Raport dzienny. 29 kwietnia GłÄwne indeksy światowe. Rentowność skarbowych papieräw dłużnych. Surowce. Najbardziej aktywne akcje.

Transkrypt

1 Raport dzienny 29 kwietnia 215 GłÄwne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG % 7.4% 4.% 757/27 WIG % 7.5% 6.9% 795/218 mwig % 4.7% 13.4% 11/27 swig % 2.5% 5.5% 31/8 WIG % 6.3% 9.9% 936/257 WIGBANKI % 7.2% -5.% 197/ GłÄwne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones % 2.24% 3.98% 9.52% S&P % 2.61% 4.63% 12.59% NASDAQ % 3.36% 7.94% 23.2% DAX % -.48% 1.% 23.24% RTSI$ % 2.23% 37.76% -1.72% XU % 6.57% -2.65% 19.21% /1/15 17/2/15 2/2/15 25/2/15 2/3/15 5/3/15 1/3/15 13/3/15 18/3/15 23/3/15 26/3/15 31/3/15 1/4/15 2/4/ Surowce Rentowność skarbowych papieräw dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) % -.7% 11.5% -9.9% Polska 1.55% 1.59% 1.63% 2.11% 2.48% Ropa (USD/bbl) % 12.6% 23.% -37.4% Węgry 1.55% 1.56% 1.84% 2.66% 3.27% Aluminium (USD/t) % 4.8%.2% 1.2% Niemcy -.38% -.26% -.27% -.11%.16% Złoto (USD/OZ) %.8% -3.7% -6.7% USA.1%.25%.52% 1.34% 1.92% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN % -3.5% -2.3% 19.9% EUR/PLN % -2.2% -5.2% -4.8% EUR/USD % 1.4% -3.% -2.6% USD/HUF % 6.8% 13.6% 23.2% Informacje ze späłek Budimex Skonsolidowane wyniki kwartalne mbank Skonsolidowane wyniki kwartalne Benefit Skonsolidowane wyniki kwartalne Radpol Skonsolidowane wyniki kwartalne Lotos SpÇłka podała skonsolidowane wyniki kwartalne Asseco Business Solutions SpÇłka podała jednostkowe wyniki kwartalne Inter Cars Plan wzrostu powyżej rynku PGNiG Pozytywne odwierty poszukiwawcze w I kw. LW Bogdanka Australijczycy planują fedrować taniej PKN Orlen Decyzja ZWZ nt wypłaty 1.65 PLN dywidendy CCC Przyjęcie przez zarząd nowej polityki dywidendowej Budimex Decyzja ZWZ nt wypłaty 6.11 PLN dywidendy Newag Rekomendacja zarządu nt wypłaty 1 PLN dywidendy Boryszew Decyzja ZWZ nt wypłaty.1 PLN dywidendy Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotäw obroty (PLN/USD) KGHM % 4.6% 1.7% 8/22 PKN Orlen % 2.% 7.1% 54/14 PKO BP % 7.7% 5.9% 44/12 PGNiG % 22.4% 4.2% 31/8 Wygrani/Przegrani 1D 1D Asseco Poland % LPP % KGHM % JSW % Wydarzenia w späłkach SpÄłka Wydarzenie PCM Dzień wypłaty dywidendy (łącznie 62.6 mln PLN) Energa ZWZ spçłki w sprawie wypłaty 1.44 zł dywidendy na akcję KGHM ZWZ spçłki zdecyduje m.in. o wypłacie 4 zł dywidendy na akcję Asseco Pol ZWZ zdecyduje m.in. o wypłacie dywidendy Talex ZWZ zdecyduje m.in. o 1,8 zł dywidendy na akcję Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 13: Wnioski o kredyt hipoteczny US - 2.3% 14: Inflacja CPI, wst. (r/r) GER.4%.3% 14:3 Produkt Krajowy Brutto, wst. US 1.% 2.2% 16: Indeks podpisanych umçw kupna domçw (m/m) US 1.% 3.1% 2: Decyzja FOMC ws. stçp procentowych US -.25% -.25% Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spçłką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.

2 Informacje ze späłek Budimex Skonsolidowane wyniki kwartalne Skonsolidowane wyniki kwartalne Budimex I kwartał 215 I kwartał 214 zmiana (r/r) Przychody % Wynik brutto na sprzedaży % EBITDA % EBIT % Zysk netto % Marże Marża brutto na sprzedaży 9.5% 13.% Marża EBIT 5.5% 6.3% Marża netto 4.4% 5.1% Wg MSR/MSSF; mln PLN; mbank Skonsolidowane wyniki kwartalne Skonsolidowane wyniki kwartalne mbank I kwartał 215 I kwartał 214 zmiana zmiana Wynik odsetkowy % % Wynik prowizyjny % % Koszty działalności + amortyzacja % % Wynik operacyjny % % Rezerwy % % Wynik brutto % % Wynik netto % % Wg MSR/MSSF; mln PLN Benefit Skonsolidowane wyniki kwartalne Skonsolidowane wyniki kwartalne Grupy Benefit Systems I kwartał 215 I kwartał 214 zmiana Przychody % EBITDA % EBIT % Zysk netto % Marże Marża EBITDA 6.2% 4.8% Marża EBIT 3.6% 2.6% Marża netto 6.1% 2.3% Wg MSR/MSSF; mln PLN Telefon: (22)

3 Radpol Skonsolidowane wyniki kwartalne Skonsolidowane wyniki kwartalne Radpol S.A. I kwartał 215 I kwartał 214 zmiana Przychody % EBITDA % EBIT % Zysk netto % Marże Marża EBITDA 1.5% 14.% Marża EBIT 3.9% 8.2% Marża netto 1.9% 4.4% Wg MSR/MSSF; mln PLN Lotos SpÄłka podała skonsolidowane wyniki kwartalne Skonsolidowane wyniki kwartalne grupy Lotos I kw. 215 I kw. 214 zmiana Przychody % EBITDA % EBIT % Zysk netto Marże Marża EBITDA 8.7% 3.2% Marża EBIT 5.2%.2% Marża netto -2.% -.5% Wg MSR/MSSF; mln EUR, Strata netto Lotosu w I kw. (11.4 mln PLN) była niższa niż zakładał konsensus (127.3 mln PLN). EBIT na poziomie mln PLN był o 92.6% lepszy od oczekiwań na poziomie 139 mln PLN. Asseco BS SpÄłka podała jednostkowe wyniki kwartalne Jednostkowe wyniki kwartalne späłki Asseco BS I kw. 215 I kw. 214 zmiana Przychody % EBITDA % EBIT % Zysk netto % Marże Marża EBITDA 33.4% 3.9% Marża EBIT 26.1% 23.5% Marża netto 21.8% 19.7% Wg MSR/MSSF; mln EUR, Wyniki spéłki były zgodne z oczekiwaniami. Przychody były lepsze o 2.3% od konsensusu, natomiast EBIT był gorszy o.9%, zysk netto taki sam jak oczekiwania. Telefon: (22)

4 Inter Cars Plan wzrostu powyżej rynku SpÇłka chce w całym roku dalej rosnąć szybciej niż cały rynek części samochodowych w Polsce. Grupa chce reinwestować wypracowane zyski, ale jednocześnie być "pozostać postrzegana jako spçłka dywidendowa". SpÇłka oczekuje ekspansji w kategoriach asortymentowych takich jak opona, części do samochodçw ciężarowych. PGNiG Pozytywne odwierty poszukiwawcze w I kw. SpÇłka wykonała w I kw. 215 roku 6 otworçw poszukiwawczych, w ktçrych stwierdzono występowanie złçż gazu ziemnego lub ropy naftowej. Łączne zasoby wydobywalne, odkryte tymi odwiertami, wynoszą ok. 3.5 mld m sześc. gazu (22,6 mln boe), a włączenie ich do produkcji zajmie ok. 2 lat. PGNiG zrealizowała także cztery odwierty eksploatacyjne. LW Bogdanka Australijczycy planują fedrować taniej Jak podaje parkiet PD Co (należąca do australijskiej Praire Mining) spodziewa się w maju br. uzyskać ostateczne zatwierdzenie dokumentacji geologicznej w związku z planowaną budową kopalni w Lubelskim Zagłębiu Węglowym. Mirosław Taras, były wieloletni prezes LW. Bogdanka, a obecnie doradzający firmie PD Co podał, że planowany koszt wydobycia węgla w nowej kopalni będzie niższy niż w kopalniach śląskich, a także niż w LW Bogdanka, zarçwno w segmencie węgla energetycznego jak i koksowego. Inwestor planuje uzyskanie koncesji wydobywczej w ciągu pçłtora roku, co umożliwiłoby mu rozpoczęcie budowy kopalni w 218 roku Telefon: (22)

5 Informacje o dywidendach PKN Orlen Decyzja ZWZ nt wypłaty 1.65 PLN dywidendy ZWZ spçłki postanowiło przeznaczyć kwotę 75.7 mln PLN na wypłatę dywidendy, czyli 1.65 PLN na 1 akcję. Wypłata dywidendy nastąpi z kapitału zapasowego SpÇłki utworzonego z zysku lat ubiegłych. Dzień dywidendy został ustlony na 16 czerwca 215 roku, a dzień wypłaty dywidendy na 8 lipca 215 roku. CCC Przyjęcie przez zarząd nowej polityki dywidendowej Zarząd CCC przyjął nową politykę dywidendową zakładającą wypłatę dywidendy w wysokości od 33 do 66 proc. skonsolidowanego zysku, przy założeniu że relacja długu netto do EBITDA na koniec roku obrotowego, ktçrego dotyczyć będzie podział zysku, wynosiła będzie poniżej 3.Nowa polityka dywidendowa ma obowiązywać począwszy od podziału zysku za rok 214 r. W lutym prezes spçłki Dariusz Miłek informował, że CCC chce wypłacić między 2 a 3 zł dywidendy na akcję. Budimex Decyzja ZWZ nt wypłaty 6.11 PLN dywidendy ZWZ spçłki uchwaliło wypłatę 6.11 PLN dywidendy na akcję z zysku za 214 r., zgodnie z rekomendacją zarządu. Dniem dywidendy jest 8 maja 215 roku, a terminem jej wypłaty 25 maja 215 roku. Newag Rekomendacja zarządu nt wypłaty 1 PLN dywidendy Zarząd Newagu rekomenduje, by z zysku za 214 r. na dywidendę trafiło 45 mln zł, czyli 1 zł na akcję. Prochem Rekomendacja zarządu nt wypłaty.35 PLN dywidendy Zarząd spçłki zarekomendował przeznaczenie 1.36 mln PLN z zysku za 214 r. na wypłatę dywidendy, czyli.35 PLN na akcję. Proponowany dzień dywidendy to 3 czerwca, a dzień wypłaty 17 lipca. Boryszew Decyzja ZWZ nt wypłaty.1 PLN dywidendy ZWZ SpÇłki podjęło uchwałę w sprawie wypłaty.1 PLN dywidendy na jedną akcję z zysku za 214 r. uprawnioną do dywidendy. ZWZ wyznaczyło dzień dywidendy na 2 lipca 215 roku, a dzień wypłaty dywidendy na 23 lipca 215 roku. Feerum Decyzja ZWZ nt wypłaty.21 PLN dywidendy ZWZ SpÇłki uchwaliło przeznaczenie na dywidendę 2 mln zł z zysku za 214 r., czyli,21 zł na jedną akcję. Dzień dywidendy został ustalony na 28 lipca, a dzień wypłaty na 18 sierpnia. Selena Rekomendacja zarządu nt wypłaty.28 PLN Zarząd spçłki zarekomendował wypłatę.28 PLN dywidendy na akcję. Proponowanym dniem dywidendy jest 15 lipca, a dniem jej wypłaty 3 lipca 215 r. Rada nadzorcza zaakceptowała wniosek zarządu. Telefon: (22)

6 Kalendarium dywidend Data ustalenia prawa SpÄłka Dywidenda Data wypłaty Poniedziałek AVIAAML INGBSK Wtorek Środa ALUMETAL Czwartek MWTRADE KERNEL Piątek Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek ROPCZYCE Piątek OLYMPIC Telefon: (22)

7 Telefon: (22) S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU /1/15 18/2/15 23/2/15 26/2/15 3/3/15 6/3/15 11/3/15 16/3/15 19/3/15 24/3/15 27/3/15 1/4/15 1/4/15 2/4/ /1/15 18/2/15 23/2/15 26/2/15 3/3/15 6/3/15 11/3/15 16/3/15 19/3/15 24/3/15 27/3/15 1/4/15 1/4/15 2/4/ /1/15 18/2/15 23/2/15 26/2/15 3/3/15 6/3/15 11/3/15 16/3/15 19/3/15 24/3/15 27/3/15 1/4/15 1/4/15 2/4/ /1/15 17/2/15 2/2/15 25/2/15 2/3/15 5/3/15 1/3/15 13/3/15 18/3/15 23/3/15 26/3/15 31/3/15 1/4/15 2/4/ /1/15 17/2/15 2/2/15 26/2/15 3/3/15 6/3/15 12/3/15 17/3/15 2/3/15 25/3/15 3/3/15 2/4/15 1/4/15 2/4/ /1/15 17/2/15 2/2/15 25/2/15 2/3/15 5/3/15 1/3/15 13/3/15 18/3/15 23/3/15 26/3/15 31/3/15 3/4/15 8/4/15 13/4/15 16/4/15 21/4/

8 Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 27 kwietnia '15 28 kwietnia '15 29 kwietnia '15 3 kwietnia '15 1 maja '15 Dane makro Wskaźnik zamçwień wg CBI (UK), Indeks PMI dla usług, wst. (US) Sprzedaż detaliczna (JP), Produkt Krajowy Brutto (UK), Indeks zaufania konsumentçw - Conference Board (US) Wnioski o kredyt hipoteczny (US), Produkt Krajowy Brutto (US), Indeks podpisanych umçw kupna domçw (US), Decyzja FOMC ws. stçp procentowych (US) Komunikat po posiedzeniu BoJ (JP), Produkcja przemysłowa (JP), Inflacja HICP (EU), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US), Indeks Chicago PMI (US) Inflacja konsumencka (JP), Indeks PMI dla przemysłu (JP), Indeks PMI dla przemysłu (UK), (US), Indeks Uniwersytetu Michigan (US), Indeks ISM dla przemysłu (US) Wyniki spçłek FAM, MILLENNIUM, ORANGEPL MILKILAND, VOTUM, MIRBUD, ASSECOBS, BZWBK, PEIXIN LOTOS, BUDIMEX, mbank, BENEFIT, RADPOL, PRIMAMODA, POZBUD, CCC, BOGDANKA, ASSECOSLO, GPW DOMDEV, INTERFERI, VOXEL Dzień dywidendy ASSECOSLO PCM ROPCZYCE, KERNEL,IMPEL Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 4 maja '15 5 maja '15 6 maja '15 7 maja '15 8 maja '15 Dane makro Indeks PMI dla przemysłu (CN, PL, GER, EU), ZamÇwienia na dobra trwałego użytku (US) Indeks PMI dla usług (US), Indeks ISM dla usług (US) Raport ADP (US), Indeks PMI dla usług (CN, UK) ZamÇwienia w przemyśle (GER), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US) Produkcja przemysłowa (GER), Stopa bezrobocia (US) Wyniki spçłek TVN PGE, RONSON, TOYA, GREMMEDIA, MOBRUK ASBIS, FORTUNA, GLCOSMED, ING, MENNICA, OMUCHäW, ROPCZYCE, SNIEŻKA, WILBO ACAUTOGAZ, AGROMA, AMREST, ELZAB, HANDLOWY, KGHM, PGNIG, SEKO, WAWEL Dzień dywidendy PELION, ROBYG PWRMEDIA LENA BUDIMEX, PROCAD Inne Telefon: (22)

9 Aktualne wskaźniki Banki Potencjał M. cap Zmiana ceny P/E EV/EBITDA lub ROE DY % P/BV-banki, deweloperzy Rekomendacja Cena Wycena +/- (PLNm) 1 M 1 Y p 215p p 215p * 3 214* 2 Alior neutralnie % % 11% %.% Bank Handlowy akumuluj % % 2% % 6.6% ING BŚK akumuluj % % 9% % 2.8% mbank akumuluj % % -7% % 3.6% Pekao akumuluj % % -1% % 5.2% BZ WBK akumuluj % % -1% % - PKO BP kupuj % % -13% % - Deweloperzy Echo neutralnie % % 14% %.% GTC akumuluj 5.84 * * % -23% %.% Dom Development akumuluj % % 15% % 4.2% Robyg akumuluj % % -3% % 4.5% Branża spożywcza OtmuchÇw kupuj % % 12% % - Ambra kupuj % 23.4 % 9% % - Tarczynski akumuluj % % 17% % - Duda akumuluj % % 5% % - Handel CCC neutralnie % % 56% % - LPP redukuj % % -1% % - Redan akumuluj % % 87% % - IT, dystrybutorzy IT AB akumuluj % % 48% % - ABC Data akumuluj % % -12% % 1.5% Action akumuluj % % 9% % - Przemysł elektromaszynowy Amica kupuj % % 68% % - Relpol kupuj % 66.6 % -7% % - Aplisens redukuj % % -1% % - Apator neutralnie % % 24% % - Zetkama akumuluj % % 16% % - Pozostałe späłki Elemental Holding kupuj % % 53% % - Ferro kupuj % % -4% % - Lentex kupuj % % 8% % - Benefit Systems akumuluj % % 49% % - Work Service neutralnie % % 34% % - Impel akumuluj % % 12% % 4.7% ŹrÇdło: Bloomberg, Millennium DM; p-prognozy skonsolidowane Millennium DM, *-wycena w trakcie aktualizacji, * 2 -na podstawie ogłoszonej decyzji WZA lub propozycji Zarzadu dot. podziału zysku za rok 213 do ceny obecnej, * 3 -iloraz zysku netto za cztery ostatnie kwartały i sredniego poziomu kapitałçw własnych z pięciu ostatnich kwartałçw Telefon: (22)

10 Departament Analiz Sprzedaż Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny Dyrektor banki i ubezpieczenia Radosław Zawadzki radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Dyrektor Marcin Palenik, CFA marcin.palenik@millenniumdm.pl Maciej Krefta maciej.krefta@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski artur.topczewski@millenniumdm.pl Analityk branża spożywcza, handel, energetyka Analityk deweloperzy, gçrnictwo, przemysł drzewny Analityk fundusze inwestycyjne Analityk fundusze inwestycyjne Arkadiusz Szumilak arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Marek Przytuła marek.przytula@millenniumdm.pl Jarosław Ołdakowski jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Leszek Iwaniec leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Grażyna Mendrych grazyna.mendrych@millenniumdm.pl Ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp Warszawa Polska Fax: Tel pełni funkcję animatora emitenta dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Sygnity, od ktçrych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Sygnity, KGHM, PZU, Kompap. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spçłek: MFO S.A., od ktçrej otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. SpÇłki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głçwnego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spçłkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o ktçrych mowa w Rozporządzeniu Rady MinistrÇw z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentçw finansowych lub ich emitentçw, ktçre byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Millennium TFI S.A., spçłka zależna, posiada 6.45% akcji, Projprzem S.A., 5.79% akcji Bumech S.A. oraz 6.63% akcji Rainbow Tours S.A. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientçw, nie stanowi reklamy ani oferowania papierçw wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środkçw masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spçłek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentçw ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.