BIULETYN PORANNY wtorek, 15 marca 2011

Transkrypt

1 KONTRAKTY TERMINOWE NA WIG20 Wyniki sesji: poniedziałek, 14 marca 2011 Wartość zmiana System: Kurs otwarcia ,44% Aktualna pozycja długa, sygnał otwarcia krótkiej 2729 Kurs zamknięcia ,11% Ostatnia zmiana sygnału z krótkiej na długą 2697 Kurs min ,04% Kurs max ,36% Wolumen obrotu ,08% Najbliższe poziomy oporu: Otwarte pozycje ,94% Najbliższe poziomy wsparcia: FW20 (2,742.00, 2,772.00, 2,735.00, 2,750.00, ) 2850 Japonia w centrum uwagi gust September October November December 2011 February March WIG20 (2,743.35, 2,769.74, 2,731.42, 2,757.76, ) Tydzień na FW20 rozpoczął się dość sennie. Notowania wystartowały lekko pod kreską (2742 pkt, -5 pkt). W kolejnych godzinach to jednak byki utrzymywały lekką przewagę (maksimum sesyjne 2772 pkt w okolicach południa). Końcówka sesji przyniosła powrót w okolice kursu odniesienia. Dzień zakończyliśmy na poziomie 2750 pkt (+0,1%). LOP dla wszystkich serii kontraktów wzrósł do szt. Baza to -8 pkt. W bieżącym tygodniu przypada piątek rozliczenia marcowej serii kontraktów. Sesja na Wall Street przebiegała pod znakiem spadków. S&P500 stracił na zamknięciu 0,6%, DJIA zniżkował o 0,4%. Dziś rano nastroje na giełdach azjatyckich były fatalne. Pogorszenie sytuacji w uszkodzonej przez trzęsienie ziemi elektrowni atomowej w Fukushimie oraz szacunki coraz większych strat japońskiej gospodarki obróciły się w 10,6% spadek Nikkei225. Po 2-3% traciły inne azjatyckie indeksy. Podobne straty odnotowują kontrakty w Europie i USA. Zapowiada to nerwowe otwarcie także na naszym parkiecie. Pierwszym poważnym wsparciem są okolice pkt. Z danych makro warto dziś zwrócić uwagę na indeksy ZEW (11.00) oraz NY Empire State (13.30). Wieczorem (19.15) decyzję w sprawie stóp procentowych podejmie Fed. Krzysztof Pado September October November December 2011 February March

2 RYNEK AKCJI Wyniki sesji: poniedziałek, 14 marca Indeks Kurs max. 52 tygodnie Kurs min. Kurs otwarcia Kurs zamknięcia Zmiana [%] Kurs min. Kurs max. Zakres wahań Wartość obrotów [mln PLN] WIG , , , ,76 0,31% 2 731, ,74 38,3 610,7 swig , , , ,94-0,63% , ,37 75,1 50,3 mwig , , , ,62-0,32% 2 841, ,23 15,6 118,4 WIG PL , , , ,35 0,12% , ,97 130,6 - WIG , , , ,14 0,10% , ,05 447,7 807,5 Spółka Cena [PLN] Mkt Cap [mln PLN] zmiana % zmiana % względem WIG20 dzienna 1M 3M 6M dzienna 1M 3M 6M ASSECOPOL 52, ,5% 3,7% -5,0% -4,9% 0,2% 1,6% -3,9% -12,7% BRE 325, ,9% -0,2% 6,6% 24,4% 0,6% -2,3% 7,6% 16,6% BZWBK 226, ,0% 1,0% 6,5% 5,1% -0,3% -1,0% 7,5% -2,7% CEZ 133, ,3% 2,5% 11,7% 0,8% -1,6% 0,5% 12,7% -7,0% CYFRPLSAT 15, ,6% 3,6% -9,8% 2,7% -1,9% 1,6% -8,7% -5,1% GETIN 13, ,2% 3,5% 17,2% 30,9% -0,1% 1,4% 18,3% 23,1% GTC 20, ,0% -3,5% -17,2% -6,8% -0,3% -5,5% -16,1% -14,6% KGHM 172, ,2% -1,4% 8,2% 48,7% 0,9% -3,5% 9,3% 40,9% LOTOS 41, ,4% 3,6% 16,1% 31,2% 2,1% 1,6% 17,1% 23,4% PBG 203, ,5% 0,8% -6,8% -17,1% -0,8% -1,2% -5,8% -24,9% PEKAO 168, ,4% 2,3% -10,2% 5,6% 0,1% 0,3% -9,1% -2,2% PGE 23, ,6% 1,5% 0,7% -3,1% 0,3% -0,5% 1,7% -10,9% PGNIG 3, ,0% 1,9% 4,9% 22,3% -0,3% -0,2% 6,0% 14,5% PKNORLEN 50, ,2% 12,8% 4,3% 2,7% -0,5% 10,7% 5,4% -5,1% PKOBP 42, ,5% 0,0% -6,4% -17,5% -0,8% -2,0% -5,4% -25,3% POLIMEXMS 3, ,3% 8,6% -11,6% -14,7% -0,6% 6,5% -10,5% -22,5% PZU 343, ,3% -0,7% -6,3% -14,7% 0,0% -2,8% -5,2% -22,5% TAURON 6, ,2% 4,6% -3,0% 0,2% -0,5% 2,5% -2,0% -7,6% TPSA 17, ,1% 3,3% -0,2% 0,2% 0,8% 1,2% 0,9% -7,6% TVN 17, ,3% 2,9% 4,5% -4,7% 0,0% 0,8% 5,6% -12,5% Komentarz po sesji Spokojny początek tygodnia Początek tygodnia na rynkach stał pod znakiem przede wszystkim reakcji na skutki piątkowego trzęsienia ziemi w Japonii. Nikkei stracił ponad 6%, ale spoglądając na niezbyt duże cofnięcie US Futures można było zachować spokój, który był zresztą widoczny przez większość dzisiejszego dnia na naszym parkiecie. W opanowaniu sytuacji pomogła także decyzja japońskich władz monetarnych o wpompowaniu w rynek 7 bln jenów (85,5 mld USD) w celu zwiększenia płynności i uspokojenia nastrojów, co było największą tego typu operacją w historii japońskiego systemu finansowego. Nieco gorzej poradziły sobie indeksy Eurolandu, gdzie podaż była już zdecydowanie bardziej skora do działania, co jednocześnie uwypukliło po raz kolejny relatywną siłę naszego parkietu. Żaden z walorów z WIG20 jakoś szczególnie się dziś nie wyróżniał. Bardzo spokojnie było także na szerokim rynku. Brak chęci do jakiegoś bardziej zaciętego handlu w zasadzie już od początku zdradzały obroty, przypominające bardziej środek długiego weekendu. Niestety ciekawszych impulsów nie otrzymaliśmy także ze sfery makroekonomicznej. Do południa pojawiły się jedynie dane na temat produkcji przemysłowej w styczniu w Strefie Euro. Dane były niemalże zgodne z prognozami (0,3% m/m vs. 0,4% m/m) i jednocześnie mało istotne dla globalnych nastrojów inwestycyjnych, stąd też ciężko mówić o ich wpływie na rynek. Jutrzejszy dzień pod względem informacji makro będzie już zdecydowanie ciekawszy, bowiem otrzymamy pulę danych z rynku amerykańskiego. Niestety żadne z nich nie należą do szczególnie istotnych. Gracze zwyczajowo największą uwagę zwrócą na decyzję FOMC w sprawie stóp procentowych, ale tu niespodzianki nie powinno być i cena pieniądza pozostanie na niezmienionym poziomie, czyli 0,25%, co również nie znajdzie swojego odzwierciedlenia na rynkowych nastrojach. Tomasz Gessner Komentarz przed sesją: Panika w Tokio Wczorajszy dzień na rynkach Eurolandu oraz Wall Street stał pod znakiem kolejnych prób zmierzenia się z nastrojami, jakie pozostawiło po sobie piątkowe trzęsienie ziemi w Japonii. Indeksom Eurolandu nie udało się zaakcentować siły i dzień skończył się tam blisko sesyjnych minimów. Nieco lepiej poszło parkietom amerykańskim, gdzie drugi już dzień z rzędu inwestorzy potrafili skutecznie opanować nerwy. Problem jednak w tym, że te wczorajsze zmiany na rynkach grubą kreską oddziela to, co działo się dziś w nocy. W Japonii pojawiają się kolejne zagrożenia, tym razem skażeniem radioaktywnym. W nocy pojawiła się informacja o kolejnym wybuchu, tym razem w elektrowni atomowej Fukushima. Japoński Nikkei, po wczorajszym, ponad 6% spadku, dzisiejszy dzień zakończył przeceną o 10,5%, ale nad ranem momentami tracił nawet ponad 14%. Dla nas jest to o tyle problem, że to co dzieje się na rynkach w Japonii rozlewa się również na pozostałe parkiety. Mocno tracą od rana kontrakty amerykańskie. Tym razem do przeceny podłączyły się także pozostałe indeksy azjatyckie. Nasz rynek, choć wykazał się wczoraj relatywną siłą, może mieć kłopot z dalszym ignorowaniem tych zewnętrznych kłopotów i w zasadzie jest to obecnie główne zagrożenie dla naszego parkietu. Z drugiej zaś strony ewentualne, mocno niskie otwarcie miałoby szanse stać się podstawą do powalczenia o nieco bardziej trwały zwrot. Zawirowania wokół Japonii nadal więc będą skupiały uwagę globalnego kapitału. Na drugi plan zepchnięte będą dziś dane makroekonomiczne. Z rynku amerykańskiego mamy w planie garść odczytów, ale żaden z nich nie ma zbyt dużej wagi. Do istotnych zaliczyć można co najwyżej decyzję władz monetarnych w sprawie stóp procentowych, ale te zapewne pozostaną zgodnie z oczekiwaniami na poziomie 0,25%, co na rynkach nie zrobi raczej większego wrażenia. Tomasz Gessner

3 INFORMACJE ZE SPÓŁEK Bank BPH Zysk netto grupy Banku BPH w 4Q 10 wyniósł 52,3 mln PLN, wobec prognoz na poziomie 42,3 mln PLN. Wynik odsetkowy i wynik z prowizji banku w 4Q 10 okazał się zgodny z oczekiwaniami analityków i wyniósł odpowiednio 357,4 mln PLN i 189,4 mln PLN. Bank planuje otworzyć w 2011 roku 20 nowych oddziałów. Priorytetami Banku na 2011 rok są rozwój, wzmocnienie marki Banku BPH, podniesienie wartości dodanej dla klientów, segmentacja, a także rozszerzenie sieci dystrybucji. Boryszew Grupa kapitałowa Boryszew prognozuje, że w 2011 roku jej zysk netto wzrośnie do 176 mln PLN z 125 mln PLN osiągniętych w rok wcześniej. Ponadto spółka prognozuje, iż w 2011 roku skonsolidowany zysk operacyjny wyniesie 240 mln PLN (wobec 192 mln PLN w 2010 roku), a EBITDA sięgnie 337 mln PLN (wobec 272 mln PLN). Przychody grupy kapitałowej mają w tym roku wynieść 3,94 mld PLN, wobec 3,13 mld PLN w 2010 roku. Prognoza została sporządzona przy założeniu m.in., że średnioroczny kurs EUR/PLN wyniesie 3,90, USD/PLN 2,80, cena aluminium na giełdzie w Londynie wyniesie średniorocznie USD/t, miedź USD/t, ołów USD/t, a cynk będzie kosztował USD/t. Open Finance Polskie Jadło Investors TFI Swissmed Elstar Oils Open Finance z emisji nowych akcji planuje pozyskać od 60 do 85 mln PLN brutto. Środki z emisji przeznaczy na rozwój, w tym na przejęcie Link4 Life TUnŻ, a później także na ewentualne rozszerzenie profilu o działalność domu maklerskiego, TFI lub zakładu ubezpieczeń majątkowych. Cena maksymalna akcji Open Finance w ofercie publicznej ustalona została na potrzeby zapisów dla inwestorów indywidualnych na 19,50 PLN. Zapisy na akcje odbędą się od 15 do 22 marca. Około 30 przydrożnych restauracji, głównie przy autostradach i drogach ekspresowych, zamierza uruchomić w ciągu najbliższych dwóch lat spółka Polskie Jadło. Według Jana Kościuszki, prezesa spółki, pierwsze dwa obiekty zostaną otwarte w połowie kwietnia tego roku w Miejscach Obsługi Podróżnych (MOP) przy autostradzie A4 w Zakrzowie i Podłężu w Małopolsce. Kolejne restauracje będą otwierane sukcesywnie, głównie w sąsiedztwie stacji benzynowych należących do jednego z największych polskich koncernów paliwowych. Koszt uruchomienie jednego obiektu waha się od 600 do 700 tys. PLN w zależności od jego lokalizacji i wielkości. Cztery spółki z portfeli funduszy Investors TFI mogą w 2011 roku trafić na GPW. Jak wynika z wypowiedzi cplnonka zarządu TFI jest duża szansa, że w tym roku na giełdę trafią Stone Master i spółka CB. Wśród potencjalnych kandydatów wymienił jeszcze grupę Nokaut oraz spółkę Tamex. Stone Master jest producentem kamienia dekoracyjnego i elewacyjnego. Spółka CB to producent i dystrybutor specjalistycznych materiałów budowlanych: membran dachowych, siatek podtynkowych i akcesoriów do tych produktów. Spółka Nokaut prowadzi internetową porównywarkę cen, która współpracuje z sklepami internetowymi. Tamex Obiekty Sportowe specjalizuje się w budowie obiektów sportowych. Swissmed Prywatny Serwis Medyczny (PSM), która 15 marca zadebiutuje na rynku NewConnect, liczy na 30-proc. wzrost przychodów w 2012 roku, po tym jak w 2011 roku otworzy kolejne trzy przychodnie. W 2010 roku przychody ze sprzedaży Swissmed PSM, spółki z grupy giełdowego Swissmed Centrum Zdrowia, wyniosły 12,95 mln PLN wobec 12,49 mln PLN w 2009 roku, a zysk netto wyniósł 0,66 mln PLN wobec 0,69 mln PLN. Zarząd Spółki Elstar Oils informuje, że przychody ze sprzedaży Spółki w miesiącu lutym 2011 roku w zakresie podstawowej działalności wyniosły 67,5 mln PLN. Narastająco za okres dwóch miesięcy 2011 roku przychody te wyniosły 136 mln PLN. Tauron Zysk netto grupy Tauron, przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej w 4Q 10 wyniósł 157 mln PLN. Konsensus zakładał zysk netto na poziomie 196,7 mln PLN. W całym 2010 roku grupa Tauron wypracowała 858,6 mln PLN zysku netto wobec 774,4 mln PLN w analogicznym okresie Zysk operacyjny wzrósł do 1,4 mld PLN z 1,32 mld PLN, EBITDA zwiększyła się o niemal 5% z ponad 2,6 mld PLN w 2009 r. do 2,8 mld PLN w roku ubiegłym, a przychody grupy wzrosły o prawie 13% do ponad 15,4 mld PLN z prawie 13,7 mld PLN rok wcześniej. Na koniec 2010 r. Tauron miał ponad 4,1 mln klientów, czyli 23 tys. więcej niż na koniec 2009 r. Zarząd Tauronu proponuje przeznaczyć 30% skonsolidowanego zysku netto za 2010 rok na wypłatę dywidendy. Cinema City Makarony Polskie Źródło: spółki, PAP Kinowa spółka opublikowała wyniki za 4Q 10, które były w miarę zgodne z szacunkami rynkowymi. Przychody/EBIT/zysk netto w 4Q 10 wyniosły odpowiednio 56,6/6,4/5,6 mln PLN wobec szacunków 56,9/6,7/5,8 mln PLN. Grupa Makarony Polskie prognozuje, że jej zysk netto w 2011 roku wyniesie 6,5 mln PLN, zysk operacyjny 9,4 mln PLN, a przychody 216,6 mln PLN. EBITDA ma w tym roku wynieść 14,2 mln PLN, a zysk brutto ze sprzedaży 36,5 mln PLN. Spółka przewiduje w tym okresie nakłady inwestycyjne na poziomie 7,7 mln PLN. W 2010 roku grupa miała, według wstępnych danych, 3,2 mln PLN zysku netto, 4 mln PLN zysku operacyjnego, 9,5 mln PLN EBITDA, 27,8 mln PLN zysku brutto ze sprzedaży i 150 mln PLN przychodów.

4 INDEKSY I WSKAŹNIKI indeksy giełdowe pozostałe wskaźniki zmiana zmiana indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M 6M indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M 6M świat surowce MSCI AC World ,7 0,8% 2,5% 2,6% 12,8% Miedź LME 3M ,0 0,0% 9,5% 0,3% 20,1% MSCI World ,1 1,0% 3,0% 3,2% 13,6% Ropa WTI Crude ,2 0,0% 15,6% 12,0% 24,3% MSCI EM ,5 0,8% 1,1% 0,8% 8,4% Złoto Spot $/oz ,5 0,4% 3,9% 2,8% 12,5% MSCI BRIC ,3 0,9% 2,3% 0,1% 6,2% Aluminium LME 3M ,0 1,6% 1,2% 8,3% 17,8% Europa Środkowa, Wschodnia i Południowa obligacje i rynek pieniężny Polska WIG ,9 0,1% 0,6% 0,2% 8,1% Polska 5yr yield ,911 0,3% 2,0% 8,0% 14,7% Polska WIG ,3 0,3% 1,5% 0,6% 8,9% Polska 10yr yield ,331 0,2% 1,0% 5,7% 15,0% Polska mwig ,7 0,3% 0,3% 2,1% 10,8% Polska WIBOR 3M ,080 0,2% 2,0% 7,1% 9,7% Polska swig ,6 0,6% 0,9% 5,9% 4,2% Polska WIBOR 6M ,300 0,0% 1,7% 6,4% 9,7% Węgry BUX ,1 0,6% 0,6% 3,6% 3,5% USA 10yr yield ,356 1,4% 6,9% 5,0% 23,4% Czechy PX ,0 0,7% 3,3% 1,8% 5,6% Niemcy 10yr yield ,214 1,1% 2,5% 6,2% 35,6% Bułgaria Sofix ,8 0,7% 0,5% 19,9% 9,4% Japonia 10yr yield ,213 3,3% 7,3% 4,1% 15,4% Rosja Micex ,0 0,4% 1,1% 3,6% 20,5% Hiszpania 10yr yield ,427 1,5% 0,5% 1,6% 30,6% Rosja RTS (USD) ,9 0,8% 3,5% 11,4% 30,3% Irlandia 10yr yield ,648 1,5% 5,5% 17,0% 64,7% Rumunia BET ,5 0,3% 2,9% 12,9% 11,8% Portugalia 10yr yield ,601 1,4% 2,4% 19,2% 33,0% Turcja ISE ,7 1,2% 0,1% 3,0% 3,5% Włochy 10yr yield ,360 2,3% 0,9% 5,9% 28,6% Europa Zachodnia CDS Euro Stoxx ,8 1,1% 5,5% 0,0% 2,6% Belgia 5yr USD ,2 5,8% 8,8% 23,3% 14,3% W. Brytania FTSE ,7 0,9% 4,4% 1,0% 5,4% Chiny 5yr USD ,9 0,2% 3,8% 6,7% 3,7% Francja CAC ,7 1,3% 5,3% 0,6% 3,4% Francja 5yr USD ,3 4,8% 10,6% 17,6% 3,8% Niemcy DAX ,5 1,6% 7,2% 2,3% 9,4% Grecja 5yr USD ,2 6,6% 10,0% 5,5% 6,5% Hiszpania IBEX ,4 0,2% 3,3% 3,2% 1,6% Hiszpania 5yr USD ,6 6,3% 4,3% 24,6% 3,2% Holandia AEX ,1 0,8% 3,7% 1,7% 6,7% Irlandia 5yr USD ,9 1,3% 3,5% 11,9% 57,2% Szwecja OMX ,2 1,0% 3,7% 5,5% 1,0% Japonia 5yr USD Austria ATX ,3 1,4% 8,3% 2,5% 9,7% Niemcy 5yr USD ,0 3,3% 13,6% 11,9% 12,1% Ameryka Północna i Południowa Polska 5yr USD ,3 0,6% 0,5% 4,0% 6,5% USA DJIA ,4 0,4% 2,0% 5,2% 15,4% Portugalia 5yr USD ,3 3,9% 10,1% 12,9% 46,0% USA S&P ,3 0,6% 2,5% 4,9% 16,8% Rosja 5yr USD ,9 0,0% 10,2% 6,7% 18,1% USA Nasdaq Comp ,6 0,5% 4,0% 3,0% 18,6% USA 5yr EUR ,7 3,8% 10,1% 10,2% 10,6% Kanada S&P/TSX ,3 0,4% 1,9% 3,1% 13,1% W. Brytania 5yr USD ,6 5,8% 9,4% 16,5% 15,8% Meksyk IPC ,2 0,3% 2,1% 4,4% 10,0% Włochy 5yr USD ,2 9,5% 10,0% 17,8% 22,3% Brazylia BOVESPA ,6 0,7% 0,9% 2,3% 0,8% kursy walut Argentyna MERVAL ,5 1,3% 4,2% 0,5% 38,0% EUR/PLN ,038 0,9% 2,9% 1,2% 2,5% Azja i Australia USD/PLN ,886 0,2% 0,5% 4,0% 4,8% Japonia NIKKEI ,5 6,2% 10,3% 6,6% 4,3% CHF/PLN ,124 0,9% 3,9% 0,1% 3,3% Hong Kong Hang Seng ,9 0,4% 1,0% 0,3% 8,0% EUR/USD ,399 0,6% 3,5% 5,4% 7,6% Chiny Shanghai Comp ,6 0,1% 1,3% 0,4% 9,5% USD/JPY ,630 0,3% 2,5% 2,9% 4,5% Indie BSE ,5 1,5% 1,3% 6,7% 4,4% Indonezja JKSE ,8 0,8% 4,6% 3,1% 11,0% Izrael TA ,0 0,8% 4,6% 3,8% 6,4% Korea Kospi ,2 0,8% 2,2% 1,9% 8,6% Australia S&P/ASX ,4 0,4% 5,2% 1,3% 2,7% Źródło: Bloomberg

5 RYNKI ZAGRANICZNE DJ Industrial (12,042.13, 12,042.13, 11,897.31, 11,993.16, ) NASDAQ US (2,695.66, 2,715.22, 2,682.09, 2,700.97, ) tember October November December 2011 February March October November December 2011 February March S&P 500 US (1,301.19, 1,301.19, 1,286.37, 1,296.39, ) Frankfurt DAX (6,896.31, 6,946.44, 6,847.94, 6,866.63, ) September October November December 2011 February March st September October November December 2011 February March Paris CAC 40 (3,914.03, 3,939.50, 3,871.22, 3,878.04, ) 4200 London FT-SE (5,828.67, 5,842.04, 5,769.04, 5,775.24, ) October November December 2011 February March October November December 2011 February March

6 ZESTAWIENIE REKOMENDACJI DM BDM IT, media, rozrywka Cinema City redukuj ,60 40,05-1,1% 0,1% -2,4% -6,2% 15,8 14,5 12,8 9,0 7,9 7,2 Cyfrowy Polsat redukuj ,45 15,34-12,3% 3,6% -9,8% 2,7% 16,8 15,5 15,1 10,3 9,6 8,9 MMPL akumuluj ,10 9,64 15,1% 1,5% 1,4% 0,9% 14,9 13,0 12,1 5,6 5,1 4,8 Budownictwo Budimex redukuj ,60 95,95-13,9% 1,5% -6,8% 3,3% 11,1 13,8 16,2 7,8 10,0 11,7 PBG redukuj ,00 203, ,8% -6,8% -17,1% 12,9 11,8 10,8 9,4 8,4 7,3 Polimex akumuluj ,33 3,67 18,0% 8,6% -11,6% -17,5% 17,9 12,6 9,9 7,4 6,4 5,3 Tesgas kupuj ,20 14,96 21,7% -0,1% 1,6% -6,5% 12,0 11,2 10,3 7,2 5,7 4,7 Trakcja Polska akumuluj ,84 3,42 41,5% -10,0% -19,3% -22,3% 14,8 13,3 8,8 6,7 6,0 3,4 Materiały budowlane Cersanit akumuluj ,90 12, ,5% 7,7% 13,7% 26,1 17,7 13,6 11,9 9,5 8,0 Selena FM redukuj ,00 19,93-14,7% -1,6% 8,6% 18,8% 15,8 14,9 11,7 10,2 8,2 6,9 Śnieżka akumuluj ,10 42,50 6,1% 0,8% 4,0% 3,9% 12,6 12,1 10,9 7,9 7,2 6,5 Surowce, energetyka Bogdanka akumuluj ,20 120, ,6% 6,0% 46,5% 18,8 14,9 11,5 10,1 7,7 6,1 KGHM akumuluj ,70 172,50 7,7% -1,4% 8,2% 48,7% 7,7 6,2 6,8 5,4 4,5 5,0 Drewno, papier Mondi akumuluj ,20 80,55 9,5% 1,3% 3,1% 8,0% 16,2 9,3 7,7 9,3 6,4 5,3 Grajewo redukuj ,60 18,88-28,0% 16,5% 82,6% 64,2% 31,2 16,0 13,3 9,4 7,9 Handel Amrest kupuj ,20 74,00 9,7% -8,1% -10,8% -1,5% 24,4 19,5 14,3 6,7 6,4 5,3 LPP kupuj , ,00 11,8% -0,2% -8,2% 15,1% 19,8 13,8 10,8 10,7 7,9 6,4 NG2 trzymaj ,00 56,50 13,3% -5,8% -9,1% 2,2% 16,9 13,9 11,3 13,6 10,1 8,2 Branża spożywcza Jutrzenka akumuluj ,99 3,48 14,7% -5,4% -4,4% -3,6% 16,9 11,5 9,5 8,3 6,2 5,1 Przemysł Introl kupuj ,80 6,78 15,0% -3,1% 2,7% 12,3% 13,7 10,8 9,7 8,0 6,4 5,7 Kęty trzymaj ,30 124,50-5,0% 0,2% -1,8% 16,9% 12,8 11,6 10,1 7,7 6,6 6,0 Kopex akumuluj ,70 19, ,6% 18,8% 11,6% 53,7 14,6 11,3 9,9 7,0 5,9