środa, 20 listopada 2013; Wydanie 7/2013 Spis treści RYNEK AMERYKAŃSKI WYDARZENIA GOSPODARCZE KALENDARIUM RYNKU KAPITAŁOWEGO KALENDARIUM NEWCONNECT PRZEGLĄD PRASY RYNEK AMERYKAŃSKI Wtorkowa sesja na Wall Street była spokojna, z małymi spadkami na koniec dnia. Pozytywnie na nastroje inwestorów wpłynęły dobre wyniki Home Depot, ale notowaniom ciążyły ostrożne prognozy Best Buy. Rynek czeka na sprawozdanie z posiedzenia Fed. Na zamknięciu Dow Jones Industrial spadł o 0,09 proc., do 15.960,96 pkt. S&P 500 stracił 0,20 proc. i wyniósł 1.787,87 pkt. Nasdaq Comp. spadł o 0,44 proc., do 3.931,55 pkt. "Indeksy konsolidują się w okolicach ostatnio osiągniętych rekordowych poziomów i mówiąc szczerze, bylibyśmy zadowoleni, gdyby teraz nastąpiła krótka przerwa po mocnych zwyżkach. Najbardziej martwi nas zbyt dobry nastrój wśród inwestorów, nie widać u nich strachu i świadomości, że rynki mogą być zmienne" powiedział Jim Russell, starszy strateg rynków akcji z US Bank Wealth Management. Pozytywnie na nastroje wpłynęła publikacja wyników Home Depot za trzeci kwartał. Zysk spółki wyniósł 0,95 USD na akcję. Analitycy spodziewali się niższego zysku netto, na poziomie 0,9 USD na akcję. Przychody spółki wyniosły 19,5 mld USD, a analitycy spodziewali się 19,18 mld USD. Home Depot poinformował również o podniesieniu rocznej prognozy zysku do 3,72 USD na akcję. Analitycy szacowali roczny zysk spółki na 3,7 USD na akcję. Po publikacji wyników i prognoz akcje Home Depot we wtorek zyskiwały na wartości i są obecnie najdroższe w historii. W opinii analityków wyniki Home Depot wskazują, że rośnie siła nabywcza konsumentów. "To kolejny dowód, że konsumenci korzystają z postępującego ożywienia w gospodarce, rosnącego poziomu zatrudnienia, 1 / 7
wzrostu cen domów i zmniejszającego się zadłużenia. Rzeczy zaczynają wyglądać całkiem dobrze" uważa Andrew Wilkinson, główny strateg z Miller Tabak & Co. Z kolei Best Buy ostrzegł, że konieczność rywalizacji cenowej z dyskontami podczas sezonu przedświątecznych zakupów może zaszkodzić wynikom spółki w czwartym kwartale. "Wyniki przedświątecznych zakupów to główny przedmiot troski dla inwestorów przed końcem roku. Dotychczas otrzymują oni raczej bardzo mieszany obraz" powiedział Fred Dickson, główny strateg rynkowy z Davidson Companies. Dzień wcześniej dominujący w ostatnim czasie entuzjazm na rynkach ostudził znany inwestor Carl Icahn, który ostrzegł przed spadkami na giełdach w USA. Po jego słowach w poniedziałek indeksy spadły ze swoich historycznych szczytów, również we wtorek brakowało chętnych do odważniejszych zakupów. Wskaźnik cena do zysku operacyjnego dla spółek wchodzących w skład indeksu S&P 500 wynosi obecnie 17 wynika z wyliczeń agencji Bloomberg. Wskaźnik ten wzrósł od początku roku o 20 proc. Wobec silnych zwyżek na amerykańskich giełdach rośnie grupa obserwatorów ostrzegająca przed przegrzaniem rynku. "To, co powiedział Carl Icahn nie było szczególnie zaskakujące i wiele innych inwestorów ma podobne zdania co do zwyżek na rynku" ocenił Michael Hewson, główny analityk CMC Markets. "Inwestorzy zdają sobie sprawę z tego, że rynek jest przewartościowany, jeśli spojrzymy na fundamenty. Komentarze takie jak te Icahna dają tylko argument traderom do sprzedaży. Duże firmy inwestycyjne nie podejmują jednak swoich decyzji bazując na negatywnym komentarzu jednego inwestora" powiedział z kolei Kenny Polcari, analityk O'Neil Securities. Rynek czeka już na dane na temat sprzedaży detalicznej USA oraz inflacji CPI, które zostaną podane w środę. W tym samym dniu zaplanowana jest publikacja raportu z październikowego posiedzenia Fed. Amerykański bank centralny zdecydował na nim o pozostawieniu bez zmian polityki monetarnej w USA. W komunikacie po ostatnim posiedzeniu członkowie FOMC oświadczyli, że zanim zdecydują się na ograniczenie programu luzowania ilościowego chcą zobaczyć więcej dowodów na trwałość wzrostu w USA. Większość analityków spodziewa się, że Fed rozpocznie wygaszanie luzowania ilościowego w marcu 2014 roku. (PAP) pr/ zab/ WYDARZENIA GOSPODARCZE ŚRODA CZWARTEK, 20 21 LISTOPADA Wiceministrowie Gospodarki Jerzy Pietrewicz i Tomasz Tomczykiewicz wezmą udział w XVIII Konferencji Energetycznej EuroPOWER. Spotkanie to jest miejscem wymiany wiedzy i doświadczeń ekspertów sektora energetyczno paliwowego oraz administracji centralnej. Zagadnieniami, którym poświęcona będzie tegoroczna konferencja, będą: Efektywny model makroekonomiczny dla polskiej gospodarki energetycznej, Nowoczesny klient na rynku energii i jego oczekiwania pod adresem energetyki, Konkurencja na rynku gazu możliwości i ograniczenia, prawdopodobne scenariusze rozwoju, Polityka energetyczna jak realizować jej cele przy posiadanych zasobach i narzędziach? oraz Przejście od gospodarki opartej na tradycyjnych źródłach energii do zielonej energii główne wyzwania i kierunki rozwoju. Sesja poświęcona rynkowi zarządzania wierzytelnościami w Polsce rozpocznie IV Kongres Zarządzania Wierzytelnościami. ŚRODA, 20 LISTOPADA MF poda dane o długu krajowym i zagranicznym Skarbu Państwa (15.00) * MF zaoferuje na przetargu zamiany obligacje WZ0119, DS1023 oraz WZ0124. Resort zamierza odkupić obligacje OK0114 oraz PS0414. 2 / 7
Zarząd spółki Grupa Azoty Puławy omówi na konferencji najbliższe plany oraz bieżące działania. (10.30) * Polnord poinformuje o szczegółach oferty publicznej akcji serii R. (11.00) CUBE.ITG SA poinformuje o najbliższych planach i przedstawi wyniki finansowe. (11.30) * Gorenje przedstawi szczegóły dotyczące prospektu emisyjnego. (13.00) W USA zostanie podany wskaźnik nowych wniosków o kredyt hipoteczny przez MBA (13.00) W USA zostanie podana informacja o sprzedaży detalicznej w X (14.30) - W USA zostanie podana inflacja w X (14.30) W USA zostanie podana informacja o sprzedaży domów na rynku wtórnym w X (16.00) - W USA zostanie podana informacja o zapasach w biznesie we IX 916.00) Fed opublikuje "minutki" z posiedzenia 29 30 października (20.00) CZWARTEK, 21 LISTOPADA GUS poda dane o produkcji przemysłowej i cenach produkcji w poprzednim miesiącu (14.00) NBP opublikuje sprawozdanie z posiedzenia RPP z bieżącego miesiąca (14.00) NBP poda dane o płynnych aktywach i pasywach w walutach obcych za poprzedni miesiąc (14.00) Odbędzie się Annual Everest Gala 2013, 11. edycja uroczystości, podczas której MCI Management przyzna nagrody najefektywniej rozwijającym się spółkom z grupy kapitałowej. W debatach podczas Gali wezmą udział m.in: Zbigniew Jagiełło, prezes PKO BP; Adam Maciejewski, prezes GPW; Wojciech Sobieraj, prezes Alior Bank; Piotr Czarnecki, prezes Raiffeisen Bank Polska; Tomasz Czechowicz, partner zarządzający MCI Management SA; Luis Amaral, prezes Eurocash; Rafał Brzoska, prezes Grupy Integer.pl; Libet omówi wyniki za III kwartał tego roku. (10.00) * BRE Bank zaprezentuje nowe rozwiązanie z zakresu bankowości korporacyjnej. (10.00) * Mostostal Zabrze omówi wyniki za III kwartały 2013 r. oraz przedstawi bieżącą sytuację w spółce. (10.00) * PEIXIN International Group NV omówi najważniejsze wydarzenia III kwartału. (11.00) PIĄTEK, 22 LISTOPADA GUS przedstawi informacje o koniunkturze w przemyśle, budownictwie, handlu i usługach w bieżącym miesiącu (14.00) GUS opublikuje koniunkturę konsumencką w bieżącym miesiącu (14.00) Sytuacja sektora węgla kamiennego w Polsce, efektywność i rentowność polskiego górnictwa oraz inwestycje w sektorze to m.in. tematy odbywającej się w Katowicach Konferencji Górnictwo 2013. (9.00) - 5. edycja raportu Energetyka Wiatrowa w Polsce zostanie przedstawiona podczas konferencji organizowanej przez PAIiIZ. Publikacja opracowana przez TPA Horwath, PAIiIZ i BSJP, dotyczy rynku energetyki wiatrowej, zmian otoczenia regulacyjnego, w tym systemu wsparcia dla OZE, najważniejszych barier inwestycyjnych i perspektyw dalszego rozwoju sektora. (10.00) - Wideokonferencja z prezesem Lubawy. (17.30) 3 / 7
============================================================ *(Gwiazdka) oznacza ostatnią aktualizację zapowiedzi. ============================================================ GUS ogłasza dane, przekazując je po 14.00 do PAP oraz dziennikarzom, którzy oczekują w biurze rzecznika GUS. Dane powinny być też dostępne na stronie www.stat.gov.pl i przez telefon pod numerami: 608 31 35 i 608 31 36. ============================================================ Miesięczny bilans płatniczy na bazie transakcji publikowany jest 30 dni roboczych po zakończeniu miesiąca, którego dane dotyczą. ============================================================ UWAGA: Przedstawione zapowiedzi odzwierciedlają stan wiedzy na dzień ich publikacji i są codziennie aktualizowane. Zapowiedzi powstają na podstawie oficjalnych informacji przesłanych do PAP przez zainteresowane instytucje lub publicznych wypowiedzi ich przedstawicieli. Zapowiedzi nie należy traktować, jako zaproszenia. Redakcja Ekonomiczna (PAP) ana/ jtt/ asa/ osz/ aj/ dan/ nik/ jba/ KALENDARIUM RYNKU KAPITAŁOWEGO * (gwiazdka) oznacza ostatnią aktualizację kalendarium. ŚRODA, 20 LISTOPADA * Gorenje rozpoczęcie zapisów dla dotychczasowych akcjonariuszy w ofercie publicznej spółki; Mo Bruk NWZ spółki; Rubicon Partners dzień scalenia akcji; CZWARTEK, 21 LISTOPADA Capital Park początek przyjmowania zapisów na akcje oferowane w transzy inwestorów indywidualnych i procesu budowy księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych; Barlinek zakończenie zapisów w wezwaniu na akcje spółki ogłoszone przez Michała Sołowowa; Rubicon Partners wznowienie notowań po scaleniu akcji; Amica Wronki NWZ ws. zmian w statucie spółki; Asseco Business Solutions NWZ ws. zmiany wynagrodzenia przewodniczącego rady nadzorczej; Miraculum NWZ ws. warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji serii D; Orzeł Biały NWZ ws. zmian w radzie nadzorczej; 4 / 7
Tauron NWZ ws. połączenia ze spółką PKE Broker; Work Service NWZ ws. powołania nowego członk arady nadzorczej; PIĄTEK, 22 LISTOPADA Newag koniec przyjmowania zapisów od inwestorów indywidualnych; Bogdanka - NWZ w sprawie zmian w radzie nadzorczej; Libet NWZ w sprawie zmian w statucie spółki; seb/ KALENDARIUM NEWCONNECT Poniżej kalendarium rynku NewConnect w dniach 20.11 13.02.2014 * (gwiazdka) oznacza ostatnią aktualizację kalendarium. ŚRODA, 20 LISTOPADA Organic Farma Zdrowia - wprowadzenie do obrotu 298.630 akcji srii H; Apolonia Medical - warunkowe wykluczenie z obrotu na rynku NewConnect; Aton-HT - warunkowe wykluczenie z obrotu na rynku NewConnect; Rodan Systems - wykluczenie z obrotu na rynku NewConnect; Synkret - warunkowe wykluczenie z obrotu na rynku NewConnect; Widok Energia - warunkowe wykluczenie z obrotu na rynku NewConnect; Good Idea - ZWZ; Skoczowska Fabryka Kapeluszy - NWZ ws. zgody na wprowadzenie do obrotu akcji s. C; CZWARTEK, 21 LISTOPADA Marka NWZ spółki; (PAP) seb/ PRZEGLĄD PRASY RZECZPOSPOLITA Jedynie dwa lata trwa przeciętnie kadencja szefa dużej państwowej spółki wynika z analizy "Rz". W ostatnich trzech miesiącach ze stanowiskiem musiał się pożegnać mniej więcej co dziesiąty z szefów znaczących spółek z udziałem Skarbu Państwa, w tym 5 / 7
co czwarty z dużych top menadżerów dużych, strategicznych przedsiębiorstw. (s.a1,b2,b3) Po ogłoszeniu przez PGNiG konkursu na prezesa i członków zarządu ruszyła giełda nazwisk. Największą bombą jest nazwisko Waldemara Pawlaka. W branży aż huczy od plotek, że mógłby zasiąść w fotelu prezesa. (s.b3) Wartość papierów dłużnych przedsiębiorstw, banków i samorządów wyemitowanych od stycznia do października przekroczyła 15,4 mld zł. (s.b8) Oczekiwanie, że nadzór obniży wymogi kapitałowe, by baki mogły wypłacić ekstradywidendy, graniczy z naiwnością mówi wiceprzewodniczący KNF Wojciech Kwaśniak. Wytyczne dotyczące dywidend pojawią się na początku grudnia. (s.b16) PARKIET Pierwszy dzień zapisów na akcje Energi pokazał, że zainteresowanie inwestorów indywidualnych udziałem w IPO Energi jest ogromne. (s.1,6) Zakup aktywów przez spółkę od największego udziałowca na całym świecie budzi duże emocje. Brytyjski nadzór rozważa przyznanie drobnym akcjonariuszom prawa weta. Również KNF podkreśla, że wpływ akcjonariusza większościowego może prowadzić do zawierania transakcji z naruszeniem interesu spółki, dlatego wydaje się zasadne wprowadzenie pewnych zmian w dobrych praktykach spółek notowanych na GPW. (s.4) Waldemar Pawlak, Jan Chadam i Maciej Witucki to potencjalni kandydaci na członków zarządu PGNiG, o których spekuluje rynek. (s.7) PULS BIZNESU Prokuratura tropi Komputronik. Szefowie giełdowej spółki twierdzą, że zarzuty wyłudzenia dotacji z UE są absurdalne. Wydaje się, że wątpliwości zaczynają mieć także śledczy. (s.8) Polska żywność trafi na nowe rynki. Rosną szanse, że mocniej otworzą się przed naszymi eksporterami Chiny, Brazylia, RPA i Korea Południowa. (s.11) Radius, dawny niedoszły inwestor PHN, tym razem raczej nie pokusi się o przejęcie tej spółki. W ubiegłym tygodniu MSP po raz drugi rozpoczęło procedurę wyboru strategicznego inwestora dla firmy. (s.12) Firmy pożyczkowe obawiają się, że zbyt restrykcyjne regulacje spowodują ich zamknięcie, a działania resortu finansów, które mają zapewnić konsumentom bezpieczeństwo, odniosą odwrotny sutek miliony Polaków trafią do szarej strefy. (s.13) DZIENNIK GAZETA PRAWNA Według ustaleń śledczych, w niemal każdym urzędzie, gdzie przeprowadzano przetargi informatyczne, wręczano łapówki. (s.a1,a3,b10) Nawet 90 proc. leków kupowanych w sieci może pochodzić z nielegalnych źródeł. (s.a9) Śmieci pomogą zdusić inflację. Wskaźnik wzrostu cen w przyszłym roku może nie przekroczyć 2 proc. Wszystko przez niższe stawki podatku śmieciowego. (s.a12) BRE Bank "nie jest w fazie aktywnego myślenia o przejęciach", choć prezes spółki Cezary Stypułkowski mówi, że są instytucje, które z punktu wodzenia modelu biznesowego bankowi by pasowały. "Ale trudno sobie wyobrazić nasz mariaż z BGŻ. On jest osadzony w powiatach, my w dużych ośrodkach miejskich, raczej z młodymi ludźmi i raczej z byłymi oraz obecnymi eksporterami. To nie jest ten sam profil" informuje Stypułkowski. Dodaje, że nie jest zwolennikiem dalszej konsolidacji w sektorze. Wskazuje, że obecnie krajowy rynek jest konkurencyjny. (s.a13) (PAP) morb/ 6 / 7
KONTAKT Sprzedaż i obsługa klienta Klaudia Torchała tel: +48 (22) 509 23 10 e-mail: biznes@pap.pl Edycja e-mail: eko@pap.pl Copyright PAP SA 2013. 7 / 7