Warszawa 16 listopada 2015 r.

Transkrypt

1 Skonsolidowany raport kwartalny Baltic Ceramics Investments spółka akcyjna za III kwartał 2015 roku obejmujący okres od 1 lipca 2015 r. do 30 września 2015 r. zawierający jednostkowy raport kwartalny Warszawa 16 listopada 2015 r.

2 Pismo Prezesa Zarządu Spółki Dominującej Szanowni Akcjonariusze, w imieniu grupy kapitałowej Baltic Ceramics Investments S.A. przedstawiam Państwu skonsolidowany raport za III kwartał 2015 r., obejmujący okres od 1 lipca 2015 r. do 30 września 2015 r. wraz z danymi porównawczymi za okres okres od 1 lipca 2014 r. do 30 września 2014 r. Grupę kapitałową tworzą Baltic Ceramics Investments S.A. jako spółka dominująca oraz spółki zależne: Baltic Ceramics S.A. i Res Immobiles sp. z o.o. (spółka zarządzająca nieruchomościami). Plany strategii rozwoju grupy kapitałowej Baltic Ceramics Investments S.A. są oczywiście związane z budową pierwszej w Unii Europejskiej fabryki proppantów ceramicznych i osiągnięciem w pierwszym etapie mocy produkcyjnych na poziomie 60 tys. ton rocznie, a docelowo 135 tys. ton rocznie. Pragnę zapewnić, że w III kwartale 2015 r. Grupa podejmowała szereg działań mających na celu realizację przyjętych założeń. Do niewątpliwych sukcesów minionego kwartału należy pozytywny wynik badań proppantów ceramicznych typu ISP (proppanty ceramiczne o średniej wytrzymałości na ściskanie), wyprodukowanych przez Baltic Ceramics S.A. w skali laboratoryjne. Nasze proppanty zostały przebadane przez jednostkę notyfikowaną, Instytut Nafty i Gazu Państwowy Instytut Badawczy w Krośnie pod kątem zgodności z normą PN-EN ISO (Przemysł naftowy i gazowniczy Płyny i materiały do dowiercania złóż Część 2: Pomiary właściwości materiałów podsadzkowych używanych podczas zabiegów hydraulicznego szczelinowania oraz wykonywania obsypki żwirowej). Wyniki badań potwierdziły, iż proppanty Baltic Ceramics spełniają wszystkie kryteria podstawowych właściwości stawianych proppantom ceramicznym i mogą być stosowane z zabiegach hydraulicznego szczelinowania. Przygotowujemy się do kolejnych badań, które potwierdzą jakość naszych proppantów i których wyniki są uznawane w obrocie międzynarodowym. W III kwartale 2015 r. grupa kontynuowała prace związane z budową zakładu i instalacją linii technologicznej; wybrano dostawców sprzętu do działu B+R nowego zakładu oraz elementów konstrukcyjnych do poszczególnych elementów linii technologicznych, jak również podejmowano działania w zakresie rozpoczęcia dostaw proppantów. O postępach prac inwestycyjnych staramy się na bieżąco informować inwestorów w formie krótkich informacji wraz ze zdjęciami z budowy, które umieszczamy na stronie internetowej Spółki.

3 Zapewniam, że grupa kapitałowa Baltic Ceramics Investments S.A. nadal wykorzystywać będzie wszelkie możliwości do dalszego satysfakcjonującego rozwoju. Po raz kolejny prezentujemy w skrócie informacje na temat aktualnej sytuacji w branży. Znajdziecie je Państwo w rozdziale XIII niniejszego raportu. Zachęcam Państwa do szczegółowego zapoznania się z niniejszym skonsolidowanym raportem grupy Baltic Ceramics Investments S.A. za III kwartał 2015 roku. Dariusz Janus, Prezes Zarządu

4 SPIS TREŚCI I. PODSTAWA SPORZĄDZENIA RAPORTU OKRESOWEGO ZA III KWARTAŁ 2015 R II. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE... 5 III. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA... 7 IV. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EMITENTA V. INFORMACJA O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM O ZMIANIE STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI VI. ZWIĘZŁA CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI VII. INFORMACJA NA TEMAT PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH VIII. OPIS STANU REALIZACJI DZIAŁAŃ I INWESTYCJI EMITENTA ORAZ HARMONOGRAM ICH REALIZACJI IX. INFORMACJE NA TEMAT AKTYWNOŚCI JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH X. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI XI. STRUKTURA AKCJONARIATU XII. INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH W PRZELICZENIU NA PEŁNE ETATY XIII. INFORMACJE NA TEMAT AKTUALNEJ SYTUACJI W BRANŻY XIV. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ... 24

5 I. PODSTAWA SPORZĄDZENIA RAPORTU OKRESOWEGO ZA III KWARTAŁ 2015 R. Raport kwartalny grupy kapitałowej Baltic Ceramics Investments S.A. został sporządzony zgodnie z wytycznymi Załącznika nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu Informacje bieżące i okresowe przekazywane w Alternatywnym Systemie Obrotu na rynku NewConnect. Sprawozdania finansowe zawarte w raporcie zostały sporządzone zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (tekst jednolity Dz.U. z 2013 r. poz. 330 z późn. zm.) oraz wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi, które określają między innymi zasady rachunkowości dla jednostek mających siedzibę lub miejsce sprawowania zarządu na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej. Sprawozdanie finansowe zawiera jednostkowe dane Spółki Baltic Ceramics Investments S.A. oraz skonsolidowane dane grupy kapitałowej Emitenta za III kwartał 2015 roku i obejmuje okres od 1 lipca do 30 września 2015 roku oraz dane porównawcze za okres od 1 lipca do 30 września 2014 roku, a także dane finansowe narastająco w bieżącym roku obrotowym oraz w roku poprzednim. Dane finansowe, o ile nie wskazano inaczej, wyrażone zostały w złotych (PLN). II. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE Działalność Emitenta polega na zarządzaniu grupą kapitałową, w ramach której realizowana jest inwestycja budowy pierwszej w Unii Europejskiej fabryki proppantów ceramicznych, stosowanych w procesie poszukiwania i wydobycia węglowodorów ze złóż niekonwencjonalnych (w tym ze skał łupkowych - Shale gas/gaz łupkowy, piaskowców - Tight gas/gaz zamknięty) oraz konwencjonalnych. Inwestycja jest bezpośrednio realizowana poprzez spółkę celową, Baltic Ceramics S.A. z siedzibą w Lubsku. Dzięki chronionej wnioskami patentowymi, zaawansowanej technologii produkcji oraz posiadanym złożom iłów ogniotrwałych, grupa kapitałowa Emitenta oferować będzie najwyższej jakości materiał, nawet kilkukrotnie zwiększający efektywność wydobycia gazu oraz ropy naftowej. Emitent wraz ze spółką zależną są częścią zintegrowanej pionowo grupy przemysłowej IndygoTech Minerals S.A., która konsekwentnie komercjalizuje najnowocześniejsze technologie ceramiczne służące zwiększaniu efektywności energetycznej. 2.1 Dane Spółki Firma Emitenta: Forma prawna: Kraj siedziby: Siedziba: Adres: Baltic Ceramics Investments spółka akcyjna spółka akcyjna Polska Warszawa ul. Świętokrzyska 30/ Warszawa 5

6 Telefon: (+48) Faks: (+48) Strona www: Statystyczny numer identyfikacyjny REGON: Numer identyfikacji podatkowej NIP: Numer KRS: Notowane instrumenty finansowe Emitenta Seria A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, M ISIN PLINPNT00013 liczba akcji notowanych liczba akcji ogółem wartość nominalna 1 akcji 0,10 zł data pierwszego notowania r. Rynek NewConnect Rodzaj rynku ASO GPW 2.2 Zarząd Zarząd Baltic Ceramics Investments S.A. jest jednoosobowy. W skład Zarządu Spółki na dzień 30 września 2015 r. oraz na dzień przekazania raportu wchodzi Pan Dariusz Janus, który pełni funkcję Prezesa Zarządu. 2.3 Rada Nadzorcza Skład Rady Nadzorczej na dzień 30 września 2015 r. i na dzień przekazania raportu przedstawia się następująco: 1) Andrzej Krakówka 2) Maciej Marchwicki 3) Piotr Brzeski 4) Marcin Zimny 5) Marek Zagaja W okresie objętym raportem nie nastąpiły zmiany w organie zarządzającym oraz nadzorującym Emitenta 6

7 III. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA 3.1. SKONSOLIDOWANY BILANS NA DZIEŃ ROKU AKTYWA [w zł] A. AKTYWA TRWAŁE , ,00 I. Wartości niematerialne i prawne , ,00 II. Rzeczowe aktywa trwałe , ,00 III. Należności długoterminowe 1 800, ,00 IV. Inwestycje długoterminowe , ,00 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,00 B. AKTYWA OBROTOWE , ,00 I. Zapasy 0,00 0,00 II. Należności krótkoterminowe , ,00 III. Inwestycje krótkoterminowe , ,00 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,00 SUMA AKTYWÓW , ,00 PASYWA [w zł] A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY , ,00 I. Kapitał (fundusz) podstawowy , ,00 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0,00 0,00 III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0,00 0,00 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy , ,00 V. Kapitał (fundusz) rezerwowy z aktualizacji wyceny ,00 0,00 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0,00 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych , ,00 VIII. Wynik finansowy netto roku obrachunkowego IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) , ,00 0,00 0,00 X. Kapitały mniejszości 0,00 0,00 B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA , ,00 I. Rezerwy na zobowiązania , ,00 II. Zobowiązania długoterminowe 0,00 0,00 III. Zobowiązania krótkoterminowe , ,00 IV. Rozliczenia międzyokresowe , ,00 SUMA PASYWÓW , ,00 7

8 3.1. SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES r r. [w zł] A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, usług II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, usług II. Wartość sprzedanych towarów i materiałów , , , , , , , , ,00 0, ,00 0, ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, , ,00 C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A B) 2 300, , , ,00 D. Koszty sprzedaży 0,00 0,00 0,00 0,00 E. Koszty ogólnego zarządu , , , ,00 F. Zysk (strata) ze sprzedaży (C D E) , , , ,00 G. Pozostałe przychody operacyjne , , , ,00 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Dotacje , ,00 III. Inne przychody operacyjne 9 374, , , ,00 H. Pozostałe koszty operacyjne , , , ,00 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0, ,00 0, ,00 0,00 0,00 0,00 III. Inne koszty operacyjne , , , ,00 I. Zysk(strata) z działalności operacyjnej (F+G H) , , , ,00 J. Przychody finansowe , , , ,00 I. Dywidendy i udziały w zyskach 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Odsetki , , , ,00 III. Zysk ze zbycia inwestycji , , , ,00 IV. Aktualizacja wartości inwestycji , , , ,00 V. Inne 0, ,00 0, ,00 K. Koszty finansowe , , , ,00 I. Odsetki , , , ,00 II. Strata ze zbycia inwestycji , , ,00 III. Aktualizacja wartości inwestycji , , ,00 IV. Inne 3 820, ,00 L. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G H) , , , ,00 M. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I. J.II.) 0,00 0,00 0,00 0,00 I. Zyski nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Straty nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 8

9 N. Odpis wartości firmy , ,00 0,00 O. Zysk (strata) brutto (I+J) , , , ,00 P. Podatek dochodowy , , , ,00 R. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0,00 0,00 0,00 0,00 S. Zysk (strata) netto (N O P) , , , , SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES r r. [w zł] I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) po korektach II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) , , , , , , , , , , , , , , , , SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES r r. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH [w zł] A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto , , , ,00 II. Korekty razem , , , ,00 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II) , , , ,00 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy , , , ,00 II. Wydatki , , , ,00 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I II) , , , ,00 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy , , , ,00 II. Wydatki , , , ,00 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I II) , , , ,00 D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III.+B.III+C.III) , , , ,00 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: , , , ,00 F. Środki pieniężne na początek okresu ,00-1, , ,00 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D) , , , ,00 9

10 IV. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EMITENTA 4.1. JEDNOSTKOWY BILANS NA DZIEŃ ROKU AKTYWA [w zł] A. AKTYWA TRWAŁE , ,00 I. Wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 II. Rzeczowe aktywa trwałe , ,00 III. Należności długoterminowe 1 800,00 0,00 IV. Inwestycje długoterminowe 0,00 0,00 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,00 B. AKTYWA OBROTOWE , ,00 I. Zapasy 0,00 0,00 II. Należności krótkoterminowe , ,00 III. Inwestycje krótkoterminowe , ,00 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 7 881, ,00 SUMA AKTYWÓW , ,00 PASYWA [w zł] A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY , ,00 I. Kapitał (fundusz) podstawowy , ,00 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0,00 0,00 III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0,00 0,00 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy , ,00 V. Kapitał (fundusz) rezerwowy z aktualizacji wyceny ,00 0,00 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0,00 0,00 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych ,00 0,00 VIII. Wynik finansowy netto roku obrachunkowego , ,00 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0,00 0,00 B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA , ,00 I. Rezerwy na zobowiązania , ,00 II. Zobowiązania długoterminowe 0,00 0,00 III. Zobowiązania krótkoterminowe , ,00 IV. Rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 SUMA PASYWÓW , ,00 10

11 4.2. JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES r r. [w zł] A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, usług II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, usług , , , , , , , ,00 0,00 0,00 0, ,00 0,00 0,00 0, ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0,00 0,00 0, ,00 C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A B) , , , ,00 D. Koszty sprzedaży 0,00 0,00 0,00 0,00 E. Koszty ogólnego zarządu , , , ,00 F. Zysk (strata) ze sprzedaży (C D E) , , , ,00 G. Pozostałe przychody operacyjne 0,00 0, , ,00 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Dotacje 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Inne przychody operacyjne 0, , ,00 H. Pozostałe koszty operacyjne 7 141, , , ,00 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Inne koszty operacyjne 7 141, , , ,00 I. Zysk(strata) z działalności operacyjnej (F+G H) , , , ,00 J. Przychody finansowe , , , ,00 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Odsetki, w tym: , , , ,00 III. Zysk ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Aktualizacja wartości inwestycji ,00 0, ,00 0,00 V. Inne 0,00 0,00 0,00 0,00 K. Koszty finansowe , , , ,00 I. Odsetki, w tym: , , , ,00 II. Strata ze zbycia inwestycji ,00 0, , ,00 III. Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Inne 0,00 0, ,00 0,00 L. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I+J K) , , , ,00 M. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (M.I. M.II.) 0,00 0,00 0,00 0,00 I. Zyski nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Straty nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 N. Zysk (strata) brutto (L+M) , , , ,00 O. Podatek dochodowy , , , ,00 11

12 P. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0,00 0,00 0,00 0,00 R. Zysk (strata) netto (N O P) , , , , JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES r r. [w zł] I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) po korektach II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) , , , , , , , , , , , , , , , , JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES r r. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH [w zł] A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto , , , ,00 II. Korekty razem , , , ,00 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II) , , , ,00 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy ,00 0, , ,00 II. Wydatki , , , ,00 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I II) , , , ,00 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy , , , ,00 II. Wydatki , , , ,00 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I II) , , , ,00 D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III.+B.III+C.III) , , , ,00 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: , , , ,00 F. Środki pieniężne na początek okresu 0,00 0, , ,00 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D) , , , ,00 12

13 V. INFORMACJA O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM O ZMIANIE STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI Sprawozdania finansowe zawarte w raporcie zostały sporządzone zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (tekst jednolity Dz.U. z 2013 r. poz. 330 z późn. zm.) oraz wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi, które określają między innymi zasady rachunkowości dla jednostek mających siedzibę lub miejsce sprawowania zarządu na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej. Grupa kapitałowa sporządza rachunek zysków i strat w wariancie kalkulacyjnym. W skład sprawozdania finansowego wchodzą również: zestawienie zmian w kapitale (funduszu) własnym oraz rachunek przepływów pieniężnych, sporządzony metodą pośrednią. Konsolidacja sprawozdania finansowego jednostki zależnej została przeprowadzona metoda pełną. Emitent nie dokonywał zmian stosowanych zasad (polityki) rachunkowości w stosunku do zasad obowiązujących w Spółce w latach ubiegłych. VI. ZWIĘZŁA CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI Emitent jako spółka dominująca w grupie kapitałowej koncentruje się na zarządzaniu spółką zależną Baltic Ceramics S.A., nadzorowaniu realizacji prowadzonej przez spółkę inwestycji oraz organizowaniu finansowania operacyjnego. W III kwartale 2015 r. Emitent kontynuował dotychczasowy model działalności. Na dzień 30 września 2015 r. suma aktywów grupy kapitałowej Emitenta wyniosła 82,6 mln zł. Emitent realizuje przychody z tytułu obsługi spółki zależnej w formie opłaty za zarządzanie. Najważniejszy wpływ na prezentowane w raporcie wyniki finansowe Emitenta ma proces inwestycyjny realizowany przez spółkę zależną i konsolidacja wyników, a także proces wykorzystywania środków finansowych pochodzących od inwestorów oraz z pozyskanych dotacji. Na dane finansowe prezentowane w niniejszym raporcie wpływ miała również rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego Emitenta w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii N, uchwalona przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzanie Spółki w dniu w dniu 05 stycznia 2015 r. Kapitał zakładowy Spółki został podwyższony o kwotę ,80 zł w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii N o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Po rejestracji podwyższenia kapitał zakładowy Spółki wynosi ,40 zł i dzieli się na akcji, o wartości nominalnej 0,10 (dziesięć gorszy) każda. Ogólna liczba głosów na walnym zgromadzeniu wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi głosów. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze. 13

14 VII. INFORMACJA NA TEMAT PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH W dniu 8 czerwca 2015 r. Emitent przekazał raportem bieżącym nr 23/2015 prognozę skonsolidowanych wyników grupy kapitałowej Baltic Ceramics Investments S.A. na lata Prognoza wyników finansowych Grupy Kapitałowej Emitenta zakłada: Rok Wykorzystanie mocy produkcyjnych: 25% - Przychody netto w mln USD: 9,75 - Przychody netto w mln zł: 36,07 - EBITDA w mln zł: 8,14 - Zysk neto w mln zł: 0,60 Rok Wykorzystanie mocy produkcyjnych: 50% - Przychody netto w mln USD: 19,50 - Przychody netto w mln zł: 72,15 - EBITDA w mln zł: 22,20 - Zysk neto w mln zł: 10,49 Rok Wykorzystanie mocy produkcyjnych: 90% - Przychody netto w mln USD: 35,10 - Przychody netto w mln zł: 129,87 - EBITDA w mln zł: 42,55 -Zysk neto w mln zł: 25,47 Zarząd Emitenta podtrzymuje ww. prognozy. W przypadku zaistnienia przesłanek do aktualizacji prognoz Emitent niezwłocznie poinformuje o tym raportem bieżącym. VIII. OPIS STANU REALIZACJI DZIAŁAŃ I INWESTYCJI EMITENTA ORAZ HARMONOGRAM ICH REALIZACJI Dokument informacyjny Emitenta nie zawierał informacji, o których mowa w 10 pkt. 13 a) Załącznika nr 1 Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu. 14

15 IX. INFORMACJE NA TEMAT AKTYWNOŚCI JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH Strategia działalności grupy kapitałowej Emitenta zakłada dostarczanie wysokiej jakości proppantów ceramicznych do firm serwisowych i koncernów energetycznych operujących na całym świecie. Dzięki chronionej wnioskami patentowymi, zaawansowanej technologii produkcji grupa kapitałowa, po zakończeniu procesu inwestycyjnego, oferować będzie wysokiej jakości materiał, nawet kilkukrotnie zwiększający efektywność wydobycia gazu oraz ropy naftowej. Aktywność grupy kapitałowej Emitenta w opisywanym III kwartale 2015 r. koncentrowała się na trzech obszarach: 1) potwierdzeniu właściwości proppantów ceramicznych Baltic Ceramics S.A. z normą PN-EN ISO , 2) nawiązania stałej współpracy handlowej z potencjalnymi odbiorcami oraz wejścia na rynki zbytu poprzez przystępowanie do lokalnych przetargów, 3) kontynuowaniu prac związanych z budową fabryki i montażem linii technologicznej. W obszarze potwierdzenia przydatności proppantów ceramicznych w III kwartale 2015 r. zlecono badania proppantów ceramicznych typu ISP (proppanty ceramiczne o średniej wytrzymałości na ściskanie) jednostce notyfikowanej, Instytut Nafty i Gazu Państwowy Instytut Badawczy w Krośnie. Badania przeprowadzono pod kątem zgodności z normą PN-EN ISO (Przemysł naftowy i gazowniczy Płyny i materiały do dowiercania złóż Część 2: Pomiary właściwości materiałów podsadzkowych używanych podczas zabiegów hydraulicznego szczelinowania oraz wykonywania obsypki żwirowej). Badania obejmowały wykonanie testów: analizy sitowej, wyznaczenia średniej średnicy ziaren, wizualnego określenia kształtu ziaren, rozpuszczalności podsadzki w kwasie, pomiaru zanieczyszczeń, określenie gęstości: nasypowej, pozornej oraz określenie wytrzymałości na ściskanie. Wyniki badań potwierdziły, iż proppanty Baltic Ceramics S.A. spełniają wszystkie kryteria podstawowych właściwości stawianych proppantom ceramicznym i mogą być stosowane w zabiegach hydraulicznego szczelinowania. Równolegle we własnym laboratorium prowadzono dalsze badania nad udoskonaleniem składu mieszanki do produkcji proppantów ceramicznych oraz testowano na własnym sprzęcie laboratoryjnym kolejne proppanty ceramiczne pod kątem kluczowych parametrów analizowanych przy ocenie jakości proppantów, m.in. takich jak: wytrzymałość, ciężar właściwy, kulistość i sferyczność. Grupa przygotowuje się do kolejnych badań, istotnych z punktu widzenia obrotu międzynarodowego. 15

16 W obszarze nawiązywania stałej współpracy handlowej i poszukiwania rynków zbytu należy wyróżnić kontynuowanie współpracy z agentem reprezentującym interesy Baltic Ceramics S.A. na rynku ukraińskim, który jest zainteresowany odbiorem proppantów ceramicznych w rozmiarach 16/30, 20/40 i 30/50. Ponadto, Baltic Ceramics S.A. w III kwartale 2015 r. rozpoczęła przygotowania do zgłoszenia uczestnictwa w przetargu na dostawę proppantów na lokalnym rynku wschodnim. Celem takich działań jest głównie zaistnienie spółki, jako potencjalnego dostawcy w bazie firmy organizującej przetarg. Prowadzone są również rozmowy z jedną ze światowych firm zajmującą się usługami związanymi z obsługą pól naftowych w sprawie możliwości i warunków przyszłych dostaw Baltic Ceramics S.A., a w szczególności wyniki badań proppantów uznawane na rynkach międzynarodowych. W obszarze działań inwestycyjnych związanych z budową fabryki i montażem linii technologicznej w III kwartale 2015 r. zrealizowano następujące działania: 1. Rozstrzygnięto postępowania ofertowe na: 1) montaż urządzeń oraz wykonanie i dostawę niezbędnych do instalacji konstrukcji stalowych do linii wstępnego przygotowania surowców oraz linii granulacji mechanicznej, 2) system odpylania do linii spiekania granulatu, 3) dostawę i montaż rekuperatora ciepła 4) dostawę i montaż stacji big-bagów do linii selekcji granulatu, 5) dostawę agregatu prądotwórczego wraz ze zbiornikami na olej napędowy, 6) dostawę analizatora gęstości nanoproszków - wyposażenie działu B+R 7) dostawę pieca laboratoryjnego - wyposażenie działu B+R 8) dostawę młynka do nanoproszków - wyposażenie działu B+R 9) dostawę sit laboratoryjnych do nanoproszków - wyposażenie działu B+R, 10) dostawę zintegrowanego systemu zarządzania produkcją (sterowanie procesami). 2. Kontynuowano prace budowlane: 1) zamknięto halę magazynową, 2) zakończono prace fundamentowe w hali produkcyjnej przygotowania proppantów pod instalację młyna kulowego, 3) prowadzono prace związane z ustawieniem konstrukcji stalowej hali produkcyjnej przygotowania proppantów i jej częściowym zamknięciem, 4) prowadzono prace związane z infrastrukturą w tym układaniem kostki brukowej i podziemnym okablowaniem zakładu, 5) realizowano prace wykończeniowe w części zaplecza przemysłowego przy hali produkcyjnej, 6) zakończono zbrojenia pod wybrane urządzenia wchodzące w skład linii granulacji mechanicznej w hali produkcyjnej, 7) rozpoczęto montaż konstrukcji stalowej pod silosy przed halą wstępnego przygotowania proppantów 8) ukończono zbrojenia pod wybrane urządzenia. 16

17 Prezentujemy kilka zdjęć z budowy fabryki dokumentujące stan prac realizacji prac. 17

18 18

19 X. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI Na koniec III kwartału oraz na dzień publikacji raportu w skład grupy kapitałowej Baltic Ceramics Investments S.A. wchodziły trzy podmioty: - Baltic Ceramics Investments S.A. spółka dominująca (Emitent), - Baltic Ceramics S.A. spółka w 100% zależna od Emitenta, - Res Immobilles sp. z o.o. spółka, w której 100% udziałów posiada Baltic Ceramics S.A. Res Immobiles sp. z o.o. jako spółka w 100% zależna od Baltic Ceramics S.A. jest spółką zarządzającą nieruchomościami, wniesionymi tytułem aportu przez Baltic Ceramics S.A. Ww. nieruchomości nie były wykorzystywane do bieżącej działalności spółki inwestycyjnej, jaką jest Baltic Ceramics S.A. Celem transakcji było przesunięcie nieprodukcyjnego majątku w grupie kapitałowej ze spółki prowadzącej proces inwestycyjny do spółki, której działalnością jest zarządzanie nieruchomościami. 19

20 Dane jednostek zależnych: Jednostka zależna Przedmiot działalności Udział Emitenta w kapitale zakładowym i w głosach na WZ Kapitał zakładowy Baltic Ceramics S.A. z siedzibą w Lubsku Produkcja i sprzedaż ceramicznych proppantów stosowanych w procesie poszukiwania i wydobycia węglowodorów ze złóż niekonwencjonalnych (w tym ze skał łupkowych - Shale gas/gaz łupkowy, piaskowców - Tight gas/gaz zamknięty) oraz konwencjonalnych. 100% ,00 zł Liczba akcji ogółem Jednostkowa wartość nominalna akcji 0,10 zł KRS Jednostka pośrednio zależna Przedmiot działalności Udział spółki zależnej w kapitale zakładowym i w głosach na ZW Kapitał zakładowy Res Immobiles sp. z o.o. Zarządzanie nieruchomościami na własny rachunek 100% ,00 zł Liczba udziałów ogółem 665 Jednostkowa wartość nominalna udziałów 50,00 zł KRS XI. STRUKTURA AKCJONARIATU Na dzień r. i na dzień publikacji raportu kapitał zakładowy Emitenta wynosi ,40 zł i dzielił się na akcji o jednostkowej wartości nominalnej 0,10 zł. Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Emitenta, akcjonariuszami posiadającymi, co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Emitenta są następujące podmioty: 20

21 Tabela nr 1. Akcjonariusze posiadający akcje uprawniające, do co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta na dzień r. oraz na dzień publikacji raportu Akcjonariusz Liczba akcji Liczba głosów Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów IndygoTech Minerals S.A ,83% 49,83% LZMO S.A ,62% 31,62% Pozostali ,55% 18,55% Razem ,00% 100,00% Źródło: Emitent XII. INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH W PRZELICZENIU NA PEŁNE ETATY W III kwartale 2015 r. grupa kapitałowa Emitenta zatrudniała 6 pracowników na pełnym etacie. XIII. INFORMACJE NA TEMAT AKTUALNEJ SYTUACJI W BRANŻY Obecna sytuacja na rynku ropy i gazu Obecne analizy rynku ropy naftowej i gazu wskazują na utrzymującą się od dłuższego czasu nadpodaż surowca. Obecnie światowe koncerny walczą o udziały w rynku, i żaden z nich nie chce ograniczyć produkcji, aby nie stracić udziału na rzecz konkurentów. Jednak pomimo nadpodaży produkcja ropy i gazu z łupków w USA nie ulega znaczącemu zmniejszeniu. Cena dla ropy WTI osiąga obecnie poziomy w przedziale USD za baryłkę. Ceny ropy Brent są na ogół kilka USD wyższe. Należy nadmienić, iż rynek ropy i gazu to odmienne rynki i w USA bardziej od siebie niezależne. Rynek gazu łupkowego w USA cały czas rośnie, przy stabilnych cenach za gaz a w najbliższym czasie po ukończeniu budowy gazoportów LNG w USA mających eksportować skroplony gaz jego wydobycie zacznie bardziej dynamicznie rosnąć. Związane jest to z cenami gazu, które w USA są 2- krotnie niższe niż w Europie oraz 3 krotnie niższe niż w Azji (a eksploatować gaz łupkowy mimo niskich cen wciąż się opłaca). Wydobycie i poszukiwanie węglowodorów niekonwencjonalnych i konwencjonalnych w dłuższej perspektywie czasowej. Obecna sytuacja na rynku ropy i gazu zmusiła wielu operatorów, firmy serwisowe i poszukiwawcze do zmiany strategii i rewizji obecnych projektów inwestycyjnych. Utrzymująca się nadpodaż ropy sprawiła, iż jej cena na rynku jest mało stabilna i znacząco niższa niż jeszcze rok temu. Biorąc pod uwagę powyższe oraz fakt, iż według najnowszych analiz obecny stan może utrzymać się dłuższy okres czasu, nawet do kilku lat dla całej branży zmieniły się warunki prowadzenia biznesu oraz przewidywania co do kosztów i zysków z poszczególnych inwestycji. 21

22 Początkowo przewidywano, że najsłabszymi producentami (ze względu na koszty produkcji) ropy, którzy ulegną najszybciej presji ceny i zakończą działalność będą amerykańscy producenci ropy łupkowej i gazu. Najbardziej odpornym (na spadki ceny) miała być Arabia Saudyjska. Z przeprowadzonych analiz i oświadczeń producentów można jednoznacznie stwierdzić, iż te założenia były nie do końca trafne. Arabia Saudyjska okazała się tak jak w przewidywaniach najsilniejszym graczem na rynku, ale również odczuwa skutki obecnej sytuacji, jednak nieporównywalnie słabiej niż inni producenci. Największym zaskoczeniem jest niezwykła wręcz odporność amerykańskich producentów niekonwencjonalnych węglowodorów. Dzięki mobilności produkcji, znaczącym ograniczeniom kosztów produkcji, ciągłym innowacjom oraz zapleczu kapitałowemu i produkcji na rynek krajowy wykazują oni bardzo dużą odpornością na niskie ceny ropy i gazu. Przewidywania, iż obecna sytuacja drastycznie ograniczy rewolucję łupkową były błędne. Paradoksalnie sprawiło to, iż produkcja ta stała się jeszcze tańsza niż przed kryzysem i istniej możliwość, iż wyjdzie ona z niego silniejsza niż pozostali producenci. Największe straty ponieśli producenci rosyjscy, wenezuelscy po części norwescy i afrykańscy oraz kanadyjscy (piaski roponośne). Firmy, aby ograniczyć straty oraz inwestycje w najdroższe projekty rozpoczęły wycofywanie się z kosztownych długoterminowych projektów (dotyczy to oczywiście nowych projektów obecnie realizowane zostaną w większości zakończone) związanych z wydobyciem ropy i gazu z głębokomorskich odwiertów, piasków roponośnych czy też złóż arktycznych. Projekty te mogą przynieść znaczące zyski w długoterminowym okresie czasu, ale wymagają bardzo dużych nakładów początkowych rzędu czasem nawet kilku - kilkunastu miliardów dolarów aby uruchomić produkcję. Koszt ten jest tak znaczący gdyż należy w niego wliczyć koszty wybudowania infrastruktury w skrajnie nieprzyjaznym środowisku, jak również koszty budowy platform wiertniczych, poszukiwania złóż, obsługi czy specjalistycznych statków itp. Warto zaznaczyć, iż z powodu skomplikowania oraz trudnych warunków środowiskowych ryzyko realizacji takich projektów jest znaczące, czego przykładem może być katastrofa platformy wiertniczej w Zatoce Meksykańskiej. Powyższe powody sprawiają, iż firmy poszukiwawcze oraz eksploatacyjne zaczynają rezygnować z drogich i skomplikowanych projektów na rzecz niekonwencjonalnych złóż ropy i gazu, które okazały się tańsze, a koszty początkowe są rzędu kilkudziesięciu - kilkuset milionów a produkcja nie rozpoczyna się po kilku latach od inwestycji a po kilku miesiącach, co zdecydowanie poprawia płynność finansową firm. Oczywiście, aby osiągnąć produkcję podobną do produkcji z złóż głębokomorskich trzeba wykonać bardzo dużą ilość odwiertów łupkowych. Za odwiertami łupkowymi przemawia przede wszystkim możliwość dopasowywania produkcji oraz środków pieniężnych potrzebnych na jej rozpoczęcie do potrzeb występujących obecnie na rynku, co przy obecnej nadpodaży ropy odgrywa znaczącą rolę. Dobrym przykładem firm, które tak postępują jest firma ConocoPhillips która według opublikowanego przez nią komunikatu całkowicie wycofuje się z projektów głębokomorskich na rzecz łupków amerykańskich. Również takie firmy jak Exxon i Chevron zapowiedziały plany znaczącego zwiększenia inwestycji w wydobycie ropy z łupków w USA. Oznacza to, że wydobycie ropy i gazu z łupków jest tańsze. Osobnym wartym przedstawienia projektem jest projekt poszukiwania i eksploatacji gazu łupkowego w Arabii Saudyjskiej. Arabia Saudyjska jest obecnie jednym z największych producentów ropy naftowej i dużym producentem gazu ziemnego, więc pojawia się pytanie 22

23 dlaczego inwestuje w tę wydającą się być konkurencjom dla jej sposobu wydobycia ropy i gazu metodę? Odpowiedź na to pytanie daje dogłębna analiza demografii tego państwa oraz sposobu wytwarzania przez nie energii elektrycznej. Arabia Saudyjska rozpoznała, trend według którego jej eksport ropy naftowej będzie się zmniejszał, na skutek coraz większej konsumpcji ropy przez lokalne elektrownie, muszące produkować z ropy gigantyczne ilości energii potrzebnej na odsalanie wody morskiej, klimatyzację oraz na pokrycie zapotrzebowanie krajowego. Zapotrzebowanie krajowe Arabii Saudyjskiej drastycznie wzrosło na skutek bumu demograficznego (według przewidywań do 2030 roku populacja może osiągnąć liczbę 37 milionów z obecnych 29 milionów) oraz zmiany sposobu życia mieszkańców. Według analiz pomiędzy latami 2005 a 2015 eksport ropy z tego powodu malał rocznie o około 1,4%, podczas gdy krajowa konsumpcja wzrosła o 7,5% tylko w ciągu ostatnich pięciu lat. Jeśli takie tępo utrzymało by się to według niektórych analiz do roku 2030 eksport ropy z Arabii Saudyjskiej wyniósł by zero. Stoi to w pewnej sprzeczności z obecną polityką wysokiej produkcji ropy i jej taniej sprzedaży jednak gdy spojrzymy na to z punktu widzenia długookresowego to obecnie jest to jedyny moment aby zastosować taką politykę, później może być na nią za późno. Wraz z spadkiem ilości ropy eksportowanej z Arabii Saudyjskiej będzie spadał jej wpływ na światowe ceny ropy oraz jej udział w rynku. Oczywiście Arabia Saudyjska widząc zagrożenie wynikające z powyższej analizy rozpoczęła już parę lat temu rozbudowę elektrowni gazowych oraz poszukiwania i eksploatację gazu ziemnego. Częścią planu mającego przestawić elektrownie z ropy na gaz jest projekt eksploatacji gazu łupkowego, który jest obecnie wprowadzany. Według planów dzięki obecnie budowanym elektrowniom, które rozpoczną działanie do końca 2016 roku w przyszłym roku zostanie potencjalnie zwolnione około baryłek ropy dziennie, które będą mogły być przeznaczone na eksport. Ewolucja technologii wydobycia w Polsce. PGNIG największy producent gazu ziemnego w Polsce rozpoczął wdrażać nowe technologie szczelinowania sprowadzone i opanowane między innymi dzięki poszukiwaniom gazu łupkowego w Polsce do swoich odwiertów. Technologie te pozwalają na odkrywanie nowych złóż i skuteczniejsze wydobycie surowca z już eksploatowanych. Dzięki zastosowaniu odwiertów poziomych oraz zabiegów szczelinowania hydraulicznego znacznie zwiększ się ilość otrzymywanego gazu z odwiertu. Przykładem może być podawane przez PGNIG złoże Pniewy w Wielkopolsce gdzie przepływ gazu po odwierceniu odwiertu był bardzo mały ale po zastosowaniu szczelinowania wzrósł 50-krotnie. Na złożu Przemyśl (największym w Polsce złożu gazu ziemnego) dzięki odwiertom poziomym i zastosowaniu szczelinowań planowany jest wzrost zasobów o 64 mln boe. PGNIG w planach na następne lata ma wykonanie odwiertów poziomych oraz szczelinowań w eksploatowanych już złożach ropy co ma zwiększyć sczerpanie złoża (EUR) powyżej granicy 20% (w przypadku ropy) co obecnie było normą na polskich złożach. Pierwszymi złożami mającymi być poddane tym zabiegom to złoża w Dwerniku i Żarnowcu. Pomimo, iż poszukiwania i eksploatacja węglowodorów niekonwencjonalnych w Polsce spowolniła to sam proce szczelinowania hydraulicznego w konwencjonalnych odwiertach stał się popularnych i może znacząco wpłynąć na wzrost zapotrzebowania na proppanty ceramiczne na rynku krajowym. 23

24 XIV. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ Zarząd spółki Baltic Ceramics Investments S.A. z siedzibą w Warszawie jako spółka dominująca oświadcza, iż wedle jego najlepszej wiedzy, informacje finansowe za III kwartał 2015 roku oraz dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z przepisami obowiązującymi spółkę dominującą oraz spółki zależne... Dariusz Janus Prezes Zarządu 24