ASPEKTY PRAWNE FUNKCJONOWANIA RYNKU FINANSOWEGO UNII EUROPEJSKIEJ B

Transkrypt

1 ASPEKTY PRAWNE FUNKCJONOWANIA RYNKU FINANSOWEGO UNII EUROPEJSKIEJ B

2 Spis treści Podziękowania. 9 Wstęp 11 Rozdział pierwszy Teoria regulacji a regulacja rynku finansowego n Wprowadzenie Regulacja - pojęcie i przesłanki Regulacja - rozważania teoretyczne Regulacja pojęcie Regulacja a prawo Regulacja przesłanki Regulacja - droga postępowania Charakterystyka zjawiska dobrej regulacji" Konkurencja regulacyjna Niepewność regulacyjna Regulacja rynku finansowego Pojęcie rynku finansowego i jego znaczenie dla gospodarki Regulacja rynku finansowego w ogólności Regulacja rynku finansowego - filozofia, cele, zasady Filozofia regulacji Cele regulacji Zasady regulacji Regulacja rynku finansowego - przesłanki Regulacja finansowa - formy Rodzaje regulacji finansowej Koszty regulacji finansowej 55 Wnioski 56

3 6 Spis treści Rozdział drugi Integracja rynku finansowego Unii Europejskiej 62 Wprowadzenie Integracja rynku finansowego - istota, szansę, zagrożenia Ewolucja koncepcji zintegrowanego rynku finansowego Unii Europejskiej Integracja gospodarcza Europy - etap początkowy Okres Strategia Lizbońska i FSAP Polityka w dziedzinie usług finansowych na lata Proces regulacyjny Lamfalussy'ego Zasady rynku finansowego Unii Europejskiej Swoboda przepływu kapitału i płatności Zasada jednolitej licencji Zasada nadzoru państwa macierzystego i wzajemnego uznania Integracja rynku finansowego Unii Europejskiej a harmonizacja prawa Integracja rynku bankowego i kapitałowego Unii Europejskiej Rynek bankowy Rynek kapitałowy Pozycja Unii Europejskiej w globalnej architekturze finansowej Nowa Umowa Kapitałowa (Basel II) Międzynarodowa Organizacja Handlu 116 Wnioski 119 Rozdział trzeci Integracja rynku bankowego Unii Europejskiej - aspekty regulacyjno-prawne 124 Wprowadzenie Bank jako instytucja zaufania publicznego - implikacje regulacyjne Przesłanki i koszty regulacji bankowej Przesłanki ekonomiczne regulacji bankowej Przesłanki społeczne regulacji bankowej Rodzaje regulacji bankowych Regulacje dotyczące prowadzenia działalności Regulacje ostrożnościowe (prewencyjne) Regulacja ochronna Narzędzia regulacyjne Aspekty prawne funkcjonowania rynku bankowego Unii Europejskiej Licencjonowanie działalności bankowej a swoboda świadczenia usług i swoboda przedsiębiorczości Swoboda świadczenia usług 152

4 Spis treści Swoboda przedsiębiorczości Licencjonowanie działalności bankowej Normy ostrożnościowe Nowa Umowa Kapitałowa - założenia podstawowe Regulacje dyrektyw 2006/48 i 2006/49 w zakresie regulacji ostrożnościowych Fundusze własne Duże zaangażowania Znaczne pakiety akcji Nadzór bankowy Koncepcje dotyczące reformy nadzoru bankowego (finansowego) w Unii Europejskiej Nadzór nad konglomeratami finansowymi Nadzór skonsolidowany Systemy gwarantowania depozytów w Unii Europejskiej Integracja systemów płatniczych jako element konsolidacji rynku finansowego Unii Europejskiej SĘPA - Jednolity System Płatności w Euro Dyrektywa 2007/64 w sprawie usług płatniczych Konsument na jednolitym europejskim rynku bankowym - zagadnienia wybrane 229 Wnioski 239 Rozdział czwarty Integracja rynku kapitałowego Unii Europejskiej - aspekty regulacyjno-prawne 242 Wprowadzenie Istota rynku kapitałowego z uwzględnieniem specyfiki jego regulacji Aspekty prawne funkcjonowania rynku kapitałowego Unii Europejskiej Regulacja rynków instrumentów finansowych Firmy inwestycyjne i instrumenty finansowe Podstawowe założenia MiFTD w odniesieniu do inwestorów oraz dostępu do informacji Wpływ MiFID na rynek kapitałowy i jego uczestników Wnioski Prospekt emisyjny Przejrzystość informacji Wykorzystywanie informacji poufnych i manipulacja rynkiem Przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania (UCITS) Infrastruktura europejskiego rynku kapitałowego 279 Wnioski 287

5 8 Spis treści Zakończenie 290 Bibliografia I 299 Akty prawne 336 Orzecznictwo 342 Strony internetowe 345 Indeks rzeczowy 346 Summary 351