Uwalniamy potencjał ukryty głęboko w ziemi. 19 maja 2014 r.

Uwalniamy potencjał ukryty głęboko w ziemi 19 maja 2014 r. 1

Agenda Baltic Ceramics Investments Gaz i ropa naftowa Proppanty Rynek Inwestycja Załączniki 2

Unikalny producent proppantów* Baltic Ceramics Investments to jedyny w Unii Europejskiej producent proppantów ceramicznych, niezbędnych przy poszukiwaniu i wydobyciu ropy naftowej i gazu. Jedyny w Unii Europejskiej producent proppantów ceramicznych Produkt niezbędny przy eksploatacji złóż bardzo głębokich i trudnych Opatentowana technologia produkcji proppantów o najlepszych parametrach Wymierne korzyści z efektywniejszej eksploatacji złóż mobilizują popyt Produkt wysokomarżowy i wysoko specjalistyczny w rozwojowej branży Duży, chłonny rynek: Europa, Morze Północne, Bliski Wschód, Afryka Szacuje się, że w najbliższej dekadzie popyt na proppanty ceramiczne będzie rósł w tempie ok. 25% rocznie * Proppant, inaczej materiał podsadzkowy, to drobny materiał konieczny do zastosowania przy wydobyciu gazu i ropy ze skał. Dodawany jest do wpompowywanej do odwiertów skalnych mieszanki, używanej do szczelinowania hydraulicznego, w celu zablokowania szczelin skalnych przed zamknięciem się w związku z procesem rozsadzania skał. 3

Grupa IndygoTech Minerals Piotr Woźniak Prezes Zarządu Absolwent Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Gdańskiego. Dyplom ACCA, Licencja Brokera Transakcji Natychmiastowych na WGT w Warszawie. Doświadczenie zawodowe w zakresie bankowości inwestycyjnej zdobył w szeregu firm, pracując po stronie buy side i sell side. W latach 2002 2004 nadzorował inwestycje w branży oil&gas funduszu Magnum Group Investment Holdings LLC. Z grupą IndygoTech Minerals związany od 2011 r. Rada Nadzorcza Przewodniczący: Dariusz Janus Członkowie: Andrzej Krakówka Maciej Marchwicki Artur Sławiński Piotr Brzeski Grupa przemysłowa IndygoTech Minerals S.A. Grupa przemysłowa, która rozwija technologie produkcji elementów ceramicznych o wysokiej efektywności energetycznej. Akcjonariat Baltic Ceramics Investments S.A. przed emisją LZMO SA 34,41% Pozostali 16,50% IndygoTech Minerals SA 49,09% 49% 42% 61% 34% Producent najnowocześniejszych na świecie ceramicznych systemów kominowych produkowanych w technologii izostatycznej Rozpoczęta budowa fabryki ceramicznych elementów elektroizolacyjnych średnich i wysokich napięć 4

Geologia warunkuje wydobycie ropy naftowej i gazu Ropa i gaz ze złóż niekonwencjonalnych i konwencjonalnych niczym nie różnią się od siebie pod względem chemicznym Skały łupkowe charakteryzują się niską przepuszczalnością płynów i gazów dlatego trudniej z nich wydobywać surowce, niż ze złóż konwencjonalnych. Skały łupkowe są również głębiej położone. W łupkach gaz jest zamknięty w mikroporach o średnicy wielokrotnie mniejszej niż 1 mm Wydobycie gazu i ropy naftowej z łupków wymaga stosowania nowych technologii 6

Złoża gazu ziemnego Gaz ziemny jest podstawowym surowcem petrochemicznym, z którego produkuje się większość tworzyw sztucznych na świecie zapotrzebowanie na gaz stale rośnie. Wzrasta także zapotrzebowanie na gaz jako źródło energii. Zasoby gaz łupkowego, mogą stanowić nawet 61% światowych zasobów gazu ziemnego (EIA 2014 r.) Udział gazu niekonwencjonalnego w światowym wydobyciu ma wzrosnąć do 23% w 2035 roku (Prognoza U.S. EIA) Na każdym kontynencie zasoby złóż niekonwencjonalnych są znacznie większe niż konwencjonalnych Trzy cele eksploatacji złóż łupkowych większe bezpieczeństwo energetyczne utrzymanie niskich cen gazu tani surowiec dla branż: nawozów sztucznych, chemicznej, petrochemicznej, stalowej, ceramicznej i szklanej Światowe złoża gazu ziemnego [bln m3] 54,7 28,3 18,1 7,1 7,1 5,8 Ameryka PN Ameryka PD 28,4 36,1 11,8 12,6 11,2 3,33 Europa Afryka Azja Australia złoża gazu niekonwencjonalne złoża gazu konwencjonalne 7

Polska: większe wymagania technologiczne niż w USA Inne warunki wydobycia Bardzo obiecujące złoża gazu łupkowego Europa vs. USA złoża na większej głębokości (3 500 m vs. 1 500 m) specyficzne warunki geologiczne niezbędne użycie znacznie większej ilości proppantów ceramicznych konieczne opracowanie proppantów o cechach dopasowanych do polskich i europejskich warunków geologicznych Wydobywalne zasoby gazu łupkowego w Polsce [mld m3/usd] 1 500 mld USD* 3 890 Bardzo obiecujące złoża gazu łupkowego, zaciśniętego oraz ropy łupkowej 300 mld USD* 768 Państwowy Instytut Geologiczny EIA *przy cenie 400 USD za 1 000 m 3 8

Wykorzystanie proppantów Szczelinowanie skały łupkowej, polega na wykonaniu odwiertu, a następnie wpompowaniu do odwiertu cieczy, która powoduje powstawanie w skale pęknięć umożliwiających wydobycie surowca. Po wykonaniu odwiertu wprowadza się pod bardzo wysokim ciśnieniem płyn szczelinujący z proppantami. Ciecz, którą wpompowuje się pod bardzo wysokim ciśnieniem to płyn szczelinujący, zawierający proppanty. Przedostaje się on przez otwory, powodując pękanie skał i tworzenie sieci wąskich kanalików, przez które potem przepływają węglowodory (ropa, gaz i kondensat). Proppanty Pompy ciśnieniowe Po zakończeniu procesu szczelinowania część płynu wraca na powierzchnię, a reszta materiału pozostaje wewnątrz skał. Wewnątrz skał pozostają również proppanty, które stabilizują i udrażniają szczelinę. Szczeliny w złożu 10

Najlepsze proppanty: ceramiczne Wytrzymałość na ściskanie Najważniejsze cechy proppantów Kulistość Przewodność (przestrzeń dla przepływu gazu lub ropy) Gładkość Odporność chemiczna i termiczna Zastosowanie proppantów ceramicznych kilkukrotnie zwiększa efektywność eksploatacji złóż każdego rodzaju Eksploatacja złóż europejskich bez proppantów ceramicznych nie będzie możliwa Wysoka wytrzymałość Ujednolicona wielkość i kształt Odporność termiczna Wysoka przewodność Ceramika Średnia wytrzymałość Nieregularna wielkość i kształt Średnia przewodność Piasek powlekany żywicą Niska wytrzymałość Nieregularna wielkość i kształt Niska przewodność Piasek 11

Wszystkie zastosowania proppantów ceramicznych Stosowane przy poszukiwaniu i wydobywaniu węglowodorów Wykorzystywane podczas eksploatacji złóż każdego rodzaju Gaz ziemny Ropa naftowa Stymulowanie złóż konwencjonalnych (skały porowate) Gaz zamknięty (tight gas) Gaz łupkowy (shale gas) Ropa łupkowa (shale oil) Szczelinowanie hydrauliczne złóż niekonwencjonalnych (skały łupkowe), w tym także szczególnie trudnych pokładów tight gas w piaskowcu (Europa) 12

Rynek proppantów dziś Struktura rynku proppantów w 2011 roku 10% 6% 10% 49% Światowe moce produkcyjne można szacować na ok. 2,2 mln ton rocznie 80% udział w wolumenie rynku 45% udział w wartości rynku Baltc Ceramics będzie dysponować mocami produkcyjnymi na poziomie 135 tys. ton. proppanty piaskowe proppanty ceramiczne inne Duży popyt na proppanty ceramiczne o wysokiej wytrzymałości spowodował, że około 50% światowej produkcji jest kupowana na innym kontynencie i transportowana do miejsca odwiertu. Baltic Ceramics będzie więc współpracował z odbiorcami nie tylko na rynkach europejskich, ale także na Bliskim Wschodzie, na Morzu Północnym, czy wokół wybrzeży Afryki. 14

Przyszłość rynku: wiele lat wzrostu Wartość rynku szacowana dla 2015 roku Wartość rynku szacowana dla 2020 roku Światowy rynek proppantów [mln USD] 2,6 mld USD 5,2 mld USD 5 230 Polska 64,9 tys. ton Morze Północne 60,0 tys. ton Potencjalny popyt na proppanty ceramiczne w Europie [tys. ton] Ukraina 86,5 tys. ton Wielka Brytania 72,0 tys. ton Niemcy 32,5 tys. ton W najbliższej dekadzie popyt na proppanty ceramiczne będzie rósł o 25% rocznie i będzie przewyższał ich podaż. 2 655 148 517 1 217 2000 2005 2010 2015 2020 W Europie znajdują się rozległe złoża gazu zaciśniętego (tight gas), a efektywne wydobycie tego gazu wymaga używania proppantów ceramicznych. 15

Proppanty ceramiczne Baltic Ceramics Podstawowe grupy produktów Baltic Ceramics: proppanty średniej wytrzymałości (ISP) lekkie proppanty ceramiczne o średniej i wysokiej wytrzymałości na ściskanie (LCP) w przyszłości ultralekkie proppanty ceramiczne o średniej i wysokiej wytrzymałości na ściskanie i niskim ciężarze (ULCP) Grupa proppantów o parametrach optymalnych do wydobywania gazu łupkowego będzie decydowała o 60-80% docelowej sprzedaży BCI 17

Fabryka proppantów już powstaje Moce produkcyjne w I etapie 60 tys. ton/rok Docelowe moce produkcyjne 135 tys. ton/rok Możliwość obsługi 5% zapotrzebowania światowego Spółka posiada własne złoża iłów ogniotrwałych surowca do wytwarzania proppantów ceramicznych Wmurowanie kamienia węgielnego Planowane zakończenie budowy Wybór dostawców linii produkcyjnej 2014 2015 Uruchomienie produkcji 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Według A.J. De Censo (President, Preferred Process Solutions), typowa fabryka proppantów ceramicznych powinna mieć docelowe moce około 175 tys. ton rocznie i przy średniej cenie 1.200 USD za tonę powinna realizować roczną sprzedaż na poziomie 200 mln USD. 18

Finansowanie inwestycji Dotacje Program Operacyjny Innowacyjna Gospodarka 2007-2013, Działanie 4.4 Budowa zakładu oraz wdrożenie innowacyjnej produkcji proppantów ceramicznych Program Blue Gas Polski Gaz Łupkowy, organizowany przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju, projekt Optymalizacja technologii celem produkcji lekkich proppantów ceramicznych o najwyższej wytrzymałości na zgniatanie i o najniższym ciężarze właściwym przy maksymalnym wykorzystaniu polskich surowców mineralnych i popiołów lotnych Demonstrator+, organizowany przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju, projekt pn. Linia pilotażowa do produkcji lekkich proppantów ceramicznych i testowanie produktu w warunkach rzeczywistych Wartość 33,1 mln zł 5,9 mln zł 7,1 mln zł Udział środków w finansowaniu inwestycji [mln zł] Wkład własny 14,2 mln zł 30% Emisja akcji serii M 10,4 Dotacje POIG 33,1 mln zł 70% I etap budowy fabryki 47,3 mln zł NCBiR 13,0 POIG 33,1 źródło cel 19

Rynek czeka na proppanty z Lubska Oczywiście gaz łupkowy daje wielką nadzieję dla Unii Europejskiej. Budując pierwszą fabryke w Europie, dostarczająca ceramiczne proppanty temu rosnącemu przemysłowi, Baltic Ceramics obejmuję pozycję lidera branży ogromnych możliwości, które wykorzysta w czasie nadchodzącego boomu gazu łupkowego. A.J. DeCenso President Preferred Process Solutions W ubiegłym miesiącu odebrałem cztery telefony od firm z USA, Chin i Indii, które chca wejśc na polski rynek. Wydaje sie, że wiedzą one, że można znaleźc rope i gaz na europejskim lądzie. Pozostaje tylko pytanie kiedy to nastąpi. Parker Snyder President Poland Shale Coalition 20

Emisja akcji Szczegółowe informacje dotyczące emisji Cele emisyjne Wartość Wartość Emisji do 10,2 mln zł prace budowlano montażowe ok. 4 mln zł Liczba akcji 3 660 000 szt. zakup maszyn i urządzeń ok. 5 mln zł Przydział akcji nie później niż do 3 czerwca 2014 kapitał obrotowy ok. 1 mln zł Wprowadzenie do obrotu na NewConnect czerwiec/lipiec 2014 Zapisy na akcje serii M można składać: Nowa emisja akcji serii M 3 660 000 8% Struktura akcjonariatu po emisji (przy założeniu objęcia wszystkich akcji serii M) Pozostali obecni akcjonariusze 7 192 763 15% IndygoTech Minerals S.A. 21 402 300 45% za pośrednictwem serwisu internetowego eipo.bmbgż (dla osób zarejestrowanych w tym serwisie), telefonicznie (dla osób posiadających usługę telefonicznego składania zleceń w Biurze Maklerskim BGŻ S.A.), w Centrach Obsługi Produktów Inwestycyjnych Biura Maklerskiego BGŻ S.A., w Punktach Przyjmowania Zapisów Domu Maklerskiego mbanku S.A. Terminy zapisów LZMO S.A. 15 000 000 32% 19-29 maja 2014 21

Kontakt Kontakt z Oferującym: Ewa Kostrzewa: tel. +48 22 32 94 318 Marek Jaczewski: tel. +48 22 32 94 353 e-mail: bm.wpe@bgz.pl Bank Gospodarki Żywnościowej S.A. Biuro Maklerskie, ul. Żurawia 6/12, Warszawa www.bmbgz.pl Kontakt z Emitentem: Małgorzata Piasecka tel. +48 22 629 12 47 e-mail: inwestorzy@balticceramicsinvestments.com Baltic Ceramics Investments S.A. ul. Reymonta 7, 68-300 Lubsko www.balticceramics.com Kontakt z Doradcą ds. oferty publicznej: CELLICA sp. z o.o. ul. Potrzebna 28/6, 02-448 Warszawa tel. +48 22 629 06 81 e-mail: office@cellica.pl www.cellica.pl Kontakt dla mediów: Marcin Piechota tel. +48 515 462 314 e-mail: marcin.piechota@nobili.pl NOBILI PARTNERS Sp. z o.o. ul. Złota 59, 00-120 Warszawa www.nobili.pl 22

Historia proppantów 1825 rok Pierwszy komercyjny odwiert gazu ziemnego 1940 rok Pierwsze próby szczelinowania hydraulicznego Lata 50. XX wieku Zastosowanie pierwszych proppantów piasku kwarcowego 1976 rok 1996 rok Lata 90. XX wieku 2010 rok 2013 rok Pierwsze zastosowanie proppantów ceramicznych (USA) Produkcja gazu łupkowego ze złóż w USA sięga 8,5 mld metrów sześciennych Zastosowanie proppantów ceramicznych w Europie w złożach piaskowca przy wydobyciu tight gas Wartość światowego rynku proppantów przekroczyła 1 mld USD Globalny rynek wszystkich rodzajów proppantów przekroczył wolumen 45 milionów ton 24

Dane finansowe [tys. zł] 2012 2013 Przychody ze sprzedaży 204,0 168,0 Zysk (Strata) netto ze sprzedaży -359,4-264,7 Zysk (Strata) netto -403,0 1 270,8 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -1 203,5 4 668,7 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -328,4-36 042,5 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 1 551,7 31 360,6 Przepływy pieniężne netto, razem 19,8-13,2 31.12.2012 31.12.2013 Aktywa trwałe 223,7 749,9 Aktywa obrotowe 3 247,5 38 660,4 Kapitał własny 3 263,1 35 972,4 Kapitał podstawowy 602,5 4 185,9 Zobowiązania długoterminowe 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe 151,3 2 228,6 25

Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Baltic Ceramics Investments S.A. ( BCI lub "Spółka"). Powielanie, rozpowszechnianie i przekazywanie niniejszej Prezentacji w innych jurysdykcjach może podlegać ograniczeniom prawnym, a osoby do których może ona dotrzeć, powinny zapoznać się z wszelkimi tego rodzaju ograniczeniami oraz stosować się do nich. Nieprzestrzeganie tych ograniczeń może stanowić naruszenie obowiązującego prawa. Niniejsza Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej lub handlowej BCI, jak również nie przedstawia jej pozycji i perspektyw w kompletny ani całościowy sposób. BCI przygotował Prezentację z należytą starannością, jednak może ona zawierać pewne nieścisłości lub opuszczenia. Dlatego zaleca się, aby każda osoba zamierzająca podjąć decyzję inwestycyjną odnośnie jakichkolwiek papierów wartościowych wyemitowanych przez BCI opierała się na informacjach ujawnionych w oficjalnych komunikatach BCI zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi BCI. Niniejsza Prezentacja oraz związane z nią slajdy oraz ich opisy mogą zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości. Jednakże, takie prognozy nie mogą być odbierane jako zapewnienie czy projekcje co do oczekiwanych przyszłych wyników BCI. Prezentacja nie może być rozumiana jako prognoza przyszłych wyników BCI. Należy zauważyć, że tego rodzaju stwierdzenia, w tym stwierdzenia dotyczące oczekiwań co do przyszłych wyników finansowych, nie stanowią gwarancji czy zapewnienia, że takie zostaną osiągnięte w przyszłości. Prognozy Zarządu są oparte na bieżących oczekiwaniach lub poglądach członków Zarządu Spółki i są zależne od szeregu czynników, które mogą powodować, że faktyczne wyniki osiągnięte przez BCI będą w sposób istotny różnić się od wyników opisanych w tym dokumencie. Wiele spośród tych czynników pozostaje poza wiedzą, świadomością i/lub kontrolą Spółki czy możliwością ich przewidzenia przez Spółkę. W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawionych w niniejszej Prezentacji nie mogą być udzielone żadne zapewnienia ani oświadczenia. Ani BCI, ani jego dyrektorzy, członkowie kierownictwa, doradcy lub przedstawiciele takich osób nie ponoszą żadnej odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszej Prezentacji. Ponadto, żadne informacje zawarte w niniejszej Prezentacji nie stanowią zobowiązania ani oświadczenia ze strony BCI, Akcjonariuszy, podmiotów zależnych, doradców lub przedstawicieli takich osób. Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie promocyjny. Wobec braku obowiązku sporządzenia prospektu emisyjnego, jedynym prawnie wiążącym dokumentem zawierającym informacje o Baltic Ceramics Investments S.A. oraz o publicznej ofercie akcji serii M jest memorandum informacyjne akcji serii M dostępne w wersji elektronicznej na stronie internetowej ich emitenta: www.balticceramicsinvestments.com oraz oferującego: www.bgz.pl/biuro_maklerskie/oferty_ipo/bci.html 26