na przyktadzie Polski, Czech, Slowacji i W^gier

Grazyna Olszewska System bankowy a uwarunkowania wzrostu gospodarczego r w krajach Europy Srodkowej na przyktadzie Polski, Czech, Slowacji i W^gier Radom 2013

Spis tresci WST^P 7 ROZDZIAL 1 PIENI^DZ A PROCESY REALNE W GOSPODARCE 13 1.1. Pieni^dz i jego funkcje 13 1.1.1. Teorie monetarne w ekonomii 15 1.1.2. Endogeniczny i egzogeniczny charakter pieni^dza w teoriach monetarnych 17 1.1.3. Podstawowe problemy sporne w teoriach o endogenicznym i egzogenicznym charakterze pieni^dza 27 1.2. Rynki finansowe i stopy procentowe 30 1.2.1. Funkcje rynku finansowego w gospodarce 33 1.2.2. Ksztaltowanie si? stop procentowych na rynkach finansowych i ich funkcje... 36 1.3. Dlug publiczny a stopy procentowe 43 ROZDZIAL 2 ZWI4ZKI MIi;i)ZY SYSTEMEM BANKOWYM A WZROSTEM I ROZWOJEM GOSPODARCZYM 49 2.1. System bankowy 49 2.1.1. Poj?cie, modele i struktura systemow bankowych 51 2.1.2. Determinanty rozwoju systemu bankowego 58 2.1.3. Bank centralny i jego funkcje 66 2.1.4. Polityka monetarna i jej instrumenty 71 2.1.5. Mechanizmy transmisji impulsow pieni^znych do gospodarki 77 2.1.6. Funkcje bankow komercyjnych w gospodarce 90 2.1.7. Instytucje parabankowe i ich udzial w transmisji impulsow monetarnych do gospodarki 91 2.2. Zwiqzki mi^dzy systemem bankowym a warunkami wzrostu gospodarczego... 93 2.2.1. Poj^cie, czynniki i warunki wzrostu gospodarczego 95 2.2.2. System bankowy a warunki wzrostu gospodarczego 104 2.2.3. Wskazniki wplywu systemu bankowego na warunki wzrostu gospodarczego... 105

4 G. Olszewska - System bankowy a uwarunkowania. ROZDZ1AL 3 BANKOWOSC W PROCESIE TRANSFORMACJI SYSTEMOWEJ W KRAJACH EUROPY SRODKOWEJ 3.1. Przeslanki i cele transformacji systemowej Ill 3.1.1. Cele transformacj i systemowej 112 3.1.2. Stan gospodarek krajow Europy Srodkowej w chwili rozpocz^cia reform gospodarczych 114 3.2. Zewn^trzne uwarunkowania procesow transformacji 122 3.3. System bankowy w krajach Europy Srodkowej u progu procesow transformacji i kierunki jego zmian 124 3.3.1. Miejsce i rola banku centralnego w systemie bankowym 127 3.3.2. Przemiany w bankowosci komercyjnej 132 3.4. Prywatyzacja w procesie transformacji gospodarczej w krajach Europy Srodkowej 139 3.4.1. Realizacja procesu prywatyzacji 140 3.4.2. Prywatyzacja sektora bankowego 147 3.4.3. Rola inwestycji zagranicznych w prywatyzacji sektora bankowego 154 3.5. Konsolidacja sektora bankowego 158 3.6. Restrukturyzacja sektora bankowego 162 3.6.1. Problem kredytow trudnych i ich restrukturyzacja 165 3.6.2. Wplyw kryzysu finansowego na sytuacj? bankow w Polsce 173 3.7. Zmiany w strukturze odbiorcow uslug bankowych 174 ROZDZIAL 4 SYSTEM BANKOWY A WARUNKIWZROSTU GOSPODARCZEGO W KRAJACH EUROPY SRODKOWEJ 177 4.1. Modele bankowosci 177 4.2. Polityka monetarna a warunki wzrostu gospodarczego 181 4.2.1. Cele i instrumenty polityki monetarnej 185 4.2.2. Wplyw polityki monetarnej na warunki wzrostu gospodarczego w krajach Europy Srodkowej 196 4.3. Bankowosc komercyjna a rozwoj rynku finansowego 220 4.3.1. System bankowy a stopy oszcz^dnosci wewn^trznych 233 4.3.2. Kredyty bankowe a wzrost gospodarczy 243 4.4. System bankowy a perspektywa przystgpienia krajow Europy Srodkowej do strefy euro 252 4.5. Kierunki dalszych przeksztalcen w systemach bankowych krajow Europy Srodkowej 255 WNIOSKI 261 BIBLIOGRAFIA 267 Ill

Contents INTRODUCTION 7 CHAPTER 1 MONEY AND REAL PROCESSES IN ECONOMY 13 1.1. Money and its functions 13 1.1.1. Monetary theories in economic sciences 15 1.1.2. Endogenous and exogenous nature of money in monetary theories 17 1.1.3. Primary matters of argument in theories of endogenous and exogenous nature of money 27 1.2. Financial markets and interest rates 30 1.2.1. Functions of financial markets in economy 33 1.2.2. The forming of interest rates on financial markets and its functions 36 1.3. The forming of interest rates on financial markets and its functions 43 CHAPTER 2 CONNECTIONS BETWEEN BANKING SYSTEM AND ECONOMIC GROWTH AND DEVELOPMENT 49 2.1. Banking system 49 2.1.1. Concept, models and structure of banking systems 51 2.1.2. Conditions of banking system's development 58 2.1.3. Central bank and its functions 66 2.1.4. Monetary policy and its instruments 71 2.1.5. Transmission mechanisms of monetary impulses into economy 77 2.1.6. Commercial banks fuctions in economy 90 2.1.7. Shadow banking system institutions and their share in transmission of monetary impulses into economy 91 2.2. Connection between banking system and conditions of economic growth 93 2.2.1. Concept, elements and conditions of economic growth 95 2.2.2. Banking system and conditions of economic growth 104 2.2.3. Indicators of banking system influence on conditions of economic growth 105

6 G. Olszewska - System bankowy a uwarunkowania. CHAPTER 3 BANKING IN THE PROCESS OF SYSTEM TRAN SMORM AT ION IN THE CENTRAL EUROPEAN COUNTRIES 3.1. Prerequisites and goals of system transformation Ill 3.1.1. The goals of system transformation 112 3.1.2. The condition of Central European economies in the moment of economic reforms launch 114 3.2. External conditionings of transformation processes 122 3.3. Central European countries banking system on the threshold of transformation processes and direction of its changes 124 3.3.1. The place and the role of central bank in the banking system 127 3.3.2. Transitions in commercial banking 132 3.4. Privatization in the process of economic transformation of Central European countries 139 3.4.1. Implementation of privatization process 140 3.4.2. Privatization of banking system 147 3.4.3. The role of foreign investments in privatization of banking sector 154 3.5. The consolidation of banking sector 158 3.6. The restructuring of banking sector 162 3.6.1. The question of problematic credits and their restructuring 165 3.6.2. The influence of financial crisis on situation of banks in Poland 173 3.7. Changes in the structure of bank services' recipients 174 CHAPTER 4 BANKING SYSTEM AND CONDITIONS OF ECONOMIC GROWTH IN CENTRAL EUROPEAN COUNTRIES 177 4.1. The models of banking 177 4.2. Monetary policy and conditions of economic growth 181 4.2.1. The goals and instruments of monetary policy 185 4.2.2. The impact of monetary policy on conditions of economic growth in Central European countries 196 4.3. Commercial banking and financial market's development 220 4.3.1. Banking system and internal savings rates 233 4.3.2. Bank credits and economic growth 243 4.4. Banking system and the prospect of entering of Central European countries to Eurozone 252 4.5. The directions of further transformations of Central European countries' banking systems 255 CONCLUSIONS 261 BIBLIOGRAPHY 267 Ill