Tabela 1. Zestawienie analitycznych bilansów na dzień: 31.12.2004, 31.12.2005 Wyszczególnienie 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2005 amika (rok poprz.=1 Dynamika 1 2 3 2 3 4 5 6 6 A K T Y W A A. Aktywa trwałe 246 149 54,31% 262 656 45,67% 106,71% I. Wartości niematerialne 1 164 0,26% 1 135 0,20% 97,51% II. Rzeczowe aktywa trwałe 25 453 5,62% 37 676 6,55% 148,02% III. Należności długoterminowe IV. Inwestycje długoterminowe 217 312 221 820 38,57% 102,07% V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 2 220 0,49% 2 025 0,35% 91,22% B. Aktywa obrotowe 122 413,00 207 070 45,69% 312 419 54,33% 150,88% I. Zapasy 198 0,04% 354 0,06% 178,79% II. Należności krótkoterminowe 122 413,00 150 845 33,28% 213 327 37,10% 141,42% w tym: należności z tytułu dostaw i usług 122 413,00 131 006 28,91% 192 620 33,49% 147,03% III. Inwestycje krótkoterminowe 55 726 12,30% 97 888 17,02% 175,66% w tym: środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 55 726 12,30% 97 888 17,02% 175,66% IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 301 0,07% 850 0,15% 282,39% Suma aktywów 453 219 100,00% 575 075 100,00% 126,89% P A S Y W A A. Kapitał (fundusz) własny 184 401 40,69% 186 750 32,47% 101,27% I. Kapitał (fundusz) podstawowy 13 295 2,93% 13 295 2,31% 100,00% II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy III. Udziały (akcje) własne IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 176 350 38,91% 166 080 28,88% 94,18% V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny VI. Różnice kursowe z przeliczenia -103-0,02% -82-0,01% 79,61% VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 3 918 0,86% 5 128 0,89% 130,88% VIII Zysk (strata) netto po uwzględnieniu dywidendy -9 059-2,00% 2 329 0,40% -25,71% B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 28 167,00 268 817 59,31% 388 325 67,53% 144,46% I. Rezerwy i zobowiązania długoterminowe 36 080 7,96% 44 747 7,78% 124,02% w tym: kredyty i pożyczki 29 028 6,40% 37 117 6,45% 127,87% II. Rezerwy i zobowiązania krótkoterminowe 28 167,00 232 737 51,35% 343 578 59,74% 147,63% w tym: kredyty i pożyczki 33 413 7,37% 36 084 6,27% 107,99% zobowiązania z tyt. dostaw i usług 28 167,00 68 585 15,13% 146 581 25,49% 213,72% Suma pasywów 453 218 100,00% 575 075 100,00% 126,89%
Tabela 2. Podstawowe wielkości bilansowe i wskaźniki ekonomiczne Lp Nazwa wskaźnika (wielkości) Sposób wyliczenia Wskaźnik (wielkość) ustalony za: Zmiany wskaźnika (wielkości (przyjęty wzór) Rok 2003 Rok 2004 Rok 2005 04-03 05-03 05-04 Podstawowe wielkości bilansowe Dynamika (rok poprz.=100%) 1 Aktywa netto (księgowa wartość jednostki) kapitał własny - dywidenda 184 401 186 750 101,27% kapitał własny + rezerwy i zobowiązania 2 Kapitał stały 220 481 231 497 105,00% długoterminowe 3 Kapitał pracujący kapitał stały - aktywa trwałe -25 668-31 159 121,39% Statyczne wskaźniki płynności finansowej aktywa obrotowe 4 Wskaźnik ogólnej płynności zobowiązania bieżące 0,89 0,91 0,02 płynne aktywa obrotowe 5 Wskaźnik szybkiej płynności I zobowiązania bieżące 0,89 0,91 0,02 inwestycje krótkoterminowe 6 Wskaźnik szybkiej płynności II zobowiązania bieżące 0,239 0,285 0,045 7 Cykl rotacji zapasów w dniach zapasy ogółem (stan średni) x 360 koszty działalności operacyjnej Wskaźniki rotacji należn. z tyt. dost. i usł (stan średni) x 360 8 Cykl rotacji należności w dniach przychód ze sprzedaży 79 87 8 zobow. z tyt. dost. i usł. (stan średni) x 360 9 Cykl rotacji zobowiązań w dniach koszty działaln. operac. - amortyzacja 31 58 27 Wskaźniki wspomagania finansowego (wypłacalności) i struktury kapitałowo-majątkowe zobowiązania ogółem 10 Wskaźnik zadłużenia ogólnego aktywa ogółem 59,31% 67,53% 8,21 kapitał własny 11 Wskaźnik sfinansowania majątku kap.własnym aktywa ogółem 40,69% 32,47% -8,21 12 Pokrycie majątku trwałego kapitałem własnym kapitał własny 74,91% 71,10% -3,81 (wsk.zaangażowania kapitału własnego) aktywa trwałe 13 Samofinansowanie majątku obrotowego zobowiązania bieżące 112,40% 109,97% -2,42 (wskaźnik zastosowania kapitału obcego) aktywa obrotowe 14 Wskaźnik "złotej" reguły bilansowej kapitały stałe aktywa trwałe 89,57% 88,14% -1,44 kapitały stałe 15 Trwałość struktury finansowania pasywa ogółem 48,65% 40,26% -8,39 aktywa trwałe 16 Wskaźnik unieruchomienia środków aktywa ogółem 54,31% 45,67% -8,64 Uwaga! Informacja dodatkowa 1 Kapitał własny = Kapitał (fundusz) własny - dywidenda; Zobowiązania ogółem = Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 2 Należności i zobowiązania z tyt. dostaw i usług o okresie powyżej 12 m-cy przeniesiono odpowiednio do długoterminowych; Płynne aktywa obrotowe = Aktywa obrotowe - Zapasy - Krótkoterm.rozl.międzyokr 3 Zobowiązania długoterminowe = Długoterminowe: rezerwy, zobowiązania, rozliczenia międzyokresowe oraz zobowiązania z tyt. dostaw i usług o okresie wymagalności powyżej 12 m-cy 4 Zobowiązania bieżące = Krótkoterminowe: rezerwy, zobowiązania, rozliczenia międzyokresowe po wyeliminowaniu zobowiązań z tyt. dostaw i usług o okresie wymagalności powyżej 12 m-cy +dywidenda 5 Przychód ze sprzedaży = Przychody netto ze sprzedaży produktów + Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów; t - stopa podatku dochodowego
Tabela 3. Zestawienie analitycznych rachunków zysków i strat za lata: 2004, 2005 - wariant kalkulacyjny Wyszczególnienie Rok 2003 Rok 2004 Rok 2005 mika (rok poprz.= Dynamika 1 2 3 2 3 4 5 8 6 Przychody i zyski ogółem 590 202 100,00% 695 620 100,00% 117,86% Koszty i straty ogółem 600 916 100,00% 692 521 100,00% 115,24% A. Przychody netto ze sprzed.produktów, tow.i mat. 579 534 98,19% 671 175 96,49% 115,81% I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 2 557 0,43% 22 248 3,20% 870,08% II. Przychody netto ze sprzed. towarów i mater. 576 977 97,76% 648 927 93,29% 112,47% B. Koszt sprzedanych produktów, towar. i mater. 463 752 77,17% 552 486 79,78% 119,13% I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 1 339 0,22% 1 146 0,17% 85,59% II. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 462 413 76,95% 551 340 79,61% 119,23% C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży x 115 782 x 118 689 x 102,51% D. Koszty sprzedaży 89 820 14,95% 100 813 14,56% 112,24% E. Koszty ogólnego zarządu 13 355 2,22% 14 567 2,10% 109,08% F. Zysk (strata) ze sprzedaży x 12 607 x 3 309 x 26,25% G. Pozostałe przychody operacyjne 1 889 0,32% 932 0,13% 49,34% H. Pozostałe koszty operacyjne 5 355 0,89% 952 0,14% 17,78% Wynik na pozostałej działalności operacyjnej x -3 466 x -20 x 0,58% I. Zysk (strata) z działalności operacyjnej x 9 141 x 3 289 x 35,98% J. Przychody finansowe 8 779 1,49% 23 513 3,38% 267,83% K. Koszty finansowe 28 634 4,77% 23 703 3,42% 82,78% Wynik na działalności finansowej x -19 855 x -190 x 0,96% L. Zysk (strata) z działalności gospodarczej x -10 714 x 3 099 x M. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych x x x N. Zysk (strata) brutto x -10 714 x 3 099 x O. Podatek dochodowy x -1 655 x 770 x P. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku x x x R. Zysk (strata) netto x -9 059 x 2 329 x w tym: dywidenda x x x Zysk (strata) netto po uwzgl.dywidendy x -9 059 x 2 329 x
Tabela 4. Struktura i dynamika kosztów rodzajowych Wyszczególnienie Rok 2003 Rok 2004 Rok 2005 mika (rok poprz.= Dynamika 1 2 3 2 3 4 5 8 6 1 Amortyzacja 3 684 3,53% 5 256 4,49% 142,67% 2 Zużycie materiałów i energii 6 282 6,02% 6 810 5,82% 108,40% 3 Usługi obce 42 943 41,16% 69 544 59,43% 161,94% 4 Podatki i opłaty 1 014 0,97% 834 0,71% 82,25% 5 Wynagrodzenia 9 366 8,98% 10 115 8,64% 108,00% 6 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 1 852 1,78% 1 798 1,54% 97,08% 7 Pozostałe koszty rodzajowe 39 197 37,57% 22 656 19,36% 57,80% Razem koszty rodzajowe 104 338 100,00% 117 013 100,00% 112,15% Tabela 5. Wskaźniki rentowności i efektywności wykorzystania zasobów Lp Nazwa wskaźnika Sposób wyliczenia Wskaźnik ustalony za: Zmiany wskaźnika (przyjęty wzór) Rok 2003 Rok 2004 Rok 2005 04-03 05-03 05-04 Wskaźniki rentowności 1 Rentowność sprzedaży mierzona zyskiem netto -1,56% 0,35% 1,91 przychód ze sprzedaży zysk ze sprzedaży 2 Rentowność sprzedaży mierz.zysk.ze sprzedaży przychód ze sprzedaży 2,18% 0,49% -1,68 3 Rentowność majątku majątek (aktywa) ogółem -2,00% 0,40% 2,40 + odsetki x (1-t) 4 Rentowność kapitału ogółem kapitał (pasywa) ogółem -0,85% 1,63% 2,48 5 Rentowność kapitału własnego -4,91% 1,25% 6,16 kapitał własny 6 Dźwignia finansowa Rentowność kapitału własnego - Rentowność kapitału ogółem -4,06-0,38 3,68 Wskaźniki efektywności wykorzystania zasobów przychód ze sprzedaży 7 Obrotowość (produktywność) aktywów ogółem 1,58 1,31-0,27 aktywa ogółem (stan średni) 8 Obrotowość (produktywność) aktywów trwałych przychód ze sprzedaży 2,59 2,64 0,05 aktywa trwałe (stan średni) 9 Przychodowość (wydajność) pracownika przychód ze sprzedaży średnia liczba zatrudnionych
Tabela 6. Zestawienie analitycznych rachunków przepływów pieniężnych za lata: 2004, 2005 Wyszczególnienie Rok 2003 Rok 2004 Rok 2005 amika (rok poprz.=1 Dynamika 1 2 3 2 3 4 5 8 6 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto -9 059 102,56% 2 329 9,13% -25,71% II. Korekty razem 226-2,56% 23 187 90,87% 10259,73% 1. Amortyzacja 3 684-41,71% 5 256 20,60% 142,67% 2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 6 871-77,79% -8 333-32,66% -121,28% 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 5 839-66,10% 8 236 32,28% 141,05% 4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 1 820-20,60% 41 0,16% 2,25% 5. Zmiana stanu rezerw -293 3,32% 578 2,27% -197,27% 6. Zmiana stanu zapasów 741-8,39% -157-0,62% -21,19% 7. Zmiana stanu należności -24 442 276,71% -61 324-240,34% 250,90% 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkotermin. 8 677-98,23% 79 237 310,54% 913,18% 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -2 671 30,24% -347-1,36% 12,99% 10. Inne korekty III. Przepływy pieniężne netto z dz.operacyjnej -8 833 100,00% 25 516 100,00% -288,87% B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 216 100,00% 52 100,00% 24,07% 1. Zbycie w.n. i p. oraz rzecz.aktywów trwałych 206 95,37% 52 100,00% 25,24% 2. Pozostałe wpływy 10 4,63% II. Wydatki -15 527 100,00% -21 973 100,00% 141,51% 1. Nabycie w.n. i p. oraz rzecz.aktywów trw. -10 512 67,70% -16 282 74,10% 154,89% 2. Pozostałe wydatki -5 015 32,30% -5 691 25,90% 113,48% III. Przepływy pieniężne netto z dz.inwestycyjnej x -15 311 x -21 921 x 143,17% C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 94 378 100,00% 39 330 100,00% 41,67% 1. Kredyty i pożyczki 54 289 57,52% 11 611 29,52% 21,39% 2. Pozostałe wpływy 40 089 42,48% 27 719 70,48% 69,14% II. Wydatki -24 719 100,00% -9 055 100,00% 36,63% 1. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właśc. 2. Spłaty kredytów i pożyczek -18 785 75,99% -819 9,04% 4,36% 3. Odsetki -5 839 23,62% -8 236 90,96% 141,05% 4. Pozostałe wydatki -95 0,38% III. Przepływy pieniężne netto z dz.finansowej x 69 659 x 30 275 x 43,46% D. Przepływy pieniężne netto razem x 45 515 x 33 870 x 74,42%
Tabela 7. Dynamiczne wskaźniki płynności finansowej Lp Nazwa wskaźnika Sposób wyliczenia Wskaźnik ustalony za: Zmiany wskaźnika (przyjęty wzór) Rok 2003 Rok 2004 Rok 2005 04-03 05-03 05-04 Wskaźnik zdolności do generowania środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej 1. -10,30% 39,32% 49,62 Wskaźnik udziału zysku netto w przepływach pieniężnych netto z działalności operacyjnej przepływy z dział. oper. + wpływy inw. i fin. 2. 102,56% 9,13% -93,43 spłata zobowiązań z odsetkami + wypłata dywidend + wydatki na w.n.i p. i rzeczowe aktywa trwałe 3. Wskaźnik ogólnej wystarczalności gotówkowej -25,07% 100,71% 125,78 4. Wskaźnik wydajności gotówkowej sprzedaży przychody ze sprzedaży +poz.przych.operac. -1,52% 3,80% 5,32