Grupa BGŻ. Prezentacja wyników finansowych za trzy kwartały 2013 r. Warszawa, 13 listopada 2013 r.

Transkrypt

1 Grupa BGŻ Prezentacja wyników finansowych za trzy kwartały 20 r. Warszawa, listopada 20 r.

2 Zastrzeżenie Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Bank Gospodarki Żywnościowej S.A., zwany dalej Bankiem. Dane w niej zawarte nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy sytuacji finansowej Banku i mają wyłącznie charakter informacyjny dla klientów, akcjonariuszy oraz analityków. Prezentacja nie stanowi ani oferty sprzedaży, ani zaproszenia do złożenia oferty nabycia lub objęcia papierów wartościowych lub instrumentów finansowych wyemitowanych przez Bank, lub jakiejkolwiek porady lub rekomendacji w odniesieniu do papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych wyemitowanych przez Bank. Prezentacja może obejmować stwierdzenia dotyczące przyszłości, przyszłych planów, perspektyw oraz strategii lub zamierzonych zdarzeń. Powyższe twierdzenia nie mogą być traktowane jako prognozy Banku lub zapewnienia co do spodziewanych wyników Banku, w związku z tym, że te stwierdzenia zostały przyjęte na podstawie przypuszczeń, oczekiwań, projekcji oraz tymczasowych danych o przyszłych zdarzeniach. Oczekiwania Banku są oparte na bieżącej wiedzy, doświadczeniu oraz poglądach Zarządu i są zależne od szeregu czynników, które mogą spowodować, iż rzeczywiście osiągnięte w przyszłości wyniki, będą w sposób istotny różnić się od twierdzeń zawartych w niniejszym dokumencie. Bank nie jest zobowiązany do aktualizowania lub publicznego ogłaszania jakichkolwiek zmian i modyfikacji w odniesieniu do jakichkolwiek oświadczeń dotyczących przyszłości zawartych w niniejszej Prezentacji. Bank, ani jakikolwiek z jego przedstawicieli nie będzie ponosił odpowiedzialności za jakąkolwiek szkodę wynikającą z jakiegokolwiek użycia niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych lub na innej podstawie pozostającej w związku z niniejszą Prezentacją. Niniejsza prezentacja nie jest przeznaczona do publikowania lub rozpowszechniania w państwach, w których taka publikacja bądź rozpowszechnianie mogą być niedozwolone zgodnie z właściwymi przepisami prawa. 2

3 Streszczenie zarządcze Presja na przychody zrekompensowana z nadwyżką niższymi odpisami na rezerwy i kosztami działania; dalszy wzrost liczby klientów Wyniki finansowe Klienci Strategia Zysk netto za I-III kw. 20 r. na poziomie 4,3 mln zł, wyższy o 73% r/r Wzrost przychodów w III kw. w ujęciu kw/kw, wsparty poprawą marży odsetkowej i wyniku z prowizji Przychody ogółem za I-III kw. spadły o 2% r/r wskutek cięć stóp NBP i zmian zasad księgowych Koszty działania spadły o 1% r/r; restrukturyzacja kosztów przynosi efekty Solidny wzrost kredytów w wybranych, kluczowych segmentach (sektor rolno-spożywczy, klienci indywidualni), przy jednoczesnym ograniczeniu ekspozycji wobec dużych przedsiębiorstw (decyzja o bardziej selektywnym podejściu do kredytowania poszczególnych sektorów gospodarki) Dostosowanie poziomu depozytów w celu optymalizacji płynności bilansu Dalszy wzrost bazy klientowskiej w kluczowych segmentach: klienci z sektora rolno-spożywczego +% r/r, klienci indywidualni +4% r/r, klienci BGŻOptima +765 r/r (z 61 tys. do 108 tys.) Wzrost sprzedaży detalicznej w I-III kw. 20 r.: kredyty gotówkowe +50% r/r, konta osobiste +% r/r Realizacja strategii zgodnie z planem: Wzrost kredytów agro szybszy niż non-agro Zakończenie rozwoju sieci oddziałów ostatnie nowe placówki otwarto w I kw. 20 r. BGŻOptima wzrost depozytów i liczby klientów zgodny z planem Realizacja oszczędności kosztowych zgodnie z założeniami Finansowanie i ryzyko Optymalizacja pozycji płynnościowej poprzez nieodnowienie części certyfikatów depozytowych i depozytów od niebankowych instytucji finansowych Spadek odpisów na rezerwy r/r, ale skutki spowolnienia gospodarczego wciąż odczuwalne, szczególnie w segmencie małych i średnich przedsiębiorstw 3

4 Podsumowanie wyników finansowych Narastająco Kwartalnie mln zł 30/ /09 20 Zmiana r/r Zmiana kw/kw Przychody razem 1 081, ,4-2% 325,9 364,0 371,4 +2% Koszty razem (749,8) (739,4) -1% (254,9) (238,2) (246,3) +3% Odpisy netto z tytułu utraty wartości (226,6) (149,2) -34% (32,8) (58,6) (57,8) -1% Zysk brutto 105,5 170,3 +61% 38,1 66,1 66,1 +0% Zysk netto 77,7 4,3 +73% 29,5 53,0 51,8-2% Stopa zwrotu z kapitału (ROE) 3,6% 5,2% 1,5% 3,4% 6,1% 6,0% (0,1%) Koszty / Dochody (C/I) 69,3% 69,7% 0,3% 78,2% 65,4% 66,3% 0,9% Współczynnik wypłacalności (CAR),4%,1% 1,8%,0%,9%,1% 1,2% 4

5 Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu odsetek oraz marża odsetkowa netto (mln zł) 2,9% 764,8-4% 2,6% 735,9 2,9% 262,6 2,8% 256,5 2,4% 239,0-3% 2,8% 2,5% 254,4 242,5 +5% Marża odsetkowa netto Wynik z tytułu odsetek 30/09/20 30/09/20 Dalsze odbicie wyniku z odsetek w III kw. po okresie presji ze strony obniżek stóp NBP Niższa marża odsetkowa na kontach oszczędnościowych szczególnie w I-II kw., a częściowo także w III kw. wskutek 2-miesięcznego opóźnienia w dostosowaniu oprocentowania do spadających stóp NBP (efekt przepisów ustawy o usługach płatniczych) Kredyty preferencyjne w 2/3 zabezpieczone przed efektem mnożnikowym z tytułu zmiany stopy redyskontowej NBP Poprawa marży odsetkowej netto wskutek dostosowania oprocentowania depozytów oraz optymalizacji wielkości bufora płynnościowego 5

6 Wzrost kredytów Kredyty instytucjonalne (mln zł, brutto, na koniec okresu) Kredyty detaliczne (mln zł, brutto, na koniec okresu) % % Kredyty w rach. bieżacym dla rolników Pozostałe kredyty w rach. bieżącym Kredyty preferencyjne % % Pozostałe kredyty detaliczne Mieszkaniowe walutowe Kredyty inwestycyjne, obrotowe i pozostałe Mieszkaniowe złotowe Odbicie w trendzie kredytów instytucjonalnych w III kw. Wzrost tego portfela w ujęciu r/r nadal ujemny, wskutek niższej aktywności gospodarczej oraz selektywnego podejścia sektorowego Koncentracja na sektorze rolno-spożywczym przynosi efekty kontynuacja wzrostu portfela napędzana kredytami preferencyjnymi oraz kredytami w rachunku bieżącym Agro Ekspres Kredyt Agro Progres w ofercie od września (substytut kredytu preferencyjnego na zakup ziemi) Nacisk na przyspieszenie dynamiki sprzedaży detalicznej przełożył się na wzrost portfela kredytów gotówkowych o 20% r/r 6

7 Struktura finansowania Struktura finansowania* (mln zł, na koniec okresu) Depozyty klientów (mln zł, na koniec okresu) 88,0% -5% ,7% ,9% -2% ,7% ,2% Kredyty brutto / Źródła finansowania Zobowiązanie podporz. Certyfikaty depozytowe Kredyty od banków Depozyty klientów 106,7% 106,7% Kredyty brutto 101,7% 101,5% 101,6% / Depozyty klientów % % Niebankowe instytucje fin. Rolnicy Sektor budżetowy Niefinansowe podmioty gosp. Klienci detaliczni (zaw. BGŻOptima) Optymalizacja nadwyżkowego bufora płynności w III kw. poprzez nieodnowienie części depozytów hurtowych od niebankowych instytucji finansowych Dobry wzrost r/r bardziej homogenicznych portfeli depozytów detalicznych (z uwzgl. BGŻOptima), od małych i średnich przedsiębiorstw, mikro-przedsiębiorstw oraz rolników głównie dzięki środkom pozyskanym na rachunkach bieżących oraz oszczędnościowych * Stabilne źródła finansowania = depozyty klientów + kredyty od banków + certyfikaty depozytowe + zobowiązanie podporządkowane 7

8 Wynik z prowizji Wynik z tytułu opłat i prowizji według produktu (mln zł) Z wył. wpływu zmian zasad księgowych dot. produktów ubezpieczeniowych 225,5 5,4 8,2 -% -3% 201,1 9,7 36,7 4,7 34,5 87,6 81,3 77,3 70,7-8% +17% 69,3 60,8 71,0 3,4 4,3 3,2 3,4,6 3,3 2,1 4,8 2,8 3,3,0 10,7,5,2 27,8 26,6 30,1 25,1 26,0 Pozostałe prowizje i opłaty Ubezpieczenia Karty Rachunki i operacje rozliczeniowe 87,7 79,4 29,3 27,6 26,3 25,9 27,2 Kredyty i pożyczki* (8,4) (3,2) (8,4) (1,8) Korekty prowizji od ubezpieczeń 30/09/20 30/09/20 Wzrost kw/kw przychodów w III kw. wsparty wynikami na flagowym koncie osobistym Dynamika wyniki prowizyjnego r/r pod wpływem zmian w zasadach rachunkowości dotyczących rozliczania w czasie przychodów z prowizji od ubezpieczeń kredytów (korekta o -8,4 mln zł w czerwcu) oraz promes kredytowych Modyfikacja kryteriów przyznawania premii posiadaczom Konta z Premią przełożyła się na wzrost w III kw. prowizji od rachunków * Zawiera prowizje kredytowe nie objęte metodą efektywnej stopy procentowej (tj. głównie od kredytów w rachunku bieżącym oraz aneksów do umów kredytowych) 8

9 Koszty Ogólne koszty administracyjne i amortyzacja (mln zł) -1% (749,8) (69,5) (309,5) (739,4) (7,7) (74,7) (294,9) -1% +3% (273,1) (249,7) (254,9) (16,9) (238,2) (246,3) (24,1) (25,0) (24,5) (2,4) (5,4) (24,8) (25,5) Rezerwa na restrukturyzację Amortyzacja (96,4) (7,3) (99,9) (98,1) (96,8) Pozostałe koszty administracyjne (370,8) (362,1) (9,2) (4,0) (0,5) (3,0) (8,6) Koszty pracownicze 30/09/20 30/09/20 Program restrukturyzacji kosztów przynosi korzyści; realizacja inicjatyw oszczędnościowych w zakresie kosztów osobowych i rzeczowych zgodnie z planem Częściowe rozwiązanie rezerw kosztowych na premie, szczególnie w II kw. 9

10 Po inwestycjach nacisk na efektywność Rozbudowa sieci ukończona (liczba oddziałów, na koniec okresu) Restrukturyzacja zatrudnienia w toku (na koniec okresu) % Oddziały podległe Nowe placówki* Centrala Oddziały operacyjne Oddział bez nowych placówek ' Ostatnie 3 nowe oddziały otwarte w I kw. 20 r.; brak planów dalszej rozbudowy sieci Nacisk na poprawę wyników oddziałów i rentowność sieci 5 oddziałów zamkniętych od początku 20 r. * Otwarte w latach Restrukturyzacja kosztów: Redukcja 267,5 etatów do r. (głównie w Centrali i centrach regionów) Koszty rzeczowe: 43 inicjatywy oszczędnościowe, z czego przeważająca większość już wdrożona Oszczędności w skali rocznej szacowane na 59 mln zł 10

11 Jakość aktywów (wskaźniki NPL) Kredyty ogółem (koniec kwartału) Kredyty detaliczne (koniec kwartału) 6,8% 6,2% 7,1% 6,3% 7,6% 7,9% 7,9% Po zmianie modelu Przed zmianą modelu 6,8% 5,4% 4,9% 3,5% 6,6% 5,3% 4,9% 3,5% 7,0% 5,4% 6,8% 5,3% 6,6% 5,2% Kredyty detaliczne - po zmianie Kredyty detaliczne - przed zmianą Kredyty hipoteczne - po zmianie Kredyty hipoteczne - przed zmianą Kredyty instytucjonalne (koniec) kwartału) Kredyty z utratą wartości (brutto, mln zł, na koniec okresu) 8,3% 8,1% 3,6% 3,1% 9,1% 8,5% 3,6% 3,2% 10,4% 3,2%,6% 3,4%,8% 3,4% Klienci instyt. z wył. rolników - po zmianie Klienci instyt. z wył. rolników - przed zmianą Rolnicy - po zmianie modelu Rolnicy - przed zmianą modelu Przed zmianą modelu Inne kredyty detaliczne Kredyty hipoteczne Kredyty dla rolników Kredyty instytucjonalne z wył. rolników Wzrost portfela z utratą wartości odzwierciedlający spowolnienie gospodarcze, wywierające presję głównie na jakość kredytów instytucjonalnych Lepsze wskaźniki odzysków w kredytach hipotecznych częściowo ograniczyły wpływ wzrostu wskaźnika NPL na odpisy netto dla tego portfela Zmiany w modelu szacowania utraty wartości w IV kw. 20 r. przełożyły się na wzrost wskaźników NPL, ale jednocześnie skutkowały niższymi kosztami ryzyka. Wskaźniki NPL sprzed zmiany modelu oznaczono przerywaną linią. BGŻ ma niższe od rynkowych wskaźniki dla kredytów instytucjonalnych oraz konsumpcyjnych

12 Odpisy netto z tytułu utraty wartości Odpisy netto z tytułu utraty wartości w podziale na główne produkty* (mln zł) (1) (226,6) (157,4) (31,8) (42,2) 30/09/20 (86) (76) (149,2) (1,4) (20,2) (2,1) 30/09/20 (109) (70,5) (55,3) (9,9) (8,7) (0) (70) (45,8) (58,7) (7,5) 19,6 (79) (50) (32,8) (36,3) (5,9) 7,7 Z wył. wpływu zmian modelu (90) (58,6) (49,2) (7,7) (2,0) (88) (57,8) (45,8) (6,5) (7,8) Koszt ryzyka kredytowego w pkt. bazowych** Pozostałe kredyty i pożyczki Przychody z tytułu odzyskanych należności nieściągalnych Kredyty instytucjonalne Pozostałe kredyty detaliczne Kredyty hipoteczne Poprawa wyniku na odpisach z tytułu utraty wartości w ujęciu r/r za sprawą kredytów hipotecznych i gotówkowych Presja niekorzystnych warunków makroekonomicznych na kredyty instytucjonalne dla klientów non-agro Na poziom odpisów w II kw. 20 r. wpłynęły dodatkowe rezerwy, w tym m.in. na zaangażowanie wobec klienta z sektora budowlanego * Podział odpisów na segmenty na podstawie informacji zarządczej BGŻ, uwzględnia kredyty w restrukturyzacji i windykacji ** Obliczony jako odpisy netto z tyt. utraty wartości odniesione do średniej wartości bilansowej netto kredytów, wskaźnik uroczniony

13 Współczynnik wypłacalności Podwyższenie funduszy podstawowych przez Rabobank Fundusze własne, wymóg kapitałowy i współczynnik wypłacalności,4% 3 105,8% 3 177,0% 3 253,9% (mln zł, stan na koniec kwartału) ,1% Podwyższenie funduszy uzupełniających przez Rabobank (zobowiązanie podporządkowane) Wymóg kapitałowy ogółem Współczynnik wypłacalności Razem fundusze własne Zobowiązanie podporządkowane w kwocie 90 mln CHF zaciągnięte wobec Rabobanku za zgodą KNF uzyskaną w sierpniu zaliczone do funduszy uzupełniających Stabilizacja współczynnika wypłacalności wobec niskiego wzrostu kredytów Zysk netto za 20 r. w całości zasilił kapitał

14 Rozwój działalności biznesowej 14

15 Koncentracja na segmencie Agro Portfel kredytowy Agro Pozostałe segmenty +18% r/r Portfel Agro +29% r/r 9,8 10,2 10,1 8,6 1,0 7,9 8,1 0,9 1,0 0,7 1,0 1,0 1,0 0,6 0,7 0,8 0,8 0,7 2,0 2,0 1,9 1,7 1,6 1,7 4,9 5,0 5,4 6,0 6,2 6,3 (mld zł, brutto, na koniec kwartału) +5% r/r -2% r/r +15% r/r +4% r/r,5,8,6,6,0 10,7 0,9 1,0 1,0 0,9 0,9 1,0 1,2 1,1 1,0 1,2 1,2 1,0 1,9 2,0 2,3 2,3 2,1 2,0 6,7 7,0 7,3 7,3 7,6 8,0 Udziały rynkowe BGŻ w wolumenach rolników Kredyty Depozyty 10 Pozostałe rozdzaje działalności Przetwórstwo i produkcja żywności Handel produktami spożywczymi i rolnymi Rolnictwo* 10 Ubezpieczenia dla rolników (kwartalnie, mln zł) Liczba klientów Agro 0,1 0,4 1,0 2,0 0,2 0,8 1,2 0,8 0,9 9,5 1,1 8,4 0,7 0,8 1,5 1,3 0,2 5,9 3,2 2,7 1,1 1,2 1,2 1,1 14,3 2,7 0,1,1 2,0 0,0 * Obejmuje rolników indywidualnych oraz przedsiębiorstwa z branży rolniczej 2,8 2,2 2,0 7,3 3,4 3,9 1,5 4,0 4,0 0,0 Składka od pozostałych ubezpieczeń Składka od ubezpieczeń upraw Przychód prowizyjny 38,7 0,3 10,0 28,5 48,4 0,4,2 36,8 56,9 0,4,2 44,2 (w tys., na koniec okresu) 62,1 0,5 7,9 53,7 '10 ' ' 9' DP MSP Mikro 15

16 0,4% 0,6% 0,7% 1,0% 1,1% 1,2% 1,9% 2,0% 2,0% 1,9% 1,8% 1,8% 2,2% 2,4% 2,4% 2,9% 3,1% 3,0% 3,1% 3,3% 3,3% Rozwój biznesu detalicznego Sprzedaż kredytów gotówkowych (kwartalnie, mln zł) Sprzedaż kont osobistych (kwartalnie, tys. szt.) ,8 24,0 18,3 16,8 26,5 17,8 23,6 25,6 14,7 17,3 29,5 20,7 33,2 22,3 33,3 32,2 32,4 28,8 1,5 1,6 1,8 0,1,9 18,0 20,4 24,4 7,5 7,2 8,7 8,8 8,2 8,8 10,9 8,4 7,4,5 17,7 Pozostałe konta osobiste Konto z Premią Konto Bardzo Osobiste Liczba klientów detalicznych (koniec miesiąca, tys.) Udział BGŻ w rynku detalicznym (salda końcowe) ' ' 9' '10 3' 6' 9' ' 3' 6' 9' ' 3' 6' 9' 16

17 Załączniki 17

18 Skonsolidowany rachunek zysków i strat tys. zł Narastająco Kwartalnie Skonsolidowany rachunek zysków i strat 30/09/20 30/09/20 30/09/20 30/06/20 31/03/20 31//20 30/09/20 30/06/20 31/03/20 Przychody z tytułu odsetek Koszty z tytułu odsetek ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Wynik z tytułu odsetek Przychody z tytułu opłat i prowizji Koszty z tytułu opłat i prowizji (47 4) (40 437) (19 625) (15 460) ( 049) ( 730) (14 486) ( 729) ( 222) Wynik z tytułu opłat i prowizji Przychody z tytułu dywidend Wynik na działalności handlowej Wynik na działalności inwestycyjnej (8) Wynik na rachunkowości zabezpieczeń (1 030) (1 198) Pozostałe przychody operacyjne Wynik odpisów z tytułu utraty wartości aktywów ( ) ( ) (57 832) (58 567) (32 756) (45 844) (70 486) (4 708) (41 360) finansowych oraz rezerw na zobowiązania warunkowe Ogólne koszty administracyjne ( ) ( ) ( ) (2 449) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Amortyzacja (74 744) (69 502) (25 487) (24 782) (24 475) (25 016) (24 077) (23 297) (22 8) Pozostałe koszty operacyjne (16 167) (23 189) (7 319) (4 604) (4 244) (9 560) (5 402) (6 556) ( 231) Wynik na działalności operacyjnej (7) Udział w zyskach/stratach jednostek stowarzyszonych (2 502) 203 (1 188) (1 165) (149) (519) (1 778) 886 Zysk (strata) brutto (1 785) Podatek dochodowy (36 018) (27 841) (14 384) ( 065) (8 569) (16 074) ( 702) 762 (14 901) Zysk (strata) netto (1 023)

19 Aktywa tys. zł nowa prezentacja* poprzednia prezentacja Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji 30/09/20 30/06/20 31//20 31/03/20 31//20 30/09/20 30/06/20 31/03/20 31//20 finansowej AKTYWA Kasa i środki w Banku Centralnym Należności od banków Należności z tytułu zakupionych papierów Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu Pochodne instrumenty finansowe Instrumenty zabezpieczające Kredyty i pożyczki udzielone klientom Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Pozostałe dłużne papiery wartościowe Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego Inne aktywa AKTYWA RAZEM * Począwszy od sprawozdania finansowego według stanu na 30/06/20 r. 19

20 Zobowiązania i kapitał własny tys. zł nowa prezentacja* poprzednia prezentacja Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji 30/09/20 30/06/20 31//20 31/03/20 31//20 30/09/20 30/06/20 31/03/20 31//20 finansowej ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania wobec banków Zobowiązania z tytułu sprzedanych papierów Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu Pochodne instrumenty finansowe Instrumenty zabezpieczające Zobowiązania wobec klientów Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów Zobowiązania podporządkowane Pozostałe zobowiązania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Rezerwy Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ZOBOWIĄZANIA RAZEM KAPITAŁ WŁASNY Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane: wynik z lat ubiegłych wynik bieżącego okresu KAPITAŁ WŁASNY RAZEM ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ RAZEM * Począwszy od sprawozdania finansowego według stanu na 30/06/20 r. 20

21 Relacje Inwestorskie Łukasz Urbaniak, Dyrektor Zarządzający tel.: Tadeusz Pawlak, Dyrektor Biura Zarządu Banku tel.: WWW: Bank Gospodarki Żywnościowej Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie (01-2) przy ul. Kasprzaka 10/16, zarejestrowany w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS , Posiadający NIP oraz kapitał zakładowy w wysokości zł w całości wpłacony.