Arka BZ WBK Ochrony Kapitału Fundusz Inwestycyjny Otwarty

Transkrypt

1 PROSPEKT INFORMACYJNY Arka BZ WBK Ochrony Kapitału Fundusz Inwestycyjny Otwarty fundusz inwestycyjny może używać nazwy Arka BZ WBK Ochrony Kapitału FIO do dnia 3 sierpnia 2004 roku fundusz inwestycyjny działał pod nazwą: Arka Ochrony Kapitału Fundusz Inwestycyjny Otwarty i był uprawniony do używania skróconej nazwy: Arka Ochrony Kapitału FIO zarządzanego przez BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Poznaniu strona internetowa: Fundusz inwestycyjny prowadzi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe, w szczególności zgodnie z Dyrektywą z dnia 20 grudnia 1985 r. w sprawie koordynacji ustaw, rozporządzeń i przepisów administracyjnych dotyczących przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS). Niniejszy Prospekt Informacyjny został sporządzony zgodnie z Rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 13 września 2004 roku w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a także skrótu tego prospektu (Dz. U. Nr 205, poz ze zm.). Niniejszy Prospekt Informacyjny został sporządzony w Poznaniu, dnia 28 października 2004 roku, zaktualizowany na dzień 18 lutego 2005 roku, na dzień 29 kwietnia 2005 roku, na dzień 1 lipca 2005 roku, na dzień 31 lipca 2005 roku, a następnie na dzień 27 marca 2006 roku, na dzień 15 maja 2006 roku oraz na dzień 30 maja 2006 roku.

2 SPIS TREŚCI Rozdział 1. Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w Prospekcie... 3 Rozdział 2. Dane o Towarzystwie... 3 Rozdział 3. Dane o Funduszu Rozdział 4. Dane o Depozytariuszu Rozdział 5. Dane o podmiotach obsługujących Fundusz Rozdział 6. Informacje dodatkowe Rozdział 7. Załączniki

3 Rozdział 1. Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w Prospekcie 1. Firma, siedziba i adres Towarzystwa: Firma: BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna Siedziba: Adres: Poznań plac Wolności 15, Poznań 2. Imiona, nazwiska i funkcje osób fizycznych działających w imieniu Towarzystwa: Krzysztof Samotij - Prezes Zarządu Krzysztof Człapowski - Członek Zarządu Leszek Kasperski - Członek Zarządu 3. Oświadczamy, że informacje zawarte w Prospekcie Informacyjnym są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych faktów i okoliczności, których ujawnienie w Prospekcie Informacyjnym jest wymagane przepisami Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 13 września 2004 roku w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a także skrótu tego prospektu (Dz. U. Nr 205, poz ze zm.), a także, że wedle najlepszej naszej wiedzy nie istnieją, poza ujawnionymi w Prospekcie Informacyjnym, okoliczności, które mogłyby wywrzeć znaczący wpływ na sytuację prawną, majątkową i finansową Funduszu. Krzysztof Samotij Krzysztof Człapowski Leszek Kasperski Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Rozdział 2. Dane o Towarzystwie 1. Firma, kraj siedziby, siedziba, adres Towarzystwa wraz z numerami telekomunikacyjnymi, adresem głównej strony internetowej i adresem poczty elektronicznej. Firma: BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Kraj siedziby: Siedziba: Adres: Numery telekomunikacyjne: Rzeczpospolita Polska Poznań plac Wolności 15, Poznań telefon

4 fax Adres głównej strony internetowej: Adres poczty elektronicznej: 2. Data i numer decyzji Komisji Papierów Wartościowych i Giełd o udzieleniu zezwolenia na utworzenie Towarzystwa albo na wykonywanie działalności przez Towarzystwo. Decyzja Komisji Papierów Wartościowych i Giełd nr KPWiG / z dnia 30 stycznia 1998 roku. 3. Oznaczenie sądu rejestrowego i numer, pod którym Towarzystwo jest zarejestrowane, a także data wpisu do rejestru. Sąd Rejonowy w Poznaniu, XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Wpis dokonany w dniu 26 lutego 2001 roku pod numerem KRS Wysokość kapitału własnego Towarzystwa, w tym wysokość składników kapitału własnego na ostatni dzień bilansowy. Kapitały własne według stanu na dzień 31 grudnia 2005 r., na podstawie sprawozdania finansowego zbadanego przez biegłego rewidenta: Kapitał własny Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Wynik finansowy roku 2005 netto ,76 zł zł ,98 zł ,09 zł ,69 zł 5. Sposób i termin opłacenia kapitału zakładowego Towarzystwa. Kapitał zakładowy Towarzystwa wynosi zł i dzieli się na akcji imiennych w pełni opłaconych gotówką przed zarejestrowaniem. 6. Firma (nazwa) lub imiona i nazwiska oraz siedziba akcjonariuszy Towarzystwa, wraz z podaniem liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, jeżeli akcjonariusz posiada co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy. Jedynym akcjonariuszem Towarzystwa posiadającym 100% akcji, czyli głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy jest BZ WBK AIB Asset Management Spółka Akcyjna z siedzibą w Poznaniu przy pl. Wolności 15, Poznań. 7. Firma (nazwa) i siedziba podmiotu dominującego wobec Towarzystwa, ze wskazaniem cech tej dominacji. Podmiotem dominującym w stosunku do Towarzystwa - w rozumieniu Ustawy o Ofercie Publicznej - posiadającym 100% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Towarzystwa jest BZ WBK AIB Asset Management Spółka Akcyjna z siedzibą w Poznaniu. 8. Firma (nazwa) i siedziba podmiotu bezpośrednio lub pośrednio dominującego w stosunku do podmiotu, o którym mowa w punkcie 7, ze wskazaniem cech tej dominacji. Akcjonariuszami BZ WBK AIB Asset Management Spółki Akcyjnej, posiadającymi po 50% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki są Bank Zachodni WBK 4

5 Spółka Akcyjna z siedzibą we Wrocławiu oraz AIB Capital Markets plc z siedzibą w Dublinie (Irlandia). Akcjonariuszem posiadającym 100% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy AIB Capital Markets plc jest AIB plc, który jest również posiadaczem 100% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy AIB European Investments Limited - podmiotu dominującego wobec Banku Zachodniego WBK Spółka Akcyjna, ponieważ posiada 70,5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Banku Zachodniego WBK Spółka Akcyjna. 9.1 Imiona i nazwiska członków Zarządu Towarzystwa ze wskazaniem funkcji pełnionych w Zarządzie. Krzysztof Samotij - Prezes Zarządu Krzysztof Człapowski - Członek Zarządu Leszek Kasperski - Członek Zarządu 9.2 Imiona i nazwiska członków Rady Nadzorczej ze wskazaniem Przewodniczącego. Krzysztof Grzegorek - Przewodniczący Rady Nadzorczej Michał Zimpel - Członek Rady Nadzorczej Ryszard Czerwiński - Członek Rady Nadzorczej 9.3 Imiona i nazwiska prokurentów Towarzystwa, ze wskazaniem rodzaju prokury. Monika Michałkiewicz - prokura samodzielna 9.4 Imiona i nazwiska osób fizycznych zarządzających funduszami, ze wskazaniem funduszy, którymi zarządzają, oraz doradców inwestycyjnych, ze wskazaniem pełnionych w Towarzystwie funkcji oraz numerów licencji doradców inwestycyjnych. Osoby zarządzające funduszami: Piotr Przedwojski (numer licencji 140) Arka BZ WBK Akcji FIO Arka BZ WBK Zrównoważony FIO Witold Garstka (numer licencji 199) Arka BZ WBK Ochrony Kapitału FIO Arka BZ WBK Obligacji FIO Arka GLOBAL INDEX 2007 FIZ Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości FIZ (Portfel Aktywów Płynnych) Błażej Bogdziewicz (numer licencji 203) Arka BZ WBK Obligacji Europejskich FIO LUKAS FIO Arka BZ WBK Stabilnego Wzrostu FIO, Arka BZ WBK Funduszy Akcji Zagranicznych FIO. 10. Opis posiadanych przez osoby wymienione w punkcie 9 kwalifikacji do wykonywania funkcji w Towarzystwie oraz informacje o pełnionych przez te osoby funkcjach poza Towarzystwem, jeżeli ta okoliczność może mieć znaczenie dla sytuacji uczestników Funduszu Zarządzający Funduszami Inwestycyjnymi Arka 5

6 Piotr Przedwojski Absolwent Politechniki Poznańskiej, kierunek Informatyka, specjalizacja Komputerowe Systemy Wspomagania Decyzji. W 1996 roku uzyskał licencję maklera papierów wartościowych nr Licencję doradcy inwestycyjnego nr 140 uzyskał w styczniu 1999 roku. Karierę zawodową rozpoczął w 1996 roku, w Biurze Maklerskim BMT S.A. na stanowisku maklera, następnie analityka. Od 1997 roku pracował jako analityk w WBK AIB Asset Management S.A. Od listopada 1998 roku zatrudniony w Towarzystwie na stanowisku zarządzającego. Od stycznia 2000 roku zatrudniony również w BZ WBK AIB Asset Management S.A. na stanowisku doradcy inwestycyjnego. Witold Garstka Doradca inwestycyjny. Absolwent Akademii Ekonomicznej w Poznaniu ze specjalizacją: Inwestycje Kapitałowe i Strategie Finansowe Przedsiębiorstw (2000 r.). W 2002 roku uzyskał licencję doradcy inwestycyjnego nr 199. Związany z BZ WBK AIB Asset Management S.A. od roku Początkowo zatrudniony był jako analityk finansowy, następnie jako p.o. Kierownika Rynku Obligacji. Błażej Bogdziewicz Absolwent Akademii Ekonomicznej w Poznaniu, kierunek Zarządzanie i Marketing, specjalność Finanse i Rachunkowość Przedsiębiorstw. W czerwcu 2003 roku uzyskał licencję doradcy inwestycyjnego nr 203. W latach współpracował jako analityk finansowy i asystent biegłego rewidenta z firmą Wielkopolska Grupa Audytingowa W. Frąckowiak i Partnerzy sp. z o.o. W roku 2000 rozpoczął pracę w BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. na stanowisku analityka finansowego. Od stycznia 2002 roku zatrudniony w BZ WBK AIB Asset Management S.A., początkowo na stanowisku analityka finansowego, a następnie jako doradca inwestycyjny. Zarząd Krzysztof Samotij - Prezes Zarządu Jest absolwentem Politechniki Wrocławskiej i State University of New York at Albany. W roku 1981 uzyskał tytuł doktora nauk matematycznych (analiza i rachunek prawdopodobieństwa) i rozpoczął pracę wykładowcy na Politechnice Wrocławskiej. Wykładał także na State University of New York at Albany i University of Delaware. Jest autorem licznych prac naukowych z zakresu matematyki (analiza funkcjonalna i zespolona). W roku 1996 otrzymał licencję doradcy inwestycyjnego nr 87. Od lipca 1997 r. został zatrudniony w WBK AIB Asset Management S.A., na stanowisku Doradcy Inwestycyjnego, Kierownika Rynku Obligacji. Od lutego 1998 r. objął funkcję Prezesa Zarządu WBK AIB Towarzystwa Funduszy Powierniczych S.A. Od kwietnia 2001 r. Dyrektor ds. Badań i Rozwoju w WBK AIB Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. i Doradca Inwestycyjny w WBK AIB Asset Management S.A.. W maju 2002 roku powtórnie objął stanowisko Prezesa Zarządu BZ WBK AIB Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. Krzysztof Człapowski - Członek Zarządu, Dyrektor Operacyjny Absolwent Akademii Ekonomicznej w Poznaniu, Wydziału Planowanie i Finansowanie, Podyplomowych Studiów Wyceny Nieruchomości oraz studiów doktoranckich na Wydziale Ekonomii Akademii Ekonomicznej w Poznaniu (2000 r.). Ukończył także Podyplomowe Studium Inwestycji Kapitałowych. Jako jeden z pierwszych uzyskał licencję maklera papierów wartościowych (nr licencji 17). W latach współtworzył Biuro Maklerskie Banku Staropolskiego S.A. Był Sędzią Sądu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie I kadencji oraz Członkiem Rady Maklerów Związku Maklerów Papierów Wartościowych. Od roku 1992 roku związał się z Wielkopolskim Bankiem Kredytowym S.A., zajmując kolejno stanowiska: Głównego Specjalisty w Departamencie Zarządzania Ryzykiem, Naczelnika Wydziału Inwestycji Komercyjnych w Departamencie Kapitałowym i Zastępcy Dyrektora Departamentu Kapitałowego. W 1996 roku kierował Zespołem do spraw zorganizowania Towarzystwa Funduszy Powierniczych. W roku 1998 został powołany w skład Zarządu WBK AIB Towarzystwa Funduszy Powierniczych S.A. Pełni funkcję Dyrektora Operacyjnego. W roku 2002 powołany w skład Zarządu BZ WBK AIB Asset Management S.A., pełni funkcję Dyrektora Operacyjno-Finansowego. 6

7 Leszek Kasperski - Członek Zarządu, Dyrektor Sprzedaży i Marketingu Absolwent Akademii Ekonomicznej w Katowicach, Wydziału Zarządzania. Z branżą funduszy inwestycyjnych związany od 1997 roku. Początkowo pracował w Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. Od marca 1998 roku zatrudniony w WBK AIB Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. na stanowisku Dyrektora Marketingu. W czerwcu 2001 roku został powołany w skład Zarządu WBK AIB TFI S.A. i objął funkcję Dyrektora Sprzedaży i Marketingu. W roku 2004 powołany w skład Zarządu BZ WBK AIB Asset Management S.A., pełni funkcję Dyrektora Sprzedaży i Marketingu. Rada Nadzorcza Krzysztof Grzegorek- Przewodniczący Rady Nadzorczej Prezes Zarządu i Przewodniczący Komitetu Inwestycyjnego w BZ WBK AIB Asset Management S.A. od powstania spółki w maju 1997 roku. Z wykształcenia matematyk. Studia podyplomowe w zakresie statystyki odbywał na uniwersytetach w Belgii i we Włoszech, a studia doktoranckie - w Polskiej Akademii Nauk. W instytucjach rynku kapitałowego działa od 1993 roku. Początkowo pracował jako makler papierów wartościowych (nr licencji 212) w Domu Maklerskim Banku Śląskiego S.A., następnie jako specjalista w Departamencie Inwestycji Kapitałowych Banku Zachodniego S.A. W roku 1995 uzyskał licencję doradcy inwestycyjnego nr 24 i został zaangażowany przy organizacji ING BSK Asset Management S.A. W tej spółce pracował na stanowisku Chief Investment Officer, w randze Członka Zarządu. Michał Zimpel - Członek Rady Nadzorcze Członek Zarządu - Dyrektor Inwestycyjny BZ WBK AIB Asset Management S.A. Z wykształcenia fizyk. W 1989 roku uzyskał stopień doktora fizyki na Uniwersytecie im. Adama Mickiewicza w Poznaniu. Z Wielkopolskim Bankiem Kredytowym związany od 1994 roku. Początkowo pracował w Departamencie Zarządzania Ryzykiem, a od 1996 roku do maja 1997 roku w Zespole Zarządzania Aktywami. Od 1997 roku pracuje w BZ WBK AIB Asset Management S.A.; początkowo jako Kierownik Zespołu Akcji, a od września 1999 roku - Dyrektor Inwestycyjny. W kwietniu 2000 roku powołany w skład Zarządu BZ WBK AIB Asset Management SA. Funkcję członka Rady Nadzorczej BZ WBK AIB Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych SA pełni od marca 2001 roku. Ryszard Czerwiński - Członek Rady Nadzorczej Wiceprezes Zarządu Domu Maklerskiego BZ WBK S.A. Absolwent Uniwersytetu im. A. Mickiewicza i Akademii Ekonomicznej w Poznaniu. Licencjonowany makler papierów wartościowych - nr licencji 478. Od 1994 roku zatrudniony w Centralnym Biurze Maklerskim Wielkopolskiego Banku Kredytowego S.A. Początkowo pracował na stanowisku maklera, następnie zajmował stanowiska: Samodzielne Stanowisko ds. dogrywek, Samodzielne Stanowisko ds. CTO, Naczelnika Wydziału Operacyjnego, Naczelnika Wydziału Sprzedaży. W 2000 roku powołany w skład Zarządu Domu Maklerskiego BZ WBK S.A. Funkcję Wiceprezesa Zarządu pełni od 2003 roku. Prokurenci Monika Michałkiewicz - Główna Księgowa Towarzystwa Absolwentka Akademii Ekonomicznej w Poznaniu, Wydział Zarządzania. Zajmuje się także kwestiami związanymi z księgowością i wyceną funduszy zarządzanych przez spółkę. W latach pracowała w Biurze Maklerskim Banku Staropolskiego S.A., zajmując kolejno stanowiska: Księgowej, Kierownika zespołu księgowości finansowej, p.o. Głównej Księgowej Biura Maklerskiego. 11. Nazwy i zwięzłe charakterystyki innych funduszy zarządzanych przez Towarzystwo, nieobjętych Prospektem Informacyjnym, ze wskazaniem celu inwestycyjnego i głównych zasad polityki inwestycyjnej każdego z funduszy. Arka BZ WBK Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty 7

8 Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości dokonywanych lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Aktywa Funduszu są lokowane głównie w akcje. Fundusz jest funduszem akcji lokującym od 50% do 100% aktywów netto Funduszu w akcje i instrumenty finansowe o podobnym charakterze. Fundusz jest funduszem rynku krajowego i lokuje co najmniej 50% swoich aktywów w akcje wartościowe wyemitowane przez podmioty z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Fundusz może lokować ponad 35% aktywów w papiery wartościowe emitowane, gwarantowane lub poręczane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski Arka BZ WBK Obligacji Fundusz Inwestycyjny Otwarty Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiąganie przychodów z lokat netto Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Aktywa Funduszu lokowane są w dłużne papiery wartościowe, głównie o średnim i długim terminie do wykupu, przy zachowaniu zasady minimalizacji ryzyka niewypłacalności emitenta i ryzyka ograniczonej płynności. Jest to realizowane poprzez wybór emitentów o wysokiej wiarygodności. Podstawowym kryterium doboru lokat Funduszu jest uzyskiwanie możliwie wysokiej stopy zwrotu przy jednoczesnym minimalizowaniu ryzyka związanego z niewypłacalnością emitenta i ryzyka ograniczonej płynności, przy umiarkowanej akceptacji ryzyka stóp procentowych. Fundusz inwestuje nie mniej niż 70% wartości aktywów Funduszu w dłużne papiery wartościowe o terminie wykupu nie krótszym niż jeden rok. Fundusz jest funduszem rynku krajowego i lokuje co najmniej 66% (sześćdziesiąt sześć procent) swoich aktywów w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego denominowane w walucie polskiej. Fundusz lokuje nie więcej niż 10% aktywów w papiery wartościowe denominowane w jednej walucie innej niż waluta polska. Do 34% aktywów Funduszu może być lokowane w jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych, w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych oraz instytucji wspólnego inwestowania. Fundusz może lokować ponad 35% aktywów w papiery wartościowe emitowane, gwarantowane lub poręczane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski. Arka BZ WBK Obligacji Europejskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiąganie przychodów z lokat netto Funduszu. Na przychód z lokat netto Funduszu składają się głównie odsetki od wierzytelności pieniężnych oraz dyskonto, oprocentowanie i wzrost ceny rynkowej dłużnych papierów wartościowych. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Co najmniej 66% (sześćdziesiąt sześć procent) aktywów Funduszu będą stanowiły dłużne papiery wartościowe. Fundusz będzie lokował nie mniej niż 75% aktywów w dłużne w papiery wartościowe denominowane w EURO. Fundusz będzie lokował nie więcej niż 25% aktywów w dłużne papiery wartościowe denominowane w walutach innych niż EURO, z tym, że lokaty w papiery wartościowe denominowane w jednej z tych walut nie będą przekraczać 10% aktywów Funduszu. Fundusz będzie lokował nie mniej niż 50% aktywów w papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez podmioty posiadające w dniu zawarcia transakcji nabycia emitowanych przez nie papierów wartościowych rating inwestycyjny nadany przez co najmniej jedną z następujących agencji ratingowych: Standard&Poors lub Moody's lub Fitch. Do 100% aktywów Funduszu może być lokowane poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej. Do 34% aktywów Funduszu może być lokowane w jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych, w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych oraz instytucji wspólnego inwestowania. Fundusz może lokować ponad 35% aktywów w papiery wartościowe emitowane, gwarantowane lub poręczane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski. Arka BZ WBK Zrównoważony Fundusz Inwestycyjny Otwarty Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości dokonywanych lokat. Aktywa Funduszu lokowane są głównie w obligacje i inne papiery dłużne oraz w akcje dopuszczone do obrotu na rynku giełdowym. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Fundusz jest funduszem typu zrównoważonego. Udział akcji i instrumentów o podobnym charakterze waha się w zakresie od 30% do 70% aktywów Funduszu. Przy ustalaniu udziałów akcji i dłużnych papierów wartościowych w aktywach netto 8

9 Funduszu będą brane pod uwagę w szczególności czynniki warunkujące sytuację na rynkach akcji oraz kształtowanie się i perspektywy rentowności dłużnych papierów wartościowych. Wybór akcji do portfela Funduszu następuje głównie w oparciu o analizę fundamentalną. Fundusz jest funduszem rynku krajowego i lokuje co najmniej 66% swoich aktywów w akcje, inne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmioty z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Do 34% aktywów Funduszu może być lokowane w jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych, w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych oraz instytucji wspólnego inwestowania. Fundusz może lokować ponad 35% aktywów w papiery wartościowe emitowane, gwarantowane lub poręczane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski. Arka BZ WBK Stabilnego Wzrostu Fundusz Inwestycyjny Otwarty Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości dokonywanych lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Fundusz jest funduszem typu stabilnego wzrostu". Nie więcej niż 35% wartości aktywów Funduszu jest lokowane w akcje, jednostki uczestnictwa w innych funduszach inwestycyjnych otwartych mających siedzibę na obszarze Rzeczypospolitej Polskiej oraz tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, z tym, że Fundusz może lokować swoje aktywa wyłącznie w akcje spółek o kapitalizacji, w dniu poprzedzającym dzień zakupu akcji, co najmniej zł lub równowartość zł według kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski i obowiązującego na dzień poprzedzający dzień zakupu akcji. Nie mniej niż 60% wartości aktywów Funduszu inwestowana jest w dłużne papiery wartościowe. Fundusz lokuje nie więcej niż 10% aktywów w papiery wartościowe denominowane w jednej walucie obcej innej niż waluta polska. Do 34% aktywów Funduszu może być lokowane w jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych, w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych oraz instytucji wspólnego inwestowania. Dobór lokat dla części dłużnej aktywów ma na celu osiągnięcie możliwie wysokiej stopy zwrotu w średnim i długim horyzoncie czasowym. Udział akcji w portfelu inwestycyjnym funduszu zależy od oceny przez zarządzającego koniunktury na rynku papierów wartościowych. Dobór poszczególnych akcji dokonywany jest na bazie analizy fundamentalnej. Fundusz jest funduszem rynku krajowego i lokuje co najmniej 66% swoich aktywów w papiery wartościowe wyemitowane przez podmioty z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Fundusz może lokować ponad 35% aktywów w papiery wartościowe emitowane, gwarantowane lub poręczane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski. Arka BZ WBK Funduszy Akcji Zagranicznych Fundusz Inwestycyjny Otwarty Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości dokonywanych lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Fundusz jest funduszem funduszy akcji zagranicznych i lokuje co najmniej 66% swoich aktywów w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych oraz w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych i instytucji wspólnego inwestowania mających siedzibę za granicą. Fundusze inwestycyjne oraz instytucje wspólnego inwestowania, których tytuły uczestnictwa będzie nabywał Fundusz, zgodnie z polityką inwestycyjną, są uprawnione do lokowania co najmniej 50% swoich aktywów w akcje i instrumenty finansowe o podobnym charakterze (w szczególności prawa poboru, prawa do akcji). Fundusz może lokować bezpośrednio do 34 % aktywów w akcje i instrumenty finansowe o podobnym charakterze (w szczególności prawa poboru, prawa do akcji) wyemitowane przez podmioty z siedzibą poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. LUKAS Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Lukas Stabilnego Wzrostu Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartości aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości dokonywanych lokat. Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Subfundusz jest subfunduszem rynku krajowego i lokuje co najmniej 66% swoich aktywów w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez 9

10 podmioty z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Subfundusz jest subfunduszem typu stabilnego wzrostu". Nie mniej niż 70% wartości aktywów Subfunduszu inwestowane jest w dłużne papiery wartościowe. Od 0% do 30% wartości aktywów Subfunduszu jest lokowane w akcje. Dobór lokat dla części dłużnej aktywów ma na celu osiągnięcie możliwie wysokiej stopy zwrotu w średnim i długim horyzoncie czasowym. Udział akcji w portfelu inwestycyjnym Subfunduszu zależy od oceny przez zarządzającego koniunktury na rynku papierów wartościowych. Dobór poszczególnych akcji dokonywany jest na bazie analizy fundamentalnej. Subfundusz może lokować ponad 35% aktywów w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego emitowane, gwarantowane lub poręczane przez Skarb Państwa lub NBP. Subfundusz Lukas Lokacyjny Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest ochrona realnej wartości jego aktywów przy umiarkowanej akceptacji ryzyka stopy procentowej i ryzyka kredytowego nabywanych dłużnych papierów wartościowych. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego Subfunduszu. Aktywa Funduszu lokowane są w papiery wierzycielskie i instrumenty rynku pieniężnego, przy zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka dokonywanych inwestycji. Jest to realizowane poprzez odpowiednie zarządzanie strukturą terminów zapadalności inwestycji Funduszu i wybór emitentów o największej wiarygodności. Subfundusz może lokować ponad 35% aktywów w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego emitowane, gwarantowane lub poręczane przez Skarb Państwa lub NBP. Subfundusz Lukas Bezpieczny Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartości aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości dokonywanych lokat w każdym roku kalendarzowym. Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Subfundusz jest subfunduszem rynku krajowego i lokuje co najmniej 66% swoich aktywów w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmioty z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Nie mniej niż 75% wartości aktywów Funduszu inwestowane jest w dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego. Od 0% do 10% wartości aktywów Subfunduszu jest lokowane w akcje. Dobór lokat dla części dłużnej aktywów ma na celu osiągnięcie możliwie wysokiej stopy zwrotu w średnim i długim horyzoncie czasowym. Dobór poszczególnych akcji dokonywany jest na bazie analizy fundamentalnej. Subfundusz może lokować ponad 35% aktywów w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego emitowane, gwarantowane lub poręczane przez Skarb Państwa lub NBP. Subfundusz Lukas Dynamiczny Polski Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartości aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości dokonywanych lokat. Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Subfundusz jest subfunduszem rynku krajowego i lokuje co najmniej 66% swoich aktywów w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmioty z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Subfundusz jest subfunduszem typu zrównoważonego". Nie mniej niż 20% wartości aktywów Subfunduszu inwestowane jest w dłużne papiery wartościowe. Od 40% do 70% wartości aktywów Subfunduszu jest lokowane w akcje. Dobór lokat dla części dłużnej aktywów ma na celu osiągnięcie możliwie wysokiej stopy zwrotu w średnim i długim horyzoncie czasowym. Udział akcji w portfelu inwestycyjnym Subfunduszu zależy od oceny przez zarządzającego koniunktury na rynku papierów wartościowych. Dobór poszczególnych akcji dokonywany jest na bazie analizy fundamentalnej. Subfundusz może lokować ponad 35% aktywów w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego emitowane, gwarantowane lub poręczane przez Skarb Państwa lub NBP. Subfundusz Lukas Dynamiczny Europejski Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartości aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości dokonywanych lokat. Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Subfundusz jest subfunduszem zrównoważonym regionalnym rynków zagranicznych i lokuje co najmniej 66% swoich aktywów w papiery wartościowe i inne instrumenty wyemitowane przez podmioty z siedzibą na terytorium Europy. Nie mniej niż 20% i nie więcej niż 60% wartości aktywów Subfunduszu inwestowane jest w dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego. Od 40% do 70% wartości aktywów Subfunduszu jest lokowane w akcje. Dobór lokat dla części dłużnej aktywów ma na celu osiągnięcie możliwie wysokiej stopy zwrotu w średnim i długim horyzoncie czasowym. Udział akcji w portfelu 10

11 inwestycyjnym Subfunduszu zależy od oceny przez zarządzającego koniunktury na rynku papierów wartościowych. Dobór poszczególnych akcji dokonywany jest na bazie analizy fundamentalnej. Subfundusz może lokować ponad 35% aktywów w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego emitowane, gwarantowane lub poręczane przez Skarb Państwa lub NBP. Subfundusz Lukas Dynamiczny Globalny Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartości aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości dokonywanych lokat. Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Subfundusz jest subfunduszem zrównoważonym globalnym rynków zagranicznych i lokuje swoje aktywa w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego bez względu na kraj siedziby emitenta. Nie mniej niż 20% i nie więcej niż 60% wartości aktywów Subfunduszu inwestowane jest w dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego. Od 40% do 70% wartości aktywów Subfunduszu jest lokowane w akcje. Dobór lokat dla części dłużnej aktywów ma na celu osiągnięcie możliwie wysokiej stopy zwrotu w średnim i długim horyzoncie czasowym. Udział akcji w portfelu inwestycyjnym Subfunduszu zależy od oceny przez zarządzającego koniunktury na rynku papierów wartościowych. Dobór poszczególnych akcji dokonywany jest na bazie analizy fundamentalnej. Subfundusz może lokować ponad 35% aktywów w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego emitowane, gwarantowane lub poręczane przez Skarb Państwa lub NBP. Subfundusz Lukas Akcyjny Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartości aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości dokonywanych lokat. Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Subfundusz jest subfunduszem rynku krajowego i lokuje co najmniej 66% swoich aktywów w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmioty z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Subfundusz jest subfunduszem akcji i co najmniej 60% wartości aktywów Subfunduszu jest lokowane w akcje oraz instrumenty o podobnym charakterze. Udział akcji w portfelu inwestycyjnym Subfunduszu zależy od oceny przez zarządzającego koniunktury na rynku papierów wartościowych. Dobór poszczególnych akcji dokonywany jest na bazie analizy fundamentalnej. Subfundusz może lokować ponad 35% aktywów w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego emitowane, gwarantowane lub poręczane przez Skarb Państwa lub NBP. Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Celem Funduszu jest umożliwienie inwestorom uzyskania w długim terminie zwrotu z zainwestowanego kapitału, na poziomie znacząco przewyższającym poziom inflacji, poprzez wzrost wartości aktywów netto Funduszu oraz wypłaty dochodu w okresie istnienia Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Powyższy cel jest realizowany poprzez pośrednie i bezpośrednie inwestycje na rynku nieruchomości. Fundusz nabywa i zbywa nieruchomości oraz czerpie dochody z ich wynajmu oraz finansuje w ograniczonym zakresie inwestycje deweloperskie. Wzrost wartości aktywów netto Funduszu uzyskany zostanie w wyniku wzrostu wartości nieruchomości, nabytych przez Fundusz oraz częściowej akumulacji przychodów uzyskiwanych z części portfela Funduszu ulokowanej w nieruchomości. Środki, które nie zostały zainwestowane pośrednio lub bezpośrednio w nieruchomości w celu zachowania ich realnej wartości są inwestowane głównie w dłużne krajowe i zagraniczne skarbowe papiery wartościowe denominowane w walucie polskiej i walutach obcych oraz inne dłużne papiery wartościowe denominowane w walucie polskiej i walutach obcych emitowane przez podmioty o wysokiej wiarygodności kredytowej Arka GLOBAL INDEX 2007 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości tej części aktywów Funduszu, która nie zostanie ulokowana w dłużne papiery wartościowe, o których mowa poniżej. Cel ten Fundusz zamierza osiągnąć poprzez inwestycje w opcje na indeksy giełd światowych (DJ EuroStoxx 50, S&P 500 oraz Nikkei225). Celem inwestycyjnym Funduszu jest również ochrona nominalnej wartości Certyfikatu powiększonej o maksymalną opłatę za wydanie Certyfikatu. Cel ten Fundusz zamierza osiągnąć przez inwestycje w długoterminowe dłużne papiery wartościowe o terminie wykupu zbliżonym do dnia rozpoczęcia likwidacji Funduszu, tj. 28 grudnia 2007 r. 11

12 Fundusz dokona takiego doboru papierów wartościowych oraz ulokuje w nich taką część swoich aktywów, by wskutek ich wykupu przez emitentów uzyskać kwotę pieniężną pozwalającą na wypłatę Uczestnikom wniesionego przez nich do Funduszu kapitału. 12. Określenie rodzajów działalności, na których wykonywanie Towarzystwo posiada zezwolenie lub które wykonuje na podstawie art. 45 ust. 2a Ustawy o Funduszach. Przedmiotem działalności Towarzystwa jest wyłącznie tworzenie funduszy inwestycyjnych i zarządzanie nimi, w tym pośrednictwo w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa i reprezentowanie ich wobec osób trzecich. Towarzystwo nie wykonuje czynności wskazanych w art. 45 ust. 2a Ustawy o Funduszach. 13. Wskazanie obowiązków Towarzystwa, których wykonywanie może być powierzone innym podmiotom. Towarzystwo może powierzyć innym podmiotom: zarządzanie portfelem inwestycyjnym funduszu inwestycyjnego lub jego częścią, pośredniczenie w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, prowadzenie rejestru uczestników funduszu inwestycyjnego, prowadzenie rachunkowości funduszu inwestycyjnego. 14. Informacja o utworzeniu oddziałów i o zakresie wykonywanej działalności przez Towarzystwo na terytorium państw członkowskich. Towarzystwo nie utworzyło oddziałów i nie wykonuje działalności na terytorium państw członkowskich. Rozdział 3. Dane o Funduszu 1. Data i numer decyzji Komisji Papierów Wartościowych i Giełd o udzieleniu zezwolenia na utworzenie Funduszu. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd decyzją z dnia 30 stycznia 1998 roku o numerze KPWiG / udzieliła zezwolenia na utworzenie Funduszu. 2. Data i numer wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych. Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie w dniu 9 sierpnia 1999 roku pod numerem RFj Data rozpoczęcia działalności przez Fundusz powierniczy - w przypadku funduszu powstałego z przekształcenia funduszu powierniczego w fundusz inwestycyjny otwarty. Fundusz podjął działalność operacyjną w dniu 2 kwietnia 1998 roku jako fundusz powierniczy. 4. Informacja, że Fundusz posiada osobowość prawną. Fundusz posiada osobowość prawną. 12

13 5. Zwięzła charakterystyka funduszu - w przypadku funduszu z różnymi kategoriami jednostek uczestnictwa. W rozumieniu Ustawy o Funduszach Fundusz jest funduszem z różnymi kategoriami jednostek uczestnictwa. Fundusz zbywa następujące kategorie jednostek uczestnictwa: A, S i T. Poszczególne kategorie jednostek uczestnictwa różnią się pomiędzy sobą wielkością obciążającej je opłaty za zarządzanie Funduszem. Jednostki uczestnictwa poszczególnych kategorii są zbywane w zależności powiększonej o bieżące wpłaty wartości według ceny nabycia jednostek uczestnictwa zapisanych na należących do Uczestnika rejestrach uczestnika funduszy inwestycyjnych otwartych Arka zarządzanych przez Towarzystwo. Szczegółowe zasady zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa poszczególnych kategorii opisane są w punktach 6 i 9 niniejszego Rozdziału Prospektu Informacyjnego, a wysokość opłat za zarządzanie je obciążających jest wskazana w punkcie 18 niniejszego Rozdziału Prospektu Informacyjnego. 6. Charakterystyka jednostek uczestnictwa zbywanych przez Fundusz: 6.1 Charakterystyka jednostek uczestnictwa różnych kategorii. 1. Fundusz zbywa i odkupuje Jednostki Uczestnictwa bez ograniczeń, na warunkach przewidzianych w Ustawie o Funduszach Inwestycyjnych i Statucie, bezpośrednio lub za pośrednictwem upoważnionych Dystrybutorów. Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa następujących kategorii: A, S i T. Z chwilą odkupienia przez Fundusz Jednostki Uczestnictwa są umarzane z mocy prawa. 2. Jednostki Uczestnictwa poszczególnych kategorii zbywane są podmiotom w zależności od Wartości Inwestycji Uczestnika. Jeśli Wartość Inwestycji Uczestnika wynosi: a) mniej niż ,00 zł (sto tysięcy złotych) Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa kategorii A, b) co najmniej ,00 zł (sto tysięcy złotych) i mniej niż ,00 zł (jeden milion złotych) Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa kategorii S, c) co najmniej ,00 zł (jeden milion złotych) Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa kategorii T. 3. W przypadku przekroczenia przez Wartość Inwestycji Uczestnika progów, o których mowa w pkt. 2, Fundusz dokonuje odpowiedniej zamiany kategorii Jednostek Uczestnictwa. Zamiana jest dokonywana w Dniu Wyceny, w którym, wystąpiła okoliczność uzasadniająca zamianę. 4. Podmioty będące osobami prawnymi i zamierzające powierzyć Funduszowi kwotę przekraczającą ,00 zł (jeden milion złotych) albo prowadzące Pracowniczy Program Emerytalny mogą na podstawie porozumienia z Towarzystwem wskazać kategorię Jednostek Uczestnictwa, jaką zamierzają nabywać. Punktów 2 i 3 nie stosuje się. 6.2 Informacja, że jednostki uczestnictwa nie mogą być zbywane przez uczestnika na rzecz osób trzecich, podlegają dziedziczeniu i mogą być przedmiotem zastawu. Jednostki uczestnictwa nie mogą być zbywane przez uczestnika na rzecz osób trzecich, podlegają dziedziczeniu i mogą być przedmiotem zastawu. 7. Zwięzłe określenie praw uczestnika Funduszu. Uczestnik Funduszu ma prawo do: złożenia w każdym czasie żądania odkupienia części lub całości jednostek uczestnictwa zapisanych na jego rzecz w rejestrze uczestników Funduszu, złożenia w każdym czasie żądania zamiany części lub całości jednostek uczestnictwa 13

14 zapisanych na jego rzecz w rejestrze uczestników Funduszu na jednostki uczestnictwa innego funduszu inwestycyjnego Arka, o ile Statut tego funduszu nie wyklucza możliwości dokonania takiej zamiany, zawarcia z Funduszem dodatkowych umów wskazanych w Statucie Funduszu, w szczególności do zawarcia umów Specjalnych Programów Inwestycyjnych, umów o świadczenie usług za pośrednictwem telefonu i Internetu, niezwłocznego otrzymania pisemnego potwierdzenia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa, chyba że wyraził zgodę na doręczanie tych potwierdzeń w innych terminach, bezpłatnego otrzymania na żądanie rocznego i półrocznego sprawozdania finansowego i Prospektu Informacyjnego wraz z aktualnymi zmianami w tym Prospekcie, posiadania kilku Rejestrów Uczestnika Funduszu, złożenia reklamacji dotyczącej działania Funduszu, Towarzystwa oraz podmiotów, którym Towarzystwo powierzyło wykonywanie czynności, z czym wiąże się zobowiązanie Towarzystwa do rozpatrzenia reklamacji, z zastrzeżeniem wyjątków określonych w Art.38 Statutu, w terminie 21 dni, złożenia zapisu na wypadek śmierci, udziału w aktywach Funduszu w przypadku jego likwidacji. 8. Zasady przeprowadzania zapisów na jednostki uczestnictwa. Nie dotyczy. 9. Sposób i szczegółowe warunki: 9.1 Zbywania jednostek uczestnictwa. Fundusz zbywa jednostki uczestnictwa bezpośrednio lub za pośrednictwem Dystrybutorów. Uczestnik, na rzecz którego otwarto już Rejestr Uczestnika Funduszu, może nabywać Jednostki Uczestnictwa poprzez przelanie środków pieniężnych na wskazany przez Fundusz, wydzielony rachunek u Dystrybutora lub rachunek nabyć Funduszu u Depozytariusza.. Minimalna pierwsza wpłata do Funduszu wynosi zł, a każda kolejna zł. W przypadku Indywidualnych Kont Emerytalnych pierwsza wpłata do Funduszu wynosi co najmniej zł, a każda kolejna - co najmniej 100 zł. Zlecenie nabycia jednostek uczestnictwa winno zostać opłacone w kwocie dokładnie odpowiadającej kwocie zlecenia bezpośrednio w placówce przyjmującej zlecenia albo w terminie 7 dni przelewem na wskazany w zleceniu rachunek. Nabycie jednostek uczestnictwa odbywa się według niżej wskazanej procedury: 1. Osoba wpłacająca środki do Funduszu nabywa Jednostki Uczestnictwa w najbliższym Dniu Wyceny następującym po dniu, w którym Agent Transferowy otrzyma informacje o zleceniu nabycia niezbędne do jego prawidłowej realizacji i informację o otrzymaniu przez Depozytariusza środków pieniężnych koniecznych do wykonania takiego zlecenia, z zastrzeżeniem pkt Nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje w chwili wpisania do Rejestru Uczestników Funduszu liczby Jednostek Uczestnictwa nabytych za dokonaną wpłatę. 3. W przypadku, gdy zlecenie nabycia zostanie przyjęte do godz. 9:00 (dziewiątej zero zero),czasu polskiego, a Agent Transferowy otrzyma informacje o zleceniu nabycia niezbędne do jego prawidłowej realizacji tego dnia do godz. 12:00 (dwunastej zero zero) czasu polskiego i informację o otrzymaniu przez Depozytariusza środków pieniężnych koniecznych do wykonania tego zlecenia tego dnia do godz. 18:00 (osiemnastej zero zero) czasu polskiego, osoba wpłacająca środki do Funduszu nabywa Jednostki Uczestnictwa w tym Dniu Wyceny 4. Okres między dokonaniem wpłaty środków pieniężnych na Jednostki Uczestnictwa, a 14

15 chwilą określoną w pkt 2, nie może być dłuższy niż 7 (siedem) dni, chyba że takie opóźnienie spowodowane zostało niedokładnością informacji podanych przez nabywcę, niezbędnych do prawidłowej realizacji zlecenia. 5. Okres, o którym mowa w ust. 4, liczy się od momentu otrzymania przez Dystrybutora zarówno środków pieniężnych jak i prawidłowo wypełnionego zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa, a w przypadku wpłat bezpośrednich i Dystrybutorów nie prowadzących obsługi kasowej - od momentu otrzymania środków pieniężnych przez Fundusz. Z tytułu nabycia jednostek uczestnictwa pobierana jest opłata dystrybucyjna, której wysokość określona jest w punkcie 18.5 niniejszego Rozdziału. W przypadku podmiotów nabywających Jednostki Uczestnictwa za pośrednictwem Dystrybutorów wskazanych w punktach 2.6 i 2.7 Rozdziału 5, podmioty te nabywają Jednostki Uczestnictwa w terminie wskazanym w punkcie 1 zapisów punktu 3 nie stosuje się. 9.2 Odkupywania jednostek uczestnictwa. Fundusz jest zobowiązany odkupić Jednostki Uczestnictwa od Uczestników Funduszu, którzy złożyli prawidłowe zlecenie ich odkupienia w Dniu Wyceny, obliczonym zgodnie z zapisami punktu 9.1. Odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje w chwili wpisania w Rejestrze Uczestników Funduszu liczby odkupionych Jednostek Uczestnictwa i kwoty należnej Uczestnikowi Funduszu z tytułu odkupienia tych Jednostek. Zlecenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa, które składa Uczestnik Funduszu, może zawierać następujące dyspozycje: 1) odkupienia przez Fundusz określonej liczby Jednostek Uczestnictwa, nie mniej jednak niż 50 (pięćdziesięciu) Jednostek Uczestnictwa lub wszystkich Jednostek Uczestnictwa zapisanych na Rejestrze Uczestnika Funduszu, 2) odkupienia przez Fundusz takiej liczby Jednostek Uczestnictwa, w wyniku której otrzymana zostanie określona kwota środków pieniężnych brutto, nie mniej jednak niż 1.000,00 zł (jeden tysiąc złotych) lub wszystkich środków pieniężnych, 3) odkupienia przez Fundusz takiej liczby Jednostek Uczestnictwa, w wyniku której otrzymana zostanie określona kwota środków pieniężnych netto, nie mniej jednak niż 1.000,00 zł (jeden tysiąc złotych) lub wszystkich środków pieniężnych. Zlecenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa zapisanych na Rejestrze IKE Uczestnika Funduszu uważa się za złożone w sposób prawidłowy i ważny, o ile zostało ono złożone na jednym z następujących formularzy: 1) Formularz Zlecenia Wypłaty, 2) Formularz Zlecenia Wypłaty Transferowej, 3) Formularz Zlecenia Zwrotu. Zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa zapisanych na Rejestrze IKE Uczestnika Funduszu złożone w sposób inny, niż na jednym z formularzy powołanych w zdaniu poprzedzającym, są nieważne. W przypadku, gdy ilość Jednostek Uczestnictwa określona w zleceniu odkupienia przez Fundusz jest wyższa lub różni się od aktualnego salda Jednostek Uczestnictwa o mniej niż 50 (pięćdziesiąt) Jednostek Uczestnictwa, odkupione zostaje całe saldo posiadanych Jednostek Uczestnictwa. W przypadku, gdy kwota określona w zleceniu odkupienia przez Fundusz jest w Dniu Wyceny wyższa niż otrzymana z odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa lub różni się od wartości salda Jednostek Uczestnictwa Uczestnika w dniu wykonania operacji odkupienia przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa o mniej niż 1.000,00 zł (jeden tysiąc złotych), odkupione zostaje całe saldo posiadanych Jednostek Uczestnictwa. Z zastrzeżeniem wyjątku wskazanego w następnym akapicie, Jednostki Uczestnictwa są odkupywane według metody FIFO, co oznacza, że w pierwszej kolejności odkupywane są 15

16 jednostki uczestnictwa nabyte najwcześniej. Będący osobą fizyczną Uczestnik, który wyraził zgodę na treść obowiązującego u Dystrybutora Regulaminu świadczenia usług za pośrednictwem telefonu i internetu, może wyłącznie za pośrednictwem kanałów elektronicznych wskazać przy składaniu zlecenia odkupienia następujące metody rozchodowania odkupywanych Jednostek Uczestnictwa: 1) FIFO w pierwszej kolejności odkupywane są Jednostki Uczestnictwa nabyte najwcześniej, 2) HIFO - w pierwszej kolejności odkupywane są Jednostki Uczestnictwa nabyte po najwyższej cenie, 3) LIFO - w pierwszej kolejności odkupywane są Jednostki Uczestnictwa nabyte najpóźniej, 4) wybór konkretnych pakietów Jednostek Uczestnictwa, które mają zostać odkupione. Aktualna lista Dystrybutorów oferujących możliwości odkupywania Jednostek Uczestnictwa wskazane powyżej publikowana jest przez Towarzystwo na stronie internetowej Z tytułu odkupienia przez Fundusz jednostek uczestnictwa pobierana jest opłata manipulacyjna, której wysokość określona jest w punkcie 18.5 niniejszego Rozdziału. 9.3 Zamiany jednostek uczestnictwa na jednostki uczestnictwa innego funduszu oraz wysokość opłat z tym związanych. 1. Zamiana (Konwersja) następuje na bazie wartości aktywów netto funduszu na jednostkę uczestnictwa dotychczasowego funduszu i wartości aktywów netto funduszu na jednostkę uczestnictwa funduszu, na którego jednostki ma zostać dokonana Konwersja w terminach wskazanych w punkcie Minimalna wartość Konwersji, dla której Fundusz jest funduszem źródłowym wynosi a) w przypadku Konwersji określonej kwoty pieniężnej 1.000,00 zł, b) w przypadku Konwersji określonej liczby Jednostek Uczestnictwa 50 Jednostek Uczestnictwa. Kryterium minimalnej wartości Konwersji nie dotyczą Konwersji w ramach IKE. 3. W przypadku gdy Konwersja jednostek uczestnictwa następuje do funduszu o wyższej stawce opłaty dystrybucyjnej, pobierana jest wyrównująca opłata dystrybucyjna według stawki będącej różnicą wysokości stawki opłaty dystrybucyjnej stosowanej w funduszu, na którego jednostki ma zostać dokonana zamiana i wysokości stawki w dotychczasowym Funduszu. 4. W przypadku gdy Konwersja jednostek uczestnictwa następuje do funduszu o niższej lub równej stawce opłaty dystrybucyjnej, wyrównująca opłata dystrybucyjna nie jest pobierana. 5. Jednostki zamienione nie podlegają opłacie wyrównującej przy powtórnej zamianie. 6. W przypadku Konwersji Jednostek Uczestnictwa na jednostki uczestnictwa innego funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez Towarzystwo opłaty manipulacyjnej nie pobiera się. 7. Stawki opłat dystrybucyjnych Funduszu są wskazane w punkcie 18.5 niniejszego Rozdziału. Stawki opłat dystrybucyjnych innych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo są dostępne w ich prospektach informacyjnych oraz na stronie internetowej Wypłat kwot z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa lub wypłat dochodów Funduszu. Fundusz nie wypłaca dochodów bez odkupienia jednostek uczestnictwa. Fundusz niezwłocznie, począwszy od dnia roboczego (wszystkie dni tygodnia z wjątkiem sobót, niedziel i dni ustawowo wolnych od pracy) następującego po dniu odkupienia Jednostek 16

17 Uczestnictwa, dokonuje wypłaty kwoty należnej Uczestnikowi Funduszu. Wypłata kwoty należnej Uczestnikowi Funduszu może nastąpić gotówką - wyłącznie do rąk Uczestnika - w punkcie Dystrybutora, w którym złożone zostało zlecenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa, lub przelewem na rachunek bankowy Uczestnika Funduszu. 9.5 Spełniania świadczeń należnych z tytułu nieterminowych realizacji zleceń uczestników Funduszu oraz błędnej wyceny aktywów netto na jednostkę uczestnictwa. Spełnienie świadczeń należnych z tytułu nieterminowych realizacji zleceń uczestników Funduszu. W przypadku realizacji zlecenia w terminie późniejszym niż wskazany w Statucie Funduszu albo niezrealizowania zlecenia Towarzystwo albo Dystrybutor albo Agent Transferowy, w zależności od tego, któremu z tych podmiotów może być przypisana wina za opóźnioną realizację zlecenia, dokona nabycia dodatkowych jednostek uczestnictwa, a w przypadku braku takiej możliwości spowodowanym w szczególności zerowym saldem na rejestrze uczestnika Funduszu albo wypłaci Uczestnikowi, który poniósł szkodę w związku z opóźnioną realizacją lub niezrealizowaniem zlecenia świadczenie: w przypadku zlecenia nabycia - będące iloczynem różnicy ilości nabytych jednostek uczestnictwa według wartości aktywów netto Funduszu na jednostkę uczestnictwa z dnia realizacji zlecenia i ilości jednostek uczestnictwa, jaka zostałaby nabyta za dokonaną wpłatę, gdyby zlecenie zostało zrealizowane w terminie wskazanym w Statucie i wartości aktywów netto Funduszu przypadającej na jednostkę uczestnictwa w dniu, w którym zlecenie nabycia winno zostać zrealizowane, o ile iloczyn ten jest liczbą dodatnią, w przypadku zlecenia odkupienia jednostek uczestnictwa - będące iloczynem różnicy wartości aktywów netto Funduszu na jednostkę uczestnictwa z dnia, w którym zgodnie ze Statutem zlecenie winno zostać zrealizowane i wartości aktywów netto Funduszu na jednostkę uczestnictwa z dnia realizacji zlecenia i liczby odkupionych jednostek uczestnictwa, o ile iloczyn ten jest liczbą dodatnią. Warunkiem spełnienia świadczenia jest brak winy uczestnika w opóźnieniu realizacji jednego ze zleceń, o których mowa powyżej oraz niedochowanie należytej staranności przez Towarzystwo lub podmiot, za który Towarzystwo ponosi odpowiedzialność. Wypłata świadczenia jest wyłączona, w przypadku gdy powodem opóźnienia było działanie siły wyższej. Spełnienie świadczeń z tytułu błędnej wyceny aktywów netto na jednostkę uczestnictwa. W przypadku błędnej wyceny aktywów netto na jednostkę uczestnictwa uczestnicy, których zlecenia nabycia, odkupienia lub zamiany jednostek uczestnictwa zostały zrealizowane w dniu, w którym ustalono błędnie wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa otrzymają świadczenie według poniższych zasad: Uczestnikom, których zlecenia odkupienia przez Fundusz jednostek uczestnictwa zostały zrealizowane według błędnej wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, która była niższa od prawidłowej, Towarzystwo nabędzie dodatkowe Jednostki Uczestnictwa, a w przypadku, gdy zlecenie odkupienia dotyczyło wszystkich Jednostek Uczestnictwa zgromadzonych na Rejestrze Uczestnika Funduszu, Uczestnicy ci otrzymają na rachunek bankowy wskazany w zleceniu odkupienia wyrównanie w wysokości iloczynu różnicy pomiędzy prawidłową a błędną wartością aktywów netto na jednostkę uczestnictwa i ilości odkupionych przez Fundusz jednostek. Uczestnicy, którzy zażądali odkupienia i wskazali odbiór w gotówce, otrzymają kwotę wyliczoną w wyżej wskazany sposób na rachunek placówki dystrybutora, którą wskazali wzleceniu odkupienia, pod warunkiem spełnienia kryterium minimalnej kwoty. Ponadto Uczestnik może pisemnie zażądać od Towarzystwa wypłaty, wskazując numer należącego do Uczestnika rachunku bankowego. Uczestnicy, których zlecenia odkupienia przez Fundusz jednostek uczestnictwa zostały zrealizowane według błędnej wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, która była wyższa od prawidłowej, nie będą zobowiązani do zwrotu nadwyżki. W takim wypadku Towarzystwo dopłaci do Funduszu różnicę. Uczestnicy, których zlecenia nabycia jednostek uczestnictwa zostały zrealizowane 17

18 według błędnej wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, która była niższa od prawidłowej, nie będą zobowiązani do dopłaty różnicy. W takim wypadku Towarzystwo dopłaci do Funduszu różnicę. Uczestnicy, których zlecenia nabycia jednostek uczestnictwa zostały zrealizowane według błędnej wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, która była wyższa od prawidłowej, otrzymają zwrot nadwyżki będącej iloczynem różnicy ilości nabytych jednostek uczestnictwa według wartości aktywów netto Funduszu na jednostkę uczestnictwa z dnia realizacji zlecenia i ilości jednostek uczestnictwa, jaka zostałaby nabyta za dokonaną wpłatę, gdyby zlecenie zostało zrealizowane w terminie wskazanym w Statucie i wartości aktywów netto Funduszu przypadającej na jednostkę uczestnictwa w dniu, w którym zlecenie nabycia winno zostać zrealizowane. Kwota zostanie wypłacona przelewem na rachunek bankowy Uczestnika albo w razie braku rachunku - przekazem pocztowym. 10. Wskazanie okoliczności, w których Fundusz może zawiesić zbywanie lub odkupywanie jednostek uczestnictwa. Fundusz może zawiesić odkupywanie jednostek uczestnictwa na dwa tygodnie, jeżeli w okresie ostatnich dwóch tygodni, suma wartości odkupionych przez Fundusz jednostek uczestnictwa oraz jednostek, których odkupienia zażądano, stanowi kwotę przekraczającą 10% wartości aktywów Funduszu albo nie można dokonać wiarygodnej wyceny istotnej części aktywów Funduszu z przyczyn niezależnych od Funduszu. W przypadkach, o których mowa w akapicie poprzednim, za zgodą i na warunkach określonych przez Komisję odkupywanie jednostek uczestnictwa może zostać zawieszone na okres dłuższy niż dwa tygodnie, nieprzekraczający jednak dwóch miesięcy lub Fundusz może odkupywać jednostki uczestnictwa w ratach w okresie nieprzekraczającym sześciu miesięcy, przy zastosowaniu proporcjonalnej redukcji lub przy dokonywaniu wypłat z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa. 11. Określenie rynków, na których zbywane są jednostki uczestnictwa. Jednostki uczestnictwa są zbywane na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. 12. Zasady polityki inwestycyjnej Funduszu Cel inwestycyjny Funduszu, ze wskazaniem, że Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Celem inwestycyjnym Funduszu jest ochrona realnej wartości aktywów Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego Określenie głównych kategorii lokat Funduszu. Fundusz jest zorientowany głównie na nabywanie dłużnych papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego emitowanych, poręczanych lub gwarantowanych przez podmioty o najwyższej wiarygodności Podstawowe kryteria doboru lokat do portfela inwestycyjnego Funduszu. Aktywa Funduszu lokowane są w papiery wierzycielskie i instrumenty rynku pieniężnego, przy zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka dokonywanych inwestycji. Jest to realizowane poprzez odpowiednie zarządzanie strukturą terminów zapadalności inwestycji Funduszu i zorientowanie głównie na nabywanie papierów wierzycielskich emitowanych lub gwarantowanych przez podmioty o najwyższej wiarygodności. Za takie uważać należy listy zastawne oraz papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego emitowane, poręczane lub gwarantowane przez: a) Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski, b) państwa należące do OECD oraz międzynarodowe instytucje finansowe, których 18

19 członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD, c) podmioty posiadające w dniu zawarcia transakcji nabycia emitowanych przez nie papierów wartościowych rating wyższy lub równy ratingowi Polski w walucie obcej nadany przez co najmniej jedną z następujących agencji ratingowych: Standard&Poors, Fitch lub Moody s. Przedmiotem starań zarządzającego Funduszem jest dbanie, aby łączny udział w Funduszu papierów wartościowych należących do powyższych kategorii, nie był niższy niż 70%. Fundusz lokuje nie więcej niż 30% aktywów w papiery wartościowe emitowane przez podmioty mające siedzibę poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej Wskazanie emitenta, gwaranta lub poręczyciela papierów wartościowych, w które Fundusz może lokować powyżej 35% wartości aktywów Funduszu. Fundusz może lokować ponad 35% wartości aktywów Funduszu w papiery wartościowe emitowane, gwarantowane lub poręczane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski. W takim wypadku Fundusz jest zobowiązany dokonywać lokat w papiery wartościowe co najmniej sześciu różnych emisji jednego emitenta, z tym że wartość lokaty w papiery żadnej z tych emisji nie może przewyższać 30% wartości aktywów Funduszu Dane o procentowym udziale w portfelu Funduszu poszczególnych rodzajów lokat Funduszu według stanu na koniec ostatniego roku obrotowego. Opis Udział Listy zastawne 10,01% Dłużne papiery wartościowe 81,30% Inne aktywa 8,69% Razem aktywa 100,00% 12.6 Charakterystyka indeksu akcji lub instrumentów dłużnych oraz stopień odzwierciedlenia tego indeksu - jeżeli Fundusz odzwierciedla skład uznanego indeksu akcji lub instrumentów dłużnych. Nie dotyczy Wskazanie tego, że Fundusz lokuje swoje aktywa głównie w lokaty inne niż papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego. Nie dotyczy Wskazanie tego, że wartość aktywów netto portfela inwestycyjnego Funduszu będzie charakteryzować się dużą zmiennością wynikającą ze składu portfela lub z przyjętej techniki zarządzania portfelem. Nie dotyczy Wskazanie technik, których przedmiotem są instrumenty finansowe, wykorzystywanych przez Fundusz, a jeśli Fundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, także wskazanie, czy takie umowy będą zawierane w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego Funduszu, czy w celu sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu. Budowa portfela opiera się zasadniczo na zajmowaniu pozycji długich w papierach dłużnych. Fundusz dokonuje inwestycji w dłużne papiery wartościowe opierając się na ocenie perspektyw zmian inflacji i stóp procentowych na rynkach na których Fundusz inwestuje. Dobór emitentów dłużnych papierów wartościowych opiera się na ocenie ich wiarygodności kredytowej. Fundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, wyłącznie w celu zapewnienia sprawnego 19

20 zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu lub ograniczenia ryzyka inwestycyjnego, pod warunkiem, że zawarcie umowy będzie zgodne z celem inwestycyjnym Funduszu. Zawarcie umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne może powodować wzrost ryzyka związanego z przyjętą polityką inwestycyjną ponieważ występują kategorie ryzyk specyficzne dla inwestycji w instrumenty pochodne, szczegółowo opisane w pkt Wskazanie podmiotów, których papiery wartościowe i wierzytelności mogą być przedmiotem lokat Funduszu, o których mowa w art. 107 ust. 2 pkt 1 Ustawy o Funduszach lub z którymi Fundusz może zawrzeć umowę, o której mowa w art. 107 ust. 2 pkt 2 i 3 Ustawy o Funduszach, jeżeli dokonania lokaty lub zawarcia umowy wymaga interes uczestników Funduszu, a dokonanie lokaty lub zawarcie umowy nie spowoduje wystąpienia konfliktu interesów Fundusz nie lokuje aktywów Funduszu w papiery wartościowe i wierzytelności Towarzystwa, jego akcjonariuszy oraz podmiotów będących podmiotami dominującymi lub zależnymi w stosunku do Towarzystwa lub jego akcjonariuszy. Fundusz nie może zawierać z podmiotami wskazanymi w art. 107 ust. 2 pkt 2 i 3 Ustawy o Funduszach umów, których przedmiotem są prawa majątkowe. Fundusz może zawierać z Depozytariuszem umowy, których przedmiotem jest prowadzenie przez Depozytariusza podstawowych i pomocniczych rachunków bankowych Funduszu, na których przechowywane są aktywa Funduszu, w tym rachunków w walutach obcych. Ponadto, na podstawie zawartych na czas oznaczony lub nieoznaczony umów ramowych Fundusz może: a) w celu zarządzania środkami pozostającymi na rachunkach Funduszu o godz. 16:00 i niemożliwymi do ulokowania w instrumenty finansowe lub lokaty terminowe w innym banku, dokonywać u Depozytariusza lokat terminowych o terminie zapadalności od jednego dnia do siedmiu dni oraz b) w celu zaspokajania zobowiązań Funduszu wynikających z niezrealizowanych zleceń odkupienia lub Konwersji Jednostek Uczestnictwa i braku w Funduszu środków płynnych na pokrycie tych zobowiązań, wyłącznie na warunkach rynkowych, zawrzeć z Depozytariuszem umowy kredytu lub pożyczki o terminie zapadalności do siedmiu dni. W przypadku konieczności zawarcia takich umów z Depozytariuszem Fundusz wystosuje zapytanie ofertowe do co najmniej dwóch innych niż Depozytariusz banków krajowych, a przy wyborze kontrahenta będzie głównie kierował się szybkością uzyskania kredytu/pożyczki, ich oprocentowaniem oraz prowizją banku. 13. Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu, z uwzględnieniem opisu ryzyka związanego z inwestowaniem przez Fundusz w poszczególne instrumenty finansowe oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w jednostki uczestnictwa Funduszu Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z polityką inwestycyjną Funduszu, z uwzględnieniem strategii zarządzania i szczególnych strategii inwestycyjnych stosowanych w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat, albo w celu odzwierciedlenia indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych. Z inwestycjami Funduszu wiążą się następujące rodzaje ryzyka: ryzyko rynkowe Ryzyko rynkowe polega na tym, że wycena rynkowa lokat, w które inwestuje Fundusz podlega zmianom w wyniku zmian popytu i podaży instrumentów finansowych będących ich przedmiotem. Zmiany popytu i podaży na określone instrumenty finansowe są w szczególności pochodną makro- i mikroekonomicznego otoczenia, w jakim funkcjonuje emitent tych instrumentów finansowych oraz postrzeganiem przez inwestorów wpływu tych czynników na perspektywy gospodarcze emitenta. Ryzyko rynkowe w znacznie wyższym stopniu dotyczy instrumentów finansowych o charakterze udziałowym (akcje), niż instrumentów o charakterze dłużnym (obligacje). ryzyko związane z przechowywaniem aktywów 20