Wynagrodzenia menedżerów polskich spółek giełdowych Jakub Han Sedlak & Sedlak Kraków, 22.02.2007
Zasady ustalania wynagrodzeń menedżerów tworzenie niezależnych ciał nadzorczych potrzeba powiązania wynagrodzenia managementu z osiągnięciami firmy, interesem spółki i jej udziałowców ujawnienie wysokości wynagrodzenia w raportach rocznych
Komitety ds. wynagrodzeń w Polsce Działania GPW Dobre Praktyki w Spółkach Publicznych w 2005 r. Zasady dotyczące Komitetów ds. wynagrodzeń
Zasady dotyczące komitetów ds. wynagrodzeń Zasada 25 Ustalanie wynagrodzeń członków zarządu powinny być tajne dla zainteresowanych Zasada 27 Wynagrodzenia członków rady nadzorczej ustalane w sposób przejrzysty; rozsądna relacja do wynagrodzeń członków zarządu; ujawniane w raportach rocznych Zasada 28 Regulamin rady nadzorczej zapis dot. powołania komitetu ds. wynagrodzeń Zasada 38 Wynagrodzenia członków zarządu ustalane w sposób przejrzysty; odpowiednie do wielkości spółki; powiązane z jej wynikami i zakresem odpowiedzialności danego członka zarządu Zasada 39 Wysokość wynagrodzeń członków zarządu ujawniona w raporcie rocznym wraz z informacją o zasadach jego ustalania
Dobre praktyki w spółkach publicznych w 2005 r. Przestrzeganie zasad (stan na 31.08.2006 r.) 263 spółki na 268 zaakceptowało wypełnianie zasad Zasada 25 98% spółek akceptuje Zasada 27 89% spółek akceptuje Zasada 28 32% spółek akceptuje Zasada 38 95% spółek akceptuje Zasada 39 89% spółek akceptuje (GPW S.A.)
Wynagrodzenia menedżerów w roku 2005 1. Wynagrodzenia menedżerów z 214 spółek giełdowych 2. Liczba menedżerów - 844; (cały rok - 615) 3. Prezesi - 231; (171) 4. Wiceprezesi - 253; (182) 5. Członkowie zarządu - 321; (229) 6. Prokurenci - 39; (33) 7. Mężczyźni - 758; (545) 8. Kobiety - 86; (70)
Zestawienie rocznych wynagrodzeń członków zarządów w 2005 roku 20,0% 18,0% 16,0% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% 16,9% 14,8% 14,8% 9,9% 5,9% 5,9% 6,7% 5,7% 4,4% 4,1% 3,3% 2,9% 2,0% 1,6% 1,1% 0,2% do 100 tys. 100 do 200 tys. 200 do 300 tys. 300 do 400 tys. 400 do 500 tys. 500 do 600 tys. 600 do 700 tys. 700 do 800 tys. 800 do 900 tys. 900 tys. do 1 mln 1 mln do 1,5 mln 1,5 mln do 2 mln 2 mln do 2,5 mln 2,5 mln do 3 mln 3 mln do 4 mln powyżej 4 mln
Wynagrodzenia według funkcji pełnionej w zarządzie 0 200 000 400 000 600 000 800 000 1 000 000 Prezes Zarządu 263 999 425 300 793 800 Wiceprezes Zarządu 232 000 420 000 834 000 Członek Zarządu 224 000 352 325 655 439 Prokurent 97 000 131 883 184 506 dolny kwartyl mediana górny kwartyl
Wynagrodzenia według funkcji w porównaniu do roku 2004 0 200 000 400 000 600 000 800 000 Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu 425 300 438 000 420 000 364 584 352 325 344 500 Prokurent 131 883 141 214 mediana w 2005 mediana w 2004
Wynagrodzenia według płci 1 000 000 900 000 800 000 700 000 600 000 500 000 400 000 300 000 200 000 100 000 0 245 000 Kobiety 401 000 Mężczyźni dolny kwartyl mediana górny kwartyl
Wynagrodzenia według stażu pracy na stanowisku 1 000 000 900 000 800 000 700 000 600 000 500 000 400 000 300 000 200 000 100 000 437 500 360 500 435 000 0 Do 3 lat Od 3 do 5 lat Powyżej 5 lat dolny kwartyl mediana górny kwartyl
Wynagrodzenia według sektorów na GPW Bankowość Drzewny i Papierniczy Telekomunikacja Finanse inne Metalowy Ubezpieczenia Materiały budowlane Pozostałe usługi Media Informatyka Finanse Chemiczny Handel Spożywczy Budownictwo Elektromaszynowy Przemysł inny Przemysł lekki 808 000 701 600 537 500 424 073 420 000 408 751 402 000 384 000 376 617 366 000 354 000 313 500 304 000 297 000 290 235 282 022 223 214 1 225 780 0 200 000 400 000 600 000 800 000 1 000 000 1 200 000 1 400 000
Wynagrodzenia według przychodów ze sprzedaży 1 400 000 1 200 000 1 000 000 800 000 725 900 600 000 400 000 200 000 222 500 360 000 0 Do 100 mln PLN Od 100 do 500 mln PLN Powyżej 500 mln PLN dolny kwartyl mediana górny kwartyl
Wynagrodzenia według zmiany przychodów ze sprzedaży (2005/2004) 1 000 000 900 000 800 000 700 000 600 000 500 000 400 000 300 000 275 511 474 711 414 500 360 000 200 000 100 000 0 Spadek Wzrost do 10 % Od 10% do 25% Powyżej 25% dolny kwartyl mediana górny kwartyl
Wynagrodzenia według zmiany zysku netto (2005/2004) 1 000 000 900 000 800 000 700 000 600 000 500 000 400 000 300 000 372 684 360 500 489 500 310 050 200 000 100 000 0 Spadek Wzrost do 25% Od 25% do 100% Powyżej 100% dolny kwartyl mediana górny kwartyl
Wynagrodzenia według zysku netto 1 600 000 1 400 000 1 200 000 1 000 000 930 665 800 000 600 000 400 000 235 000 289 050 426 000 200 000 0 Strata Wzrost do 10 mln PLN Od 10 do 100 mln PLN Powyżej 100 mln PLN dolny kwartyl mediana górny kwartyl
Wynagrodzenia według poziomu zatrudnienia 2 000 000 1 800 000 1 600 000 1 400 000 1 200 000 1 000 000 1 042 500 800 000 600 000 400 000 225 500 311 000 543 000 200 000 0 Do 250 pracowników Od 250 do 1 tys. pracowników Od 1 do 5 tys. pracowników Powyżej 5 tys. pracowników dolny kwartyl mediana górny kwartyl
Wynagrodzenia według indeksów na GPW 1 600 000 1 400 000 1 200 000 1 000 000 878 800 800 000 600 000 400 000 486 000 375 320 596 000 225 000 200 000 0 WIG WIG20 TECHWIG MIDWIG WIRR dolny kwartyl mediana górny kwartyl
Wynagrodzenia w zarządzie a wynagrodzenie w gospodarce 1 decyl Dolny kwartyl Mediana Górny kwartyl 9 decyl Średnia 4,8 7 11,9 22,3 32,5 17
Wynagrodzenia prezesów w 2005 roku
Wynagrodzenie roczne prezesów 1 decyl Dolny kwartyl Mediana Górny kwartyl 9 decyl Prezesi zarządu 170 000 263 999 425 300 793 800 1 551 475
Wynagrodzenie roczne prezesów Kryterium 1 decyl Dolny kwartyl Mediana Górny kwartyl 9 decyl Zatrudnienie do 250 pracowników 80 400 173 714 279 700 408 000 648 000 Zatrudnienie powyżej 5 tys. pracowników 394 000 770 500 1 383 800 2 594 500 3 301 000 Przychód ze sprzedaży do 100 mln PLN 114 000 172 000 283 585 414 000 648 000 Przychód ze sprzedaży powyżej 500 mln PLN 245 020 472 695 808 000 1 578 300 3 100 400 Strata 36 000 146 000 269 600 428 000 701 600 Zysk powyżej 100 mln PLN 394 000 551 000 1 256 000 2 422 000 3 301 000
Wynagrodzenia według zmiany zysku netto (2005/2004) 1 000 000 900 000 800 000 700 000 600 000 500 000 400 000 429 458 442 000 385 000 400 000 300 000 200 000 100 000 0 Spadek Wzrost do 25% Od 25% do 100% Powyżej 100% dolny kwartyl mediana górny kwartyl
Wynagrodzenia według sektorów na GPW Telekomunikacja Bankowość Drzewny i papierniczy Finanse inne Metalowy Handel Finanse Informatyka Materiały budowlane Chemiczny Media Pozostałe usługi Elektromaszynowy Spożywczy Budownictwo Przemysł lekki 849 000 648 000 597 900 469 390 448 473 415 750 408 000 400 500 392 500 376 000 361 500 360 000 359 000 255 400 1 422 080 2 251 300 0 500 000 1 000 000 1 500 000 2 000 000 2 500 000 3 000 000
Dziesięciu najlepiej zarabiających prezesów zarządu 1. Wojciech Mądalski NETIA 2. Marek Józefiak TELEKOMUNIKACJA POLSKA 4 181 000 3 801 000 3. Krzysztof Korba ASSECO POLAND (SOFTBANK) 3 440 000 4. Sławomir Sikora BANK HANDLOWY W W-WIE 3 301 000 5. Józef Wancer BANK PRZEMYSŁOWO HANDLOWY 3 100 400 6. Zbigniew Drzymała INTER GROCLIN AUTO 2 833 318 7. Jan Krzysztof Bielecki PEKAO S.A 2 767 000 8. Janusz Filipiak COMARCH 2 759 383 9. Brunon Bartkiewicz ING BANK ŚLĄSKI 2 422 000 10.Igor Chalupec PKN ORLEN 2 361 000
Dziesięciu najlepiej zarabiających prezesów zarządu Spółka NETIA TELEKOMUNIKACJA POLSKA ASSECO POLAND (SOFTBANK) BANK HANDLOWY W WARSZAWIE BANK PRZEMYSŁOWO HANDLOWY INTER GROCLIN AUTO PEKAO S.A COMARCH ING BANK ŚLĄSKI PKN ORLEN Zmiana kursu akcji (2005/2004) 27,80% 18,18% 34,40% 3,74% 47,16% -37,25% 26,45% -10,35% 44,99% 65,87%
Wynagrodzenia dyrektorów HR 1. Katarzyna Niezgoda BPH 1 491 100 2. Janusz Krawczyk BZ WBK 847 600 3. Marek Prujszczyk GRUPA ŻYWIEC 799 000 4. Dariusz Blocher BUDIMEX 687 000 5. Jacek Kałłaur TELEKOMUNIKACJA POLSKA 476 000
Podsumowanie niewielki wzrost wynagrodzeń członków zarządu wysokość wynagrodzeń menedżerów, a średnia krajowa czynniki decydujące o wysokości wynagrodzeń duża rotacja menedżerów
Dziękuję za uwagę