Warszawa, Polska - 18 lutego 2002 r. - Netia Holdings S.A. (NASDAQ: NTIA, GPW: NET), największy niezależny operator telefonii stacjonarnej w Polsce, ogłosiła dziś podlegające badaniu skonsolidowane wyniki finansowe według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (IAS) za rok. Dane finansowe Przychody za rok wyniosły 538,9 mln PLN (135,2 mln USD) i wzrosły o 22% w porównaniu z 2000 rokiem. Przychody za IV kw. r. wyniosły 144,9 mln PLN (36,3 mln USD), wzrosły o 12% w porównaniu do IV kw. 2000 roku. EBITDA za r. (przed rezerwą na roszczenia od Millennium dokonaną w III kw. r.) wyniosła 78,2 mln PLN (19,6 mln USD), wzrost o 237% w stosunku do roku poprzedniego. EBITDA za r. po uwzględnieniu powyższej rezerwy osiągnęła 61,2 mln PLN (15,4 mln USD), wzrastając o 164% w porównaniu z 2000 rokiem. EBITDA za IV kw. r. wyniosła 29,3 mln PLN (7,4 mln USD) i wzrosła o 253% w porównaniu do IV kw. 2000 roku. Marża EBITDA za r. wyniosła 14,5% i 11,4% odpowiednio przed oraz po uwzględnieniu korekty dotyczącej Millennium. Marża EBITDA za IV kw. r. osiągnęła 20,2%. Sześć jednorazowych korekt księgowych aktualizujących wartość aktywów na łączną kwotę 740,1 mln PLN (185,7 mln USD) wpłynęło na wynik finansowy w roku. W szczególności, trzy korekty na łączną kwotę 405,8 mln PLN (101,8 mln USD) miały wpływ na wyniki IV kw. r. i dotyczyły nieplanowanego odpisu amortyzacyjnego środków trwałych, odpisu inwestycji zaniechanych, naruszenia warunków obligacji wyemitowanych przez Netię oraz skutków rozwiązania transakcji zabezpieczających ryzyko kursowe od płatności odsetek od tych obligacji. Środki pieniężne dostępne na dzień 31 grudnia r. wynosiły 486,9 mln PLN (122,1 mln USD), zaś dodatkowe środki zdeponowane na rachunkach o ograniczonej zbywalności wynosiły 47,5 mln PLN (11,9 mln USD). Kapitał własny Grupy Netia na koniec IV kw. r. osiągnął wartość ujemną 343,2 mln PLN tj. ok. (86,1 mln) USD. Naruszenie warunków obligacji Netii nastąpiło w dniu 14 stycznia 2002 r. w następstwie niezapłacenia odsetek od obligacji denominowanych w USD oraz EUR, wyemitowanych w 1999 r., w terminie ich wymagalności przypadającym w dniu 15 grudnia r. Transakcje zabezpieczające ryzyko kursowe dotyczące płatności odsetek od obligacji Netii, zawarte z Merrill Lynch i JPMorgan Chase Bank, zostały rozwiązane w związku z proponowaną restrukturyzacją zadłużenia. Odroczenie płatności rat opłat koncesyjnych, na łączną kwotę ok. 33 mln EUR, zostało uzyskane do dnia 30 czerwca 2002 roku. Dane operacyjne Krajowa sieć szkieletowa Netii miała na koniec r. 3.370 km długości. Liczba linii dzwoniących (po uwzględnieniu rezygnacji i wyłączeń abonentów) wyniosła 343.802, co stanowi wzrost o 7% w porównaniu z 2000 rokiem. Liczba linii biznesowych wyniosła 97.994, wzrost o 21% w porównaniu z rokiem poprzednim. Udział biznesowych linii dzwoniących w stosunku do wszystkich linii
dzwoniących wyniósł 28,5%, a przychody od klientów biznesowych wynosiły w r. 54,1% przychodów z działalności telekomunikacyjnej. Średni miesięczny przychód z linii wzrósł o 7% do 122 PLN w grudniu r. w stosunku do grudnia 2000 r. Umowa dotycząca komercyjnych usług sieciowych (carrier's carrier) na bazie sieci szkieletowej Netii została podpisana z Telią AB w dniu 14 stycznia r. Usługi sieci inteligentnej (usługa 800 i 801) uruchomione w lutym 2002 r. Zatrudnienie zostało zmniejszone w skali roku z poziomu 1.626 do 1.536 w ramach programu redukcji zatrudnienia o ok. 20%. Pozostałe Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy odbędzie się w dniu 19 lutego 2002 r. w celu głosowania, między innymi, nad proponowanym podwyższeniem kapitału zakładowego Netii Holdings S.A. poprzez emisję do ok. 740 mln nowych akcji w związku z reorganizacją Netii. Negocjacje z posiadaczami obligacji Netii w sprawie restrukturyzacji zadłużenia Spółki są nadal kontynuowane. Netia także ogłosiła w dniu dzisiejszym, że Zarząd zaakceptował proponowane warunki restrukturyzacji przedstawione przez obligatariuszy oraz poinformował, że Rada Nadzorcza nie zajęła jeszcze stanowiska w tej kwestii. Dlatego też, Zarząd Netii Holdings S.A. powiadomił w dniu 18 lutego 2002 r., że rekomenduje głosowanie za podjęciem uchwał proponowanych porządkiem obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy w dniu 19 lutego 2002 roku. Zmiany w składzie Rady Nadzorczej. Z dniem 7 sierpnia r. Morgan Ekberg, Wiceprezes Telia Business Area Networks, został powołany na stanowisko przewodniczącego Rady Nadzorczej. Z dniem 10 grudnia r. Jan Henrik Ahrnell zastąpił Jana Johanssona na stanowisku członka Rady Nadzorczej z ramienia Telii AB. Z dniem 26 listopada r. Andrzej Wójcik, reprezentujący BRE Bank S.A., zrezygnował ze stanowiska w związku z wygaśnięciem prawa BRE Bank S.A. do nominowania jednego członka Rady Nadzorczej. Morgan Ekberg, Przewodniczący Rady Nadzorczej Netii, powiedział: - Osiągnięte rezultaty pozwalają nam wierzyć, że Zarząd podejmuje niezbędne kroki w celu rozwiązania stojących przed Netią wyzwań. Pod koniec ubiegłego roku Rada Nadzorcza Netii zatwierdziła generalne założenia zweryfikowanego planu biznesowego, którego celem jest osiągnięcie wysokiej rentowności przy jednoczesnym skoncentrowaniu na klientach biznesowych. Zaproponowana restrukturyzacja naszego zadłużenia ma na celu zapewnienie Netii stabilnej pozycji finansowej i, jeśli zakończy się sukcesem, powinna umożliwić nam skoncentrowanie się na realizacji naszej zweryfikowanej strategii. Kjell-Ove Blom, p/o Prezesa Netii stwierdził: - Pomimo silnej konkurencji na rynku telekomunikacyjnym, dekoniunktury gospodarczej w Polsce oraz naszej trudnej sytuacji finansowej, Netia dokonała w roku znaczącego postępu, zarówno jeśli chodzi o wyniki operacyjne jak i finansowe. Skupiliśmy nasza uwagę na projektach inwestycyjnych generujących najwyższe przychody, skoncentrowaliśmy budowę sieci na obszarach miejskich, odłączyliśmy klientów nie płacących rachunków oraz negocjowaliśmy unieważnienie lub odroczenie płatności pozostających rat opłat koncesyjnych. Nasza pozycja na rynku klientów biznesowych i stały wzrost na poziomie wskaźnika oraz marży EBITDA potwierdzają potencjał Netii. Tym niemniej, opublikowane dzisiaj wyniki finansowe wykazują, iż wartość naszych zobowiązań przekroczyła wartość aktywów. Zgodnie z wymogami polskiego prawa, sytuacja taka wymaga
złożenia przez spółkę wniosku o upadłość lub o rozpoczęcie postępowania układowego. Z tego względu, Netia i niektóre jej spółki zależne rozważają złożenie w najbliższym czasie wniosków o rozpoczęcie postępowań układowych. Avi Hochman, Dyrektor Finansowy Netii, dodał: - Zmagając się z wyjątkowo niekorzystnymi dla firm telekomunikacyjnych warunkami rynkowymi, Netia przeprowadziła szereg analiz możliwości finansowania swojego rozwoju i jednocześnie podjęła działania mające na celu ograniczenie wypływu gotówki z firmy. Nakłady inwestycyjne w r. wyniosły 586,8 mln PLN (147,2 mln USD) w porównaniu z 1.116,8 mln PLN w 2000 roku. W r. Netia powiększyła czterokrotnie EBITDA do poziomu 78,2 mln PLN (przed rezerwą na roszczenia od Millennium), a marża EBITDA w IV kw. r. wzrosła trzykrotnie w porównaniu z IV kw. 2000 r. do 20,2%. Wierzymy, że poprawienie wyników operacyjnych przy trudnych warunkach rynkowych pokazuje potencjał rozwoju Netii. W związku z tym naszym obecnym priorytetem jest sfinalizowanie proponowanej restrukturyzacji zadłużenia i stworzenie solidnej struktury kapitałowej oraz podstawy do umożliwienia Netii dalszego rozwoju. Informacje Finansowe Porównanie r. do 2000 r. Przychody za r. wzrosły o 22% do kwoty 538,9 mln PLN (135,2 mln USD) z kwoty 442,7 mln PLN w 2000 r. Przychody z usług telekomunikacyjnych wzrosły o 30% do kwoty 512,2 mln PLN (128,5 mln USD) z kwoty 395,2 mln PLN w 2000 roku. Główną przyczyną tego wzrostu był wzrost liczby linii dzwoniących przy jednoczesnym wzroście średniego przychodu na linię oraz wprowadzenie nowych produktów. Liczba linii dzwoniących zwiększyła się o 7% do poziomu 343.802 na dzień 31 grudnia r. w porównaniu z 321.073 liniami na dzień 31 grudnia 2000 roku. Średni przychód na linię wzrósł o 7% do kwoty 122 PLN (31 USD) w grudniu r. w porównaniu do 114 PLN w grudniu 2000 r., co było głównie związane z podwyższeniem miesięcznych opłat abonamentowych w maju r. Sześć korekt księgowych w łącznej kwocie 740,1 mln PLN (185,7 mln USD) wpłynęło na wyniki finansowe w r., mianowicie: Trzy korekty w łącznej kwocie 405,8 mln PLN (101,8 mln USD) wpłynęły na wyniki finansowe w IV kw. i odzwierciedlały: Efekt rozwiązania umów zabezpieczenia ryzyka kursowego w kwocie 274,6 mln PLN (68,9 mln USD), Efekt naruszenia warunków obligacji Netii w kwocie 112,0 mln PLN (28,1 mln USD), Koszt odpisanych zaniechanych inwestycji w kwocie 19,2 mln PLN (4,8 mln USD). Ponadto, trzy korekty księgowe aktualizujące wartość aktywów w łącznej kwocie 334,3 mln PLN (83,9 mln USD) wpłynęły uprzednio na wyniki finansowe jak następuje.: odpis wartości firmy z konsolidacji w kwocie 220,3 mln PLN (55,3 mln USD), nieplanowy odpis amortyzacyjny niewykorzystywanych gospodarczo środków trwałych w kwocie 97,0 mln PLN (24,3 mln USD), dotyczący 70.200 linii podłączonych, rezerwa na roszczenia sporne wobec Millennium w kwocie 17 mln PLN (4,3 mln USD). Powyższe korekty są pozycjami niegotówkowymi i ich wpływ na wyniki finansowe został w całości odzwierciedlony w wynikach odpowiednio trzeciego i czwartego kwartału r. Odpis związany z rozwiązaniem umów zabezpieczenia ryzyka kursowego jest skutkiem wycofania się z powyższych transakcji. Odpis z tytułu naruszenia warunków obligacji powstał z powodu niedokonania płatności odsetek od obligacji denominowanych w USD oraz EUR, wyemitowanych
w 1999 r., w terminie wymagalności przypadającym w dniu 15 grudnia r., co było związane z rozpoczęciem negocjacji mających na celu restrukturyzację zadłużenia długoterminowego Netii. Odpis wartości firmy z konsolidacji jest rezultatem ostrożnej wyceny aktywów oraz wynika z przekonania Zarządu, że nie ma ekonomicznych podstaw do dalszego rozliczania nadwyżki kosztów nabycia nad aktywami netto konsolidowanych spółek. Nieplanowy odpis amortyzacyjny środków trwałych dotyczy niewykorzystywanych gospodarczo 70.200 linii podłączonych. Rezerwa na roszczenia wobec Millennium jest skutkiem wycofania się przez Netię z umowy zakupu Millennium, z uwagi na odmowę przez Millennium wykonania zobowiązań wynikających z tej umowy. Netia zażądała od Millennium odszkodowania w wysokości 8,5 mln PLN oraz dodatkowo zwrotu udzielonej pożyczki w kwocie 11,5 mln PLN. Zysk operacyjny przed amortyzacją (EBITDA) wyniósł 61,2 mln PLN (15,4 mln USD), w porównaniu do 23,2 mln PLN za 2000 rok. EBITDA za r. przed uwzględnieniem rezerwy na roszczenia wobec Millennium wzrosła o 237% do kwoty 78,2 mln PLN (19,6 mln USD). Marża EBITDA bez uwzględnienia rezerwy na roszczenia wobec Millennium wzrosła za ten okres do 14,5% w porównaniu do 5,2% za 2000 rok. Inne koszty działalności operacyjnej wyniosły 331,0 mln PLN (83,0 mln USD) i stanowiły 61% przychodów ogółem za r. w porównaniu do 65% za 2000 r., z czego wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników stanowiły główny element tych kosztów. Amortyzacja wartości firmy z konsolidacji i wartości niematerialnych i prawnych włącznie z odpisem wartości firmy z konsolidacji wzrosły do 301,1 mln PLN (75,5 mln USD) z kwoty 49,2 mln PLN w 2000 r. ze względu na dokonany w III kw. r. odpis wartości firmy z konsolidacji w wysokości 220,3 mln PLN (55,3 mln USD). Amortyzacja środków trwałych wzrosła o 32% do kwoty 172,7 mln PLN (43,3 mln USD) z kwoty 130,5 mln PLN za 2000 r. ze względu na oddanie do eksploatacji kolejnych fragmentów sieci. Opłaty międzoperatorskie wzrosły o 9% do 122,2 mln PLN (30,7 mln USD) z poziomu 112,3 mln PLN za 2000 r. Opłaty międzyoperatorskie liczone w stosunku do wpływów z tytułu opłat za połączenia spadły do 34% z poziomu 39%, co jest rezultatem bezpośredniego podłączenia sieci Netii do sieci operatorów komórkowych oraz wzrastającego udziału połączeń przenoszonych po własnej sieci szkieletowej. Koszty finansowe netto wzrosły o 16% do kwoty 230,0 mln PLN (57,7 mln USD) z poziomu 198,7 mln PLN wskutek wzrostu kosztów obsługi zadłużenia z tytułu wyemitowanych obligacji. Dodatkowo, w kosztach finansowych IV kw. r. zostały ujęte koszty rozwiązania umów zabezpieczających ryzyko kursowe. Strata netto wyniosła 1.149,2 mln PLN (288,3 mln USD) w porównaniu do straty netto w wysokości 362,0 mln PLN za 2000 r. Wzrost straty za r. wynika głównie z dokonania opisanych wyżej sześciu korekt księgowych aktualizujących wartość aktywów oraz ze wzrostu poziomu kosztów finansowych netto. Wartość środków trwałych i oprogramowania komputerowego netto wzrosła o 5% do kwoty 2.537,3 mln PLN (636,5 mln USD) na dzień 31 grudnia r. z 2.408,4 mln PLN na dzień 31 grudnia 2000 roku. Poziom wydatków z tytułu działalności inwestycyjnej za r. spadł o 53% do kwoty 639,2 mln PLN (160,3 mln USD) w porównaniu do 1.357,5 mln PLN w 2000 r., a środki pieniężne netto wydatkowane na zakup środków trwałych i oprogramowania komputerowego w r. wyniosły 582,8 mln PLN (146,2 mln USD). Środki pieniężne wykazane na dzień 31 grudnia r. wyniosły 486,9 mln PLN (122,1 mln USD). Dodatkowo Netia posiadała środki na rachunkach typu "escrow" w wysokości 47,5 mln PLN (11,9 mln USD) przeznaczone na wypłaty odsetek w czerwcu 2002 r. za obligacje typu "Senior
Notes" wyemitowane w 2000 roku. Porównanie czwartego kwartału r. z trzecim kwartałem r. Przychody ogółem za czwarty kwartał r. wzrosły o 6% do kwoty 144,9 mln PLN (36,3 mln USD) z kwoty 136,8 mln PLN za trzeci kwartał r. Wzrost ten był spowodowany zwiększeniem się o 6% przychodów z działalności telekomunikacyjnej do kwoty 139,3 mln PLN (34,9 mln USD) z kwoty 131,0 mln PLN za trzeci kwartał roku. Na poziom przychodów miał też wpływ spadek o 3% do kwoty 5,6 mln PLN (1,4 mln USD) przychodów z tytułu pozostałej działalności odpowiadających operacjom spółki Uni-Net, joint venture Netii i Motoroli oferującej radiowe usługi trunkingowe, w porównaniu do 5,8 mln PLN za trzeci kwartał roku. Zysk operacyjny przed amortyzacją (EBITDA) za czwarty kwartał r. wyniósł 29,3 mln PLN (7,3 mln USD) w porównaniu do 17,7 mln PLN za trzeci kwartał r. Wzrost wyniku EBITDA jest spowodowany głównie zmniejszeniem się kosztów wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników związanego z przeprowadzaną redukcją zatrudnienia. Marża wskaźnika EBITDA przed uwzględnieniem rezerwy na roszczenia wobec Millennium wzrosła do 20,2% za czwarty kwartał r. w porównaniu do 13,0% za trzeci kwartał r. Strata netto za czwarty kwartał r. wyniosła 286,4 mln PLN (71,8 mln USD), a na jej poziom miały wpływ głównie odpisy związane z trzema korektami księgowymi aktualizującymi wartość aktywów dokonanymi w czwartym kwartale r. Podsumowanie działalności operacyjnej W związku z ostatnio zatwierdzonymi założeniami dziesięcioletniego biznes planu i strategią polegającą na świadczeniu usług głównie dla klientów biznesowych, liczba linii podłączonych wykazana w komunikacie za III kwartał r. została zweryfikowana i pomniejszona o 70.200 linii, tak aby prezentowane dane były rzetelne i nie obejmowały tych fragmentów lokalnej sieci dostępowej Netii, które nie będą w pełni wykorzystywane. Ponadto, liczba linii dzwoniących wykazana uprzednio za I i II kwartał r. została zmniejszona o 14.924 linii w celu skorygowania błędu w sposobie przeliczania kanałów ISDN na linie dzwoniące. W związku z powyższym uległy także zmianie wykazywane uprzednio dane dotyczące średniego miesięcznego przychodu na linię, liczby linii biznesowych, udziału procentowego linii biznesowych w ilości linii ogółem oraz liczby linii przypadających na pracownika. Liczby przedstawione poniżej uwzględniają opisane zmiany. Liczba linii podłączonych wzrosła o 1,4% do poziomu 526.402 linii na koniec czwartego kwartału r. z poziomu 519.035 linii na dzień 30 września roku. Liczba linii podłączonych zmniejszła się w porównaniu z czwartym kwartałem 2000 r. ze względu na odpis 70.200 linii dokonany w trzecim kwartale r. Liczba linii dzwoniących wzrosła o 7% do poziomu 343.802 linii na dzień 31 grudnia r. z poziomu 321,073 linii na dzień 31 grudnia 2000 r. i pozostała na poziomie z września roku. Powyższy przyrost linii dzwoniących uwzględnia rezygnacje i wyłączenia abonentów nie płacących rachunków, które w czwartym kwartale r. wyniosły odpowiednio 8.024 i 6.330 linii oraz odpowiednio 27.440 i 23.750 za roku. Odnotowane rezygnacje były spowodowane w głównej mierze wpływem pogarszającej się sytuacji gospodarczej na korzystanie z usług telekomunikacyjnych przez klientów, migracją poza zasięg działalności sieci Netii oraz odchodzeniem do innych operatorów. Liczba biznesowych linii dzwoniących, w odniesieniu do wszystkich linii dzwoniących, wzrosła do poziomu 28,5% z poziomu 25,3% na dzień 31 grudnia 2000 r. oraz 27,3% na dzień 30 września r., co odzwierciedla strategię Netii polegającą na kierowaniu oferty świadczenia usług
telekomunikacyjnych głownie do generujących wysokie przychody klientów korporacyjnych oraz małych i średnich przedsiębiorstw. Przychody od abonentów biznesowych stanowiły w r. 54,1% przychodów z działalności telekomunikacyjnej ogółem. Liczba linii biznesowych wzrosła o 21% do poziomu 97.994 na dzień 31 grudnia r. z poziomu 81.137 linii na dzień 31 grudnia 2000 r. oraz o 5% w porównaniu z 93.713 liniami biznesowymi na dzień 30 września r. Średni miesięczny przychód z linii wzrósł o 7% do kwoty 122 PLN (31 USD) w grudniu r. z kwoty 114 PLN we grudniu 2000 r. i pozostał na poziomie z września r. Średni miesięczy przychód na linię abonenta biznesowego wzrósł o 1% do kwoty 225 PLN (56 USD) w porównaniu z kwotą 224 PLN w grudniu 2000 r. oraz zmniejszył się o 7% z poziomu 243 PLN we wrześniu r. Średni miesięczny przychód na linię abonenta indywidualnego wzrósł o 5% do kwoty 81 PLN (20 USD) w porównaniu z kwotą 77 PLN w grudniu 2000 r. i zmiejszył się o 7% w porównaniu z kwotą 76 PLN we wrześniu r. Nowe pakiety taryfowe na linie analogowe i ISDN zostały wprowadzone z dniem 1 października r., oferując abonentom większą możliwość wyboru w zależności od intensywności korzystania z usług telekomunikacyjnych. Obecnie Netia oferuje trzy pakiety różniące się wysokością opłat miesięcznych i stawek za połączenia lokalne, adresowane do klientów o niskim, średnim i wysokim stopniu korzystania z usług telekomunikacyjnych. Usługi połączeń międzystrefowych bazujące na dostępie pośrednim są dostępne na terenie całego kraju od połowy października r. Usługi te, adresowane głównie do klientów instytucjonalnych, zostały uruchomione w sierpniu r. i były oferowane w pierwszym etapie w 15 strefach numeracyjnych. W grudniu r. Prezes Urzędu Regulacji Telekomunikacji ustalił nowe stawki rozliczeń międzyoperatorskich w rozliczeniach pomiędzy Netią 1 (operator usług międzymiastowych) i TP S.A. obowiązujące do 30 czerwca 2002 r., które są niższe od stawek obowiązujących uprzednio o 55%-60%. Netia prowadzi obecnie z TP S.A. rozmowy dotyczące wstecznego wdrożenia tych nowych stawek od dnia 1 lipca roku. Ponadto, Netia wystąpiła do Sądu Okręgowego w Warszawie z pozwem przeciwko Skarbowi Państwa Rzeczypospolitej Polskiej reprezentowanym przez Ministra Infrastruktury domagając się zasądzenia na rzecz Netii odszkodowania w wysokości 183 milionów PLN (ok. 52 mln EUR lub 46 mln USD) w związku z opóźnieniem w wydaniu koncesji na świadczenie międzystrefowych usług telekomunikacyjnych oraz opóźnieniem w ustaleniu warunków współpracy i rozliczeń między Spółką a TP S.A. Usługa transmisji danych "Netia Frame Relay" bazująca na sieci ATM została uruchomiona we wrześniu r., w celu rozszerzenia i uzupełnienia zakresu usług oferowanych przez Netię klientom biznesowym. Usługi sieci inteligentnej (IN) zostały uruchomione w lutym 2002 roku. Netia 1 jest pierwszym z trzech alternatywnych do TP S.A. operatorów usług międzymiastowych uruchamiającym usługi z gatunku sieci inteligentnej. Usługi carrier's carrier. Netia podpisała w styczniu 2002 r. umowę z Telią dotyczącą świadczenia usług sieciowych na bazie sieci światłowodowej Netii. Netia wydzierżawi Telii dwa trakty kanalizacji teletechnicznej na odcinku Warszawa-Kołbaskowo za łączną kwotę ok. 16 milionów USD. Trakty zostały wydzierżawione na okres 15 lat i będą udostępnione Telii nie później niż do 30 czerwca 2002 roku. Ponadto, w okresie obowiązywania umowy Netia zaoferuje Telii za dodatkowym wynagrodzeniem usługi dodane, takie jak instalacja i utrzymanie światłowodów oraz usługi kolokacyjne na trasie wydzierżawionych traktów. Umowa wejdzie w życie po spełnieniu, do dnia 15 kwietnia 2002 roku, szeregu warunków. W warszawskiej strefie numeracyjnej na dzień 31 grudnia r. Netia obsługiwała 8.067 linii dzwoniących, z których 93% stanowiły linie dla klientów biznesowych. Netia buduje obecnie w
Warszawie lokalną infrastrukturę dostępową. Na dzień 31 grudnia r. w Warszawie działało osiem stacji bazowych dostępu radiowego oraz zostało wybudowanych 80 km sieci światłowodowej. W Internetii na dzień 31 grudnia r. zarejestrowanych było 57.847 użytkowników w porównaniu z 36.500 zarejestrowanymi użytkownikami na dzień 31 grudnia 2000 r. oraz 64.837 zarejestrowanymi użytkownikami na dzień 30 września r. W październiku r. Internetia rozszerzyła swoją ofertę i obecnie umożliwia także dostęp do Internetu bez konieczności rejestracji przez użytkownika. Ta nowa usługa jest aktualnie oferowana abonentom korzystającym z lokalnych usług Netii, a po podpisaniu umowy z TP S.A. będzie dostępna również dla innych potencjalnych klientów. Średni miesięczny przychód na użytkownika w grudniu r. wyniósł 25 PLN. Krajowa sieć szkieletowa Netii, obejmująca swoim zasięgiem dwanaście największych miast w Polsce, a której długość wynosi 3.370 km, składa się obecnie z 2.120 km światłowodów oraz 1.250 km linii dzierżawionych. Netia buduje dodatkową infrastrukturę o długości ok. 960 km, której ukończenie zaplanowano w 2002 r. Infrastruktura ta zastąpi większość obecnie dzierżawionych linii. Zatrudnienie na dzień 31 grudnia r. wyniosło 1.536 osób w porównaniu do 1.626 na dzień 31 grudnia 2000 r. oraz 1.639 na dzień 30 września roku. W r. Netia rozpoczęła proces redukcji zatrudnienia o ok. 20% i jest on kontynuowany. Liczba linii dzwoniących przypadających na jednego zatrudnionego zwiększyła się o 3% do przeciętnego poziomu 214 w r. z poziomu 208 w 2000 roku. Miesięczny przychód z działalności telekomunikacyjnej przypadający na jednego zatrudnionego zwiększył się w tym okresie o 15% do kwoty 26.979 PLN (6.768 USD) w r. z kwoty 23.541 PLN w 2000 r. Płatności za koncesje. W dniu 19 stycznia 2002 r. Minister Infrastruktury podjął decyzje odraczające do dnia 30 czerwca 2002 roku płatność rat opłat koncesyjnych niektórych spółek operatorskich należących do Grupy kapitałowej Netia, przypadających pierwotnie do uiszczenia w listopadzie i grudniu roku, na łączną kwotę ok. 33 mln EUR. W związku z powyższym odroczeniem terminu płatności Minister Infrastruktury ustalił także opłaty prolongacyjne, płatne w dniu 30 czerwca 2002 roku, w łącznej wysokości ok. 9 mln PLN. W maju r., niektóre spółki z Grupy Netia zwróciły się do Ministra Łączności oraz Prezesa Urzędu Regulaji Telekomunikacji ("URT") o potwierdzenie, iż obowiązek wniesienia opłat koncesyjnych przestał obowiązywać Netię w związku z wygaśnięciem koncesji lub uzyskaniem przez koncesję z mocy prawa charakteru zezwolenia w rozumieniu Prawa Telekomunikacyjnego. Ponadto, w związku z wygaśnięciem koncesji, niektóre spółki z Grupy Netia zażądały zwrotu 92 milionów EUR z tytułu opłat koncesyjnych uiszczonych uprzednio zgodnie z warunkami koncesji. Powyższe wnioski zostały złożone z uwagi na fakt, iż wysokość opłat koncesyjnych, które Netia zgodziła się ponieść była bezpośrednio związane z możliwością szybkiego otrzymania koncesji. Przewidywany okres świadczenia usług telekomunikacyjnych na podstawie koncesji i możliwe do oszacowania przychody z tego tytułu w warunkach ograniczonego dostępu operatorów telekomunikacyjnych do polskiego rynku stanowiły dla Netii uzasadnienie dla kosztów poniesionych w związku z otrzymaniem koncesji z uwagi na możliwe do osiągnięcia przychody z tytułu ich posiadania. W wyniku uchwalenia nowego Prawa Telekomunikacyjnego i niemożliwego do przewidzenia wcześniejszego wygaśnięcia ważności posiadanych koncesji, okres świadczenia usług telekomunikacyjnych w warunkach ograniczonego dostępu operatorów telekomunikacyjnych do polskiego rynku został ograniczony z zakładanych piętnastu lat do najwyżej trzech lat, a w przypadku Netii Telekom Mazowsze S.A. tylko do sześciu miesięcy. Dlatego też, Netia złożyła pozew o zwrot kwoty 24 milionów EUR zapłaconych z tytułu opłat koncesyjnych za koncesję na świadczenie międzystrefowych usług telekomunikacyjnych w kwietniu r. Netia oczekuje na odpowiedź stosownych organów w powyższych sprawach. Najważniejsze dane
PLN'000 2000 IV kw. Przychody ze sprzedaży EBITDA przed uwzględnieniem rezerwy na Millennium Marża % III kw. II kw. I kw. IV kw. 2000^ 538.851 442.747 144.868 136.789 134.278 122.916 128.813 78.166 23.179 29.294 17.745 15.973 15.154 8.288 14,5% 5,2% 20,2% 13,0% 11,9% 12,3% 6,4% EBITDA po uwzględnieniu rezerwy na Millennium Marża % 61.192 23.179 29.264 801 15.973 15.154 8.288 11,4% 5,2% 20,2% 0,6% 11,9% 12,3% 6,4% Wynik netto bez efektu różnic kursowych Wynik netto (1.305.047 ) (1.149.217 ) (480.386) (516.166) (495.795) (160.059) (133.027) (134.205) (362.046) (286.409) (761.020) (45.031) (56.757) 52.929 Zobowiązania długoterminowe netto** Wynik operacyjny 2.862.423 2.161.245 2.862.423 2.775.926 2.430.291 2.255.963 2.161.245 (528.899) (156.531) (57.940) (383.261) (48.984) (38.714) (47.450) USD'000 * 2000 IV kw. Przychody ze sprzedaży III kw. II kw. I kw. IV kw. 2000^ 135.176 111.067 36.341 34.315 33.685 30.835 32.314 EBITDA przed uwzględnieniem rezerwy na Millennium Marża % EBITDA po uwzględnieniu rezerwy na Millennium Marża % 19.609 5.815 7.349 4.451 4.007 3.802 2.079 14,5% 5,2% 20,2% 13,0% 11,9% 12,3% 6,4% 15.352 5.815 7.341 201 4.007 3.802 2.079 11,4% 5,2% 20,2% 0,6% 11,9% 12,3% 6,4% Wynik netto bez efektu różnic kursowych (327.383 ) (120.509 ) (129.485) (124.375) (40.152) (33.371) (33.667) Wynik netto (288.292 (90.823) (71.848) (190.909) (11.296) (14.238) 13.278
) Zobowiązania długoterminowe netto** Wynik operacyjny 718.065 542.168 718.065 696.367 609.661 565.929 542.168 (132.678 ) (39.267) (14.535) (96.145) (12.288) (9.712) (11.903) * Kwoty w USD zostały przeliczone po 3,9863 PLN = 1,00 USD, średnim kursie ogłoszonym przez NBP w dniu 31 grudnia roku. Przeliczenie zostało dokonane jedynie dla wygody odbiorców tych danych. ** Zobowiązania długoterminowe netto są zdefiniowane jako zobowiązania długoterminowe wraz z częścią krótkoterminową pomniejszone o środki pieniężne, depozyty o ograniczonej zbywalności oraz o długoterminową i krótkoterminową część rachunków typu "Escrow". ^ Niektóre kwoty dotyczące poprzednich kwartałów zostały zreklasyfikowane bądź przeliczone w celu zapewnienia porównywalności danych, aby odzwierciedlić wpływ wymogów Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (MSR 38 - "Wartości niematerialne i prawne"). Podstawowe dane operacyjne IV kw. III kw.^ II kw.* I kw.* 2000 IV kw. 2000 Dane dotyczące sieci telefonicznej Ilość linii podłączonych na koniec okresu Dane o ilości abonentów Ilość linii dzwoniących na koniec okresu Przyrost netto linii dzwoniących w okresie Przyrost netto linii dla abonentów instytucjonalnych w okresie Ilość linii dla abonentów instytucjonalnych na koniec okresu Udział linii dla abonentów instytucjonalnych w całkowitej ilości linii Użytkownicy usług ISP Internetii Średni przychód na linię (PLN) Średni przychód na linię abonenta instytucjonalnego (PLN) 526.402 519.035 576.012 553.798 546.309 343.802 343.634 338.338 328.728 321.073 168 5.296 9.610 7.655 13.913 4.281 5.721 5.847 1.008 8.758 97.994 93.713 87.992 82.145 81.137 28,5% 27,3% 26,0% 25,0% 25,3% 57.847 64.837 50.789 43.963 36.500 122 122 121 120 114 225 243 239 254 224
Średni przychód na linię abonenta mieszkaniowego (PLN) Średni przychód na użytkownika Internetii (PLN) 81 76 80 75 77 25 21 22 29 * W związku z ostatnio zatwierdzonymi założeniami dziesięcioletniego biznes planu i strategią koncentrowania się na świadczeniu usług dla klientów biznesowych, liczba linii przyłączonych do central wykazana w komunikacie za III kwartał r. została zweryfikowana i pomniejszona o 70.200 linii podłączonych, tak aby prezentowane dane były rzetelne i nie obejmowały tych fragmentów lokalnej sieci dostępowej Netii, które nie będą w pełni wykorzystywane. ^ Liczba linii abonenckich wykazana uprzednio za okres I i II kwartału r. została zmniejszona o 14.924 linii w celu skorygowania błędu w sposobie przeliczania kanałów ISDN na linie abonenckie. W związku z powyższym uległy także zmianie wykazane uprzednio dane dotyczące średniego miesięcznego przychodu na linię, liczby linii biznesowych, udziału procentowego linii biznesowych w ilości linii ogółem oraz liczby linii przypadających na pracownika. Niniejszy dokument zawiera niektóre stwierdzenia odnoszące się do planów oraz projektów przyszłych działań Netii, których realizacja jest uzależniona od pewnego ryzyka i przyszłych niepewnych zdarzeń, włączając w to m. in. ryzyko akceptacji produktów na rynku oraz wpływ kalkulacji cen przez innych operatorów, a także opracowywanie nowych produktów, rozwój komercjalizacji i technologii. Inwestorzy winni zapoznać się z raportami i dokumentami Netii przekazywanymi okresowo do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (Securities and Exchange Commission) (SEC) Stanów Zjednoczonych Ameryki, w tym m.in. z Raportem Rocznym Netii złożonym na formularzu 20-F za rok finansowy kończący się 31 grudnia 2000 roku, zawierającym dodatkowe czynniki, które należy uwzględnić przed podjęciem decyzji o zainwestowaniu w papiery wartościowe Netii. (w tysiącach PLN) Rachunek zysków i strat (według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, badane) 2000 IV kwartał III kwartał Badane Badane Nie badane Nie badane Przychody z działalności telekomunikacyjnej Przychody z pozostałej działalności Razem przychody 512.163 395.225 139.269 131.003 26.688 47.522 5.599 5.786 538.851 442.747 144.868 136.789 Rozliczenia międzyoperatorskie (122.211) (112.270) (32.473) (31.666)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów Pozostałe koszty operacyjne EBITDA przed korektami księgowymi Rezerwa na Millennium EBITDA Marża (%) (7.508) (20.359) (703) (608) (330.966) (286.939) (82.398) (86.770) 78.166 23.179 29.294 17.745 (16.974) 0 (30) (16.944) 61.192 23.179 29.264 801 11,4% 5,2% 20,2% 0,6% Amortyzacja środków trwałych Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych Odpis wartości firmy z konsolidacji (172.735) (130.479) (46.071) (44.780) (62.892) (23.304) (21.747) (16.287) (238.217) (25.927) 0 (226.134) (116.247) 0 (19.386) (96.861) Wynik na działalności operacyjnej Marża (%) (528.899) (156.531) (57.940) (383.261) -98,2% -35,4% -40,0% -280,2% Koszty finansowe netto (230.019) (198.681) 159.305 (376.916) 0 (339) 0 0 (112.047) 0 (112.047) 0 (274.637) 0 (274.637) 0 Wynik brutto przed opodatkowaniem (1.145.602) (355.551) (285.319) (760.177) Podatek dochodowy Udział udziałowców mniejszościowych w wyniku Wynik netto (5.424) (2.514) (998) (768) 1.809 (3.981) (92) (75) (1.149.217) (362.046) (286.409) (761.020) Marża (%) -213.3% -81,8% -197,7% -556,3%
Wynik netto na akcję (PLN) (37,29) (12,60) (9,29) (24,69) Średnia ważona ilość akcji w ciągu okresu 30.817.291 28.728.709 30.817.291 30.817.291 Nota do kosztów finansowych Odsetki netto Różnice kursowe netto Odpis kosztów uzyskania kredytu Pozostałe koszty finansowe (385.849) (300.144) (99.767) (99.599) 155.830 118.340 229.757 (265.225) 0 (12.932) 0 0 0 (3.945) 29.315 (12.092) (w tysiącach PLN) Bilans (według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, badany) 31 grudnia 31 grudnia 2000 Środki pieniężne Depozyty o ograniczonej zbywalności Należności Należności handlowe netto Należności z tytułu podatków Pozostałe, netto Zapasy Rozliczenia międzyokresowe czynne Razem aktywa bieżące 486.946 1.142.850 47.500 154.989 91.838 102.335 15.179 47.963 3.510 3.867 1.708 2.758 9.358 7.545 656.039 1.462.307
Długoterminowe papiery wartościowe Inwestycje Środki trwałe netto Oprogramowanie komputerowe netto Koncesje telekomunikacyjne netto Odroczone koszty uzyskania kredytu Pozostałe aktywa długoterminowe Wartość firmy z konsolidacji Razem aktywa długoterminowe 0 50.541 1.949 20.946 2.454.309 2.347.141 82.944 61.271 695.149 740.863 0 107.645 13.957 10.279 0 232.311 3.248.308 3.570.997 Aktywa razem 3.904.347 5.033.304 Krótkoterminowa część zobowiązań długoterminowych Krótkoterminowa część zobowiązań za koncesje telekomunikacyjne Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne Zobowiązania handlowe Zobowiązania wobec stron powiązanych Rozliczenia międzyokresowe bierne i inne zobowiązania krótkoterminowe Przychody przyszłych okresów Razem zobowiązania bieżące 3.396.869 0 165.613 110.881 170.779 315.777 224.907 0 163.561 79.045 7.495 4.508 4.129.224 510.211 Zobowiązania długoterminowe Długoterminowa część zobowiązań za koncesje telekomunikacyjne Udziały mniejszościowe 0 3.509.625 92.764 150.747 25.607 82.310
Razem zobowiązania długoterminowe 118.371 3.742.682 Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy Akcje własne do zbycia Wynik lat ubiegłych i wynik bieżącego roku obrotowego Razem kapitał własny 203.285 203.285 1.713.865 1.713.865 (3.611) (3.611) (2.256.787) (1.133.128) (343.248) 780.411 Pasywa razem 3.904.347 5.033.304 (w tysiącach PLN) Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych (według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, badane) 2000 IV kwartał III kwartał Badane Badane Nie badane Nie badane Wynik netto (1.149.217) (362.046) (286.409) (761.020) Amortyzacja i odpis wartości firmy z konsolidacji Odpis kosztów uzyskania kredytu Amortyzacja dyskonta od obligacji Udziały mniejszościowe w wyniku Korekta odpisu wartości firmy z konsolidacji Nieplanowy odpis amortyzacyjny 253.565 179.710 67.818 66.922 0 12.932 0 0 106.830 116.646 11.821 33.668 (1.809) 3.981 92 75 220.279 0 0 220.279 116.247 0 19.386 96.861 112.047 0 112.047 0 274.637 0 274.637 0
Rezerwa na roszczenia sporne 16.974 0 30 16.944 0 339 0 0 Zmiana aktywów długoterminowych Naliczone odsetki Odsetki naliczone na zobowiązaniach z tytułu koncesji (Zyski) / Straty z tytułu różnic kursowych Zmiana kapitału obrotowego Przepływy pieniężne z tytułu działalności operacyjnej (7.315) (2.185) (8.740) 0 285.995 259.441 53.623 78.760 19.894 25.743 7.885 5.147 (157.314) (127.622) (235.587) 258.397 78.059 58.367 6.904 26.104 168.872 165.306 23.507 42.137 Zakup środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych Zakup papierów wartościowych Zmiana w finansowym majątku trwałym Zakup udziałów od udziałowców mniejszościowych Zakup koncesji telekomunikacyjnych Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej (582.779) (756.657) (68.898) (125.819) 0 (219.902) 0 0 8.500 (20.990) 0 0 (60.883) 0 0 (231) (3.998) (359.971) 0 0 (639.160) (1.357.520) (68.898) (126.050) Wpływy netto z emisji akcji Wpływy netto z emisji obligacji Odroczone koszty uzyskania kredytu 0 467.575 0 0 0 839.320 0 0 0 (61.481) 0 0 (111.355) 0 (56.135) 0 Spłata zobowiązań długoterminowych Spłata odsetek od zobowiązań długoterminowych Zmiana stanu depozytów o ograniczonej zbywalności 0 0 7.135 (7.135) (22.460) 0 (22.460) 0 0 77.331 0 0
Wpływy od udziałowców mniejszościowych Przepływy pieniężne z działalności finansowej 0 (33.514) 0 0 (133.815) 1.289.231 (71.460) (7.135) Różnice kursowe na środkach pieniężnych (51.801) (56.577) (39.591) 70.265 Zmiana stanu środków pieniężnych (655.904) 40.440 (156.442) (20.783) Środki pieniężne na początek okresu 1.142.850 1.102.410 643.388 664.171 Środki pieniężne na koniec okresu 486.946 1.142.850 486.946 643.388