Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 16 marca 2016 r.

Wielkość: px

Rozpocząć pokaz od strony:

Download "Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 16 marca 2016 r."

Marcin Stefański
8 lat temu
Przeglądów:

1 Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 16 marca 2016 r. 1

2 Model biznesowy dobór projektów pod kątem ich rentowności i możliwości wzmacniania marki w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie pozyskiwanie terenów w centrum miasta, często poprzemysłowych projekt przemyślany w detalach optymalizacja kosztów, czasu realizacji i jakości produktu, dzięki pełnieniu funkcji Generalnego Wykonawcy ekonomia skali: realizacja kilkusetmieszkaniowych osiedli 2

poprzemysłowych projekt przemyślany w detalach optymalizacja kosztów, czasu realizacji i jakości

deweloperskim ponad 2 300 zrealizowanych lokali cel strategiczny wzrost z zachowaniem rentowności

3 Lider w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie lider w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie we Wrocławiu, oraz jedna z czołowych spółek na tym rynku 11 lat doświadczenia na rynku deweloperskim ponad zrealizowanych lokali cel strategiczny wzrost z zachowaniem rentowności netto nie niższej niż 20% plan powielenia skali na dwóch większych rynkach - krakowskim i warszawskim 3

4 Najważniejsze wydarzenia w 2015 r. Emisja 3 mln akcji w cenie emisyjnej 12 PLN, wartość 36 mln PLN oraz emisja obligacji serii B na kwotę 30 mln PLN -> łącznie 66 mln PLN debiut na GPW 15 grudnia 2015 r. Rozbudowa banku ziemi: 20 ha; lokali; 142,5 mln PLN 4

oraz emisja obligacji serii B na kwotę 30 mln PLN -> łącznie 66

5 Rozbudowa banku ziemi NABYCIE ul. Tęczowa Stare Miasto Lokum Victoria 550 lokali 2,6 ha; 18,7 mln PLN NABYCIE ul. Gnieźnieńska Stare Miasto 850 lokali 4,2 ha; 10 mln PLN NABYCIE ul. Kobierzyńska 568 lokali 3,1 ha; 33,2 mln PLN NABYCIE ul. Międzyleska Krzyki Lokum di Trevi 352 lokale 1,8 ha; 11,8 mln PLN pozwolenie na budowę KONTRAKTACJA ul. Międzyleska/Gazowa Krzyki Lokum di Trevi Ok. 750 lokali 3,8 ha; 6 mln EUR (ok. 27 mln PLN) WROCŁAW Łącznie: 12,4 ha lokali ok. 67,5 mln PLN KRAKÓW Łącznie: 7,6 ha lokali 75 mln PLN Łącznie: 20 ha; lokali; 142,5 mln PLN KONTRAKTACJA ul. Sławka 950 lokali 4,5 ha; 41,8 mln PLN 5

Międzyleska Krzyki Lokum di Trevi 352 lokale 1,8 ha; 11,8 mln PLN pozwolenie na budowę KONTRAKTACJA ul. Międzyleska/Gazowa Krzyki Lokum di Trevi Ok.

6 Dynamiczny rozwój 486 przedsprzedanych lokali w 2015 r. we Wrocławiu (wzrost o +37% r/r) 459 zrealizowanych lokali w 2015 r. we Wrocławiu 482 lokale w realizacji we Wrocławiu lokali w przygotowaniu we Wrocławiu, 568 w Krakowie lokali w początkowej fazie prac projektowych dla kolejnych inwestycji lokali we Wrocławiu, oraz 950 w Krakowie 377 lokali rozpoznanych w wyniku za 2015 r. (spadek o 4% r/r) Źródło: Spółka 6

we Wrocławiu 482 lokale w realizacji we Wrocławiu 1 824 lokali w przygotowaniu 1 256 we Wrocławiu, 568 w

7 Prognozy Dane skonsolidowane w tys. PLN Prognoza 2015 Prognoza 2016 Przychody ze sprzedaży Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) Zysk z działalności operacyjnej bez kosztów amortyzacji (EBITDA) Zysk netto, w tym: przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej przypadający udziałom niekontrolującym * prognozy zostały opublikowane raportem bieżącym EBI nr 15/2015 z dnia 31 sierpnia 2015 r.; prognozy podlegały sprawdzeniu przez niezależnego biegłego rewidenta Źródło: Spółka 7

działalności operacyjnej bez kosztów amortyzacji (EBITDA) 38 496 47 304 Zysk netto, w tym: 36 902 42 384 - przypadający akcjonariuszom

8 Realizacja prognoz Prognozy opublikowane roku zostały zrealizowane Źródło: Spółka 8

9 Kondycja finansowa Silne finanse na dzień r.: ŚRODKI PIENIĘŻNE ZADŁUŻENIE FINANSOWE UJEMNE ZADŁUŻENIE FINANSOWE NETTO 98,5 mln PLN 68,6 mln PLN (-) 30 mln PLN Źródło: Spółka 9

10 Wyniki i wskaźniki skonsolidowany zysk netto: 37,5 mln PLN wynik rozpoznany z 377 lokali rentowność netto: 29,0% ROE: 17,8%, ROA: 11,9% Źródło: Spółka 10

11 Sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN] Skonsolidowany bilans Udział % Udział % Zmiana % AKTYWA 1. Aktywa trwałe % % -3,3% Rzeczowe aktywa trwałe % % 1,0% Nieruchomości inwestycyjne % % 0,0% Należności i pożyczki < 1% % -57,9% Pozostałe aktywa trwałe 888 < 1% 136 < 1% 552,9% 2. Aktywa obrotowe % % 64,4% Zapasy, w tym: % % 27,7% Produkcja w toku % % 30,2% Produkty gotowe % % 25,3% Towary < 1% % -40,9% Należności handlowe i pozostałe % % 88,1% Pozostałe aktywa obrotowe 320 < 1% 164 < 1% 95,1% Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne % % 217,4% Aktywa razem % % 57,3% Sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN] Udział % Udział % Zmiana % PASYWA 1. Kapitał własny % % 41,5% Kapitał zakładowy % % 20,0% Pozostałe kapitały % % 365,1% Zysk/strata z lat ubiegłych % % Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej % % 44,7% Udziały niedające kontroli 180 < 1% % -94,3% 2. Zobowiązania % % 103,5% Zobowiązania długoterminowe % % 141,2% Zobowiązania krótkoterminowe % % 47,8% Pasywa razem % % 57,3% Źródło: Spółka 11

aktywa trwałe 888 < 1% 136 < 1% 552,9% 2.

12 Skonsolidowany rachunek wyników Sprawozdanie z całkowitych dochodów [w tys. PLN] Zmiana % (wariant kalkulacyjny) Przychody ze sprzedaży usług, towarów i materiałów ,0% Koszt własny sprzedaży ,9% Zysk (strata) brutto na sprzedaży ,9% Koszty sprzedaży ,3% Koszty ogólnego zarządu ,5% Zysk (strata) na sprzedaży ,2% Pozostałe przychody operacyjne ,5% Pozostałe koszty operacyjne ,7% Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych(+/-) Zysk (strata) na działalności operacyjnej ,8% Zysk (strata) przed opodatkowaniem ,7% Zysk (strata) netto ,0% Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego ,7% Źródło: Spółka 12

2014 Zmiana % (wariant kalkulacyjny) Przychody ze sprzedaży usług, towarów i materiałów 129 176 126 662 2,0% Koszt własny sprzedaży 85 175 94 531-9,9% Zysk (strata) brutto na sprzedaży 44 001 32 131

13 Inwestycje zakończone, wprowadzone do realizacji i w przygotowaniu we Wrocławiu INWESTYCJE Lokale zakończone w 2015 r. Lokum Viva 183 Lokale wprowadzone do realizacji w 2015 r. Lokum da Vinci Lokale w przygotowaniu w 2015 r. Lokum Victoria Lokum di Trevi Suma PLANOWANE PROJEKTY ul. Gnieźnieńska 850 ul. Międzyleska/Gazowa 750 Suma Grupa realizowała 941 lokali w 4 lokalizacjach, w ciągu roku zakończyła 459 lokali i rozpoczęła realizację 482 Grupa prowadziła prace przygotowawcze dla lokali w kolejnych etapach sprawdzonych lokalizacji Lokum di Trevi i Lokum Victoria Grupa nabyła i zakontraktowała grunty pozwalające na budowę kolejnych lokali 13

Międzyleska/Gazowa 750 Suma 1 600 Grupa realizowała 941 lokali w 4 lokalizacjach, w ciągu roku zakończyła 459 lokali i rozpoczęła realizację 482 Grupa prowadziła prace

14 Inwestycje zrealizowane 14

15 Inwestycje w realizacji 15

16 Działalność we Wrocławiu na dzień r. oferta obejmowała 349 lokali, głównie w inwestycjach będących w realizacji 324 oraz gotowe 25. W realizacji były 482 lokale spośród lokali w przygotowaniu: będzie wprowadzonych do realizacji w 2016 r. (Lokum di Trevi VI i VII 352 szt. oraz Lokum Victoria II, III, IV i Va 728 szt.), a pozostałe 176 w 2017 r. 767 trafi do oferty w 2016 r. (Lokum di Trevi VI i VII 352 szt. oraz Lokum Victoria et. II i IV 415 szt.), a pozostałe 489 w 2017 r. 16

W realizacji były 482 lokale spośród 1 256 lokali w przygotowaniu: 1 080 będzie wprowadzonych do realizacji w 2016 r.

17 Inwestycje w przygotowaniu w Krakowie Lokale w przygotowaniu w 2015 r. ul. Kobierzyńska 568 ul. Sławka 950 Suma Grupa nabyła grunt przy ul. Kobierzyńskiej, gdzie w przygotowaniu znajduje się 568 lokali Grupa zakontraktowała grunt pozwalający na budowę kolejnych 950 lokali 17

Sławka 950 Suma 1 518 Grupa nabyła grunt przy ul.

18 Działalność w Krakowie Grupa rozpocznie inwestycję w Krakowie w III i IV kw r. kolejno etap I (112 lokali) i etap II (133 lokale). Pierwsze lokale trafią do oferty w III kw r. Realizacja etapów III (144 lokale) i IV (179 lokali) rozpocznie się kolejno w II i III kw r. 18

Pierwsze lokale trafią do oferty w III kw. 2016 r.

19 Strategia Grupy Lokum Deweloper CEL STRATEGICZNY długoterminowy wzrost wartości poprzez zwiększanie skali działalności z jednoczesnym zachowaniem osiąganych dotychczas marż przekroczenie 10% udziału w rynku wrocławskim oraz 25% udziału w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie na tym rynku w perspektywie 5 lat utrzymanie pozycji Nr 1 w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie we Wrocławiu rozszerzenie działalności o nowe rynki: Kraków i Warszawę OFERTA MIESZKAŃ koncentracja na projektach deweloperskich w zabudowie wielorodzinnej o podwyższonym standardzie realizacja projektów o atrakcyjnej aranżacji przestrzeni wspólnej, w dobrych lokalizacjach DYWERSYFIKACJA GEOGRAFICZNA DALSZA BUDOWA BANKU ZIEMI wejście na rynek krakowski, a w kolejnym kroku na rynek warszawski nabywanie atrakcyjnych cenowo nieruchomości gruntowych położonych w preferowanych przez klientów lokalizacjach i wyposażonych w odpowiednią infrastrukturę DYWERSYFIKACJA FINANSOWA dywersyfikacja źródeł finansowania poprzez finansowanie działalności w oparciu o kapitały własne, zyski zatrzymane, wpłaty od klientów, kredyty bankowe oraz emisje obligacji 19

Wrocławiu rozszerzenie działalności o nowe rynki: Kraków i Warszawę OFERTA MIESZKAŃ koncentracja na projektach deweloperskich w zabudowie wielorodzinnej o podwyższonym standardzie realizacja

20 Prognoza lokali - potencjał do rozpoznania w wyniku 2016 r. 130 gotowych lokali, 482 lokale w inwestycjach przewidzianych do zakończenia w 2016 r. Grupa podtrzymuje prognozę na 2016 r. wzrost skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży do 172,1 mln PLN, wzrost skonsolidowanego zysku netto do 42,4 mln PLN 20

2016 r. Grupa podtrzymuje prognozę na 2016 r.

21 Dywidenda za 2015 SKONSOLIDOWANY ZYSK NETTO tys. PLN STAN OTÓWKI LICZBA AKCJI 98,5 mln PLN 18 mln SKONSOLIDOWANY ZYSK STAN NETTO/AKCJĘ OTÓWKI REKOMENDOWANA DYWIDENDA 30% REKOMENDOWANA DYWIDENDA STAN OTÓWKI STOPA DYWIDENDY WZGLĘDEM CENY EMISYJNEJ 98,5 mln PLN 2,08 PLN/akcję tys. PLN 98,5 mln PLN 0,62 PLN/akcję 5,17 % Zarząd rekomenduje coroczną wypłatę do 30% skonsolidowanego zysku netto. Wielkość dywidendy zostanie ustalona podczas WZA r. we Wrocławiu, proponowany dzień ustalenia prawa do dywidendy to r., a dzień wypłaty dywidendy r. 21

Prawdziwe wartości mają solidne podstawy #1 lider w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie we Wrocławiu Finanse środki pieniężne: 98,5 mln PLN Zadłużenie finansowe: 68,6 mln PLN Ujemne

22 Prawdziwe wartości mają solidne podstawy #1 lider w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie we Wrocławiu Finanse środki pieniężne: 98,5 mln PLN Zadłużenie finansowe: 68,6 mln PLN Ujemne zadłużenie finansowe netto -30 mln PLN Efektywność rekordowa rentowność netto: 29,0% Zysk netto z 377 lokali: 37,5 mln PLN ROA: 11,9% ROE: 17,8% 486 rekordowa przedsprzedaż w historii Grupy Dywidenda 0,62 PLN/ akcję stopa dywidendy względem ceny emisyjnej: 5,17% Prognoza 2016 r. Przychody: 172,1 mln PLN Zysk: 42,4 mln PLN 22

23 Kontakt Lokum Deweloper S.A. ul. Krawiecka 1 lok Wrocław tel fax relacje.inwestorskie@lokumdeweloper.pl 23

Podobne dokumenty

Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 11 sierpnia 2016 r. I pół r.

Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 11 sierpnia 2016 r. 1 Model biznesowy dobór projektów pod kątem ich rentowności i możliwości wzmacniania marki w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie pozyskiwanie