Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2000 r. do 31 grudnia 2000 r.

Transkrypt

1 Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2000 r. do 31 grudnia 2000 r. EUROFUNDUSZ 1 EUROFUNDUSZ 2 EUROFUNDUSZ 3 EUROFUNDUSZ 4 Zrównoważonego Otwartego Funduszu Inwestycyjnego Eurofunduszu Akcji Otwartego Funduszu Inwestycyjnego Eurofunduszu Obligacji Otwartego Funduszu Inwestycyjnego Eurofunduszu Indeksowego Otwartego Funduszu Inwestycyjnego

2 Akt notarialny REPERTORIUM A-.. /2000. AKT NOTARIALNY Dnia dziewiętnastego kwietnia roku dwutysięcznego pierwszego / / w obecności notariusza Dariusza Wierzchuckiego z Kancelarii Notarialnej w Warszawie przy ulicy Zimnej 2 m. 23, przybyłego do siedziby akcjonariusza w Warszawie przy ulicy Marynarskiej 19A odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Pekao/Alliance Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna, z siedzibą w Warszawie przy ulicy Domaniewskiej 41, wpisanej do rejestru handlowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, Sąd Gospodarczy, XVI Wydział Gospodarczy-Rejestrowy w dziale B pod numerem PROTOKÓŁ 1. Pod nieobecność Przewodniczącego Rady Nadzorczej, bądź któregokolwiek z jej członków, Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie otworzył i przewodniczył mu Tomasz Orlik oświadczając, że Zarząd Pekao/Alliance Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółki Akcyjnej z siedzibą w Warszawie zwołał na dzień 19 kwietnia 2001 roku na godzinę 9.45 w siedzibie akcjonariusza Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie z następującym porządkiem obrad: Otwarcie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Stwierdzenie zdolności Walnego Zgromadzenia do podejmowania uchwał Podjęcie uchwały w sprawie zatwierdzenia sprawozdania finansowego EUROFUNDUSZU 1 Zrównoważonego Otwartego Funduszu Inwestycyjnego Podjęcie uchwały w sprawie zatwierdzenia sprawozdania finansowego EUROFUNDUSZU 2 Akcyjnego Otwartego Funduszu Inwestycyjnego Podjęcie uchwały w sprawie zatwierdzenia sprawozdania finansowego EUROFUNUSZU 3 Obligacyjnego Otwartego Funduszu Inwestycyjnego Podjęcie uchwały w sprawie zatwierdzenia sprawozdania finansowego EUROFUNUSZU 4 Indeksowego Otwartego Funduszu Inwestycyjnego Zamknięcie Walnego Zgromadzenia Po podpisaniu listy obecności Przewodniczący Walnego Zgromadzenia stwierdził, że na Walnym Zgromadzeniu jest reprezentowany cały kapitał zakładowy Spółki, to jest reprezentowany przez niego jako członka Zarządu jedyny akcjonariusz, spółka Pioneer Pekao Investment Management Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie przy ulicy Marynarskiej 19A, oraz że nie wnosi on sprzeciwu ani co do odbycia Zgromadzenia, ani co do porządku dziennego obrad, wobec tego Walne Zgromadzenie zgodnie z art kodeksu spółek handlowych, mimo braku formalnego zwołania, jest ważne i zdolne do powzięcia wiążących uchwał Ponadto Przewodniczący Walnego Zgromadzenia stwierdził, że stosownie do art kodeksu spółek handlowych w Walnym Zgromadzeniu bierze udział Akcjonariusz-właściciel akcji imiennych prawidłowo wpisany do księgi akcyjnej Tomasz Orlik w imieniu Pioneer Pekao Investment Management Spółki Akcyjnej z siedzibą w Warszawie przy ulicy Marynarskiej 19A, wykonując uprawnienia Walnego Zgromadzenia powziął uchwały następującej treści: Uchwała nr 3/2001 Zwyczajne Walne Zgromadzenie Pekao/Alliance Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna zatwierdza sprawozdanie finansowe EUROFUNDUSZU 1 Zrównoważonego Otwartego Funduszu Inwestycyjnego za rok Uchwała nr 4/2001 Zwyczajne Walne Zgromadzenie Pekao/Alliance Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna zatwierdza sprawozdanie finansowe EUROFUNDUSZU 2 Akcyjnego Otwartego Funduszu Inwestycyjnego za rok Uchwała nr 5/2001 Zwyczajne Walne Zgromadzenie Pekao/Alliance Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna zatwierdza sprawozdanie finansowe EUROFUNDUSZU 3 Obligacyjnego Otwartego Funduszu Inwestycyjnego za rok Uchwała nr 6/2001 Zwyczajne Walne Zgromadzenie Pekao/Alliance Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna zatwierdza sprawozdanie finansowe EUROFUNDUSZU 4 Indeksowego Otwartego Funduszu Inwestycyjnego za rok Wobec wyczerpania porządku obrad i braku wolnych wniosków Przewodniczący zamknął Walne Zgromadzenie Tożsamość Tomasza Orlika, zamieszkałego w Warszawie przy ulicy 6-go Sierpnia 9, notariusz ustalił na podstawie okazanego dowodu osobistego serii DB numer Koszty sporządzenia aktu ponosi Spółka Wypisy aktu można wydawać Spółce i Akcjonariuszowi Pobrano: taksy notarialnej z 10 Rozp. o taksie notarialnej (Dz.U. z 1991 Nr 33 poz. 146 z póżn. zmianami) zł 22 % podatku od towarów i usług zł Razem zł Akt ten został odczytany, przyjęty i podpisany

3 Eurofundusz 1 Zrównoważony Otwarty Fundusz Inwestycyjny EUROFUNDUSZ 1 Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2000 r. do 31 grudnia 2000 r. Wstęp Nazwa funduszu. Eurofundusz1 Zrównoważony Otwarty Fundusz Inwestycyjny, wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych pod numerem RFj 57 dnia r. Cel inwestycyjny. Celem inwestycyjnym Funduszu jest długoterminowy wzrost wartości jego Aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat, przy zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka, przez inwestowanie w papiery wartościowe, w tym głównie w dłużne papiery wartościowe i akcje. Proporcja między lokatami Aktywów Funduszu w akcje i dłużne papiery wartościowe będzie uzależniona od decyzji podejmowanych przez Fundusz. Proporcje między wyżej wymienionymi rodzajami lokat będą ustanawiane przez Fundusz na podstawie analiz dokonanych przez Fundusz. Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy ustalaniu procentowego udziału akcji i dłużnych papierów wartościowych w Aktywach Funduszu będzie ocena bieżącej i prognozowanej sytuacji na rynku akcji oraz ocena kształtowania rentowności dłużnych papierów wartościowych. Ograniczenia inwestycyjne. Udział akcji w Aktywach Funduszu zawierał się będzie w przedziale od 40% do 60%. Dodatkowo Fundusz stosuje ograniczenia inwestycyjne zgodne z ustawą z dnia 28 sierpnia 1997 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 139, poz. 933). Towarzystwo Organem zarządzającym funduszem jest Pekao/Alliance Towarzystwo Funduszy Inwestycjnych S.A., z siedzibą w Warszawie , ul. Domaniewska 41. Pekao/Alliance TFI S. A. zostało wpisane do rejestru handlowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, Sąd Gospodarczy, ul. Świętokrzyska Warszawa pod numerem Siedziba Towarzystwa: Warszawa , ul. Domaniewska 41. Okres sprawozdawczy Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia 2000 r. do dnia 31 grudnia 2000 r. Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2000 r. Przyjęte zasady rachunkowości. Podstawą rachunkowości Funduszu jest Ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości oraz Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 9 września 1999 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz.U. Nr 77, poz. 868). Przyjęte kryterium wyboru rynku. 1. Papiery wartościowe notowane na regulowanym rynku giełdowym są wyceniane w Dniu Wyceny w oparciu o jednolity kurs z tego dnia albo ostatni kurs odniesienia, w przypadku papierów wartościowych notowanych w systemie kursu jednolitego, z wyłączeniem kontraktów terminowych lub w oparciu o ostatni kurs zamknięcia, w przypadku papierów wartościowych notowanych w systemie notowań ciągłych, z zastrzeżeniem ust Jeżeli papiery wartościowe wchodzące w skład Aktywów Funduszu są notowane na rynku regulowanym w tym samym dniu na dwóch rynkach lub w więcej niż jednym systemie notowań to, z zastrzeżeniem ust. 3: 1) ustala się rynek, dla którego w miesiącu poprzedzającym średnia wielkość obrotów danym papierem wartościowym była największa, 3

4 Eurofundusz 1 2) dla rynku ustalonego w sposób, o którym mowa w pkt. 1, ustala się system notowań, dla którego w miesiącu poprzedzającym średnia wielkość obrotów danym papierem wartościowym była największa, jeżeli dany papier wartościowy był notowany w tym miesiącu w więcej niż jednym systemie notowań, 3) dokonuje się wyceny danego papieru wartościowego, przyjmując za podstawę kurs określony dla rynku ustalonego w sposób, o którym mowa w pkt. 1, i systemu notowań ustalonego w sposób, o którym mowa w pkt W przypadku notowania papierów wartościowych jednocześnie na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i za granicą, ich wycena jest dokonywana na podstawie notowań na terytorium Rzeczypospolitej. 4. Składniki portfela inwestycyjnego Funduszu notowane za granicą są wyceniane według ceny zamknięcia z dnia poprzedzającego Dzień Wyceny na rynku głównym, na którym są notowane, a w przypadku papierów wartościowych nie notowanych na giełdzie według kursów publikowanych przez specjalistyczne wydawnictwa. Wartość tych składników jest przeliczana na wartość w walucie polskiej według kursu średniego waluty obcej, w jakiej aktywa te są denominowane, ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski w Dniu Wyceny. 5. Prawa poboru akcji nowej emisji, notowane na rynku giełdowym, wyceniane są wg tych notowań z uwzględnieniem kryterium wyboru rynku przedstawionego powyżej. Prawa poboru akcji nowej emisji, nie notowane na rynku giełdowym, wyceniane są według niższej z cen: a) cena akcji z ostatniego notowania z prawem poboru pomniejszona o cenę emisyjną w stosunku do ilości akcji starej emisji przypadającej na jedną akcję nowej emisji powiększoną o jeden, b) cena bieżąca pomniejszona o cenę emisyjną w stosunku do ilości akcji starej emisji przypadającej na jedną akcję nowej emisji. Wartość tych praw, jeżeli nie są one notowane, nie ulega zmianie, chyba że notowane akcje danej spółki odnotowują spadek ceny uzasadniający korektę wartości praw poboru. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości. Eurofundusz 1 Zrównoważony Otwarty Fundusz Inwestycyjny powstał w wyniku przekształcenia funduszu powierniczego Eurofundusz1. Zmiana ta spowodowana była zapisami Ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o funduszach inwestycyjnych. Podstawową zmianą jest zmiana sposobu wyceny obligacji notowanych na rynku regulowanym. W przypadku Funduszu Inwestycyjnego przyjęto zasadę rynkowej wyceny obligacji, zgodnie z opisanym powyżej kryterium wyboru rynku i systemu notowań. Zmiana spowodowała spadek wartości lokat o 158,1 tys. zł i jednocześnie zmniejszenie o tę samą wartość pozycji rachunku wyniku z operacji Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny. Dodatkowo zostało zlikwidowane księgowe wyodrębnienie aktywów typu A i typu B, oraz zlikwidowano opłatę obciążającą aktywa typu B. Zlikwidowanie odrębności rachunkowej aktywów spowodowało również zrównanie cen jednostek uczestnictwa typu A z jednostkami uczestnictwa typu B. Proces ten polegał na zwiększeniu ceny jednostek typu B do poziomu jednostki A. Jednocześnie zmniejszono liczbę jednostek na rachunkach uczestników, aby wartość rachunków pozostała niezmieniona. Wartość jednostki B wzrosła w wyniku tego procesu z 158,28 zł do 162,74 zł. W momencie przekształcenia funduszy powierniczych w fundusze inwestycyjne zmieniono zasady naliczania kosztów. Na podstawie Statutu, zatwierdzonego w dniu 9 sierpnia 1999 r. przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd pozostawiono tylko jedną kategorię kosztów limitowanych Koszty wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie. Wysokość tej opłaty jest równa statutowemu limitowi kosztów obciążających rachunek wyniku z operacji Funduszu. W związku z tym, od momentu przekształcenia nie występuje pozycja rachunku wyniku Koszty pokrywane przez Towarzystwo. Powyższa zmiana nie wpłynęła na poziom obciążeń Funduszu. Dodatkową zmianą związaną z przekształceniem funduszu jest wprowadzenie do jego księgi nowych kont odzwierciedlających rachunek wpłat i wypłat. Kryteria podziału składników portfela lokat. Składniki portfela lokat zostały podzielone w następujący sposób: 1. Akcje, 2. Bony skarbowe emitowane przez Skarb Państwa, 3. Obligacje skarbowe emitowane przez Skarb Państwa lub NBP, 4. Pozostałe papiery wierzycielskie. Prawa poboru akcji MUZA S.A. Na dzień 31 grudnia 2000 r. Fundusz posiadał w portfelu lokat praw poboru, dotyczących emisji akcji serii B1 spółki giełdowej MUZA S.A., o łącznej wartości 76,2 tys. zł. Na dzień bilansowy wspomniane prawa poboru nie były notowane na rynku giełdowym i zostały wycenione zgodnie z zasadami wyceny opisanymi w pkt. 5.a. W dniu 8 stycznia 2001 r. Zarząd MUZA S.A. otrzymał postanowienie Sądu Rejonowego dla miasta stołecznego Warszawy o odmowie zarejestrowania podwyższenia kapitału akcyjnego wynikającego z emisji akcji serii B1, B2 i B3. Odmowę wpisu podwyższenia kapitału Sąd motywował błędną konstrukcją uchwały emisyjnej, w części dotyczącej akcji gratisowych, uzależniającej przyznanie akcji serii B1 od złożenia na nie zapisu. Zarząd MUZA S.A. nie zgodził się z taką, niezgodną z dotychczasową praktyką, interpretacją przepisów prawa i zapowiedział złożenie apelacji od tego postanowienia. W dniu 19 stycznia 2001 r. została złożona apelacja do Sądu Okręgowego w Warszawie od postanowienia Sądu Rejonowego dla miasta stołecznego Warszawy z dnia 15 grudnia 2000 roku odmawiającego zarejestrowania podwyższenia kapitału akcyjnego spółki MUZA S.A. Do dnia 28 marca 2001 r. wyżej wymieniona apelacja nie została jeszcze rozpatrzona. Zarząd Towarzystwa jest przekonany, że przydział akcji z zachowaniem prawa poboru spółki MUZA S.A. wynikający z podwyższenia kapitału akcyjnego zostanie w najbliższej przyszłości zrealizowany. 4

5 Eurofundusz 1 Bilans na dzień 31 grudnia 2000 r I. Aktywa , ,6 1. Lokaty a) akcje i prawa poboru , ,2 b) obligacje skarbowe , ,5 b) bony skarbowe 2.746, ,5 d) pozostałe wierzycielskie papiery wartościowe 0,0 0,0 2. Środki pieniężne a) rachunki bankowe 35,8 396,6 b) depozyty krótkoterminowe 4.036, ,3 3. Należności a) z tytułu zbytych lokat 0,0 0,0 b) z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa 9,9 11,7 c) dywidendy 0,0 0,0 d) odsetki od obligacji 834,9 649,3 f) pozostałe odsetki 6,2 13,5 II. Zobowiązania 435,6 210,8 a) z tytułu nabytych lokat 242,2 0,0 b) z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa 21,5 0,0 c) papiery do dostarczenia 0,0 0,0 d) rezerwa na wydatki 138,0 151,5 e) opłata dystrybucyjna od j.u. A 0,5 48,0 f) opłata dystrybucyjna od j.u. B 0,0 6,8 g) opłata umorzeniowa od j.u. B 0,1 4,5 h) pozostałe 33,3 0,0 III. Aktywa netto , ,8 IV. Kapitał 1. Wpłacony , ,0 2. Wypłacony , ,4 V. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 8.521, ,8 VI. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 4.812, ,5 VII.a) Wzrost (spadek) wartości lokat ponad cenę nabycia 4.116, ,0 VII.b) Zakumulowane odpisy należnych odsetek -202,8-205,1 VIII. Kapitał i zakumulowany wynik z operacji, razem , ,8 Liczba jednostek uczestnictwa Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 157,43 145,05 5

6 Eurofundusz 1 Rachunek wyniku z operacji Okres Okres od 1 stycznia od 1 stycznia do 31 grudnia do 31 grudnia 2000 r r. I. Przychody z lokat 3.213, ,3 1 Dywidendy 377,5 233,5 2 Odsetki od obligacji 1.599, ,3 3 Odpis dyskonta 915,0 751,8 4 Wynagrodzenie dla dystrybutorów 108,3 339,8 5 Pozostałe odsetki 213,2 349,9 II. Koszty operacyjne *) 1.982, ,9 1 Wynagrodzenie dla Towarzystwa 1.715,5 817,0 2 Wynagrodzenie dla dystrybutorów 108,3 339,8 3 Opłaty dla depozytariusza 12,6 84,1 4 Usługi w zakresie rachunkowości, w tym prowadzenie rejestru uczestników funduszu 56,0 385,2 5 Księgowość Funduszu 3,7 54,2 6 Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 8,7 144,3 7 Usługi prawne 2,2 12,9 8 Audyt 12,1 94,5 9 Koszty marketingu 50,0 608,9 10 Opłata dystrybucyjna od j.u. typu B 12,8 76,1 11 Amortyzacja premii 0,0 1,8 12 Odsetki od zaciągniętych kredytów i pożyczek 0,0 0,0 13 Pozostałe 0,1 5,1 III. Koszty pokrywane przez Towarzystwo *) 18,1 674,3 IV. Koszty operacyjne netto 1.963, ,6 V. Przychody z lokat netto 1.249, ,7 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 2.268, ,2 1 Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 3.019, ,5 2 Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny Lokat -754, ,4 3 Zmiana zakumulowanego odpisu należnych odsetek 2,3 35,3 VII. Wynik z operacji 3.517, ,9 *) Koszty operacyjne Funduszu za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2000 r. ujęte w pozycjach II oraz koszty pokrywane przez Towarzystwo, obejmują wydatki do 22 lutego 2000 r., tj. do dnia zmiany sposobu rozliczania tych kosztów. Od tego dnia, Fundusz może ponosić koszty ujęte w pozycjach II. 2, II oraz ponosi wynagrodzenie dla Towarzystwa, z którego pokrywane sąpozostałe wydatki związane z działalnością Funduszu 6

7 Eurofundusz 1 Zestawienie lokat na dzień 31 grudnia 2000 r. I. PAPIERY WARTOŚCIOWE DOPUSZCZONE DO PUBLICZNEGO OBROTU: 1. Papiery wartościowe notowane na rynku regulowanym: AKCJE Spółka Liczba Wartość Wartość Kurs Udział akcji w cenie na dzień wzł w aktywach nabycia bilansowy Rynek podstawowy AMICA ,5 252,8 32,0 0,6% BPH ,1 822,5 235,0 1,8% BRE ,9 412,3 131,0 0,9% BSK ,4 901,7 235,0 2,0% CERSANIT ,9 197,0 27,1 0,4% COMPLAND ,6 493,6 114,5 1,1% DEBICA ,9 558,1 34,0 1,2% ECHO ,5 227,0 121,0 0,5% ELBUDOWA ,6 346,2 23,7 0,8% ELEKTRIM , ,6 50,6 3,1% IMPEXMETAL ,5 419,5 27,3 0,9% JELFA ,3 413,2 37,8 0,9% KABLEHOLDING ,0 208,6 5,0 0,5% KETY ,3 414,2 44,0 0,9% KGHM , ,4 25,8 4,1% KREDYTBANK , ,2 15,8 2,2% MENNICA ,9 134,9 24,7 0,3% MOSTALEXPORT ,2 803,4 5,0 1,8% MOSTALWARSZAWA ,3 191,3 10,5 0,4% NETIA ,2 504,3 75,5 1,1% OPTIMUS ,1 207,2 123,5 0,5% ORBIS ,8 553,5 25,9 1,2% PBK , ,1 106,0 3,1% PKNORLEN , ,4 22,5 5,2% PROKOM ,3 845,3 174,0 1,9% SOFTBANK ,2 526,1 65,0 1,2% STOMIL ,1 368,2 27,1 0,8% SWIECIE ,1 654,8 22,0 1,5% TPSA , ,6 27,6 3,9% WBK , ,6 27,4 2,4% Rynek równoległy BAUMA ,2 674,4 18,2 1,5% MUZA ,1 399,0 16,0 0,9% Papiery nie notowane Prawa Poboru MUZA ,0 76,2 2,7 0,2% RAZEM AKCJE I PRAWA POBORU 18, ,2 49,8% 7

8 Eurofundusz 1 OBLIGACJE SKARBOWE SERIA Termin Oprocentowanie Ilość Wartość Wartość Wartość Udział wykupu w cenie na dzień nominalna w aktywach nabycia bilansowy Obligacje o terminie wykupu nie dłuższym niż 1rok na dzień bilansowy (do 6-ciu miesięcy) OS ,00% , , ,0 6,5% Obligacje o terminie wykupu dłuższym niż 1 rok na dzień bilansowy TZ ,76% ,0 500,0 500,0 1,1% DZ ,56% , , ,0 9,0% DZ ,07% , , ,0 2,4% OS ,00% ,1 950, ,0 2,1% OS ,00% ,8 442,0 500,0 1,0% PS ,50% , , ,0 9,5% DS ,00% ,8 742, ,0 1,6% Razem bez odsetek , , ,0 33,2% Naliczone odsetki 834,9 1,9% Razem z odsetkami ,4 35,1% 2. Papiery wartościowe nie notowane na rynku regulowanym: BONY SKARBOWE SERIA Termin wykupu Ilość Wartość Wartość Wartość Udział w cenie na dzień nominalna w aktywach nabycia bilansowy Bony skarbowe o terminie wykupu nie dłuższym niż 1 rok na dzień bilansowy (powyżej 6-ciu miesięcy) TB ,8 461,3 500,0 1,0% TB , , ,0 5,1% Razem bony skarbowe , , ,0 6,1% PAPIERY WARTOŚCIOWE RAZEM , ,0 91,0% Zestawienie zmian w stanie lokat Papiery wartościowe Wartość Udział Wartość Udział Wartość Udział Wartość Udział rynkowa w aktywach rynkowa w aktywach rynkowa w aktywach rynkowa w aktywach Akcje i prawa poboru ,2 49,8% ,2 57,0% ,0 48,0% ,2 53,7% Obligacje (z odsetkami) ,4 35,1% ,8 24,3% ,8 36,9% ,3 29,5% Bony skarbowe 2.746,4 6,1% 3.346,5 7,0% 3.758,9 10,4% 5.315,4 9,8% RAZEM PAPIERY WARTOŚCIOWE (z odsetkami od obligacji) ,0 91,0% ,5 88,3% ,7 95,3% ,9 93,0% 8

9 Eurofundusz 1 Zestawienie zmian w aktywach netto na dzień 31 grudnia 2000 r. Zmiana wartości aktywów netto Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu , , , ,4 Wynik z operacji, w tym a) przychody z lokat netto 1.249, , , ,6 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 3.019, , , ,2 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -751, ,7 41, ,4 Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 3.517, , , ,4 Zmiany w kapitale (razem), w tym a) zwiększenie z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa , , , ,6 b) zmniejszenie z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa , , , ,5 Zmiana wartości aktywów netto z tytułu zmian w kapitale ,6 894, , ,1 Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym , , , ,5 Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego , , , ,9 Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym , , , ,0 Zmiana liczby jednostek uczestnictwa. Typ jednostki uczestnictwa A B Zmiana od początku okresu sprawozdawczego zbyte jednostki uczestnictwa , , , , , , , ,061 odkupione jednostki uczestnictwa , , , , , , , ,982 Saldo zmian (38.647,630) 8.373,621 ( ,509) ,591 (5.215,895) (4.737,371) (13.066,275) ,079 Zmiana od początku działalności funduszu zbyte jednostki uczestnictwa , , , , , , , ,066 odkupione jednostki uczestnictwa , , , , , , , ,982 Saldo zmian , , , , , , , ,084 Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa. Typ jednostki uczestnictwa A B Wartość jednostki uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu 145,93 111,90 119,01 101,20 142,07 109,91 117,81 100,98 na koniec okresu sprawozdawczego 157,43 145,93 111,90 119,01 157,43 142,07 109,91 117,81 Zmiana w okresie sprawozdawczym 7,88% 30,41% -5,97% 17,60% * 7,77% 29,26% -6,71% 16,67% Wartość minimalna jednostki uczestnictwa 139,41 110,96 99,00 102,19 139,41 108,94 97,49 101,97 w dniu Wartość maksymalna jednostki uczestnictwa 171,72 146,09 134,68 128,18 171,72 142,24 133,11 127,08 w dniu Ostatnia ogłoszona wycena 157,38 145,86 111,90 119,55 157,38 142,01 109,91 118,34 w dniu * Stopa zwrotu skorygowana o element wzrostu wartości jednostki uczestnictwa wynikający ze zrównania wartości jednostek A i B, co zostało opisane w punkcie omawiającym zmiany stosowanych zasad rachunkowych. 9

10 Eurofundusz 1 Procentowy udział kosztów operacyjnych oraz wynagrodzenia Towarzystwa, w średnich aktywach i średnich aktywach netto Procentowy udział kosztów operacyjnych w aktywach netto, w tym 4,03% 6,41% 5,01% 6,78% wynagrodzenie Towarzystwa 3,49% 2,00% 2,00% 2,00% Procentowy udział kosztów operacyjnych w aktywach, w tym 3,88% 6,32% 4,96% 6,65% wynagrodzenie Towarzystwa 3,36% 1,97% 1,98% 1,96% Noty objaśniające na dzień 31 grudnia 2000 r. Dane o walutowej strukturze aktywów i pasywów W okresie sprawozdawczym wszystkie aktywa i pasywa Funduszu były denominowane w PLN. Informacje o zaciągniętych pożyczkach i kredytach W okresie sprawozdawczym Fundusz nie zaciągał kredytów i pożyczek w kwocie przekraczającej 1% wartości aktywów funduszu. Podział kosztów pokrywanych przez Towarzystwo Okres Okres od 1 stycznia od 1 stycznia do 31 grudnia do 31 grudnia 2000 r 1999 r. Koszty operacyjne pokrywane przez Towarzystwo 18,1 674,3 Wynagrodzenie Towarzystwa 0,0 0,0 Wynagrodzenie dla dystrybutorów 0,0 0,0 Opłaty dla depozytariusza 1,6 40,8 Usługi w zakresie rachunkowości, w tym prowadzenie rejestru uczestników funduszu 6,9 187,0 Księgowość Funduszu 0,5 26,3 Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 1,1 70,0 Usługi prawne 0,3 6,3 Audyt 1,5 45,8 Koszty marketingu 6,2 295,6 Amortyzacja premii 0,0 0,0 Odsetki od zaciągniętych kredytów i pożyczek 0,0 0,0 Pozostałe 0,0 2,5 Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat Lokaty 3.019, ,5 a) akcje 2.612, ,20 b) obligacje skarbowe 485,0 203,50 b) bony skarbowe -77,5-83,20 d) pozostałe wierzycielskie papiery wartościowe 0,00 Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Lokaty -754, ,4 a) akcje -898, ,5 b) obligacje skarbowe 144,2-6,1 b) bony skarbowe 0,0 0,0 Podatki i opłaty. W okresie sprawozdawczym Fundusz nie podlegał opodatkowaniu. Dochody z lokat krajowych i zagranicznych nie są również opodatkowane. W okresie sprawozdawczym od 01 stycznia 2000 r. do 31 grudnia 2000 r. Fundusz nie zawierał transakcji na instrumentach pochodnych. W okresie sprawozdawczym z Funduszu zostały opłacone prowizje maklerskie w wysokości 92,8 tys. złotych. 10

11 Eurofundusz 1 Opinia biegł ego rewidenta dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Pekao/Alliance Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego funduszu Eurofundusz 1 Zrównoważony Otwarty Fundusz Inwestycyjny (zwanego dalej Funduszem ) z siedzibą w Warszawie przy ulicy Domaniewskiej 41, obejmującego: (a) wstęp; (b) bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2000 r., który w pozycji aktywów netto wykazuje sumę ,9 tys. zł; (c) rachunek wyniku z operacji za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2000 r. wykazujący zysk z operacji w kwocie 3.517,7 tys. zł; (d) zestawienie lokat na dzień 31 grudnia 2000 r.; (e) informację dodatkową, zawierającą zestawienie zmian w aktywach netto; (f) noty objaśniające. Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami sprawozdania finansowego oraz listu Towarzystwa zarządzającego Funduszem odpowiedzialny jest Zarząd Pekao/Alliance Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych SA. Naszym zadaniem jest wyrażenie opinii o sprawozdaniu finansowym na podstawie przeprowadzonego badania. Badanie to przeprowadziliśmy stosownie do obowiązujących na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej: (a) przepisów rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz.U. nr 121 poz. 591 zpóźniejszymi zmianami); (b) norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów. Badanie zostało zaplanowane i przeprowadzone tak, aby uzyskać wystarczającą pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych błędów i przeoczeń. Badanie obejmowało między innymi sprawdzenie, na podstawie wybranej próby, dowodów i zapisów księgowych potwierdzających kwoty i informacje wykazane w sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmowało również ocenę zasad rachunkowości stosowanych przez Fundusz oraz istotnych oszacowań dokonywanych przy sporządzeniu sprawozdania finansowego, a także ogólną ocenę jego prezentacji. Uważamy, że nasze badanie stanowiło wystarczającą podstawę dla wyrażenia opinii. Informacje zawarte w liście Zarządu Spółki zarządzającej Funduszem skierowanym do Uczestników Funduszu są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym. Do sprawozdania finansowego dołączono oświadczenie depozytariusza o zgodności danych przedstawionych w sprawozdaniu finansowym Funduszu ze stanem faktycznym. Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach: (a) zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych i zgodnie ze stosowanymi w sposób ciągły zasadami rachunkowości obowiązującymi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, określonymi w powołanej wyżej ustawie; (b) jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Fundusz przepisami prawa oraz statutem Funduszu; (c) przedstawia rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Funduszu na dzień 31 grudnia 2000 r. oraz wynik z operacji za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2000 r. Andrzej J. Konopacki Członek Zarządu PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. Biegły Rewident Numer ewidencyjny 1750/287 Spółka wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań Warszawa, 28 marca 2001 r. finansowych pod numerem

12 12 Eurofundusz 1

13 Eurofundusz 2 Akcyjny Otwarty Fundusz Inwestycyjny EUROFUNDUSZ 2 Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2000 r. do 31 grudnia 2000 r. Wstęp Nazwa funduszu. Eurofundusz 2 Akcyjny Otwarty Fundusz Inwestycyjny, wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych pod numerem RFj 59 dnia r. Cel inwestycyjny. Celem inwestycyjnym Funduszu jest długoterminowy wzrost wartości jego Aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat, poprzez inwestowanie przede wszystkim w akcje. W celu osiągnięcia maksymalnego długoterminowego wzrostu Wartości Aktywów Netto Funduszu, Fundusz będzie inwestował w instrumenty o podwyższonym stopniu ryzyka, co może spowodować istotne zmiany w Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w zależności od koniunktury i sytuacji na rynku. Proporcja między lokatami Aktywów Funduszu w akcje i dłużne papiery wartościowe będzie uzależniona od decyzji podejmowanych przez Fundusz. Proporcje między wyżej wymienionymi rodzajami lokat będą ustanawiane przez Fundusz na podstawie analiz dokonanych przez Fundusz. Ograniczenia inwestycyjne. Udział akcji w Aktywach Funduszu będzie większy niż 60%. Dodatkowo Fundusz stosuje ograniczenia inwestycyjne zgodne z ustawą z dnia 28 sierpnia 1997 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. Nr 139, poz. 933). Towarzystwo Organem zarządzającym funduszem jest Pekao/Alliance Towarzystwo Funduszy Inwestycjnych S.A., z siedzibą w Warszawie , ul. Domaniewska 41. Pekao/Alliance TFI S.A. zostało wpisane do rejestru handlowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, Sąd Gospodarczy, ul. Świętokrzyska Warszawa pod numerem Siedziba Towarzystwa: Warszawa , ul. Domaniewska 41. Okres sprawozdawczy Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia 2000 r. do dnia 31 grudnia 2000 r. Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2000 r. Przyjęte zasady rachunkowości. Podstawą rachunkowości Funduszu jest Ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości oraz Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 9 września 1999 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz.U. Nr 77, poz. 868). Przyjęte kryterium wyboru rynku. 1. Papiery wartościowe notowane na regulowanym rynku giełdowym są wyceniane w Dniu Wyceny w oparciu o jednolity kurs z tego dnia albo ostatni kurs odniesienia, w przypadku papierów wartościowych notowanych w systemie kursu jednolitego, z wyłączeniem kontraktów terminowych lub w oparciu o ostatni kurs zamknięcia, w przypadku papierów wartościowych notowanych w systemie notowań ciągłych, z zastrzeżeniem ust Jeżeli papiery wartościowe wchodzące w skład Aktywów Funduszu są notowane na rynku regulowanym w tym samym dniu na dwóch rynkach lub w więcej niż jednym systemie notowań to, z zastrzeżeniem ust. 3: 1) ustala się rynek, dla którego w miesiącu poprzedzającym średnia wielkość obrotów danym papierem wartościowym była największa, 13

14 Eurofundusz 2 2) dla rynku ustalonego w sposób, o którym mowa w pkt. 1, ustala się system notowań, dla którego w miesiącu poprzedzającym średnia wielkość obrotów danym papierem wartościowym była największa, jeżeli dany papier wartościowy był notowany w tym miesiącu w więcej niż jednym systemie notowań, 3) dokonuje się wyceny danego papieru wartościowego, przyjmując za podstawę kurs określony dla rynku ustalonego w sposób, o którym mowa w pkt. 1, i systemu notowań ustalonego w sposób, o którym mowa w pkt W przypadku notowania papierów wartościowych jednocześnie na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i za granicą, ich wycena jest dokonywana na podstawie notowań na terytorium Rzeczypospolitej. 4. Składniki portfela inwestycyjnego Funduszu notowane za granicą są wyceniane według ceny zamknięcia z dnia poprzedzającego Dzień Wyceny na rynku głównym, na którym są notowane, a w przypadku papierów wartościowych nie notowanych na giełdzie według kursów publikowanych przez specjalistyczne wydawnictwa. Wartość tych składników jest przeliczana na wartość w walucie polskiej według kursu średniego waluty obcej, w jakiej aktywa te są denominowane, ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski w Dniu Wyceny. 5. Prawa poboru akcji nowej emisji, notowane na rynku giełdowym, wyceniane są wg tych notowań z uwzględnieniem kryterium wyboru rynku przedstawionego powyżej. Prawa poboru akcji nowej emisji, nie notowane na rynku giełdowym, wyceniane są według niższej z cen: a) cena akcji z ostatniego notowania z prawem poboru pomniejszona o cenę emisyjną w stosunku do ilości akcji starej emisji przypadającej na jedną akcję nowej emisji powiększoną o jeden, b) cena bieżąca pomniejszona o cenę emisyjną w stosunku do ilości akcji starej emisji przypadającej na jedną akcję nowej emisji. Wartość tych praw, jeżeli nie są one notowane, nie ulega zmianie, chyba że notowane akcje danej spółki odnotowują spadek ceny uzasadniający korektę wartości praw poboru. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości. Eurofundusz 2 Akcyjny Otwarty Fundusz Inwestycyjny powstał w wyniku przekształcenia funduszu powierniczego Eurofundusz 2. Zmiana ta spowodowana była zapisami Ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o funduszach inwestycyjnych. Wprowadzony został nowy typ jednostek uczestnictwa typu B, od których opłata pobierana jest przy umarzaniu jednostki. W momencie przekształcenia funduszy powierniczych w fundusze inwestycyjne zmieniono zasady naliczania kosztów. Na podstawie Statutu, zatwierdzonego w dniu 9 sierpnia 1999 r. przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd pozostawiono tylko jedną kategorię kosztów limitowanych Koszty wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie. Wysokość tej opłaty jest równa statutowemu limitowi kosztów obciążających rachunek wyniku z operacji Funduszu. W związku z tym, od momentu przekształcenia nie występuje pozycja rachunku wyniku Koszty pokrywane przez Towarzystwo. Powyższa zmiana nie wpłynęła na poziom obciążeń Funduszu. Dodatkową zmianą związaną z przekształceniem funduszu jest wprowadzenie do jego księgi nowych kont odzwierciedlających rachunek wpłat i wypłat. Kryteria podziału składników portfela lokat. Składniki portfela lokat zostały podzielone w następujący sposób: 1. Akcje, 2. Bony skarbowe emitowane przez Skarb Państwa, 3. Pozostałe papiery wierzycielskie. Prawa poboru akcji MUZA S.A. Na dzień 31 grudnia 2000 r. Fundusz posiadał w portfelu lokat praw poboru, dotyczących emisji akcji serii B1 spółki giełdowej MUZA S.A., o łącznej wartości 37,5 tys. zł. Na dzień bilansowy wspomniane prawa poboru nie były notowane na rynku giełdowym i zostały wycenione zgodnie z zasadami wyceny opisanymi w pkt. 5.a. W dniu 8 stycznia 2001 r. Zarząd MUZA S.A. otrzymał postanowienie Sądu Rejonowego dla miasta stołecznego Warszawy o odmowie zarejestrowania podwyższenia kapitału akcyjnego wynikającego z emisji akcji serii B1, B2 i B3. Odmowę wpisu podwyższenia kapitału Sąd motywował błędną konstrukcją uchwały emisyjnej, w części dotyczącej akcji gratisowych, uzależniającej przyznanie akcji serii B1 od złożenia na nie zapisu. Zarząd MUZA S.A. nie zgodził się z taką, niezgodną z dotychczasową praktyką, interpretacją przepisów prawa i zapowiedział złożenie apelacji od tego postanowienia. W dniu 19 stycznia 2001 r. została złożona apelacja do Sądu Okręgowego w Warszawie od postanowienia Sądu Rejonowego dla miasta stołecznego Warszawy z dnia 15 grudnia 2000 roku odmawiającego zarejestrowania podwyższenia kapitału akcyjnego spółki MUZA S.A. Do dnia 28 marca 2001 r. wyżej wymieniona apelacja nie została jeszcze rozpatrzona. Zarząd Towarzystwa jest przekonany, że przydział akcji z zachowaniem prawa poboru spółki MUZA S.A. wynikający z podwyższenia kapitału akcyjnego zostanie w najbliższej przyszłości zrealizowany. 14

15 Eurofundusz 2 Bilans na dzień 31 grudnia 2000 r I. Aktywa ,1 1. Lokaty a) akcje i prawa poboru , ,5 b) bony skarbowe 0, ,8 c) pozostałe wierzycielskie papiery wartościowe 0,0 0,0 2. Środki pieniężne a) rachunki bankowe 0,0 200,1 b) depozyty krótkoterminowe 2.142, ,6 3. Należności a) z tytułu zbytych lokat 0,0 0,0 b) z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa 3,3 32,1 c) dywidendy 0,0 0,0 d) odsetki 0,0 0,0 f) pozostałe odsetki 3,6 20,0 II. Zobowiązania 404,5 154,9 a) z tytułu nabytych lokat 272,4 0,0 b) z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa 0,2 0,0 c) papiery do dostarczenia 0,0 0,0 d) rezerwa na wydatki 76,5 87,6 e) opłata dystrybucyjna od j.u. A 4,9 67,3 g) opłata umorzeniowa od j.u. B 0,0 0,0 h) pozostałe 50,5 0,0 III. Aktywa netto , ,2 IV. Kapitał 1. Wpłacony , ,7 2. Wypłacony , ,5 V. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -696,6-239,4 VI. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 724, ,8 VII. Wzrost (spadek) wartości lokat ponad cenę nabycia 3.819, ,2 VIII. Kapitał i zakumulowany wynik z operacji, razem , ,2 Liczba jednostek uczestnictwa Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 109,73 107,11 15

16 Eurofundusz 2 Rachunek wyniku z operacji Okres Okres od 1 stycznia od 1 stycznia do 31 grudnia do 31 grudnia 2000 r r. I. Przychody z lokat 786,8 893,9 1 Dywidendy 343,5 156,4 2 Odsetki od obligacji 0,0 0,0 3 Odpis dyskonta 113,6 115,4 4 Wynagrodzenie dla dystrybutorów 162,3 405,5 5 Odsetki od lokat I rachunków bankowych 167,4 216,6 II. Koszty operacyjne *) 1.269, ,7 1 Wynagrodzenie dla Towarzystwa 994,7 343,5 2 Wynagrodzenie dla dystrybutorów 162,3 405,5 3 Opłaty dla depozytariusza 18,0 98,2 4 Usługi w zakresie rachunkowości, w tym prowadzenie rejestru uczestników funduszu 33,5 175,5 5 Księgowość Funduszu 3,7 54,2 6 Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 8,7 117,0 7 Usługi prawne 2,2 12,9 8 Audyt 7,8 58,3 9 Koszty marketingu 37,7 446,4 10 Amortyzacja premii 0,0 0,0 11 Odsetki od zaciągniętych kredytów i pożyczek 0,1 0,0 12 Pozostałe 0,3 4,2 III. Koszty pokrywane przez Towarzystwo *) 24,7 666,1 IV. Koszty operacyjne netto 1.244, ,6 V. Przychody z lokat netto -457,5-155,7 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1.828, ,1 1 Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 1.916, ,2 2 Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny Lokat -87, ,9 VII. Wynik z operacji 1.370, ,4 *) Koszty operacyjne Funduszu za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2000 r. ujęte w pozycjach II. 3 9 oraz koszty pokrywane przez Towarzystwo, obejmują wydatki do 22 lutego 2000 r., tj. do dnia zmiany sposobu rozliczania tych kosztów. Od tego dnia, Fundusz może ponosić koszty ujęte w pozycjach II. 2, II oraz ponosi wynagrodzenie dla Towarzystwa, z którego pokrywane są pozostałe wydatki związane z działalnością Funduszu. 16

17 Eurofundusz 2 Zestawienie lokat na dzień 31 grudnia 2000 r. I. PAPIERY WARTOŚCIOWE DOPUSZCZONE DO PUBLICZNEGO OBROTU: 1. Papiery wartościowe notowane na rynku regulowanym: AKCJE Spółka Liczba Wartość Wartość Kurs Udział w akcji w cenie na dzień w zł aktywach nabycia bilansowy Rynek podstawowy BPH , ,2 235,00 4,1% BRE ,8 469,2 131,00 1,8% BSK ,6 989,1 235,00 3,9% COMPLAND ,7 470,7 114,50 1,8% DEBICA ,9 459,3 34,00 1,8% ECHO ,6 341,7 121,00 1,3% ELBUDOWA ,7 504,5 23,70 2,0% ELEKTRIM , ,2 50,60 6,6% IMPEXMETAL ,5 172,8 27,30 0,7% JELFA ,6 432,1 37,80 1,7% KABLEHOLDING ,1 151,4 4,97 0,6% KETY ,6 392,9 44,00 1,5% KGHM , ,6 25,80 9,3% KREDYTBANK , ,5 15,80 4,8% MENNICA ,6 622,0 24,70 2,4% MOSTALEXPORT ,4 653,4 5,00 2,5% NETIA ,6 542,2 75,50 2,1% OPTIMUS ,6 242,1 123,50 0,9% ORBIS ,0 541,6 25,90 2,1% PBK , ,7 106,00 5,4% PKNORLEN , ,7 22,50 9,9% PROKOM ,2 766,3 174,00 3,0% PROSPER ,4 403,4 15,90 1,6% SOFTBANK ,8 294,6 65,00 1,1% STOMIL ,2 300,8 27,10 1,2% SWIECIE ,7 992,1 22,00 3,9% TPSA , ,3 27,60 5,7% WBK , ,4 27,40 4,9% Rynek równoległy MITEX ,6 582,7 14,35 2,3% MUZA ,4 152,3 16,00 0,6% RAZEM AKCJE , ,8 91,5% Papiery nie notowane Prawa Poboru MUZA ,0 37,5 2,70 0,1% RAZEM AKCJE I PRAWA POBORU , ,3 91,6% Zestawienie zmian w stanie lokat Papiery wartościowe Wartość Udział Wartość Udział Wartość Udział Wartość Udział rynkowa w aktywach rynkowa w aktywach rynkowa w aktywach rynkowa w aktywach Akcje i prawa poboru ,3 91,6% ,5 79,4% 9.943,0 88,9% ,9 81,1% Bony skarbowe 0,0 0,0% 1.479,8 4,7% 0,0 0,0% 1.328,7 8,2% RAZEM PAPIERY WARTOŚCIOWE (z odsetkami od obligacji) ,3 91,6% ,3 84,1% 9.943,0 88,9% ,6 89,3% 17

18 Eurofundusz 2 Zestawienie zmian w aktywach netto na dzień 31 grudnia 2000 r. Zmiana wartości aktywów netto Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu , , ,5 Wynik z operacji, w tym a) przychody z lokat netto -457,5-155,7-46,6-37,1 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 1.916, , ,3 37,3 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -87, ,9-357, ,9 Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 1.370, , , ,7 Zmiany w kapitale (razem), w tym a) zwiększenie z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa , , , ,1 b) zmniejszenie z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa , , , ,9 Zmiana wartości aktywów netto z tytułu zmian w kapitale , , , ,2 Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym , , , ,5 Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego , , , ,5 Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym , , , ,2 Zmiana liczby jednostek uczestnictwa. Typ jednostki uczestnictwa A B Zmiana od początku okresu sprawozdawczego zbyte jednostki uczestnictwa , , , , ,516 odkupione jednostki uczestnictwa , , , , ,714 Saldo zmian , ,359 (19.200,788) , ,802 Zmiana od początku działalności funduszu zbyte jednostki uczestnictwa , , , , ,516 odkupione jednostki uczestnictwa , , , , ,714 Saldo zmian , , , , ,802 Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Wartość jednostki uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu 107,11 72,58 92,91 100,00 na koniec okresu sprawozdawczego 109,73 107,11 72,58 92,91 Zmiana w okresie sprawozdawczym 2,45% 47,58% -21,88% -9,95% Wartość minimalna jednostki uczestnictwa 92,15 71,74 57,64 87,64 w dniu Wartość maksymalna jednostki uczestnictwa 134,89 107,06 109,68 107,91 w dniu Ostatnia ogłoszona wycena 109,74 107,06 72,58 92,91 w dniu

19 Eurofundusz 2 Procentowy udział kosztów operacyjnych, w tym wynagrodzenia Towarzystwa, w średnich aktywach i średnich aktywach netto Procentowy udział kosztów operacyjnych w aktywach netto, w tym 4,40% 9,96% 7,34% 13,47% wynagrodzenie Towarzystwa 3,45% 2,00% 2,00% 2,00% Procentowy udział kosztów operacyjnych w aktywach, w tym 4,25% 9,68% 7,18% 12,89% wynagrodzenie Towarzystwa 3,33% 1,94% 1,96% 1,91% Noty objaśniające na dzień 31 grudnia 2000 r. Dane o walutowej strukturze aktywów i pasywów. W okresie sprawozdawczym wszystkie aktywa i pasywa Funduszu były denominowane w PLN. Informacje o zaciągniętych pożyczkach i kredytach. W okresie sprawozdawczym Fundusz nie zaciągał kredytów i pożyczek w kwocie przekraczającej 1% wartości aktywów funduszu. Podział kosztów pokrywanych przez Towarzystwo. Okres Okres od 1 stycznia od 1 stycznia do 31 grudnia do 31 grudnia 2000 r 1999 r. Koszty operacyjne pokrywane przez Towarzystwo 24,7 666,1 Opłaty dla depozytariusza 4,0 67,7 Usługi w zakresie rachunkowości, w tym -prowadzenie rejestru uczestników funduszu 7,4 120,9 Księgowość Funduszu 0,8 37,3 Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 1,9 80,6 Usługi prawne 0,5 8,9 Audyt 1,7 40,2 Koszty marketingu 8,3 307,6 Amortyzacja premii 0,0 0,0 Odsetki od zaciągniętych kredytów i pożyczek 0,0 0,0 Pozostałe 0,1 2,9 Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat Lokaty 1.916, ,2 a) akcje 1.952, ,6 b) bony skarbowe -36,6-1,4 c) pozostałe wierzycielskie papiery wartościowe 0,0 0,0 Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Lokaty- 87, ,9 a) akcje -87, ,9 b) bony skarbowe 0,0 0,0 c) pozostałe wierzycielskie papiery wartościowe 0,0 0,0 Podatki i opłaty. W okresie sprawozdawczym Fundusz nie podlegał opodatkowaniu. Dochody z lokat krajowych i zagranicznych nie są również opodatkowane. W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2000 r. do 31 grudnia 2000 r. Fundusz nie zawierał transakcji na instrumentach pochodnych. W okresie sprawozdawczym z Funduszu zostały opłacone prowizje maklerskie w wysokości 124,1 tys. złotych. 19

20 Eurofundusz 2 Opinia biegł ego rewidenta dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Pekao/Alliance Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego funduszu Eurofundusz 2 Akcyjny Otwarty Fundusz Inwestycyjny (zwanego dalej Funduszem ) z siedzibą w Warszawie przy ulicy Domaniewskiej 41, obejmującego: (a) wstęp; (b) bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2000 r., który w pozycji aktywów netto wykazuje sumę ,4 tys. zł; (c) rachunek wyniku z operacji za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2000 r. wykazujący zysk z operacji w kwocie 1.370,8 tys. zł; (d) zestawienie lokat na dzień 31 grudnia 2000 r.; (e) informację dodatkową, zawierającą zestawienie zmian w aktywach netto; (f) noty objaśniające. Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami sprawozdania finansowego oraz listu Towarzystwa zarządzającego Funduszem odpowiedzialny jest Zarząd Pekao/Alliance Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych SA. Naszym zadaniem jest wyrażenie opinii o sprawozdaniu finansowym na podstawie przeprowadzonego badania. Badanie to przeprowadziliśmy stosownie do obowiązujących na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej: (a) przepisów rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz.U. nr 121 poz. 591 zpóźniejszymi zmianami); (b) norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów. Badanie zostało zaplanowane i przeprowadzone tak, aby uzyskać wystarczającą pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych błędów i przeoczeń. Badanie obejmowało między innymi sprawdzenie, na podstawie wybranej próby, dowodów i zapisów księgowych potwierdzających kwoty i informacje wykazane w sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmowało również ocenę zasad rachunkowości stosowanych przez Fundusz oraz istotnych oszacowań dokonywanych przy sporządzeniu sprawozdania finansowego, a także ogólną ocenę jego prezentacji. Uważamy, że nasze badanie stanowiło wystarczającą podstawę dla wyrażenia opinii. Informacje zawarte w liście Zarządu Spółki zarządzającej Funduszem skierowanym do Uczestników Funduszu są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym. Do sprawozdania finansowego dołączono oświadczenie depozytariusza o zgodności danych przedstawionych w sprawozdaniu finansowym Funduszu ze stanem faktycznym. Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach: (a) zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych i zgodnie ze stosowanymi w sposób ciągły zasadami rachunkowości obowiązującymi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, określonymi w powołanej wyżej ustawie; (b) jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Fundusz przepisami prawa oraz statutem Funduszu; (c) przedstawia rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Funduszu na dzień 31 grudnia 2000 r. oraz wynik z operacji za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2000 r. Andrzej J. Konopacki Członek Zarządu PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. Biegły Rewident Numer ewidencyjny 1750/287 Spółka wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań Warszawa, 28 marca 2001 r. finansowych pod numerem