Bank BPH S.A. Wyniki finansowe w 1 kwartale 2013 roku Transkrypt webcastu z dnia 14 maja 2013 roku

Transkrypt

1 Bank BPH S.A. Wyniki finansowe w 1 kwartale 2013 roku Transkrypt webcastu z dnia 14 maja 2013 roku Dzień dobry. Witam na prezentacji wyników Banku BPH osiągniętych w 1 kwartale. Nazywam się i jestem Prezesem Banku. Po mojej lewej siedzi Pan Mathias Seidel, Wiceprezes odpowiedzialny za Pion Ryzyka, a po prawej Pan Andras Bende, Wiceprezes odpowiedzialny za Pion Finansów. W odniesieniu do naszych wyników za 1 kwartał widzimy, iż Bank osiągnął zysk funkcjonując w bardzo trudnym otoczeniu. Mam nadzieję, że porządek dzisiejszego spotkania, przedstawiony na stronie trzeciej, jest przejrzysty. Omówimy kilka najważniejszych obszarów działalności Banku, podamy nieco więcej szczegółów na temat wyników finansowych, a na końcu podsumujemy prezentację. Taka forma prezentacji jest dla nas nowością. Zorganizowaliśmy interaktywne połączenie na żywo (webcast), więc możecie Państwo zadawać pytania przez Internet. Odpowiemy na nie w części przeznaczonej na pytania. Mamy nadzieję, że wszystko będzie sprawnie funkcjonować, a technologia się sprawdzi. Będzie to kolejny przykład naszego praktycznego wykorzystania technologii. Przejdźmy do Informacji ogólnych na 5 stronie. Pod względem zyskowności, zysk przed opodatkowaniem Banku sięgnął 58 mln zł, a zysk netto wyniósł 42 mln zł i był zgodny z naszymi planami. W przypadku wyników sprzedaży trzeba zauważyć, że 1 kwartał był dość trudny. Nowo udzielone kredyty detaliczne i dla przedsiębiorstw wyniosły prawie miliard zł, a dokładnie 983 mln zł. Uważamy, że sprzedaż produktów detalicznych obecnie odbywa się w dość stałym otoczeniu, natomiast kredyty dla przedsiębiorstw stanowią szczególne wyzwanie. Nowo udzielone kredyty dla przedsiębiorstw spadły o ok. 32%, a ich portfel zmniejszył się o 6% w 1 kwartale. Oczywiście podjęte zostały odpowiednie działania zaradcze, których szczegóły przedstawimy Państwu w dalszej części. W przypadku strony kosztowej odnotowaliśmy pozytywne tendencje. Ogrom pracy, którą 1

2 wykonaliśmy w ubiegłym roku, był widoczny w całym 1 kwartale bieżącego roku, przyczyniając się do zmniejszenia naszych kosztów operacyjnych o ok. 13,5% w ujęciu rocznym, a po wyłączeniu zdarzeń jednorazowych spadek ten wyniósł blisko 11%. Wskazuje to, że prace mające na celu obniżenie kosztów zaczynają już teraz przynosić rezultaty. W obszarze odpisów również zauważamy pozytywne tendencje, które utrzymujemy dzięki przekształcaniu portfela na bardziej stabilny i solidny w kontekście ponoszonych strat. Odpisy z tytułu utraty wartości wyniosły 22 mln zł, co oznacza 26% poprawę w porównaniu z ubiegłym rokiem. Na stabilnym poziomie w stosunku do poprzedniego roku utrzymuje się wskaźnik kredytów z utratą wartości. Jak widać pod względem jakości portfela nie idziemy na żaden kompromis. W temacie bezpieczeństwa działalności, nadal utrzymujemy współczynnik adekwatności kapitałowej na wysokim poziomie. W 1 kwartale sięgnął on 14,9%, a wskaźnik kapitału Tier1 wyniósł 12,5%. Bak posiada dobrą płynność, a ryzyko płynności i ryzyko rynkowe utrzymują się na bezpiecznym poziomie. Tak w skrócie wygląda omówienie wyników 1 kwartału. Przejdźmy teraz na 6 stronę. Naszym celem numer jeden jest rzeczywiste wyróżnienie się na polskim rynku i zostanie bankiem nr 1 zarówno pod względem fair play, jak i zaufania. Jest to droga, którą obraliśmy kilka lat temu, i będziemy nią podążać w ciągu nadchodzących lat. Śledzimy nasze postępy w ujęciu kwartalnym i, jak Państwo widzicie po lewej stronie, z roku na rok osiągamy widoczne postępy. Zajmujemy 1 pozycję w kategorii bank, który gra fair i pozycję tę utrzymujemy od ubiegłego roku. Budujemy też naszą pozycję jako bank, któremu ufam, przechodząc w ciągu 12 miesięcy z 5 na 4 miejsce. Natomiast w kategorii uczciwy bank przeszliśmy z miejsca 3 na 2. W zakresie świadomości wspomaganej weszliśmy z 7 na 5 miejsce. Oznacza to, że nasze działania marketingowe zmierzają w kierunku zgodnym z naszymi oczekiwaniami. Aby mieć pewność, że w dalszym ciągu realizujemy omówione zamierzenia, rozpoczęliśmy realizację tzw. Reasons to Believe, czyli inicjatyw mających wspierać obietnicę naszej marki. W 1 kwartale br. wprowadziliśmy Zasady Fair Play Banku BPH. W ich ramach wyszliśmy do naszych Klientów i poprosiliśmy ich o podanie, jakie zasady fair play są dla nich ważne. Następnie zobowiązaliśmy się do działania w myśl określonych standardów zgodnych z tymi zasadami. Zostały one opublikowane na specjalnie przeznaczonej stronie internetowej, dostępnej dla wszystkich naszych Klientów i pracowników. Rzeczywiście łatwo jest powiedzieć, iż będziemy nr 1 pod względem fair play i zaufania oraz, że będziemy realizować zobowiązania. 2

3 W celu nadania wiarygodności naszym zobowiązaniom zwróciliśmy się do zewnętrznego audytora by dwa razy w roku przeprowadził badanie tych zobowiązań. Wyniki badania opublikujemy na naszej stronie internetowej, aby były dostępne dla każdego. Kilka przykładów tego, co do tej pory zrobiliśmy, pokazano w prawym dolnym rogu strony. Jest to kolejny przykład realizacji naszej obietnicy działania fair play. Na 7 stronie bardziej szczegółowo przedstawione zostały wyniki sprzedaży w 1 kwartale. Jak już wspomniałem, w przypadku sprzedaży detalicznej widzimy niewielki spadek popytu ze strony Klientów i, naturalnie, dużą konkurencję, co oznacza, że wszystkie banki ostro walczą o nowego Klienta w tym obszarze. W wyniku działania w takim otoczeniu nasza działalność kredytowa (nowe udzielone kredyty) spadła o ok. 9% rok do roku. W przypadku oddziałów własnych obserwujemy brak zmian. Z kolei nasi partnerzy odnotowali niewielki wzrost, a ewentualny spadek dotyczył przede wszystkim niezależnych przedstawicieli, którzy mają skłonność do pozyskiwania nieco bardziej ryzykownych Klientów. Wszystko to przyczyniło się do 9% spadku wartości nowo udzielanych kredytów w segmencie detalicznym. Na sytuację tę zareagowaliśmy w trakcie kwartału, m.in. poprzez obniżenie oprocentowania kredytów gotówkowych dla Klientów posiadających rachunek bieżący. Uruchomiliśmy specjalne kredyty gotówkowe i karty kredytowe stanowiące cenny element oferty dla naszego segmentu klienta zamożnego. Uprościliśmy ofertę kredytów hipotecznych i, jak Państwo widzicie, spotkało się to z natychmiastową reakcją w postaci wzrostu liczby wniosków kredytowych (ich liczba prawie podwoiła się) i wzrostu akcji kredytowej (nowo udzielonych kredytów) o 10% rok do roku. Realizowana w 1 kwartale kampania Gotówka Online odniosła duży sukces. 7% nowych kredytów gotówkowych zostało udzielonych za pośrednictwem tego portalu. Uważamy, że wpływ na to miała przede wszystkim nasza oferta w ramach, której nie pobieraliśmy opłaty za udzielenie kredytu. Obecnie rozszerzamy tę ofertę wprowadzając ją od jutra (15 maja 2013 roku) w całej sieci oddziałów. Pracujemy także nad rozszerzeniem naszej sieci. Dodaliśmy 8 nowych placówek partnerskich i w dalszym ciągu realizujemy program modernizacji istniejących oddziałów własnych w celu zwiększenia ich atrakcyjności. Nasza sprzedaż telefoniczna odniosła wielki sukces, ponieważ realizowała ponad jedną trzecią naszej akcji kredytowej w każdym miesiącu. Z tego powodu będziemy dalej inwestować w ten kanał dystrybucji i starać się wykorzystać tę przewagę w segmencie detalicznym. W segmencie komercyjnym obserwowaliśmy dość trudne otoczenie gospodarcze. Skutkuje ono tym, że firmy starają się utrzymać zwiększoną płynność i ograniczają inwestycje. Przekłada się to na spadek liczby Klientów wnioskujących o linie kredytowe oraz na zwiększenie liczby 3

4 wcześniejszych spłat. Sytuacja Klientów korporacyjnych i MSP pozostaje zróżnicowana. Dostrzegamy także pewne pogorszenie się bilansów, wpływ otoczenia na firmy i wyniki osiągane przez potencjalnych Klientów z segmentu MSP i korporacji. Podjęliśmy działania odpowiadające na taki rozwój sytuacji. Opracowaliśmy nową kartę scornigową do wniosków kredytowych dla naszych Klientów z segmentu mikroprzedsiębiorstw. Przyczyniło się to do znaczącej poprawy wolumenu udzielanych kredytów w ciągu ostatniego miesiąca. Pracujemy nad efektywnością naszych sił sprzedaży, dokonujemy pewnej selekcji i przyglądamy się strukturze oferowanych wynagrodzeń. Ponadto w dalszym ciągu rozwijamy faktoring, który uruchomiliśmy ponad rok temu. Spodziewamy się, że 2 kwartale zobaczymy poprawę sytuacji w obszarze bankowości komercyjnej. Przedstawiłem Państwu pewien obraz całościowych wyników. Oddaję głos Andrasowi, który udzieli szczegółowych informacji na temat wyników finansowych, zaczynając od 9 strony prezentacji. Andras Bende Dziękuję, Richard. Z naszego punktu widzenia byliśmy w stanie osiągnąć założony w 1 kwartale zysk netto, który wyniósł 42 mln zł. Zawsze powtarzamy, że nasze aktywa w stosunku do ubiegłego roku są bardziej bezpieczne i przynoszą lepsze zyski. Jednocześnie należy pamiętać o tym, że są także niższe, co naturalnie ma wpływ na wynik odsetkowy netto. Widoczne jest to w naszych wynikach. W porównaniu do ubiegłego roku odnotowano spadek wyniku z tytułu opłat i prowizji, lecz tendencja ta zaczyna się wyrównywać. Spadki wynikały m.in. ze zmiany profilu naszych Klientów, od których wymagane są niższe zabezpieczenia, co zmniejsza zysk z działalności ubezpieczeniowej. Obniżeniu uległy odsetki od depozytów, co było zgodne z naszymi potrzebami wynikającymi z finansowania akcji kredytowej. Zgodnie z wcześniejszymi słowami Richarda uważam, że jakość portfela ponownie okazała się solidna, a poprawa jakości aktywów jest widoczna. W przypadku kosztów widzimy znaczny spadek w ujęciu rocznym, co wynika z działań poczynionych przez nas w zakresie optymalizacji działalności i inicjatyw dotyczących rentowności. W przypadku kosztów z wyłączeniem wpływu zdarzeń jednorazowych w stosunku do poprzedniego roku osiągnęliśmy spadek o ok. 11% i 4% wobec tylko 4 kwartału. Przejdźmy na 10 stronę prezentującą wyniki biznesu detalicznego bez kredytów hipotecznych. W stosunku do naszego wewnętrznego planu działalność kredytowa (wartość nowo udzielonych kredytów) w 1 kwartale nie była zła, w szczególności zważywszy na trudne 4

5 otoczenie w segmencie detalicznym i spadek wartości portfela z roku na rok, co z kolei wynika w znacznej mierze ze zmniejszania się portfela kredytów samochodowych i kredytów ratalnych. Depozyty odnotowały spadek mniej więcej zgodny z naszymi potrzebami finansowania, przy czym byliśmy w stanie wykorzystać nadwyżkę płynności do spłaty niektórych droższych linii, co w ogólnym rozrachunku będzie korzystne z punktu widzenia kosztów finansowania. Wynik z tytułu opłat spadł na skutek zmniejszonej działalności kredytowej. Wyraźnie widać tu rolę, jaką odgrywają ubezpieczenia i opłaty depozytowe, o czym już wspominałem. Również w przypadku odpisów na utratę wartości sytuacja uległa poprawie. Jakość tej części naszego portfela wpłynęła na ograniczenie odpisów, nawet przy sprzedaży należności ok. 50% mniejszej niż rok wcześniej. Chociaż już o tym mówiliśmy to myślę, że warto również wspomnieć, iż nasza działalność nie jest tak otwarcie podatna na zmiany stóp procentowych. Jednocześnie w świetle stóp osiągających historyczne minima będziemy musieli zdecydować się na stosowanie górnych pułapów stóp dla produktów detalicznych. Jest to obecnie poddawane ocenie i zajmiemy się tym w przyszłości wraz z rozwojem działalności detalicznej. Przejdźmy na 11 stronę, gdzie omówiono kredyty hipoteczne. Portfel tych kredytów nadal ulega zmniejszeniu na skutek spłat, które wynoszą ok. 300 mln CHF rocznie. W zakresie należności spadek o 600 mln zł wynikał tylko ze zmian kursowych. Wynik z tytułu odsetek spadł nieznacznie, co w przeważającej mierze było spowodowane nieznacznie wyższym kosztem finansowania linii CHF, którą odnowiliśmy w roku Wynik z tytułu opłat i prowizji utrzymywał się na stabilnym poziomie pomimo zmniejszenia wartości portfela. Odpisy na utratę wartości wzrosły, jednak podczas prezentacji Mathiasa zobaczymy, że wskaźnik kredytów hipotecznych przeterminowanych 90 dni wskazuje na stabilną jakość portfela. Na 12 stronie pokazano wyniki biznesu korporacyjnego. Otoczenie sprawiło, że działalność kredytowa w tym biznesie w 1 kwartale stanowiła wyzwanie. Jednocześnie zarówno aktywa jak i depozyty osiągnęły solidny wzrost w stosunku do 2012 roku. Wzrost aktywów i depozytów, wraz ze zwiększoną ogólną działalnością Banku w tym segmencie w stosunku do roku 2012, przyczynił się do wzrostu wyniku odsetkowego i wyniku z tytułu opłat i prowizji. Również poziom odpisów na utratę wartości pozostawał na stabilnym poziomie. Zawsze podkreślam, że lepiej jest przyjrzeć się temu patrząc z szerszej perspektywy i analizując więcej danych, gdyż sytuacja tego portfela ulega ciągłym zmianom. Przejdźmy na 13 stronę pokazującą biznes MSP. Chociaż aktywa odnotowały spadek, to warto 5

6 wspomnieć, że portfel kontynuowany MSP, który stanowią produkty zabezpieczone, rósł w każdym miesiącu 1 kwartału. Oczywiście w ujęciu ogólnym aktywa spadły, jakkolwiek przeważnie w tej części portfela, z której wychodzimy. Tym samym trendem podążał także wynik odsetkowy oraz wynik z tytułu opłat i prowizji. Jak już widzimy od wielu kwartałów, odpisy na utratę wartości z portfela MSP odnotowały poprawę. Na 14 stronie przedstawione zostały koszty działania Banku. Uważam, że pomiędzy 1 kwartałem minionego roku a 1 kwartałem br. wykonaliśmy mnóstwo pracy w obszarze kosztów, o czym już wielokrotnie mówiliśmy. Nasze koszty operacyjne w ujęciu bazowym spadły ponad 10% w stosunku do ubiegłego roku. Wskaźnik koszty/ dochody nadal wskazuje na możliwość poprawy, dlatego dalej będziemy w naszym programie wzrostu starać się osiągać równowagę w tym obszarze. Oddaję głos Mathiasowi, który omówi jakość aktywów. Mathias Seidel Dziękuję, Andras. W przypadku jakości aktywów w 1 kwartale br. ponownie osiągnęliśmy bardzo pozytywne wyniki. Łączny koszt ryzyka wyniósł 22 mln zł, co oznacza wynik lepszy o 26% w stosunku do 1 kwartału 2012, gdy koszt ten wyniósł 30 mln zł. Kwota 22 mln zł oznacza koszty ryzyka na poziomie 40 punktów bazowych, co ponownie odzwierciedla solidną jakość naszego portfela. Jeżeli rozbijemy ją na poszczególne segmenty to zobaczymy, że w przypadku MSP osiągnęliśmy mniej więcej poziom, który odnotowaliśmy w poprzednich kwartałach, wynoszący ok. 20 mln zł. Segmenty detaliczny i korporacyjny były zbliżone do zera. W przypadku segmentu korporacyjnego uważam, że odzwierciedla on dobrą jakość naszego portfela. W przypadku tego portfela ponownie uniknęliśmy znaczących obniżeń klasyfikacji czy odpisów kredytów. Wyniki utrzymały się na bardzo dobrym poziomie. Z kolei w obszarze bankowości detalicznej odnotowano dalsze utrzymanie się silnego portfela i bardzo dobre wyniki, co przyczyniło się do zmiany kalibracji naszego modelu PD, który był wykorzystany do obliczania rezerw IBNR w 1 kwartale. Był to jednorazowy efekt w wysokości 40 mln zł, co przyczyniło się do poprawy ogólnego obrazu. Innym czynnikiem, o którym już wspomniano, a który ma wpływ na wielkość strat, jak zmniejszenie wielkości aktywów. W 1 kwartale obserwowaliśmy zmniejszenie wartości kredytów pracujących, który Państwo widzicie na górnym wykresie po prawej, o 800 mln zł, z 24,7 mld zł do 23,9 mld zł. Główną przyczyną był portfel korporacyjny, który odnotował spadek 6

7 o 500 mln zł, o czym już wspomniałem, gdyż pod koniec ubiegłego roku udzieliliśmy znacznych kredytów, które zostały spłacone w 1 kwartale i doprowadziły do obniżenia aktywów. Zważywszy, że kredyty z utratą wartości utrzymały się na stałym poziomie wynoszącym 2,9 mld zł, to spadek w portfelu kredytów pracujących skutkował niewielkim pogorszeniem wskaźnika kredytów z utratą wartości. Wskaźnik ten wzrósł do 10,9% z poziomu 10,6% na koniec ubiegłego roku. Chciałbym jeszcze raz podkreślić, że w ujęciu ogólnym jakość naszego portfela jest bardzo stabilna i znajduje się na dobrym poziomie. Poniżej na slajdzie pokazujemy zaległości w spłacie dla naszego portfela detalicznego, kredytów gotówkowych i hipotecznych w CHF przeterminowanych 90 dni. W przypadku kredytów gotówkowych wskaźnik ten wynosi 1,9% i pozostał bez zmian w stosunku do poprzedniego kwartału. W przypadku kredytów hipotecznych wyniósł 0,3%, dzięki czemu odnotowaliśmy spadek z poziomu 0,4% na koniec 2012 roku. Średni rating portfela komercyjnego wyrażony parametrem wyniósł dla segmentu MSP 5,4%, czyli odnotował spadek o 10 punktów bazowych w stosunku do końca ubiegłego roku. W przypadku portfela korporacyjnego, który obejmuje duże przedsiębiorstwa mające bardzo dobry rating i terminowo spłacające zobowiązania, ogólny wskaźnik PD portfela wzrósł do 1,5% z 1,1% na koniec ubiegłego roku. Przechodząc na 16 stronę do naszej pozycji kapitałowej i płynnościowej widzimy, że współczynnik wypłacalności wzrósł do 14,9% z 13,9% na koniec ubiegłego roku, co niemalże w całości spowodowane było dodaniem zysków za 2 połowę ubiegłego roku do naszej bazy kapitałowej. Nastąpiły bardzo małe niewielkie zmiany w poziomie aktywów ważonych ryzykiem, tak więc o wielkości tego wskaźnika decydują fundusze własne. Nadal korzystamy z kredytowej linii wsparcia w wysokości 2,6 mld CHF udzielonej przez spółkęmatkę. Nasza płynność jest poddawana testom warunków skrajnych dla okresów jednego miesiąca, które analizują wpływ ewentualnej paniki na rynku bankowym i kryzys na rynku. W 1 kwartale, po teście warunków skrajnych, udało nam się utrzymać nadwyżkę płynności wynoszącą 1,4 mld zł. Nasza ekspozycja na ryzyko rynkowe pozostaje nadal minimalna. VaR wynosi ok. 1 mln zł, a BPV tylko 40 tys. zł. Wskaźniki płynności określone przez KNF, tj. M2 i M4, wynoszą odpowiednio 2,3 oraz 1,4. Wciąż spełniamy wskaźniki płynności określone w Umowie Bazylejskiej 3. 7

8 W tym punkcie oddaję ponownie głos Richardowi. Na 18 slajdzie przedstawiliśmy podsumowanie. Nadal inwestujemy w i wspieramy naszą markę fair play za pomocą Reasons to Believe oraz innych inicjatyw zaprojektowanych tak, byśmy rzeczywiście stali się bankiem numer 1 na polskim rynku pod względem fair play i zaufania. Jak się spodziewano, zyskowność w 1 kwartale spadła w stosunku do poprzedniego roku, lecz była zgodna z naszym planem i oczekiwaniami. Utrzymujące się w 1 kwartale dość trudne otoczenie dla sprzedaży spowodowało spadek nowej sprzedaży kredytów komercyjnych o 32% oraz obniżenie portfela tych kredytów o 6%. Podjęliśmy działania zaradcze w tym kwartale, które powinny wspomóc działalność w 2 kwartale. Nadal czerpiemy korzyści z decyzji dotyczących jakości naszego portfela, które podjęliśmy kilka lat temu. W przypadku jakości naszego portfela nie idziemy na żadne kompromisy, co zresztą potwierdzają nasze wyniki. Z kolei w przypadku adekwatności kapitałowej oraz płynności i ekspozycji na ryzyko rynkowe, to wszystkie nasze wskaźniki są na bardzo bezpiecznym poziomie. To było podsumowanie naszych wyników za 1 kwartał Możecie Państwo zadawać teraz pytania online. Z przyjemnością odpowiemy na wszystkie pytania teraz lub w ciągu kilku następnych dni. Pierwsze pytanie brzmi: Jakie są Państwa oczekiwania w zakresie warunków rynkowych i sektora bankowego w przyszłym kwartale?. Proszę pozwolić mi na kilka uwag, a następnie moi koledzy zabiorą głos. W odniesieniu do warunków panujących na rynku, w przypadku segmentu detalicznego, określiłbym go jako niezmienny. Oznacza to, że nie widzimy żadnego szczególnego impulsu w tę czy w inną stronę pod względem popytu na usługi bankowe. Spodziewamy się, że popyt będzie stały i oczekujemy, że w bankowości detalicznej konkurencja nadal będzie intensywna. Na rynku MSP podejmowanych jest wiele działań a firmy zwiększają swoją aktywność. Szczególnie teraz, gdy na rynek wprowadzono programy gwarancyjne. Sądzę, że wyzwaniem w tym obszarze, zarówno dla nas jak i dla innych banków z sektora, będzie udzielanie kredytów tym podmiotom, które nam naprawdę odpowiadają i które są w stanie rozwijać swoją 8

9 działalność. Jest to szczególnie ważne w bieżącym otoczeniu, gdzie oczekiwania dotyczące upadłości MSP wskazują na ich wzrost o 50%. Oczywiście ważna jest działalność w zakresie bankowości korporacyjnej. Wiemy, że istnieje olbrzymia chęć inwestowania, wiele uśpionego popytu na inwestycje w sektorze komercyjnym. Są one jednak zmniejszone przez konserwatywne podejście wynikające z niepewności dotyczącej gospodarki. Wydaje się, że bankowość korporacyjna przedkłada obecnie płynność nad inwestycje. Większość prognoz, które widziałem, wydaje się sugerować, że sytuacja może się poprawić w 2 połowie roku. Jeśli tak się faktycznie stanie, to będziemy zadowoleni. Obecnie jednak taki scenariusz nadal wydaje się mało prawdopodobny. W przypadku sektora bankowego uważam, że będzie to interesujący rok. Widzimy wiele działań, które mają stymulować gospodarkę, np. poprzez obniżanie stóp procentowych. Będzie to miało bezpośredni wpływ na przychody sektora bankowego, na ich obniżenie. Uważamy, że sektor bankowy stanie przed wyzwaniem jak na to zareagować. Sądzimy, że szereg działań będzie się koncentrować w obszarze fuzji i przejęć. Widzimy, niektóre spekulacje na ten temat pojawiają się w prasie. Andras, czy chcesz coś dodać? Andras Bende Przychylam się do tych uwag. Bardzo uważnie obserwuję sektor korporacyjny i duże kredyty. Naturalnie mają one znaczny wpływ na nasz bilans. Uważam, że to co się dzieje ze stopami procentowymi będzie zaprzątać głowy wielu osób i znacząco oddziaływać na branżę. Mathias Seidel Na podstawie prognoz makroekonomicznych oczekiwaliśmy spowolnienia lub osłabienia po stronie kredytów. Uważam, że jak dotąd nie widzimy by miało to miejsce w stopniu, w jakim oczekiwaliśmy. Sądzę, że wyniki są lepsze, zwłaszcza w bankowości detalicznej, gdzie widzimy stabilną, niezmienną sytuację. Po stronie komercyjnej widzimy pewne spowolnienie, osłabienie bilansów, ale wciąż nie w takim stopniu, jak pierwotnie się spodziewano. Dziękuję. Następne pytanie brzmi: Ile z ostatnich obniżek stóp zostało już uwzględnione w marży odsetkowej? Innymi słowy, jakie są prognozy dla marży odsetkowej w 2 kwartale i w następnych kwartałach?. Może ty Andras zechcesz odpowiedzieć na to pytanie? 9

10 Andras Bende Oczywiście. Odpowiem na nie, tak jak zazwyczaj odpowiadam. W normalnych warunkach zmiana stóp o 25 punktów bazowych jest dla Banku ruchem równoległym. Tak, więc zmiana o 25 punktów w ciągu ok. 12 miesięcy będzie dla nas oznaczać zmianę na poziomie ok. 5 mln zł, a przy PSD może to być bliżej 6 mln zł. Tak wygląda sytuacja w normalnym otoczeniu. Uważam, że w przypadku historycznie niskich stóp procentowych, powinniśmy obserwować ich wpływ na górne pułapy stóp, o czym Richard i ja już mówiliśmy. Naturalnie oddziaływanie to będzie widoczne w 2 kwartale. Następne pytanie brzmi: Czy moglibyście Państwo określić wpływ obniżki opłaty interchange na Wasze przychody z tytułu opłat i prowizji, i czy zostało to w pełni ujęte w wynikach 1 kwartału?. Andras, ponownie uważam, że jesteś najbardziej właściwą osobą by odpowiedzieć na to pytanie. Andras Bende Tak, zostało to ujęte. Wpływ zmiany opłaty interchange w naszym przypadku wynosi ok. 7 mln zł na rok Będzie Ci łatwiej odpowiadać na przychodzące pytania, gdy będziesz również je czytać. Andras Bende Pytanie brzmi: Jaka była główna przyczyna kwartalnego spadku wyniku odsetkowego z kredytów detalicznych w 1 kwartale?. W przypadku bankowości detalicznej, bez kredytów hipotecznych, wpływ na to miał spadek wolumenu, zmiana cen i stóp rynkowych. Kwartalny spadek dotyczący wyniku odsetkowego rzeczywiście był spowodowany niższym poziomem aktywów, niższymi przychodami odsetkowymi netto i oczywiście wpływem niektórych zmian stóp procentowych. W przypadku wyniku z tytułu prowizji i opłat, na większość pozycji wpływ miała mniejsza w stosunku do poprzedniego roku działalność związana z ubezpieczeniami. 10

11 Następne pytanie skierowane jest do Mathiasa. Czy rozwiązania rezerw netto w segmencie detalicznym są możliwe do utrzymania i czy dotyczyły one rozwiązania rezerw IBNR w 1 kwartale br.?. Mathias Seidel Tak. Jak już wspomniałem, w 1 kwartale dokonaliśmy rozwiązania rezerw IBNR, przy czym większość z nich dotyczyła ponownej kalibracji naszego modelu PD dla całego segmentu detalicznego. Dla wszystkich produktów, łączny wpływ tego działania wyniósł 40 mln zł z tytułu rozwiązania IBNR. Dotyczyło to przede wszystkim kredytów detalicznych (7,7 mln zł). Świadczy to o tym, że rzeczywiste wskaźniki niespłacania zobowiązań były lepsze niż prognozy naszych modeli PD. Uznaliśmy, więc że należy uwzględnić ten pozytywny trend. Zobaczymy, czy będzie on dalej kontynuowany w takim zakresie. Oczekiwałbym poprawy w przyszłości, chociaż mniejszej, ustabilizowania sytuacji. Prognozy nadal będą pozytywne. Andras Bende Następne pytanie brzmi: Czy możecie Państwo przedstawić więcej informacji o wielkości i liczbie obniżek oprocentowania depozytów i kiedy spodziewacie się pozytywnego wpływu tego działania na marżę odsetkową netto? Kiedy można spodziewać się odbicia marży odsetkowej?. Już widzimy pewne oddziaływania wynikające z obniżek stóp. Oczywiście regulacji PSD dokonuje się, gdy dokonuje się zmian stóp lub gdy chce się dokonać zmian w portfelu osób fizycznych. Opóźnienie tego działania wynosi dwa miesiące, w związku z tym. więcej korzyści wynikających z tych obniżek zobaczymy za kilka miesięcy. BPH będzie, jak sądzę, postępować zgodnie z tym, czego oczekuje się od większości banków. Nie wybiegając za bardzo w przyszłość, nie podam konkretów odnośnie tego, jak duże będą zmiany i kiedy nastąpią. Powinny mieć one miejsce w 2 kwartale. Następne pytanie brzmi: Pomimo wielu już dokonanych zmian wskaźnik koszty/ dochody wzrósł do 78%. Czy dostrzegają Państwo jakieś obszary, które wymagają dalszych cięć kosztów w przyszłości?. 11

12 Tak, spodziewamy się uzyskania większego efektu wynikającego z synergii kosztowych dotyczących naszej działalności. Jak już kiedyś wspominałem, spodziewamy się, że liczba pracowników wyniesie ok osób do 2015 roku, a obecnie mamy ich ok Osiągniemy to poprzez naturalny odpływ pracowników w ciągu następnych kilku lat, a to oczywiście przyniesie korzyści w zakresie kosztów. Po drugie, posiadamy dużo nieruchomości i znaczny majątek w całym kraju. Dlatego też obecnie realizujemy proces zmniejszania tej liczby, wykorzystujemy powstające synergie oraz renegocjujemy umowy, np. dzierżawy itp. W wyniku tego działania spodziewamy się uzyskać pewne obniżki kosztów. I po trzecie, kontynuujemy fuzję dwóch poprzednich banków. Każdego roku zmniejszamy liczbę systemów i podsystemów funkcjonujących w organizacji. Spodziewamy się, że przyniesie to dalsze oszczędności. Widać, że po stronie naszych kosztów następują dość znaczące zmiany, które trwają już od kilku lat. W tym roku szereg zmian jest już za nami, jednak pewne dalsze działania są możliwe w przyszłości. Na razie nie ma więcej przychodzących pytań. Poczekajmy jeszcze chwilę na ewentualne pytanie zadane online. Następne pytanie brzmi: Poproszę o komentarz odnośnie możliwego terminu transakcji BPH dotyczącej sprzedaży TFI. Dlaczego opóźnia się wydanie zgody przez regulatora?. Obecnie proces idzie dalej. Rzeczywiście czekamy na zgodę regulatora, aby zakończyć transakcję. Istnieje pewna liczba warunków, o rozważenie i zatwierdzenie których regulator został poproszony przez kupującego w ramach struktury transakcji przejęcia. Wykonanie pracy i podjęcie decyzji przez regulatora trochę potrwa. Proces przebiega normalnie. Dokonano zgłoszenia, zwrotnie przyszły pytania, na które udzielane są odpowiedzi. Mamy nadzieję, że proces powinien zostać zakończony w ciągu następnych kilku miesięcy oraz, naturalnie, mamy nadzieję, że będzie to pozytywne rozstrzygnięcie. Jak do tej pory nie ma niczego niezwykłego ani w samym procesie, ani też w czasie, który jest potrzebny do jego zakończenia. Nie mamy więcej pytań. Poczekajmy jeszcze przez chwilę i zobaczmy, czy jakieś pytanie nie nadejdzie w ostatnim momencie. 12

13 Wygląda na to, że dzisiaj nie mamy już więcej pytań. Bardzo Państwu dziękuję za poświęcony czas, a także udział w webcaście i formie prezentacji wyników, która była dla nas nowym doświadczeniem. Chętnie poznamy Państwa opinie, aby przekonać się, czy taki sposób Państwu odpowiada i czy może chcielibyście coś w nim poprawić. Miłego dnia. Bardzo Państwu dziękujemy. 13