Szczegółowe informacje dotyczące Domu Maklerskiego DF Capital Sp. z o.o. oraz świadczonych usług kierowane do potencjalnych klientów detalicznych

Transkrypt

1 Szczegółowe informacje dotyczące Domu Maklerskiego DF Capital Sp. z o.o. oraz świadczonych usług kierowane do potencjalnych klientów detalicznych Podstawa prawna: Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 września w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi oraz banków powierniczych (Dz.U. z 2012 poz. 1078). I. Nazwa firmy inwestycyjnej Dom Maklerski DF Capital Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie (zwany dalej: Dom Maklerski lub DFC). II. Dane kontaktowe Adres Plac Piłsudskiego 1 (Metropolitan), III piętro, Warszawa numer telefonu numer telefaksu office@dfcapital.eu adres internetowy Kontakt osobisty w siedzibie Domu Maklerskiego od poniedziałku do piątku w godzinach 9:00 17:00 III. Języki, w których świadczone są usługi Dom Maklerski świadczy usługi w języku polskim, za zgodą Dyrektora Domu Maklerskiego dokumenty mogą być przekazywane Klientom dodatkowo w innym języku. Dom Maklerski DF Capital spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Strona 1

2 IV. Zezwolenie 1. Dom Maklerski DF Capital Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością posiada Zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na podstawie decyzji z dn. 4 czerwca 2013 r. w sprawie udzielenia zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej -sygn. DRK/WL/4020/10/25/107/1/13 i podlega nadzorowi: Komisji Nadzoru Finansowego, Pl. Powstańców Warszawy 1, Warszawa Zgodnie z zezwoleniem Dom Maklerski wykonuje następujące czynności: 1) oferowanie instrumentów finansowych, 2) doradztwo dla przedsiębiorstw w zakresie struktury kapitałowej, strategii przedsiębiorstwa lub innych zagadnień związanych z taką strukturą lub strategią, 3) doradztwo i inne usługi w zakresie łączenia, podziału oraz przejmowania przedsiębiorstw, 4) sporządzanie analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych. 3. DFC nie świadczy usług określonych w art. 69 ust. pkt. 1 i 2 Ustawy o obrocie tzn.: 1) nie przyjmuje i nie przekazuje zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych; 2) nie wykonuje zleceń, o których mowa w pkt 1), na rachunek dającego zlecenie. 4. DFC nie przechowuje, nie rejestruje instrumentów finansowych i nie prowadzi rachunków pieniężnych klienta. 5. DFC nie działa za pośrednictwem agenta firmy inwestycyjnej. V. Szczegółowe zasady świadczenia usług maklerskich V.1. Oferowanie instrumentów finansowych: 1. Usługa oferowania obejmuje pośrednictwo Domu Maklerskiego w: 1) proponowaniu przez emitenta nabycia papierów wartościowych nowej emisji, 2) proponowaniu przez podmiot wystawiający nabycia instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi, 3) proponowaniu przez wprowadzającego nabycia papierów wartościowych, 4) proponowaniu nabycia instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi przez podmiot wprowadzający te instrumenty do obrotu na rynku regulowanym lub do alternatywnego systemu obrotu. 2. W zakres usługi wchodzą również o ile jest to przewidziane w umowie: Dom Maklerski DF Capital spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Strona 2

3 1) organizacja konsorcjum podmiotów dystrybuujących instrumenty finansowe w ofercie publicznej, 2) przyjmowanie zapisów na instrumenty finansowe, 3) przyjmowanie dyspozycji deponowania instrumentów finansowych na rachunkach papierów wartościowych (wskazanie przez osobę składającą zapis numeru rachunku papierów wartościowych, na którym mają być zapisane instrumenty finansowe), 4) przyjmowanie wpłat na instrumenty finansowe (na bankowe rachunki powiernicze/zastrzeżone, 5) prowadzenie ewidencji zapisów na Instrumenty finansowe i ilości subskrybowanych instrumentów, 6) informowanie klienta o przebiegu zapisów, 7) sporządzenie propozycji przydziału instrumentów finansowych uwzględniającego interesy klienta, 8) rozliczenie wpłat na instrumenty finansowe, 9) udział w procesie rejestracji instrumentów finansowych w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych, 10) udział w procesie dopuszczenia instrumentów finansowych do obrotu na rynku regulowanym lub w procesie wprowadzenia Instrumentów finansowych do alternatywnego systemu obrotu. 3. Dom Maklerski może również wykonywać następujące dodatkowe czynności nie stanowiące usługi oferowania: 1) pośrednictwo w złożeniu wniosku o zatwierdzenie prospektu emisyjnego lub memorandum informacyjnego do Komisji Nadzoru Finansowego i udział w postępowaniu zatwierdzającym, 2) przygotowanie prospektu emisyjnego lub memorandum informacyjnego w części zwyczajowo przynależnej biuru maklerskiemu oferującemu instrumenty finansowe, 3) budowa księgi popytu (bookbuilding) na instrumenty finansowe, 4) organizacja i udział w spotkaniach z inwestorami zainteresowanymi oferowanymi instrumentami finansowymi. V.2. doradztwo dla przedsiębiorstw w zakresie struktury kapitałowej, strategii przedsiębiorstwa lub innych zagadnień związanych z taką strukturą lub strategią. Usługa obejmuje: 1) przeprowadzenie analizy stanu ekonomiczno-finansowego (due diligence) przedsiębiorstwa, 2) wskazanie optymalnych sposobów finansowania działalności operacyjnej i inwestycyjnej, 3) przygotowanie raportu analitycznego dla potencjalnych inwestorów, 4) przygotowanie wyceny przedsiębiorstwa, 5) proponowanie rozwiązań zwiększających wartość i konkurencyjność przedsiębiorstwa, Dom Maklerski DF Capital spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Strona 3

4 6) przedstawienie klientowi wyników badania popytu oraz rekomendacji dotyczącej wysokości ostatecznej ceny emisyjnej/ceny sprzedaży Instrumentów finansowych ustalonej w tym procesie 7) przygotowanie analizy konkurencji, rynku i trendów rynkowych, 8) przygotowanie prognoz finansowych i wyceny przedsiębiorstwa, 9) przygotowanie analizy postrzegania przedsiębiorstwa przez inwestorów, konkurencję i klientów, 10) pozycjonowanie przedsiębiorstwa na rynku, 11) restrukturyzację kapitałową, 12) przygotowanie prospektu emisyjnego lub memorandum informacyjnego w związku z ofertą publiczną lub ubieganiem się o dopuszczenie instrumentów finansowych do obrotu na rynku regulowanym zgodnie z ustawą z dn. 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (tekst jednolity: Dz. U. nr 185/2009 poz.1439 z późn. zm.), 13) tworzenie dobrych praktyk dla zarządów i organów nadzorczych przedsiębiorstwa, 14) organizację spotkań z potencjalnymi inwestorami w przedsiębiorstwie, 15) badanie potencjalnego zainteresowania inwestorów przedsiębiorstwem, 16) wskazanie zasadności opracowania i pomoc we wdrożeniu w przedsiębiorstwie odpowiednich regulacji i procedur korporacyjnych. V.3. doradztwo i inne usługi w zakresie łączenia, podziału oraz przejmowania przedsiębiorstw Dom Maklerski w ramach usługi oferuje: 1) określenie możliwych celów transakcji w wymiarze finansowym jak i efektów synergii, 2) określenie potencjalnych podmiotów transakcji, 3) ocenę ogólnych korzyści i kosztów planowanych działań, 4) minimalizację ryzyk związanych z transakcją, 5) przygotowanie wyceny przedsiębiorstwa, 6) udział w negocjacjach w imieniu inwestora lub sprzedawcy, 7) przeprowadzenie analizy stanu ekonomiczno-finansowego (due dilligence) przedsiębiorstwa na rzecz inwestora, 8) przygotowanie procesu nabycia znaczących pakietów akcji, ujawniania stanu posiadania akcji oraz wezwań do zapisywania się na sprzedaż akcji zgodnie z ustawą z dn. 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (tekst jednolity: Dz. U. nr 185/2009 poz.1439 z późn. zm.) V.4. Sporządzanie analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych Dom Maklerski DF Capital spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Strona 4

5 Usługa: 1. Dom Maklerski nie świadczy na rzecz Klienta usługi doradztwa inwestycyjnego w rozumieniu art. 69 ust. 2 pkt. 5 Ustawy o obrocie. 2. Dom Maklerski nie przekazuje opracowań stanowiących rekomendacje inwestycyjne, o których mowa w art. 76 Ustawy o obrocie, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację Klienta. 3. Dom Maklerski w ramach usługi sporządza i udostępnia inwestycyjnych, analiz finansowych oraz Rekomendacje. 4. Rekomendacje mają charakter ogólny, nie są przygotowywane w oparciu o indywidualne potrzeby i sytuację Klienta V. Koszty związane ze świadczonymi usługami: 1. Informacje oraz wskazanie łącznej ceny, którą klient ma zapłacić, z wyszczególnieniem opłat, kosztów i wydatków oraz wszelkich podatków płatnych za pośrednictwem DFC, lub, jeśli nie można określić dokładnej ceny, podstawę jej obliczenia, tak aby klient mógł ją zweryfikować, przy czym prowizje pobierane przez DFC przedstawia się w rozbiciu na poszczególne pozycje zostaną przekazana danemu klientowi lub potencjalnemu klientowi odrębnie przy użyciu trwałego nośnika informacji po ustaleniu zakresu usług, którymi jest zainteresowany 2. Informacje dotyczące zapłaty ceny wyrażonej w walucie obcej i kursów zostaną przekazane klientowi lub potencjalnemu klientowi jak w pkt. 1 powyżej, 3. Informacje o możliwości wystąpienia innych kosztów (nie płatnych na rzecz DFC lub za jego pośrednictwem) w tym podatków zw. z transakcją zostaną przekazane klientowi lub potencjalnemu klientowi jak w pkt. 1 powyżej. VI. Wnoszenie i rozpatrywanie przez DFC skarg Klientów 1. Skargi dotyczące usług, klient składa w formie pisemnej na adres siedziby Domu Maklerskiego lub za pośrednictwem poczty elektronicznej na adres Domu Maklerskiego. 2. W skardze klient powinien wskazać nieprawidłowość, podać rodzaj i wysokość oczekiwanego zadośćuczynienia oraz okoliczności uzasadniające, zdaniem klienta, dochodzenie tego zadośćuczynienia. 3. Dom Maklerski ustosunkowuje się do skargi w terminie 14 dni roboczych od daty jej otrzymania. 4. Odpowiedź Domu Maklerskiego przekazywana jest w formie pisemnej na adres klienta lub za pośrednictwem poczty elektronicznej analogicznie do formy otrzymania skargi od klienta. W przypadku odpowiedzi za pośrednictwem poczty elektronicznej Dom Maklerski może dodatkowo przesłać odpowiedź za pośrednictwem poczty. Dom Maklerski DF Capital spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Strona 5

6 5. W szczególnych przypadkach termin rozpatrzenia skargi może zostać przedłużony do 30 dni roboczych, o czym Dom Maklerski informuje klienta w terminie w terminie 14 dni roboczych od daty otrzymania skargi. VII. Zasad postępowania Domu Maklerskiego w przypadku powstania konfliktu interesów Dom Maklerski dąży do unikania konfliktów interesów ze swoimi klientami poprzez rozwiązania organizacyjne oraz wprowadzenie wewnętrznych regulacji. W Domu Maklerskim obowiązuje Regulamin zarządzania konfliktami interesów w Domu Maklerskim Dąbrowski Finance spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, który służy przeciwdziałaniu powstawaniu konfliktów interesów, a w szczególności wskazaniu okoliczności, które powodują lub mogą powodować powstanie konfliktu interesów, a także wartości oraz środków i procedur, które Dom Maklerski uznaje i stosuje w celu unikania oraz rozwiązywania konfliktów interesów. W zarządzaniu konfliktami interesów bierze się pod uwagę w szczególności ochronę interesów klientów, gwarantowanie równego ich traktowania oraz dążenie do wzmocnienia wizerunku Domu Maklerskiego jako instytucji profesjonalnej, uczciwej i kierującej się przejrzystymi zasadami funkcjonowania. Jeżeli konflikt interesów wystąpił pomiędzy: 1) Domem Maklerskim i klientem interesy klienta mają pierwszeństwo przed interesami Domu Maklerskiego, 2) Klientem i Osobą powiązaną z Domem Maklerskim interesy klienta mają pierwszeństwo przed interesami Osoby powiązanej, Za właściwe zarządzanie konfliktami interesów odpowiadają osoby kierujące jednostkami organizacyjnymi w Domu Maklerskim, które w szczególności są zaangażowane w identyfikowanie konfliktów interesów oraz wskazywanie swoim podwładnym właściwego sposobu postępowania w przypadku możliwości powstania konfliktu interesów. 1. W celu uniknięcia konfliktu interesów między klientem i Domem Maklerskim, zakazane jest: 1) wymuszanie na kliencie świadczenia na jego rzecz określonej usługi pod warunkiem skorzystania przez tego klienta z innej usługi świadczonej przez Dom Maklerski, o ile charakter oferowanej usługi tego nie wymaga, 2) niezrealizowanie usługi na rzecz klienta, jeśli stanowiłoby to naruszenie umowy zawartej z klientem, w tym w szczególności, jeżeli to niewykonanie powodowane byłoby chęcią uzyskania korzyści przez Dom Maklerski lub związane byłoby z nadmiernymi kosztami dla Domu Maklerskiego, o ile koszty te wynikają z zawartej pomiędzy Domem Maklerskim a klientem umowy świadczenia usług, Dom Maklerski DF Capital spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Strona 6

7 3) opóźnianie w sposób niezgodny z umową z klientem przekazanie klientowi informacji lub przekazywanie niepełnych informacji o zrealizowanych na jego rzecz usługach, w tym w szczególności powodujących straty dla klienta, zwłaszcza jeżeli wynika to z obawy przed zerwaniem przez klienta współpracy z Domem Maklerskim, 4) obciążanie klienta prowizjami i opłatami za realizowane usługi w sposób znacząco odbiegający od obciążeń i prowizji nakładanych na innych klientów korzystających z tych samych usług świadczonych przez Dom Maklerski, dopuszczalne odstępstwa od tej zasady powinny wynikać z jasnych kryteriów, które zostały ujawnione jako zasada działania Domu Maklerskiego, np. odnosząca się do skali świadczonych usług, 5) skłanianie klienta bądź potencjalnego klienta Domu Maklerskiego do skorzystania z usługi świadczonej przez Dom Maklerski, o której osoba powiązana z Domem Maklerskim wie, że naraża klienta na straty z uwagi na równoczesne dokonywane działania Domu Maklerskiego. Na żądanie klienta Dom Maklerski przekaże mu przy użyciu trwałego nośnika informacji szczegółowe informacje dotyczące zasad zarządzania konfliktem interesów. VIII. Zakres, częstotliwość i terminy raportów przekazywanych klientom w związku ze świadczonymi usługami VIII.1. dot. usługi oferowania instrumentów finansowych: 1. Zakres przekazywanych informacji określa szczegółowo umowa i zawiera on, jeśli jest to uzasadnione ze względu na potrzeby świadczonej usługi zgodne z umową: 1) harmonogram prac Domu Maklerskiego związanego z wykonaniem usługi, 2) listę dokumentów, materiałów i informacji wymaganych od klienta celem wykonania usługi, 3) raporty dzienne z przebiegu zapisów na instrumenty finansowe zawierające liczbę przyjętych zapisów i łączną liczbę instrumentów będących przedmiotem zapisów, 4) wstępną; lista (propozycja) przydziału instrumentów finansowych, 5) spis nabywców instrumentów finansowych po dokonaniu przydziału, 6) przyjęte zapisy na instrumenty finansowe, 7) faktury za wykonane przez Dom Maklerski usługi, oraz dodatkowo: 8) projekty wybranych dokumentów dotyczących: a) wniosku o zatwierdzenie prospektu emisyjnego lub memorandum informacyjnego, b) rejestracji Instrumentów finansowych w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych, Dom Maklerski DF Capital spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Strona 7

8 c) dopuszczenia instrumentów finansowych do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzenia instrumentów do alternatywnego systemu obrotu. 9) treść prospektu emisyjnego w części zwyczajowo przynależnej domowi maklerskiemu pełniącemu rolę podmiotu oferującego instrumenty finansowe. 2. Przekazywanie informacji dotyczących świadczonej usługi następuje w terminach określonych w umowie. VIII.2. dot. usługi doradztwo dla przedsiębiorstw w zakresie struktury kapitałowej, strategii przedsiębiorstwa lub innych zagadnień związanych z taką strukturą lub strategią 1. Zakres przekazywanych informacji określa szczegółowo umowa i obejmuje on, jeśli jest to uzasadnione ze względu na potrzeby świadczonej usługi zgodnie z zawartą umową: 1) harmonogram prac Domu Maklerskiego związanego z wykonaniem usługi, 2) listę dokumentów, materiałów i informacji wymaganych od klienta celem wykonania usługi, 3) wyniki badania, raporty, rekomendacje i analizy, projekty dokumentów korporacyjnych Klienta, treść emisyjnego w części zleconej do przygotowania przez Dom Maklerski oraz inne materiały związane ze świadczeniem usługi. 2. Przekazywanie informacji następuje w terminach określonych w umowie. VIII.3. dot. usługi doradztwo i inne usługi w zakresie łączenia, podziału oraz przejmowania przedsiębiorstw: 1. Zakres przekazywanych informacji określa szczegółowo umowa i obejmuje on, jeśli jest to uzasadnione ze względu na potrzeby świadczonej usługi zgodnie z zawartą umową: 1) harmonogram prac Domu Maklerskiego związanego z wykonaniem usługi, 2) listę dokumentów, materiałów i informacji wymaganych od klienta celem wykonania usługi, 3) wyniki badania, raporty, rekomendacje i analizy, projekty dokumentów korporacyjnych Klienta, treść emisyjnego w części zleconej do przygotowania przez Dom Maklerski oraz inne materiały związane ze świadczeniem usługi. 2. Przekazywanie informacji następuje w terminach określonych w umowie. IX. Koszty i opłaty związane z usługami maklerskimi świadczonymi przez Dom Maklerski IX.1. dot. usługi oferowania instrumentów finansowych : Dom Maklerski DF Capital spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Strona 8

9 1. Z tytułu świadczenia usług Dom Maklerski otrzymuje od klienta wynagrodzenie. 2. Sposób naliczenia, warunki wypłaty oraz terminy płatności określa umowa. 3. Wynagrodzenie może być określone w formie: 1) stałych opłat za wykonanie przedmiotu umowy oraz/lub, 2) w formie premii wypłacanej za osiągnięcie celu określonego w Umowie (success fee): a) jako stała opłata lub/oraz b) w zmiennej wysokości (prowizja) w szczególności naliczanej od wartości nabytych przez inwestorów w ofercie Instrumentów finansowych. 4. Jeśli w umowie nie postanowiono inaczej wynagrodzenie Domu Maklerskiego nie obejmuje kosztów i opłat związanych z realizacją umowy, do ponoszenia których zobowiązany jest Klient, tj. w szczególności: 1) w przypadku oferty publicznej lub dopuszczenia instrumentów finansowych do obrotu regulowanego: opłat na rzecz Komisji Nadzoru Finansowego, Giełdy Papierów Wartościowych oraz Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych, 2) opłat skarbowych, notarialnych i sądowych oraz innych opłat i podatków wynikających z przepisów prawa, 3) kosztów sporządzenia prospektu emisyjnego lub memorandum informacyjnego poza częścią przygotowaną przez Dom Maklerski, 4) kosztów ewentualnego tłumaczenia z języka polskiego dokumentów sporządzanych przez Dom Maklerski na rzecz Klienta, 5) kosztów zamieszczenia ogłoszeń, w tym m. in. ogłoszeń prasowych wymaganych odpowiednimi przepisami prawa, 6) kosztów innych doradców, w tym w szczególności kosztów doradztwa podatkowego lub firmy audytorskiej. 5. Jeśli przewiduje to umowa, klient jest zobowiązany do zwrotu Domowi Maklerskiemu uzgodnionych z nim wcześniej kosztów związanych z realizacją przedmiotu umowy, w tym zwłaszcza kosztów dojazdu, zakwaterowania i wyżywienia osób wykonujących w imieniu Domu Maklerskiego czynności objętych umową. 6. Podstawę zwrotu kosztów stanowić będą odpowiednie faktury i rachunki przedstawione przez Dom Maklerski. 7. Płatności wynagrodzenia dokonywane będą na podstawie faktur wystawianych przez Dom Maklerski. IX.2. dot. usługi doradztwo dla przedsiębiorstw w zakresie struktury kapitałowej, strategii przedsiębiorstwa lub innych zagadnień związanych z taką strukturą lub strategią: 1. Z tytułu świadczenia usługi Dom Maklerski otrzymuje od klienta wynagrodzenie. Dom Maklerski DF Capital spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Strona 9

10 2. Sposób naliczenia, warunki wypłaty oraz terminy płatności określa umowa. 3. Wynagrodzenie może być określone w formie: 1) stałych opłat za wykonanie przedmiotu umowy oraz/lub, 2) w formie premii wypłacanej za osiągnięcie celu określonego w umowie (success fee): a) jako stała opłata lub/oraz b) w zmiennej wysokości (prowizja). 4. Jeśli w umowie nie postanowiono inaczej, wynagrodzenie Domu Maklerskiego nie obejmuje kosztów i opłat związanych z realizacją umowy, do ponoszenia których zobowiązany jest klient, tj. w szczególności: 1) w przypadku oferty publicznej lub dopuszczenia instrumentów finansowych do obrotu regulowanego: opłat na rzecz Komisji Nadzoru Finansowego, Giełdy Papierów Wartościowych oraz Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych, 2) opłat skarbowych, notarialnych i sądowych oraz innych opłat i podatków wynikających z przepisów prawa, 3) kosztów sporządzenia prospektu emisyjnego lub memorandum informacyjnego poza częścią przygotowaną przez Dom Maklerski 4) kosztów ewentualnego tłumaczenia z języka polskiego dokumentów sporządzanych przez Dom Maklerski na rzecz klienta, 5) kosztów zamieszczenia ogłoszeń, w tym m. in. ogłoszeń prasowych wymaganych odpowiednimi przepisami prawa, 6) kosztów innych doradców, w tym w szczególności kosztów doradztwa podatkowego lub firmy audytorskiej. 5. Jeśli przewiduje to umowa, klient jest zobowiązany do zwrotu Domowi Maklerskiemu uzgodnionych z nim wcześniej kosztów związanych z realizacją przedmiotu umowy, w tym zwłaszcza kosztów dojazdu, zakwaterowania i wyżywienia osób wykonujących w imieniu Domu Maklerskiego czynności objętych umową. 6. Podstawę zwrotu kosztów stanowić będą odpowiednie faktury i rachunki przedstawione przez Dom Maklerski. 7. Płatności wynagrodzenia dokonywane będą na podstawie faktur wystawianych przez Dom Maklerski. IX.3. dot. usługi doradztwo i inne usługi w zakresie łączenia, podziału oraz przejmowania przedsiębiorstw: 1. Z tytułu świadczenia usługi Dom Maklerski otrzymuje od klienta wynagrodzenie. 2. Sposób naliczenia, warunki wypłaty oraz terminy płatności określa umowa. 3. Wynagrodzenie może być określone w formie: 1) stałych opłat za wykonanie przedmiotu umowy oraz/lub, 2) w formie premii wypłacanej za osiągnięcie celu określonego w umowie (success fee): a) jako stała opłata lub/oraz Dom Maklerski DF Capital spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Strona 10

11 b) w zmiennej wysokości (prowizja). 4. Jeśli w umowie nie postanowiono inaczej, wynagrodzenie Domu Maklerskiego nie obejmuje kosztów i opłat związanych z realizacją umowy, do ponoszenia których zobowiązany jest klient, tj. w szczególności: 1) w przypadku oferty publicznej lub dopuszczenia instrumentów finansowych do obrotu regulowanego: opłat na rzecz Komisji Nadzoru Finansowego, Giełdy Papierów Wartościowych oraz Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych, 2) opłat skarbowych, notarialnych i sądowych oraz innych opłat i podatków wynikających z przepisów prawa, 3) kosztów sporządzenia prospektu emisyjnego lub memorandum informacyjnego poza częścią przygotowaną przez Dom Maklerski, 4) kosztów ewentualnego tłumaczenia z języka polskiego dokumentów sporządzanych przez Dom Maklerski na rzecz klienta, 5) kosztów zamieszczenia ogłoszeń, w tym m. in. ogłoszeń prasowych wymaganych odpowiednimi przepisami prawa, 6) kosztów innych doradców, w tym w szczególności kosztów doradztwa podatkowego lub firmy audytorskiej. 5. Jeśli przewiduje to umowa, klient jest zobowiązany do zwrotu Domowi Maklerskiemu uzgodnionych z nim wcześniej kosztów związanych z realizacją przedmiotu umowy, w tym zwłaszcza kosztów dojazdu, zakwaterowania i wyżywienia osób wykonujących w imieniu Domu Maklerskiego czynności objętych umową. 6. Podstawę zwrotu kosztów stanowić będą odpowiednie faktury i rachunki przedstawione przez Dom Maklerski. 7. Płatności wynagrodzenia dokonywane będą na podstawie faktur wystawianych przez Dom Maklerski. X. System rekompensat 1. Systemem gwarantującym bezpieczeństwo aktywów Klientów jest obowiązkowy system rekompensat utworzony przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. w celu gromadzenia środków na wypłaty rekompensat inwestorom. Dom Maklerski jest uczestnikiem systemu rekompensat. System ten gwarantuje ochronę aktywów Klientów Domu Maklerskiego i wypłatę środków, do wysokości określonej w ustawie z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (t. j. Dz. U. z 2010 r. Nr 211, poz z późn. zm.) w przypadku: 1) ogłoszenia upadłości Domu Maklerskiego lub 2) prawomocnego oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości ze względu na to, że majątek Domu Maklerskiego nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania, lub 3) stwierdzenia przez Komisję, że Dom Maklerski nie jest w stanie, z powodów ściśle związanych z sytuacją finansową, wykonać ciążących na Dom Maklerski DF Capital spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Strona 11

12 nim zobowiązań wynikających z roszczeń inwestorów i nie jest możliwe ich wykonanie w najbliższym czasie. 2. System rekompensat zabezpiecza wypłatę środków Klienta, pomniejszonych o należności Domu Maklerskiego od Klienta z tytułu świadczonych usług, według stanu z dnia zaistnienia jednego z przypadków, o których mowa powyżej, do wysokości równowartości w złotych: 1) EUR (słownie: trzech tysięcy) w 100% wartości środków objętych systemem rekompensat oraz 2) 90% nadwyżki ponad tę kwotę, z tym że górna granica środków objętych systemem rekompensat wynosi równowartość w złotych EUR (słownie: dwadzieścia dwa tysiące). System rekompensat i zabezpieczenie zagranicznych instrumentów finansowych podlega właściwemu zagranicznemu nadzorowi. 3. Środki pieniężne klientów pochodzące z wpłat na Instrumenty Finansowe są deponowane odrębnie od środków pieniężnych Domu Maklerskiego na wyodrębnionym rachunku bankowym (powierniczy/zastrzeżony) w banku krajowym w sposób umożliwiający: 1) wyodrębnienie tych środków pieniężnych od własnych środków DFC oraz 2) ustalenie wysokości roszczeń Klientów o zwrot tych środków pieniężnych. 4. W razie wszczęcia postępowania egzekucyjnego przeciwko Domowi Maklerskiemu środki pieniężne powierzone przez Klientów DFC w związku ze świadczeniem przez Dom Maklerski DF Capital Sp. z o.o. usług maklerskich nie podlegają zajęciu, a w razie ogłoszenia upadłości nie wchodzą do masy upadłości DFC. 5. Dom Maklerski nie może wykorzystywać na własny rachunek środków pieniężnych powierzonych przez Klientów w związku ze świadczeniem usług maklerskich, z wyłączeniem sytuacji konieczności ustanowienia przez DFC zabezpieczenia w środkach pieniężnych lub uzyskania wyraźnej zgody Klienta na ich wykorzystanie. 6. Dom Maklerski z tytułu przechowywania środków pieniężnych w podmiocie trzecim, ponosi odpowiedzialność za działania lub zaniechania tego podmiotu, na zasadach ogólnych przewidzianych w Ustawie z dnia 23 kwietnia 1964 r. kodeks cywilny (Dz. U. z 1964 r. nr 16, poz. 93 z późn. zm.) również w przypadku niewypłacalności tego podmiotu. Dom Maklerski DF Capital spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Strona 12