PROSPEKT INFORMACYJNY

Transkrypt

1 PROSPEKT INFORMACYJNY KBC Stabilny Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (KBC Stabilny FIO) do 30 wrzenia 2005 roku obowizywała nazwa WARTA Trzeciofilarowy Zrównowaony Fundusz Inwestycyjny Otwarty Utworzonego i zarzdzanego przez: KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna ul. Chmielna 85/87, Warszawa Fundusz prowadzi działalno zgodnie z prawem wspólnotowym regulujcym zasady wspólnego inwestowania w papiery wartociowe. Prospekt informacyjny został sporzdzony na podstawie art. 219 ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U., Nr 146, poz. 1546oraz Rozporzdzenia Rady Ministrów z dnia 13 wrzenia 2004 roku w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a take skrótu tego prospektu (Dz. U., Nr 205, poz. 2095). Sporzdzono: Warszawa, 31 grudnia 2004 r. Aktualizacja: Warszawa, 13 maja 2005 r., 29 sierpnia 2005 r, 1 padziernik 2005 r 1

2 SPIS TRECI! "! # $ # %& ' # ( # )& ( 2

3 Rozdział I Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w prospekcie 1. Firma, siedziba i adres Towarzystwa. KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna; ul. Chmielna 85/87, Warszawa. 2. Imiona, nazwiska i funkcje osób fizycznych działajcych w imieniu Towarzystwa. Osobami fizycznymi działajcymi w imieniu Towarzystwa s: Philippe De Brouwer Piotr Habiera Ludmiła Falak-Cyniak - Prezes Zarzdu Towarzystwa; - Wiceprezes Zarzdu Towarzystwa; Członek Zarzdu Towarzystwa. 3. Własnorcznie podpisane owiadczenia o odpowiedzialnoci osób wymienionych w pkt 2 stwierdzajce, e informacje zawarte w prospekcie s prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijaj adnych faktów ani okolicznoci, których ujawnienie w prospekcie jest wymagane przepisami prawa, a take, e wedle najlepszej wiedzy tych osób nie istniej, poza ujawnionymi w prospekcie, okolicznoci, które mogłyby wywrze znaczcy wpływ na sytuacj prawn, majtkow i finansow Funduszu. Niniejszym owiadczamy, e informacje zawarte w prospekcie s prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijaj adnych faktów ani okolicznoci, których ujawnienie w prospekcie jest wymagane przepisami prawa, a take, e wedle naszej najlepszej wiedzy nie istniej, poza ujawnionymi w prospekcie, okolicznoci, które mogłyby wywrze znaczcy wpływ na sytuacj prawn, majtkow i finansow Funduszu. Philippe De Brouwer Piotr Habiera Ludmiła Falak-Cyniak Prezes Zarzdu KBC TFI S.A. Wiceprezes Zarzdu KBC TFI S.A. Członek Zarzdu KBC TFI S.A.. 3

4 Rozdział II Dane o Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych 1. Firma, kraj siedziby, siedziba i adres Towarzystwa wraz z numerami telekomunikacyjnymi, adresem głównej strony internetowej i adresem poczty elektronicznej. Firma: Kraj siedziby: KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna; Rzeczypospolita Polska; Siedziba i adres: ul. Chmielna 85/87, Warszawa; Numer telefonu: (22) ; Numer telefaksu: (22) ; Adres głównej strony internetowej:: Adres poczty elektronicznej: biuro@kbctfi.pl. 2. Data i numer decyzji Komisji Papierów Wartociowych i Giełd o udzieleniu zezwolenia na utworzenie Towarzystwa albo na wykonywanie działalnoci przez Towarzystwo. W dniu 14 maja 2002 r. Komisja decyzj nr DFN / udzieliła zezwolenia na wykonywanie działalnoci polegajcej na tworzeniu funduszy inwestycyjnych i zarzdzaniu nimi, reprezentowaniu ich wobec osób trzecich oraz zarzdzaniu zbiorczym portfelem papierów wartociowych, zarzdzanie aktywami. 3. Oznaczenie sdu rejestrowego i numer, pod którym Towarzystwo jest zarejestrowane, a take data wpisu do rejestru. W dniu 15 grudnia 2001 r., Towarzystwo zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sdowym pod numerem W dniu 20 kwietnia 2005 r. Krajowy Rejestr Sdowy zarejestrował połczenie Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Kredyt Banku S.A. z WARTA Towarzystwem Funduszy Inwestycyjnych S.A. i WARTA Asset Management S.A. W tym samy dniu KRS zarejestrował zmian nazwy Towarzystwa z Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Kredyt Banku S.A. na KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 4. Wysoko kapitału własnego Towarzystwa, w tym wysoko składników kapitału własnego. Na dzie r. kapitały własne Towarzystwa wynosz ,67 zł. Wysoko składników kapitału własnego na dzie r.: 1) Kapitał zakładowy: ,00 zł; 2) Nalene lecz nie wniesione wpłaty na kapitał zakładowy: 0 zł; 3) Kapitał zapasowy: ,05 zł; 4) Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny: 0 zł; 5) Pozostałe kapitały rezerwowe: 0 zł; 6) Wynik finansowy netto z lat ubiegłych: 0 zł 7) Biecy wynik na działalnoci: ,62 zł. 5. Sposób i termin opłacenia kapitału zakładowego Towarzystwa. Kapitał zakładowy w pierwotnej wysokoci zł został opłacony w całoci przed uzyskanie zgody Towarzystwa na rozpoczcie działalnoci. Kapitał zakładowy został pokryty wkładami pieninymi. Na mocy uchwały Walnego Zgromadzenia z dnia 03 wrzenia 2003 r nastpiło podwyszenia kapitału zakładowego do kwoty zł. Podwyszony kapitał zakładowy został pokryty w całoci wkładami pieninymi i opłacony 04 wrzenia 2003 r. W dniu 20 kwietnia 200 roku kapitał zakładowy został podwyszony o kwot ,00 PLN do łcznej kwoty ,00 w drodze emisji ,00 akcji imiennych serii C, o wartoci nominalnej 1,00 PLN kada. Akcje wyemitowane zostały w zwizku z przejciem przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Kredyt Banku S.A. spółek: WARTA Asset Management S.A. i WARTA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. i wydane zostały Towarzystwu Ubezpiecze i Reasekuracji WARTA S.A. jedynemu akcjonariuszowi WARTA Asset Management S.A. i WARTA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 4

5 6. Firma oraz siedziba akcjonariuszy Towarzystwa, wraz z podaniem liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, jeeli akcjonariusz posiada co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy. Akcjonariuszem Towarzystwa s: 1. Towarzystwo Ubezpiecze i Reasekuracji WARTA S.A. z siedzib w Warszawie ul. Chmielna 85/87, które posiada łcznie /siedem milionów piset siedemdziesit siedem tysicy trzysta dziewidziesit pi/ akcji imiennych serii C o numerach od do , co daje 30% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Towarzystwa i stanowi 30% udziału w kapitale zakładowym Towarzystwa. 2. Kredyt Trade Sp. z o.o. z siedzib w Warszawie, ul. Kasprzaka 2/8, który posiada akcji imiennych serii A od numeru do numeru oraz akcji imiennych serii B od numeru , tj. łcznie /siedem milionów piset siedemdziesit siedem tysicy trzysta dziewidziesit pi/, co daje 30% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Towarzystwa i stanowi 30% udziału w kapitale zakładowym Towarzystwa. 3. KBC Asset Management N.V. z siedzib w Brukseli (Belgia), Havenlaan 2, który posiada akcji imiennych serii A od numeru do numeru oraz akcji serii C od numeru do numeru , tj. łcznie /dziesi milionów sto trzy tysice sto dziewidziesit trzy/ akcji, co daje 40% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Towarzystwa i stanowi 40% udziału w kapitale zakładowym Towarzystwa 7. Firma i siedziba podmiotu dominujcego wobec Towarzystwa, ze wskazaniem cech tej dominacji. Podmiotem porednio dominujcym wobec Towarzystwa jest: KBC Group z siedzib w Brukseli (Belgia), Havenlaan 2 - SSE, który poprzez spółki bdce akcjonariuszami Towarzystwa porednio posiada 88,17% kapitału akcyjnego Towarzystwa, co daje 88,17% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. 8. Firma i siedziba podmiotu bezporednio lub porednio dominujcego w stosunku do podmiotu, o którym mowa w pkt 7, ze wskazaniem cech tej dominacji. KBC Group nie posiada podmiotu bezporednio lub porednio dominujcego. 9. Imiona i nazwiska: a. członków Zarzdu Towarzystwa, ze wskazaniem pełnionych funkcji w Zarzdzie. Philippe De Brouwer Piotr Habiera Ludmiła Falak-Cyniak - Prezes Zarzdu; - Wiceprezes Zarzdu; Członek Zarzdu. b. członków Rady Nadzorczej Towarzystwa, ze wskazaniem przewodniczcego. Stefan Duchateau Erwin Schoeters Michał Oziembło Dirk Laureyns Przewodniczcy Rady; Członek Rady; Członek Rady; Członek Rady; Artur Biskupski Piotr Krawczyski - Członek Rady; Członek Rady. c. prokurentów Towarzystwa, ze wskazaniem rodzaju udzielonej prokury. Prokurentami s: Anna Kołacka, Marek Król. Prokurent ma prawo do podpisywania z członkiem Zarzdu łcznie. jednym d. osób fizycznych zarzdzajcych Funduszami, ze wskazaniem funduszy, którymi zarzdzaj oraz doradców inwestycyjnych, ze wskazaniem pełnionych w Towarzystwie funkcji oraz numerów licencji doradców inwestycyjnych. 5

6 Krzysztof Bednarczyk zarzdzajcy funduszami: KBC Aktywny FIO, KBC Obligacyjny FIO, KBC Pieniny FIO, ALFA SFIO; BETA SFIO; GAMMA SFIO; KBC Papierów Dłunych FIO; KBC Stabilny FIO; KB Kapitał Plus FIZ, KBC Dolar FIZ, KB Kapitał Plus II FIZ, KB Kapitał Plus III FIZ, KB Klik Europa FIZ, KB Klik Ameryka FIZ, KBC SIGMA FIZ, KBC Złoty Dolar FIZ, KBC Elita FIZ. Bogdan Jacaszek zarzdzajcy funduszami: KBC Aktywny FIO, KBC Obligacyjny FIO, KBC Pieniny FIO, ALFA SFIO; BETA SFIO; GAMMA SFIO; KBC Papierów Dłunych FIO; KBC Stabilny FIO; KB Kapitał Plus FIZ, KBC Dolar FIZ, KB Kapitał Plus II FIZ, KB Kapitał Plus III FIZ, KB Klik Europa FIZ, KB Klik Ameryka FIZ, KBC SIGMA FIZ, KBC Złoty Dolar FIZ, KBC Elita FIZ. Artur Ratyski zarzdzajcy funduszami: KBC Aktywny FIO, KBC Obligacyjny FIO, KBC Pieniny FIO, ALFA SFIO; BETA SFIO; GAMMA SFIO; KBC Papierów Dłunych FIO; KBC Stabilny FIO; KB Kapitał Plus FIZ, KBC Dolar FIZ, KB Kapitał Plus II FIZ, KB Kapitał Plus III FIZ, KB Klik Europa FIZ, KB Klik Ameryka FIZ, KBC SIGMA FIZ, KBC Złoty Dolar FIZ, KBC Elita FIZ.. Kazimierz Szpak zarzdzajcy funduszami: KBC Aktywny FIO, KBC Obligacyjny FIO, KBC Pieniny FIO, ALFA SFIO; BETA SFIO; GAMMA SFIO; KBC Papierów Dłunych FIO; KBC Stabilny FIO; KB Kapitał Plus FIZ, KBC Dolar FIZ, KB Kapitał Plus II FIZ, KB Kapitał Plus III FIZ, KB Klik Europa FIZ, KB Klik Ameryka FIZ, KBC SIGMA FIZ, KBC Złoty Dolar FIZ, KBC Elita FIZ.. Grzegorz Jałtuszyk zarzdzajcy funduszami: KBC Aktywny FIO, KBC Obligacyjny FIO, KBC Pieniny FIO, ALFA SFIO; BETA SFIO; GAMMA SFIO; KBC Papierów Dłunych FIO; KBC Stabilny FIO; KB Kapitał Plus FIZ, KBC Dolar FIZ, KB Kapitał Plus II FIZ, KB Kapitał Plus III FIZ, KB Klik Europa FIZ, KB Klik Ameryka FIZ, KBC SIGMA FIZ, KBC Złoty Dolar FIZ, KBC Elita FIZ. Ludmiła Falak-Cyniak zarzdzajcy funduszami: KBC Aktywny FIO, KBC Obligacyjny FIO, KBC Pieniny FIO, ALFA SFIO; BETA SFIO, GAMMA SFIO, KBC Papierów Dłunych FIO, KBC Stabilny FIO, KBC SIGMA FIZ. Imiona i nazwiska doradców inwestycyjnych, ze wskazaniem pełnionych w Towarzystwie funkcji oraz numerów licencji doradców inwestycyjnych: Ludmiła Falak-Cyniak, członek Zarzdu, doradca inwestycyjny (nr licencji 222); Bogdan Jacaszek, pracownik Towarzystwa, doradca inwestycyjny (nr licencji 149); Kazimierz Szpak, pracownik Towarzystwa, doradca inwestycyjny (nr licencji 173); Grzegorz Jałtuszyk pracownik Towarzystwa, doradca inwestycyjny (nr licencji 163); 10. Opis posiadanych przez osoby wymienione w pkt 8 kwalifikacji do wykonywania funkcji w Towarzystwie oraz informacje o pełnionych przez te osoby funkcjach poza Towarzystwem, jeeli ta okoliczno moe mie znaczenie dla sytuacji Uczestników Funduszu. ZARZD Philippe De Brouwer - Prezes Zarzdu Jest absolwentem Szkoły Zarzdzania na Uniwersytecie Solvay - Vrije w Brukseli. Posiada take licencjat z fizyki, specjalizacja fizyka teoretyczna i matematyczna. W latach pracował w P&V Insurance jako inynier systemu - kierownik projektu, natomiast w latach pracował na stanowisku kierownik produktu - współkoordynator komunikacji i wsparcia w Deutsche Banku. W latach był zatrudniony jako kierownik produktu i rozwoju (marketing strategiczny) w Fortis Investments Belgia. Od lutego 1999 roku pełnił funkcj Dyrektora Sieci Obsługi i Funduszy w Fortis Investment Management. Od listopada 2000 był Dyrektorem Strategii i Koordynacji. W latach był Dyrektorem Inwestycji Alternatywnych i Zarzdzania Kapitałem w Fortis Investment Management. Ostatnio pełnił funkcj Dyrektora Regionalnego na Polsk w KBC Asset Management. Jest autorem publikacji naukowych o tematyce finansowej. W dniu 30 czerwca 2004 r. został powołany przez Rad Nadzorcz WARTA TFI S.A. na Prezesa Zarzdu WARTA TFI S.A., a od 1 lipca 2004 r. był take Prezesem Zarzdu WARTA Asset Management S.A. Od 20 kwietnia 2005 roku pełni obowizki Prezesa Zarzdu KBC TFI S.A. Piotr Habiera Wiceprezes Zarzdu Ukoczył studia na Wydziale Ekonomiczno-Społecznym Szkoły Głównej Handlowej. W latach zatrudniony w Krajowej Izbie Rozliczeniowej S.A. na stanowisku analityka. Od maja 1994 r. zwizany z Centrum Operacji Kapitałowych Banku Handlowego w Warszawie S.A., gdzie zajmował 6

7 kolejno nastpujce stanowiska: inspektor makler papierów wartociowych, Kierownik Zespołu Afiliowanych Domów Maklerskich, Naczelnik Wydziału Obrotu Giełdowego, Dyrektor Oddziału. Od wrzenia 1998 r. pracujc na stanowisku Dyrektora Oddziału odpowiedzialny był za całokształt zagadnie zwizanych z działalnoci domu maklerskiego. Nadzorował m.in. projekty w zakresie wprowadzania spółek do obrotu publicznego i podwyszenia kapitału akcyjnego w drodze emisji akcji oraz wdroenie systemu informatycznego dla biura maklerskiego. Szef projektu Call Centre dla domu maklerskiego, członek zespołów integracyjnych przy pracach połczeniowych z Domem Inwestycyjnym BRE S.A. i Citibrokerage S.A. Od listopada 2001 r. zatrudniony w Kredyt Banku S.A., w Departamencie Bankowoci Inwestycyjnej, na stanowisku radcy bankowego. Do zakresu obowizków Piotra Habiery naleało: prowadzenie projektów zwizanych z emisj dłunych papierów wartociowych, analizy i przygotowywanie ofert prywatyzacyjnych, analizy działalnoci firm, przygotowywanie programów restrukturyzacyjnych, prowadzenie działa windykacyjnych zwizanych z kredytowaniem zakupu papierów wartociowych, przygotowania do rozpoczcia działalnoci przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Kredyt Banku S.A. Od lutego 2002 r. powołany na stanowisko Członka Zarzdu Dyrektora Generalnego w Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych Kredyt Banku S.A., a take Prezesa Zarzdu w KB Zarzdzanie Aktywami S.A. W czerwcu 2002 r. Piotr Habiera został powołany na stanowisko Prezesa Zarzdu Towarzystwa. Od dnia 20 kwietnia 2005 roku pełni w KBC TFI S.A. funkcj Wiceprezesa Zarzdu odpowiedzialnego za Pion Sprzeday i Rozwoju Produktów. Ludmiła Falak Cyniak Członek Zarzdu Jest absolwentk Uniwersytetu Łódzkiego. Ukoczyła Podyplomowe Studium Inwestycji w Szkole Głównej Handlowej. Pocztkowo zatrudniona w spółkach grupy ARMADA Sp. z o.o. w latach na stanowisku Analityka Finansowego, w latach na stanowisku Managera Projektów. Nastpnie od lipca 2001 do wrzenia 2001 pracowała w Erste Securities Polska S.A. na stanowisku Analityka Finansowego. Od listopada 2001 roku zatrudniona w WARTA Asset Management S.A. na stanowisku Kierownika Zespołu Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego. Jest przewodniczc RN Drukarni Sofal Sp. z o.o. Od dnia 29 kwietnia 2005 roku pełni w KBC TFI S.A. funkcj Członka Zarzdu odpowiedzialnego za Pion Inwestycyjny. Była słuchaczk licznych kursów m.in. z zakresu wyceny instrumentów pochodnych i inynierii finansowej. Od 1999 r. posiada licencj maklera papierów wartociowych nr 1748, a od 2004 r. roku licencj doradcy inwestycyjnego nr 222. Posiada równie tytuł Chartered Financial Analyst (CFA) przyznany przez CFA Institute. Ludmiła Falak Cyniak nie pełniła w przeszłoci funkcji osoby nadzorujcej lub zarzdzajcej w podmiotach, które w okresie jego kadencji znalazły si w stanie upadłoci lub likwidacji. RADA NADZORCZA Stefan Duchateau Przewodniczcy Rady Posiada wykształcenie wysze z zakresu inynierii finansowej, doktor nauk ekonomicznych (University of Brussels). Od stycznia 2000 r. Prezes Zarzdu KBC Asset Management N.V. z siedzib w Brukseli, Havenlaan 2, B-1080 Bruksela, wczeniej zajmował stanowiska zarzdcze w belgijskich instytucjach finansowych, spółkach zarzdzajcych aktywami oraz domach brokerskich. W chwili obecnej pełni równie funkcj Dyrektora Generalnego KBC Banku N.V. z siedzib w Brukseli, Havenlaan 2, a take Przewodniczcego Belgijskiego Stowarzyszenia Funduszy Inwestycyjnych oraz Wiceprzewodniczcego Belgijskiej federacji instytucji finansowych Fibelfin (Belgian Federation of financial institutions). Profesor w Sint Aloysius School of Economics (EHSAL). Pełnione funkcje i prowadzona działalno nie s konkurencyjne w stosunku do działalnoci Towarzystwa i Funduszy. Pełnił w przeszłoci lub pełni w chwili obecnej funkcje osoby nadzorujcej lub zarzdzajcej w nastpujcych funduszach inwestycyjnych lub podmiotach zwizanych z funduszami, które w okresie jego kadencji znalazły si (decyzjami walnych zgromadze) w stanie likwidacji: International Property Fund, SA, Luxemburg, KB Business Fund, SA, Belgium, Sicaro, SA Luxemburg, KB Fixobli SA Luxemburg, BR&A Portfolio SA Luxemburg, Cera Cash Fund SA Luxemburg, Belicav SA Luxemburg,IPF BELGIE 1 SA Belgium, IPF BELGIE 2 SA Belgium, IMMO PROPERTIES SA Belgium, IPF Conseil SA Luxemburg. 7

8 Erwin Schoeters Członek Rady Nadzorczej Posiada wysze wykształcenie z zakresu ekonomii i prawa podatkowego. Od roku 1992 zwizany z Kredietbankiem. W latach Dyrektor Departamentu Marketingu i Rozwoju Produktów Inwestycyjnych, KBC Bank N.V. Po wydzieleniu działalnoci w zakresie zarzdzania aktywami w latach Dyrektor Departamentu Marketingu i Rozwoju Produktów, KBC Asset Management N.V. z siedzib w Brukseli, Havenlaan 2, B-1080 Bruksela. Od 2001 roku zajmuje stanowisko Członka Zarzdu - Dyrektora Zarzdzajcego KBC Asset Management. W chwili obecnej pełni równie funkcj Członka Zarzdu Belgijskiego Stowarzyszenia Funduszy Inwestycyjnych (Belgian Association of Investment Funds). Członek Zarzdu KBC Asset Management International Ltd, Dublin, a take wielu funduszy inwestycyjnych z siedzib w Luksemburgu i Belgii. Członek Rad Nadzorczych CSOB Asset Management (Czechy) i CSOB Asset Management (Słowacja). Pełnione funkcje i prowadzona działalno nie s konkurencyjne w stosunku do działalnoci Towarzystwa i Funduszy. Pełnił w przeszłoci funkcje osoby nadzorujcej lub zarzdzajcej w funduszu inwestycyjnym Diamond Bank Fund SA Luxemburg (SICAV), który w okresie jego kadencji znalazł si (decyzj walnego zgromadzenia) w stanie likwidacji. Michał Oziembło Członek Rady Nadzorczej Posiada wykształcenie wysze (Wydział Filologii Angielskiej Katolickiego Uniwersytetu Lubelskiego oraz studia podyplomowe w Szkole głównej Handlowej w Warszawie. W latach Likwidator Pastwowego Orodka Maszynowego w Kurowie, w latach Asystent Pełnomocnika Konsorcjum Regionalnego w Lublinie, a nastpnie Dyrektor ds. marketingu Konsorcjum Regionalnego sp. z o.o. w Lublinie. W latach Dyrektor Oddziału Regionalnego LUKAS Sp. z o.o. we Wrocławiu, a w latach Dyrektor Oddziału Lublin firmy LUKAS S.A. Od czerwca 1998 roku zwizany z AGIEL S.A., pocztkowo jako Dyrektor Wykonawczy, a od wrzenia 2002 r. do chwili obecnej Prezes Zarzdu. Nie pełni funkcji konkurencyjnych w stosunku do działalnoci Towarzystwa i Funduszy. Dirk Laureyns Członek Rady NadzorczejJest absolwentem Vlerick Management School w Gandwie/Leuven w Belgii. Posiada równie licencjat z nauk ekonomicznych na Uniwersytecie Gandawskim (Belgia). Od 1990 r. zatrudniony w Grupie Almanij (Fidabel N.V.) na stanowisku Audytora (audyt przedstawicielstw banków zagranicznych). W latach zajmował stanowisko Audytora w Departamencie Audytu w Kredietbank, od 1994 r. do 1998 r. zatrudniony jako Analityk Systemów Ksigowych w Departamencie Rachunkowoci w Kredietbank. Od 1998 r. zatrudniony w KBC Bank jako Kierownik Planowania i Kontroli w Departamencie Zarzdzania Rachunkowoci. Od 2003 roku do chwili obecnej jest Dyrektorem Kontroli na Europ Centraln w ramach Grupy KBC. Był słuchaczem licznych seminariów: m.in. przywództwo i rozwój zarzdzania, bankowo w Europie Centralnej. Artur Biskupski Członek Rady Nadzorczej Jest absolwentem Politechniki Warszawskiej. Ukoczył równie Podyplomowe Studium Zarzdzania w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie. Od 1990 r. jest pracownikiem TUiR WARTA S.A. Do połowy 1992 r. pracował na stanowisku Specjalisty w Samodzielnym Zespole Aktuarialnym w Centrali TUiR WARTA S.A. Od sierpnia 1992 r. do koca 1993 r. był Doradc Prezesa Zarzdu TUiR WARTA S.A. W latach Z-ca Dyrektora Biura Analiz i Rozwoju Centrali, a od maja 1998 r. Dyrektor Biura Aktuarialnego. Od wrzenia 1998 r. jest Wiceprezesem Zarzdu TUiR WARTA S.A. odpowiedzialnym za nadzór i koordynacj działalnoci Pionu Ekonomiczno - Finansowego. Uczestniczył w wielu szkoleniach krajowych i zagranicznych dotyczcych ubezpiecze i zarzdzania. Od 1998 r. posiada licencj aktuariusza nr 15. Piotra Krawczyskiego Członek Rady Nadzorczej Jest absolwentem Wydziału Inynierii Produkcji (kierunek Zarzdzanie i Marketing) Politechniki Warszawskiej. Odbył stypendium (Unii Europejskiej) w University of Plymouth, Plymouth Business School. Obecnie jest doktorantem Kolegium Gospodarki wiatowej w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie oraz studentem studiów podyplomowych Executive Studies in Finance organizowanych wspólnie przez Szkoł Wysz Handlow oraz Ernst&Young. Od 1996 r. do 1998 r. był analitykiem inwestycyjnym stayst w Chase Fund Management Polska Sp. z o.o., firmie zarzdzajcej NFI Magna Polonia S.A. W 1998 r. rozpoczł prac na stanowisku analityka w Departamencie Nadzoru Włacicielskiego w Kulczyk Holding S.A. Od 2002 r. pełni funkcj wicedyrektora ds. rozwoju 8

9 kapitałowego w Departamencie Nadzoru i Rozwoju Kapitałowego w Kulczyk Holding S.A., pełnic funkcje w radach nadzorczych i zarzdach spółek Grupy Kulczyk Holding S.A. Obecnie zasiada w Radach Nadzorczych nastpujcych spółek: Towarzystwo Ubezpiecze na ycie WARTA VITA S.A.,., Bengodi Finance S.A., Auto Flota Polska Sp. z o.o., Centrum Zamek Sp. z o.o. (przewodniczcy), Energia S.A. Był członkiem Rady Nadzorczej WARTA TFI S.A. Krzysztof Bednarczyk zarzdzajcy funduszami Jest absolwentem Wydziału Ekonomicznego Politechniki Radomskiej. Ukoczył Studium Dealerów Rynku Pieninego i Kapitałowego organizowane i rekomendowane przez FOREX Klub Polska i Warszawski Instytut Bankowoci. Od stycznia 1998 r. pracował jako dealer rynku pieninego w Departamencie Gospodarki Pieninej Banku Energetyki S.A. w Radomiu. Od padziernika 1999r. zatrudniony w Biurze Skarbu TUiR WARTA S.A. na stanowisku Głównego Specjalisty ds. Lokat. Był słuchaczem wielu szkole z zakresu zarzdzania i finansów, m.in. ukoczył kurs ANALIZA RYNKU OBLIGACJI przy Midzynarodowej Szkole Bankowoci i Finansów. Obecnie pracuje w KBC TFI S.A. PROKURENCI Anna Kołacka Prokurent Studentka Wyszej Szkoły Ubezpiecze i Bankowoci w Warszawie. W latach studiowała na Wydziale Pedagogicznym Uniwersytetu Warszawskiego. W latach zatrudniona w Konsorcjum Gospodarczym BISS International Ltd. jako sprzedawca. W latach pracowała w Punkcie Obsługi Klientów w Centrum Operacji Kapitałowych Banku Handlowego w Warszawie S.A., przekształconego w wyniku fuzji z Citibrokerage S.A. w Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. kolejno na stanowisku inspektora, specjalisty, eksperta. W latach pracowała kolejno w Wydziale Obsługi Klientów, Biurze Oferowania i Subemisji, Biurze Obsługi Klientów Indywidualnych. Nadzorowała działania Punktów Obsługi Klientów Domu Maklerskiego BH. Opracowała i wdraała koncepcj udostpniania akcji pracownikom PLL LOT S.A. ( ). W latach odpowiadała za organizacj konsorcjów dystrybucyjnych akcji dla których COK pełnił funkcj oferujcego. Nadzorowała dystrybucj jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych oferowanych w sieci POK. W marcu 2003 roku została zatrudniona w Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych Kredyt Banku S.A. na stanowisku ksigowej, asystent zarzdu. Od dnia 1 lutego 2004r. do maja 2005 r. była powołana na stanowisko głównej ksigowej funduszy. Obecnie zajmuje stanowisko zastpcy głównego ksigowego funduszy w KBC TFI S.A. Marek Król - Prokurent! "# $ % &''()&''* +,- # %.%/ # 0/ 1 %23/ &''4)&''5637" + 8/9 &''5:&''*! 9 ; " "# 9# ;% <$;.;<.%.%&''*%#2 9=, / >??? 63"3 +, % ; 9>??&@"#)%6.;<..%.%";2.;<.<=8%.% A?>??(%B>?>??C7,@<= 8 %.%/ 6/ >? >??C % # < = 8 7, %.%/.;<. < = 8 %.%/.;<.. %.% 7,@ <=8 %.% % 63 + "##B:=% ZARZDZAJCY Bogdan Jacaszek doradca inwestycyjny Jest absolwentem Uniwersytetu Toruskiego. Pocztkowo zatrudniony w Południowo - Zachodnim Domu Maklerskim SA we Wrocławiu na stanowisku maklera i kierownika działu rynku pierwotnego. Od 1996 r. pracownik Wydziału Rynku Pierwotnego w Domu Maklerskim Banku Zachodniego S.A. we 9

10 Wrocławiu. Nastpnie, od 1998 r., pracownik Zespołu Analiz i Rekomendacji w Domu Maklerskim Banku Zachodniego S.A. Od 1999 r. na stanowisku doradcy inwestycyjnego, zajmował si midzy innymi tworzeniem Wydziału Zarzdzania. W WARTA TFI S.A. był zatrudniony od maja 2000 r. na stanowisku Zarzdzajcego Funduszami. Od lutego 2002 roku pracował w WARTA Asset Management S.A. na stanowisku Zarzdzajcego Portfelem. Od dnia 20 kwietnia 2005 roku, w zwizku z połczeniem WARTA Asset Management S.A., WARTA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z Towarzystwem Funduszy Inwestycyjnych Kredyt Banku S.A., pełni obowizki Dyrektora Biura Zarzdzania Aktywami w KBC TFI S.A. Od lutego 2002 roku pracował w WARTA Asset Management S.A.. Od 1994 r. posiada licencj maklera papierów wartociowych nr 912, a od 1999 r. roku licencj doradcy inwestycyjnego nr 149. Artur Ratyski zarzdzajcy funduszami Absolwent Politechniki Białostockiej. Ukoczył równie Studia Podyplomowe z zakresu Inwestycji Kapitałowych i Projektów Rozwojowych Firm w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie oraz Studium Dealerów Rynku Pieninego i Kapitałowego organizowanego przez FOREX Klub Polska i Warszawski Instytut Bankowoci (Nr dypl. 364/SDB/99). Od 1996 r. pracował jako dealer rynku akcji w Krajowym Domu Maklerskim Passa S.A. (nastpnie przekształcony w DI BWE S.A.) Od listopada 1996 r. zatrudniony w TUn WARTA VITA S.A. na stanowisku Zastpcy Kierownika Zespołu Inwestycji Kapitałowych. Od 1999 r. do połowy 2002 r. pełnił funkcj Wicedyrektora Biura Inwestycji Kapitałowych TUn WARTA VITA S.A. Od lipca 2002 r. pracował w WARTA Asset Management S.A. Od dnia 20 kwietnia 2005 roku, w zwizku z połczeniem WARTA Asset Management S.A., WARTA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z Towarzystwem Funduszy Inwestycyjnych Kredyt Banku S.A. pracuje w KBC TFI S.A. Uczestniczył w wielu szkoleniach dotyczcych zarzdzania i finansów, m.in. szkolenia organizowane przez Instytut Rozwoju Biznesu dla Doradców Inwestycyjnych i Analityków Papierów Wartociowych. Kazimierz Szpak doradca inwestycyjny Absolwent Moskiewskiego Instytutu Energetycznego w Moskwie (Uniwersytet Techniczny), Wydział Fizyki. Posiada licencj doradcy inwestycyjnego nr 173. W latach pracował w 7 NFI S.A. na stanowisku Dyrektora Działu Analiz. Nastpnie do koca 2002 r. w Private Equity Poland Sp. z o.o. spółce zarzdzajcej 7 NFI, 10 NFI i 14 NFI - był Dyrektorem Zespołu Analiz, gdzie specjalizował si w wycenach i analizach spółek Portfela Wiodcego funduszy. Ponadto w latach zasiadał w radach nadzorczych nastpujcych spółek: Odratrans S.A. we Wrocławiu, Zakłady Porcelany i Porcelitu Chodzie S.A. w Chodziey, Zakłady Urzdze Mechanicznych Chofum S.A. w Chocianowie, Mifama S.A. w Mikołowie, Lusatia Noble Mode S.A. w arach, Polskie Zakłady Optyczne S.A. w Warszawie oraz Małopolski Przemysł Drzewny S.A. w Łacucie. Od kwietnia 2003 r. pracował w WARTA Asset Management S.A. Od dnia 20 kwietnia 2005 roku, w zwizku z połczeniem WARTA Asset Management S.A., WARTA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z Towarzystwem Funduszy Inwestycyjnych Kredyt Banku S.A. pracuje w KBC TFI S.A. Grzegorz Jałtuszyk doradca inwestycyjny Jest absolwentem Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie. Od 1996 r. posiada licencj maklera papierów wartociowych nr Doradc inwestycyjnym jest od 1999 r. nr licencji 163. Był zatrudniony na stanowisku maklera giełdowego w Biurze Maklerskim Banku Depozytowo - Kredytowego w Lublinie S.A. Nastpnie w Domu Maklerskim BIG - BG S.A. pracował w Wydziale Klientów Instytucjonalnych. Był take pracownikiem Biura Sprzeday w Domu Inwestycyjnym BWE S.A. Posiadał uprawnienia maklera giełdowego specjalisty. W WARTA TFI S.A. zatrudniony od maja 2000 r. na stanowisku Zarzdzajcego Funduszami. Od lutego 2002 do marca 2004 roku pracował w WARTA Asset Management S.A. Od dnia 20 kwietnia 2005 roku, w zwizku z połczeniem WARTA Asset Management S.A., WARTA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z Towarzystwem Funduszy Inwestycyjnych Kredyt Banku S.A. pracuje w KBC TFI S.A. Od 1 kwietnia 2004 roku, pełnił obowizki zarzdzajcego w Inwestycyjnym Domu Maklerskim Kredyt Banku S.A. Od dnia 9 lipca 2004 r. w zwizku z przeniesieniem działalnoci w zakresie zarzdzania aktywami pełnił obowizki zarzdzajcego w KB Zarzdzanie Aktywami S.A. Od dnia 1 maja 2005 roku, w zwizku ze sprzeda przedsibiorstwa KB Zarzdzanie Aktywami S.A. do KBC TFI S.A., pełni obowizki zarzdzajcego w KBC TFI S.A. 10

11 11. Nazwy i zwizłe charakterystyki innych funduszy inwestycyjnych zarzdzanych przez Towarzystwo nieobjtych prospektem, ze wskazaniem celu inwestycyjnego i głównych zasad polityki inwestycyjnej kadego z funduszy. ALFA Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty. Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartoci Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartoci lokat Funduszu dokonywanych w papiery wartociowe i inne prawa majtkowe. Fundusz moe lokowa: do 100% wartoci swoich Aktywów w dłune papiery wartociowe i instrumenty rynku pieninego. Fundusz lokuje swoje Aktywa w nastpujce kategorie lokat: papiery wartociowe, wierzytelnoci, z wyjtkiem wierzytelnoci wobec osób fizycznych, waluty, instrumenty pochodne, z wyłczeniem niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych instrumenty rynku pieninego - pod warunkiem e s zbywalne. BETA Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty. Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartoci Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartoci lokat Funduszu dokonywanych w papiery wartociowe i inne prawa majtkowe Fundusz moe inwestowa do 100% wartoci swoich Aktywów w akcje. Udział akcji w Aktywach Funduszu moe zosta okresowo zmniejszony lub Fundusz moe okresowo zaniecha dokonywania lokat w akcje. W przypadku zmniejszenia udziału akcji w Aktywach, Fundusz moe inwestowa do 100% wartoci swoich Aktywów w dłune papiery wartociowe i w inne lokaty przewidziane w Statucie Fundusz lokuje swoje Aktywa w nastpujce kategorie lokat: papiery wartociowe, wierzytelnoci, z wyjtkiem wierzytelnoci wobec osób fizycznych, waluty, instrumenty pochodne, z wyłczeniem niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych, instrumenty rynku pieninego - pod warunkiem e s zbywalne. GAMMA Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty. Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartoci Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartoci lokat Funduszu dokonywanych w papiery wartociowe i inne prawa majtkowe Podstawowym kryterium doboru lokat przez Fundusz jest analiza fundamentalna oraz ocena trendów rynkowych. Podejmujc decyzj o stopniu zaangaowania w poszczególne rodzaje lokat Fundusz bierze pod uwag take sytuacj makroekonomiczn w kraju i na wiecie. Fundusz nie lokuje swoich Aktywów w akcje oraz waluty. W przypadku obligacji zamiennych na akcje Fundusz jest zobowizany do zbycia takich Aktywów przed terminem realizacji prawa zamiany obligacji na akcje. Fundusz lokuje swoje Aktywa w nastpujce kategorie lokat: papiery wartociowe, wierzytelnoci, z wyjtkiem wierzytelnoci wobec osób fizycznych, instrumenty pochodne, z wyłczeniem niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych, instrumenty rynku pieninego -pod warunkiem e s zbywalne. KBC Papierów Dłunych Fundusz Inwestycyjny Otwarty. Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartoci aktywów funduszu w wyniku wzrostu wartoci lokat dokonywanych w papiery wartociowe i inne prawa majtkowe. Fundusz lokuje swoje aktywa w papiery wartociowe emitowane lub gwarantowane przez Skarb Pastwa lub NBP oraz papiery wartociowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Polski lub na zagranicznym rynku regulowanym. Ponadto fundusz moe inwestowa w papiery wartociowe dopuszczone do obrotu publicznego, nabywane w obrocie pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej oraz inne papiery wartociowe lub wierzytelnoci pienine o terminie wymagalnoci nie dłuszym ni rok. Fundusz, moe nabywa jednostki uczestnictwa w innych funduszach inwestycyjnych otwartych i lokowa swoje aktywa w tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania majce siedzib za granic. Podstawowym kryterium doboru lokat przez fundusz jest analiza fundamentalna oraz ocena trendów rynkowych. Podejmujc decyzj o stopniu zaangaowania w poszczególne rodzaje lokat fundusz bierze pod uwag take sytuacj makroekonomiczn w kraju i na wiecie. KBC Aktywny Fundusz Inwestycyjny Otwarty. Celem inwestycyjnym Funduszu jest długoterminowy wzrost wartoci Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartoci lokat dokonywanych w papiery wartociowe i inne prawa majtkowe przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka inwestycyjnego poprzez stałe utrzymywanie czci Aktywów Funduszu w papierach dłunych i instrumentach rynku pieninego. Cel inwestycyjny realizowany jest 11

12 poprzez aktywne lokowanie Aktywów Funduszu w akcje, dłune instrumenty finansowe emitowane przez Skarb Pastwa, Narodowy Bank Polski i inne podmioty o wysokiej według oceny Funduszu zdolnoci kredytowej oraz inne instrumenty finansowe Podstawowym kryterium doboru lokat przez Fundusz jest analiza fundamentalna oraz ocena trendów rynkowych. Podejmujc decyzj o stopniu zaangaowania w poszczególne rodzaje lokat Fundusz bierze pod uwag take sytuacj makroekonomiczn w kraju i na wiecie. Fundusz lokuje: do 70% wartoci swoich Aktywów w akcje, przy czym udział akcji w Aktywach Funduszu nie bdzie niszy ni 30% wartoci Aktywów Funduszu, do 70% wartoci swoich Aktywów w dłune papiery wartociowe. KBC Obligacyjny Fundusz Inwestycyjny Otwarty. Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartoci Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartoci lokat Funduszu dokonywanych w papiery wartociowe i inne prawa majtkowe. Podstawowym kryterium doboru lokat przez Fundusz jest analiza fundamentalna oraz ocena trendów rynkowych. Podejmujc decyzj o stopniu zaangaowania w poszczególne rodzaje lokat Fundusz bierze pod uwag take sytuacj makroekonomiczn w kraju i na wiecie. Fundusz nie lokuje swoich Aktywów w akcje. W przypadku obligacji zamiennych na akcje Fundusz jest zobowizany do zbycia takich Aktywów przed terminem realizacji prawa zamiany obligacji na akcje. Fundusz lokuje: do 100% wartoci swoich Aktywów w dłune papiery wartociowe i instrumenty rynku pieninego, przy czym udział dłunych papierów wartociowych i instrumentów rynku pieninego w Aktywach Funduszu nie bdzie niszy ni 85% wartoci Aktywów Funduszu, do 15% wartoci swoich Aktywów w pozostałe kategorie lokat okrelone w Statucie, inne ni dłune papiery wartociowe i instrumenty rynku pieninego. KBC Pieniny Fundusz Inwestycyjny Otwarty. Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartoci Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartoci lokat Funduszu dokonywanych w papiery wartociowe i inne prawa majtkowe Podstawowym kryterium doboru lokat przez Fundusz jest analiza fundamentalna oraz ocena trendów rynkowych. Podejmujc decyzj o stopniu zaangaowania w poszczególne rodzaje lokat Fundusz bierze pod uwag take sytuacj makroekonomiczn w kraju i na wiecie. Fundusz nie lokuje swoich Aktywów w akcje W przypadku obligacji zamiennych na akcje Fundusz jest zobowizany do zbycia takich Aktywów przed terminem realizacji prawa zamiany obligacji na akcje. Fundusz lokuje: do 100% wartoci swoich Aktywów w dłune papiery wartociowe i instrumenty rynku pieninego, przy czym udział dłunych papierów wartociowych i instrumentów rynku pieninego w Aktywach Funduszu nie bdzie niszy ni 70% wartoci Aktywów Funduszu, do 30% wartoci swoich Aktywów w pozostałe kategorie lokat okrelone w Statucie, inne ni dłune papiery wartociowe i instrumenty rynku pieninego. KBC Dolar Fundusz Inwestycyjny = 9. = # 3 9 D # #/ 6 3!!9/ #/! % /!/ # E # 6! 3!/ # 9E +; $ >? &'*C F*CG4&&G@H # 9 6 F$ I I 8 <6 )$@8<H%=!E. J!9 D 2, K! 9! D 2, /! 9 DB@+ /#3!# B@+K 9 #!#B@+ 9 % =! E /!/!# 9E!E!!+. =% Fundusz utworzony został na czas nieokrelony, łczna wysoko wpłat do funduszu wyniosła USD. Fundusz zarejestrowany został w dniu r. pod numerem RFj 157. KB Kapitał Plus Fundusz Inwestycyjny Zamknity. 12

13 Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartoci jego aktywów w wyniku wzrostu wartoci lokat. Jedynym przedmiotem lokat funduszu s tytuły uczestnictwa emitowane przez Fund Partners Kredyt Bank CONSERVATIVE 1, bdcy subfunduszem o kapitale chronionym funduszu inwestycyjnego Fund Partners z siedzib w Luksemburgu. Fundusz dy do wypłacenia uczestnikom w dniu jego zapadalnoci (10 lipca 2007 r.) stopy wzrostu równej wzrostowi wybranego koszyka indeksów giełd wiatowych (S&P500, DJ Eurostoxx50, Nikkei225), nie niszej jednak ni okrelona minimalna stopa zwrotu (10%) i nie wyszej ni maksymalna stopa zwrotu (30%). Fundusz utworzony został na czas okrelony, a jego likwidacja rozpocznie si w dniu 15 lipca 2007 r. łczna wysoko wpłat do funduszu wyniosła zł. Fundusz zarejestrowany został w dniu r. pod numerem RFj 155. KB Kapitał Plus II Fundusz Inwestycyjny Zamknity. Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartoci jego aktywów w wyniku wzrostu wartoci lokat. Jedynym przedmiotem lokat funduszu s tytuły uczestnictwa emitowane przez Fund Partners Kredyt Bank Europe Best Of 1, bdcy subfunduszem o kapitale chronionym funduszu inwestycyjnego Fund Partners z siedzib w Luksemburgu. Fundusz dy do wypłacenia uczestnikom w dniu jego zapadalnoci (10 lipca 2007 r.) stopy wzrostu równej 45% wzrostu Indeksu DJ Eurostoxx50, nie niszej jednak ni okrelona minimalna stopa zwrotu (8%). Fundusz utworzony został na czas okrelony, a jego likwidacja rozpocznie si w dniu 15 lipca 2007 r. łczna wysoko wpłat do funduszu wyniosła zł. Fundusz zarejestrowany został w dniu r. pod numerem RFj 161. KB Kapitał Plus III Fundusz Inwestycyjny Zamknity. Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartoci jego aktywów w wyniku wzrostu wartoci lokat. Jedynym przedmiotem lokat funduszu s tytuły uczestnictwa emitowane przez Fund Partners Kredyt Bank CONSERVATIVE 2, bdcy subfunduszem o kapitale chronionym funduszu inwestycyjnego Fund Partners z siedzib w Luksemburgu. Fundusz dy do wypłacenia uczestnikom w dniu jego zapadalnoci (10 wrzenia 2007 r.) stopy wzrostu równej wzrostowi wybranego koszyka indeksów giełd wiatowych (S&P500, DJ Eurostoxx50, Nikkei225), nie niszej jednak ni okrelona minimalna stopa zwrotu (8%) i nie wyszej ni maksymalna stopa zwrotu (30%). Fundusz utworzony zostanie na czas okrelony, a jego likwidacja rozpocznie si w dniu 17 wrzenia 2007 r. W trakcie subskrypcji złoono zapisy na certyfikaty funduszu, a łczna wysoko wpłat w trakcie subskrypcji wyniosła ,69 zł. Fundusz został zarejestrowany w dniu 14 lipca 2004 r. pod numerem RFj 173. KB Klik Europa Fundusz Inwestycyjny Zamknity. Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartoci jego aktywów w wyniku wzrostu wartoci lokat. Jedynym przedmiotem lokat funduszu s tytuły uczestnictwa emitowane przez Fund Partners Kredyt Bank Click Digital Reverse 1, bdcy subfunduszem o kapitale chronionym funduszu inwestycyjnego Fund Partners z siedzib w Luksemburgu. Fundusz dy do wypłacenia uczestnikom w dniu jego zapadalnoci (12 lutego 2007 r.) stopy zwrotu uzalenionej od wysokoci maksymalnej stopy zwrotu i liczby okresów obliczeniowych, w których warto Indeksu DJ Eurostoxx50 spadła, oraz stałego Wskanika, zgodnie z zasadami opisanymi w jego statucie Fundusz utworzony zostanie na czas okrelony, a jego likwidacja rozpocznie si w dniu 28 lutego 2007 r. W trakcie subskrypcji złoono zapisy na certyfikaty funduszu, a łczna wysoko wpłat zgodnie z cen emisyjn certyfikatów wyniosła zł. Fundusz został zarejestrowany w dniu 28 grudnia 2004 r. pod numerem RFj 179. KB Klik Ameryka Fundusz Inwestycyjny Zamknity. Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartoci jego aktywów w wyniku wzrostu wartoci lokat. Jedynym przedmiotem lokat funduszu s tytuły uczestnictwa emitowane przez Fund Partners Kredyt Bank Click Digital Reverse 2, bdcy subfunduszem o kapitale chronionym funduszu inwestycyjnego Fund Partners z siedzib w Luksemburgu. Fundusz dy do wypłacenia uczestnikom w dniu jego zapadalnoci (11 czerwca 2007 r.) stopy zwrotu uzalenionej od wysokoci maksymalnej stopy zwrotu i liczby okresów obliczeniowych, w których warto Indeksu S&P500 spadła, oraz stałego wskanika, zgodnie z zasadami opisanymi w jego statucie Fundusz utworzony zostanie na czas okrelony, a jego likwidacja rozpocznie si w dniu 28 czerwca 2007 r. W trakcie subskrypcji złoono zapisy na certyfikaty funduszu, a łczna wysoko wpłat w trakcie subskrypcji wyniosła ,40 zł. Fundusz został zarejestrowany w dniu 24 marca 2005 r. pod numerem RFj KBC SIGMA Fundusz Inwestycyjny Zamknity. Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartoci Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartoci 13

14 lokat Funduszu dokonywanych w papiery wartociowe i inne prawa majtkowe Podstawowym kryterium doboru lokat przez Fundusz jest analiza fundamentalna oraz ocena trendów rynkowych. Podejmujc decyzj o stopniu zaangaowania w poszczególne rodzaje lokat Fundusz bierze pod uwag take sytuacj makroekonomiczn w kraju i na wiecie. Przy uwzgldnieniu przyjtego powyej kryterium doboru lokat, Fundusz lokuje: do 100% wartoci swoich Aktywów w dłune papiery wartociowe i instrumenty rynku pieninego, przy czym udział dłunych papierów wartociowych i instrumentów rynku pieninego w Aktywach Funduszu nie bdzie niszy ni 70% wartoci Aktywów Funduszu, do 30% wartoci swoich Aktywów w pozostałe kategorie lokat okrelone w Statucie, inne ni dłune papiery wartociowe i instrumenty rynku pieninego.- KBC Złoty Dolar Fundusz Inwestycyjny Zamknity Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartoci jego aktywów w wyniku wzrostu wartoci lokat. Jedynym przedmiotem lokat funduszu s tytuły uczestnictwa emitowane przez Fund Partners Kredyt Bank USD/PLN 1, bdcy subfunduszem o kapitale chronionym funduszu inwestycyjnego Fund Partners z siedzib w Luksemburgu. Fundusz dy do wypłacenia uczestnikom w dniu jego zapadalnoci (12 maja 2008 r.) stopy wzrostu równej zmianie kursu PLN wzgldem USD. Fundusz utworzony został na czas okrelony, a jego likwidacja rozpocznie si w dniu 26 maja 2008 r. W trakcie subskrypcji złoono zapisy na certyfikaty funduszu, a łczna wysoko wpłat w trakcie subskrypcji wyniosła ,60 zł. Fundusz został zarejestrowany w dniu 02 sierpnia 2005 r. pod numerem RFj 198. KBC Elita Fundusz Inwestycyjny Zamknity Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartoci jego aktywów w wyniku wzrostu wartoci lokat. Jedynym przedmiotem lokat funduszu s tytuły uczestnictwa emitowane przez Fund Partners Kredyt Bank FIX UPSIDE 1, bdcy subfunduszem o kapitale chronionym funduszu inwestycyjnego Fund Partners z siedzib w Luksemburgu. Fundusz dy do wypłacenia uczestnikom w dniu jego zapadalnoci (10 wrzenia 2008 r.) stopy zwrotu z inwestycji bdcej sum zmian kursów 30 tu akcji wchodzcych w skład Koszyka waonych ich udziałem w Koszyku. Fundusz utworzony został na czas okrelony, a jego likwidacja rozpocznie si w dniu 30 wrzenia 2008 r. W trakcie subskrypcji złoono zapisy na certyfikatów funduszu, a łczna wysoko wpłat w trakcie subskrypcji wyniosła ,25 zł. Fundusz został zarejestrowany w dniu 13 sierpnia 2005 r. pod numerem RFj Okrelenie rodzajów działalnoci, na których wykonywanie Towarzystwo posiada zezwolenie. Towarzystwo posiada zezwolenie na wykonywanie działalnoci polegajcej na tworzeniu funduszy inwestycyjnych i zarzdzaniu nimi, reprezentowaniu ich wobec osób trzecich oraz zarzdzanie cudzym pakietem papierów wartociowych na zlecenie. 13. Wskazanie obowizków Towarzystwa, których wykonywanie moe by powierzone innym podmiotom. Towarzystwo moe powierzy innym podmiotom wykonywanie nastpujcych obowizków: zarzdzanie czci lub całoci portfela inwestycyjnego Funduszu, prowadzenie rejestru uczestników, porednictwo w zbywaniu i odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa, prowadzenie ksig rachunkowych Funduszu i Towarzystwa, przechowywanie i archiwizowanie dokumentacji oraz innych noników informacji, doradztwo inwestycyjne, ogłaszanie i publikowanie informacji dotyczcych Funduszu. Rozdział III Dane o Funduszu 1. Data i numer decyzji Komisji Papierów Wartociowych i Giełd o udzieleniu zezwolenia na utworzenie Funduszu. W dniu 20 listopada 2001 r. Komisja podjła decyzj nr DFN1-4050/18-33/01 o udzieleniu zezwolenia na utworzenie Funduszu. Decyzj KPWiG nr DFI/W/ / /05 z dnia 28 czerwca 2005 roku, Fundusz uzyskał zgod na zmian statutu, w tym m.in. na zmian nazwy Funduszu na KBC Stabilny Fundusz Inwestycyjny Otwarty. 2. Data i numer wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych. W dniu 18 grudnia 2001 r. Fundusz został zarejestrowany w rejestrze funduszy inwestycyjnych pod numerem RFj 103. Wniosek o zmian nazwy Funduszu na KBC Obligacyjny FIO został złoony do sdu. 14

15 3. W przypadku funduszu powstałego z przekształcenia funduszu powierniczego w fundusz inwestycyjny otwarty - data rozpoczcia działalnoci przez ten fundusz powierniczy. Nie dotyczy. 4. Informacja, o posiadaniu osobowoci prawnej przez Fundusz. Fundusz posiada osobowo prawn. 5. Zwizła charakterystyka konstrukcji funduszu w przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami, funduszu powizanego lub funduszu z rónymi kategoriami jednostek uczestnictwa. Nie dotyczy. 6. Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa zbywanych przez Fundusz, w tym: Jednostka Uczestnictwa stanowi prawo majtkowe Uczestnika Funduszu okrelone w Statucie i Ustawie. a) charakterystyka Jednostek Uczestnictwa rónych kategorii, jeeli Fundusz zbywa Jednostki rónych kategorii. Nie dotyczy. b) Informacja, e Jednostki Uczestnictwa: nie mog by zbywane przez Uczestnika na rzecz osób trzecich, podlegaj dziedziczeniu, mog by przedmiotem zastawu. Jednostki Uczestnictwa Funduszu: a) nie mog by zbywane przez Uczestnika na rzecz osób trzecich (art. 83 ust. 2 Ustawy); b) podlegaj dziedziczeniu (art. 83 ust. 3 Ustawy); c) mog by przedmiotem zastawu (art. 83 ust. 4 Ustawy). 7. Zwizłe okrelenie praw Uczestników Funduszu. Uczestnik Funduszu posiada prawo do: 1. udziału w Aktywach Funduszu (nabywania i dania odkupienia Jednostek Uczestnictwa), 2. otrzymania rodków pieninych tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa, 3. otrzymywania potwierdze zbycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa, 4. składania owiadcze woli (np. udzielania pełnomocnictw), 5. łatwego dostpu do informacji o Funduszu w szczególnoci dostpu do: Statutu, prospektu informacyjnego i sprawozdania finansowego Funduszu, 6. dania dodatkowych informacji o limitach inwestycyjnych Funduszu, sposobie zarzdzania ryzykiem inwestycyjnym Funduszu, a take o aktualnych zmianach i przyrostach wartoci w zakresie głównych lokat Funduszu. 8. Zasady przeprowadzania zapisów na Jednostki Uczestnictwa. Zapisy na Jednostki Uczestnictwa Funduszu zostały przeprowadzone zgodnie z przepisami Ustawy oraz zezwoleniem Komisji Papierów Wartociowych i Giełd na utworzenie Funduszu. 9. Sposób i szczegółowe warunki: a) zbywania Jednostek Uczestnictwa; Nabycie Jednostek Uczestnictwa wymaga wpłaty rodków pieninych i złoenia stosownego owiadczenia woli - zlecenie nabycia. Kade kolejne nabycie Jednostek Uczestnictwa przez Uczestnika Funduszu moe by dokonywane poprzez wpłat bezporedni w ten sposób, e przekae on rodki pienine na ich nabycie na rachunek prowadzony na imi Funduszu u Depozytariusza, podajc przynajmniej nastpujce dane: swoje imi i nazwisko lub firm (nazw), nazw Funduszu, numer Rejestru albo numer REGON i numer rachunku bankowego wskazany przez Fundusz. Przekazanie rodków na rachunek prowadzony na imi Funduszu w powyszym trybie jest równoznaczne ze złoeniem zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa. 15

16 Nabycie Jednostek Uczestnictwa nastpuje w Dniu Wyceny, w którym Agent Transferowy dokonuje wpisania nabytych Jednostek Uczestnictwa do Rejestru, jednak nie póniej ni po upływie siedmiu dni kalendarzowych od dnia dokonania wpłaty rodków oraz dnia złoenia zlecenia nabycia. Przez dzie dokonania wpłaty rodków rozumie si dzie dokonania wpłaty rodków u Dystrybutora lub dzie uznania wpłaty na rachunku bankowym Funduszu u Depozytariusza w przypadku dokonywania wpłat bezporednich na rachunek bankowy Funduszu. Realizacj owiadczenia woli Fundusz moe uzaleni od przedstawienia dodatkowych informacji w sposób wskazany przez Fundusz, które s wymagane przepisami prawa, w szczególnoci ustawy z dnia 16 listopada 2000 roku o przeciwdziałaniu wprowadzaniu do obrotu finansowego wartoci majtkowych pochodzcych z nielegalnych lub nieujawnionych ródeł oraz o przeciwdziałaniu finansowaniu terroryzmu. Fundusz moe wstrzyma realizacj owiadczenia woli do czasu uzupełnienia brakujcych informacji, a w przypadku nie otrzymania uzupełnionego owiadczenia woli, moe je odrzuci. W przypadku, gdy Agent Transferowy otrzyma zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa oraz informacj od Depozytariusza o otrzymaniu przez niego rodków pieninych w Dniu Wyceny Uczestnik nabywa Jednostki Uczestnictwa w nastpnym Dniu Wyceny po cenie równej Wartoci Aktywów Netto Funduszu na Jednostk Uczestnictwa z Dnia Wyceny, w którym nastpuje nabycie. Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa po cenie wynikajcej z podzielenia Wartoci Aktywów Netto Funduszu przez liczb Jednostek Uczestnictwa ustalon na podstawie Rejestru w Dniu Wyceny z dokładnoci do piciu miejsc po przecinku Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa bez ogranicze w kadym Dniu Wyceny, przy czym Fundusz moe zawiesi zbywanie Jednostek Uczestnictwa w przypadkach okrelonych w Prospekcie w pkt. 10 niniejszego Rozdziału. Uczestnik moe naby Jednostki Uczestnictwa w ramach Reinwestycji, która polega na ponownym nabyciu Jednostek Uczestnictwa maksymalnie do wysokoci kwoty wszystkich odkupie dokonanych w okresie 60 dni poprzedzajcych złoenie zlecenia nabycia. Od nabycia Jednostek Uczestnictwa w ramach Reinwestycji nie jest pobierana opłata manipulacyjna. Jeeli zlecenie nabycia w ramach Reinwestycji opiewa na kwot wysz od kwoty odkupie dokonanych w okresie 60 dni poprzedzajcych złoenie zlecenia nabycia w ramach Reinwestycji, od kwoty przewyszajcej kwot odkupie zostanie pobrana opłata manipulacyjna. Złoenie dyspozycji zamknicia danego Rejestru powoduje odkupienie wszystkich Jednostek Uczestnictwa oraz utrat prawa do Reinwestycji. Wpłaty rodków pieninych na nabycie Jednostek Uczestnictwa mog by dokonywane w złotych polskich. Minimalna kwota pierwszej wpłaty wynosi 100 zł, a kolejnych 50 zł. Minimalna kwota wpłaty w przypadku Programu oszczdnociowego, IKE i PPE zostanie okrelona w Regulaminie Programu oszczdnociowego, Regulaminie IKE lub w przypadku PPE ustalana jest z podmiotem organizujcym tak form oszczdzania. Pobranie opłaty manipulacyjnej z tytułu zbycia przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa nastpuje poprzez pomniejszenie dokonanej wpłaty o nalen opłat i dokonywane jest w dniu nabycia Jednostek Uczestnictwa przez Uczestnika. Obowizujce stawki opłaty manipulacyjnej okrelone s w Tabeli Opłat udostpnianej przez Dystrybutora lub Fundusz. Maksymalna stawka opłaty pobieranej przez Towarzystwo przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa od kadej dokonywanej wpłaty wynosi 2,0%. Podstaw ustalenia stawki opłaty manipulacyjnej stanowi kwota wpłaty dokonanej w celu nabycia Jednostek Uczestnictwa. b) odkupywania Jednostek Uczestnictwa; Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa po cenie wynikajcej z podzielenia Wartoci Aktywów Netto Funduszu przez liczb Jednostek Uczestnictwa ustalon na podstawie Rejestru w Dniu Wyceny. Odkupienie Jednostek Uczestnictwa nastpuje z chwil wpisania do Rejestru liczby odkupionych Jednostek oraz kwoty nalenej z tytułu odkupienia według ceny odkupienia w Dniu Wyceny, w którym nastpiło odkupienie. Jeeli danie odkupienia Jednostek Uczestnictwa zostało dostarczone Agentowi Transferowemu w Dniu Wyceny Uczestnik Funduszu otrzymuje rodki z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa według ceny odkupienia, równej Wartoci Aktywów Netto Funduszu na Jednostk Uczestnictwa z 16

17 nastpnego Dnia Wyceny. Fundusz dokonuje niezwłocznie wypłaty rodków z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa w złotych polskich, nie wczeniej jednak ni drugiego dnia roboczego po Dniu Wyceny, w którym nastpiło odkupienie Jednostek Uczestnictwa. Od dnia dorczenia Funduszowi lub Dystrybutorowi dania odkupienia Jednostek Uczestnictwa do dnia ich odkupienia nie moe przekroczy 7 dni kalendarzowych, chyba e opónienie wynika z okolicznoci, za które Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialnoci. Realizacj owiadczenia woli Fundusz moe uzaleni od przedstawienia dodatkowych informacji w sposób wskazany przez Fundusz, które s wymagane przepisami prawa, w szczególnoci ustawy z dnia 16 listopada 2000 roku o przeciwdziałaniu wprowadzaniu do obrotu finansowego wartoci majtkowych pochodzcych z nielegalnych lub nieujawnionych ródeł oraz o przeciwdziałaniu finansowaniu terroryzmu. Fundusz moe wstrzyma realizacj owiadczenia woli do czasu uzupełnienia brakujcych informacji, a w przypadku nie otrzymania uzupełnionego owiadczenia woli, moe je odrzuci. danie odkupienia Jednostek Uczestnictwa moe zawiera nastpujce dyspozycje: 1) odkupienia okrelonej liczby Jednostek Uczestnictwa, 2) odkupienia takiej liczby Jednostek Uczestnictwa, w wyniku której otrzymana zostanie okrelona kwota rodków pieninych, 3) wielokrotnego, w tym systematycznego, odkupywania Jednostek Uczestnictwa, 4) odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa dostpnych w Rejestrze. W daniu wielokrotnego odkupywania Jednostek Uczestnictwa, Uczestnik wskazuje dzie, w którym takie danie staje si skuteczne, a odkupienie Jednostek Uczestnictwa nastpuje w dniach wskazanych w takim zleceniu po cenie z tego dnia. Jeeli dzie okrelony przez Uczestnika Funduszu nie jest Dniem Wyceny, cen odkupienia jest cena Jednostki z najbliszego Dnia Wyceny. Fundusz dokonujc odkupienia identyfikuje Jednostki Uczestnictwa podlegajce odkupieniu i odkupuje Jednostki Uczestnictwa poczwszy od Jednostek Uczestnictwa nabytych najwczeniej (metoda FIFO). Wyłczona jest moliwo wskazania przez Uczestnika Funduszu kolejnoci odkupywania Jednostek Uczestnictwa. Jeeli z obowizujcych przepisów prawa wynika, e Fundusz jest płatnikiem podatku obciajcego Uczestnika Funduszu w zwizku z inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa, to kwota wypłacana z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa jest pomniejszana o kwot odprowadzanego przez Fundusz w imieniu Uczestnika podatku. Jeeli zlecenie odkupienia opiewa na liczb Jednostek Uczestnictwa wiksz ni liczba Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Rejestrze lub na kwot wysz ni warto Jednostek Uczestnictwa znajdujcych si w Rejestrze lub gdy w wyniku realizacji zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa pozostała na Rejestrze ich warto spadłaby poniej 100 zł odkupieniu podlegaj wszystkie Jednostki Uczestnictwa, z wyłczeniem Jednostek Uczestnictwa nabytych w ramach Programów oszczdnociowych, IKE i PPE. Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa bez ogranicze w kadym Dniu Wyceny, jednak w okrelonych w pkt. 10 niniejszego Rozdziału sytuacjach moe zawiesi odkupywanie Jednostek Uczestnictwa. Przy odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa Fundusz nie pobiera opłat manipulacyjnych. c) zamiany Jednostek Uczestnictwa na jednostki uczestnictwa innego funduszu oraz wysokoci opłat z tym zwizanych; Uczestnik Funduszu na podstawie zlecenia, moe da odkupienia Jednostek Uczestnictwa w Funduszu (fundusz ródłowy) z jednoczesnym nabyciem, za cało kwoty uzyskanej w wyniku tego odkupienia, jednostek uczestnictwa w innym funduszu (fundusz docelowy) zarzdzanym przez Towarzystwo (Konwersja), z tym zastrzeeniem, e Konwersja jest moliwa o ile rejestr aktywów funduszu ródłowego i rejestr aktywów funduszu docelowego prowadzony jest przez tego samego Depozytariusza oraz Rejestr Uczestników funduszu ródłowego i Rejestr Uczestników funduszu docelowego prowadzony jest przez tego samego Agenta Transferowego. 17

18 Zamiana Jednostek Uczestnictwa polega na odkupieniu Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz oraz nabyciu przez Uczestnika w tym samym Dniu Wyceny jednostek uczestnictwa w innym funduszu za kwot uzyskan z odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Dokonanie zamiany nastpi nie póniej ni w terminie 7 dni od dnia złoenia zlecenia zamiany, chyba e opónienie jest nastpstwem zdarze, za które Fundusz i fundusze inwestycyjne nie ponosz odpowiedzialnoci. Jeeli Agent Transferowy otrzyma zlecenie zamiany Jednostek Uczestnictwa w Dniu Wyceny zamiana Jednostek Uczestnictwa nastpuje po cenie z nastpnego Dnia Wyceny po dniu otrzymania zlecenia przez Agenta Transferowego. Zlecenie zamiany moe zawiera dyspozycj zamiany wszystkich lub okrelonej liczby Jednostek Uczestnictwa lub zamiany takiej liczby Jednostek Uczestnictwa, w wyniku odkupienia których otrzymana zostanie okrelona kwota rodków pieninych. Jeeli zlecenie zamiany opiewa na liczb Jednostek Uczestnictwa wiksz ni liczba Jednostek Uczestnictwa zapisana w Rejestrze Funduszu ródłowego lub na kwot wysz ni warto Jednostek Uczestnictwa znajdujcych si w Rejestrze lub gdy w wyniku realizacji zlecenia zamiany Jednostek Uczestnictwa pozostała w Rejestrze ich warto spadłaby poniej 100 zł, zamianie podlegaj wszystkie Jednostki Uczestnictwa, z wyłczeniem Jednostek Uczestnictwa nabytych w ramach Programów oszczdnociowych, IKE i PPE. Fundusz realizujc zlecenie zamiany identyfikuje Jednostki Uczestnictwa podlegajce zamianie i odkupuje Jednostki Uczestnictwa poczwszy od Jednostek Uczestnictwa nabytych najwczeniej (metoda FIFO). Wyłczona jest moliwo wskazania przez Uczestnika Funduszu kolejnoci odkupywania Jednostek Uczestnictwa. Konwersja podlega opłacie. Opłata pobierana jest w przypadku konwersji do funduszu docelowego o wyszej stawce opłaty manipulacyjnej. W przypadku, gdy konwersja Jednostek Uczestnictwa nastpuje do funduszu docelowego o niszej lub równej stawce opłaty manipulacyjnej, opłata nie jest stosowana. Uczestnik IKE moe dokona konwersji Jednostek Uczestnictwa Funduszu na jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych prowadzcych IKE zarzdzanych przez Towarzystwo, z tym zastrzeeniem, e jeeli z obowizujcych przepisów prawa wynika, e Fundusz jest płatnikiem podatku obciajcego Uczestnika Funduszu w zwizku z inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa, to kwota uzyskana z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa funduszu ródłowego jest pomniejszana w stosunku do kwot, za które nabywane s Jednostki Uczestnictwa funduszu docelowego zgodnie z postanowieniami niniejszego artykułu o kwot odprowadzanego przez Fundusz w imieniu Uczestnika podatku. d) wypłat kwot z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa lub wypłat dochodów Funduszu; Fundusz realizuje wypłaty rodków z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa niezwłocznie, chyba e opónienie dokonania wypłaty jest nastpstwem zdarze, za które Fundusz nie ponosi odpowiedzialnoci. Wypłata rodków pieninych nastpuje w formie przelewu na rachunek bankowy Uczestnika albo jego przedstawiciela ustawowego, w przypadku Uczestników nie posiadajcych pełnej zdolnoci do czynnoci prawnych, drugiego dnia roboczego po dniu odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Jeeli z obowizujcych przepisów prawa wynika, e Fundusz jest płatnikiem podatku obciajcego Uczestnika Funduszu w zwizku z inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa, to kwota wypłacana z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa jest pomniejszana, w stosunku do kwot stawianych do jego dyspozycji zgodnie z postanowieniami niniejszego artykułu o kwot odprowadzanego przez Fundusz w imieniu Uczestnika podatku Fundusz nie wypłaca dochodów Funduszu. e) zamiany jednostek uczestnictwa zwizanych z jednym subfunduszem na jednostki zwizane z innym subfunduszem oraz wysoko opłat z tym zwizanych w przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami; Nie dotyczy. f) spełnienia wiadcze nalenych z tytułu realizacji zlece Uczestników Funduszu oraz błdnej wyceny Aktywów Netto na Jednostk Uczestnictwa; 18

19 W przypadku nieterminowej realizacji zlecenia Uczestnika Funduszu tj. w przypadku: 1) zlece nabycia - realizacji zlecenia póniej ni po upływie siedmiu dni kalendarzowych od otrzymania od Depozytariusza informacji o wpłacie oraz otrzymaniu przez Agenta Transferowego zlecenia nabycia, z zastrzeeniem przypadków wskazanych w Statucie Funduszu, 2) zlece odkupienia realizacji zlecenia póniej ni po upływie siedmiu dni kalendarzowych od dnia złoenia zlecenia odkupienia przez Uczestnika Funduszu lub od dnia, w którym jego zlecenie odkupienia stało si skuteczne, - Towarzystwo ponosi odpowiedzialno wobec Uczestnika Funduszu zgodnie z treci art. 64 ust. 1 Ustawy. Jeeli w przypadku opónienia realizacji nabycia Jednostek Uczestnictwa warto Jednostki Uczestnictwa w dniu przetwarzania zlecenia opónionego jest wysza od wartoci Jednostki Uczestnictwa z dnia, w którym zlecenie powinno by zrealizowane, Towarzystwo nabdzie Uczestnikowi dodatkowe Jednostki Uczestnictwa za rónic pomidzy wartoci zlecenia przeliczon po biecej wartoci Jednostki Uczestnictwa a wartoci zlecenia przeliczon po wartoci Jednostki Uczestnictwa z dnia, w którym zlecenie powinno by przetworzone. Jeeli w przypadku opónienia realizacji odkupienia Jednostek Uczestnictwa, warto Jednostki Uczestnictwa w dniu przetwarzania zlecenia jest nisza od wartoci Jednostki Uczestnictwa z dnia, w którym zlecenie powinno by zrealizowane, Agent Transferowy obliczy kwot nalenej Uczestnikowi rekompensaty, która po pomniejszeniu o naleny podatek dochodowy zostaje przekazana na rachunek Uczestnika zgodnie z instrukcjami płatniczymi zawartymi w przetwarzaniu zlecenia odkupiona i która bdzie stanowiła wyrównanie jego strat spowodowanych opónieniem w przetwarzaniu zlecenia odkupienia. Rekompensata jest równa rónicy pomidzy wartoci zlecenia przeliczon po wartoci Jednostki Uczestnictwa z dnia, w którym zlecenie powinno by przetworzone a wartoci zlecenia przeliczona po biecej wartoci Jednostki Uczestnictwa. Błdna wycena. Jeeli w wyniku błdnej wyceny aktywów netto na Jednostk Uczestnictwa: a) przydzielono za duo jednostek uczestnictwa, Towarzystwo dopłaci do rejestrów uczestników brakujce kwoty, nie zmniejszajc liczby przydzielonych przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa, b) klienci odkupujcy Jednostki Uczestnictwa otrzymali za mało rodków pieninych, Towarzystwo dopłaci Uczestnikom powstałe rónice, zgodnie z ostatnimi dyspozycjami płatniczymi dotyczcymi odkupywanych Jednostek Uczestnictwa, - w takim przypadku powstaje po stronie Uczestnika Funduszu roszczenie wobec Towarzystwa o naprawienie szkody obejmujcej, w przypadku: 1) nabycia Jednostek Uczestnictwa - rónic w liczbie przyznanych Jednostek Uczestnictwa, 2) odkupienia Jednostek Uczestnictwa - rónic w wartoci wypłaconych rodków z tytułu realizacji zlecenia odkupienia. W przypadku zgłoszenia powyej opisanego roszczenia Towarzystwu przez Uczestnika Funduszu, Towarzystwo uzgodni tryb postpowania z Uczestnikiem okrelajcy zasady i terminy wyrównania poniesionych ewentualnych strat Uczestnika oraz niezwłocznie naprawi Uczestnikowi poniesion przez niego szkod, chyba e Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialnoci za nieterminow realizacj zlece Uczestników Funduszu. Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialnoci za nieterminow realizacj zlece Uczestników Funduszu, w przypadku, w którym niemoliwo terminowej realizacji zlecenia wynika z okolicznoci, za które odpowiada: 1) Uczestnik Funduszu lub 2) bank krajowy lub instytucja kredytowa. Zgodnie z art. 33 ust. 4 Ustawy za szkody poniesione przez osoby nabywajce lub odkupujce Jednostki Uczestnictwa za porednictwem banku krajowego lub instytucji kredytowej odpowiada wyłcznie ten bank krajowy lub instytucja kredytowa, chyba e szkoda jest wynikiem okolicznoci, za które bank krajowy lub instytucja kredytowa nie ponosi odpowiedzialnoci. Tym samym, jeeli nieterminowa realizacja zlecenia nastpiła z winy banku krajowego lub instytucji kredytowej 19

20 roszczenia Uczestnika Funduszu, o których mowa powyej, winny by kierowane bezporednio do banku krajowego lub instytucji kredytowej. W przypadku stwierdzenia błdnej wyceny aktywów netto na jednostk uczestnictwa, Towarzystwo podejmie działania aby liczba jednostek uczestnictwa na rejestrze uczestnika Funduszu była taka sama, jakby zlecenie nabycia zostało rozliczone po prawidłowej wycenie aktywów. W przypadku odkupienia jednostek uczestnictwa Towarzystwo podejmie działania, aby uczestnik Funduszu uzyskał tak kwot, jakby zlecenie zostało rozliczone po prawidłowej wycenie aktywów. g) składanie zlece za pomoc telefonu, telefaksu lub internetu. O ile Fundusz bdzie oferował usług przyjmowania zlece za porednictwem telefonu, telefaksu lub Internetu, Fundusz lub Towarzystwo mog zawiera z Uczestnikiem umowy o składanie zlece przez telefon, telefaks lub za pomoc Internetu. Umowa moe zosta zawarta take na podstawie pisemnego owiadczenia o zapoznaniu si z zasadami okrelajcymi warunki (w tym warunki techniczne) i zasady składania zlece oraz sposób identyfikacji Uczestnika a w szczególnoci sposób nadawania hasła, obowizujce dla funduszy inwestycyjnych zarzdzanych przez KBC TFI SA. Wraz z podpisaniem umowy, Uczestnik upowania Fundusz lub podmiot wskazany przez Fundusz do wystawiania zlece pisemnych na podstawie jego dyspozycji składanych droga telefoniczn, telefaksow i internetow. Umowa dotyczca składania zlece za pomoc telefonu, telefaksu lub Internetu nie moe ogranicza praw Uczestnika i odpowiedzialnoci Towarzystwa wynikajcych ze Statutu Funduszu i aktualnie obowizujcych przepisów prawa. Osobie korzystajcej z usługi składania zlece przez telefon, telefaks lub przez Internet, Fundusz moe t drog udostpnia informacje o stanie rejestru. Uczestnik moe składa dyspozycje za porednictwem telefonu, telefaksu lub internetu za porednictwem Dystrybutorów, z którymi Towarzystwo zawarło stosowne umowy i którzy mog oferowa tak usług. W takim przypadku sposób identyfikacji Uczestników oraz szczegółowe zasady składania zlece w zakresie niesprzecznym z postanowieniami Statutu i aktualnie obowizujcych przepisów prawa reguluj wewntrzne przepisy Dystrybutorów, o ile Dystrybutor posiada zezwolenie Komisji Papierów Wartociowych i Giełd umoliwiajce przyjmowanie takich zlece. Czynno prawna wykonana na podstawie dyspozycji złoonej za porednictwem telefonu, telefaksu lub Internetu i zgodnie z ww. wymogami spełnia wymagania formy pisemnej take wtedy, gdy forma pisemna została zastrzeona pod rygorem niewanoci. 10. Wskazanie okolicznoci, w których Fundusz moe zawiesi zbywanie lub odkupywanie Jednostek Uczestnictwa. Fundusz moe zawiesi zbywanie Jednostek Uczestnictwa na 2 tygodnie, jeeli nie mona dokona wiarygodnej wyceny istotnej czci Aktywów Funduszu z przyczyn niezalenych od Funduszu. W takim przypadku, za zgod i na warunkach okrelonych przez KPWiG zbywanie Jednostek Uczestnictwa moe zosta zawieszone na okres dłuszy ni 2 tygodnie, nie przekraczajcy jednak 2 miesicy. Fundusz moe zawiesi odkupywanie Jednostek Uczestnictwa na 2 tygodnie, jeeli w okresie ostatnich 2 tygodni suma wartoci odkupionych przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa oraz Jednostek, których odkupienia zadano, stanowi kwot przekraczajc 10% wartoci Aktywów Funduszu albo nie mona dokona wiarygodnej wyceny istotnej czci Aktywów Funduszu z przyczyn niezalenych od Funduszu. W takich przypadkach, za zgod i na warunkach okrelonych przez KPWiG odkupywanie Jednostek Uczestnictwa moe zosta zawieszone na okres dłuszy ni 2 tygodnie, nie przekraczajcy jednak 2 miesicy oraz Fundusz moe odkupywa Jednostki Uczestnictwa w ratach w okresie nie przekraczajcym 6 miesicy, przy zastosowaniu proporcjonalnej redukcji lub przy dokonywaniu wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa. 11. Okrelenie rynków, na których zbywane s Jednostki Uczestnictwa. Jednostki Uczestnictwa s zbywane na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. 12. Zasady polityki inwestycyjnej Funduszu. a) Cel inwestycyjny Funduszu ze wskazaniem, e Fundusz nie gwarantuje osignicia celu inwestycyjnego, a w przypadku udzielenia gwarancji wypłaty okrelonej kwoty z tytułu umorzenia Jednostek Uczestnictwa - wskazanie gwaranta oraz warunków gwarancji. 20