Zakłady Przemysłu Cukierniczego Otmuchów S.A. Prezentacja IPO DAY Warszawa, maj 2010
PLAN PREZENTACJI Działalność i strategia Otoczenie rynkowe Wyniki finansowe Podsumowanie Załączniki 2
Działalność i strategia 3
ZPC Otmuchów to: Największy na rynku spożywczym w Polsce producent prywatnych marek w kategoriach: Słone przekąski; 26% Słodycze; 46% Wyroby śniadaniowe; 26% Inna działalność; 2% Udział w przychodach Spółki (2009 r.) Źródło: Spółka 4
Produkty: Słodycze: - ptasie mleczko 31% udziału w rynku - żelki 16% udziału w rynku Udział na podstawie danych ilościowych. Źródło: Spółka, MEMRB 5
Produkty: Słone przekąski: - chrupki 15% udziału w rynku - prażynki 30% udziału w rynku Udział na podstawie danych ilościowych. Źródło: Spółka 6
Produkty: Płatki śniadaniowe 13% udziału w rynku Udział na podstawie danych ilościowych. Źródło: Spółka, Nielsen 7
ZPC Otmuchów to: Unikalny model biznesu duże przedsiębiorstwo małe przedsiębiorstwo siła przetargowa dostęp do kapitału możliwość łączenia różnych technologii elastyczność produkcji innowacyjność efektywne zarządzanie model biznesu ZPC Otmuchów 8
ZPC Otmuchów to: Partner handlowy liderów rynku spożywczego i największych sieci handlowych: Biedronka 1500 sklepów Lidl około 260 marketów Real około 60 marketów Carrefour - około 360 marketów Kaufland około 110 marketów 9
Dlaczego zaufali nam najwięksi? Zarządzanie wszystkimi aspektami procesu twórczego 1. Pomysł na nowy produkt 2. Technologia produkcji 3. Wdrożenie 4. Produkcja 5. Logistyka dostaw Innowacyjność Przestrzegamy najwyższych standardów jakości w tym HACCP, ISO, BRC. Odpowiednie moce produkcyjne - ciągłość dostaw. Wysoce skuteczny i spójny łańcuch dostaw. 10
Historia rozwoju ZPC Otmuchów Rozpoczęcie współpracy z powstającymi sieciami handlowymi Wyprodukowanie pierwszej prywatnej marki dla sieci Plus Nowy asortyment - prażynki Nowy zakład w Nysie Przejęcie Victoria Sweet - żelki Rozbudowa zakładu w Nysie wyroby śniadaniowe 116,8 140,5 Nowy asortyment wyroby śniadaniowe 40,7 47,4 58,9 64,3 73,6 84,8 91,4 17,3 20,2 29,0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Źródło: Spółka Przychody ze sprzedaży w mln PLN 11
Stały wzrost wyników finansowych Zysk netto i EBITDA ZPC Otmuchów w latach 2007-2009 57% 15 067 92% 9 615 94% 9 621 5 006 2 085 138% 4 968 2 007 2 008 2 009 Źródło: Spółka, dane w tys. PLN EBITDA zysk netto 12
Rynek słodyczy najważniejsza kategoria produktowa Dynamika wzrostu przychodów Spółki w kategorii słodycze na tle dynamiki wzrostu rynku słodyczy w latach 2007-2009 (rok 2007 jako rok bazowy) w % 170 160 150 140 % 130 120 110 100 rynek słodyczy ZPC Otmuchów 90 2007 2008 2009 13
Strategia rozwoju co chcemy osiągnąć? Podążanie za tendencjami rynkowymi. Marki prywatne Marki lokalne Marki globalne Rozwój na rynkach o wysokim potencjale wzrostu. Dalsza dywersyfikacja produktowo-rynkowa. Eksploracja nisz. CEL Wzrost wyników finansowych i skali działalności w tempie takim jak w latach 2007 2009 14
Strategia rozwoju jak zrealizujemy nasze cele? Wzrost organiczny Rozwój produkcji marek prywatnych Nowi odbiorcy Nowe produkty Wysoka specjalizacja zakładów produkcyjnych Intensyfikacja eksportu Akwizycje Cechy spółek stanowiących potencjalny cel akwizycji: Komplementarna oferta produktowa Relatywnie mała skala działalności Dobra infrastruktura produkcyjna Doświadczenie w akwizycjach przejęcie Victoria Sweet 15
Otoczenie rynkowe 16
Otoczenie rynkowe Tendencja: Wzrost udziału marek prywatnych i globalnych w rynku spożywczym Dominująca pozycja marek globalnych na polskim rynku Rosnące znaczenie marek prywatnych Udział marek prywatnych w polskim rynku słonych przekąsek wzrósł z 6% w 2007 r. do 11% w 2009 r. (Źródło: MEMBR) Szwajcaria Wielka Brytania Belgia Niemcy Hiszpania Słowacja Portugalia Francja Czechy Dania Szwecja Węgry Finlandia Polska Holandia Austria Norwegia 25% 25% 24% 24% 23% 21% 29% 28% 28% 34% 32% 32% 37% 43% 42% 40% 56% średnia 32% Udział marek prywatnych w rynku spożywczym w wybranych krajach Źródło: Verdict Research, maj 2009 17
Perspektywy wzrostu rynku Przeciętna konsumpcja czekolady i wyrobów cukierniczych (kg/os.) 3,6 8 10,5 Polska Niemcy Wielka Brytania Przeciętna konsumpcja słonych przekąsek (kg/os.) 2 3,2 7,5 Polska Niemcy Wielka Brytania Źródło: GUS oraz Hurt&Detal, nr9 (43) 2009 Źródło: Gazeta Prawna 04.08.2009 Przeciętna konsumpcja płatków śniadaniowych (kg/os.) 6 Polska 1 2 Niemcy Wielka Brytania Źródło: Hurt&Detal Nr 5(27) 2008 18
Wyniki finansowe ZPC Otmuchów Wybrane dane finansowe w latach 2007-2009 (tys. zł) Pozycja 2007 dynamika 2008/2007 2008 dynamika 2009/2008 2009 przychody 91 425 28% 116 815 20% 140 547 EBITDA 5 006 92% 9 615 57% 15 067 EBIT 1 822 230% 6 017 76% 10 581 zysk brutto 2 765 127% 6 263 91% 11 931 zysk netto 2 085 138% 4 968 94% 9 621 Stały wzrost marży EBITDA 10,72% 8,23% 5,48% 2007 2008 2009 Źródło: Spółka 19
Podsumowanie Silne strony pozycja lidera wśród producentów marek prywatnych stabilny wzrost wyników finansowych działalność na perspektywicznych rynkach położenie w centrum Europy Szanse dalszy rozwój marek prywatnych w Polsce pozyskanie nowych kontrahentów rozwój poprzez akwizycje Źródła sukcesu sprawdzony model biznesowy ciągła optymalizacja kosztów efektywne zarządzanie konsekwentnie realizowana strategia działalność zgodna ze światowymi tendencjami 20
Załączniki 21
Struktura akcjonariatu Struktura udziałów w kapitale zakładowym oraz w liczbie głosów na WZA poszczególnych akcjonariuszy (stan na dzień złożenia Prospektu w KNF) Pozostali 9,1% Łączna liczba akcji jest równa liczbie głosów na WZA 12 748 250 Grupa Warsaw Equity 90,9% Wszyscy akcjonariusze poza Xarus Holdings Limited posiadają poniżej 5% udziału w kapitale zakładowym oraz poniżej 5% w strukturze głosów na WZA Źródło: Spółka 22
Dane teleadresowe Spółka Relacja inwestorskie ZPC Otmuchów S. A. Ul. Nyska 21 48-385 Otmuchów Tel. +48 77 431 50 83 zpc@zpcotmuchow.com.pl www.zpcotmuchow.com.pl Oferujący Michał Wierzchowski Tel. +48 22 440 14 40 Tel. kom. 605 959 539 m.wierzchowski@ccgroup.com.pl Oferujący Michał Jarosławski Tel. +48 22 542 43 88 Tel. kom. 609 265 233 michal.jaroslawski@investors.pl Tadeusz Borocki Tel. kom.: 602 416 581 tadeusz.borocki@millenniumdm.pl 23
Niniejsza prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i jej celem jest przedstawienie wyselekcjonowanych informacji dotyczących spółki Zakłady Przemysłu Cukierniczego Otmuchów Spółka Akcyjna ( ZPC Otmuchów ). Nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych w publicznym obrocie. W niniejszej prezentacji zostały wykorzystane źródła informacji, które ZPC Otmuchów uznaje za wiarygodne i dokładne, jednak nie ma gwarancji, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. Opracowanie może zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, które stanowią ryzyko inwestycyjne lub źródło niepewności i mogą istotnie różnić się od faktycznych rezultatów. ZPC Otmuchów nie ponoszą odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego opracowania. Odpowiedzialność spoczywa wyłącznie na korzystającym z opracowania. Opracowanie podlega ochronie wynikającej z ustawy o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody ZPC Otmuchów. 24