obroty PLN/USDm Wygrani/Przegrani JSW % Orange % Pekao % KGHM % Wydarzenia w späłkach

Transkrypt

1 Raport dzienny 9 grudnia 214 GłÄwne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm 6 26 WIG %.6% -1.9% 445/131 WIG %.5% -.2% 467/138 mwig %.7% 3.6% 78/23 MIS % -1.% -16.4% 12/3 WIG %.4% 1.1% 565/167 WIGBANKI % 3.2% 1.7% 13/ GłÄwne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones % 1.59% 4.93% 11.4% S&P % 1.4% 3.61% 13.93% NASDAQ % 2.33% 4.14% 16.51% DAX % 7.78% 3.13% 8.92% RTSI$ % % -3.18% % XU % 8.8% 5.92% 14.26% 2 1 2/1/14 7/1/14 1/1/14 15/1/14 2/1/14 23/1/14 28/1/14 31/1/14 1/11/14 14/11/14 19/11/14 24/11/14 27/11/ Surowce Rentowność skarbowych papieräw dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) % -3.6% -8.9% -9.9% Polska 1.96% 1.9% 1.91% 2.22% 2.62% Ropa (USD/bbl) % -22.% -35.3% -37.9% Węgry 1.6% 1.64% 1.99% 3.5% 3.59% Aluminium (USD/t) % -4.7% -6.4% 11.3% Niemcy -.12% -.6% -.2%.14%.78% Złoto (USD/OZ) % 3.1% -3.6% -2.5% USA.1%.18%.63% 1.66% 2.26% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN % -.6% 3.8% 1.6% EUR/PLN % -1.3% -.9% -.6% EUR/USD % -.8% -4.5% -1.1% USD/HUF %.3% 3.1% 13.1% Informacje ze späłek Budimex WybÇr oferty spçłki w konsorcjum dla EC Siekierki Budimex SpÇłka dopuszczona do aukcji ws. Elektromontażu-Poznań Polimex-Mostostal List intencyjny ws. zlecenia za 17.3 mln EUR CD Projekt Premiera Wiedzmina 3 przesunieta na Sygnity Backlog na 214/15 o wartości 328 mln PLN Eurocash Zgoda UOKiK na przejęcie "Firmy Rogala" Duon Rekomendacja wypłaty.5 PLN dywidendy na akcję za 214 Asseco Poland List intencyjny w sprawie zakupu 51% akcji Unizeto Technologies LPP Zmiany w zarządzie TVN Przedterminowy wykup obligacji Rynek mediowy Prognoza wydatkçw reklamowych w Polsce w 215 r. Amica Emisja obligacji Sygnity Backlog na 215 r. Sygnity Skonsolidowane wyniki kwartalne Alchemia Nowy członek Zarządu Eko Eksport Przesunięcie dostaw przez Halliburton na 215 r. Oponeo Nowy sklep internetowy w Belgii Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotäw obroty (PLN/USD) KGHM % -8.3% 1.4% 46/13 PKN Orlen % 15.4% 8.4% 37/11 PGE % -9.6% 6.6% 29/8 PZU % -2.% 5.8% 25/7 Wygrani/Przegrani 1D 1D JSW % Orange % Pekao % KGHM % Wydarzenia w späłkach SpÄłka Wydarzenie Dekpol Rozpoczęcie zapisçw w transzy detalicznej Lotos Przydział akcji (dotyczy emisji do 55 mln akcji spçłki) Kino Polska NWZ ws. z Kino Polska Program TV Rovese Rozpoczęcie II fazy zapisçw na akcje spçłki w wezwaniu Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 1:3 Produkcja przemysłowa (r/r) UK 1.8% 1.5% Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spçłką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.

2 Informacje ze späłek Budimex WybÄr oferty späłki w konsorcjum dla EC Siekierki WybÇr oferty spçłki z 51% udziałem w konsorcjum (z Andritz Energy & Environment GmbH) jako najkorzystniejszej w przetargu PGNiG Termika SA na dostawę i montaż instalacji odazotowania oraz modernizację instalacji odsiarczania spalin dla kotła K2 w EC Siekierki w Warszawie. Wartość oferty: mln PLN netto, a termin zakończenia robçt: 15 tygodni (przekazanie instalacji do eksploatacji), 25 miesięcy (odbiçr końcowy). Budimex SpÄłka dopuszczona do aukcji ws. Elektromontażu-Poznań SpÇłka jako jedyna wykazała zainteresowanie oraz została dopuszczona do udziału w aukcji ustnej dotyczącej sprzedaży należących do Skarbu Państwa akcji Elektromontażu-Poznań. Aukcja dotycząca 2.25 mln akcji (41.65%) odbędzie się 9 grudnia 214 r. Cena wywoławcza wynosi mln PLN (6.45 PLN za akcję). Budimex posiada 5.66% udziałçw spçłki, a resort skarbu 49%. Polimex-Mostostal List intencyjny ws. zlecenia za 17.3 mln EUR SpÇłka w konsorcjum z Naftoremont-Naftobudowa (podmiot zależny), podpisała list intencyjny z Total Raffinaderij Antwerpen na prace montażowe i remontowe. Wartość zakresu prac wynosi 17.3 mln EUR, a termin realizacji Grudzień 214- Grudzień 215r. CD Projekt Premiera Wiedzmina 3 przesunieta na CD Projekt, ktçry wcześniej przesunął premierę gry Wiedźmin 3 na 15 lutego, postanowił o kolejnym przesunięciu terminu debiutu. Obecna data premiery to 19 maja 215 r. Jak podano w komunikacie, wielkość i złożoność gry Wiedźmin 3: Dziki Gon, ktçra ukaże się w dniu premiery na Xbox One, PlayStation 4 i komputery PC, ma decydujący wpływ na przebieg jej produkcji. Zarząd spçłki uwzględniając zaawansowanie i skalę prac związanych z wprowadzaniem niezbędnych poprawek detali, postanowił przesunąć termin ogçlnoświatowej premiery gry o 12 tygodni w stosunku do daty wcześniej podanej do publicznej wiadomości. CD Projekt pierwotnie zakładał premierę gry Wiedźmin 3 Dziki Gon w 214 r. W marcu spçłka przesunęła premierę na 15 lutego 215 r. Sygnity Backlog na 214/15 o wartości 328 mln PLN Portfel zamçwień grupy Sygnity na rok obrotowy 214/15 ma wartość 328 mln PLN i jest o 2.2% wyższy w ujęciu rdr. Eurocash Zgoda UOKiK na przejęcie "Firmy Rogala" Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i KonsumentÇw wyraził zgodę na przejęcie przez Eurocash kontroli nad "Firmą Rogala". Uzyskanie przez Eurocash zgody Prezesa UOKiK było warunkiem zawieszającym, zawartej we wrześniu, przedwstępnej umowy dotyczącej zakupu przez Eurocash 5 proc. w spçłce Firma Rogala, prowadzącej w modelu franczyzowym 48 sklepçw Delikatesy Centrum. Sprzedaż detaliczna Firmy Rogala w 213 r. wyniosła około 285 mln PLN. Sieć franczyzowa Delikatesy Centrum obejmuje aktualnie ponad 9 sklepçw. Duon Rekomendacja wypłaty.5 PLN dywidendy na akcję za 214 Duon zarekomenduje walnemu wypłatę.5 PLN dywidendy na akcję z zysku za 214 rok. Począwszy od 216 r. spçłka chce przeznaczać na dywidendę 3% skonsolidowanego zysku netto. SpÇłka przyjęła właśnie politykę dywidendową. Zgodnie z nią, począwszy od 216 roku zarząd zamierza corocznie rekomendować walnemu wypłatę dywidendy na poziomie 3% skonsolidowanego zysku pod warunkiem utrzymywania wskaźnika zadłużenia (dług netto/ebida) na poziomie nie przekraczającym 2.5. Asseco Poland List intencyjny w sprawie zakupu 51% akcji Unizeto Technologies Przedmiotem listu jest intencja sprzedaży na rzecz Asseco posiadanych przez akcjonariuszy akcji, reprezentujących 5.92% udział w kapitale zakładowym przy wycenie wartości akcji stanowiących 1% kapitału zakładowego Unizeto na kwotę 22.4 mln PLN, tj. w cenie po 2 PLN za jedną akcję. WśrÇd warunkçw transakcji jest m.in. nieskorzystanie z prawa pierwszeństwa przez pozostałych akcjonariuszy i zgoda prezesa UOKiK na kupno akcji. Podpisanie przez Asseco umçw sprzedaży akcji jest dodatkowo uzależnione od wynikçw due diligence. Unizeto Technologies to firma informatyczna działająca na rynku od 1965 r. W 1998 r. utworzyła pierwszy w Polsce publiczny urząd certyfikacji, świadczący usługi związane z podpisem elektronicznym. ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

3 LPP Zmiany w zarządzie Dariusz Pachla złożył rezygnację z pełnienia funkcji wiceprezesa LPP ze skutkiem na 31 grudnia 214r. przy czym nadal pozostanie pracownikiem spçłki. GłÇwni akcjonariusze LPP zaproponowali mu pełnienie funkcji członka rady nadzorczej. Jak poinformowano w poniedziałek, prezes LPP zgłosi kandydaturę Przemysława Lutkiewicza na stanowisko wiceprezesa zarządu odpowiedzialnego za finanse na posiedzeniu rady nadzorczej 1 grudnia. Przemysław Lutkiewicz, do tej pory ściśle wspçłpracował z odchodzącym ze stanowiska Dariuszem Pachlą i jest związany z firmą od ponad 6 lat, obecnie na stanowisku Dyrektora ds. Controlingu. TVN Przedterminowy wykup obligacji SpÇłka zależna TVN Finance Corporation III AB dokonała wykupu przed terminem zapadalności części obligacji Senior Notes o wartości nominalnej mln EUR, z terminem zapadalności w 218 r., wyemitowanych przez w dniu 19 listopada 21 r. W wyniku wykupu obligacje uległy umorzeniu. Obligacje zostały wykupione po cenie stanowiącej wartość nominalną powiększoną o premię z tytułu przedterminowego wykupu oraz o odsetki narosłe od dnia 15 listopada 214 r. do dnia 8 grudnia 214 r. Łączna cena wykupu z narosłymi odsetkami wyniosła 24.4 mln EUR. Wykup Obligacji został zrealizowany ze skumulowanych środkçw własnych spçłki. Obligacje zostały wykupione w celu dalszego obniżenia długoterminowego zadłużenia Grupy TVN. Rynek mediowy Prognoza wydatkäw reklamowych w Polsce w 215 r. Według prognoz domu mediowego ZenithOptimedia, w 215 r. wydatki reklamowe na polskim rynku wzrosną o 3.1%, do 6.75 mld PLN. ZenithOptimedia szacuje, że tegoroczne wydatki na reklamę wzrosną rok do roku o 2.4 proc Amica Emisja obligacji Zarząd poinformował o pomyślnym przeprowadzeniu kolejnej emisji obligacji spçłki o wartości 1 mln PLN w ramach Programu Emisji Obligacji Średnio - i KrÇtkoterminowych. Obligacje zostały zaoferowane inwestorom instytucjonalnym. Celem emisji jest obniżenie kosztçw oraz dywersyfikacja źrçdeł finansowania spçłki, a środki uzyskane z przedmiotowej emisji zostaną przeznaczone na spłatę kredytçw bankowych. Sygnity Skonsolidowane wyniki kwartalne Skonsolidowane wyniki kwartalne späłki Sygnity IV kw. 213/14 IV kw. 212/13 zmiana I-IV kw. 213/14 I-IV kw. 212/13 zmiana Przychody % % EBITDA % % EBIT % % Zysk netto % % Marże Marża EBITDA 5.% 5.4% 7.7% 7.5% Marża EBIT 1.8% 2.% 4.3% 3.8% Marża netto.7%.7% 2.6% 2.1% Wg MSR/MSSF; mln PLN Alchemia Nowy członek Zarządu Janusza Siemieńca został powołany na stanowisko Wiceprezesa Zarządu ds. Operacyjnych Alchemia S.A. Eko Eksport Przesunięcie dostaw przez Halliburton na 215 r. SpÇłka otrzymała z firmy Halliburton podpisany aneks do kontraktu przesuwający dostawy z 214 roku na rok 215. Pozostałe zapisy kontraktu pozostały bez zmian. ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

4 Oponeo Nowy sklep internetowy w Belgii SpÇłka uruchomiła kolejny internetowy sklepu z oponami i felgami za granicą. Serwis dostępny jest dla klientçw Belgii pod adresem w dwçch wersjach językowych (holenderskiej i francuskiej). Pakiety Elektrotim Fundusze zarządzane przez ING PTE, ING OFE i ING DFE zwiększyły zaangażowanie w kapitale i głosach na WZ spçłki z 4.47% do 5.86%. Synektik Templeton Asset Management zwiększyły zaangażowanie z 1.75% do 12.13% w kapitale i głosach na WZ spçłki. Mercor Członek Zarządu nabył w dniach r., r. oraz w okresie od r akcji zwykłych na okaziciela spçłki po średniej cenie 6.98 PLN za akcję oraz w dniach r. oraz r akcji zwykłych na okaziciela spçłki po średniej cenie 6.75 PLN. TVN Członek Zarządu SpÇłki, dokonał transakcji zakupu akcji spçłki w dniu 27 listopada 214 r. po cenie PLN za akcję w ramach realizacja praw do nabycia akcji w ramach programu motywacyjnego) oraz sprzedaży akcji TVN spçłki w dniu 5 grudnia 214 r. po cenie 2 PLN za akcję w ramach programu Nabywania Akcji Własnych przez TVN. TVN Osoba pełniąca w spçłce funkcje kierownicze i posiadająca stały dostęp do informacji poufnych oraz kompetencje w zakresie podejmowania decyzji dotyczących rozwoju i perspektyw gospodarczych spçłki, dokonała transakcji sprzedaży akcji TVN w dniu 8 grudnia 214 r. po cenie 16.1 PLN na rynku regulowanym. ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

5 ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22) S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU /1/14 7/1/14 1/1/14 15/1/14 2/1/14 23/1/14 28/1/14 31/1/14 1/11/14 13/11/14 18/11/14 21/11/14 26/11/ /1/14 7/1/14 1/1/14 15/1/14 2/1/14 23/1/14 28/1/14 31/1/14 1/11/14 13/11/14 18/11/14 21/11/14 26/11/ /1/14 7/1/14 1/1/14 15/1/14 2/1/14 23/1/14 28/1/14 31/1/14 1/11/14 13/11/14 18/11/14 21/11/14 26/11/ /1/14 8/1/14 13/1/14 16/1/14 21/1/14 24/1/14 29/1/14 3/11/14 6/11/14 11/11/14 14/11/14 19/11/14 24/11/14 27/11/ /1/14 7/1/14 1/1/14 15/1/14 2/1/14 23/1/14 28/1/14 31/1/14 6/11/14 11/11/14 14/11/14 19/11/14 24/11/14 27/11/ /1/14 9/1/14 14/1/14 17/1/14 22/1/14 27/1/14 31/1/14 1/11/14 13/11/14 18/11/14 21/11/14 26/11/14 1/12/14 4/12/

6 Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 8 grudnia '14 9 grudnia '14 1 grudnia '14 11 grudnia '14 12 grudnia '14 Dane makro PKB (JP), Produkcja przemysłowa (GER), Indeks Sentix (EU) Handel zagraniczny (GER), Zapasy hurtownikçw (US) Inflacja CPI (CN), Indeks zaufania konsumentçw (JP), Wnioski o kredyt hipoteczny (US), ZamÇwienia na sprzęt, Produkcja przemysłowa maszyny i urządzenia (JP), (JP)(CN), Sprzedaż detaliczna Inflacja CPI (GER), Sprzedaż (CN), Produkcja przemysłowa detaliczna (US), Wnioski o (EU), Indeks Uniwersytetu zasiłek dla bezrobotnych (US) Michigan (US) Wyniki spçłek SYGNITY IZOBLOK Dzień dywidendy ATLANTAPL WIELTON ZYWIEC, TELL APATOR Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 15 grudnia '14 16 grudnia '14 17 grudnia '14 18 grudnia '14 19 grudnia '14 Dane makro Inflacja CPI (PL), Indeks NY Empire State (US), Produkcja przemysłowa (US), Wykorzystanie mocy produkcyjnych (US) Indeks PMI dla przemysłu (GER)(EU), Indeks instytutu ZEW (GER), Pozwolenia na budowę domçw (US) Produkcja przemysłowa (PL), Projekcje makroekonomiczne FOMC (US), Decyzja FOMC ws. stçp procentowych (US) Sprzedaż detaliczna (UK), ProtokÇł z posiedzenia RPP (PL), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US), Indeks Fed z Filadelfii (US) Komunikat po posiedzeniu BoJ (JP), Koniunktura konsumencka (PL), Wyniki spçłek Dzień dywidendy PGSSOFT DEBICA Inne ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

7 Aktualne wskaźniki Banki Potencjał M. cap Zmiana ceny P/E EV/EBITDA lub ROE DY % P/BV-banki, deweloperzy Rekomendacja Cena Wycena +/- (PLNm) 1 M 1 Y p 215p p 215p * 3 214* 2 Alior neutralnie % % 5% % - Bank Handlowy akumuluj % % -8% % 6.6% ING BŚK akumuluj % % 23% % 3.% mbank akumuluj % % -2% % 3.4% Getin Noble neutralnie % % -2% % - Pekao akumuluj % % 5% % 5.2% BZ WBK akumuluj % % -2% % 2.8% PKO BP kupuj % 47. 3% -5% % 2.% Ubezpieczenia PZU akumuluj % % 4% % 11.3% Deweloperzy Echo neutralnie % % -1% % - GTC akumuluj % % -3% % - Dom Development akumuluj % % -11% % 4.7% Robyg akumuluj % % % % 3.6% Przemysł chemiczny Synthos akumuluj % % -2% % 7.3% Branża spożywcza OtmuchÇw kupuj % % -17% % - Ambra kupuj % % -18% % 4.9% Tarczynski akumuluj % % -2% % - Duda akumuluj % % -13% % - Handel CCC akumuluj % % 26% % 1.1% LPP neutralnie % % -2% % 1.1% Eurocash neutralnie % % -1% % 1.9% Emperia akumuluj % % -31% % 1.8% Alma akumuluj % 9.6-7% -57% % - IT, dystrybutorzy IT AB akumuluj % % 4% % - ABC Data akumuluj % % -14% % 1.3% Action akumuluj % % -14% % 2.3% SMT kupuj % % -22% % - Przemysł elektromaszynowy Amica kupuj % % -5% % 3.1% Relpol kupuj % % -17% % 3.7% Aplisens redukuj % % -35% % 2.% Apator neutralnie % % -12% % 1.7% ZPUE akumuluj % % -33% bd bd 19.% 4.% Zetkama akumuluj % 32. 3% -17% % - Pozostałe späłki Elemental Holding kupuj % % 11% % - Ferro kupuj % % -17% % - ZM Ropczyce kupuj % % -36% % - Lentex kupuj % % 16% bd bd 14.3% 4.2% Benefit Systems akumuluj % % -11% % 2.7% Impel akumuluj % % -6% % - AC Autogaz akumuluj % % -36% % 8.2% ŹrÇdło: Bloomberg, Millennium DM; p-prognozy skonsolidowane Millennium DM, *-wycena w trakcie aktualizacji, * 2 -na podstawie ogłoszonej decyzji WZA lub propozycji Zarzadu dot. podziału zysku za rok 213 do ceny obecnej, * 3 -iloraz zysku netto za cztery ostatnie kwartały i sredniego poziomu kapitałçw własnych z pięciu ostatnich kwartałçw ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

8 Departament Analiz Sprzedaż Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny Dyrektor banki i ubezpieczenia Radosław Zawadzki radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Dyrektor Marcin Palenik, CFA marcin.palenik@millenniumdm.pl Maciej Krefta maciej.krefta@millenniumdm.pl Wojciech Woźniak wojciech.wozniak@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski artur.topczewski@millenniumdm.pl branża spożywcza, handel, energetyka deweloperzy, gçrnictwo, przemysł drzewny przemysł elektromaszynowy, metalowy i chemiczny fundusze inwestycyjne fundusze inwestycyjne Arkadiusz Szumilak arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Marek Przytuła marek.przytula@millenniumdm.pl Jarosław Ołdakowski jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Leszek Iwaniec leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Grażyna Mendrych grazyna.mendrych@millenniumdm.pl Ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp Warszawa Polska Fax: Tel pełni funkcję animatora emitenta dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Sygnity, od ktçrych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Sygnity, KGHM, PZU, Kompap. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spçłek: MFO S.A., od ktçrej otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. SpÇłki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głçwnego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spçłkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o ktçrych mowa w Rozporządzeniu Rady MinistrÇw z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentçw finansowych lub ich emitentçw, ktçre byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Millennium TFI S.A., spçłka zależna, posiada 6.45% akcji, Projprzem S.A., 5.79% akcji Bumech S.A. oraz 6.63% akcji Rainbow Tours S.A. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientçw, nie stanowi reklamy ani oferowania papierçw wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środkçw masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spçłek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentçw ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.