Wyniki finansowe Grupy PGNiG za I połowę 2016 roku 12 sierpnia 2016 r.
Wyniki segmentów PiW i OiM pod presją cen paliw. Znaczący udział Dystrybucji w EBITDA. Kontrybucja segmentów na EBITDA GK PGNiG EBITDA GK PGNiG bez odpisów Wytwarzanie 14% H1 2016 Poszukiwanie i Wydobycie 16% Dystrybucja 45% 30% 10% H1 2015 21% 39% Obrót i Magazynowanie 25% Wytwarzanie 13% Dystrybucja 39% 31% H1 2016 6% H1 2015 20% 43% Obrót i Magazynowanie 15% Poszukiwanie i Wydobycie 33% 2
20 390 17 349 17 781 15 555 3 996 3 131 2 609 1 794 1 865 1 271-2 -3-4 -6 Znaczący wpływ spadku ceny węglowodorów na wyniki operacyjne Przychody ze sprzedaży Koszty operacyjne EBITDA EBIT Zysk netto -15% -13% -22% -31% -32% 0% -1-5 3 H1 2015 H1 2016 w milionach złotych -7
7 895 6 369 6 948 6 297 1 670 738 947 73 621-115 -1-3 -4 Znaczący wpływ spadku ceny węglowodorów na wyniki operacyjne Przychody ze sprzedaży Koszty operacyjne EBITDA EBIT Zysk netto -19% -9% -56% -92% -119% 0% -2-5 -6 4 Q2 2015 Q2 2016 w milionach złotych -7
Czynniki wpływające na wynik finansowy PLN 4,5 Wzmocnienie USD i EUR wobec PLN R/R 4,37 9-miesięczna średnia cen ropy spadła w Q2 2016 o 46% R/R i o 18% Q/Q USD/bbl 120 4,09 +6,9% 100 4,0 3,87 78 --46% 80 3,5 3,70 +4,6% 62-26% 46 60 Średni kwartalny kurs USD/PLN Średni kwartalny kurs EUR/PLN 3,0 01'15 04'15 07'15 09'15 12'15 03'16 06'16 3-mies. średnia cena ropy naftowej Brent w USD 9-mies. średnia cen ropy naftowej w USD 20 01'14 04'14 06'14 09'14 12'14 03'15 06'15 09'15 12'15 03'16 06'16 42 40 5
Czynniki wpływające na wynik finansowy Średnia taryfa na paliwo gazowe Grupy PGNiG w Polsce i cena gazu na TGE PLN/MWh 120 117 115 112 100 106 105 102 94 80 60 40 20 TGE (rynek dnia następnego) Średnia taryfa na paliwo gazowe w Polsce Grupy PGNiG 0 01'14 04'14 07'14 10'14 01'15 04'15 07'15 10'15 01'16 04'16 Uwagi: Cena na wykresie agreguje sprzedaż taryfową PGNiG SA i PGNiG OD do klientów w Polsce. Nie obejmuje transakcji na TGE, wpływu rabatów i sprzedaży gazu bezpośrednio ze złóż. Dominujące pod względem wolumenu terminy kontraktów gazowych na TGE i innych giełdach gazu to kwartał, sezon (lato/zima) i rok kalendarzowy. Rynek spotowy pełni funkcję uzupełniającą. 6
Wyniki segmentów
2 533 2 138 165 mln zł odpisów w H1 2015 1 686 2 218 680 mln zł odpisów w H1 2016 1 542 495 847-80 -2-3 -6 Wyniki segmentu Poszukiwanie i Wydobycie pod presją niskich cen ropy Sprzedaż ropy naftowej r/r Przychody ze sprzedaży 720 / 734 tys. ton +1,9% Wydobycie gazu ziemnego r/r 2,3 / 2,3 mld m 3 Koszty operacyjne EBITDA EBIT bez zmian -16% 32% -68% -109% 0-1 -4-5 8 H1 2015 H1 2016 w milionach złotych -7
Polityka rabatowa i obniżenie taryf odpowiedzialne za niższe przychody segmentu Obrót i Magazynowanie 17 824 14 883 17 083 14 237 824 770 741 646-1 -3-4 -5 Wolumen sprzedaży gazu r/r 12,5 / 12,7 mld m 3 Przychody ze sprzedaży +1,6% Stan magazynów gazu r/r 1,80 / 1,61 mld m 3-10,6% Półroczna marża operacyjna r/r Koszty operacyjne EBITDA EBIT +1% / +1% bez zmian -17% -17% -7% -13% 0% -2-6 9 H1 2015 H1 2016 w milionach złotych -7
2 394 2 462 1 615 1 494 1 218 1 423 779 968-1 -4-5 -6 Wzrost wolumenu dystrybuowanych gazów poprawia R/R wyniki segmentu Dystrybucja Przychody ze sprzedaży Wolumen dystrybuowanych gazów r/r 5 280 / 5 538 mln m 3 +4,9% Koszty operacyjne EBITDA EBIT 3% -8% 17% 24% 0% -2-3 10 H1 2015 H1 2016 w milionach złotych -7
1 032 1 123 781 849 412 450 251 274-3 -6 Solidne wyniki operacyjne segmentu Wytwarzanie Sprzedaż ciepła r/r Przychody ze sprzedaży 20 864 / 21 504 TJ +3,1% Koszty operacyjne Sprzedaż energii elektrycznej r/r EBITDA 2 024 / 1 981 GWh -2,2% EBIT 9% 9% 9% 9% 0% -1-2 -4-5 11 H1 2015 H1 2016 w milionach złotych -7
Istotny wpływ zdarzeń jednorazowych zrekompensowany spadkiem kosztu sprzedanego gazu w I połowie 2016 r. 17 781 15 555 12 626 10 119 1 387 1 337 1 281 1 184 119 mln zł odpisów w H1 2015 2 487 2 915 472 mln zł odpisów w H1 2016-1 -2-3 -4-6 Suma kosztów operacyjnych Koszt gazu sprzedanego Amortyzacja Świadczenia pracownicze Pozostałe -13% -20% -4% -8% 17% 0% -5 12 H1 2015 H1 2016 w milionach złotych -7
Działalność handlowa
56 358 Rynek SME dynamiczny wzrost pozyskania nowych i powrotów klientów Pozytywne wyniki rynkowe efekt zmiany sposobu funkcjonowania na konkurencyjnym rynku Wzrost nowych wolumenów sprzedaży - nowi i wracający klienci dostosowanie oferty oraz obsługi do potrzeb i oczekiwań klientów rozwój portfolio produktowego podnoszenie kwalifikacji i motywacji pracowników odpowiedzialnych za sprzedaż nowe kontrakty (Ceramika Paradyż, Polmlek, Huta Cynku Miasteczko Śląskie, Lerg, Leier, Nicromet, OSM Koło, Grupa Lajkonik, Porcelana Ćmielów i Chodzież, Mokate Bielmar, instytucjonalne grupy zakupowe) * wartość w całym okresie obowiązywania kontraktów 1-8 2015 1-8 2016 w milionach m 3 W 2016 (1-8) przybyło 700 nowych klientów SME którym zakontraktowaliśmy 358 mln m 3 gazu (3,93TWh)* W 2015 (1-8) przybyło 465 nowych klientów SME którym zakontraktowaliśmy 56 mln m 3 gazu (0,62 TWh) 14
6 450 6 446 Rynek gospodarstw domowych utrzymanie bazy na stabilnym poziomie Utrzymujący się udział w rynku klientów indywidualnych efekt wiarygodności Oferty konkurencji nakierowane głównie na akwizycję klientów SME (z uwagi na relatywnie wysoki koszt pozyskania na rynku gosp. domowych, przy niskiej marży jednostkowej) Stałe podnoszenie jakości obsługi klientów Rozwój elektronicznych kanałów kontaktu z klientami: e-bok, e-faktura Zwiększenie dostępności tradycyjnych kanałów obsługi klienta BOKi Premium zlokalizowane w popularnych centrach handlowych Podnoszenie kompetencji i motywacji pracowników odpowiedzialnych za obsługę klientów Pozytywny wizerunek firmy; brak ryzyka związanego z wiarygodnością i bezpieczeństwem dostaw gazu nowe produkty już na jesieni Stabilna pozycja na rynku gospodarstw domowych -0,1% czerwiec 2015 czerwiec 2016 w tysiącach Zmiana liczby klientów: czerwiec 2016 vs. czerwiec 2015 4,1 tys. (-0,1%) 15
Rynek hurtowy PGNiG SA aktywnie działa na liberalizującym się rynku gazu, stale udoskonalając i rozbudowując ofertę sprzedażową Zwiększanie konkurencyjności oferty PGNiG SA przyczynia się do podpisywania nowych kontraktów Grupa Azoty EDF Wolumen [mld m 3 ] 4,5 Wolumen [mld m 3 ] 0,355 Wolumen [TWh] 49,5 Wolumen [TWh] 3,9 Wartość kontraktów* [mld zł] ok. 3,3 Wartość kontraktów* [mld zł] ok. 0,33 Długość kontraktów kwiecień 2016 wrzesień 2019 Długość kontraktów wrzesień 2016 wrzesień 2019 * wartość kontraktu wynikająca z podpisanej umowy lub szacunku kontraktu na dzień podpisania umowy 16
Pytania i odpowiedzi