Company Profile.

Transkrypt

1 Company Profile

2 Misja Wytyczamy ścieżki do sukcesu na rynku kapitałowym i towarzyszymy tam naszym Klientom. Pozyskując kapitał dla naszych Klientów usuwamy bariery rozwoju. Stwarzamy inwestorom możliwość pomnażania majątku na rozwoju najlepszych. Profil działalności DM IDMSA zapewnia kompleksową obsługę wszystkich procesów związanych z rynkiem kapitałowym, a w szczególności pomoc doradczą, analityczną, logistyczną i prawną. Oferta obejmuje m.in. analizę celowości i sposobu pozyskania kapitału, reprezentowanie Klientów w rozmowach z potencjalnymi inwestorami, operacje przekształceniowe, przygotowanie pod względem prawnym i formalnym przeprowadzanych transakcji oraz przygotowanie i realizację niepublicznych i publicznych ofert emitowanych przez spółki papierów wartościowych. Dom Maklerski IDMSA świadczy także usługi animatora i sponsora emisji, obsługuje też i prowadzi depozyt dla spółek z sektora niepublicznego. Dom Maklerski IDMSA jest niezależnym, niebankowym, dynamicznie rozwijającym się biurem maklerskim. Akcje Spółki - jako pierwszego w Polsce brokera - notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Spółka oferuje szeroką gamę usług finansowych, obejmujących pośrednictwo w obrocie papierami wartościowymi, zarządzanie aktywami, usługi z zakresu corporate finance, a także transakcje forexowe oraz usługi zabezpieczania ryzyka kursowego dla przedsiębiorstw. DM IDMSA specjalizuje się w doradztwie i realizacji projektów z zakresu usług korporacyjnych. Obejmują one przede wszystkim pozyskiwanie kapitału na rynku niepublicznym i publicznym oraz przygotowanie przeprowadzanie transakcji na rynku kapitałowym: fuzje, przejęcia, transakcje na rynku niepublicznym, a także usługi w zakresie emisji papierów wartościowych, w tym przeprowadzanie ofert publicznych. Liczba zrealizowanych ofert IPO i SPO plasuje spółkę w ścisłej krajowej czołówce biur maklerskich. DM IDMSA jest jednym z wiodących biur maklerskich w obszarze rynku pierwotnego. Giełda Papierów Wartościowych wyróżniła Spółkę II miejscem w kategorii Wprowadzenie na giełdę największej liczby nowych Spółek w 2006 roku. W rankingu Raport IPO 2007 przygotowanym przez magazyn CEO oraz portal IPO.pl pod patronatem GPW DM IDMSA po raz kolejny zwyciężył w kategorii emisji o wielkości do 50 mln zł. Pod koniec stycznia dojdą kolejne nagrody, m.in. Polskie Towarzystwo Wspierania Przedsiębiorczości - wydawca miesięcznika Nowy Przemysł przyzna DM IDMSA tytuł tego, który zmienia polski przemysł A.D.200 Dom Maklerski IDMSA funkcjonuje w oparciu o zezwolenie wydane przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd z dnia r. (DDM-M /2003). Szczególną domeną specjalizacji jest realizacja fuzji i przejęć, w tym przygotowanie koncepcji transakcji i organizacji finansowania, uczestnictwo w negocjacjach oraz nadzór nad przebiegiem procesu

3 Historia DM IDMSA prowadzi działalność maklerską od 1993 roku a więc niemal od samego początku istnienia odrodzonego rynku kapitałowego w Polsce. Broker działał początkowo jako Krakowski Dom Maklerski, a od 2001 r. jako Internetowy Dom Maklerski. W 2006 roku Spółka przyjęła nazwę Dom Maklerski IDMSA. W 2005 r. Spółka z sukcesem przeprowadziła własną ofertę publiczną o wartości 18 mln zł, stając się pierwszym biurem maklerskim w Polsce notowanym na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Począwszy od 2006 r. DM IDMSA rozpoczął rozbudowę Grupy Kapitałowej poprzez akwizycje instytucji finansowych, poszerzających zakres świadczonych usług o nowe segmenty. Do grupy, obejmującej spółkę IDMSA.PL Doradztwo Finansowe Sp. z o.o., dołączyły: IDEA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (poprzednio Górnośląskie TFI), Electus S.A. największa i najszybciej rozwijająca się firma w branży usług finansowych sektora zdrowia oraz Electus Hipoteczny Sp. z o.o. zajmujący się obrotem wierzytelnościami zabezpieczonymi hipoteką. Dom Maklerski IDMSA konsekwentnie rozwija zakres świadczonych usług finansowych. Od 2004 roku broker prowadzi usługi zarządzania aktywami. Przejęcie IDEA TFI w 2006 r. umożliwiło rozszerzenie oferty finansowej o fundusze inwestycyjne oraz przyczyniło się do wzrostu dochodów z zarządzania dla Grupy IDMSA, poprzez zwiększenie zarządzanych aktywów. Działem Asset Management oraz całością funduszy inwestycyjnych kieruje Robert Nejman, jeden z czołowych zarządzających na polskim rynku. W 2006 roku DM IDMSA wprowadził do zakresu usług zabezpieczanie ryzyka kursowego dla przedsiębiorstw oraz dostęp do internetowej platformy transakcyjnej IDM Trader, prowadzone przez Dział Rynków Zagranicznych (rynek Forex) i Dział Doradztwa Inwestycyjnego (hedging). W ciągu ostatnich lat Dom Maklerski IDMSA postawił na konsekwentne prowadzenie ekspansywnej polityki rozwoju w obszarze rynku pierwotnego i usług korporacyjnych, wchodząc do ścisłej czołówki firm pod względem zrealizowanych ofert IPO i SPO. Wśród zrealizowanych projektów na uwagę zasługują m.in. publiczna oferta akcji PKM DUDA przeprowadzona z sukcesem w 2002 roku, która zapewniła brokerowi 45% udziału w rynku w ofertach IPO, realizacja fuzji na rzecz Grupy Polskie Młyny, czy specyficznej i złożonej emisji akcji aportowych na rynku publicznym - przejęcie firm Makton i Eurosmak przez PKM DUDA S.A. Wiele przedsięwzięć DM IDMSA miało charakter nowatorski, kreujący standardy rynkowe. Mieści się tu pierwsza oferta publiczna spółki TETA, która jako jedna z pierwszych firm została wprowadzona na Giełdę pod rządami nowych przepisów oraz pionierska emisja niepubliczna spółki giełdowej Tras-Intur. Intensywny rozwój wszystkich obszarów działalności Grupy Kapitałowej przekłada się na dynamiczny wzrost jej wartości, widoczny zarówno w osiąganych wynikach finansowych, jak i rosnącej kapitalizacji rynkowej DM IDMSA.

4 Zespół spółki Historia Prezes Zarządu - Grzegorz Leszczyński Wiceprezes Zarządu - Rafał Abratański Grzegorz Leszczyński jest absolwentem Szkoły Głównej Handlowej Dla portfeli o wartości powyżej 10 milionów złotych istnieje możliwość uzgodnienia z Klientem indywidualnej strategii oraz negocjacji opłat pobieranych za zarządzanie. w Warszawie. Dzięki wieloletniemu doświadczeniu w obszarze rynku kapitałowego dysponuje Strategia indywidualna może uwzględniać takie czynniki jak: określony poziom ryzyka, głęboką wiedzą oraz umiejętnościami w zakresie zarządzania i funkcjonowania instytucji poziom płynności, zbiór celów inwestycyjnych lub/i kwestie podatkowe. finansowych. Pełni funkcję członka Rad Nadzorczych m.in. w spółkach: Ceramika Nowa Gala S.A., Zasady informowania Klienta o stanie jego portfela i dokonywanych transakcjach 4FUNTV S.A., Monnari Trade S.A., Grupa Kolastyna S.A., TETA S.A., IDEA TFI S.A., Arteria S.A., są dopasowywane do indywidualnych potrzeb. One-2-One S.A. Z DM IDMSA związany jest od 1998 roku, początkowo na stanowisku Dyrektora Generalnego, a następnie Prezesa Zarządu. Rafał Abratański jest absolwentem Wydziału Prawa i Administracji na Uniwersytecie Jagiellońskim, ukończył także Studium Menedżerskie pod patronatem Ministerstwa Przemysłu i Handlu. Z rynkiem kapitałowym związany jest od połowy lat 90-tych, zdobywając doświadczenie i know-how w wielu instytucjach finansowych. Przewodniczy Radzie Nadzorczej spółki PKM DUDA, zasiada także w Radach Nadzorczych spółek Hyperion S.A., Artman S.A., Gino Rossi S.A., Integer.pl S.A., Rolimpex Nasiona Sp. z o.o., Ade Line S.A., AutoGuard. SA oraz IDEA TFI S.A. Z Domem Maklerskim IDMSA związany jest od 1998 roku, początkowo na stanowisku Dyrektora, a później Wiceprezesa Zarządu.

5 Zespół Głównym atutem i podstawą rozwoju Domu Maklerskiego IDMSA jest zespół młodych, ambitnych, doskonale wykształconych profesjonalistów rynku kapitałowego: analityków, doradców inwestycyjnych, maklerów papierów wartościowych i prawników. Spółka pozyskuje do grona pracowników cenionych na rynku specjalistów. Do zespołu czołowych pracowników DM IDMSA należą m.in.: Robert Nejman Kierujący Działem Asset Management Tomasz Kaniowski Dyrektor Rynku Pierwotnego Piotr Derlatka Prokurent, Radca Prawny Dariusz Wareluk Dyrektor Działu ds. Klientów Instytucjonalnych Ludwik Skonecki Dyrektor Działu Rynku Wtórnego Kluczowe dla firmy osoby są od wielu lat członkami tego zespołu, a także akcjonariuszami Spółki. Model biznesu Dom Maklerski IDMSA tworzy grupę kapitałową spółek funkcjonujących w obszarze usług finansowych. Obejmują one usługi maklerskie i doradztwo finansowe (DM IDMSA, IDMSA.PL Doradztwo Finansowe Sp. z o.o.), zarządzanie funduszami (IDEA TFI), obrót wierzytelnościami (Electus), obrót wierzytelnościami hipotecznymi (Electus Hipoteczny) oraz pośrednio obsługę pomiotów służby zdrowia (Żak System podmiot zależny spółki Electus). Dywersyfikacja źródeł przychodów umożliwia spółce obniżenie ryzyka biznesowego. Działalność DM IDMSA koncentruje się na pięciu głównych obszarach: strategia zmiennego zaangażowania usługi brokerskie Cel inwestycyjny zarządzanie aktywami Osiągnięcie długoterminowego wzrostu kapitału poprzez inwestycje w instrumenty dłużne i akcje z jednoczesnym usługi korporacyjne ograniczaniem transakcje ryzyka i operacje poprzez unikanie kapitałowe sytuacji powodujących duże obniżenie wartości pozyskiwanie kapitału. kapitału dla firm doradztwo Strategia inwestycyjne inwestycyjna w zakresie hedgingu Portfel składa się z pakietu bieżącego dochodu i pakietu akcji. Udział poszczególnych pakietów może rynek Forex się wahać w przedziale od 0 do 100% w zależności od oceny sytuacji rynkowej. Inwestycje w akcje są podejmowane jedynie przy bardzo korzystnej relacji możliwego wzrostu kursów do ryzyka straty i są zamykane w przypadku innego niż oczekiwany rozwoju sytuacji rynkowej. Substytutem inwestycji w akcje mogą być instrumenty pochodne uwzględniane w wartości odpowiadającej wartości instrumentu bazowego. DM IDMSA Stopa odniesienia (benchmark) Portfel jest skonstruowany w celu osiągnięcia zysku znacznie przewyższającego zysk możliwy do osiągnięcia z inwestycji Zarządzanie w lokaty bankowe Corporate Usługi brokerskie i instrumenty dłużne. Rynek Stopa Forexodniesienia Hedging wynosi aktywami Finance 100% rentowności 52-tygodniowych bonów skarbowych. Ryzyko portfela Portfel jest przeznaczony Rynek dla Klientów poszukujących Operacje inwestycji Rynek o średnim poziomie ryzyka. pierwotny kapitałowe niepubliczny Ryzyko portfela może być uznane za średnie, gdyż inwestycje w akcje będą podejmowane jedynie w sytuacji bardzo korzystnej relacji możliwego wzrostu do ryzyka straty i będą zamykane w przypadku innego niż oczekiwany rozwoju sytuacji rynkowej.

6 Pozycja Spółki na rynku usług finansowych stale się wzmacnia dzięki konsekwentnie realizowanej strategii koncentracji na wybranych segmentach rynku. DM IDMSA specjalizuje się w usługach korporacyjnych, w szczególności w zakresie realizacji transakcji związanych z rynkiem kapitałowym. Są to między innymi operacje przekształceniowe i transakcje na rynku niepublicznym, emisje papierów wartościowych, pierwsze oferty publiczne oraz fuzje i przejęcia. Fundamentem strategii Spółki jest nastawienie na długoterminową współpracę z Klientami i budowanie z nimi trwałych relacji. Istotną rolę odgrywa tu elastyczność w dopasowywaniu się do specyfiki funkcjonowania partnerów biznesowych oraz jakość realizacji przedsięwzięć. Kluczowe umiejętności stanowiące o wartości Firmy to know-how i doświadczenie, które pozwala na dostarczanie Klientom zindywidualizowanych rozwiązań; elastyczność umożliwiająca szybkie reagowanie na potrzeby rynku oraz niezależność. Jednym z istotnych elementów rynku kapitałowego jest fakt, że mocno wystandaryzowane zlecenia giełdowe stanowią znaczny wolumen transakcji. Dom Maklerski IDMSA sprawnie porusza się w obszarze tego rodzaju usług typowych. Równocześnie jednak mocno rozwija usługi niestandardowe, szyte na miarę, dedykowane konkretnym Klientom. Dzieje się tak zwłaszcza w obszarze usług dla Zleceniodawców korporacyjnych. Dzięki takiemu modelowi działania firma może wyprzedzać mniej elastyczną konkurencję. Zdolność identyfikacji możliwości wzrostu i budowania przewagi konkurencyjnej przekłada się na uruchamianie nowych usług, które umożliwiają firmie dynamiczny rozwój i wzrost wyników finansowych. (fundamentalne bądź spekulacyjne) strategia zmiennego zaangażowania Cel inwestycyjny Usługi Fundusze IDEA TFI (fundusze niebenchmarkowe, dla klientów Osiągnięcie długoterminowego zbiorowego wzrostu inwestowania kapitału poprzez inwestycje fundusze w typu instrumenty hedge, fundusze dłużne i akcje indywidualnych sekurytyzacyjne,fundusze pre-ipo, z jednoczesnym ograniczaniem (otwarte ryzyka i zamknięte) poprzez unikanie sytuacji nieruchomościowe, powodujących duże umbrella obniżenie fund) wartości kapitału. Produkty zewnętrzne (pod marką własną lub obcą) Strategia inwestycyjna Portfel składa się z pakietu Private bieżącego Banking dochodu i pakietu akcji. Udział Asset Management poszczególnych (zarządzanie pakietów aktywami) może się wahać w przedziale od 0 do 100% w zależności od oceny sytuacji rynkowej. Inwestycje w akcje są podejmowane jedynie przy bardzo korzystnej relacji możliwego wzrostu kursów do ryzyka straty powyższy zakres działań oraz: i są zamykane w przypadku innego niż oczekiwany rozwoju sytuacji rynkowej. Substytutem inwestycji w akcje mogą być instrumenty pochodne uwzględniane w wartości odpowiadającej Usługi Corporate Finance (pozyskiwanie kapitału pre-ipo, IPO, fuzje, przejęcia, dla wartości osób instrumentu bazowego. prawnych nabywanie i sprzedawanie przedsiębiorstw, znacznych pakietów akcji) (przedsiębiorstwa, Stopa odniesienia (benchmark) korporacje) Usługowe działania w ramach IDEA TFI tworzenie prywatnych, Portfel jest skonstruowany w celu osiągnięcia zysku znacznie przewyższającego zysk możliwy dedykowanych funduszy do osiągnięcia z inwestycji w lokaty bankowe i instrumenty dłużne. Stopa odniesienia wynosi 100% rentowności 52-tygodniowych bonów skarbowych. Hedging (waluty,, towary) Ryzyko portfela Inwestowanie indywidualne Portfel jest przeznaczony dla Klientów poszukujących inwestycji o średnim poziomie ryzyka. Ryzyko portfela może być uznane za średnie, gdyż inwestycje w akcje będą podejmowane jedynie w sytuacji bardzo korzystnej relacji możliwego wzrostu do ryzyka straty i będą zamykane w przypadku innego niż oczekiwany rozwoju sytuacji rynkowej. Platforma GPW (akcje, obligacje, pochodne) Pre-IPO, IPO Platforma IDM TRADER (waluty, towary, zagraniczne akcje...)

7 Usługi korporacyjne Usługi korporacyjne proponowane przez DM IDMSA są alternatywą dla finansowania bankowego/private equity. Obejmują szeroką ofertę w zakresie pozyskiwania kapitału, w szczególności poprzez rynek pierwotny, rynek niepubliczny oraz inne operacje kapitałowe. Działania brokera obejmują analizę celowości i sposobu pozyskania kapitału, reprezentowanie Klienta w rozmowach z potencjalnymi inwestorami, przygotowanie pod względem prawnym i formalnym przeprowadzanych transakcji oraz realizację oferty emitowanych przez spółki papierów wartościowych na rynku niepublicznym lub publicznym. Szczególną domeną specjalizacji jest realizacja fuzji i przejęć, w tym przygotowanie koncepcji transakcji i organizacji finansowania, uczestnictwo w negocjacjach oraz nadzór nad przebiegiem procesu. Dla portfeli o wartości powyżej 10 milionów złotych istnieje możliwość uzgodnienia z Klientem realizację indywidualnej kolejnych emisji strategii papierów oraz negocjacji wartościowych opłat spółek pobieranych publicznych; za zarządzanie. Strategia przygotowywanie indywidualna i może realizację uwzględniać programów takie opcji czynniki menedżerskich; jak: określony poziom ryzyka, poziom płynności, zbiór celów inwestycyjnych lub/i kwestie podatkowe. usługi w zakresie doradztwa strategicznego, obejmujące m.in. wyceny, analizy finansowe; Zasady informowania Klienta o stanie jego portfela i dokonywanych transakcjach są dopasowywane realizację transakcji do indywidualnych fuzji i przejęć; potrzeb. przygotowanie i realizacja transakcji wykupu lewarowanego (MBO/LBO). Opłaty za zarządzanie Podstawą skutecznego działania DM IDMSA jest orientacja na długoterminową współpracę z Klientami. Dom Maklerski włącza się do współpracy na etapie przedsiębiorstwa niepublicznego, prowadząc je poprzez kolejne fazy funkcjonowania na rynku: transformacji, pre-ipo, poprzez publiczną emisję akcji i kolejne emisje, dostarczając rozwiązania dopasowane do specyficznych potrzeb Klientów. Kluczową przewagą konkurencyjną DM IDMSA jest wysoki poziom realizacji projektów, nieszablonowość rozwiązań oraz elastyczność, która skutkuje wieloletnią współpracą z pozyskanymi Klientami. Zakres oferty DM IDMSA w obszarze usług korporacyjnych obejmuje w szczególności: pozyskiwanie finansowania spółek na rynku niepublicznym, w tym private equity i venture capital; przygotowywanie prospektów emisyjnych; oferowanie papierów wartościowych w publicznym obrocie; aktywną promocję emisji i pozyskiwanie inwestorów; wyjście z inwestycji przez znaczących akcjonariuszy, opiekę nad spółką po zakończeniu oferty publicznej, w tym m.in. pełnienie funkcji animatora

8 Regułą jest, iż we wszystkich działaniach dla Klientów korporacyjnych, w tym dotyczących rynku niepublicznego czy rynku pierwotnego, DM IDMSA pełni rolę koordynatora projektów. Często obejmuje to pomoc w doborze partnerów i organizację pracy wszystkich uczestników przedsięwzięcia. Doświadczenie pokazuje, że wpływa to pozytywnie na wykonywany projekt, ograniczając jednocześnie do niezbędnego minimum zaangażowanie organów Emitenta i pozwalając mu skupić się na bieżącym zarządzaniu przedsiębiorstwem. Rynek pierwotny Dom Maklerski IDMSA należy do ścisłej krajowej czołówki biur maklerskich pod względem liczby zrealizowanych projektów z obszaru pierwszych i kolejnych ofert publicznych. Od kilku lat spółka plasuje się na najwyższych pozycjach w branżowych rankingach oceniających ilość i jakość zrealizowanych ofert publicznych (m.in. I miejsce w rankingu Raport IPO 2007 przygotowanym przez magazyn CEO oraz portal IPO.pl pod patronatem GPW, II miejsce w rankingu Giełdy Papierów Wartościowych w kategorii Wprowadzenie na giełdę największej liczby nowych Spółek w 2006 roku ). Usługi DM IDMSA obejmują zarówno doradztwo, jak i kompleksową obsługę wszystkich procesów związanych z przeprowadzeniem transakcji na rynku kapitałowym. Zaliczają się do nich projekty związane z pierwszymi ofertami publicznymi (IPO), kolejnymi emisjami papierów wartościowych spółek publicznych (SPO), przeprowadzaniem emisji niepublicznych, programami opcyjnymi i motywacyjnymi dla menadżerów czy też programami lojalnościowo-partnerskimi dla akcjonariuszy/klientów emitentów. Pierwszy taki program na polskim rynku został zrealizowany przez DM IDMSA w ramach IPO spółki Tras Tychy w 2001 r. Model działania DM IDMSA obejmuje: wstępny audyt; podpisanie umowy koordynację całego procesu; pomoc w doborze odpowiednich partnerów do realizacji procesu IPO i SPO; Dom Maklerski IDMSA Punkty aktywna Obsługi promocja Klienta: i pozyskiwanie inwestorów; KRAKÓW udział w promocji i public , relations; Mały Rynek 7, tel. (12) WARSZAWA wsparcie na każdym , etapie procesu; ul. Nowogrodzka 62 b, tel. (22) POZNAŃ , ul. Bukowska 12, tel. (61) dalsze wsparcie spółki na giełdzie. CZĘSTOCHOWA , ul. Dąbrowskiego 7 lok. 11, II piętro, tel. (34) DM GLIWICE IDMSA zapewnia pomoc , doradczą, ul. Zwycięstwa analityczną, 14, tel. logistyczną (32) i 85 prawną na wszystkich etapach procesu, KATOWICE analizując pożądane , cele, ul. Kościuszki otoczenie 30, i specyfikę tel. (32) 609 Klienta, 04 85aby proponowane rozwiązania były LUBLIN ściśle dostosowane , do jego ul. indywidualnych 3 Maja 18/2, tel. potrzeb (81) 528 i 61 sytuacji. 85 LUBLINIEC , ul. Zwycięstwa 2, tel. (34) ŁÓDŹ , ul. Piłsudskiego 5, tel. (42) Rynek niepubliczny NYSA , Rynek 36 b, II piętro, tel. (77) OLKUSZ , ul. K. Wielkiego 29, tel. (32) Szeroki PŁOCK zakres usług świadczonych , Stary na Rynek rzecz 7, spółek tel. (24) niedopuszczonych do publicznego obrotu obejmuje PSZCZYNA m.in. prowadzenie , depozytów ul. Bednarska akcji, 5, tel. pośrednictwo (32) w 15transakcjach niepublicznych, realizacja RACIBÓRZ programów autorskich , ul. dotyczących Batorego 5, tel. fuzji, (32) restrukturyzacji, zakupów bądź sprzedaży pakietów strategicznych. SZCZECIN , ul. Jagiellońska 85/3, tel. (91) DM IDMSA jest autorem nowatorskiej koncepcji i realizatorem projektu konsolidacji spółek ŚWIDNICA , ul. Spółdzielcza 14, lok. nr 201, tel. (74) w ramach Grupy Polskie Młyny jednej z największych na rynku fuzji prywatnych podmiotów. TARNÓW , ul. Wałowa 16, tel. (14) WROCŁAW , ul. Świdnicka 18/20 (budynek SOLPOL 2), II piętro, tel. (71) Operacje kapitałowe infolinia W ramach operacji kapitałowych Spółka realizuje pozostałe usługi dla Klientów korporacyjnych, świadczone dla spółek publicznych oraz niepublicznych. Mieści się tu przygotowywanie Maklerski IDMSA analiz dla prowadzi spółek działalność m.in. w zakresie maklerską pozyskiwania kapitału, organizacji Dom w oparciu o zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego. Przedstawione fuzji, pozyskiwania wyniki inwestorów są wynikami etc. brutto Firma i zostały pełni oparte także na funkcje danych animatora historycznych. Nie emitenta stanowią na one GPW gwarancji i sponsora uzyskania emisji w podobnych KDPW. wyników w przyszłości.

9 Zarządzanie aktywami Oferta zarządzania portfelem papierów wartościowych proponowana jest Klientom, którzy chcą inwestować w instrumenty rynku kapitałowego powierzając fundusze specjalistom. Obejmuje ona inwestowanie w imieniu Klienta powierzonych kapitałów w wybrane instrumenty rynku finansowego, m.in.: akcje, prawa poboru, bony skarbowe, obligacje i inne dłużne papiery wartościowe. Środki przekazane do zarządzania zdeponowane są na odrębnym rachunku bankowym, a zarządzający nimi mają upoważnienie do składania zleceń zakupu i sprzedaży instrumentów finansowych w imieniu inwestora. Dział Zarządzania Aktywami DM IDMSA oferuje Klientom szeroką gamę strategii inwestycyjnych, uzależnionych od indywidualnych skłonności do podejmowania ryzyka oraz czasu trwania inwestycji. Główne strategie to strategia akcyjna i strategia zmiennego zaangażowania. Standardowe strategie oferowane są dla portfeli o wartości min. 100 tys. złotych. Dla portfeli o wartości przekraczającej 10 mln złotych stosuje się strategie indywidualne. Działem Asset Management kieruje Robert Nejman, jeden z czołowych zarządzających na polskim rynku. Zespół doświadczonych fachowców zarządzających aktywami pod jego kierownictwem opracowuje i wdraża strategie inwestycyjne. Dzięki stałemu dostępowi do informacji i analiz, a także właściwych reakcji na zmiany sytuacji w gospodarce, zarządzający portfelem optymalizują portfel aktywów osiągając wysoki zwrot z inwestycji. Po I półroczu 2007 r. portfele akcyjne Asset Management DM IDMSA osiągnęły najlepszy na rynku wynik, przynosząc swoim Klientom 68,5% stopy zwrotu. Od 2006 r. Dział Asset Management DM IDMSA zarządza funduszami IDEA TFI. W ofercie Towarzystwa znajdują się m.in. fundusze rynku pieniężnego, fundusz instrumentów dłużnych, akcyjny oraz fundusz stabilnego wzrostu. Jednostki uczestnictwa funduszy dystrybuowane są m.in. poprzez Punkty Obsługi Klienta DM IDMSA, agentów, Internet, Telefoniczne Centra Obsługi Klienta oraz sieć placówek banków i biur maklerskich, z którymi IDEA TFI podpisało umowy dystrybucyjne. IDEA TFI działa na rynku od 1999 r. (dawniej pod nazwą GTFI). Usługi maklerskie Dom Maklerski IDMSA Punkty Obsługi Klienta: Dom KRAKÓW Maklerski IDMSA , prowadzi Mały działalność Rynek 7, maklerską tel. (12) 397 od r. Firma notuje stały i szybki rozwój WARSZAWA usług maklerskich , Zwiększa ul. Nowogrodzka się zarówno 62 wartość b, tel. (22) aktywów Klientów, 00 jak i wielkość obrotów. Zmienia się również korzystnie struktura Klientów, co jest widoczne w szybko rosnącej POZNAŃ , ul. Bukowska 12, tel. (61) średniej wartości rachunku inwestycyjnego. Oferta obejmuje przede wszystkim przyjmowanie CZĘSTOCHOWA , ul. Dąbrowskiego 7 lok. 11, II piętro, tel. (34) i realizację zleceń na rynku regulowanym, prowadzenie rachunków umożliwiających kupno GLIWICE , ul. Zwycięstwa 14, tel. (32) i sprzedaż akcji, obligacji, kontraktów terminowych i innych instrumentów oraz świadczenie towarzyszących KATOWICE im usług, , m.in.: ul. pośredniczenie Kościuszki 30, tel. oraz (32) ułatwianie inwestorom dostępu do LUBLIN kredytów na zakup , papierów ul. wartościowych, 3 Maja 18/2, tel. dostarczanie (81) informacji, sporządzanie różnego rodzaju LUBLINIEC materiałów analitycznych, , ul. Zwycięstwa rekomendacji, 2, tel. etc. (34) Klienci ŁÓDŹ mogą składać zlecenia , m.in. ul. Piłsudskiego bezpośrednio 5, tel. przy (42) stanowiskach maklerskich, telefonicznie, faksem NYSA lub za pośrednictwem , Rynek Internetu 36 b, ( II piętro, tel. (77) DM 409 IDMSA 11 25pośredniczy także w nabywaniu OLKUSZ i umarzaniu jednostek , uczestnictwa ul. K. Wielkiego funduszy 29, tel. inwestycyjnych. (32) Dział Analiz i Rekomendacji, skupiający zespół doświadczonych analityków, wspomaga decyzje PŁOCK , Stary Rynek 7, tel. (24) inwestycyjne Klientów przygotowując analizy makroekonomiczne, analizy fundamentalne PSZCZYNA , ul. Bednarska 5, tel. (32) i techniczne spółek oraz analizy portfelowe. RACIBÓRZ , ul. Batorego 5, tel. (32) SZCZECIN , ul. Jagiellońska 85/3, tel. (91) Rynki zagraniczne ŚWIDNICA , ul. Spółdzielcza 14, lok. nr 201, tel. (74) TARNÓW , ul. Wałowa 16, tel. (14) WROCŁAW , ul. Świdnicka 18/20 (budynek SOLPOL 2), II piętro, tel. (71) W odpowiedzi na rozwijający się rynek transakcji międzynarodowych Dział Rynków Zagranicznych DM IDMSA wprowadził do swej oferty usługi w zakresie pochodnych instrumentów finansowych. Od początku 2007 r. Dom Maklerski oferuje Klientom dostęp do rynków zagranicznych infolinia za pośrednictwem nowoczesnej internetowej platformy obrotu IDM Trader, Dom wielokrotnie Maklerski nagradzanej IDMSA prowadzi przez działalność FX Week maklerską i Euromoney jako najlepsza platforma w transakcyjna. oparciu o zezwolenie Platforma Komisji zapewnia Nadzoru inwestorom Finansowego. bardzo szeroką gamę Przedstawione wyniki są wynikami brutto i zostały oparte na danych historycznych. Nie instrumentów stanowią one pozwalającą gwarancji uzyskania na dywersyfikację podobnych stosowanej wyników w przyszłości. strategii inwestycyjnej, m.in.: dostęp do rynku walutowego 24h na dobę, dostęp do kilku tysięcy akcji notowanych na 22 największych światowych giełdach (m.in. NYSE, NASDAQ, AMEX, LSE, FSE), dostęp do kontraktów terminowych na indeksy

10 giełdowe (Futures), ponad 200 kontraktów terminowych na surowce (złoto i srebro), 3500 kontraktów CFD na akcje i indeksy, 400 kontraktów terminowych oraz wysoki lewar (100:1). Hedging ryzyka finansowego Dział Doradztwa Inwestycyjnego DM IDMSA oferuje kompleksową usługę w zakresie zabezpieczenia ryzyka walutowego dla Klientów korporacyjnych. Jako kontynuator działalności firmy Palladia Capital Markets Sp. z o.o. DM IDMSA zajmuje pozycję lidera w usługach doradczych z zakresu zarządzania ryzykiem na polskim rynku. W ofercie znajdują się usługi w zakresie zabezpieczania ryzyka kursowego, ryzyka stopy procentowej oraz ryzyka cen towarów dla przedsiębiorstw. Dzięki długoletniemu doświadczeniu analitycy są w stanie zaopiniować wybór odpowiednich instrumentów oraz opracować schemat ich wykorzystania tak, aby zoptymalizować realizowane transakcje i zminimalizować wynikające z nich ryzyko. W ramach współpracy DM IDMSA: identyfikuje ryzyko; dokonuje pomiaru ryzyka w spółce Klienta; opracowuje dla spółki Klienta politykę w zakresie ryzyka walutowego, w której określone są założenia odnośnie postępowania z ryzykiem w spółce; przygotowuje propozycje struktur zabezpieczających ryzyko; zawiera transakcje zabezpieczające na zlecenie Klienta; wycenia wartość godziwą walutowych instrumentów pochodnych; organizuje szkolenia z zakresu rynku walutowego oraz ryzyka rynkowego. Wprowadzenie systemu zarządzania ryzykiem przyczynia się do podniesienia wartości firmy poprzez obniżenie ryzyka niewykonania prognoz, usprawnienie procesu planowania i oszacowania zysku oraz możliwości inwestycyjnych, realizacji wymogów wynikających z certyfikatów jakościowych oraz możliwość uzyskania wymiernych korzyści ekonomicznych przy wykorzystaniu nowoczesnych instrumentów pochodnych. Ze względu na wysoki wolumen transakcji przeprowadzanych w bankach Dom Maklerski IDMSA może zaoferować Klientowi dużo korzystniejsze ceny transakcyjne. Grupa kapitałowa Dla portfeli o wartości Dom powyżej Maklerski 10 IDMSA milionów jest złotych podmiotem istnieje dominującym możliwość uzgodnienia Grupy Kapitałowej IDMSA, z Klientem indywidualnej strategii oraz negocjacji opłat funkcjonującej pobieranych w za obszarze zarządzanie. usług finansowych. Strategia indywidualna może uwzględniać takie czynniki jak: określony poziom W skład ryzyka, Grupy wchodzą spółki: poziom płynności, zbiór celów inwestycyjnych lub/i kwestie podatkowe. Electus S.A. z siedzibą w Lubinie Zasady informowania Klienta o stanie jego portfela i dokonywanych transakcjach są dopasowywane do indywidualnych potrzeb. Electus Hipoteczny Sp. z o.o. Żak System Sp. z o.o. siedzibą w Krakowie, Opłaty za zarządzanie kontrolowany pośrednio poprzez spółkę Electus SA. IDMSA.PL Doradztwo Finansowe Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie IDEA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie Electus S.A. Spółka jest niekwestionowanym liderem na rynku usług finansowych dla podmiotów budżetowych, a w szczególności należących do sektora ochrony zdrowia, zarówno pod względem przychodów, jak i efektywności finansowej prowadzonej działalności. Electus specjalizuje się w restrukturyzacji i finansowaniu wierzytelności wobec zakładów opieki zdrowotnej oraz innych podmiotów sfery budżetowej. Spółka nabywa wymagalne i niewymagalne wierzytelności na własny rachunek, przejmując w ustalonym zakresie przedmiot spłaty zobowiązania, a następnie dokonuje ich restrukturyzacji. Electus Hipoteczny Sp. z o.o. Spółka funkcjonuje na szybko rozwijającym się i dochodowym rynku kredytów hipotecznych, zajmując się obrotem wierzytelnościami zabezpieczonymi hipotecznie

11 Żak System Sp. z o.o. Spółka specjalizuje się w profesjonalnej obsłudze obiektów służby zdrowia w zakresie całodobowego utrzymania czystości, organizacji nowoczesnego transportu wewnątrzszpitalnego i ścisłej segregacji odpadów. Firma jest spółką zależną Electus S.A. IDMSA.PL Doradztwo Finansowe Sp. z o.o. Spółka prowadzi działalność od 2004 roku, świadcząc przede wszystkim usługi doradztwa finansowego i prawnego uzupełniające ofertę DM IDMSA. Firma zapewnia kompleksowe rozwiązania z dziedziny doradztwa finansowego w obszarze rynku kapitałowego, przeznaczone dla Klientów korporacyjnych, głównie spółek prawa handlowego. Spektrum działań firmy obejmuje usługi związane z rynkiem pierwotnym, rynkiem niepublicznym oraz operacjami kapitałowymi. Firma specjalizuje się w tworzeniu koncepcji transakcji kapitałowych, prowadzeniu negocjacji oraz nadzorze nad przekształceniami. Jedynym udziałowcem Spółki jest Dom Maklerski IDMSA. IDEA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (dawiej Górnośląskie Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.) Idea TFI S.A. jest licencjonowaną przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd instytucją finansową, której celem jest tworzenie i zarządzanie funduszami inwestycyjnymi. W ofercie Towarzystwa znajdują się fundusze rynku pieniężnego, fundusz instrumentów dłużnych, akcyjny oraz fundusz stabilnego wzrostu. W 2007 roku IDEA TFI wprowadziła na rynek kolejne innowacyjne produkty - fundusze alternatywne, umożliwiające osiąganie zysków także w fazie dekoniunktury rynkowej. Dom Maklerski IDMSA jest głównym udziałowcem Idea TFI S.A. od 2006 roku Dom Maklerski IDMSA Punkty Obsługi Klienta: Perspektywy i strategia rozwoju KRAKÓW , Mały Rynek 7, tel. (12) WARSZAWA , ul. Nowogrodzka 62 b, tel. (22) Pozycja DM IDMSA na rynku usług finansowych stale się wzmacnia dzięki konsekwentnie POZNAŃ realizowanej strategii koncentracji , ul. Bukowska na wybranych 12, tel. fragmentach (61) rynku przede wszystkim CZĘSTOCHOWA na usługach świadczonych , dla ul. Klientów Dąbrowskiego korporacyjnych, 7 lok. 11, ze II piętro, szczególnym tel. (34) uwzględnieniem GLIWICE działań w obszarze rynku , pierwotnego. ul. Zwycięstwa 14, tel. (32) KATOWICE Spółka równolegle rozwija , usługi ul. Kościuszki zarządzania 30, aktywami, tel. (32) 609 wprowadzając kolejne innowacyjne LUBLIN produkty, umożliwiające , osiąganie ul. 3 Maja zysku 18/2, zarówno tel. (81) na etapie rozwoju 85 rynkowego, LUBLINIEC jak i w momentach dekoniunktury , ul. Zwycięstwa 2, tel. (34) ŁÓDŹ , ul. Piłsudskiego 5, tel. (42) Strategia DM IDMSA zakłada tworzenie Grupy Kapitałowej oraz budowę rynkowej wartości firmy NYSA , Rynek 36 b, II piętro, tel. (77) w sposób zrównoważony, w oparciu o segmenty, które zapewniają zarówno wysoką dynamikę OLKUSZ , ul. K. Wielkiego 29, tel. (32) rozwoju, PŁOCK , Stary Rynek 7, tel. (24) jak i bezpieczeństwo. Jej celem na najbliższe lata jest taki dobór realizowanych usług, które PSZCZYNA umożliwią osiągnięcie , pozycji ul. Bednarska w czołówce 5, tel. najbardziej (32) dynamicznych 15 i innowacyjnych, ale RACIBÓRZ także efektywnych , finansowo ul. Batorego biur maklerskich 5, tel. (32) w Polsce SZCZECIN , ul. Jagiellońska 85/3, tel. (91) DM ŚWIDNICA IDMSA koncentruje , uwagę ul. w Spółdzielcza szczególności 14, na lok. aktywności nr 201, tel. w (74) zakresie rynku 55 pierwotnego, rozwoju TARNÓW sieci Punktów , Obsługi ul. Klienta Wałowa oraz 16, rozwoju tel. (14) nowych produktów i usług oferowanych Klientom. WROCŁAW , ul. Świdnicka 18/20 (budynek SOLPOL 2), II piętro, tel. (71) Fundamentem strategii Spółki jest nastawienie na długoterminową współpracę z Klientami i budowanie z nimi trwałych relacji. Kluczową rolę odgrywa tu elastyczność w dopasowywaniu się do specyfiki funkcjonowania partnerów biznesowych oraz jakość realizacji przedsięwzięć. infolinia Dom Maklerski IDMSA prowadzi działalność maklerską w W oparciu ocenie o Zarządu zezwolenie Spółki Komisji realizacja Nadzoru planów Finansowego. inwestycyjnych wpłynie bardzo Przedstawione silnie na wzmocnienie wyniki są wynikami rynkowej brutto pozycji i zostały DM IDMSA oparte i długofalowy na danych historycznych. wzrost. Nie stanowią one gwarancji uzyskania podobnych wyników w przyszłości. Osiągane wysokie wyniki finansowe dają stabilną i trwałą podstawę do dalszego dynamicznego rozwoju Spółki.

12 Punkty Obsług Klienta DM IDMSA Centrala Kraków, Mały Rynek 7 sekretariat tel.: (12) ; fax: (12) biuro.k@idmsa.pl; krakow@idmsa.pl POK Kraków Kraków, Mały Rynek 7 tel.: (12) ; fax: (12) biuro.k@idmsa.pl; krakow@idmsa.pl POK Warszawa Warszawa, ul. Nowogrodzka 62b tel.: (22) ; fax: (22) sekretariat tel..: (22) ; fax: (22) biuro.w@idmsa.pl; warszawa@idmsa.pl POK Tarnów Tarnów, ul. Wałowa 16 tel.: (14) ; fax: (14) tarnow@idmsa.pl POK Olkusz Olkusz, ul. K. Wielkiego 29 tel.: (32) ; fax: (32) olkusz@idmsa.pl POK Racibórz Racibórz, ul. Batorego 5 tel.: (32) ; fax: (32) raciborz@idmsa.pl Dom Maklerski IDMSA Punkty Obsługi Klienta: KRAKÓW POK Nysa , Mały Rynek 7, tel. (12) WARSZAWA Nysa, Rynek 36B, , II piętro ul. Nowogrodzka 62 b, tel. (22) tel.: (77) ; fax: (77) POZNAŃ , ul. Bukowska 12, tel. (61) nysa@idmsa.pl CZĘSTOCHOWA , ul. Dąbrowskiego 7 lok. 11, II piętro, tel. (34) GLIWICE POK Lubliniec , ul. Zwycięstwa 14, tel. (32) KATOWICE Lubliniec, ul. Zwycięstwa , ul. 2Kościuszki 30, tel. (32) LUBLIN tel.: (34) ; fax: , (34) 351 ul Maja 18/2, tel. (81) LUBLINIEC lubliniec@idmsa.pl , ul. Zwycięstwa 2, tel. (34) POK ŁÓDŹ Pszczyna , ul. Piłsudskiego 5, tel. (42) NYSA Pszczyna, Bednarska , 5 Rynek 36 b, II piętro, tel. (77) tel.: OLKUSZ (32) , fax: , (32) 449 ul. 35 K. 11Wielkiego 29, tel. (32) PŁOCK pszczyna@idmsa.pl , Stary Rynek 7, tel. (24) PSZCZYNA , ul. Bednarska 5, tel. (32) POK Gliwice RACIBÓRZ , ul. Batorego 5, tel. (32) Gliwice, ul. Zwycięstwa 14 tel.: SZCZECIN (32) , fax: , (32) 333 ul. 15 Jagiellońska 81 85/3, tel. (91) ŚWIDNICA gliwice@idmsa.pl , ul. Spółdzielcza 14, lok. nr 201, tel. (74) TARNÓW , ul. Wałowa 16, tel. (14) POK Katowice WROCŁAW , ul. Świdnicka 18/20 (budynek SOLPOL 2), II piętro, tel. (71) Katowice, ul. Kościuszki 30 tel.: (32) , fax: (32) katowice@idmsa.pl infolinia POK Lublin Dom Maklerski Lublin, IDMSA ul. 3 Maja prowadzi 18/2 działalność maklerską w oparciu o zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego. tel.: (81) , fax: (81) Przedstawione wyniki są wynikami brutto i zostały oparte na danych historycznych. Nie stanowią lublin@idmsa.pl one gwarancji uzyskania podobnych wyników w przyszłości. POK Świdnica Świdnica, ul. Spółdzielcza 14 lok. nr 201 tel.: (74) , fax: (74) swidnica@idmsa.pl

13 POK Częstochowa Częstochowa, ul. Dąbrowskiego 7 lok.11 tel.: (34) , fax: (34) czestochowa@idmsa.pl POK Poznań Poznań, ul. Bukowska 12 tel.: (61) , fax: (61) poznan@idmsa.pl POK Łódź Łódź, ul. Piłsudskiego 5 tel.: (42) , fax: (42) lodz@idmsa.pl POK Płock Płock, Stary Rynek 7 tel.: (24) plock@idmsa.pl POK Szczecin Szczecin, ul. Jagiellońska 85/3 tel.: (91) szczecin@idmsa.pl POK Wrocław Wrocław, ul. Świdnicka 18/20 Budynek SOLPOL 2, II piętro tel.: (71) wroclaw@idmsa.pl Dom Maklerski IDMSA Punkty Obsługi Klienta: DZIAŁ RYNKÓW ZAGRANICZNYCH KRAKÓW Warszawa, ul. Książęca , 4Mały Rynek 7, tel. (12) WARSZAWA tel.: (22) , ul. Nowogrodzka 62 b, tel. (22) POZNAŃ rynki.zagraniczne@idmsa.pl , ul. Bukowska 12, tel. (61) CZĘSTOCHOWA Electus S.A , ul. Dąbrowskiego 7 lok. 11, II piętro, tel. (34) GLIWICE Lubin, ul. Słowiańska , 17ul. Zwycięstwa 14, tel. (32) KATOWICE tel.: (76) , ul. Kościuszki 30, tel. (32) LUBLIN biuro@electus.pl , ul. 3 Maja 18/2, tel. (81) LUBLINIEC , ul. Zwycięstwa 2, tel. (34) Electus Hipoteczny Sp. z o.o. ŁÓDŹ , ul. Piłsudskiego 5, tel. (42) Wrocław, ul. Św. Antoniego 23 tel.: NYSA (71) , fax: , (76) 798 Rynek b, II piętro, tel. (77) OLKUSZ , ul. K. Wielkiego 29, tel. (32) Żak System Sp. z o.o. PŁOCK , Stary Rynek 7, tel. (24) Kraków, ul. Złoty Róg 13 PSZCZYNA , ul. Bednarska 5, tel. (32) tel.: (12) , fax: (12) RACIBÓRZ , ul. Batorego 5, tel. (32) biuro@zak-system.pl SZCZECIN , ul. Jagiellońska 85/3, tel. (91) IDMSA.PL ŚWIDNICA Doradztwo Finansowe , ul. Spółdzielcza Sp. z o.o. 14, lok. nr 201, tel. (74) TARNÓW Kraków, Wielopole , 2 ul. Wałowa 16, tel. (14) tel.: (12) , fax: (12) WROCŁAW , ul. Świdnicka 18/20 (budynek SOLPOL 2), II piętro, tel. (71) biuro@df.idmsa.pl IDEA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A Warszawa, ul. Królewska 16 infolinia tel.: (22) , fax: (22) ; Dom Maklerski IDMSA prowadzi działalność maklerską w oparciu o zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego. Przedstawione wyniki są wynikami brutto i zostały oparte na danych historycznych. Nie stanowią one gwarancji uzyskania podobnych wyników w przyszłości. l

14 Asset Management DM IDMSA ul. Nowogrodzka 62 b Warszawa tel. (22) , infolinia