Grupa Banku BGŻ. Prezentacja wyników finansowych za 2013 rok. Warszawa, 5 marca 2014

Transkrypt

1 Grupa Banku BGŻ Prezentacja wyników finansowych za 2013 rok Warszawa, 5 marca 2014

2 Zastrzeżenie Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Bank Gospodarki Żywnościowej S.A., zwany dalej Bankiem. Dane w niej zawarte nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy sytuacji finansowej Banku i mają wyłącznie charakter informacyjny dla klientów, akcjonariuszy oraz analityków. Prezentacja nie stanowi ani oferty sprzedaży, ani zaproszenia do złożenia oferty nabycia lub objęcia papierów wartościowych lub instrumentów finansowych wyemitowanych przez Bank, lub jakiejkolwiek porady lub rekomendacji w odniesieniu do papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych wyemitowanych przez Bank. Prezentacja może obejmować stwierdzenia dotyczące przyszłości, przyszłych planów, perspektyw oraz strategii lub zamierzonych zdarzeń. Powyższe twierdzenia nie mogą być traktowane jako prognozy Banku lub zapewnienia co do spodziewanych wyników Banku, w związku z tym, że te stwierdzenia zostały przyjęte na podstawie przypuszczeń, oczekiwań, projekcji oraz tymczasowych danych o przyszłych zdarzeniach. Oczekiwania Banku są oparte na bieżącej wiedzy, doświadczeniu oraz poglądach Zarządu i są zależne od szeregu czynników, które mogą spowodować, iż rzeczywiście osiągnięte w przyszłości wyniki, będą w sposób istotny różnić się od twierdzeń zawartych w niniejszym dokumencie. Bank nie jest zobowiązany do aktualizowania lub publicznego ogłaszania jakichkolwiek zmian i modyfikacji w odniesieniu do jakichkolwiek oświadczeń dotyczących przyszłości zawartych w niniejszej Prezentacji. Bank, ani jakikolwiek z jego przedstawicieli nie będzie ponosił odpowiedzialności za jakąkolwiek szkodę wynikającą z jakiegokolwiek użycia niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych lub na innej podstawie pozostającej w związku z niniejszą Prezentacją. Niniejsza prezentacja nie jest przeznaczona do publikowania lub rozpowszechniania w państwach, w których taka publikacja bądź rozpowszechnianie mogą być niedozwolone zgodnie z właściwymi przepisami prawa. 2

3 Streszczenie Wzrost zysku netto o 23% w 2013 r., wzrost przychodów w 4 kw., oszczędności kosztów zrealizowane, odpisy pod kontrolą. Wyniki finansowe Klienci Strategia Finansowanie i Ryzyko Zysk netto wyniósł 160 mln PLN, wzrost o 23% r/r (+30,1 mln PLN). Przychody ogółem spadły o 2%, w efekcie obniżek stóp procentowych NBP i zmian zasad księgowych w prowizjach. Wzrost przychodów w 4 kw. r/r (+4%, o 25,2 mln PLN). Koszty pod kontrolą: niższe r/r o 4% (-42,6 mln PLN) widoczne efekty restrukturyzacji. Odpisy i rezerwy niższe o 8% r/r (-21,8 mln PLN). Solidny wzrost kredytów w wybranych obszarach (Agro 2,5% oraz Detal 7%), ale również zmniejszenie ekspozycji w dużych przedsiębiorstwach w ramach selektywnego podejścia. Ponad 1 milion klientów detalicznych, wzrost +7% r/r (+69,2 tys. klientów, w tym BGŻOptima wzrost +48% r/r z 76 tys. do 112 tys. klientów). Kontynuacja wzrostów w kluczowym segmencie Agro, więcej klientów o +12% r/r (6,9 tys.). Wzrost sprzedaży detalicznej: pożyczki gotówkowe +60% r/r, rachunki osobiste +14% r/r. Realizacja strategii zgodnie z planem: Przewaga w Agro: szybszy wzrost tego sektora w porównaniu z innymi tzw. non-agro, dalszy wzrost udziału w rynku kredytów dla rolników do 27,5%, udział w depozytach 12,8%. Poprawa jakości usług dla klientów potwierdzona zewnętrznymi rankingami i badaniami. Dywizjonalizacja: Bank BGŻ wzmacnia struktury dla wzrostu w MSP i mikroprzedsiębiorstwach. Restrukturyzacja kosztów: wykonanie inicjatyw kosztowych zgodne z planem (25 mln PLN zannualizowanych oszczędności na programach HR, 30 mln PLN na pozostałych). Optymalizacja pozycji płynnościowej. Kredyt/Depozyty 103,9%, współczynnik wypłacalności 13,3% po otrzymaniu kapitału podporządkowanego (Tier 2) od Rabobanku. Niższe odpisy r/r, ale wciąż odczuwalny wpływ spowolnienia ekonomicznego. Przegląd modeli ryzyka spowodował wyższe odpisy portfelowe w 4 kw. 3

4 Podsumowanie wyników finansowych mln zł 31/ / Zmiana r/r 4 kw kw kw kw kw Zmiana kw/kw Przychody razem 1 467, ,1-2% 385,9 325,9 364,0 371,4 380,7 +3% Koszty razem (1 022,8) (980,2) -4% (273,0) (254,9) (238,2) (246,3) (240,7) -2% Odpisy netto z tytułu utraty wartości (270,4) (248,7) -8% (43,9) (32,8) (58,6) (57,8) (99,5) +72% Zysk brutto 174,0 202,2 +16% 68,5 38,1 66,1 66,1 31,9-52% Zysk netto 130,0 160,1 +23% 52,4 29,5 53,0 51,8 25,9-50% Stopa zwrotu z kapitału (ROE) 4,4% 4,6% 0,2% 6,2% 3,4% 6,1% 6,0% 3,0% (3,0%) Koszty / Dochody (C/I) 69,7% 68,0% (1,7%) 70,8% 78,2% 65,4% 66,3% 63,2% (3,1%) Współczynnik wypłacalności (CAR) 11,8% 13,3% 1,5% 11,8% 12,0% 11,9% 13,1% 13,3% 0,1% 4

5 Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu odsetek oraz marża odsetkowa netto (mln zł) 2,9% 1 019,8 2,7% 1 015,4 2,8% 2,4% 2,5% 2,8% 3,1% 279,5 255,0 239,0 242,5 254,4 31/12/ /12/2013 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Poprawa marży i wyniku odsetkowego w drugim półroczu po efektach obniżek stóp procentowych w pierwszym półroczu. Niższa marża na rachunkach oszczędnościowych, szczególnie w pierwszej połowie 2013r. i częściowo w 3 kw. dodatkowo poprzez opóźnienie w zmianach oprocentowania wymaganych ustawą o usługach płatniczych. Obniżenie oprocentowania depozytów i optymalizacja płynności poprawiły wynik odsetkowych w 4 kw. Kredyty preferencyjne zabezpieczono przed wpływem mnożnikowego efektu spadku stóp procentowych. 5

6 Wzrost kredytów Kredyty instytucjonalne (mln zł, koniec okresu) Kredyty detaliczne (mln zł, koniec okresu) -3% +7% +1% Dynamiczny wzrost kredytów detalicznych, głównie kredytów gotówkowych i hipotecznych, co pozwoliło częściowo pokryć spadki kredytów korporacyjnych. Zorientowanie na segment Agro przynosi korzyści kredyty Agro kontynuowały wzrost wsparty kredytami preferencyjnymi i produktem Agro Ekspres. Kredyty Agro Progres w ofercie od września (jako substytut dla kredytów preferencyjnych na zakup ziemi). 6

7 Struktura finansowania Struktura finansowania* (mln zł, koniec okresu) Depozyty klientów (mln zł, koniec okresu) -5% -2% +1% +4% Optymalizacja nadwyżki płynności brak emisji nowych CD, nieodnawianie części depozytów hurtowych. Dług podporządkowany (Tier 2) wyłączony z kredytów od banków, począwszy od 3 kw. Stabilny portfel depozytów i bezpieczny poziom wskaźnika kredytów do depozytów wzrost finansowania od klientów detalicznych (włączając BGŻOptima), instytucji niefinansowych i rolników. * Struktura finansowania= depozyty klientowskie + pożyczka podporządkowana + emisje CD 7

8 Wynik z prowizji Wynik z tytułu opłat i prowizji według produktu (mln zł) 297,7 10,2 7,8 49,7-7% 276,5 11,1 9,9 48,8 +7% +6% 112,7 109,4 120,6 105,7 (3,2) (8,4) YTD Dec 2012 YTD Dec 2013 R/r niższe prowizje, głównie od kredytów i pożyczek. Wzrost kw./kw. o 6% **. Porównanie r/r również pod wpływem zmiany sposobu księgowania wyniku prowizyjnego od produktów ubezpieczeniowych (-8,4 mln PLN korekty przychodów w czerwcu) i promes kredytowych. Wzrost kw./kw. wyniku prowizyjnego w 4 kw., głównie dzięki wyższym prowizjom od kart płatniczych. *) Zawiera przychody prowizyjne nie rozliczane metodą efektywnej stopy procentowej (głównie od kredytów w rachunkach bieżących i od aneksów do umów kredytowych) **) Wzrost w 4 kw. po części (2,5%) w wyniku przesunięcia kosztów prowizyjnych od ubezpieczeń kredytów hipotecznych do wyniku odsetkowego. 8

9 Koszty Ogólne koszty administracyjne (mln zł) -4% (1022,8) (980,2) (16,9) (94,5) (7,7) (99,2) (426,7) (405,6) -9% (273,0) -2% (254,9) (16,9) (238,2) (246,3) (240,7) (25,0) (24,5) (2,4) (5,4) (24,8) (25,5) (24,5) (117,1) (99,9) (98,1) (96,8) (110,7) (484,7) (467,6) (114,0) (130,5) (113,0) (118,6) (105,5) 31/12/ /12/2013 Q Q1 13 Q2 13 Q Q4 13 Restrukturyzacja kosztów przynosi efekty dzięki zgodnej z planem realizacji inicjatyw związanych z HR i ponad 40 programów w innych obszarach. Wzrost kosztów w 4 kw. wywołany wyższymi wydatkami na kampanie marketingowe, dodatkowymi opłatami regulacyjnymi oraz sezonowością kosztów. Niższe koszty osobowe w efekcie zmniejszenia zatrudnienia i rozwiązania części rezerwy na bonusy. 9

10 Nacisk na efektywność Rozbudowa sieci ukończona (liczba oddziałów, na koniec okresu) Restrukturyzacja zatrudnienia w toku (w etatach, na koniec okresu) Optymalizacja sieci oddziałów: skoncentrowanie na dobre wyniki i rentowność, czego efektem mogą być działania restrukturyzacyjne. * Placówki uruchomione w latach Restrukturyzacja kosztów: Redukcja etatów o ponad 200 w czasie 2012/2013 (głównie w centrali i centrach regionów) Całkowita zannualizowana oszczędność 25 mln PLN 10

11 Jakość aktywów (wskaźnik NPL) Kredyty ogółem (koniec kwartału) Kredyty detaliczne (koniec kwartału) Kredyty instytucjonalne (koniec kwartału) Kredyty z utratą wartości (kredyty brutto, mln zł, koniec kwartału) Wzrost portfela z utratą wartości, jako opóźniony efekt kwartałów gorszej koniunktury gospodarczej, wpływa zarówno na kredyty korporacyjne, jak i hipoteczne. Ujemna dynamika kredytów instytucjonalnych wyjaśnia wzrost wskaźnika NPL dla tych kredytów. Wskaźnik pokrycia odpisami portfela kredytów z utratą wartości to 50,7% w 2013r., po wyłączeniu spisanych z bilansu 52,7%, w porównaniu do 51,3% w 2012 roku. 11

12 Odpisy netto z tytułu utraty wartości Odpisy netto z tytułu utraty wartości w podziale na główne produkty* (mln PLN) Odpisy niższe r/r, ale wpływ spowolnienia ekonomicznego wciąż odczuwalny. Przegląd modeli w 4 kw. doprowadził do wyższych odpisów portfelowych. * Podział po segmentach wg informacji zarządczej Banku BGŻ, zawiera kredyty w restrukturyzacji i windykacji. ** Obliczony jako odpisy netto z tyt. utraty wartości odniesione do średniej wartości bilansowej netto kredytów, wskaźnik zannualizowany. 12

13 Współczynnik wypłacalności Fundusze własne, wymóg kapitałowy i współczynnik wypłacalności 11,8% 12,0% 11,9% 13,1% 311 (mln zł, koniec kwartału) 13,3% Podwyższenie funduszy uzupełniających przez Rabobank (zobowiązania podporządkowane) Stabilizacja współczynnika wypłacalności. 90 mln CHF długu podporządkowanego zaciągniętego wobec Rabobank i zaliczonego do funduszy uzupełniających (Tier 2) za zgodą KNF. Cały zysk netto 2012 w całości zasilił kapitał. 13

14 Rozwój działalności biznesowej 14

15 Koncentracja na segmencie Agro Portfel kredytów Agro Udziały rynkowe BGŻ - produkty dla rolników (na koniec kwartału) Pozostałe segmenty Portfel Agro +18% r/r +29% r/r +5% r/r +15% r/r -2% r/r +2.5% r/r Ubezpieczenia dla rolników (mln zł, kwartalnie) Liczba klientów Agro (w tys., na koniec okresu) 0,9 9,5 0,7 0,8 1,1 1,2 1,2 14,3 0,4 1,1 7,3 5,9 0,1 12,1 12,9 3,4 4,0 8,4 3,2 1,0 2,0 1,5 2,8 2,0 1,2 2,7 3,9 0,2 0,8 0,8 0,2 1,3 2,7 4,0 2,0 0,1 0,0 0,0 Q1'11 Q2'11 Q3'11 Q4'11 Q1'12 Q2'12 Q3'12 Q4'12 Q1'13 Q2'13 Q3'13 Q4'13 2,2 1,1 1,5 1,8 15,6 2,8 Other Składka od insurance pozostałych premiums ubezpieczeń Crop Składka od insurance premiums upraw ubezpieczeń Fee Przychód income (separate prowizyjny scale) 15

16 Rozwój biznesu detalicznego Sprzedaż kredytów gotówkowych (mln zł, kwartalnie) Sprzedaż kont osobistych (w tys. szt., kwartalnie) ,2 29,5 28,8 25,6 0,1 33,3 32,2 32,4 1,5 1,6 1,8 22,3 18,0 20,7 17,3 20,4 24,4 12,9 17,7 8,2 8,8 10,9 12,5 8,4 7,4 35,7 1,7 10,4 23,6 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Pozostałe konta osobiste Konto z Premią Konto Bardzo Osobiste (w tys., na koniec miesiąca) Liczba klientów detalicznych Włączając BGŻ Optima Udział BGŻ w rynku detalicznym (saldo końcowe) '12 6'12 9'12 12'12 3'13 6'13 9'13 12'13 16

17 Wyróżnienia w 2013 roku Kolejna poprawa wyniku w rankingu Newsweek : 2011: 14 miejsce 2012: 9 miejsce 2013: 6 miejsce Konto osobiste z premią zwyciężyło po raz trzeci w rankingu wszystkich typów kont osobistych portalu finansowego Money.pl. 4 miejsce w rankingu TOP marka 2013 magazynu Press. Ranking najsilniejszych pod względem obecności medialnej marek sektora. Po raz trzeci zwycięzca 9 edycji Lauru Konsumenta i Klienta w kategorii kredytów dla MSP. Lider Społecznej Odpowiedzialności Biznesu 2013 w kategorii finanse, bankowość i ubezpieczenia, ranking przygotowany przez Dziennik Gazetę Prawną. Bank Przyjazny dla Przedsiębiorców, Bank BGŻ otrzymał Wyróżnienie Honorowe wraz z Godłem Promocyjnym w XIV. edycji konkursu. 17

18 Załączniki 18

19 Skonsolidowany rachunek zysków i strat tys. zł Narastająco Kwartalnie Skonsolidowany rachunek zysków i strat 31/12/ /12/ /12/ /09/ /06/ /03/ /12/ /09/ /06/ /03/2012 Przychody z tytułu odsetek Koszty z tytułu odsetek ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Wynik z tytułu odsetek Przychody z tytułu opłat i prowizji Koszty z tytułu opłat i prowizji (57 220) (48 374) (10 086) (19 625) (15 460) (12 049) (7 937) (14 486) (13 729) (12 222) Wynik z tytułu opłat i prowizji Przychody z tytułu dywidend Wynik na działalności handlowej Wynik na działalności inwestycyjnej (8) Wynik na rachunkowości zabezpieczeń (1 077) (47) (1 198) Pozostałe przychody operacyjne Wynik odpisów z tytułu utraty wartości aktywów ( ) ( ) (99 495) (57 832) (58 567) (32 756) (43 879) (70 486) ( ) (41 360) finansowych oraz rezerw na zobowiązania warunkowe Ogólne koszty administracyjne ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Amortyzacja (99 219) (94 518) (24 475) (25 487) (24 782) (24 475) (25 016) (24 077) (23 297) (22 128) Pozostałe koszty operacyjne (21 146) (31 580) (6 528) (6 876) (3 733) (4 009) (8 874) (5 400) (6 083) (11 223) Wynik na działalności operacyjnej (7) Udział w zyskach/stratach jednostek stowarzyszonych (11 079) (316) (8 577) (1 188) (1 165) (149) (519) (1 778) 886 Zysk (strata) brutto (1 785) Podatek dochodowy (42 077) (43 915) (6 059) (14 384) (13 065) (8 569) (16 074) (13 702) 762 (14 901) Zysk (strata) netto (1 023)

20 Aktywa tys. zł nowa prezentacja* poprzednia prezentacja Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 31/12/ /09/ /06/ /12/ /03/ /12/ /09/ /06/ /03/ /12/2011 AKTYWA Kasa i środki w Banku Centralnym Należności od banków Należności z tytułu zakupionych papierów wartościowych z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu Pochodne instrumenty finansowe Instrumenty zabezpieczające Kredyty i pożyczki udzielone klientom Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego Inne aktywa AKTYWA RAZEM * Począwszy od sprawozdania finansowego według stanu na 30/06/2013 r. 20

21 Zobowiązania i kapitał własny tys. zł nowa prezentacja* poprzednia prezentacja Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 31/12/ /09/ /06/ /12/ /03/ /12/ /09/ /06/ /03/ /12/2011 ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania wobec banków Zobowiązania z tytułu sprzedanych papierów wartościowych z Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu Pochodne instrumenty finansowe Instrumenty zabezpieczające Zobowiązania wobec klientów Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów Zobowiązania podporządkowane Pozostałe zobowiązania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Rezerwy Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ZOBOWIĄZANIA RAZEM KAPITAŁ WŁASNY Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane: wynik z lat ubiegłych wynik bieżącego okresu KAPITAŁ WŁASNY RAZEM ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ RAZEM * Począwszy od sprawozdania finansowego według stanu na 30/06/2013 r. 21

22 Relacje Inwestorskie Bartłomiej Brzeziński, Dyrektor Departamentu Business Control Tel.: Tadeusz Pawlak, Dyrektor Biura Zarządu Banku Tel.: WWW: Bank Gospodarki Żywnościowej Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie (01-211) przy ul. Kasprzaka 10/16, zarejestrowany w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS , Posiadający NIP oraz kapitał zakładowy w wysokości zł w całości wpłacony.