Bank BPH S.A. Wyniki finansowe w 3 kwartale 2013 roku. Transkrypt wideokonferencji (webcast) z 6 listopada 2013 roku

Transkrypt

1 Bank BPH S.A. Wyniki finansowe w 3 kwartale 2013 roku Transkrypt wideokonferencji (webcast) z 6 listopada 2013 roku Dzień dobry. Witam na ogłoszeniu wyników Banku za 3 kwartał 2013 roku. Nazywam się Richard Gaskin i jestem Prezesem Banku. Po mojej lewej stronie siedzi Pan Mathias Seidel, Wiceprezes Zarządu, Pion Zarządzania Ryzykiem, a po mojej prawej Pan Andreas Bende, Wiceprezes Zarządu, Pion Finansów. Zacznę od omówienia najważniejszych informacji na 4 stronie, gdzie znajduje się skrócony przegląd wyników Banku za 3 kwartał. Z perspektywy zyskowności wypracowaliśmy zysk netto w wysokości 62,8 mln zł i zysk brutto rzędu 81,8 mln zł, nieco powyżej oczekiwań rynku za 3 kwartał, głównie dzięki niższym odpisom. W zakresie sprzedaży poziom nowo udzielonych kredytów dla Klientów detalicznych i limitów dla Klientów komercyjnych wyniósł nieco powyżej 2 mld zł w 3 kwartale. Szczególnie dobre wyniki sprzedaży osiągnęliśmy w zakresie produktów inwestycyjnych, co wiąże się z niedawno wprowadzoną ofertą dla Klientów zamożnych. Poziom kosztów działania wspierał nasze wyniki dzięki spadkowi o 7% r/r. Działania ograniczające koszty, jakie realizujemy w tym roku, powinny dać dobre wyniki. Ponadto nasze długotrwałe wysiłki na rzecz poprawy jakości portfela powodują pewne zmniejszenie poziomu odpisów. Odpisy na utratę wartości wyniosły nieco powyżej 16 mln zł, co stanowi istotną poprawę w stosunku do poprzedniego kwartału. Z kolei saldo kredytów z utratą wartości obniżyło się o 134 mln zł, czyli o 4,5% r/r. Współczynnik wypłacalności Banku trzymuje się na dobrym poziomie 16%, a wskaźnik Tier1 na poziomie 13,5%, tak, więc utrzymujemy płynność i ryzyko rynkowe na bezpiecznym poziomie. Nasza strategia polega na zdobyciu pierwszego miejsca w zakresie fair play i zaufania na polskim rynku. W ciągu ostatnich kilku lat podjęliśmy szereg zobowiązań pomagających w realizacji tego celu, na czele z zobowiązaniami wobec Klientów, które opracowaliśmy w wyniku badania przeprowadzonego rok temu. Podjęliśmy 15 kluczowych zobowiązań i obiecaliśmy, że nie będziemy sami ogłaszać sukcesu w zakresie ich realizacji, ale że zaangażujemy zewnętrznego audytora do oceny naszych działań. Badanie takie już zakończyło się. Firma PwC niezależnie zweryfikowała nasze wyniki w odniesieniu do tych zobowiązań. Miło mi poinformować, że w odniesieniu do 14 z 15 zobowiązań faktycznie osiągnęliśmy to, co obiecaliśmy naszym Klientom. Jedynym obszarem, w którym w minimalnym stopniu nie zrealizowaliśmy zamierzonego celu, było informowanie Klientów za pomocą SMS o przebiegu reklamacji. Oczywiście, zajęliśmy się niedociągnięciami w tym obszarze i skorygowaliśmy je. Mam nadzieję, że po kolejnym przeglądzie osiągniemy sukces w zakresie wszystkich 15 zobowiązań. W dalszym ciągu dodajemy też nowe zobowiązania, aby pokazać podejście fair play do naszych Klientów. Obecnie prowadzimy kampanię Zwykły Bohater. Jest to już trzecia edycja akcji, prowadzona we współpracy z telewizją TVN i portalem Onet. Istnieją trzy kategorie, w których można było dokonywać zgłoszeń: Fair na co dzień, Inicjatywa i Bohaterstwo. Zakończyliśmy już przyjmowanie zgłoszeń i zebraliśmy ich ponad 2 tysiące. Zwycięzcy akcji zostaną zaprezentowani podczas finałowej gali, która odbędzie się w grudniu. Wszystkie nasze działania znajdują odzwierciedlenie w podstawowych wskaźnikach marki, które analizujemy w porównaniu do rynku. W dalszym ciągu jesteśmy uważani za bank numer jeden w zakresie fair play i odpowiedzialności społecznej. Przekłada się to na dobre wyniki wspomaganej świadomości marki oraz rozważania marki, które utrzymują się na podobnym lub nieco wyższym 1

2 poziomie jak rok temu. Oczywiście kluczowym pytaniem pozostaje to, jak działania te przekładają się na wyniki sprzedaży. Mogę powiedzieć, że jesteśmy zadowoleni z wyników sprzedaży osiągniętych w 3 kwartale. Sprzedaż kredytów gotówkowych, będących jednym z naszych najważniejszych produktów, charakteryzuje się silną dynamiką, która osiągnęła nieco powyżej 460 mln zł w 3 kwartale. Pomimo tego, że cały rynek odnotował niewielki spadek, to nasze wyniki kształtowały się na stabilnym poziomie w ciągu ostatnich 9 kwartałów. Jesteśmy bardzo dumni z nowej karty kredytowej wprowadzonej klika miesięcy temu karty FAIR. Jest to pierwsza karta tego rodzaju na rynku, gdzie Klient może faktycznie wybierać między różnymi korzyściami, które zwiększają się z czasem i stanowią nagrodę za lojalność. Wydaliśmy ponad 2 tysiące kart FAIR w pierwszym miesiącu, co stanowi wynik powyżej naszych oczekiwań. Jesteśmy także zadowoleni z naszej nowej strategii i oferty dla Klientów zamożnych. Do tej pory zdobyliśmy już ponad 60 tysięcy Klientów, a od uruchomienia nowej oferty w kwietniu otworzyliśmy blisko 5 tysięcy nowych rachunków. Dynamika sprzedaży produktów inwestycyjnych pozostała imponująca i wzrosła 56% r/r, a sprzedaż funduszy inwestycyjnych o 213%. Co ważne, wspomniałem już o tym przy okazji ostatniej prezentacji, zatrzymał się spadek wielkości naszych kluczowych portfeli. W lewym dolnym rogu slajdu znajduje się niewielki wykres, na którym mogą Państwo zobaczyć, że w 1, 2 i 3 kwartale br. wartość naszego portfela kredytów gotówkowych pozostaje płaska. Wzrostu portfela oczekujemy już od początku przyszłego roku. W zakresie bankowości komercyjnej, a konkretniej kredytowania MSP, jesteśmy jednym z banków współpracujących z BGK. W ramach współpracy byliśmy w stanie zaoferować ok. 200 mln zł kredytów od początku 2013 roku. Nowe limity dla Klientów korporacyjnych wzrosły znacząco w 3 kwartale, głównie dzięki jednej dużej transakcji z polskim podmiotem. Faktoring, który wprowadziliśmy ponad roku temu, a może nawet dwa lata temu, zaczyna rosnąć. Obrót faktoringowy wyniósł ponad 550 mln zł w ciągu 3 kwartałów i wzrósł o 76% kw./kw. Dynamika kształtuje się, więc na dobrym poziomie. W przypadku należności, zaprezentowanych na dolnych wykresach z prawej strony slajdu, mogą Państwo zauważyć, że w 3 kwartale nastąpił pewien wzrost w kontynuowanym portfelu MSP, a nasz portfel korporacyjny stabilizował się. W obecnym roku zachodzą pewne zmiany w naszych kluczowych portfelach i mamy nadzieję na wzrosty w przyszłym roku. A teraz oddam głos Panu Bende, który przekaże Państwu najważniejsze informacje dotyczące wyników finansowych w 3 kwartale. Dziękuję, Richard. W 3 kwartale osiągnęliśmy zysk netto w wysokości ok. 63 mln zł, na co złożyło się ok. 37 mln zysku na działalności podstawowej oraz 26 mln zysku jednorazowego związanego ze sprzedażą niestrategicznej nieruchomości, parkingu, w Warszawie. Wynik odsetkowy nieco spadł w porównaniu do 2 kwartału, o ok. 4%. Ciągle odczuwamy skutki obniżki stóp procentowych i stosunkowo wysokiej płynności naszego portfela. Przy porównaniu wyników do ubiegłego roku znaczenie ma także poziom aktywów. W porównaniu do poprzednich kwartałów, jak powiedział Richard, uważamy, że jesteśmy w punkcie zwrotnym i że spadki w kluczowych obszarach niebawem zakończą się. Wynik z tytułu opłat i prowizji wzrósł w porównaniu do 2 kwartału, w szczególności dzięki Klientom korporacyjnym, w obszarze, których wystąpił pewien przyrost transakcji i opłat w 3 kwartale. W omawianym okresie odpisy z tytułu utraty wartości kształtowały się na bardzo dobrym poziomie. Przyczyniło się do tego kilka czynników w porównaniu kwartał do kwartału. W 3 kwartale przeprowadziliśmy dużą transakcję sprzedaży należności w wysokości ok. 2

3 21 mln zł, w porównaniu do 8 mln zł w 2 kwartale. Był to bardzo istotny czynnik. Ponadto zaktualizowaliśmy nasz model działania w stosunku do mikro MSP, co również nieco poprawiło nasze wyniki. Ogólna jakość portfela jest bardzo dobra. Oznacza to, że przestrzeganie surowych zasad okazało się dla nas słuszną decyzją. Co do kosztów, to ciągle utrzymujemy wzmożoną czujność. Jedynym elementem, który zmienił się w porównaniu do 2 kwartału, jest brak rozwiązania rezerwy na bonusy. Jak widać, w porównaniu do zeszłego roku koszty spadły o 7%, co lepiej obrazuje sytuację. Podsumowując, pomimo niesprzyjających okoliczności i niskich stóp procentowych osiągamy wyniki zgodne z planem, a nasze kluczowe aktywa ulegają ciągłej poprawie. Tak, więc od strony kosztów i ryzyka sytuacja Banku wygląda dobrze. Przejdę do kolejnej części prezentacji, która obejmuje bankowość detaliczną z wyłączeniem kredytów hipotecznych. Jak już wspomniałem, w ostatnim kwartale, w porównaniu do ubiegłego roku, saldo należności spadło. Wydaje się jednak, że portfel kredytów gotówkowych, które są kluczowym produktem w tym obszarze, doszedł do punktu zwrotnego. Nastąpiła jego stabilizacja kw./kw., a nowa sprzedaż kształtuje się na dobrym poziomie, więc oczekujemy wzrostu portfela w przyszłości. Depozyty Klientów detalicznych wzrosły. Dzięki nim możliwe było spłaty naszych niektórych najdroższych źródeł finansowania, co pomoże nam poprawić wskaźnik kosztów finansowania. Mathias omówi tę kwestię później. Mamy dobrą sytuację płynnościową, co jest zasługą m.in. korzystnej struktury portfela płynnościowego, a to w sposób oczywisty jest dla nas niezwykle istotne. Wynik odsetkowy spadł, podobnie jak w poprzednim kwartale, co wynika z niższego poziomu aktywów i wpływu niskich stóp procentowych. Wpływ stóp procentowych jest w szczególności widoczny w wynikach bankowości detalicznej. Pokazaliśmy tu niewielką chmurkę z wynikiem za 3 kwartał 2013 roku, gdyby stopy pozostały na poziomie z 3 kwartału 2012 roku. Straty pozostały na niskim poziomie i pozytywnie wpłynęły na wynik, chociaż może nie aż tyle co rok temu. Wynikało to z niższej sprzedaży długu w 2013 roku w porównaniu do 2012 roku oraz pozytywnej, odwróconej zmiany w 2012 roku. Pomimo dobrych wyników sprzedaży i dobrej jakości portfela, ciągle odczuwamy presję stóp procentowych w portfelu detalicznym. A teraz przejdźmy do kredytów hipotecznych. Portfel tych kredytów zmniejsza się o ok. 300 mln CHF rocznie, a większość kredytów w tym portfelu to walutowe kredyty hipoteczne. Dochodowość portfela jest stabilna dochód odsetkowy oraz dochód z opłat i prowizji pozostają stabilne w okresie spłaty. W portfelu tym ważna jest dla nas stabilność strat. 3 kwartał zakończyliśmy 5 mln, niewiele ponad 3 mln w poprzednim kwartale, co obrazuje dobrą, stabilną sytuację. Kredyty korporacyjne wykazały spadek w porównaniu do ubiegłego roku, lecz należy wziąć pod uwagę przyczyny tej sytuacji. W pierwszej połowie 2013 roku udzieliliśmy kilku dużych kredytów, które się już spłaciły. Z tego powodu przyrost rok do roku nie był widoczny. Portfel kredytów komercyjnych zasadniczo sam się finansuje aktywa są pokryte depozytami. Powodem wspomnianego spadku w 3 kwartale są spłaty, które miały miejsce na początku roku. Dobra wiadomość jest taka, że w drugiej połowie br. nie będzie już tak wielkich spłat. Patrząc więc na naszą podstawę, gdzie nastąpił spadek o około 20 mln zł, widzimy dobre perspektywy wzrostu. Wynik odsetkowy był stabilny, a prowizje wzrosły, w szczególności dzięki prowizjom transakcyjnym. Dodatkowo, straty na tym portfelu pozostawały na bardzo niskim poziomie. Portfel MSP Banku wykazał spadek r/r, nie był to jednak zły wynik. Odnoszę się tutaj do portfela kontynuowanego MSP, obejmującego preferowane przez nas zabezpieczone kredyty na rachunku bieżącym, który wzrósł w porównaniu do końca 4 kwartału ubiegłego roku. Wskazuje to na osiągnięcie punktu zwrotnego w tym portfelu. Wynik odsetkowy i wynik z opłat i prowizji spadły w porównaniu do ubiegłego roku, co wynika z obniżenia się poziomu aktywów i portfela kredytów na rachunku bieżącym. Natomiast poziom odpisów poprawił się na skutek przekształcania tej części portfela. 3

4 Rozpatrując koszty działania Banku widzimy, że wynik na kosztach nie był w 3 kwartale br. istotnie zmieniony przez zdarzenia jednorazowe jak koszty restrukturyzacji czy rozwiązanie rezerw dotyczących premii, co miało miejsce w poprzednim kwartale. Spadek kosztów można, więc uznać za naturalny wynik rok do roku. Patrząc na koszty ogółem widać, że działamy sprawniej niż rok temu. Wynika to z działań w podjętych w 2012 roku, które miały na celu optymalizację zatrudnienia. Jeszcze przez kilka najbliższych kwartałów będziemy odczuwali skutki tych działań, więc dalej będzie to dobrze wpływało na nasze wyniki. Wskaźnik kosztów do dochodów pokazany po prawej stronie slajdu zmienia się w kierunku przeciwnym do naszych życzeń. Wynika to jednak ze strony przychodowej i otoczenia niskich stóp procentowych w jakim działamy. Ogólnie rzecz biorąc, wynik na kosztach jest, jak już wspomniałem, dobry. Mathias Seidel Z perspektywy jakości aktywów, miniony kwartał ponownie wykazał bardzo dobry wynik, co pozytywnie wpłynęło na ogólne wyniki finansowe za cały kwartał. Odpisy były na poziomie lepszym od oczekiwanego jako, że straty wyniosły ok. 16 mln zł, co stanowiło około 30 pkt. bazowych średnich wolumenów kredytów. Jak już wspomniano, wynikało to z kilku pozytywnych zdarzeń jednorazowych, które wystąpiły w tym kwartale. Przeprowadzona sprzedaż długu osiągnęła poziom wyższy niż zazwyczaj, dzięki czemu odnotowaliśmy ponad 20 mln zł wpływu w porównaniu do ok. 8 mln zł w każdym z pierwszych dwóch kwartałów br. Wprowadziliśmy także nowy model PD dla naszego portfela MSP, co dodało kolejne 7 mln zł. Tak, więc łącznie zdarzenia jednorazowe wyniosły ok. 27 mln zł. Jeśli skorygujemy odpisy o te wyniki, to uzyskamy poziom 43 mln zł za 3 kwartał, co stanowi 60 pkt. bazowych wskaźnika strat. Jest to wynik taki, jak w dwóch poprzednich kwartałach tego roku. Z tego punktu widzenia jest to dobry i stabilny wynik, jeśli przyjrzymy się składnikom naszych strat z punktu widzenia czystych kosztów. Chciałbym wspomnieć o dobrych wynikach naszego portfela MSP, a w szczególności portfela mikro MSP. W przeszłości mieliśmy pewne problemy z kredytami w rachunku bieżącym, które jednak udało się z powodzeniem zrestrukturyzować. Widzimy, więc znaczną poprawę wyników tych pozycji, a czyste koszty wynikające z nowych niespłacanych kredytów znacznie zmniejszyły się w tym segmencie. W segmencie MSP wynik z tytułu utworzenia i odwrócenia odpisów z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek wyniósł ok. 17 mln zł w 3 kwartale, w porównaniu do niemal 29 mln zł w kwartale poprzednim. Wskaźnik kredytów z utratą wartości dla całego Banku pozostał na stabilnym poziomie 11,0% i odzwierciedlał zmiany, jakie zaszły w portfelu kredytowym. Kredyty pracujące spadły o ok. 700 mln zł, z kolei kredyty w utratą wartości o ok. 66 mln zł. W dolnej części slajdu pokazaliśmy wyniki naszych dwóch głównych portfeli. W portfelu kredytów gotówkowych widać stabilizację, a wskaźnik kredytów przeterminowanych ciągle lekko poprawia się i wynosi 1,8% w porównaniu do 1,9% w ubiegłym kwartale. Z kolei portfel przeterminowanych kredytów hipotecznych 90+ kształtował się na poziomie 30 pkt. bazowych. W kredytach komercyjnych pokazujemy wskaźniki PD dla portfela MSP i korporacyjnego. Jak już wyjaśniłem, pozytywna zmiana w portfelu MSP, skutkująca spadkiem do 3,6% wynika całkowicie ze zmian w portfelu mikro MSP. Dla ułatwienia podam, że portfel mikro MSP wynosi ok. 1,3 mld zł, a portfel średnich MSP ok. 1 mld zł. W portfelu korporacyjnym widać nieznaczny wzrost wskaźnika PD, co wynika z niektórych dużych spłat kredytów o niskim PD. Średni PD nowych kredytów wynosi 1,8%. W przypadku pozycji kapitałowej i płynnościowej Banku obraz jest bardzo stabilny, bez istotnych zmian. Wskaźnik wypłacalności osiągnął 16% w wyniku niewielkich zmian po obu stronach bilansu. Zysk za pierwszą połowę br. dodaliśmy do kapitałów własnych, a była to kwota ok. 93 mln 4

5 zł. W zakresie wymogów kapitałowych, w związku ze zmniejszeniem aktywów ważonych ryzykiem, wymóg spadł o ok. 79 mln zł, a konkretnie o 73 mln w związku z ryzykiem kredytowym i 5 mln w związku z ryzykiem rynkowym. Bank posiada 2,1 mld zł nadwyżki płynnościowej, na której uzyskujemy dochód, o czym wspomniał już Andras. Nasz wskaźnik płynności M2 wynosi 2,5, a wskaźnik M4 1,5. Dalej korzystamy z linii zapasowej od naszego strategicznego inwestora w kwocie 2,6 mld franków szwajcarskich. Ryzyko rynkowe pozostaje na niskim i stabilnym poziomie. Wskaźnik VaR wynosi jedynie 920 tys., a ekspozycja BpV 46 tys. Pracujemy nad wdrożeniem Bazylei III i myślę, że już osiągnęliśmy zgodność co do większości wskaźników. Nasz wskaźnik LCR wynosi 260%, wskaźnik stabilności finansowania 104%, a wskaźnik dźwigni finansowej 1,7%. A teraz przejdźmy do podsumowania. Przejdźmy do podsumowania na 17 stronie. Widać wyraźnie, że na nasze przychody wpływ miały obniżki stóp procentowych, co wynika z naszej wysokiej koncentracji na portfelu detalicznym. Dostosowujemy nasze marże depozytowe tak, aby przywrócić wyższą dochodowość w tym obszarze. Nasz cały portfel nadal zachowuje dobrą jakość i dzięki temu nasze dochody w 3 kwartale były powyżej oczekiwań rynku. Prowadzimy dalsze działania, aby zostać bankiem nr 1 w zakresie fair play i zaufania na polskim rynku. Nasze zobowiązania wobec Klientów przeszły już pierwszą weryfikację i myślę, że wypadliśmy całkiem nieźle. Jesteśmy bardzo dumni z wprowadzenia naszego nowego produktu karty kredytowej FAIR. Myślę, że przyczyni się ona do dobrych wyników w przyszłości. Jesteśmy zadowoleni z wyników w obszarze Klientów zamożnych. Mamy plany dalszego rozwoju pod koniec tego i na początku przyszłego roku. Od pewnego czasu naszą uwagę koncentrujemy również na kosztach. Widać już pewne efekty podjętych działań, które będą kontynuowane w przyszłym roku. Skupiamy się na jakości portfela oraz dopilnowaniu, aby współczynnik wypłacalności i płynności znajdowały się na bezpiecznym poziomie. Tym kończymy podsumowanie i naszą prezentację. Postaramy się teraz odpowiedzieć na zadane pytania. Pierwsze pytanie: Wynik prowizyjny w 3 kwartale był na podobnym poziomie jak w poprzednim kwartale. Czy można oczekiwać trendu wzrostowego w przyszłym kwartale? Przekażę to pytanie do Andrasa. Nie podam gotowej prognozy, mogę jednak powiedzieć, że chociaż w kilku poprzednich kwartałach wynik prowizyjny spadał, to tempo tego spadku zmniejszało się. Uważamy więc, że spadek już się zatrzymał. Dokonamy jeszcze przeglądu naliczanych i pobieranych przez Bank opłat pod kątem fair. W związku z tym na razie nie chciałbym komentować prognoz, ale nie spodziewam się takich spadków, jakie widzieliśmy w poprzednich kwartałach. Bank zaksięgował 16 mln zł odpisów z tytułu utraty wartości. Czy poziom ten utrzyma się w kolejnych kwartałach? Mathias Seidel Jak już wyjaśniliśmy, mieliśmy kilka jednorazowych pozycji. Jeśli je pominiemy, wówczas trend jest zasadniczo stabilny, a wskaźnik strat wynosi ok. 60 pkt. bazowych. Odnotowaliśmy dwa sprzyjające czynniki. Jeden z nich to dodatkowe odzyski z kredytów odpisanych w poprzednich okresach. Ten czynnik jest zasadniczo wyczerpany i powracamy do stabilnego poziomu. Drugi 5

6 czynnik to rozwiązanie rezerw, co dodatkowo odzwierciedla poprawę jakości portfela oraz pewne kwestie techniczne, jakie pojawiły się w wyniku fuzji z 2010 roku. Bazy danych banków zostały połączone, ale nie istniała wspólna historia. Korzystaliśmy, więc w naszych modelach z pewnych wskaźników, które w niektórych przypadkach okazały się konserwatywne. Teraz mamy jednolite zbiory danych, więc w przyszłości zmiany modeli nie będą już tak częste i powinno ich być mniej. Podsumowując, oczekiwania na przyszłość są bardziej stabilne. Kolejne pytanie to: Opłaty z tytułu sprzedaży produktów ubezpieczeniowych okazały się kłopotliwe dla niektórych banków. Czy BPH spodziewa się jakichś problemów w tym obszarze? Prosta odpowiedź brzmi: nie. Uważam, że kluczową sprawą jest sposób, w jaki banki faktycznie rozpoznają przychody ze sprzedaży produktów ubezpieczeniowych. Niektóre banki ujmowały 100% przychodów w dniu zaksięgowania transakcji, a inne odraczały te przychody na okres obowiązywania umowy. Ten drugi sposób jest preferowany i my tak postępujemy już od jakiegoś czasu. Zostaliśmy poproszeni o zbadanie niektórych naszych obliczeń w modelu i trochę je poprawiliśmy, ale nie będą one miały istotnego wpływu na sposób ujmowania przychodów z ubezpieczeń w przyszłości w porównaniu do tego, co robiliśmy do tej pory. Kolejne pytanie: Czy istnieje możliwość poprawy kosztów odsetkowych?. W tym temacie jest kilka pytań, więc może zajmiemy się nimi po kolei. Pierwsze pytanie dotyczy tego, czy jest poprawa w zakresie kosztów odsetkowych. Moja odpowiedź brzmi tak i właśnie to widać w naszych wynikach. A może jakieś informacje w związku z funduszem inwestycyjnym? Fundusze inwestycyjne to jedynie część naszej ogólnej strategii mającej na celu poprawę oferty dla naszych Klientów, którzy chcieliby bardziej efektywnie zarządzać swoimi środkami. Historycznie mieliśmy jedynie parę produktów w ramach funduszy inwestycyjnych. Obecnie oferujemy o wiele szerzy zakres, dając Klientom większy wybór. Ostatnio zaangażowaliśmy większą liczbę doradców, którzy zajmują się wyłącznie tym segmentem Klientów i którzy są wyspecjalizowani w naszej ofercie produktów inwestycyjnych. Jesteśmy przekonani, że te działania, w połączeniu z pewnymi zmianami, jakie planujemy w bieżącym kwartale, powinny dać dobre wyniki w tym obszarze w 4 kwartale i na początku przyszłego roku. Kolejne pytanie to: Dochody z instrumentów pochodnych wyniosły 7,85 mln zł. Czy jest szansa, że powtórzą się w przyszłości? Myślę, że wyniki na instrumentach pochodnych w dużym stopniu zależą od otoczenia i sposobu zabezpieczania. Nie angażujemy się w handel, więc trudno przewidywać te pozycje, ich wzrost lub spadek. Chciałbym jedynie podkreślić, że nie prowadzimy aktywnej działalności handlowej, co miałoby znaczny wpływ na trendy widoczne w przyszłości. Następne pytanie brzmi: Koszty pracownicze. Czy pozostaną na stabilnym poziomie czy będą dalsze cięcia? 6

7 Chyba już wspomnieliśmy, że w 2015 roku będziemy mieli około 5 tys. pracowników w Banku. Ten rok prawdopodobnie zakończymy liczbą 5,2 tys., więc nastąpią redukcje ogólnego zatrudnienia. Ogólnie w przyszłym roku zatrudnienie pozostanie bez zmian lub nieznacznie obniży się, ale spadek nie będzie tak duży jak w ostatnich latach. Jakie są oczekiwania co do kosztu ryzyka w działalności detalicznej i korporacyjnej w 4 kwartale 2013 roku i w całym 2013 roku? Przypuszczam, że faktycznie chodziło o 2014 rok. Mathias Seidel W działalności detalicznej oczekuję stabilnych wyników w przyszłości. W zakresie kredytów korporacyjnych pewne zmiany zostaną sfinalizowane w 4 kwartale, jak np. coroczna walidacja, które prawdopodobnie nieco podniosą koszty ryzyka. W całym 4 kwartale oczekuję większego wzrostu niż w poprzednich kwartałach. Oczekiwania na przyszły rok, jako że istnieje małe prawdopodobieństwo pozytywnych jednorazowych zdarzeń, są stabilne do lekko wzrostowych. Kolejne pytanie jest bardziej ogólne i dotyczy oczekiwań na 2014 rok. Oczekujemy pewnego przyrostu sprzedaży związanego z ogólną poprawą w gospodarce, ale także w wyniku pewnych wewnętrznych działań. Mathias już wspomniał, że poziom strat jest na poziomie, jakiego oczekujemy w 2014 roku. Ponadto w przyszłym roku oczekujemy wzrostu naszych podstawowych portfeli. Co do kosztów, jest jeszcze trochę możliwości zmian, więc generalnie oczekuję przyzwoitych wyników w oparciu o 2013 rok. Największym wyzwaniem są dla nas czynniki zewnętrzne (stopy procentowe) oraz ich wpływ na przychody. Wpłynie to na spowolnienie przyrostu dochodów odsetkowych w stosunku do naszych planów sprzed roku. Oznacza to, że mamy pewną wewnętrzną wartość w naszym portfelu, której nie jesteśmy w stanie w pełni wykorzystać do czasu podwyżki stóp procentowych. W związku z tym podejmujemy działania w zakresie depozytów, stóp procentowych, itp. Tak naprawdę obniżyliśmy koszt finansowania, a w miarę udzielania nowych kredytów i spłat starego portfela, powinniśmy zacząć poprawiać wyniki. Nie dotknie nas to tak bardzo w 2014 roku, ale spowolni przyrost. Dalej będziemy skupiać uwagę na utrzymaniu pozycji numer jeden w zakresie fair play i zaufania. Jesteśmy bardzo zainteresowani rozwojem portfela MSP i innych najważniejszych portfeli, utrzymując dobre udziały w rynku detalicznym. Następne pytanie brzmi: Kiedy zacznie się poprawiać marża odsetkowa netto i w jakim stopniu? Chyba już nieco na ten temat mówiliśmy. Nawet pokazaliśmy na stronie 9 wpływ zmiany stóp procentowych na nasz portfel detaliczny. Ogólnie rzecz biorąc, posiadamy wewnętrzną wartość w naszym portfelu, która zostanie wykorzystana, kiedy stopy procentowe zaczną rosnąć. W zależności od tego, jak długo potrwa obecna sytuacja, tak szybko zaczną się poprawiać marże odsetkowe. Nasze docelowe portfele rosną i dadzą pewien pozytywny bodziec dla wyników. Czy chciałbym coś dodać, Andras? Nie, chyba powiedziałeś już wszystko w zakresie tego i poprzedniego pytania. Jakie są kwartalne spłaty kredytów gotówkowych? Czy planujecie zwiększyć sprzedaż kredytów gotówkowych? Czy poziom ok. pół miliarda jest zadowalający, a sprzedaż ustabilizuje się na tym poziomie? 7

8 Najpierw odpowiem na drugą część tego pytania. Planujemy pewien przyrost kredytów gotówkowych w przyszłym roku. Jesteśmy przekonani, że szereg działań, jakie podjęliśmy w naszej sieci oddziałów, w szczególności skupionych na efektywności naszego zespołu sprzedaży, rozszerzenie niektórych umów partnerstwa w ramach franszyzy oraz wprowadzenie agentów, powinny nam umożliwić pewien przyrost sprzedaży kredytów gotówkowych w przyszłym roku. Andras, czy masz dane dotyczące poziomu spłat? Nie mam takich danych ze sobą. Łączna wartość spłat jest wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych, ale przy pomocy działu relacji inwestorskich udostępnię zainteresowanym te informacje. Chciałbym dodać, że staramy się pokazać, że obecnie poziom spłat spada poniżej poziomu sprzedaży. Mamy, więc nadzieję, że portfel zacznie rosnąć w 2014 roku. Kolejne pytanie: W lipcu 2013 roku bank poinformował o sprzedaży prawa użytkowania wieczystego działek gruntu będących w posiadaniu Banku za kwotę 77 mln zł. Czy będzie to miało wpływ na wynik netto za 2013 rok? Odpowiedź brzmi: tak. Zrealizowaliśmy sprzedaż i jest ona ujęta w liczbach za 3 kwartał. Wynik netto na sprzedaży wyniósł 26 mln zł, co wpłynęło na cały zysk netto Banku w 3 kwartale. Otrzymana cena brutto wyniosła 78 mln zł, a koszt w księgach wynosił około 46 mln zł, co daje wynik brutto na poziomie 31,5 mln zł. Po opodatkowaniu było to właśnie 26 mln zł, które było widoczne w sprawozdaniu za 3 kwartał, w pozycji zawierającej pozostałe przychody operacyjne. Bank poinformował o sprzedaży TFI rok temu. Na jakim etapie jest proces sprzedaży? Chciałbym wierzyć, że jesteśmy na ostatnim etapie procesu sprzedaży. W tej chwili oczekujemy akceptacji regulatora, która jest konieczna, zanim akwizycja się odbędzie. Mamy nadzieję czegoś się dowiedzieć w ciągu tego miesiąca, co umożliwi nam udzielenie odpowiedzi w grudniu. Czy Bank monitoruje wpływ realizacji strategii fair play i kampanii Zwykły Bohater na wyniki BPH? Odpowiedź tutaj brzmi tak. Przeprowadziliśmy wiele badań rynkowych, zanim ruszyliśmy z naszą strategią, żeby sprawdzić, czy uzyskamy pozytywny odzew ze strony Klientów i poprawimy sprzedaż. Monitorujemy wpływ prowadzonych kampanii reklamowych powiązanych z ogólną strategią na wyniki sprzedaży. Widać tu pewną korelację. Nie jest to ścisła zależność i wcale tak nie twierdzę, ale uważamy, że nasze działania przyczyniają się do poprawy sprzedaży. Aby się upewnić co do tego, jesteśmy w trakcie prowadzenia badania, które da nam świeże spojrzenie i opinie, czy to działa, jak działa i co możemy zrobić, aby wzmocnić efekty w przyszłości. Kolejne pytanie: Chciałbym zapytać o aktywa BPH. Strategia na 2010 rok przewidywała zakończenie sprzedaży ratalnej i kredytów samochodowych udzielanych przez pośredników. Kiedy to się stanie i czy aktywa oraz portfel kredytowy zaczną niedługo rosnąć? Odpowiedź na to pytanie jest nieco skomplikowana. Zasadniczo już zakończyliśmy oferowanie sprzedaży ratalnej i udzielania kredytów samochodowych przez pośredników. Portfel ten został już w zasadzie zlikwidowany i prawdopodobnie całkowicie zniknie w ciągu przyszłego roku. 8

9 Ogólnie rzecz biorąc, przyglądamy się dokładnie produktom, które wycofaliśmy, jak kredyty hipoteczne w walutach obcych, sprzedaż ratalna czy kredyty samochodowe udzielane przez pośredników. Portfel hipoteczny, jak wiadomo, to bardzo duży portfel i likwiduje się w kwocie około 300 mln franków szwajcarskich rocznie. Tak, więc jeszcze dużo czasu upłynie, zanim zostanie on całkowicie spłacony. Stanowi to dla nas istotne wyzwanie każdego roku. Nasz portfel podstawowy, który stanowią portfel detaliczny, kredyty gotówkowe, MSP, portfel korporacyjny (te ostatnie tak naprawdę od 2010 roku), także kurczył się, a powodem było to, że zmienialiśmy jakość portfela, wychodziliśmy z segmentów i produktów wysokiego ryzyka w każdej z tych trzech linii biznesowych i zastąpiliśmy je produktami wyższej jakości i bezpieczniejszymi. Od 2010 roku ten portfel zmniejszał się, ale w tym roku, i to chcieliśmy Państwu pokazać w tej prezentacji, ten trend spłaszczył się, a sprzedaż faktycznie zaczęła rosnąć. Od przyszłego roku powinniśmy zaobserwować poprawę w zakresie tych linii biznesowych, a wzrost powinien nawet zacząć pokrywać spadek w naszych zaniechanych portfelach. Kolejne pytanie: W przeszłości Bank był znany jako firma płacąca dywidendę. Czy bank powróci do tej praktyki? Nigdy nie odpowiemy na to pytanie negatywnie, ale nie oczekiwałbym niczego takiego w ciągu najbliższych dwóch lat. Myślę, że przyjrzymy się tej sprawie ponownie w 2016 roku. To było chyba ostatnie pytanie. Ponieważ nie widać więcej pytań, chciałbym zakończyć spotkanie. Dziękuje bardzo za Państwa uwagę. Gdyby pytania pojawiły się później, proszę je przesłać do Banku. Odpowiemy na nie jak najszybciej. Dziękuję bardzo i do widzenia. 9