4/1/17 9/1/17 12/1/17 17/1/17 2/1/17 25/1/17 3/1/17 Raport dzienny 22 listopada Główne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG2 2 489.85% 1.% 4.2% 892/248 WIG3 2 864.87% 1.% 38.6% 114/282 mwig4 4 839.19%.1% 19.9% 211/59 swig8 14 53.16% -2.1% 1.% 41/11 WIG 64 11.61%.5% 33.3% 1182/329 WIGBANKI 8 157.85% 7.4% 41.9% 481/134 5 45 4 35 3 25 26 255 25 245 Główne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones 23 591.69% 1.12% 7.72% 24.1% S&P5 2 599.65%.92% 5.97% 17.98% NASDAQ 6 862 1.6% 3.52% 8.97% 27.4% DAX 13 168.83% 1.36% 7.67% 22.9% RTSI$ 1 148 1.67% 1.16% 1.41% 12.86% XU1 15 268 1.3% -2.97% -3.6% 38.85% 2 15 1 5 24 235 23 Surowce Rentowność skarbowych papierów dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) 6 99. 1.19% -.6% 4.9% 24.3% Polska 1.63% 1.31% 1.6% 2.64% 3.44% Ropa (USD/bbl) 63.1.83% 9.6% 22.4% 16.6% Węgry -.3%.1%.3% 1.17% 2.26% Węgiel koks.(usd/t) 193.7 2.27% 8.9% -.5% -37.3% Niemcy -.8% -.74% -.71% -.34%.36% Złoto (USD/OZ) 1 282.8.3%.2% -.3% 5.8% USA 1.27% 1.62% 1.77% 2.1% 2.36% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN 3.591 -.8% -.1% -1.1% -13.7% EUR/PLN 4.226.1% -.1% -1.2% -4.6% EUR/USD 1.1753.9%.1% -.1% 1.6% USD/HUF 266.57 -.14% 1.6% 3.4% -8.3% Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotów obroty (PLN/USD) Pekao 128. 4.7% 2.4% 8.% 71/19 PZU 46.9 1.96% -.1% 6.8% 61/16 PKO BP 41.44.46% 11.5% 5.7% 51/14 KGHM 115.5 3.13% -5.6% 3.7% 32/9 Informacje ze spółek CD Projekt AmRest CI Games EuCO Atal Torpol PHN PGNiG Kontrakt na dostawy LNG z USA AmRest Prognoza na IV kw. Kopex Umowa w konsorcjum na prace dla KWK Pniówek Wygrani/Przegrani 1D 1D Pekao 128. 4.7% Mbank 474.55-1.34% Enea 12.28 3.19% PGNiG 6.24-1.11% Wydarzenia w spółkach Spółka Wydarzenie MCI Zakończenie przy jmowania of ert sprzedaży akcji po 9.8 PLN ZYWIEC Dzień dy widendy 11. PLN na akcję (zaliczka) Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 14:3 Zamówienia na dobra bez śr. trans., wst. (m/m) US.5%.7% 14:3 Zamówienia na dobra trwał. uży tku, wst. (m/m) US.3% 2.% 14:3 Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch US 24 ty s. 249 ty s. 16: Indeks Uniwersy tetu Michigan, f in. US 98. 1.7 Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spółką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raprtu.
Informacje ze spółek CD Projekt Skonsolidowane kwartalne wyniki CD Projekt S.A. kons r/r Przychody 84.9 13.1 1.9-15.9% 339.6 419.8-19.1% EBITDA 44.4 51.6 46. -3.3% 189.8 211.6-1.3% EBIT 43.2 5.7 44.8-3.7% 186.2 27.9-1.4% Zysk netto 35.7 41.9 36.6-2.4% 154.4 171.2-9.8% Marża EBITDA 52.3% 5.% 45.6% 55.9% 5.4% Marża EBIT 5.9% 49.2% 44.4% 54.8% 49.5% Marża netto 42.1% 4.6% 36.3% 45.5% 4.8% AmRest Skonsolidowane kwartalne wyniki AmRest S.A. kons r/r Przychody 1 355.7 1 357. 1 157.6 17.1% 3 746.3 2 992.8 25.2% EBITDA 199.9 189. 16.7 24.4% 459.2 396.9 15.7% EBIT 119.2 16.1 9.9 31.1% 221.3 2.9 1.2% Zysk netto 85.3 7. 62.5 36.5% 138.9 138.5.3% Marża EBITDA 14.7% 13.9% 13.9% 12.3% 13.3% Marża EBIT 8.8% 7.8% 7.9% 5.9% 6.7% Marża netto 6.3% 5.2% 5.4% 3.7% 4.6% CI Games Skonsolidowane dane finansowe CI Games S.A. Przychody 17.7 6.2 184.6% 9.9 17.7 412.4% EBITDA 7.4 -.7-31. 1.4 2194.1% EBIT 5.4-2.4-9.5-4.9 - Zysk netto 3.8-2.8-5.2-5.5 - Marża EBITDA 42.1% -12.% 34.1% 7.6% Marża EBIT 3.3% -38.1% 1.4% -27.8% Marża netto 21.2% -45.% 5.8% -3.8% ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 2
Informacje ze spółek EuCO Skonsolidowane dane finansowe EuCO S.A. Przychody 25.2 19.4 3.2% 67.8 66.2 2.4% EBITDA 6.8 6. 12.7% 16.5 19.7-16.5% EBIT 6. 5.7 6.7% 15. 18.7-19.9% Zysk netto 4.8 5.1-6.% 9. 21.5-58.3% Marża EBITDA 26.8% 31.% 24.3% 29.8% Marża EBIT 24.% 29.2% 22.1% 28.3% Marża netto 18.9% 26.1% 13.2% 32.5% Atal Atal kons Przychody 227.7 221.7 195.8 16.3% 647.1 45.5 43.6% Wynik brutto na sprzedaży 59.6-55.4 7.6% 188.3 124. 51.9% EBIT 54.8 6.9 51.1 7.2% 171.2 16.7 6.5% Zysk netto 42.2 46.9 42.7-1.% 132.7 86.5 53.4% Marża brutto na sprzedaży 26.2% - 28.3% 29.1% 27.5% Marża EBIT 24.1% - 26.1% 26.5% 23.7% Marża netto 18.6% 21.2% 21.8% 2.5% 19.2% Wg MSR/MSSF; mln PLN Torpol Torpol kons Przychody 168.7 18.3 16.9 4.9% 381.6 497.1-23.2% Wynik brutto na sprzedaży 4.7-8.2-42.1% 7.1 25.7-72.3% EBITDA 1.7 1.7 6. -72.4% -.5 17.6 - EBIT -2. -1.8 2.3 - -11.7 6.8 - Zysk netto -2.1-1.9 1.4 - -13.2 4. - Marża brutto na sprzedaży 2.8% - 5.1% 1.9% 5.2% Marża EBIT -1.2% -1.% 1.4% -3.1% 1.4% Marża netto -1.2% -1.1%.9% -3.5%.8% Wg MSR/MSSF; mln PLN ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 3
Informacje ze spółek PHN PHN Przychody 39.1 43. -9.1% 118.7 131.6-9.8% Wynik brutto na sprzedaży 2.9 21.4-2.3% 63.1 61.5 2.6% EBIT 15. 9.3 61.3% 26.3 62.6-58.% w tym wynik na nier.inwest..5-1.8 - -15.8 21.9 - Zysk netto 15. 4.6 226.1% 22.2 44.2-49.8% Marża brutto na sprzedaży 53.5% 49.8% 53.2% 46.7% Marża EBIT 38.4% 21.6% 22.2% 47.6% Marża netto 38.4% 1.7% 18.7% 33.6% Wg MSR/MSSF; mln PLN PGNiG Kontrakt na dostawy LNG z USA PGNiG podpisał średnioterminową umowę na dostawy gazu LNG z USA. Spółka w półtora roku chce zbudować portfel tego typu średnioterminowych kontraktów. PGNiG otrzyma 9 ładunków przez 5 lat, co daje średnio dwie dostawy rocznie. Łączny wolumen może wynieść do 8 mln m sześć. Dostawcą będzie Centrica LNG Company Limited. Dostawy będą pochodzić z terminalu skraplającego Sabine Pass w USA w Luizjanie. Kontrakt wejdzie w życie w 218 r. Wiceprezes PGNiG poinformował, że "cena jest rynkowa, korzystna ze wszech miar, a kontrakt przełoży się na poprawę wyników PGNiG". Spółka chce w półtora roku zbudować portfel tego typu średnioterminowych kontraktów z różnych kierunków. AmRest Prognoza na IV kw. Patrząc w przyszłość, mimo solidnych trendów w biznesie podstawowym, AmRest spodziewa się, że w krótkim terminie skonsolidowane wyniki grupy pozostaną pod presją kosztów związanych z integracją M&A oraz wydatków związanych z otwarciami nowych restauracji. Dotyczy to nie tylko zakończonych już projektów akwizycyjnych, ale również tych w finalnej fazie, np. KFC we Francji. W rezultacie, spółka spodziewa się jednocyfrowej dynamiki wzrostu zysku EBITDA w czwartym kwartale tego roku. Kopex Umowa w konsorcjum na prace dla KWK Pniówek Umowa konsorcjum spółki zależnej KOPEX - Przedsiębiorstwo Budowy Szybów S.A. (partner) i Przedsiębiorstwa Produkcyjno-Górnicze ROW - JAS Sp. z o.o. (Lider) z Jastrzębską Spółką Węglową S.A. - KWK Pniówek (Zamawiający) na pogłębianie szybu IV JSW S.A. KWK Pniówek do głębokości 856 m wraz z wykonaniem wlotów szybowych. Wartość umowy wynosi 43.9 mln PLN, a termin realizacji wynosi 24 miesiące. ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 4
5 ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU1 235 24 245 25 255 26 265 2 4 6 8 1 12 14 16 6/9/17 11/9/17 14/9/17 19/9/17 22/9/17 27/9/17 2/1/17 5/1/17 1/1/17 13/1/17 18/1/17 23/1/17 26/1/17 31/1/17 25 21 215 22 225 23 235 24 5 1 15 2 25 3 6/9/17 11/9/17 14/9/17 19/9/17 22/9/17 27/9/17 2/1/17 5/1/17 1/1/17 13/1/17 18/1/17 23/1/17 26/1/17 31/1/17 59 6 61 62 63 64 65 66 67 68 69 7 2 4 6 8 1 12 14 6/9/17 11/9/17 14/9/17 19/9/17 22/9/17 27/9/17 2/1/17 5/1/17 1/1/17 13/1/17 18/1/17 23/1/17 26/1/17 31/1/17 11 115 12 125 13 135 14 5 1 15 2 25 5/1/17 1/1/17 13/1/17 18/1/17 23/1/17 26/1/17 1/11/17 6/11/17 9/11/17 14/11/17 17/11/17 98 1 12 14 16 18 11 112 114 116 118 5 1 15 2 25 3 35 4 4/1/17 9/1/17 12/1/17 17/1/17 2/1/17 25/1/17 3/1/17 2/11/17 21/11/17 9 95 1 15 11 115 12 5 1 15 2 25 4/1/17 9/1/17 12/1/17 17/1/17 2/1/17 25/1/17 3/1/17 2/11/17 7/11/17 1/11/17 15/11/17 2/11/17
Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 2 listopada '17 21 listopada '17 22 listopada '17 23 listopada '17 24 listopada '17 Dane makro Inf lacja PPI (GER), Produkcja przemy słowa (PL), Sprzedaż detaliczna (PL) Sprzedaż domów na ry nku wtórny m (US), Ty godniowa zapasów paliw wg API (US) Zamówienia na dobra bez środków trans. (US), Zamówienia na dobra trwałego uży tku (US), Indeks Uniwersy tetu Michigan (US), Ty godniowa zapasów paliw (US), Protokół z posiedzenia FOMC (US) PKB (GER, UK), Indeks PMI dla przemy słu, wst. (GER, EU), Indeks PMI dla usług, wst. (GER, EU), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US) Indeks PMI dla przemy słu, wst. (JP), Stopa bezrobocia (PL), Indeks insty tutu If o (GER), Indeks PMI dla przemy słu, wst. (US), Indeks PMI dla usług, wst. (US) Wy niki spółek ASSECOPOL, DEKPOL, MIRBUD, PBKM, SONEL, WIELTON, VINEXUS, INTERCARS ATAL, LPP, TORPOL, AMRES, EUCO, PHN, ABPL CDPROJEKT, CIGAMES, KOMPAP, MEDICALG, COMP, SARE CUBEITG, ENERGOINS, QUMAK, VIVID, ENEA, BOGDANKA DROZAPOL, STALPROFI, PAMAPOL, DELKO, ELEMENTAL Dzień dy widendy ZYWIEC Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 27 listopada '17 28 listopada '17 29 listopada '17 3 listopada '17 1 grudnia '17 Dane makro Sprzedaż nowy ch domów (US), Indeks Dallas Fed dla przemy słu (US) Wskaźnik Wy przedzający Koniunktury wg BIEC (PL), Indeks zauf ania konsumentów Gf K (GER), Indeks zauf ania konsumentów Conf erence Board (US) Inf lacja HICP, wst. (GER), PKB (US), Ty godniowa zapasów paliw (US) Wskaźnik Ry nku Pracy wg BIEC (PL), PKB (PL), Inf lacja HICP - dane szacunkowe (EU), Inf lacja CPI, wst. (PL), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US) Indeks PMI dla przemy słu (PL, GER, EU, US), Indeks ISM dla przemy słu (US) Wy niki spółek APLISENS, ECHO, SELENAFM, MARVIPOL, PLAYWAY, VOTUM, NEWAG MORIZON, VISTIL, PKPCARGO, MNI, LARK, ASMGROUP AILLERON, ARCHICOM, COMPERIA, FERRUM, GROCLIN, INDYKPOL, MOSTALPLC, SANWIL, SFINKS, WADEX, WORKSERV, ZREMB, ENELMED, FAMUR, PROCHNIK, KOPEX, ATM, VISTAL, FORTE, ACTION, RAFAKO, HERKULES, ESOTIQ, BUMECH, AMICA, PBG BETACOM, CITYSERV, MERCOR, KOMPUTRON, LIVECHAT, ORCOGROUP Dzień dy widendy ARTERIA, ARCHICOM Inne ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 6
Departament Analiz Departament Sprzedaży Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 82 marcin.materna@millenniumdm.pl Marcin Palenik, CFA +48 22 598 26 71 marcin.palenik@millenniumdm.pl Dyrektor banki, ubezpieczenia branża spożywcza, handel Radosław Zawadzki +48 22 598 26 34 radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Arkadiusz Szumilak, CFA +48 22 598 26 75 arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Dyrektor Maciej Krefta, CFA +48 22 598 26 88 maciej.krefta@millenniumdm.pl deweloperzy, górnictwo, budownictwo Jarosław Ołdakowski +48 22 598 26 11 jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski +48 22 598 26 5 sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne Leszek Iwaniec +48 22 598 26 9 leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 59 artur.topczewski@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne Marek Pszczółkowski +48 22 598 26 6 marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka +48 22 598 26 7 marcin.czerwonka@millenniumdm.pl ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp 2-593 Warszawa Polska pełni funkcję animatora emitenta dla spółek: Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od których otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. Millennium Dom Maklerski S.A. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spółek: Lokum Deweloper S.A., od której otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. Spółki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głównego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o których mowa w Rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów, które byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientów, nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środków masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spółek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentów ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji