Grupa BGŻ. Prezentacja wyników za 1kwartał 2014 r. Warszawa, 14 maja 2014

Transkrypt

1 Grupa BGŻ Prezentacja wyników za 1kwartał 2014 r. Warszawa, 14 maja 2014

2 Zastrzeżenie Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Bank Gospodarki Żywnościowej S.A., zwany dalej Bankiem. Dane w niej zawarte nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy sytuacji finansowej Banku i mają wyłącznie charakter informacyjny dla klientów, akcjonariuszy oraz analityków. Prezentacja nie stanowi ani oferty sprzedaży, ani zaproszenia do złożenia oferty nabycia lub objęcia papierów wartościowych lub instrumentów finansowych wyemitowanych przez Bank, lub jakiejkolwiek porady lub rekomendacji w odniesieniu do papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych wyemitowanych przez Bank. Prezentacja może obejmować stwierdzenia dotyczące przyszłości, przyszłych planów, perspektyw oraz strategii lub zamierzonych zdarzeń. Powyższe twierdzenia nie mogą być traktowane jako prognozy Banku lub zapewnienia co do spodziewanych wyników Banku, w związku z tym, że te stwierdzenia zostały przyjęte na podstawie przypuszczeń, oczekiwań, projekcji oraz tymczasowych danych o przyszłych zdarzeniach. Oczekiwania Banku są oparte na bieżącej wiedzy, doświadczeniu oraz poglądach Zarządu i są zależne od szeregu czynników, które mogą spowodować, iż rzeczywiście osiągnięte w przyszłości wyniki, będą w sposób istotny różnić się od twierdzeń zawartych w niniejszym dokumencie. Bank nie jest zobowiązany do aktualizowania lub publicznego ogłaszania jakichkolwiek zmian i modyfikacji w odniesieniu do jakichkolwiek oświadczeń dotyczących przyszłości zawartych w niniejszej Prezentacji. Bank, ani jakikolwiek z jego przedstawicieli nie będzie ponosił odpowiedzialności za jakąkolwiek szkodę wynikającą z jakiegokolwiek użycia niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych lub na innej podstawie pozostającej w związku z niniejszą Prezentacją. Niniejsza prezentacja nie jest przeznaczona do publikowania lub rozpowszechniania w państwach, w których taka publikacja bądź rozpowszechnianie mogą być niedozwolone zgodnie z właściwymi przepisami prawa. 2

3 Podsumowanie Zysk netto wyższy o 51% w 2014 Q1 r/r, oszczędności po stronie kosztów zrealizowane. Finanse Zysk netto na poziomie PLN 44,6m, wzrost o 51% kw/kw (+PLN 15,1m) Przychody łączne wzrosły o 11% r/r (PLN +34,3m), istotny spadek kosztów odsetkowych Koszty pod kontrolą, spadek o 2% w stosunku do 2013 Q1 (PLN - 5.2m) Odpisy netto wyższe o 76% r/r (+PLN 25m), ale niższe niż w 4 kw (o 41mln PLN). Klienci Solidny wzrost w wybranych obszarach (sektor rolno-spożywczy +7% a detal +6,5%) podczas gdy ekspozycja w segmencie dużych przedsiębiorstw pokazuje odbudowę kwartał do kwartału Ponad milion klientów detalicznych przy wzroście o 4,5% r/r (+46tys klientów, z czego BGŻ Optima przyrosła o 26%, z 95tys do 120tys) Kontynuacja wzrostu strategicznego sektora rolno-spożywczego baza klientów wzrosła o 12% r/r (+7,2tys klientów) Wzrost sprzedaży detalicznej: kredyty gotówkowe +52%, a konta osobiste +7% r/r Strategia Wykonanie strategii: Lider sektora rolno-spożywczego: sektor ten rośnie w BGŻ szybciej niż pozostałe, udział w rynku wzrósł do 27,9%, udział w depozytach na poziomie 12,3% Segmentacja: BGŻ w dobrej pozycji do wzrostu w segmentach Mikro i MSP Finansowanie i ryzyko Optymalizacja pozycji płynnościowej. Wskaźnik kredytów do depozytów na poziomie 102,2%, współczynnik wypłacalności 13,0%. Odpisy netto z tytułu utraty wartości wyższe niż w 2013 Q1 ale niższe niż 2013 Q4 zmiana modelu spowodowała wysokie odpisy kolektywne w 2013 Q4. 3

4 Podsumowanie danych finansowych Mln PLN Narast. Marzec 2013 Narast. Marzec 2014 Zmiana r/r Kw Kw Kw Kw Kw Zmiana kw/kw Przychody razem 325,9 360,2 +11% 325,9 364,0 371,4 380,7 360,2-5% Koszty razem (254,9) (248,6) -2% (254,9) (238,2) (246,3) (240,7) (248,6) +3% Odpisy netto z tytułu utraty wartości (32,8) (57,8) +76% (32,8) (58,6) (57,8) (99,5) (57,8) -42% Zysk brutto 38,1 55,1 +44% 38,1 66,1 66,1 31,9 55,1 +73% Zysk netto 29,5 44,6 +51% 29,5 53,0 51,8 25,9 44,6 +73% Stopa zwrotu z kapitału 3,4% 5,1% +1,7% 3,4% 6,1% 6,0% 3,0% 5,1% +2,1% Koszty / Dochody 78,2% 69,0% -9,2% 78,2% 65,4% 66,3% 63,2% 69,0% +5,8% Współczynnik wypłacalności 12,0% 13,0% +1,0% 12,0% 11,9% 13,1% 13,3% 13,0% -0,3% 4

5 Sytuacja makroekonomiczna Polska gospodarka w 1kw najważniejsze informacje Bank prognozuje PKB na poziomie 3.2% po 1kw 2014 (także na cały rok 2014) Inflacja pozostaje niska 0,7% (szacunkowo 0,9% na koniec 2014) Stopa bezrobocia pozostaje wysoka, 13,5% (oczekuje się, że pozostanie na tym poziomie w 2014), ale jest niższa niż w 1kw 2013 Stopa referencyjna NBP pozostaje niska (2.5%) Oznaki ożywienia gospodarczego na rynku Kryzys ukraiński bez zauważalnego wpływu na wyniki Banku w 1 kw 2014 PKB 3,2% 1,7% Inflacja 0,4% 0,8% 2,0% 2,7% 1,3% 1,0% 0,8% 0,5% 0,2% 1,1% 1,1% 1,0% 0,8% 0,7% 0,6% 0,7% 0,7% 0,5% Q Q Q Q Q1.2014(f) Źródło: PKB-GUS; prognoza PKB na 1kw Bank; inflacja- NBP 5

6 Sytuacja makroekonomiczna Dobry start dla polskiej gospodarki Bezrobocie Stopa referencyjna NBP 4,0% 3,8% 14,2% 14,4% 14,3% 14,0% 13,6% 13,2% 13,1% 13,0% 13,0% 13,0% 13,2% 13,4% 14,0% 13,9% 13,5% 3,3% 3,3% 3,0% 2,8% 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% Kredyty ogółem (PLN mln) Depozyty & inne należności banków do sektora niefinansowego (PLN mln) Źródło: Bezrobocie-GUS; prognoza PKB za 1kw Bank; stopa referencyjna NBP, Kredyty ogółem, Depozyty i inne należności banków do sektora niefinansowego - NBP 6

7 Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu odsetek oraz marża odsetkowa netto (mln zł) 2,5% 3,0% 2,5% 241,4 2,5% 240,2 2,8% 254,4 3,1% 279,5 3,0% 270,6 Marża odsetkowa netto 241,4 270,6 Wynik z tytułu odsetek 31/03/ /03/2014 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Podtrzymany pozytywny trend w marży odsetkowej netto Efekt niższego oprocentowania depozytów i zoptymalizowanych buforów płynności przekłada się na poprawę marży odsetkowej netto rok do roku Zabezpieczenia kredytów preferencyjnych przed wpływem mnożnika stopy redyskontowej NBP wygasające w 1 kw

8 Wzrost portfela kredytowego Kredyty instytucjonalne brutto (mln zł, koniec kwartału) Kredyty detaliczne brutto (mln zł, koniec kwartału) -1.0% +6.5% % Kredyty w rach. bieżacym dla rolników Pozostałe kredyty w rach. bieżącym Kredyty Inwestycyjne % Pozostałe kredyty detaliczne Mieszkaniowe walutowe Kredyty obrotowe i pozostałe Mieszkaniowe złotowe 1 kw kw kw kw kw kw kw kw kw kw. 14 Wzrost portfela detalicznego, głównie kredytów gotówkowych i hipotecznych, stabilny poziom portfela kredytów instytucjonalnych kwartał do kwartału Skupienie się na sektorze rolno-spożywczym przyczynia się do ciągłego wzrostu portfela w tym sektorze, pobudzanego przez kredyty preferencyjne i Agro Ekspres 8

9 Baza finansowania Źródła finansowania 83,9% % % kw ,7% 2 kw ,2% 3 kw ,2% kw. 13 (mln zł, koniec kwartału) 89,1% kw. 14 Kredyty brutto / Źródła finansowania Zobowiązanie podporz. Certyfikaty depozytowe Kredyty od banków Depozyty klientów Depozyty klientowskie 101,5% kw ,6% kw ,7% +0.8% kw ,9% kw ,2% +2.4% kw. 14 (mln zł, koniec kwartału) Niebankowe instytucje fin. Rolnicy Kredyty brutto / Depozyty klientów Sektor budżetowy Niefinansowe podmioty gosp. Klienci detaliczni (zaw. BGŻOptima) Solidny portfel depozytów i komfortowy poziom wskaźnika kredyty do depozytów zwiększenie finansowania z detalu (w tym BGŻ Optima) i rolników. Optymalizacja nadwyżki bufora płynności nowe obligacje własne nie są emitowane, depozyty instytucji finansowych niebankowych nie są przenoszone w czasie. Dług podporządkowany (Tier 2) wyodrębniony z kredytów od banków. * Baza finansowania = depozyty klientowskie + kredyty w bankach + obligacje własne 9

10 Wynik z tytułu prowizji i opłat Wynik z tytułu prowizji i opłat wg typów produktów (mln zł) +8.3% 67,0 72,6 1,3 3,7 3,0 2,9 12,6 11,7 24,7 28,1 25,4 26,2 31/03/ /03/ ,0 1,3 3,0 12,6 24,7 25,4 Q ,1 3,6 3,5 11,1 26,5 26,8 (8,4) Q % 71,0 4,8 10,7 30,1 27,2 (1,8) Q ,4 1,4 5,1 14,4 28,1 26,3 Q % 72,6 3,7 2,9 11,7 28,1 26,2 Q1 14 Pozostałe prowizje i opłaty Ubezpieczenia Karty Rachunki i operacje rozliczeniowe Kredyty i pożyczki* Korekty prowizji od ubezpieczeń Wynik wyższy niż w 1. kw głównie ze względu przychody z opłat od rachunków i płatności. Spadek w stosunku do poprzedniego kwartału (3,7%), głównie ze względu na przychody od karty i ubezpieczeń. *) Zawiera opłaty kredytowe nie rozliczone z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej (głównie od kredytów w rachunku bieżącym i aneksów do umów kredytowych) 10

11 Koszty operacyjne Ogólne koszty administracyjne i amortyzacja (mln zł) -2.5% (254,9) (248,6) -2.5% (24,5) (99,9) (24,6) (94,1) (254,9) (24,5) (238,2) (2,4) (24,8) (246,3) (5,4) (25,5) (240,7) +3.3% (248,6) (24,5) (24,6) Rezerwa na restrukturyzację (99,9) (98,1) (96,8) (110,7) (94,1) Amortyzacja (130,5) (129,9) (130,5) (113,0) (118,6) (105,5) (129,9) Pozostałe koszty administracyjne Koszty pracownicze - 31/03/ /03/ Q1 13 Q2 13 Q Q Q1 14 Koszty rok do roku niższe dzięki pozytywnym efektom programu optymalizacji kosztów Wzrost kwartał do kwartału w kosztach osobowych spowodowany przez większe rezerwy na premie w 1kw Inne koszty administracyjne niższe kwartał do kwartału, powodowane efektem sezonowości w 4 kw 2013 oraz wyższymi kosztami marketingowymi. 11

12 Jakość aktywów (wskaźniki złych kredytów) Kredyty razem (koniec kwartału) Kredyty detaliczne (koniec kwartału) 7,6% 7,9% 7,9% 8,0% 7,9% Kredyty ogółem 7,0% 5,4% 6,8% 5,3% 6,6% 5,2% 6,5% 5,2% 6,5% 5,3% Kredyty detaliczne Kredyty hipoteczne Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Kredyty instytucjonalne (koniec kwartału) Portfel z utratą wartości (ekspozycja brutto w mln zł, koniec kwartału) 10,4% 3,2% Q ,6% 3,4% Q ,8% 3,4% Q ,3% 3,5% Q ,5% 3,3% Q1 14 Klienci instyt. z wył. Rolników Rolnicy kw kw kw kw kw. 14 Inne kredyty detaliczne Kredyty hipoteczne Kredyty dla rolników Kredyty instytucjonalne z wył. rolników Stabilizacja portfela z utratą wartości po paru kwartałach wzrostu będącego opóźnionym efektem wcześniejszego spowolnienia gospodarczego. Brak przyrostu portfela instytucjonalnego sprzyja wzrostowi wskaźnika złych kredytów. 12

13 Odpisy netto z tytułu utraty wartości Odpisy netto z tytułu utraty wartości wg głównych portfeli (mln zł) (79) (88) (79) (50) (90) (88) (151) (99,5) (88) Koszt ryzyka kredytowego w pkt bazowych** z wył. wpływu zmian w modelu Kredyty instytucjonalne (50) (32,8) (36,3) (5,9) 7,7 1,9 31/03/2013 (57,8) (35,2) (8,4) (14,0) 0,1 31/03/2014 (32,8) (36,3) (5,9) 7,7 1,9 Q1 13 (58,6) (49,2) (7,7) (2,0) 0,4 Q2 13 (57,8) (45,8) (6,5) (7,8) 1,5 Q3 13 (73,7) (11,3) (18,6) 1,4 Q4 13 (57,8) (35,2) (8,4) (14,0) 0,1 Q1 14 Pozostałe kredyty detaliczne Kredyty hipoteczne Przychody z tytułu odzyskanych należności nieściągalnych Pozostałe kredyty i pożyczki Odpisy niższe niż w poprzednim kwartale, ale efekt spowolnienia gospodarczego w dalszym ciągu odczuwalny. Zmiana modelu spowodowała w 4 kw 2013 wyższe odpisy kolektywne. Odpisy wyższe niż w 1 kw 2013 głównie z powodu rozwiązań odpisów na kredytach hipotecznych w okresie porównawczym. ** Obliczone jako odpisy netto podzielone przez średnie salda portfela kredytowego łącznie (zannualizowane) 13

14 Współczynnik adekwatności kapitałowej Fundusze własne, wymóg kapitałowy i współczynnik wypłacalności (mln zł, koniec kwartału) 12,0% ,9% ,1% ,3% ,0% kw kw kw kw kw. 14 Wymóg kapitałowy ogółem Razem fundusze własne Współczynnik wypłacalności Stabilizacja wymogu kapitałowego. 90 mln CHF (311 mln zł) długu podporządkowanego udzielnego przez Rabobank i zatwierdzonego przez KNF w sierpniu 2013 jako kapitał Tier 2. Zysk netto za rok 2013 w całości zatrzymany. 14

15 Kluczowe informacje biznesowe 15

16 Zorientowanie na klientów z sektora rolno - spożywczego Portfel kredytów klientów sektora rolno-spożywczego (mld zł) Wzrost portfela F&A 7,9 0,7 0,8 1,7 5,0 Q1 11 8,1 0,7 0,8 1,6 5,4 Q2 11 8,6 0,9 1,0 2,0 6,0 Q3 11 6,2 6,3 7% y/y 6,7 7,0 7,3 Pozostały portfel 11,5 11,8 11,6 11,6 12,0 12,1 10,7 1,0 9,8 10,2 10,1 0,9 1,1 1,0 1,0 0,9 0,9 1,0 0,8 1,0 1,0 1,0 1,0 1,2 1,2 1,2 1,1 1,0 2,0 1,9 1,8 1,0 1,0 2,3 2,3 2,1 1,9 2,0 1,9 2,0 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 7,3 Q1 13 7,6 Q2 13 8,0 Q3 13 8,4 Q4 13 8,6 Q1 14-2% y/y Pozostałe rodzaje działalności Handel produktami spożywczymi i rolnymi Przetwórstwo i produkcja żywności Rolnictwo* 1 kw. 11 Udział BGŻ w wolumenach produktowych rolników (koniec kwartału) 2 kw kw kw kw kw kw kw. 12 Kredyty Depozyty 1 kw kw kw kw kw. 14 Wyniki ubezpieczeń dla rolników (mln zł) Liczba klientów sektora rolno-spożywczego (w tysiącach) 1,8 1,5 1,3 1,2 1,2 15,6 1,1 14,3 1,1 0,9 0,8 2,8 0,7 2,2 9,5 0,4 1,1 7,3 5,9 0,1 12,1 12,9 3,4 4,0 2,0 8,4 3,2 2,8 2,9 1,0 1,5 2,0 1,2 2,7 3,9 0,2 0,8 0,8 1,3 2,7 4,0 2,0 2,9 0,2 0,1 0,0 0,0 0,1 1 kw. 2 kw. 3 kw. 4 kw. 1 kw. 2 kw. 3 kw. 4 kw. 1 kw. 2 kw. 3 kw. 4 kw. 1 kw Składka od pozostałych ubezpieczeń Składka od ubezpieczeń upraw Przychód prowizyjny 63,8 65,8 56,9 0,5 0,6 7,9 7,7 48,4 0,4 12,2 38,7 0,4 11,2 0,3 10,0 55,4 57,5 44,2 36,8 28,5 Q4 10 Q4 11 Q4 12 Q4 13 Q1 14 Mikro MSP DP 16

17 0,6% 0,7% 0,7% 1,1% 1,3% 1,3% 2,0% 2,1% 2,1% 1,8% 1,8% 1,8% 2,4% 2,4% 2,4% 3,1% 3,0% 3,0% 3,3% 3,3% 3,3% Wyniki w segmencie detalicznym Sprzedaż kredytów gotówkowych (mln zł, kwartalnie) Sprzedaż kont osobistych (w tysiącach, kwartalnie) Liczba klientów detalicznych (w tysiącach, razem z BGŻ Optima) Udziały BGŻ w rynku detalicznym (wolumenowo) 12'12 12'13 3'14 17

18 Załączniki finansowe 18

19 Skonsolidowany rachunek zysków i strat tys. zł Narastająco Kwartalnie Skonsolidowany rachunek zysków i strat 31/03/ /03/ /03/ /12/ /09/ /06/ /03/ /12/ /09/ /06/ /03/2012 Przychody z tytułu odsetek Koszty z tytułu odsetek ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Wynik z tytułu odsetek Przychody z tytułu opłat i prowizji Koszty z tytułu opłat i prowizji (11 741) (10 229) (11 741) (10 086) (19 625) (17 280) (10 229) (7 937) (14 486) (13 729) (12 222) Wynik z tytułu opłat i prowizji Przychody z tytułu dywidend Wynik na działalności handlowej Wynik na działalności inwestycyjnej (8) Wynik na rachunkowości zabezpieczeń (135) (1 198) (135) (47) (1 198) Pozostałe przychody operacyjne Wynik odpisów z tytułu utraty wartości aktywów (57 776) (32 756) (57 776) (99 495) (57 832) (58 567) (32 756) (43 879) (70 486) ( ) (41 360) finansowych oraz rezerw na zobowiązania warunkowe Ogólne koszty administracyjne ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Amortyzacja (24 608) (24 475) (24 608) (24 475) (25 487) (24 782) (24 475) (25 016) (24 077) (23 297) (22 128) Pozostałe koszty operacyjne (5 316) (4 244) (5 316) (6 528) (6 876) (3 498) (4 244) (8 874) (5 400) (6 083) (11 223) Wynik na działalności operacyjnej (7) Udział w zyskach/stratach jednostek stowarzyszonych (149) (8 577) (1 188) (1 165) (149) (519) (1 778) 886 Zysk (strata) brutto (1 785) Podatek dochodowy (10 426) (8 569) (10 426) (6 059) (14 384) (13 065) (8 569) (16 074) (13 702) 762 (14 901) Zysk (strata) netto (1 023)

20 Skonsolidowane aktywa tys. zł nowa prezentacja* poprzednia prezentacja Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 31/03/ /12/ /09/ /06/ /12/ /03/ /12/ /09/ /06/ /03/ /12/2011 AKTYWA Kasa i środki w Banku Centralnym Należności od banków Należności z tytułu zakupionych papierów wartościowych z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu Pochodne instrumenty finansowe Instrumenty zabezpieczające Kredyty i pożyczki udzielone klientom Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Pozostałe dłużne papiery wartościowe Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego Inne aktywa AKTYWA RAZEM * Począwszy od sprawozdania finansowego według stanu na 30/06/2013 r. 20

21 Skonsolidowane zobowiązania i kapitały tys. zł nowa prezentacja* poprzednia prezentacja Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 31/03/ /12/ /09/ /06/ /12/ /03/ /12/ /09/ /06/ /03/ /12/2011 ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania wobec banków Zobowiązania z tytułu sprzedanych papierów wartościowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu Pochodne instrumenty finansowe Instrumenty zabezpieczające Zobowiązania wobec klientów Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych Zobowiązania podporządkowane Pozostałe zobowiązania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Rezerwy Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ZOBOWIĄZANIA RAZEM KAPITAŁ WŁASNY Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane: wynik z lat ubiegłych wynik bieżącego okresu KAPITAŁ WŁASNY RAZEM ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ RAZEM * Począwszy od sprawozdania finansowego według stanu na 30/06/2013 r. 21

22 Dane kontaktowe do Relacji Inwestorskich w BGŻ Bartłomiej Brzeziński, Dyrektor Dep. Business Control tel: b.brzezinski@bgz.pl Tadeusz Pawlak, Dyrektor Biura Zarządu tel: Tadeusz.Pawlak@bgz.pl WWW: relacje.inwestorskie@bgz.pl Bank Gospodarki Żywnościowej Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie (01-211) przy ul. Kasprzaka 10/16, zarejestrowany w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS , Posiadający NIP oraz kapitał zakładowy w wysokości zł w całości wpłacony.