publikację ofert w serwisie, podpisywana jest na okres jednego roku i ma znaczący wpływ na skalę przychodów dla Spółki oraz ich dywersyfikację. Udało się również podpisać umowy o współpracy z twórcami oprogramowania, dzięki czemu morizon.pl staje się coraz bardziej popularnym i konkurencyjnym serwisem nieruchomości w Polsce. W okresie objętym Virtal Sp. z o.o. pozyskał w roku 2012 około czterdziestu klientów związanych umowami na pozycjonowanie stron, prowadzenie kampanii linków sponsorowanych, przygotowanie dokumentów optymalizacyjnych. Marketing i PR Dzięki sprawnym działaniom PR prowadzonym przez Spółkę obecność Spółki stała się zauważalna na dużych imprezach branżowych, w tym na szkoleniu organizowanym przez SPPON, XXXIV Kongresie Grupy WGN, XVII Kongresie PFRN ora VIII Ogólnopolskich Warsztatach MLS. W kwietniu 2012 roku Spółka przy udziale przedstawiciela firmy Samsung zorganizowała dla swoich klientów szkolenie, które dotyczyło zarówno obsługi

51 S t r o n a 51 samego urządzenia, jakim jest Samsung Galaxy Tab, jak i aplikacji morizon PRO. Dzięki szkoleniu pośrednicy nie tylko mieli okazję zaznajomić się z tabletem jako narzędziem, ale również od strony praktycznej poznali szereg udogodnień i unikatowych funkcji, które oferuje aplikacja morizon PRO. W 2012 roku w związku z bardzo dynamicznym rozwojem pojawiło się wiele publikacji w mediach w tym: TV Biznes, TVN CNBC, Radio Gdańsk, TVN 24, Bankier.TV, Polsat News oraz w prasie branżowej: Puls Biznesu, Dziennik Gazeta Prawna, Rzeczpospolita Nieruchomości, Gazeta Finansowa, Gazeta Wyborcza, Home&Market, Uważam Rze. Uruchomiony w 2011 roku serwis zapytaj.morizon.pl z poradami eksperckimi dotyczącymi branży nieruchomości cieszy się wciąż rosnącą popularnością i jest obecnie odwiedzony przez kilkadziesiąt tysięcy użytkowników, a jego treści służą często jako materiał edukacyjno poradniczy do takich tytułów jak Rzeczpospolita, Puls Biznesu, Gazeta Finansowa czy Gazeta Anonse. Działania o charakterze marketingowym jakie w 2012 roku podjęła Virtal Sp. z o.o. skupione były przede wszystkim na reklamie w systemie Google Adwords. Ponadto reklama Spółki widoczna była w sieci społecznościowej FaceBook. Przedstawiciel Społki wystąpił również podczas Ogólnopolskiej Konferencji Biznesu i Nowych Technologii NetVision, organizowanej na terenie Politechniki Gdańskiej. Wyniki finansowe Na koniec 2012 roku strata na działalności operacyjnej zmalała blisko dwukrotnie z poziomu , 93 PLN w 2011 roku do , 52 w roku obrotowym Strata na działalności gospodarczej wyniosła , 05 PLN i jest mniejsza w stosunku do roku poprzedniego o ,22 PLN. Stan zadłużenia W 2012 roku stan skonsolidowanych zobowiązań krótkoterminowych kształtował się na poziomie ,36 PLN. Wierzycielami są przede wszystkim jednostki powiązane ze Spółką akcjonariusze, którzy udzieli Spółce Morizon S.A. pożyczek przeznaczonych na bieżącą działalność Spółki. Zatrudnienie W związku z polityką optymalizacyjną kosztów oraz zakończeniem realizacji niezależnych od siebie projektów rozwojowych poziom zatrudnienia na koniec 2012 roku zmniejszył się w stosunku do 2011 roku i wyniósł 8 osób w przypadku Morizon S.A. Spółka w 2013 roku planuje utrzymać poziom zatrudnia zbliżony do tego z 2012 roku. W przypadku Virtal Sp. z o.o. zatrudnienie kształtowało się na poziomie 5 osób. Grupa nie przewiduje istotnego zwiększenia zatrudnienia w roku 2013.

52 S t r o n a 52 Wynagrodzenie Radu Nadzorczej oraz Zarządu Morizon SA Wynagrodzenie Rady Nadzorczej oraz Zarządu Morizon S.A. kształtowało się w 2012 roku na poziomie , 00 PLN brutto. Wynagrodzenie Autoryzowanego Doradcy Wynagrodzenie Autoryzowanego Doradcy z tytułu świadczenia usług wobec Emitenta wyniosło 9 600, 00 PLN netto. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów z punktu widzenia płynności Grupy Kapitałowej W 2012 roku Grupa wygenerowała ujemne przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, co jest wynikiem dużych nakładów na prace rozwojowe w obrębie Grupy. Struktura aktywów, w tym poziom najbardziej płynnych składników majątku tj. posiadanych środków pieniężnych, zabezpiecza zdolność Grupy do terminowego regulowania zobowiązań. Grupa utrzymuje bezpieczny poziom płynności. Tabela 3. Wybrane dane skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych za rok obrotowy 2012 oraz dynamika Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej , ,13 82,06% Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej , ,49 87,97% Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej , ,17 1,06% Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów , ,55-87,14% Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach Grupy Kapitałowej Morizon S.A. w danym roku obrotowym Rok 2012 był kolejnym rokiem dokonywania przez Grupę Kapitałową inwestycji rzeczowych związanych głównie z zakupem sprzętu komputerowego i WNiP. W zakresie wartości niematerialnych i prawnych inwestycje były prowadzone w ramach projektów opisanych w sprawozdaniu finansowym jako prace rozwojowe w toku. Całkowita wartość nakładów poczynionych na inwestycje rzeczowe wyniosła tys. zł. W wymienionej kwocie zostały poczynione nakłady na projekty w ramach aplikacji mobilnych, domen i subdomen należących do Morizon S.A. i Virtal Sp. z o.o. wyniosły tys. zł.

53 S t r o n a 53 Opis pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym Na dzień 31 grudnia 2012 Grupa Kapitałowa nie posiada istotnych pozycji pozabilansowych. ZARZĄD MORIZON SPÓŁKA AKCYJNA Bolesław Drapella Prezes Zarządu

54 S t r o n a 54 OŚWIADCZENIE W SPRAWIE RZETELNOŚCI SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Zarząd Spółki Morizon S.A. oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi w Polsce oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową grupy kapitałowej oraz jej wynik finansowy, oraz że sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej zawiera prawdziwy obraz jej sytuacji, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk. Gdynia, dnia r. Bolesław Drapella Prezes Zarządu Morizon S.A.

55 S t r o n a 55 OŚWIADCZENIE W SPRAWIE ZASAD WYBORU PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Zarząd Spółki Morizon S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego za 2012 rok, Krzysztof Pawelski - wpisany na listę biegłych rewidentów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr z siedzibą w Gdańsku, przy ul. Słowiańskiej 31/12, został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz, że podmiot ten oraz biegły rewident dokonujący badania tego sprawozdania, spełnił warunki do wyrażania bezstronnej i niezależnej opinii o badaniu, zgodnie z właściwymi przepisami prawa. Gdynia, dnia r. Bolesław Drapella Prezes Zarządu Morizon S.A.

56 S t r o n a 56 OPINIA ORAZ RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Opinia oraz raport podmiotu uprawionego do badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowi Załącznik 1 do niniejszego Raportu.

57 S t r o n a 57 Kontakt w przypadku wszelkich pytań związanych z relacjami inwestorskimi oraz działalnością Emitenta oraz całej Grupy Morizon S.A.: relacjeinwestorskie@morizon.pl oraz Dodatkowo, w dniu 29 maja (środa) o godzinie 12:00 Emitent serdecznie zaprasza do bezpośredniego kontaktu z Zarządem pod adresem gdzie będzie można na żywo zadawać pytania członkom zespołu, w tym Prezesowi Bolesławowi Drapella. Zachęcamy również do zapisania w kalendarzu daty 13 sierpnia 2013, kiedy to zostanie opublikowany pierwszy raport skonsolidowany Grupy Morizon S.A. uwzględniający również efekty akwizycji spółki Media Nieruchomości S.A.