1 S t r o n a
Portfele Comperii - wrzesień 2011 Czym są Portfele Comperii? Portfele Comperii (dawniej zwane Wskaźnikami Comperii ) to analiza ukazująca, jak w ostatnich kilku tygodniach (a także miesiąc wcześniej oraz przed rokiem) zmieniały się: koszt pożyczającego i zysk oszczędzającego. Ten pierwszy koszt pokazuje ważony miesięczny koszt odsetkowy portfela kredytów na łączną kwotę 100 tys. zł, w którym to kredyt hipoteczny stanowi 81 proc. tej wartości. Wzrost tego wskaźnika (symbolizowany za pomocą czerwonej strzałki skierowanej w górę) ma dla kredytobiorców znaczenie negatywne, gdyż muszą oni więcej niż wcześniej zapłacić za pożyczone pieniądze. Z kolei ów drugi portfel oddaje ważony miesięczny zysk odsetkowy netto portfela lokacyjnego na łączną kwotę 100 tys. zł. (lokata bankowa ma tu 80-procentowy udział). Wzrost tego indeksu (zielona strzałka skierowana w górę) to dla osób zamierzających ulokować w bankach kapitał informacja, że w odniesieniu do poprzednich okresów, mają oni możliwość uzyskania wyższych odsetek. Można także interpretować tę sytuację jako taką, w której banki silniej niż wcześniej konkurują o pieniądze klientów. Wskaźnik zmienności produktów kredytowych i wskaźnik zmienności produktów oszczędnościowych mierzą stosunek ofert, które uległy zmianie, do liczby ofert na całym rynku, przy czym za oferty, które uległy zmianie, uważa się te, dla których oprocentowanie rzeczywiste w danym miesiącu wzrosło, zmalało lub które stanowią nowość na rynku w porównaniu z poprzednim miesiącem. Wskaźniki zmienności zawierają się w przedziale od 0-100 procent: -0 procent - rzeczywiste oprocentowanie żadnej z ofert kredytowych/oszczędnościowych nie uległo zmianie w stosunku do poprzedniego miesiąca i nie pojawiła się żadna nowa oferta -100 procent - rzeczywiste oprocentowanie każdej oferty kredytowej/oszczędnościowej uległo zmianie w stosunku do poprzedniego miesiąca, mogły także pojawić się nowe oferty 2 S t r o n a
Koszt pożyczającego i zysk oszczędzającego: Nazwa portfela Obecnie Miesiąc wcześniej Rok temu Koszt pożyczającego 707,70 zł 703,86 zł 682,01 zł Zysk oszczędzającego 287,69 zł 283,23 zł 276,65 zł Źródło: porównywarka finansowa Comperia.pl Komentarz analityka: W ostatnim miesiącu zostały podtrzymane sierpniowe trendy. Kredytobiorcy muszą płacić więcej za zobowiązania kredytowe, natomiast oszczędzający uzyskają wyższe odsetki od depozytów bankowych i kont oszczędnościowych. Koszt pożyczającego we wrześniu wyniósł 707,70 zł wobec 703,86 zł miesiąc wcześniej, natomiast zysk pożyczającego wzrósł do 287,69 zł z poziomu 283,23 zł w sierpniu. Wskaźnik koszt pożyczającego wzrósł prawie o 4 złote. Oznacza to, że obsługa portfela pożyczającego wyniesie miesięcznie o prawie 4 złote więcej w porównaniu z ubiegłym miesiącem. Portfel pożyczającego zawiera w sobie zobowiązania z tytułu czterech produktów kredytowych: kredytu hipotecznego, kredytu gotówkowego, kredytu samochodowego oraz karty kredytowej. Należy dodać, że największą wagę w portfelu ma kredyt hipoteczny. W okresie ostatnich 6 miesięcy odsetkowy koszt portfela pożyczającego wzrósł o blisko 50 zł. Oznacza to, że wysokość rat z pożyczonych 100 tys. zł (poprzez różne produkty kredytowe) wzrosła miesięcznie o 50 zł. I to pomimo braku w portfelu kredytów w walutach obcych, o których głośno było w ostatnich tygodniach. Również kredyty w złotych okazują się coraz droższe. Z drugiej strony osoby oszczędzające na lokatach czy kontach oszczędnościowych mogą liczyć na coraz wyższe odsetki. W porównaniu z 3 S t r o n a
poprzednim miesiącem, z każdych 100 tys. zł pożyczonych bankowi (w formie lokat i kont oszczędnościowych) można miesięcznie zarobić o 4,5 zł więcej. Kolejne wykresy (pt. Zmienność produktów ) przedstawiają, jaki procent ofert bankowych uległ zmianie w stosunku do poprzednich miesięcy, z rozróżnieniem na produkty kredytowe (kredyt hipoteczny, samochodowy, gotówkowy, karta kredytowa) oraz oszczędnościowe (lokaty bankowe i konta oszczędnościowe). Dla przyjętych założeń na rynku produktów kredytowych było 160 ofert, natomiast w przypadku produktów oszczędnościowych banki oferowały 166 produktów. W segmencie produktów kredytowych zmianie uległo oprocentowanie blisko 40 proc. ofert. Najwięcej zmian odnotowano w segmencie kredytów hipotecznych. Oprocentowanie podlegało w tym przypadku niewielkim wahaniom (wzrost o około 0,02 pkt. proc.), głównie ze względu na lekki wzrost warszawskiej stopy międzybankowej WIBOR. W przypadku produktów oszczędnościowych zmianie uległo niespełna 14 proc. ofert. Banki rywalizują o pieniądze klientów i podnoszą oprocentowanie kont oszczędnościowych oraz lokat bankowych. Daje to nadzieję na kolejne podwyżki oprocentowania produktów oszczędnościowych w kolejnych miesiącach i wyższe zyski z oszczędzanych pieniędzy. Marcin Zienkiewicz Analityk Comperia.pl 4 S t r o n a
Koszt pożyczającego a zysk oszczędzającego Koszt pożyczającego Zysk oszczędzającego 800,00 zł 700,00 zł 600,00 zł 500,00 zł 400,00 zł 300,00 zł 200,00 zł sty-10 mar-10 maj-10 lip-10 wrz-10 lis-10 sty-11 mar-11 maj-11 lip-11 wrz-11 360,00 zł 350,00 zł 340,00 zł 330,00 zł 320,00 zł 310,00 zł 300,00 zł 290,00 zł 280,00 zł 270,00 zł 260,00 zł sty-10 mar-10 maj-10 lip-10 Zysk oszczędzającego wrz-10 lis-10 sty-11 mar-11 maj-11 lip-11 wrz-11 760,00 zł 740,00 zł 720,00 zł 700,00 zł 680,00 zł 660,00 zł 640,00 zł sty-10 mar-10 Koszt pożyczającego maj-10 lip-10 wrz-10 lis-10 sty-11 mar-11 maj-11 lip-11 wrz-11 5 S t r o n a
Zmienność produktów kredytowych Zmienność produktów oszczędnościowych 6 S t r o n a
*** Metodologia raportu: Dla sześciu produktów bankowych wybrano modelowe parametry: Rynek kredytowy: Kredyt hipoteczny- 200 tys. PLN, LTV=66%, na 30 lat, rynek wtórny Karta kredytowa- zwykła z limitem 2 tys. PLN Kredyt gotówkowy- 5 tys. PLN, na 36 miesięcy Kredyt samochodowy- 50 tys. PLN, LTV=100%, na 60 miesięcy Rynek lokacyjny Lokata bankowa- 5 tys. PLN, 6 miesięcy Konta oszczędnościowe- 1 przelew w miesiącu, średnie saldo 2 tys. PLN Dla każdego z powyższych produktów Comperia.pl gromadzi wszystkie aktualne oferty na rynku na dzień tworzenia zestawienia (pod koniec każdego miesiąca). Na tej podstawie wyliczane są średnie rzeczywiste oprocentowania produktów bankowych. Liczba badanych w danym miesiącu ofert zależy od rodzaju produktu: (przykładowo w marcu) Rynek kredytowy: Kredyty hipoteczne- 49 ofert Kart kredytowe- 61 ofert Kredyty gotówkowe- 40 ofert Kredyty samochodowe- 14 ofert Rynek lokacyjny: Konta oszczędnościowe- 45 ofert Lokaty bankowe- 108 ofert Pod uwagę brane są także produkty promocyjne (np.: oferty wymagające zakupu dodatkowego produktu). Dzięki temu możemy porównywać średnie oprocentowanie danego produktu na całym rynku. Pierwsze dwa wskaźniki: -Wskaźnik zmienności produktów kredytowych -Wskaźnik zmienności produktów oszczędnościowych 7 S t r o n a
mierzą stosunek ofert, które uległy zmianie, do liczby ofert na całym rynku, przy czym za oferty, które uległy zmianie, uważa się te, dla których oprocentowanie w danym miesiącu wzrosło, zmalało lub oferta dopiero pojawiła się na rynku. Oba wskaźniki pokazują aktywność banków w poszczególnych sektorach ( kiedy bank pożycza pieniądze od klientów i kiedy bank pożycza pieniądze klientom). Wskaźnik zawiera się w przedziale od 0-100 procent: -0 procent- rzeczywiste oprocentowanie żadnej z ofert kredytowych/oszczędnościowych nie uległo zmianie w stosunku do poprzedniego miesiąca i nie pojawiła się żadna nowa oferta -100 procent- rzeczywiste oprocentowanie każdej oferty kredytowej/oszczędnościowej uległo zmianie w stosunku do poprzedniego miesiąca, mogły także pojawić się nowe oferty Portfele: -Koszt pożyczającego- pokazuje ważony miesięczny koszt odsetkowy portfela kredytów na łączną kwotę 100 000 PLN, przy czym wagi dla określonych produktów są następujące: -kredyt hipoteczny -kredyt gotówkowy -kredyt samochodowy -karta kredytowa 81 proc. 4,1 proc. 13,5 proc. 1,4 proc. Wzrost wskaźnika ma negatywne znaczenie dla kredytobiorców- oznacza, że muszą oni więcej zapłacić za pożyczone pieniądze. Spadek wskaźnika jest korzystny dla kredytobiorców. Może także oznaczać, że banki bardziej konkurują ze sobą o klientów. -Zysk oszczędzającego- pokazuje ważony miesięczny zysk odsetkowy netto portfela lokacyjnego na łączną kwotę 100 000 PLN, przy czym wagi dla określonych produktów są następujące: -lokata bankowa 80 proc. -konto oszczędnościowe* 20 proc. *od lutego 2011 r.; wcześniej w skład portfela wchodziła tylko lokata bankowa Wzrost wskaźnika oznacza, że oszczędzający uzyskują wyższe zyski z odkładanych pieniędzy, natomiast odwrotna sytuacja przynosi oszczędzającym niższe zyski. Wzrost wskaźnika może także oznaczać, że banki konkurują o pieniądze klientów. Do obliczenia powyższych portfeli używa się średniej rzeczywistej stopy oprocentowania dla modelowego produktu. 8 S t r o n a