Raport okresowy z siedzibą w Bielanach Wrocławskich Skonsolidowany oraz jednostkowy raport kwartalny z działalności. u. Raport sporządzony został przez spółkę Black Point S.A. z siedzibą przy ul. Atramentowej 5, Bielany Wrocławskie, 55-040 Kobierzyce (dalej również: Spółka, BLACK POINT), zgodnie z wymogami określonymi w załączniku nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu (według stanu prawnego na dzieo 1 kwietnia 2010 r.) Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect. Rolę Autoryzowanego Doradcy dla Black Point S.A. pełni PROFESCAPITAL Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, przyul. Ofiar Oświęcimskich 15,wpisaną do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000139758. Data publikacji raportu: 10maja 2012 roku.
Spis treści. I. List Pani Kamili Yamasaki -Prezes Zarządu Black Point S.A. do Akcjonariuszy i Inwestorów.... 3 II. Podstawowe informacje o Emitencie... 5 III. Skonsolidowany raport kwartalny... 6 1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe... 6 2. Komentarz Zarządu Emitenta na temat czynników i zdarzeo, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe... 8 IV. Jednostkowy raport kwartalny... 10 1. Wybrane jednostkowe dane finansowe... 10 2. Komentarz Zarządu Emitenta na temat czynników i zdarzeo, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe... 12 V.Informacja na temat aktywności Emitenta oraz Grupy Emitenta w zakresie działao zmierzających do zwiększenia innowacyjności... 12 VI. Porównanie wyników szacunkowych przekazanych raportem bieżącym z wynikami przekazanymi raportem kwartalnym... 13 VII. Informacje dotyczące wypłaconej dywidendy... 13 VIII.Analiza wskaźnikowa... 13 IX. Stanowisko odnośnie możliwości realizacji prognoz wyników finansowych.... 16 X. Załączniki... 16 1. Rachunek zysków i strat Grupy BLACK POINT... 16 2. Bilans Grupy BLACK POINT... 17 3. Rachunek zysków i strat Black Point S.A.... 20 4. Bilans Black Point S.A.... 21 Strona 2 z 22
I. List Pani Kamili Yamasaki -Prezes Zarządu Black Point S.A. do Akcjonariuszy i Inwestorów. Szanowni Akcjonariusze i Inwestorzy, Na wstępie pragniemy poinformowad, iż w celu zwiększenia przejrzystości prezentowanych danych,zarząd Spółki Black Point S.A. podjął decyzję o zmianie sposobu prezentacji wyników spółek Grupy Black Point ujętych w rachunku zysku i strat, z wariantu porównawczego na wariant kalkulacyjny. Skonsolidowany obrót grupy w I kwartale roku 2012 wyniósł 17,18 mln PLN tym samym grupautrzymała wynik na podobnym poziomie jak w analogicznym okresie roku ubiegłego, kiedy to wartośd obrotu wyniosła 17,4 mln PLN (wynik w ujęciu kalkulacyjnym). Skonsolidowany zysk brutto natomiast wyniósł 1,13 mln PLN i był o 23% niższy względem I kwartału roku poprzedniego. Obrót Spółki Black Point w I kwartale roku 2012 wyniósł 11,09 mln PLN i był o ok 14% niższy względem I kwartału roku poprzedniego. Jednostkowy zysk brutto natomiast wyniósł 0,58 mln PLN i był o 42% niższy względem I kwartału roku poprzedniego. Dla wyników Grupy w I kwartale duże znaczenie mają dobre wyniki finansowe Spółki Eco Service - w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego Eco Service odnotowała ok 5% wzrost sprzedaży wartościowej, oraz 13% wzrost zysku brutto. Wyniki spółek są efektem i odzwierciedleniem sytuacji rynkowej w branży producentów i dystrybutorów materiałów alternatywnych, które w sposób szczegółowy zostały opisane w dziale komentarz zarządu emitenta na temat czynników i zdarzeo, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. Zarząd Grupy ma świadomośd sytuacji, w której znalazły się obecnie obie spółki i jest przekonany, że odpowiedzią na taką sytuację rynkową musi byd konsekwentna i dynamiczna realizacja strategii jakościowej, w której podstawowym źródłem przewag rynkowych ma byd unikatowa oferta produktowa wykorzystująca możliwości własnej produkcji i wiedzy technologicznejoraz w zakresie działalności Spółki Eco Service ekspansja na światowym rynku w handlu pustymi kartridżami. Zarząd Grupy Black Point deklaruje wyznaczanie ambitnych celów oraz intensywną pracę w ich realizacji zarówno w zakresie sprzedaży materiałów eksploatacyjnych marki BLACK POINT, jak i rozwoju handlu pustymi kartridżami na świecie oraz jako uzupełnienie tych działao pracę nad obniżaniem kosztów w celu optymalizacji wyników finansowych. Wartości biznesowe Grupy Black Point chcemy budowad poprzez: stabilny, konsekwentny rozwój w długim okresie, oparty o realny potencjał rynkowy i konkretne programy działania; ukierunkowanie na zyski, wysoką efektywnośd działania, silną i stabilną sytuację finansową; rzetelnośd wobec inwestorów gwarantującą bezpieczeostwo i budującą zaufanie do firmy; przedsiębiorczośd - stawiamy sobie ambitne cele, nie boimy się wyzwao; innowacyjnośd działao dbamy o to, aby nasza organizacja była elastyczna, potrafiła szybko adaptowad się do zmiennych warunków rynkowych; aktywnie wykorzystujemy nowe techniki i narzędzia wspierające proces zarzadzania biznesem. Strona 3 z 22
Zapraszamy do lektury niniejszego raportu, w którym szczegółowo opiszemy bieżącą sytuację finansową Grupy oraz koncept Zarządu na realizację założonych celów. Mamy nadzieję, że analiza szczegółowych danych i informacji zawartych w dalszej części niniejszego raportu potwierdzi Paostwu wartośd naszego biznesu i przekona do inwestycji w Grupę BLACK POINT. Grupa Black Point jak i Spółka Black Point prezentuje wyniki w całym raporcie na poziomie brutto.prezentacja wyników brutto wynika z faktu występowania w grupie Black Point poziomu kosztów niepodatkowych takich jak rezerwy, które powodują przesunięcie w czasie rozliczenia podatku dochodowego, który wpływa bezpośrednio na wynik netto. Kamila Yamasaki Prezes Zarządu Black Point S.A. Strona 4 z 22
II. Podstawowe informacje o Emitencie Grupa kapitałowa BLACK POINT Black Point S.A. na dzieo 10.05.2012 r. posiada 99,9% udziałów w spółce zależnej Eco Service Sp. z o.o. Eco Service Sp. z o.o. na dzieo 10.05.2012 r. posiada 66,66% udziałów w Spółce zależnej TBG GmbH z siedzibą w Niemczech i 100% udziałów w Spółce zależnej Eco Service China z siedzibą w Hongkongu. Tabela: Zarząd i Rada NadzorczaBlack Point S.A. Zarząd Kamila Yamasaki Anna Skałecka Marcin Adamski Stanowisko Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Rada Nadzorcza Leszek Jurasz Maciej Dolny Piotr Kolbusz Jolanta Rycerz Piotr Kopydłowski Stanowisko Przewodniczący Rady Nadzorczej Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Tabela: Akcjonariat BLACK POINT S.A. Inwestor Liczba akcji % Akcji Liczba głosów % Głosów Waffen Investments Limited 8 016 000 71,57% 8 016 000 71,57% "INVEST PBB Sp. z o.o. S.K.A. 600 000 5,36% 600 000 5,36% Piotr Kolbusz 580 000 5,18% 580 000 5,18% Pozostali akcjonariusze 2 004 000 17,89% 2 004 000 17,89% Razem 11 200 000 100% 11 200 000 100% Strona 5 z 22
III. Skonsolidowany raport kwartalny 1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe Tabela: Wybrane skonsolidowane dane finansowe z rachunku zysków i strat. [dane w Tys. PLN] Waluta: Tys. PLN I kwartał Wybrane skonsolidowane dane finansowe 2011 2012 A. Przychody netto ze sprzedaży/ Net revenues from sales 17 418 17 183 B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów/ Cost of products, goods and materials sold 11 508 11 545 C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A-B)/ Gross profit (loss) on sales (A-B) 5 910 5 639 D. Koszty sprzedaży/ Sellingcosts 3 170 3 282 E. Koszty ogólnego zarządu/ General and administrativecosts 1 165 1 180 F. Zysk (strata) ze sprzedaży (C-D-E)/ Profit (loss) on sales (C-D-E) 1 575 1 176 G. Pozostałe przychody operacyjne/ Otheroperatingrevenues 30 32 H. Pozostałe koszty operacyjne/ Otheroperatingcosts 16 38 I. Zysk (strata ) z działalności operacyjnej (F+G-H) / Profit (loss) on operatingactivities (F+G-H) 1 589 1 170 J. Przychody finansowe/ Financial revenues 18 45 K. Koszty finansowe/ Financial costs 94 41 L. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I+J-K) / Profit (loss) on business activities (I+J-K) 1 513 1 174 M. Wynik zdarzeo nadzwyczajnych (M.I.-M.II.)/ Result on extraordinaryevents N. Zysk (strata) brutto (L +/- M)/ Gross profit (loss) (L+/-M) 1 475 1 134 O. Podatek dochodowy/ Incometax 391 257 P. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) / Otherstatutoryreductions in profit (increases in loss) R. Zysk (strata) netto (N-O-P)/ Net profit (loss) (N-O-P) 1 082 877 Amortyzacja/ Amortization 202 172 EBITDA* 1 792 1 342 *) EBITDA= zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja Tabela: Wybrane skonsolidowane dane finansowe z bilansu [dane w Tys. PLN] Waluta: Tys. PLN 2011 2012 Wybrane skonsolidowane dane finansowe 31 marca 31 marca Środki pieniężne na koniec okresu /Cash 2 537 890 Aktywa razem /Assets 36 320 35 308 w tym rzeczowe aktywa trwałe /Tangibleassets 6 202 5 396 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania /Creditors and provisions for creditors 11 167 8 431 Zobowiązania długoterminowe /Long-term creditors 154 205 Zobowiązanie krótkoterminowe /Short-term creditors 9 852 7 160 Kapitał podstawowy /Initialcapital 550 550 Kapitał własny /Shareholders equity 25 140 26 869 Należności długoterminowe /Long-term receivables 0,00 0,00 Należności krótkoterminowe /Short-term receivables 14 957 14 644 Strona 6 z 22
Tabela: Wybrane skonsolidowane dane finansowe z rachunku zysków i strat. *dane w Tys. EUR+ Waluta: Tys. EUR I kwartał Wybrane skonsolidowane dane finansowe 2011 2012 A. Przychody netto ze sprzedaży/ Net revenues from sales 4 342 4 129 B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów/ Cost of products, goods and materials sold 2 868 2 774 C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A-B)/ Gross profit (loss) on sales (A-B) 1 473 1 355 D. Koszty sprzedaży/ Sellingcosts 790 789 E. Koszty ogólnego zarządu/ General and administrativecosts 290 284 F. Zysk (strata) ze sprzedaży (C-D-E)/ Profit (loss) on sales (C-D-E) 393 283 G. Pozostałe przychody operacyjne/ Otheroperatingrevenues 8 8 H. Pozostałe koszty operacyjne/ Otheroperatingcosts 4 9 I. Zysk (strata ) z działalności operacyjnej (F+G-H)/ Profit (loss) on operatingactivities (F+G-H) 396 281 J. Przychody finansowe/ Financial revenues 4 11 K. Koszty finansowe/ Financial costs 23 10 L. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I+J-K)/ Profit (loss) on business activities (I+J-K) 377 282 M. Wynik zdarzeo nadzwyczajnych (M.I.-M.II.)/ Result on extraordinaryevents N. Zysk (strata) brutto (L +/- M)/ Gross profit (loss) (L+/-M) 368 272 O. Podatek dochodowy/ Incometax 97 62 P. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)/ Otherstatutoryreductions in profit (increases in loss) R. Zysk (strata) netto (N-O-P)/ Net profit (loss) (N-O-P) 270 211 Amortyzacja/ Amortization 50 41 EBITDA* 447 322 *) EBITDA= zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja Tabela: Wybrane skonsolidowane dane finansowe z bilansu [dane w Tys. EUR] Waluta: Tys.EUR 2011 2012 Wybrane skonsolidowane dane finansowe 31 marca 31 marca Środki pieniężne na koniec okresu /Cash 632 214 Aktywa razem /Assets 9 053 8 484 w tym rzeczowe aktywa trwałe /Tangibleassets 1 546 1 297 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania /Creditors and provisions for creditors 2 783 2 026 Zobowiązania długoterminowe /Long-term creditors 38 49 Zobowiązanie krótkoterminowe /Short-term creditors 2 456 1 720 Kapitał podstawowy /Initialcapital 137 132 Kapitał własny /Shareholders equity 6 266 6 457 Należności długoterminowe /Long-term receivables Należności krótkoterminowe /Short-term receivables 3 728 3 519 Kurs średni EURO NBP wg tabeli kursów średnich NBP nr 64/A/NBP/2012 z dnia 30 marca 2012: 1 euro = 4,1616 Kurs średni EURO NBP wg tabeli kursów średnich NBP nr 63/A/NBP/2011 z dnia 31 marca 2011: 1 euro = 4,0119 Strona 7 z 22
2. Komentarz Zarządu Emitenta na temat czynników i zdarzeo, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. Zarząd dobrze ocenia wyniki Grupy, natomiast za niezadawalające uznaje efekty sprzedaży ilościowej i wartościowej spółki Black Point S.A. Wyniki spółek są efektem i odzwierciedleniem sytuacji rynkowej w branży producentów i dystrybutorów materiałów alternatywnych. Kluczowe tendencje widoczne w I kwartale 2012 roku to: 1. Znaczące osłabienie koniunktury na rynku światowym w branży producentów materiałów alternatywnych. Dużą wiedzę na ten temat daje obserwacja rynku z punktu widzenia spółki Eco Service, która dostarcza produkty do największych producentów materiałów barwiących na świecie. 2. Wzmocnienie pozycji rynkowej producentów OEM *producentów drukarek+. Producenci skutecznie odzyskali udział w rynku. Ich aktualny udział w rynku to ponad 54 % udziału ilościowego oraz aż 75 % udziału wartościowego. Sytuacja ta jest efektem systematycznych działao ofertowych, marketingowych i technologicznych prowadzonych przez dostawców OEM, a wymierzonych w branżę producentów alternatywnych. 3. Zaostrzenie na rynku krajowym działao konkurencyjnych między dostawcami produktów alternatywnych, wśród których dominującą grupę stanowią tzw. dystrybutorzy, którzy kupują produkty od producentów, głównie z Dalekiego Wschodu, a następnie sprzedają je pod własną marką. Dynamiczne zwiększenie liczby dystrybutorów nastąpiło w okresie 2010/2011, wówczas rozpoczęła się bardzo agresywna walka o klienta. Efektem tego są rosnące oczekiwania cenowe użytkowników i partnerów handlowych, rosnące koszty sprzedaży oraz zamieszanie informacyjne na rynku materiałów alternatywnych. Sytuację tą utrudnia dodatkowo fakt, iż w okresie ogólnogospodarczej stagnacji popyt na materiały drukujące nie rośnie. W wyniku powyższych czynników, w I kwartale 2011, Grupa BLACK POINT odnotowała ok 20% spadek zysku. Zdecydowanym sukcesem jest osiągnięcie w trudnych warunkach rynkowych dobrych efektów w spółce Eco Service ok 5% wzrost sprzedaży i 13% wzrost zysku. Udało się to dzięki skutecznej realizacji strategii rozwoju światowego handlu pustymi kartridżami, w szczególności wykorzystanie potencjału rynków Azjatyckich poprzez Eco Service China. Za niezadawalające uznad należy wyniki sprzedażowe spółki BLACK POINT spadek obrotów o ok. 14% oraz ok 40 % spadek zysków. Wyniki te są odzwierciedleniem opisanych powyżej czynników, w szczególności zaostrzonej konkurencji w branży alternatywnych materiałów barwiących na rynku polskim wynikającej z pojawienia się w ostatnich latach dużej liczby dystrybutorów, z których każdy agresywnie walczy o pozycję na rynku. Zarząd Grupy, w odniesieniu do obecnej sytuacji rynkowejdokonał odświeżenia strategii działania na rok 2012/2013. Zarząd zamierza z jednej strony zintensyfikowad działania w spółce BLACK POINT w odniesieniu do obecnej sytuacji rynkowej, z drugiej zaś dużą wagę przykłada do dalszego, dynamicznego rozwoju spółki Eco Service. Uważamy, że skuteczne wykorzystanie potencjału rynków światowych i dobre wyniki spółki Eco Service mogą w roku 2012 stanowid przynajmniej częściową rekompensatę ewentualnego negatywnego wpływu na wyniki współki BLACK POINT sytuacji w branży. Strona 8 z 22
W ramach strategii działania BLACK POINT S.A. Zarząd zamierza kontynuowad podstawowe kierunki rozwoju, zwiększając dynamikę oraz wdrążając odpowiednie do sytuacji rozwiązania w zakresie ofertowym, dystrybucyjnym i organizacyjnym. W tym kontekście z pewnością za kluczowe uznajemy zwiększenie konkurencyjności oferty poprzez wykorzystanie możliwości jakie daje własna produkcja. Naszym podstawowym konkurentem od samego początku istnienia firmy byli isą producenci urządzeo drukujących, którzy wyznaczają trendy w rozwoju sprzętu, a co za tym idzie również technologii druku. Jako producent mamy możliwośd szybkiego dostosowywania oferty do wymagao rynku, coraz bardziej wymagających działao technologicznych producentów drukarek. Realizacja procesu produkcji pozwala nam również gwarantowad odpowiednie parametry oraz stabilnośd jakościową produktów. Opierając się o podstawowe wartości oferty BLACK POINT wysoką jakośd, oszczędnośd w kosztach drukowania, wiarygodnośd i stabilnośd jakościową oraz gwarancje i kompleksowy pakiet serwisowy chcemy skutecznie konkurowad z produktami producentów drukarek oraz dystrybutorami produktów alternatywnych. Ważnym elementem strategii pozostaje rozwój sieci dystrybucji, w szczególności działania w ramach rozwoju eksportu. Bardzo ważnym kierunkiem, który będzie kontynuowany jest rozwój światowego handlu pustymi kartridżami, który daje realne szanse na rekompensatę w krótkim okresie spadków sprzedaży w grupie wyrobów gotowych BLACK POINT.Firma Eco Service upatruje duży potencjał i perspektywy rozwoju w rynku dalekowschodnim. Spółka zależna Eco Service China, dedykowana wyłącznie do obsługi rynków dalekowschodnich, pozwala zdecydowanie skuteczniej penetrowad rynek pustych kartridży oraz dotrzed do większej liczby firm. Rozpoczęła ona rok 2012 z bardzo dobrym wynikiem jej obrót za I kwartał stanowił ok 80% obrotu za rok 2011. Strona 9 z 22
IV. Jednostkowy raport kwartalny 1. Wybrane jednostkowe dane finansowe Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z rachunku zysków i strat. *dane w Tys. PLN+ Waluta: Tys. PLN I kwartał I kwartał Wybrane jednostkowe dane finansowe 2011 2012 A. Przychody netto ze sprzedaży/ Net revenues from sales 11 094 9 559 B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów / Cost of products, goods and materials sold 7 025 6 062 C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A-B) / Gross profit (loss) on sales (A-B) 4 069 3 497 D. Koszty sprzedaży/ Sellingcosts 2 102 1 937 E. Koszty ogólnego zarządu/ General and administrativecosts 970 978 F. Zysk (strata) ze sprzedaży (C-D-E)/ Profit (loss) on sales (C-D-E) 997 581 G. Pozostałe przychody operacyjne/ Otheroperatingrevenues 26 20 H. Pozostałe koszty operacyjne/ Otheroperatingcosts 8 4 I. Zysk (strata ) z działalności operacyjnej (F+G-H)/ Profit (loss) on operatingactivities (F+G-H) 1 015 598 J. Przychody finansowe/ Financial revenues 14 K. Koszty finansowe/ Financial costs 28 22 L. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I+J-K)/ Profit (loss) on business activities (I+J-K) 1 001 576 M. Wynik zdarzeo nadzwyczajnych (M.I.-M.II.)/ Result on extraordinaryevents N. Zysk (strata) brutto (L +/- M)/ Gross profit (loss) (L+/-M) 1 001 576 O. Podatek dochodowy/ Incometax 287 134 P. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)/ Otherstatutoryreductions in profit (increases in loss) R. Zysk (strata) netto (N-O-P)/ Net profit (loss) (N-O-P) 713 442 Amortyzacja/ Amortization 185 141 EBITDA* 1 200 739 *) EBITDA= zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z bilansu. [dane w Tys. PLN] Waluta: Tys.PLN 2011 2012 Wybrane jednostkowe dane finansowe 31 marca 31 marca Środki pieniężne na koniec okresu /Cash 2 054 700 Aktywa razem /Assets 27 610 25 938 w tym rzeczowe aktywa trwałe /Tangibleassets 5 744 5 004 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania /Creditors and provisions for creditors 7 349 5 227 Zobowiązania długoterminowe /Long-term creditors 154 205 Zobowiązania krótkoterminowe /Short-term creditors 6 211 4 120 Kapitał podstawowy /Initialcapital 550 550 Kapitał własny /Shareholders equity 20 261 20 712 Należności długoterminowe /Long-term receivables Strona 10 z 22
Należności krótkoterminowe /Short-term receivables 9 625 8 324 Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z rachunku zysków i strat. *dane w Tys. EUR+ Waluta: Tys. EUR I kwartał I kwartał Wybrane jednostkowe dane finansowe 2011 2012 A. Przychody netto ze sprzedaży/ Net revenues from sales 2 765 2 297 B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów / Cost of products, goods and materials sold 1 751 1 457 C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A-B) / Gross profit (loss) on sales (A-B) 1 014 840 D. Koszty sprzedaży/ Sellingcosts 524 466 E. Koszty ogólnego zarządu/ General and administrativecosts 242 235 F. Zysk (strata) ze sprzeda?y (C-D-E)/ Profit (loss) on sales (C-D-E) 248 140 G. Pozostałe przychody operacyjne/ Otheroperatingrevenues 7 5 H. Pozostałe koszty operacyjne/ Otheroperatingcosts 2 1 I. Zysk (strata ) z dzia?alno?ci operacyjnej (F+G-H)/ Profit (loss) on operatingactivities (F+G-H) 253 144 J. Przychody finansowe/ Financial revenues 3 K. Koszty finansowe/ Financial costs 7 5 L. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I+J-K)/ Profit (loss) on business activities (I+J-K) 249 138 M. Wynik zdarzeo nadzwyczajnych (M.I.-M.II.)/ Result on extraordinaryevents N. Zysk (strata) brutto (L +/- M)/ Gross profit (loss) (L+/-M) 249 138 O. Podatek dochodowy/ Incometax 72 32 P. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)/ Otherstatutoryreductions in profit (increases in loss) R. Zysk (strata) netto (N-O-P)/ Net profit (loss) (N-O-P) 178 106 Amortyzacja/ Amortization 46 34 EBITDA* 299 178 *) EBITDA= zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z bilansu. [dane w Tys. EUR] Waluta: Tys.EUR 2011 2012 Wybrane jednostkowe dane finansowe 31 marca 31 marca Środki pieniężne na koniec okresu /Cash 512 168 Aktywa razem /Assets 6 882 6 233 w tym rzeczowe aktywa trwałe /Tangibleassets 1 432 1 202 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania /Creditors and provisions for creditors 1 832 1 256 Zobowiązania długoterminowe /Long-term creditors 38 49 Zobowiązania krótkoterminowe /Short-term creditors 1 548 990 Kapitał podstawowy /Initialcapital 137 132 Kapitał własny /Shareholders equity 5 050 4 977 Należności długoterminowe /Long-term receivables Naleśności krótkoterminowe /Short-term receivables 2 399 2 000 Strona 11 z 22
Kurs średni EURO NBP wg tabeli kursów średnich NBP nr 64/A/NBP/2012 z dnia 30 marca 2012: 1 euro = 4,1616 Kurs średni EURO NBP wg tabeli kursów średnich NBP nr 63/A/NBP/2011 z dnia 31 marca 2011: 1 euro = 4,0119 2. Komentarz Zarządu Emitenta na temat czynników i zdarzeo, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. O czynnikach, które miały najistotniejszy wpływ na wyniki była mowa w komentarzu do wyników Grupy BLACK POINT. Obie spółki Grupy działają na tym samym rynku, a dzisiaj to głównie tło rynkowe generuje ograniczenia w realizacji celów finansowych Spółki. V. Informacja na temat aktywności Emitenta oraz Grupy Emitenta w zakresie działao zmierzających do zwiększenia innowacyjności Istotą działalności Spółki Black Point jest zapewnienie najlepszej, stabilnej, szeroko pojętej jakości swoim produktom i usługom. Realizacja tej strategii jest zapewniona m.in. poprzez innowacyjnośd działao spółki na każdym szczeblu organizacji.spółka Black Point posiada najszerszy w branży zakres certyfikacji Systemu Zarządzania, który obejmuje najważniejsze z punku widzenia produktu i usług procesy, czyli: projektowanie, produkcję, testowanie i dystrybucję materiałów eksploatacyjnych do urządzeo drukujących. u zaowocował w następujące wydarzenia: 1. Pozytywna ocena audytorów jednostki certyfikującej Bureau Veritas Certyfication, akredytowanej przez PCA, odnośnie Zintegrowanego Systemu Zarządzania. Wydarzenie to stanowi zwieoczenie polityki jakościowej uznawanej w Grupie za wartośd fundamentalną. W lutym odbył się proces recertyfikacji norm ISO 14001:2004 i PN-N 18001:2004 oraz audyt kontrolny normy 9001:2008. 2. Jeszcze w 2011 roku Spółka rozpoczęła projekt mający na celu zwiększenie poziomu automatyzacji, a tym samym zwiększenie stabilności oraz poprawę efektywności procesu produkcji. Projekt rozpoczęto od wdrożenia innowacyjnej technologii produkcji kartridży atramentowych, kolejnym etapem było zaprojektowanie unikatowej na skalę światową linii produkcyjnej. Obecnie trwają systematyczne prace, których efektem jest odbieranie kolejnych etapów projektu. Docelowo nowa linia produkcyjna ma byd gotowa w III kwartale 2012r. W marcu Spółka otrzymała promesę kredytu technologicznego, który jest formą dofinansowania unijnego, na wdrożenie nowej technologii automatyzacji prefabrykacji kartridży atramentowych. 3. Zwiększenie dywersyfikacji oferty BLACK POINT, poprzez: poszerzenie portfolio Black Point o nowe marki, m.in. produkty do drukarek Kyocera wprowadzenie do oferty bardzo popularnego kompletu kolorów do drukarek HP wzbogacenie oferty produktów Multipak o kolejne zestawy kartridży atramentowych do najbardziej popularnych na rynku urządzeo drukujących; 4. Wdrożenie innowacyjnego i unikatowego na skalę krajową projektu Mentoringu, narzędzia pozwalającego m.in. planowad sukcesję stanowisk, zachowad w organizacji wypracowaną wiedzę, maksymalizowad potencjał pracowników i w zdecydowany sposób poprawiad jakośd komunikacji w organizacji. Działanie ma na celu zwiększenie integracji miedzy pracownikami poszczególnych spółek w Grupie oraz poprawy współpracy na stykach między pracownikami różnych procesów. Projekt Mentoringu w I kwartale rozwijał się i realizował przyjęte założenia strategiczne. Strona 12 z 22
VI. Porównanie wyników szacunkowych przekazanych raportem bieżącym z wynikami przekazanymi raportem kwartalnym W dniu 23.04.2012r. Black Point S.A. przekazał raportem bieżącym informacje odnośnie szacowanych obrotów zrealizowanych przez Spółkę oraz Grupę. Poniżej zestawienie wyników szacowanych z wynikami zrealizowanymi. Tabela: Porównanie danych szacunkowych z osiągniętymi wynikami *dane w Tys. PLN+ Waluta: Tys. PLN Status wiadomości Szacunki wyników finansowych Wyniki finansowe zrealizowane Dane finansowe Pierwszykwartał 2012 Pierwszykwartał 2012 Obrót Grupy BLACK POINT 17 200 17 183 Obrót Black Point S.A. 9 500 9 559 VII. Informacje dotyczące wypłaconej dywidendy Spółka nie wypłacała dywidendy w I kwartale 2012 r. Od momentu debiutu na rynku NewConnect Spółka wypłaciła swoim akcjonariuszom łącznie 3,98 mln PLN dywidendy. VIII. Analiza wskaźnikowa Tabela:Zestawienie głównych skonsolidowanych wyników finansowych w ujęciu kwartalnym za I kwartał 2012 r. [dane w tys. PLN] Waluta: Tyś. PLN 2011 2012 Wyniki skonsolidowane I kwartał I kwartał Wynik na sprzedaży netto 1 575,22 1 176,28 EBIT 1 589,27 1 170,46 EBITDA 1 791,50 1 342,07 Wynik brutto 1 474,80 1 133,71 Wynik netto 1 082,09 876,66 *) EBITDA= zysk operacyjny + amortyzacja. Tabela: Zestawienie głównych jednostkowych wyników finansowych w ujęciu kwartalnym za I kwartał 2012 r. [dane w tys. PLN] Waluta: Tyś. PLN 2011 2012 Wyniki jednostkowe I kwartał I kwartał Wynik na sprzedaży netto 996,96 581,24 EBIT 1 014,87 597,51 EBITDA 1 200,19 738,70 Wynik brutto 1 000,64 576,06 Wynik netto 713,36 441,86 Strona 13 z 22
*) EBITDA= zysk operacyjny + amortyzacja. Tabela:Analiza płynności dla wyników skonsolidowanych w ujęciu kwartalnym na dzieo 30.03.2012 r. Wskaźniki płynności finansowej Miernik 2011 2012 Dane skonsolidowane 30.03.2011 30.03.2012 Płynnośd I stopnia krotnośd 0,26 0,12 Płynnośd II stopnia krotnośd 1,78 2,17 Płynnośd III stopnia krotnośd 2,81 3,88 Tabela:Analiza płynności dla wyników jednostkowychw ujęciu kwartalnym na dzieo 30.03.2012 r. Wskaźniki płynności finansowej Miernik 2011 2012 Dane jednostkowe 30.03.2011 30.03.2012 Płynnośd I stopnia krotnośd 0,33 0,17 Płynnośd II stopnia krotnośd 1,88 2,19 Płynnośd III stopnia krotnośd 3,04 4,39 Formuły obliczeniowe: Płynnośd I stopnia (wskaźnik płatności gotówkowej) = (Inwestycje krótkoterminowe / Zobowiązania krótkoterminowe) Płynnośd II stopnia (wskaźnik płynności szybkiej) = *(Inwestycje krótkoterminowe + należności krótkoterminowe) / Zobowiązania krótkoterminowe+ Płynnośd III stopnia = (Aktywa obrotowe / Zobowiązania bieżące) Płynnośd finansowa Grupy na koniec I kwartału została zachowana na zadowalającym poziome. Wskaźnik płynności gotówkowej uległ obniżeniu w porównaniu do roku poprzedniego z 0,26 na 0,12. Przyczyn spadku należy upatrywad głównie w zainwestowaniu znacznej części nadwyżek kapitału, co spowodowało obniżenie inwestycji krótkoterminowych środków pieniężnych na rachunku. Wskaźnik płynności szybkiej wzrósł z Grupie z poziomu 1,78 do 2,17. Główną przyczyną wzrostu wskaźnika jest spadek zobowiązao krótkoterminowych, porównując do analogicznego okresu roku poprzedniego z 9,8mln PLN do 7,1mln PLN, przy jednoczesnym spadku inwestycji krótkoterminowych z 2,5mln PLN(I kwartał2011 r.) do 0,9 mln PLN w I kwartale2012 r., oraz zachowaniu należności krótkoterminowych na podobnym poziomie co w I kwartale2011 r. Tabela: Analiza rentowności dla wyników skonsolidowanychw ujęciu kwartalnym za I kwartał 2012 r. Wskaźniki Rentowności Miernik 2011 2012 Dane skonsolidowane I kwartał I kwartał ROA Procent 12,57% 11,16% ROE Procent 18,16% 14,66% ROI Procent 15,96% 13,26% Rentownośd netto Procent 6,21% 5,10% Strona 14 z 22
Tabela:Analiza rentowności dla wyników jednostkowychw ujęciu kwartalnym za I kwartał 2012 r. Wskaźniki Rentowności Miernik 2011 2012 Dane jednostkowe I kwartał I kwartał ROA Procent 10,87% 10,26% ROE Procent 14,81% 12,85% ROI Procent 13,47% 9,47% Rentownośd netto Procent 6,43% 4,62% Formuły obliczeniowe: ROA = (zysk netto / aktywa ogółem) x 100% ROI = (zysk operacyjny / aktywa ogółem) x 100% ROE = (zysk netto / kapitał własny ogółem) x 100% Rentownośd netto = (zysk netto/przychody ze sprzedaży)x100% Wskaźniki rentownośd aktywów oraz kapitału własnego Grupy, uległy nieznacznemu obniżeniu w porównaniu do I kwartału 2011 r. Jest to spowodowane głownie spadkiem zysku netto oraz aktywów ogółem oraz wzrostem kapitałów własnych. Rentownośd netto Grupy za I kwartał 2012 r. wynosi 5,10%. Jest to wynik niższy o 1% niż w I kwartale 2011 r. i jest spowodowany w głównej mierze spadkiem zysku netto z poziomu 1,08mln PLN w I kwartale 2011 r. do 0,87 mln PLN w I kwartale 2012 r. oraz wzrostem kosztów. Tabela:Wskaźniki wartości rynkowej. Miernik BLACK POINT S.A. NCIndex Wskaźniki wartości rynkowej 30.06.2011 30.09.2011 30.12.2011 30.03.2012 09.05.2012 C/Z Krotnośd 16,45 10,90 8,31 9,98 155,00 C/WK Krotnośd 2,28 1,50 1,30 1,46 1,8 *) Źródło: www.newconnect.pl. Wskaźniki wartości rynkowej obliczono na podstawie danych skonsolidowanych za cztery ostatnie cztery kwartały. Formuły obliczeniowe: C/WK = cena akcji/(kapitał własny/liczba akcji) C/Z = (cena akcji x liczba akcji)/zysk netto Strona 15 z 22
IX. Stanowisko odnośnie możliwości realizacji prognoz wyników finansowych. Spółka nie publikowała prognoz na rok 2012. X. Załączniki 1. Rachunek zysków i strat Grupy BLACK POINT Waluta PLN PLN SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 01.01.12-31.03.12 01.01.11-31.03.11 A Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi, 17 183 297,71 17 417 767,90 -w tym od jednostek powiązanych 2 807 547,55 1 760 381,19 I Przychody netto ze sprzedaży produktów 9 411 275,02 8 115 854,91 II Przychody netto ze sprzed towarów i materiałów 7 772 022,69 9 301 912,99 B Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 11 544 736,11 11 507 980,86 jednostkom powiązanym 2 184 434,46 1 330 516,93 I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 5 894 843,27 6 179 120,35 II. Wartośd sprzedanych materiałów i towarów 5 649 892,85 5 328 860,51 C Zysk/Strata ze sprzedaży ( A - B ) 5 638 561,60 5 909 787,04 D Koszty sprzedaży 3 282 295,84 3 169 555,13 E Koszty ogólnego zarządu 1 179 982,31 1 165 012,06 F Zysk (strata) ze sprzedaży netto 1 176 283,45 1 575 219,85 G Pozostałe przychody operacyjne (I+II+III) 32 327,33 30 359,28 I Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 10 569,11 II Dotacje 13 049,04 6 153,72 III Inne przychody operacyjne 19 278,29 13 636,45 H Pozostałe koszty operacyjne (I+II+III) 38 153,29 16 312,41 I Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 5 600,00 0,00 III Inne koszty operacyjne 32 553,29 16 312,41 I Zysk/Strata na działalności operacyjnej (C+D-E) 1 170 457,49 1 589 266,72 J Przychody finansowe (I+II+III+IV+V) 45 391,68 17 795,30 I Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0,00 0,00 - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 II Odsetki uzyskane, w tym: 223,37 14 013,50 - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 III Zysk ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 IV Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 V Inne 45 168,31 3 781,80 K Koszty finansowe (I+II+III+IV) 41 355,29 93 651,40 I Odsetki, w tym: 39 956,78 14 598,84 - dla jednostek powiązanych 0,00 0,00 II Strata ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 III Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 IV Inne 1 398,51 79 052,56 L Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych M Zysk/Strata brutto na działalności gosp.(f+g-h) 1 174 493,88 1 513 410,62 N Wynik zdarzeo nadzwyczajnych (JI JII) 0,00 0,00 I Zyski nadzwyczajne 0,00 0,00 II Straty nadzwyczajne 0,00 0,00 O Odpis wartości firmy 40 784,55 38 614,50 I Odpis wartości firmy-jednostki zależne 40 784,55 38 614,50 Strona 16 z 22
II Odpis wartości firmy-jednostki współzależne 0,00 0,00 P Odpis ujemnej wartości firmy 0,00 0,00 I Odpis ujemnej wartości firmy-jednostki zależne 0,00 II Odpis ujemnej wartości firmy-jednostki współzależne 0,00 0,00 Q Zysk (strata) z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 0,00 R Zysk/Strata brutto (I+J) 1 133 709,33 1 474 796,11 S Podatek dochodowy 256 521,17 390 964,78 T Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększ straty) 0,00 U ZYSK (STRATA) MNIEJSZOŚCI 528,43 1 746,07 W ZYSK/STRATA NETTO ( K-L-M ) 876 659,72 1 082 085,26 2. Bilans Grupy BLACK POINT Waluta PLN PLN SKONSOLIDOWANY BILANS - A K T Y W A 31.03.2012 31.03.2011 A AKTYWA TRWAŁE (I+II+II+IV+V) 7 211 987,61 8 110 969,04 I Wartości niematerialne i prawne (1+2+3+4) 12 426,56 51 617,49 1 Koszty zakooczonych prac rozwojowych 0,00 0,00 2 Wartośd firmy 0,00 0,00 3 Inne wartości niematerialne i prawne 12 426,56 51 617,49 4 Zaliczki na poczet wartości niemat. i prawnych 0,00 0,00 II Wartośd firmy jednostek podporządkowanych 515 129,54 652 949,97 1 Wartośd firmy-jednostki zależne 515 129,54 652 949,97 2 Wartośd firmy-jednostki współzależne 0,00 0,00 III Rzeczowe Aktywa Trwałe (1+2+3) 5 395 554,93 6 201 540,02 1 Środki trwałe 5 094 928,67 5 303 003,95 a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 1 177 225,99 1 177 225,99 b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 2 267 155,48 2 370 361,54 c) urządzenia techniczne i maszyny 890 280,67 923 379,19 d) środki transportu 491 967,19 493 036,79 e) inne środki trwałe 268 299,34 339 000,44 2 Środki trwałe w budowie 300 626,26 398 536,07 3 Zaliczki na środki trwałe w budowie 0,00 500 000,00 IV Należności długoterminowe (1+2) 0,00 0,00 1 Od jednostek powiązanych 0,00 0,00 2 Od pozostałych jednostek 0,00 0,00 V Inwestycje długoterminowe 995 411,88 995 111,88 1 Nieruchomości 0,00 0,00 2 Wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 3 Długotrwałe aktywa finansowe 995 411,88 995 111,88 a) w jednostkach zależnych i niebędących spółkami handlowymi jednostkach współzależnych niewycenianych metodą konsolidacji pelnej 995 411,88 995 111,88 lub proporcjonalnej - udziały lub akcje 995 411,88 995 111,88 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 0,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 b) w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki Strona 17 z 22
- inne długoterminowe aktywa finansowe c) w pozostałych jednostkach 0,00 0,00 - udziały lub akcje 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 0,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 4 Inne inwestycje długoterminowe 0,00 0,00 VI Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 293 464,69 209 749,68 1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 293 464,69 209 749,68 2 Inne rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 B AKTYWA OBROTOWE (I+II+III+IV) 28 096 470,68 28 209 332,08 I Zapasy (1+2+3+4+5) 12 276 352,45 10 211 911,44 1 Materiały 2 652 201,46 2 077 645,05 2 Półprodukty i produkty w toku 0,00 0,00 3 Produkty gotowe 2 832 718,92 1 728 589,13 4 Towary 2 892 324,94 3 201 002,42 5 Zaliczki na dostawy 3 899 107,12 3 204 674,83 II Należności krótkoterminowe (1+2) 14 644 262,04 14 957 313,35 1 Należności od jednostek powiązanych 0,00 925 687,64 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 0,00 925 687,64 - do 12 miesięcy 0,00 925 687,64 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 b) inne 0,00 0,00 2 Należności od pozostałych jednostek 14 644 262,04 14 031 625,71 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 13 521 991,76 12 746 310,87 - do 12 miesięcy 13 521 991,76 12 746 310,87 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeo społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeo 1 084 323,68 1 208 024,21 c) inne 33 570,41 77 290,63 d) dochodzone na drodze sądowej 4 376,19 0,00 III Inwestycje krótkoterminowe 894 971,73 2 542 346,76 1 Krótkoterminowe aktywa finansowe 894 971,73 2 542 346,76 a) w jednostkach zależnych i niebędących spółkami handlowymi jednostkach współzależnych 0,00 0,00 - udziały lub akcje 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 0,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 b) w jednostkach stowarzyszonych i będących spółkami handlowymi jednostkach współzależnych 0,00 0,00 - udziały lub akcje 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 0,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 c) w pozostałych jednostkach 5 000,00 5 000,00 - udziały lub akcje 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 5 000,00 5 000,00 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 d) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 889 971,73 2 537 346,76 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 747 740,16 2 537 346,76 - inne środki pieniężne 142 231,57 0,00 - inne aktywa pieniężne 0,00 0,00 Strona 18 z 22
2 Inne inwestycje krótkoterminowe 0,00 0,00 IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 280 884,46 497 760,53 SUMA AKTYWÓW ( A + B ) 35 308 458,28 36 320 301,12 Waluta PLN PLN SKONSOLIDOWANY BILANS - P A S Y W A 31.03.2012 31.03.2011 A KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY (I+II+VI+VII) 26 869 467,00 25 139 994,57 I Kapitał (fundusz) podstawowy 550 000,00 550 000,00 II Należne wpłaty na kapitał podstawowy ( wielkośd ujemna ) 0,00 0,00 III Udziały (akcje) własne (wielkośd ujemna) 0,00 0,00 IV Kapitał (fundusz) zapasowy 21 011 076,06 17 832 539,45 V Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 10 243,30 10 243,30 VI Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 10 000,00 0,00 VII Różnice kursowe z przeliczenia VIII Zysk (strata ) z lat ubiegłych 3 441 765,92 4 428 041,56 IX Zysk (strata ) netto 876 659,72 1 082 085,26 X Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkośd ujemna) 0,00 0,00 XI Pozostałe kapitały własne 969 722,00 1 237 085,00 B Kapitały mniejszości 7 993,62 13 794,82 C Ujemna wartośd firmy jednostek podporządkowanych I Ujemna wartośd firmy-jednostki zależne II Ujemna wartośd firmy-jednostki współzależne D ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA (I+II+III+IV) 8 430 997,67 11 166 511,73 I Rezerwy na zobowiązania 1 059 026,64 1 145 364,44 1 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 11 769,88 19 541,06 2 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 437 449,88 504 762,77 - długoterminowa 0,00 0,00 - krótkoterminowa 437 449,88 504 762,77 3 Pozostałe rezerwy 609 806,88 621 060,61 - długoterminowe 0,00 0,00 - krótkoterminowe 609 806,88 621 060,61 II Zobowiązania długoterminowe 205 423,44 154 321,08 1 Wobec jednostek powiązanych 0,00 0,00 2 Wobec pozostałych jednostek 205 423,44 154 321,08 a) Kredyty i pożyczki 0,00 0,00 b) Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 c) Inne zobowiązania finansowe 205 423,44 154 321,08 d) inne 0,00 0,00 III Zobowiązania krótkoterminowe 7 159 638,32 9 851 679,87 1 Wobec jednostek powiązanych 0,00 127 483,40 a) Z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 0,00 127 483,40 - do 12 miesięcy 0,00 127 483,40 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 b) inne 0,00 0,00 2 Wobec pozostałych jednostek 7 138 602,31 9 723 756,75 a) Kredyty i pożyczki 1 830 473,51 1 290 679,55 b) Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 c) Inne zobowiązania finansowe 82 734,80 61 550,90 d) Z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 4 386 049,00 7 113 362,67 - do 12 miesięcy 4 386 049,00 7 113 362,67 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 e) Zaliczki otrzymane na dostawy 0,00 0,00 f) Zobowiązania wekslowe 0,00 0,00 g) Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeo i innych świadczeo 517 418,15 900 079,80 h) Z tytułu wynagrodzeo 312 753,25 275 418,16 i) inne 9 173,60 82 665,67 Strona 19 z 22
3 Fundusze specjalne 21 036,01 439,72 IV Rozliczenia międzyokresowe 6 909,27 15 146,34 1 Ujemna wartośd firmy 0,00 0,00 2 Inne rozliczenia międzyokresowe 6 909,27 15 146,34 - długoterminowe 0,00 0,00 - krótkoterminowe 6 909,27 15 146,34 SUMA PASYWÓW ( A + B ) 35 308 458,28 36 320 301,12 D SUMA KONTROLNA (AKTYWA - PASYWA) 0,00 0,00 3. Rachunek zysków i strat Black Point S.A. Waluta PLN PLN RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 01.01.12-31.03.12 01.01.11-31.03.11 A Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi, 9 558 660,06 11 094 008,79 -w tym od jednostek powiązanych 83 949,23 91 594,39 I Przychody netto ze sprzedaży produktów 9 558 660,06 10 156 181,35 II Przychody netto ze sprzed towarów i materiałów 0,00 937 827,44 B Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 6 061 586,29 7 024 707,05 jednostkom powiązanym 53 236,07 57 997,41 I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 6 061 586,29 6 250 416,82 II. Wartośd sprzedanych materiałów i towarów 0,00 774 290,23 C Zysk/Strata ze sprzedaży ( A - B ) 3 497 073,77 4 069 301,74 D Koszty sprzedaży 1 937 391,47 2 102 098,34 E Koszty ogólnego zarządu 978 438,48 970 248,23 F Zysk (strata) ze sprzedaży 581 243,82 996 955,17 G Pozostałe przychody operacyjne (I+II+III) 20 447,73 26 093,68 I Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 10 569,11 II Dotacje 13 049,04 6 153,72 III Inne przychody operacyjne 7 398,69 9 370,85 H Pozostałe koszty operacyjne (I+II+III) 4 186,18 8 178,77 I Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 3 600,00 0,00 III Inne koszty operacyjne 586,18 8 178,77 I Zysk/Strata na działaln operacyjnej (C+D-E) 597 505,37 1 014 870,08 J Przychody finansowe (I+II+III+IV+V) 223,41 13 998,24 I Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0,00 0,00 - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 II Odsetki uzyskane, w tym: 223,37 13 998,24 - od jednostek powiązanych III Zysk ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 IV Aktualizacja wartości inwestycji V Inne 0,04 0,00 K Koszty finansowe (I+II+III+IV) 21 671,88 28 228,80 I Odsetki, w tym: 21 348,95 81,80 - dla jednostek powiązanych II Strata ze zbycia inwestycji III Aktualizacja wartości inwestycji IV Inne 322,93 28 147,00 L Zysk/Strata brutto na działaln gosp(f+g-h) 576 056,90 1 000 639,52 Strona 20 z 22
M Wynik zdarzeo nadzwyczajnych (JI JII) 0,00 0,00 I Zyski nadzwyczajne II Straty nadzwyczajne N Zysk/Strata brutto (I+J) 576 056,90 1 000 639,52 O Podatek dochodowy 134 194,00 287 279,00 P Pozostale w zmniejszenia zysku (zwiększ straty) R ZYSK/STRATA NETTO ( K-L-M ) 441 862,90 713 360,52 4. Bilans Black Point S.A. Waluta PLN PLN BILANS - A K T Y W A 31.03.2012 31.03.2011 A AKTYWA TRWAŁE (I+II+II+IV+V) 7 616 185,04 8 284 287,45 I Wartości niematerialne i prawne (1+2+3+4) 12 426,56 51 617,49 1 Koszty zakooczonych prac rozwojowych 2 Wartośd firmy 3 Inne wartości niematerialne i prawne 12 426,56 51 617,49 4 Zaliczki na poczet wartości niemat. i prawnych II Rzeczowe Aktywa Trwałe (1+2+3) 5 003 696,84 5 744 357,58 1 Środki trwałe 4 703 070,58 5 175 343,17 a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 1 177 225,99 1 177 225,99 b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 2 193 419,19 2 294 618,85 c) urządzenia techniczne i maszyny 597 773,56 907 839,95 d) środki transportu 485 367,12 477 636,76 e) inne środki trwałe 249 284,72 318 021,62 2 Środki trwałe w budowie 300 626,26 69 014,41 3 Zaliczki na środki trwałe w budowie 0,00 500 000,00 III Należności długoterminowe (1+2) 0,00 0,00 1 Od jednostek powiązanych 2 Od pozostałych jednostek IV Inwestycje długoterminowe 2 313 550,00 2 282 950,00 1 Nieruchomości 2 Wartości niematerialne i prawne 3 Długotrwałe aktywa finansowe 2 313 550,00 2 282 950,00 a) w jednostkach powiązanych 2 313 550,00 2 282 950,00 - udziały lub akcje 2 313 550,00 2 282 950,00 - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe 4 Inne inwestycje długoterminowe V Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 286 511,64 205 362,38 1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 286 511,64 205 362,38 2 Inne rozliczenia międzyokresowe B AKTYWA OBROTOWE (I+II+III+IV) 18 322 232,80 19 325 777,37 Strona 21 z 22
I Zapasy (1+2+3+4+5) 9 078 570,08 7 202 539,04 1 Materiały 2 688 725,39 2 099 816,55 2 Półprodukty i produkty w toku 3 Produkty gotowe 2 832 718,92 1 728 589,13 4 Towary 164 810,75 417 090,13 5 Zaliczki na dostawy 3 392 315,02 2 957 043,23 II Należności krótkoterminowe (1+2) 8 324 156,90 9 625 346,74 1 Należności od jednostek powiązanych 215 382,45 74 745,11 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 66 282,45 74 745,11 - do 12 miesięcy 66 282,45 74 745,11 - powyżej 12 miesięcy b) inne 149 100,00 2 Należności od pozostałych jednostek 8 108 774,45 9 550 601,63 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 7 813 538,04 9 297 059,18 - do 12 miesięcy 7 813 538,04 9 297 059,18 - powyżej 12 miesięcy b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeo społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeo 261 666,00 212 778,00 c) inne 33 570,41 40 764,45 d) dochodzone na drodze sądowej III Inwestycje krótkoterminowe 700 086,90 2 053 538,32 1 Krótkoterminowe aktywa finansowe 700 086,90 2 053 538,32 a) w jednostkach powiązanych - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 700 086,90 2 053 538,32 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 700 086,90 2 053 538,32 - inne środki pieniężne - inne aktywa pieniężne 2 Inne inwestycje krótkoterminowe IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 219 418,92 444 353,27 SUMA AKTYWÓW ( A + B ) 25 938 417,84 27 610 064,82 Strona 22 z 22