OGŁOSZENIE 41/2010 Investor Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 13/05/2010

OGŁOSZENIE 41/2010 Investor Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 13/05/2010 W załączeniu przekazuje się do publicznej wiadomości Raport bieżący nr 38/2010 Investor Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego zawierający Aneks nr 13 do Prospektu emisyjnego certyfikatów inwestycyjnych serii M, N, O, P Investor Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego. Maciej Wiśniewski Prezes Zarządu Arnold Mardoń Członek Zarządu

INVESTOR FIZ RB_FI_E 38 2010 korekta KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport bieżący funduszu inwestycyjnego nr 38 / 2010 (numer kolejny raportu / rok) Data przekazania: 2010-05-13 Nazwa podmiotu: INVESTOR FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY Temat raportu: Aneks do Prospektu emisyjnego certyfikatów inwestycyjnych serii M, N, O, P Investor Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Podstawa prawna 42 ust. 1 pkt 37 oie - inne zdarzenia, przewidziane statutem funduszu WIADOMOŚĆ W załączeniu przekazujemy Aneks nr 13 z dnia 7 maja 2010 r. do Prospektu emisyjnego certyfikatów inwestycyjnych serii M, N, O, P Investor Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego. Plik Aneks13.2010.05.07.pdf Opis PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH PODMIOT Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2010-05-13 Maciej Wiśniewski Prezes Zarządu 2010-05-13 Beata Sax Członek Zarządu Komisja Nadzoru Finansowego 1

Aneks nr 13 z dnia 7 maja 2010 r. do Prospektu Emisyjnego Certyfikatów Inwestycyjnych serii M, N, O, P Investor Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego 1. W Prospekcie emisyjnym Certyfikatów Inwestycyjnych serii M, N, O, P Investor Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego zatwierdzonym przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 20 sierpnia 2009 r. wprowadza się następujące zmiany: 1) w związku z umorzeniami Certyfikatów, w rozdziale 1 Podsumowanie w pkt 34 dodaje się zdanie w brzmieniu: W wyniku emisji i umorzeń łączna liczba Certyfikatów Funduszu na dzień 30 kwietnia 2010 r. wynosiła 190.115. (dane nieaudytowane) 2) w związku z ustaleniem wyceny Certyfikatów, w rozdziale 1 Podsumowanie w pkt 35 dodaje się zdanie w brzmieniu: Wartość Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny Funduszu na dzień 30 kwietnia 2010 r. wynosiła 2.666,41 zł, co oznacza wzrost o 166,64 % w stosunku do ceny emisyjnej Certyfikatów serii A (z uwzględnieniem podziału Certyfikatów 1:10 z dnia 1 czerwca 2006 r.). (dane nieaudytowane) 3) w związku z umorzeniami Certyfikatów, w rozdziale 4 w pkt 4.1.8 dodaje się punkt w brzmieniu: W wyniku emisji i umorzeń łączna liczba Certyfikatów Funduszu na dzień 30 kwietnia 2010 r. wynosiła 190.115. (dane nieaudytowane) 4) w związku z przekazaniem raportu kwartalnego Funduszu za 1 kwartał 2010 r. w rozdziale 4 w pkt. 4.2.2 dodaje się tabele i akapity w brzmieniu: Na podstawie raportu kwartalnego Funduszu za okres od 1 stycznia 2010 r. do 31 marca 2010 r. (dane nieaudytowane) Wybrane informacje finansowe Funduszu w tys. zł, chyba że wskazano inaczej. Pozycja bilansu 2010/03/31 2009/03/31 Aktywa 513 223 494 217 Zobowiązania 13 921 10 210 Aktywa netto 499 303 484 008 Kapitał funduszu 412 750 476 315 Dochody zatrzymane 108 449 97 099 Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia -21 897-89 407 Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji 499 303 484 008 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 192 619 217 218 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 2 592,18 2 228,21 Źródło: raport kwartalny Funduszu (dane nieaudytowane) 1

2010/03/31 2009/03/31 SKŁADNIKI LOKAT Wartość według ceny nabycia w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje 377 219 344 752 67,17 163 283 99 540 20,14 Kwity depozytowe - - 0,00 - - - Dłużne papiery wartościowe - - 0,00 98 191 101 117 20,46 Instrumenty pochodne 1 310 43 0,01 1 966 1 820 0,37 Certyfikaty inwestycyjne 77 715 89 374 17,41 87 089 61 525 12,45 Depozyty 17 132 17 132 3,34 101 974 101 974 20,64 Razem 473 376 451 479 87,96 452 503 365 976 74,06 Źródło: raport kwartalny Funduszu (dane nieaudytowane) Rachunek wyniku z operacji od 2010/01/01 do 2010/03/31 od 2009/01/01 do 2009/03/31 Przychody z lokat 593 19 126 Koszty funduszu 8 506 2 943 Koszty funduszu netto 8 506 2 943 Przychody z lokat netto - 7 913 16 183 Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 295-43 052 Wynik z operacji - 7 617-26 869 Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny w PLN - 39,55-123,69 Źródło: raport kwartalny Funduszu (dane nieaudytowane) Rachunek przepływów pieniężnych od 2010/01/01 do 2010/03/31 od 2009/01/01 do 2009/12/31 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 18 526 6 513 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -26 078-38 833 Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 12 199-2 966 Zmiana stanu środków pieniężnych netto -7 552-32 320 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 79 531 111 851 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego 71 979 79 531 Źródło: raport kwartalny Funduszu (dane nieaudytowane) 5) w związku z przekazaniem raportu kwartalnego Funduszu za 1 kwartał 2010 r., w rozdziale 4 w pkt 4.2.3 dodaje się akapity i tabele w brzmieniu: Na podstawie raportu kwartalnego Funduszu za okres od 1 stycznia 2010 r. do 31 marca 2010 r. (dane nieaudytowane) Na dzień 31 marca 2010 r. Aktywa Funduszu wynosiły 513.223 tys. zł, na co składały się akcje o wartości 344.752 tys. zł, certyfikaty inwestycyjne o wartości 89.374 tys. zł, instrumenty pochodne o wartości 43 tys. zł, prawa poboru o wartości 178, należności o wartości 6.898 oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty o wartości 71.979. Akcje spółek stanowiły 67,17% Aktywów Funduszu, certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych 17,41%, instrumenty pochodne 0,01%, prawa poboru 0,03%, należności 1,34%, a środki pieniężne i ich ekwiwalenty 14,02% Aktywów Funduszu. (obliczenia własne nieaudytowane). Z akcji 89.277 tys. zł ulokowanych było w akcjach spółek notowanych na GPW oraz w akcjach dwóch polskich spółek nienotowanych na rynku regulowanym, 106.958 tys. zł w akcjach spółek notowanych w pozostałych 2

krajach europejskich takich jak Bułgaria, Francja, Niemcy, Szwajcaria czy Wielka Brytania, 1.674 tys. zł w akcjach spółek surowcowych notowanych na giełdzie w Toronto, w Kanadzie, których działalność obejmuje złoża położone na różnych kontynentach, a 146.844 tys. zł w akcjach spółek notowanych w USA. Z certyfikatów 89.374 tys. zł ulokowanych było w certyfikatach funduszu Russia Infrastructure Equities. (obliczenia własne nieaudytowane). Akcje spółek notowanych na GPW oraz akcje dwóch polskich spółek nienotowanych na rynku regulowanym stanowiły 17,38% aktywów ogółem Funduszu, akcje spółek notowanych w pozostałych krajach europejskich takich jak takich jak Bułgaria, Francja, Niemcy, Szwajcaria czy Wielka Brytania 20,84%, akcje spółek surowcowych notowanych na giełdzie w Toronto, w Kanadzie, których działalność obejmuje złoża położone na różnych kontynentach 0,33%, a akcje spółek notowanych w USA 28,61%. (obliczenia własne nieaudytowane) Jeżeli chodzi o branże to 24.884 tys. zł ulokowane było w akcjach spółek surowcowych, 49.240 tys. zł w akcjach spółek z sektora handlowego, 80.367 tys. zł w akcjach spółek z sektora przemysłowego, 55.099 tys. zł w akcjach spółek z sektora budowlanego, 68 tys. zł w akcjach spółek z sektora informatyka, 6.441 tys. zł w akcjach spółek z sektora nieruchomości, 8.049 tys. zł. w akcjach z sektora media, 95.321 tys. zł w akcjach z sektora finansowego, a 25.282 tys. zł w akcjach z sektora medycznego. (obliczenia własne nieaudytowane). Akcje spółek surowcowych stanowiły 4,85% aktywów ogółem Funduszu, akcje spółek z sektora handlowego 9,59%, akcje spółek z sektora przemysłowego 15,65%, akcje spółek z sektora budowlanego 10,74%, akcje spółek z sektora informatyka 0,01%, akcje spółek z sektora nieruchomości 1,25%, akcje spółek z sektora media 1,57%, akcje spółek z sektora finansowego 18,57%, a akcje spółek z sektora medycznego 4,93%. (obliczenia własne nieaudytowane). Depozyty w ING Banku Śląskim wynosiły 17.132 tys. PLN, z czego 3.353 tys. PLN stanowiły depozyty w PLN, 557 tys. EUR depozyty w EUR, 4.049 tys. USD depozyty w USD. Depozyty w PLN stanowiły 19,57% całości depozytów, depozyty w EUR 12,56%, a depozyty w USD 67,87%. (obliczenia własne nieaudytowane) Fundusz posiadał 100.000 praw poboru na akcje Volkswagen AG PP. Prawa poboru stanowiły 0,03% aktywów ogółem Funduszu. Fundusz inwestował również w instrumenty pochodne zarówno w celach zabezpieczających, jak i inwestycyjnych. Na instrumenty pochodne nabyte w celach zabezpieczających składały się kontrakty zabezpieczające ryzyko walutowe Funduszu na kursy walut: kurs CAD do USD, kurs PLN do USD, kurs GBP do USD oraz kurs PLN do EUR. Na dzień 31 marca 2010 r. Fundusz posiadał krótką pozycję wielkości 3 kontraktów na kurs CAD do USD, długą pozycję wielkości 660 kontraktów na kurs PLN do USD, krótką pozycję wielkości 37 kontraktów na kurs GBP do USD, długą pozycję wielkości 154 kontraktów na kurs PLN do EUR. Ww. instrumenty pochodne notowane były na rynku Chicago Exchange w Stanach Zjednoczonych. Natomiast na instrumenty pochodne nabyte w celach inwestycyjnych składały się kontrakty na kurs DAX/INDEX, kontrakty na kurs HANG SENG/INDEX oraz opcje na akcje Barrick Gold Corporation (ABX). Na dzień 31 marca 2010 r. Fundusz posiadał długą pozycję wielkości 400 kontraktów na kurs DAX/INDEX, długą pozycję wielkości 440 kontraktów na kurs HANG SENG/INDEX, 1480 opcji call na akcje Barrick Gold Corporation. Kontrakty na kurs DAX INDEX notowane były na rynku Deutsche Boerse Eurex w Niemczech, kontrakty na kurs HANG SENG/INDEX notowane były na rynku Hong Kong Stock Exchange, natomiast opcje na akcje Barrick Gold Corporation notowane były na rynku Chicago Exchange w Stanach Zjednoczonych. (obliczenia własne nieaudytowane) Kontrakty na kurs PLN do USD zawarto w celu zabezpieczenia wartości portfela przed zmianami kursowymi. Zobowiązania z jednego kontraktu są równe: cena * 500.000 PLN. Kontrakty na kurs PLN do EUR zawarto w celu zabezpieczenia wartości portfela przed zmianami kursowymi. Zobowiązania z jednego kontraktu są równe: cena * 500.000 PLN. Kontrakty na kurs CAD do USD zawarto w celu zabezpieczenia wartości portfela przed zmianami kursowymi. Zobowiązania z jednego kontraktu są równe: cena * 100.000 CAD. Kontrakty na kurs GBP do USD zawarto w celu zabezpieczenia wartości portfela przed zmianami kursowymi. Zobowiązania z jednego kontraktu są równe: cena * 62.500 GBP. Kontrakty na kurs DAX/INDEX zawarto w celu wzrostu wartości portfela. Zobowiązania z jednego kontraktu są równe: kurs * 25 EUR. Kontrakty na HANG SENG/INDEX zawarto w celu wzrostu wartości portfela. Zobowiązania z jednego kontraktu są równe: kurs * 50 HKD. Opcje na akcje Barrick Gold Corporation zawarto w celu wzrostu wartości portfela. Terminem wykonania opcji jest styczeń 2011 r., cena wykonania opcji wynosi 75 USD. Zobowiązania z jednej opcji są równe: cena [USD] * 100. Przez cenę rozumie się kurs rozliczeniowy danego dnia publikowany przez giełdę, na której notowane są dane instrumenty. (obliczenia własne nieaudytowane) 3

Zwraca się uwagę, że Fundusz jest zarządzany aktywnie, a skład portfela inwestycyjnego Funduszu może podlegać zmianom zarówno jeżeli chodzi o rodzaje wykorzystywanych instrumentów, geograficzny i branżowy obszar i zakres inwestycji, czy ukierunkowanie portfela na wzrosty lub spadki cen instrumentów, tak, że skład portfela inwestycyjnego Funduszu w dniu przeprowadzania kolejnych Ofert Certyfikatów może znacznie się różnić od składu portfela inwestycyjnego Funduszu na dzień 31 marca 2010 r. analizowanego w niniejszym punkcie. Analiza przeprowadzona w niniejszym punkcie jest nieaudytowaną analizą własną Towarzystwa opracowaną na podstawie raportu kwartalnego Funduszu za okres od 1 stycznia 2010 r. do 31 marca 2010. 4

Aktywa Funduszu na 31/03/2010 bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje 344 752 67,17% Certyfikaty inwestycyjne 89 374 17,41% Instrumenty pochodne 43 0,01% Należności 6 898 1,34% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 71 979 14,02% Prawa poboru 178 0,03% Razem Aktywa Funduszu: 513 223 100,00% Źródło: Towarzystwo na podstawie raportu kwartalnego Funduszu za okres od 1 stycznia do 31 marca 2010 r. (dane nieaudytowane) AKCJE na 31/03/2010 Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Procentowy udział w aktywach ogółem Sektor* BBIDEVNFI rynek regulowany GPW 16 101 826 POLSKA 6 441 1,25 nieruchomości BYTOM rynek regulowany GPW 14 257 956 POLSKA 13 830 2,69 przemysłowy CAMMEDIA rynek regulowany GPW 821 345 POLSKA 8 049 1,57 media CIECH rynek regulowany GPW 560 068 POLSKA 18 852 3,67 przemysłowy ITG Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 449 160 POLSKA 68 0,01 informatyka TAMEX Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 6 482 000 POLSKA 32 885 6,41 budownictwo TRAVELPL rynek regulowany GPW 424 514 POLSKA 9 153 1,78 handlowy American International Group, Inc. rynek regulowany NYSE 513 000 USA 50 211 9,78 finansowy BGI Group AD-Sofia rynek regulowany BSE 167 832 Bułgaria 0 0,00 nieruchomości CABO DRILLING* rynek regulowany TSX-V 600 000 Kanada 305 0,06 surowce Chesapeake Energy Corporation rynek regulowany NYSE 342 000 USA 23 210 4,52 surowce Cookson Group rynek regulowany LSE 150 809 W.Brytania 3 584 0,70 przemysłowy Conns Inc. rynek regulowany NYSE 134 400 USA 3 030 0,59 handlowy EDF rynek regulowany Euronext 237 500 Francja 37 058 7,22 handlowy Ensco plc rynek regulowany NYSE 83 000 W.Brytania 10 674 2,08 przemysłowy Federal National Mortgage Association rynek regulowany NYSE 7 470 000 USA 22 312 4,35 finansowy Freddie Mac rynek regulowany NYSE 6 300 000 USA 22 798 4,44 finansowy 5

Foster Wheeler rynek regulowany NYSE 285 000 Szwajcaria 22 215 4,33 budownictwo GKN rynek regulowany LSE 1 200 000 W.Brytania 7 202 1,40 przemysłowy HULDRA SILVER* rynek regulowany TSX-V 1 212 000 Kanada 557 0,11 surowce Hang Fung Gold*** rynek regulowany SEHK-HK 11 940 000 Hong Kong 0 0,00 handlowy International Millennium Mining* rynek regulowany TSX-V 199 500 Kanada 42 0,01 surowce Pfizer Inc. rynek regulowany NYSE 513 000 USA 25 282 4,93 medyczny STARCORE INTERNATIONAL VENTURES rynek regulowany TSX-V 1 856 000 Kanada 734 0,14 surowce Savant Explorations** rynek regulowany TSX-V 133 202 Kanada 35 0,01 surowce Volkswagen AG rynek regulowany XETRA 100 000 Niemcy 26 224 5,11 przemysłowy 344 752 67,17 * emisje akcji posiadanych przez Fundusz zostały zatwierdzone przez giełdę TSX-V; akcje posiadane przez Fundusz zostały zarejestrowane przez agenta transferowego, którym jest: Pacific Corporate Trust Company z siedzibą w British Columbia w Kanadzie dla Cabo Drilling, Huldra Silver i International Millenium Mining; akcje posiadane przez Fundusz są imienne i obrót nimi na rynku TSX-V wymaga dokonania ich konwersji u agenta transferowego na akcje na okaziciela; ** w dniu 06.06.2007 spółka Savant Explorations została wydzielona ze spółki Pacifica; akcje spółki Savant Explorations zostały przyznane dotychczasowym akcjonariuszom spółki Pacifica; ze względu na koszty sporządzenia wyceny oraz małą wartość otrzymanych akcji odstąpiono od oszacowania ceny ich nabycia i przyjęto wartość zero. *** Wycena po ostatnim kursie notowań wynosi 0,65 HKD. Notowania giełdowe Spółki HFG na giełdzie w HK zostały zawieszone w dniu 30.09.2008. Spółka jest wyceniana według kursu 0. Źródło: Towarzystwo na podstawie raportu kwartalnego Funduszu za okres od 1 stycznia do 31 marca 2010 r. (dane nieaudytowane) JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Certyfikaty inwestycyjne rynek regulowany BSE RUSSIA INFRASTRUCTURE EQUITIES 31 119 248 77 715 89 374 17,41 Razem: 77 715 89 374 17,41 Źródło: Towarzystwo na podstawie raportu kwartalnego Funduszu za okres od 1 stycznia do 31 marca 2010 r. (dane nieaudytowane) INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Procentowy udział w aktywach ogółem Wystandaryzowane instrumenty pochodne: FC$M10 rynek regulowany Exchange) Exchange) USA KURS CAD DO USD -3 nie dotyczy nie dotyczy 6

FPLN$M10 FGBP$M10 FPLNEURM10 rynek regulowany rynek regulowany rynek regulowany Exchange) Exchange) Exchange) Exchange) USA KURS PLN DO USD 660 nie dotyczy nie dotyczy Exchange) USA KURS GBP DO USD -37 nie dotyczy nie dotyczy Exchange) USA KURS PLN DO EUR 154 nie dotyczy nie dotyczy FDAX M10 FHANG SH J10 OCABX75F rynek regulowany EUREX EUREX GER DAX/INDEX 400 nie dotyczy nie dotyczy rynek regulowany HANG SENG HANG SENG HKD HANG SENG/INDEX 440 nie dotyczy nie dotyczy rynek regulowany Exchange) Exchange) USA KURS AKCJI BARRICK GOLD 1 480 43 0 Razem: 3 094 43 0,01 Źródło: Towarzystwo na podstawie raportu kwartalnego Funduszu za okres od 1 stycznia do 31 marca 2010 r. (dane nieaudytowane) DEPOZYTY Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł Banki: 17 132 ING Bank Śląski S.A. PLN 3 353 3 353 ING Bank Śląski S.A. PLN 0 0 ING Bank Śląski S.A. EUR 557 2 152 ING Bank Śląski S.A. USD 4 049 11 628 Źródło: Towarzystwo na podstawie raportu kwartalnego Funduszu za okres od 1 stycznia do 31 marca 2010 r. (dane nieaudytowane) PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Volkswagen AG PP rynek regulowany XETRA 100 000 Niemcy 0 178 0,03 Razem: 0 178 0,03 Źródło: Towarzystwo na podstawie raportu kwartalnego Funduszu za okres od 1 stycznia do 31 marca 2010 r. (dane nieaudytowane) 7

6) w związku z ustaleniem wyceny Certyfikatów, w rozdziale 4 w pkt 4.2.4 w tabeli dodaje się wiersz w brzmieniu: 30.04.2010 2.666,41 7) w związku z umorzeniami i ustaleniem wyceny Certyfikatów, w rozdziale 4 w pkt 4.2.5 dodaje się zdania w brzmieniu: W wyniku emisji i umorzeń łączna liczba Certyfikatów Funduszu na dzień 30 kwietnia 2010 r. wynosiła 190.115. Wartość Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny Funduszu na dzień 30 kwietnia 2010 r. wynosiła 2.666,41 zł, co oznacza wzrost o 166,64% w stosunku do ceny emisyjnej Certyfikatów serii A (z uwzględnieniem podziału Certyfikatów 1:10 z dnia 1 czerwca 2006 r.). (dane nieaudytowane) 8) w związku z przekazaniem raportu kwartalnego Funduszu za 1 kwartał 2010 r., w rozdziale 4 w pkt 4.2.16 dodaje się akapit w brzmieniu: Fundusz publikował raport kwartalny za 1 kwartał 2010 r. po dacie ostatnich sprawozdań finansowych Funduszu zbadanych przez biegłego rewidenta. Raport kwartalny Funduszu za okres od 1 stycznia 2010 r. do 31 marca 2010 r. zawierający śródroczne informacje finansowe Funduszu, został włączony do Prospektu przez odniesienie i znajduje się na stronach internetowych Towarzystwa www.investors.pl. 9) w związku z umorzeniami Certyfikatów, w rozdziale 4 w pkt 4.2.19 dodaje się punkt w brzmieniu: W wyniku emisji i umorzeń łączna liczba Certyfikatów Funduszu na dzień 30 kwietnia 2010 r. wynosiła 190.115. (dane nieaudytowane) 10) w związku z umorzeniami Certyfikatów, w rozdziale 4 w pkt 4.7.1 w podpunkcie b) dodaje się punkt w brzmieniu: liczba Certyfikatów Funduszu wyemitowanych i w pełni opłaconych na 30 kwietnia 2010 r. wynosiła 190.115. (dane nieaudytowane) 11) w związku z przekazaniem raportu kwartalnego Funduszu za 1 kwartał 2010 r., w rozdziale 6 w pkt 6.2.1 dodaje się akapit w brzmieniu: Na dzień 31 marca 2010 r. środki pieniężne i ich ekwiwalenty wynosiły 71.979 tys. zł i były wystarczające do regulowania bieżących zobowiązań Funduszu. (raport kwartalny Funduszu, dane nieaudytowane) 12) w związku z przekazaniem raportu kwartalnego Funduszu za 1 kwartał 2010 r., w rozdziale 6 w pkt 6.2.2 dodaje się akapity i tabelę w brzmieniu: Na podstawie raportu kwartalnego Funduszu za okres od 1 stycznia 2010 r. do 31 marca 2010 r. Informacje o kapitalizacji Funduszu na dzień 31 marca 2010 r.: Kapitał funduszu [tys. zł] 412 750 Kapitał wpłacony 792 445 Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) - 379 696 Dochody zatrzymane 108 449 Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia - 21 897 Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji 499 303 Źródło: raport kwartalny Funduszu (dane nieaudytowane) 8

13) w związku z przekazaniem raportu kwartalnego Funduszu za 1 kwartał 2010 r., w rozdziale 7 w pkt 7.2 w punkcie Śródroczne informacje finansowe dodaje się podpunkt w brzmieniu: Raport kwartalny Funduszu za okres od 1 stycznia 2010 r. do 31 marca 2010 r. 9