Fundusze ETF w Polsce październik 2012 r. (Exchange-traded funds in Poland October 2012)

Transkrypt

1 listopada 212 r. Fundusze ETF w Polsce październik 212 r. (Exchange-traded funds in Poland October 212) Rynek wtórny Wartość obrotów sesyjnych 1 tytułami uczestnictwa trzech funduszy ETF znajdujących się w obrocie na GPW w Warszawie (Lyxor ETF WIG2, Lyxor ETF S&P 5 i Lyxor ETF DAX ETF) wyniosła w październiku 212 r. 7,7 mln. Był to rezultat gorszy od wrześniowego o 9,5 mln zł (55,2%) i jednocześnie najgorszy w dotychczasowej historii notowań tych instrumentów finansowych na warszawskim parkiecie (dotąd najniższe obroty odnotowano we wrześniu 211 r. wyniosły one wówczas 7,8 mln zł). Rekordowo niska była również średnia dzienna wartość obrotu sesyjnego, która wyniosła zaledwie 4 tys. zł (do tej pory najniższe dzienne obroty wynosiły 56 tys. zł). Zaledwie dwukrotnie dzienne obroty tytułami uczestnictwa funduszy ETF przekroczyły 1 mln zł (1 października,4 mln zł i 1 października 1,28 mln zł), natomiast aż jedenastokrotnie okazały się niższe od 5 tys. zł (najniższe 15 tys. zł miały miejsce 16 października). Mediana dziennych transakcji tytułami uczestnictwa ETF-ów wyniosła w minionym miesiącu jedynie 64 tys. zł. Od początku roku łączna wartość obrotów tytułami uczestnictwa funduszy ETF wyniosła 24,2 mln zł i była o 18, mln zł (8,2%) niższa niż w analogicznym okresie 211 r. W ujęciu walutowym obroty sesyjne na rynku funduszy ETF na GPW w Warszawie w październiku zamknęły się sumą 1,87 mln euro i były o 2, mln euro (55,1%) niższe niż we wrześniu. tys. zł Obroty tytułami uczestnictwa funduszy ETF na GPW w Warszawie w październiku 212 r. 1 W październiku 212 r. na GPW w Warszawie nie zawarto żadnej transakcji pakietowej tytułami uczestnictwa funduszy ETF. Copyright 212 Etf.com.pl 1

2 Fundusze ETF w Polsce październik 212 r. listopada 212 r. Marazm na rynku funduszy ETF w październiku potwierdzają również statystyki dotyczące transakcji tymi instrumentami finansowymi. W minionym miesiącu zawarto 415 transakcji sesyjnych tytułami uczestnictwa funduszy ETF o 11 (19,6%) mniej niż we wrześniu i tylko o więcej niż w najgorszym pod tym względzie lipcu bieżącego roku. W trakcie jednej sesji giełdowej dokonywano średnio 18 transakcji tymi instrumentami finansowymi, przy czym tylko raz 2 października zawarto relatywnie dużo transakcji (4). Średnia wartość pojedynczej transakcji sesyjnej (obliczona na podstawie miesięcznej wartości obrotu i liczby zawartych transakcji) wyniosła w minionym miesiącu tylko 18,5 tys. zł i była o 44,% niższa niż we wrześniu. Zdecydowanie najwyższą średnią wartość transakcji zanotowano 1 października (119 tys. zł), natomiast najniższą 16 października (1,67 tys. zł); aż czternastokrotnie średnia wartość transakcji była niższa niż 4 tys. zł. Wszystkie te dane jednoznacznie wskazują, iż funduszami ETF na GPW w Warszawie interesowali się w październiku niemal wyłącznie inwestorzy indywidualni. Liczba transakcji sesyjnych i średnia wartość transakcji tytułami uczestnictwa funduszy ETF na GPW w Warszawie w październiku 212 r Liczba transakcji (lewa skala) Średnia wartość transakcji (tys. zł) (prawa skala) Statystyka rynku funduszy ETF na GPW w Warszawie październik 212 r. (ETFs Market Statistics on the Warsaw Stock Exchange (WSE) October 212) Październik 212 r. (October 212) Wrzesień 212 r. (September 212) Zmiana (Change) Zmiana (%) (Change (%)) Liczba emitentów (providers) 1 1 Całkowita liczba notowanych funduszy ETF (total ETF listings) Liczba funduszy z podstawowym miejscem notowań* 1 1 (primary ETF listings) Wartość obrotów sesyjnych (turnover EOB trades) 7,7, mln PLN 1,87 mln euro 17,2 mln PLN 4,17 mln euro -9,5 mln PLN -2, mln euro -55,2% -55,1% Copyright 212 Etf.com.pl 2

3 Liczba transakcji sesyjnych (EOB trades) Wartość zarządzanych aktywów** (AUM) Fundusze ETF w Polsce październik 212 r. listopada 212 r ,6% 58,7 mln PLN 14,19 mln euro 6,1 mln PLN 14,6 mln euro -1,4 mln PLN -,41 mln euro -2,% -2,8% * - Lyxor ETF WIG2 ** - dotyczy tylko funduszy ETF z podstawowym miejscem notowań (only primary listings) Źródło: na podstawie danych GPW w Warszawie i Lyxor Asset Management (Source: based on WSE and Lyxor Asset Management data). Podobnie jak w przypadku całego rynku funduszy ETF rekordowo niskie obroty miały miejsce także w przypadku głównego instrumentu tego typu notowanego na warszawskiej giełdzie. Wartość obrotów sesyjnych tytułami uczestnictwa funduszu Lyxor ETF WIG2 wyniosła w październiku 7,4 mln zł i była niższa od wrześniowych obrotów o 9,5 mln zł (54,9%) oraz od obrotów we wrześniu 211 r. (wówczas zanotowano najniższy do tej pory poziom obrotów tym instrumentem) o 11 tys. zł (1,%). Mimo tak niewielkiej aktywności inwestorów obroty tytułami uczestnictwa funduszu Lyxor ETF WIG2 stanowiły w minionym miesiącu 96,6 proc. obrotów wszystkimi ETF-ami notowanymi na warszawskim parkiecie. Liczba transakcji tytułami uczestnictwa tego funduszu wyniosła w październiku 47, o 9 mniej niż we wrześniu (średnio 15 dziennie). Udział funduszu Lyxor ETF WIG2 w całkowitej liczbie transakcji tytułami uczestnictwa ETF-ów na warszawskiej giełdzie w skali całego miesiąca wyniósł 8,6%. Wartość obrotów tytułami uczestnictwa funduszy Lyxor ETF S&P 5 i Lyxor ETF DAX wyniosła w październiku zaledwie 262 tys. zł (,4% obrotów tytułami uczestnictwa funduszy ETF ogółem) i była o 62,5% niższa niż we wrześniu. W sumie zawarto 68 transakcji tymi instrumentami finansowymi (o 11 mniej niż miesiąc wcześniej), przy czym czterokrotnie (9, 12, 18 i 19 października) nie doszło do zawarcia żadnej transakcji tytułami uczestnictwa funduszy replikujących najważniejsze indeksy niemieckiego i amerykańskiego rynku akcji. Wyniki inwestycyjne Wartość tytułów uczestnictwa W październiku 212 r. wzrost wartości aktywów netto (NAV) przypadającej na tytuł uczestnictwa zanotował jeden fundusz znajdujący się w obrocie na GPW w Warszawie. Wycena księgowa funduszu Lyxor ETF DAX zwiększyła się o 1,57% do 294,49 zł; od początku 212 roku wycena tytułów uczestnictwa tego funduszu zwiększyła się już o 14,69% (to najlepszy rezultat spośród trzech ETF-ów obecnych w naszym kraju). Wycena tytułów uczestnictwa funduszy Lyxor ETF WIG2 i Lyxor ETF S&P 5 zmniejszyła się w minionym miesiącu odpowiednio o 2,28% do 24,51 zł i o 1,9% do 46,6 zł. W tym roku tytuł uczestnictwa pierwszego z ww. funduszy zyskał na wartości 1,88%, natomiast drugi jedynie 5,76%. Notowania giełdowe Październikowa koniunktura w segmencie największych i najpłynniejszych spółek notowanych na warszawskim parkiecie nie sprzyjała inwestorom posiadającym tytuły uczestnictwa funduszu Lyxor ETF WIG2. Mimo względnie stabilnej sytuacji w pierwszej połowie miesiąca, spadki jakie miały miejsce w trzecim tygodniu października sprawiły, iż w skali całego miesiąca odwzorowywany przez ten fundusz Copyright 212 Etf.com.pl

4 Fundusze ETF w Polsce październik 212 r. listopada 212 r. indeks WIG2 stracił na wartości 2,27% i w dniu 1 października znalazł się na poziomie 217,56 pkt. Stopa zwrotu tytułów uczestnictwa funduszu Lyxor ETF WIG2 (ETFW2L) wyniosła natomiast (-1,5%) w ostatnim dniu października jeden walor został wyceniony na zamknięciu notowań na 244,6 zł. Zmiana Wyceny wycen tytułów uczestnictwa funduszu Lyxor Lyxor ETF WIG2 ETF WIG2 od pierwszego od listopada notowania 211 r. do października do końca lipca r. r. zł Po czterech miesiącach wzrostów w październiku pogorszyły się nastroje także na amerykańskich parkietach. Indeks S&P 5 zanotował w minionym miesiącu spadek o 1,98% do 1412,16 pkt. Kurs tytułów uczestnictwa naśladującego wyniki tego indeksu funduszu Lyxor ETF S&P 5 (ETFSP5) na GPW w Warszawie obniżył się zaś o 1,5% do 45,8 zł. Spadkom oparł się natomiast w październiku niemiecki rynek akcji. Grupujący największych i najpłynniejszych niemieckich firm indeks DAX zakończył ubiegły miesiąc na poziomie 726,6 pkt. o,62% wyższym niż w końcu września. Kurs tytułów uczestnictwa funduszu Lyxor ETF DAX (ETFDAX) zwyżkował o 1,72% do 295,5 zł. Wyniki inwestycyjne funduszy ETF październik 212 r. (ETFs performance October 212) Październik 212 r. Od początku roku (YTD) (October 212) Zmiana wyceny księgowej tytułu uczestnictwa (NAV change) Całkowita liczba funduszy ETF (total ETF listings) w tym (including): rosnących (advances) malejących (declines) bez zmiany (unchanged) Najlepszy rezultat (Best result) Najgorszy rezultat (Worst result) 1 2 1,57% (Lyxor ETF DAX) 14,69% (Lyxor ETF DAX) -2,28% (Lyxor ETF WIG2) 5,76% (Lyxor ETF S&P 5) Copyright 212 Etf.com.pl 4

5 Fundusze ETF w Polsce październik 212 r. listopada 212 r. Zmiana wyceny giełdowej tytułów uczestnictwa na GPW w Warszawie (WSE price change) Całkowita liczba funduszy ETF (total ETF listings) w tym (including): rosnących (advances) malejących (declines) bez zmiany (unchanged) 1 2 Najlepszy rezultat (Best result) 1,72% (ETFDAX) 1,77% (ETFW2L) Najgorszy rezultat (Worst result) -1,5% (ETFW2L) 4,9% (ETFSP5) Źródło: na podstawie danych GPW w Warszawie (Source: based on WSE data) Tomasz Miziołek Niniejsza analiza została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych. Zawarte niej treści stanowią wyraz osobistych poglądów autora i nie mają charakteru rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 25 r. (Dz. U. Nr 26, poz. 1715). Serwis etf.com.pl nie ponosi odpowiedzialności z tytułu ewentualnych szkód wynikających z wykorzystania informacji zamieszczonych w raporcie. Publikowanie niniejszej analizy w Internecie, prasie i innych mediach, w całości lub w części, wymaga pisemnej zgody autora serwisu etf.com.pl. Copyright 212 Etf.com.pl 5