Aktywa Lokaty Środki pieniężne Eurofundusz Zrównoważony Otwarty Fundusz Inwestycyjny Bilans na dzień 31.12.2001 Inwestycje w papiery wartościowe 31.12.2001 31.12.2000 55 575 40 123,0 * Środki na bieżących rachunkach bankowych 0 35,8 Lokaty pieniężne krótkoterminowe 2 176 4 036,7 Należności Zbyte jednostki uczestnictwa 0 9,9 Zbyte lokaty 224 0,0 Dywidendy 0 0,0 Odsetki 920 841,1 Inne należności 0 0,0 Aktywa (razem) 58 895 45 046,5 Zobowiązania Nabyte lokaty 0 242,2 Odkupione jednostki uczestnictwa 0 21,5 Wpłaty na jednostki uczestnictwa 41 0,0 Rezerwa na wydatki 177 138,0 Zobowiązania z tytułu dystrybucji 29 0,6 Zobowiązania inne 0 33,3 Zobowiązania (razem) 247 435,6 Aktywa Netto 58 648 44 610,9 Kapitał Kapitał wpłacony 139 961 99 701,6 Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) (96 371) (72 338,6) Zakumulowany wynik z operacji Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 10 846 8 521,4 Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat Wzrost (spadek) wartości lokat ponad cenę nabycia Zakumulowane odpisy należnych odsetek 3 162 4 812,4 1 185 4 116,9 (135) (202,8) Kapitał i zakumulowany wynik z operacji, razem 58 648 44 610,9 Liczba jednostek uczestnictwa ** 395 023 283 369,925 Aktywów Netto na jednostkę uczestnictwa 148,47 157,43 Lokaty * Sposób prezentacji danych w roku 2000 a) Akcje i prawa poboru 22 427,2 b) Obligacje Skarbu Państwa 14 949,5 c) Bony Skarbu Państwa 2 746,3 ** Od dnia 22.02.2000 r. nie stosuje się wyodrębienia rachunkowego jednostek typu A i jednostek typu B. 1 / 7
Rachunek Wyniku z Operacji 2001 2000 Przychody z lokat Dywidendy 599 377,5 Odsetki 2 364 1 812,7 * Odpis dyskonta 1 239 915,0 Przychody inne 0 108,3 Przychody z lokat (razem) 4 202 3 213,5 Koszty operacyjne * Koszty operacyjne podlegające limitowi statutowemu ** Wynagrodzenie dla Towarzystwa 1 877 1 715,5 Opłata dla Depozytariusza i inne opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Funduszu 0 12,6 Usługi w zakresie rachunkowości, w tym prowadzenie rejestru uczestników Funduszu 0 59,7 Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 8,7 Usługi prawne 0 2,2 Inne limitowane koszty operacyjne 0 62,2 Koszty nie podlegające limitowi 0 121,1 Koszty operacyjne (razem) 1 877 1 982,0 Koszty operacyjne podlegające limitowi statutowemu (razem) 1 877 1 860,9 Koszty pokrywane przez Towarzystwo Zarządzające 0 (18,1) Koszty operacyjne podlegające limitowi statutowemu netto 1 877 1 842,8 Koszty operacyjne netto 1 877 1 963,9 Przychody z lokat netto 2 325 1 249,6 Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) (po potrąceniu prowizji maklerskich w 2001: 46 tys. zł; 2000: 93 tys. zł) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat (1 650) 3 019,9 Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat (2 932) (754,1) Zmiana zakumulowanego odpisu należnych odsetek 68 2,3 Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) (razem) (4 514) 2 268,1 Wynik z operacji (2 189) 3 517,7 * Sposób prezentacji danych w roku 2000 Odsetki 2. Odsetki od obligacji 1 599,5 5. Pozostałe odsetki 213,2 Koszty operacyjne - niewyszczególnione powyżej w odrębnych pozycjach) 2. Wynagrodzenie dla dystrybutorów 108,3 ** 4. Usługi w zakresie rachunkowosci 56,0 5. Księgowość Funduszu 3,7 8. Audyt 12,1 9. Koszty marketingu 50,0 10. Opłata duystrybucyjna od j.u. Typu B 12,8 13. Pozostałe 0,1 W roku 2000 (22.02.2000) została wprowadzona zmiana zasad obciążania Funduszu kosztami. 2 / 7
Zestawienie lokat na dzień 31.12.2001 Akcje dopuszczone do publicznego obrotu Spółka (określenie papieru wartościowego) Notowanie ciągłe Frantschach Świecie S.A. Firma Oponiarska Dębica S.A. Przedsiębiorstwo Farmaceutyczne Jelfa S.A. Stomil Olsztyn S.A. PKN Orlen S.A. Cersanit Krasnystaw S.A. Elektrobudowa S.A. Zakłady Metali Lekkich Kęty S.A. KGHM Polska Miedź S.A. Bank Przemysłowo - Handlowy S.A. BRE Bank S.A. Bank Zachodni WBK S.A. Kredyt Bank S.A. Powszechny Bank Kredytowy S.A. Bank Polska Kasa Opieki S.A. Farmacol S.A. Prosper S.A. Computerland S.A. Prokom Software S.A. Softbank S.A. Elektrim S.A. Telekomunikacja Polska S.A. Agora S.A. Orbis S.A. Notowanie ciągłe (razem) Liczba papierów wartościowych w cenie nabycia Przemysł / Industry Drzewny 12,6% 1,1% FSC 22 763 298 656 1,11% Chemiczny 7,8% DBC 19 315 927 616 1,05% JLF 10 930 338 621 1,05% STO 23 588 510 719 1,22% PKN 140 000 2 690 2 660 4,52% Materiałów budowlanych 0,2% CST 4 208 49 139 0,24% Budownictwo 0,5% ELB 15 265 426 281 0,48% Metalowy 2,9% KTY 13 413 492 620 1,05% KGH 85 000 1 764 1 105 1,88% Finanse / Finance Banki BPH 3 753 727 863 1,47% BRE 6 400 523 755 1,28% BZW 29 000 1 139 1 450 2,46% KRB 87 494 1 402 1 566 2,66% PBK 14 161 1 092 1 607 2,73% PEO 29 000 2 035 2 317 3,93% Usługi / Services Handel 12,1% 0,5% FCL 10 000 169 265 0,45% PSP 3 332 43 47 0,08% Informatyka 4,8% CPL 8 011 549 841 1,43% PKM 13 742 1 413 1 457 2,47% SFT 24 200 654 547 0,93% Telekomunikacja 4,9% ELE 51 000 1 702 457 0,78% TPS 173 000 3 167 2 422 4,11% Media 1,0% AGO 11 000 609 565 0,96% Usługi - inne 0,8% ORB 28 000 625 493 0,84% 23 343 23 069 39,18% Notowania jednolite Przemysł / Industry 0,7% Elektromaszynowy Bauma S.A. BMA 37 056 445 426 0,72% Chemiczny Usługi / Services 0,7% Usługi - inne Muza S.A. MZA 24 938 363 384 0,65% Notowania jednolite (razem) Prawa poboru 808 810 1,37% PP-Muza SA B1 28 238 0 76 0,13% Prawa poboru (razem) 0 76 0,13% Udziałowe papiery wartościowe (razem) 24 151 23 955 40,68% Obligacje (bez odsetek) Seria i termin wykupu nominalna w cenie nabycia Obligacje dopuszczone do publicznego obrotu Obligacje Skarbu Państwa Obligacje o oprocentowaniu zmiennym TZ 1102 (05.11.2002) 500 489 505 0,86% DZ 1006 15,3% (18.10.2006) 2 319 2 279 2 419 4,11% DZ 0109 19,1% (18.01.2009) 1 095 1 088 1 129 1,92% Obligacje o oprocentowaniu zmiennym (razem) Obligacje o oprocentowaniu stałym 3 914 3 856 4 053 6,89% OS 0202 12,0% (12.02.2002) 4 000 3 917 3 996 6,78% OS 0204 10,0% (12.02.2004) 885 810 887 1,51% PS 1004 (12.10.2004) 5 000 4 210 4 855 8,24% PS 1005 8,5% (12.10.2005) 500 427 482 0,82% PS 0206 8,5% (12.02.2006) 300 281 290 0,49% Obligacje o oprocentowaniu stałym (razem) Obligacje zerokuponowe 10 685 9 645 10 510 17,84% OK 0402 (21.04.2002) 4 000 3 577 3 876 6,58% OK 0403 (21.04.2003) 800 686 706 1,20% Obligacje zerokuponowe (razem) 4 800 4 263 4 582 7,78% Obligacje zamienne, niedopuszczone do publicznego obrotu Prokom Software S.A. Computerland S.A. Obligacje zamienne, niedopuszczone do publicznego obrotu (razem) 1 200 1 200 1 200 2,04% 460 461 461 0,78% 1 660 1 661 1 661 2,82% Obligacje razem 16 259 19 425 20 806 35,33% Odsetki naliczone od obligacji 909 1,54% Obligacje z odsetkami razem 21 715 36,87% Bony i inne krótkoterminowe papiery wierzycielskie 14,5% 14,5% 3 / 7
Zestawienie lokat na dzień 31.12.2001 Termin wykupu / odsprzedaży / Emitent nominalna w cenie nabycia Bony Skarbu Państwa do 30.06.2002 5 500 5 044 5 309 9,01% do 31.12.2002 4 360 4 006 4 016 6,82% Nieskarbowe krótkoterminowe wierzycielskie papiery wartościowe (do 30.06.2002) Polski Koncern Naftowy Orlen S.A. (31.01.2002) 500 485 495 0,84% Volkswagen Poznań Sp. z o.o. (17.01.2002) 1 000 969 994 1,69% Bony i inne krótkoterminowe papiery wierzycielskie 11 360 10 504 10 814 18,36% (razem) Odsetki 11 0,02% Bony i inne krótkoterminowe papiery wierzycielskie 11 360 10 504 10 825 18,38% z odsetkami (razem) Papiery wartościowe RAZEM (z odsetkami należnymi) 56 495 95,93% Inne Aktywa Funduszu 2 400 4,07% Razem AKTYWA 58 895 100,00% 4 / 7
Papiery wartościowe Udziałowe papiery wartościowe 31.12.2001 31.12.2000 31.12.1999 31.12.1998 31.12.1997 31.12.1996 Eurofundusz Zrównoważony Otwarty Fundusz Inwestycyjny Zestawienie zmian w stanie lokat Funduszu 23 955 40,68% 22 427,2 49,8% 27 177,2 57,0% 17 441,0 48,0% 29 055,2 53,7% 0,0 0,0% Obligacje (bez odsetek) 20 806 35,33% 21 715,0 0,4 21 715,0 0,4 21 715,0 0,4 21 715,0 0,4 21 715,0 0,4 Obligacje z odsetkami 21 715 36,87% 15 784,4 35,1% 11 564,8 24,3% 13 396,8 36,9% 15 956,3 29,5% 0,0 0,0% razem Bony i inne krótkoterminowe papiery wierzycielskie (bez odsetek) 10 814 18,36% Bony i inne krótkoterminowe papiery wierzycielskie z odsetkami razem 10 825 18,38% 2 746,4 6,1% 3 346,5 7,0% 3 758,9 10,4% 5 315,4 9,8% 0,0 0,0% Papiery wartościowe 56 495 95,93% 40 958,0 91,0% 42 088,5 88,3% 34 596,7 95,3% 50 326,9 93,0% 0,0 0,0% RAZEM (z odsetkami należnymi) Inne Aktywa Funduszu 2 400 4,07% 4 088,5 9,0% 21 715,0 36,9% 21 715,0 36,9% 21 715,0 36,9% 21 715,0 36,9% Razem AKTYWA 58 895 100,00% 45 046,5 100,0% 21 715,0 36,9% 21 715,0 36,9% 21 715,0 36,9% 21 715,0 36,9% Struktura branżowa liczba spółek udział w portfelu akcji Przemysł 10 32,74% spożywczy 0 lekki 0 drzewny 1 2,74% chemiczny 4 19,27% materiałów budowlanych 2 2,36% budownictwo 1 1,17% elektromaszynowy 0 metalowy 2 7,20% inne Finanse 6 35,73% banki 6 35,73% ubezpieczenia inne 0 Usługi 11 31,53% handel 2 1,30% informatyka 3 11,88% telekomunikacja 2 12,02% media 1 2,36% inne 3 3,98% 5 / 7
Akcje NFI 0 RAZEM 27 100,00% 6 / 7
Zestawienie zmian w Aktywach Netto 2001 2000 1999 1998 Zmiana Wartości Aktywów Netto Aktywów Netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 44 611 47 463,8 36 053,6 53 884,9 Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: Przychody z lokat netto 2 325 1 249,6 1 460,7 2 400,1 Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat (1 650) 3 019,9 2 718,5 (4 354,9) Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat (2 864) (751,8) 6 336,7 41,6 Zmiana wartości Aktywów Netto z tytułu wyniku z operacji (2 189) 3 517,7 10 515,9 (1 913,2) Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: Zwiększenie z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa 40 259 11 300,6 19 662,9 4 480,3 Zmniejszenie z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa 24 032 17 671,2 18 768,6 20 398,4 Zmiana wartości Aktywów Netto z tytułu zmian w kapitale 16 227 (6 370,6) 894,3 (15 918,1) Łączna zmiana Wartości Aktywów Netto w okresie sprawozdawczym 14 038 (2 852,9) 11 410,2 (17 831,3) Aktywów Netto na koniec okresu sprawozdawczego 58 649 44 610,9 47 463,8 36 053,6 Średnia Aktywów Netto w okresie sprawozdawczym 50 063 49 133,5 40 881,4 44 656,3 A Zmiana liczby jednostek uczestnictwa Liczba jednostek uczestnictwa na początek okresu sprawozdawczego 213 885 252 533,012 244 159,391 361 188,900 Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym, w tym: Zbyte jednostki uczestnictwa 130 690 62 141,553 139 464,375 29 881,639 Odkupione jednostki uczestnictwa 109 024 100 789,183 131 090,754 146 911,148 Saldo zmian liczby jednostek uczestnictwa 21 666 (38 647,630) 8 373,621 (117 029,509) Zmiana liczby jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności Funduszu, w tym: Zbyte jednostki uczestnictwa 842 908 712 218,466 650 076,913 510 612,538 Odkupione jednostki uczestnictwa 607 357 498 333,084 397 543,901 266 453,147 Saldo zmian liczby jednostek uczestnictwa 235 551 213 885,382 252 533,012 244 159,391 Liczba jednostek uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego 235 551 213 885,382 252 533,012 244 159,391 B Liczba jednostek uczestnictwa na początek okresu sprawozdawczego 69 485 74 700,438 79 437,809 92 504,084 Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym, w tym: Zbyte jednostki uczestnictwa 148 138 8 928,457 7 867,178 6 674,954 Odkupione jednostki uczestnictwa 58 151 14 144,352 12 604,549 19 741,229 Saldo zmian liczby jednostek uczestnictwa 89 987 (5 215,895) (4 737,371) (13 066,275) Zmiana liczby jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności Funduszu, w tym: Zbyte jednostki uczestnictwa 273 548 125 409,655 116 481,198 108 614,020 Odkupione jednostki uczestnictwa 114 076 55 925,112 41 780,760 29 176,211 Saldo zmian liczby jednostek uczestnictwa 159 472 69 484,543 74 700,438 79 437,809 Liczba jednostek uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego 159 472 69 484,543 74 700,438 79 437,809 Zmiana Wartości Aktywów Netto na jednostkę uczestnictwa Aktywów Netto na jednostkę uczestnictwa w zł A na początek działalności 100,00 100,00 100,00 100,00 na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 157,43 145,93 111,90 119,01 na koniec okresu sprawozdawczego 148,47 157,43 145,93 111,90 Zmiana w okresie sprawozdawczym (przeliczona w stosunku -5,7% 7,88% 30,41% -5,97% rocznym) Minimum w zł 134,63 139,41 110,96 99,00 na dzień 17-08-01 13-10-00 15-01-99 01-09-98 Maksimum w zł 158,25 171,72 146,09 134,68 na dzień 02-02-01 27-03-00 27-12-99 13-03-98 Ostatnia wycena ogłoszona, zł 148,46 157,38 145,86 111,90 na dzień 31-12-01 29-12-00 29-12-99 31-12-98 Aktywów Netto na jednostkę uczestnictwa w zł na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 142,07 109,91 117,81 na koniec okresu sprawozdawczego 157,43 142,07 109,91 Zmiana w okresie sprawozdawczym (przeliczona w stosunku rocznym) 7,77% * 29,26% -6,71% Minimum w zł 139,41 108,94 97,49 na dzień 13-10-00 15-01-99 01-09-98 Maksimum w zł 171,72 142,24 133,11 na dzień 27-03-00 27-12-99 13-03-98 Ostatnia wycena ogłoszona, zł 157,38 142,01 109,91 na dzień 29-12-00 29-12-99 31-12-98 Procentowy udział w Średnich Aktywach Netto w okresie sprawozdawczym Kosztów operacyjnych podlegających limitowi statutowemu netto (przeliczone w stosunku rocznym) w tym: wynagrodzenia dla Towarzystwa Zarządzającego (przeliczone w stosunku rocznym) Procentowy udział w Aktywach na koniec okresu sprawozdawczego Kosztów operacyjnych netto w tym: wynagrodzenia dla Towarzystwa Zarządzającego B Wartości jednostek typu B równe wartości jednostek typu A 3,7% 3,7% 3,2% 3,88% 6,32% 4,96% 3,2% 3,36% 1,97% 1,98% Procentowy udział w Aktywach Netto na koniec okresu sprawozdawczego Kosztów operacyjnych netto w tym: wynagrodzenia dla Towarzystwa Zarządzającego 3,2% 4,03% 6,41% 5,01% 3,2% 3,49% 2,00% 2,00% * Od dnia 22.02.2000 r. nie stosuje się wyodrębienia rachunkowego jednostek typu A i jednostek typu B. Jednostki obu typów mają jednakową wartość. Stopa zwrotu na jednostkach typu B została odpowiednio skorygowana. 7 / 7