JEDNOSTKOWY I SKONSOLIDOWANY RAPORT OKRESOWY

CUBE.ITG S.A. ul. Wołowska 6 51-116 Wrocław KRS: 0000314721 Tel./fax 071 79 72 666/ 071 79 72 606 www.cubeitg.pl info@cubeitg.pl JEDNOSTKOWY I SKONSOLIDOWANY RAPORT OKRESOWY IV kwartał 2012 r. I. Wybrane dane finansowe A. Dane jednostkowe (w tys. zł) Stan na 31.12.2012 r. Stan na 31.12.2011 r. Kapitał własny 101 309 2 784 Należności długoterminowe 64 67 Należności krótkoterminowe 5 828 10 492 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 156 390 Zobowiązania długoterminowe 9 068 0 Zobowiązania krótkoterminowe 9 229 10 942 Aktywa trwałe 104 488 2 699 Aktywa obrotowe 23 166 12 967 Aktywa/Pasywa razem 127 654 15 666 IV kwartał 2012 r. 01.10.2012 do 31.12.2012 IV kwartał 2012 r. - narastająco 01.01.2012 do 31.12.2012 IV kwartał 2011 r. 01.10.2011 do 31.12.2011 IV kwartał 2011 r. - narastająco 01.01.2011 do 31.12.2011 Amortyzacja 145 589 163 254 Przychody netto ze sprzedaży 10 843 18 740 8 095 19 598 Zysk/Strata na sprzedaży 1 020-134 1 308 982 Zysk/Strata na działalności operacyjnej 1 256 33 1 099 910 Zysk/Strata brutto 1 160-199 1 011 666 Zysk/Strata netto 1 132-227 649 528 CUBE.ITG S.A. ul. Wołowska 6, 51-116 Wrocław, tel. +48 71 346 35 00, fax +48 71 346 35 99 www.cubeitg.pl, mil@cube.itg.com.pl, NIP 898-001-57-75, REGON 006028821, KRS 0000314721, Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Kapitał Zakładowy 15 340 895,40 PLN

B. Dane skonsolidowane (w tys. zł) Stan na 31.12.2012 r. Stan na 31.12.2011 r.* Kapitał własny 103 647 - Należności długoterminowe 1 580 - Należności krótkoterminowe 39 427 - Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 42 457 - Zobowiązania długoterminowe 13 950 - Zobowiązania krótkoterminowe 84 566 - Aktywa trwałe 103 187 - Aktywa obrotowe 113 734 - Aktywa/Pasywa razem 216 921 - IV kwartał 2012 r. 01.10.2012 do 31.12.2012 IV kwartał 2012 r. - narastająco 01.01.2012 do 31.12.2012 IV kwartał 2011 r. 01.10.2011 do 31.12.2011 IV kwartał 2011 r. - narastająco 01.01.2011 do 31.12.2011 Amortyzacja 851 1 639 - - Przychody netto ze sprzedaży 78 987 105 070 - - Zysk/Strata na sprzedaży 7 462 9 369 - - Zysk/Strata na działalności operacyjnej 6 005 7 415 - - Zysk/Strata brutto 4 028 3 712 - - Zysk/Strata netto 3 323 2 585 - - *Brak danych spółka sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe od III kwartału 2012 r. II. Czynniki i zdarzenia, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe A. Dane jednostkowe W IV kwartale 2012 r. Spółka osiągnęła przychody w wysokości 10 843 tys. zł, natomiast narastająco od początku roku przychody w wysokości 18 740 tys. zł. IV kwartał 2012 r. zamknął się zyskiem netto w kwocie 1 132 tys. zł, w ujęciu narastającym od początku roku spółka poniosła natomiast stratę netto w wysokości 227 tys. zł. Na wynik okresu miały wpływ następujące zdarzenia: 1. Strategia Spółki była nakierowana głównie na realizację kontraktów z sektora systemów multimedialnych: 2 / 10

kluczowej umowy z Miastem Poznań opisanej w raporcie bieżącym nr 34/2012 z dnia 13.09.2012 r. (wartość umowy 10 445 tys. zł), której zakończenie planowane jest na III kwartał 2013 r.; umowy na zagospodarowanie terenu zdegradowanego byłego budynku CASINO poprzez utworzenie multipleksu usług kulturowych, społecznych i edukacyjnych w Strzelcach Opolskich (wartość umowy 1 136 tys. zł); umowy na budowę Parku Aktywnej Rehabilitacji i Sportu w Centrum Onkologii w Bydgoszczy (wartość umowy 615 tys. zł); Emitent podpisał także umowę na wykonanie kompleksowo instalacji systemu multimedialnego na potrzeby Hotelu Bania w Białce Tatrzańskiej (wartość umowy 555 tys. zł); Podpisano umowę na zaprojektowanie wraz z uzyskaniem zatwierdzenia projektu plastycznego, a następnie wykonanie na podstawie zatwierdzonego projektu stałej wystawy archeologiczno-historycznej, tzw. Osi Czasu (wartość umowy 400 tys. zł). Wszystkie realizowane projekty utrzymały zakładaną rentowność. Projekty, które były realizowane w IV kwartale będą zakończone w 2013 r. 2. Koszty realizacji umów wzrosły proporcjonalnie do przychodów i zgodnie z wcześniejszymi oczekiwaniami średnia rentowność realizowanych kontraktów była zgodna z planowaną. 3. Pod koniec IV kwartału 2012 r. widoczne były pierwsze efekty optymalizacji kosztowej wprowadzonej w poprzednim kwartale. W roku 2013 struktura kosztów Spółki znacząco się obniżyła (spadek kosztów stałych o około 50%) i będzie już adekwatna do nowej strategii grupy kapitałowej. 4. W porównaniu do obrotów Spółki z analogicznego okresu w 2011 r., przychody oraz wynik netto są wyższe, jednak w skali całego roku 2012 nie udało się utrzymać dynamiki wzrostu wyniku netto ze względu na koszty redukcji działalności w obszarze automatyki i ciepłownictwa oraz związane z tym odprawy pracownicze. Miało to bezpośrednie przełożenie na niższy wynik netto w roku 2012 i było także związane ze strategią budowy grupy kapitałowej - Emitent zakupił w 2012 r. akcje spółek: Innovation Technology Group S.A. Cube.Corporate Release S.A. 3 / 10

Si-Alma sp zo.o. Inne istotne negatywne zjawiska wpływające na sytuację finansową i majątkową Emitenta nie zostały odnotowane. B. Dane skonsolidowane Spółka po raz pierwszy pokazuje roczne dane skonsolidowane dla nowopowstałej Grupy Kapitałowej. Skonsolidowane sprawozdanie zawiera dane spółki CUBE.ITG za 2012 rok oraz dane pozostałych nabytych spółek od momentu ich zakupu tj. od sierpnia 2012 r. dlatego też wyniki całej grupy są niższe niż suma wyników poszczególnych podmiotów, gdyż podmioty są konsolidowane tylko za ostatnie 5 miesięcy 2012 roku. Grupa osiągnęła sumą bilansową na poziomie 216 921 tys. zł oraz posiada 103 647 tys. zł kapitałów własnych. Przychody wypracowane przez Grupę wyniosły 105 070 tys. zł., zysk netto 2 585 tys. zł, przy zysku EBITDA na poziomie 9 054 tys. zł. Skonsolidowane dane Grupy Kapitałowej CUBE.ITG S.A. za 2012 rok 120 000 000 105 070 070 100 000 000 9 054 174 80 000 000 12000000 10000000 8000000 60 000 000 6000000 40 000 000 20 000 000 0 2 584 733 0 0 0 Przychody EBITDA Zysk netto 4000000 2000000 0 Należy dodać, iż faktyczny okres konsolidacji to tylko pięć miesięcy (sierpień-grudzień 2012), zatem dane w 2013 r. powinny wykazać większą dynamikę wzrostu wartości, gdzie konsolidowany będzie już cały rok dla czterech podmiotów z grupy. Na wynik netto Grupy istotny wpływ miała konieczność odpisu wartości firmy (goodwill) utworzonego w związku z transakcjami kapitałowymi, który to odpis wartości firmy w 2012 r. wyniósł 1 702 tys. zł. 4 / 10

Dla porównania poniżej przedstawiamy wstępne dane dotyczące przychodów poszczególnych podmiotów w grupie: Grupa CUBE.ITG S.A. - Przychody (mln PLN) SI Alma CUBE.ITG ITG CUBE.CR 54,5 6 14 20 15 117,0 5 17 54 42 146,2 9 20 66 181,7 13 19 96 51 54 2009 2010 2011 2012 Oczywiście powyższe wartości są sumą wyników poszczególnych podmiotów (pro forma) i różnią się od wartości skonsolidowanych, które obejmują tylko 5 miesięcy (sierpieńgrudzień 2012 r.). Spółka CUBE.ITG S.A. w IV kwartale 2012 r. realizowała projekty dla Muzeum Traktu Królewsko-Cesarskiego w Poznaniu, Akademii Muzycznej w Łodzi, Hotelu Bania w Białce Tatrzańskiej, a także budynku CASINO w Strzelcach Opolskich oraz Parku Aktywnej Rehabilitacji i Sportu w Centrum Onkologii w Bydgoszczy. Projekty te związane są z nowoczesnymi instalacjami multimedialnymi i wyposażaniem audiowizualnym obiektów. Spółka CUBE. Corporate Release S.A. zrealizowała w IV kwartale 2012 r. projekty wdrożenia zmian w systemach domeny Operations Support System dla czołowego operatora telekomunikacyjnego w Polsce, jako podwykonawca ATOS IT S.A. Prace zostały przekazane klientowi. Jednocześnie Spółka rozpoczęła prace nad kolejną wersją systemu w ramach długoterminowej umowy rozbudowy domeny OSS. Obecnie CUBE.CR negocjuje umowę z firmą ATOS IT S.A. w ramach kolejnego planu trzyletniego Vendor Consolidation. Negocjacje te powinny zakończyć się w Q1 2013. 5 / 10

Poza tym, w Q4 w ramach sektora telekomunikacyjnego CUBE.CR realizował projekty dla operatorów sieci mobilnej między innymi PTC S.A., Polkomtel Sp. z o.o., P4. Znaczący udział w działalności spółki miała obsługa grupy PZU - lidera rynku ubezpieczeniowego w Polsce. Między innymi został zrealizowany Moduł Analiz Odszkodowawczych oraz system do ewidencji wypadków i kolizji. Spółka posiada kolejne zamówienia od powyższych klientów w ramach umów długoterminowych na Q1 2013. W grudniu 2012 CUBE.CR zrealizował także pierwszy etap projektu infrastrukturalnego dla Generalnej Dyrekcji Dróg Krajowych i Autostrad w ramach projektu Wdrożenia Składników Systemu Zarządzania Bezpieczeństwem Informacji o wartości przekraczającej 5 mln zł. Spółka ITG S.A. realizowała w IV kwartale 2012 r. projekty informatyczne dla następujących banków: Bank Zachodni WBK S.A., Santander Bank S.A., Credit Agricole S.A., Kredyt Bank S.A., Bank Pocztowy S.A., Rabo Bank S.A., Inteligo Financial Services S.A., oraz Polski Bank Przedsiębiorczości S.A. Projekty te dotyczyły głównych systemów bankowych, systemów obsługi klientów i systemów wsparcia sprzedaży oraz dostawy infrastruktury IT. Ponadto Spółka zrealizowała projekty wsparcia rozwoju czołowych sieci detalicznych w Polsce oraz serwisu infrastruktury IT dla tych sieci. ITG zakończyła także realizację umowy dla Instytutu Metod i Technik Przetwarzania Informacji w Poznaniu na realizację projektu FEMS (Future Energy Management System). W IV kwartale 2012 r. Spółka zakończyła I etap realizacji kontraktu na dostawę i wyposażenie pracowni technicznych na obszarze województwa dolnośląskiego o wartości 39 941 tys. zł brutto. W ramach tego etapu zrealizowano dostawy dla 194 pracowni technicznych. Drugi etap projektu o łącznej wartości tego projektu 66 687 tys. zł brutto zostanie zakończony w Q1 2013. Spółka SI Alma Sp. z o.o. w IV kwartale zakończyła projekt pt. Dostawa Zintegrowanego Systemu Informatycznego Szpitala wraz z infrastrukturą sieciowosprzętową realizowany w Samodzielnym Publicznym Zespole Opieki Zdrowotnej w Krasnymstawie. Ponadto Spółka zrealizowała I etap wdrożenia Zintegrowanego Systemu Informatycznego w Wojewódzkim Szpitalu Neuropsychiatrycznym im. Oskara Bielawskiego w Kościanie oraz zawarła kontrakt, którego przedmiotem jest dostawa systemu ERP służącego do zarządzania częścią administracyjną szpitala na potrzeby Samodzielnego Publicznego Zakładu Opieki Zdrowotnej w Szamotułach. 6 / 10

III. Aktywność w obszarze rozwoju prowadzonej działalności Działania operacyjne Spółki w IV kwartale 2012 r. skoncentrowane były na realizowaniu bieżących projektów oraz pozyskiwaniu nowych kontraktów, głównie w obszarze systemów multimedialnych. Spółka pozyskała nowe kontrakty na realizację systemów multimedialnych dla Wieży Piastowskiej w Opolu oraz wykonanie systemu multimedialnego dla Hotelu Bania w Białce Tatrzańskiej. Powyższe przedsięwzięcia są zrealizowane w oparciu o najnowocześniejsze technologie w zakresie systemów multimedialnych, a także w oparciu o partnerstwa z czołowymi producentami komponentów tych systemów na świecie m.in. firmy takie jak Adeo, Biamp, Crestron, Dell, Dexon, Ecler, Extron, Fujitsu, Huawei, Kauber, Kramer, LifeSize, Polycom, ProjectionDesign, Radvision, Samsung, Siedle, Sony, Tannoy, TOA, Televic, Wolfvision, Yamaha. Działania strategiczne Emitenta w ramach nowo powstałej grupy będą skierowane na: Działalność zgodnie z długoterminowymi umowami w sektorze bankowym, detalicznym, ubezpieczeniowym i telekomunikacyjnym Udział w projektach w sektorze publicznym opartych na rozwiązaniach portalowych i infrastrukturalnych Intensyfikację prac w sektorze utilities, który według prognozy spółki może zanotować wyraźny wzrost Działania sprzedażowe w związku z projektem, w którym spółki z grupy w konsorcjum z Accenture biorą udział w przetargu na Centralny System Bankowy dla BGK. Grupa posiada już portfel zamówień w wysokości 43% planowanych przychodów na 2013 rok. Docelowo Grupa ma być notowana na rynku regulowanym GPW. Spółka jest na etapie ostatecznych prac nad prospektem emisyjnym, który zostanie złożony do KNF w lutym 2013 roku, a debiut na rynku głównym planowany jest - w zależności od czasu potrzebnego na postępowanie w KNF - na kwiecień/maj 2013 roku. 7 / 10

Dla CUBE.ITG S.A., obecnych i przyszłych akcjonariuszy oraz inwestorów utworzenie Grupy Kapitałowej realnie oznacza: Stworzenie silnej firmy na rynku IT w Polsce; Wdrożenie spójnej strategii rynkowej i produktowej; Osiągnięcie korzyści skali (ok. 5 mln zł rocznie), głównie przez wykorzystanie synergii kosztowych; Dywersyfikację działalności zmniejszającą ryzyko realizowanych projektów; Zapewnienie stabilnego poziomu przychodów oraz warunków do projektowania i produkcji oprogramowania własnego; Możliwość w realizacji dużych projektów, które do tej pory były poza zasięgiem Spółki; Publiczny charakter Spółki zgodnie z wymogami rynku głównego na GPW IV. Stanowisko na temat prognoz Emitent jako jednostka nie przekazywał do publicznej wiadomości prognozy wyników finansowych, podał jedynie planowane wyniki pro forma dla tworzonej grupy kapitałowej, których nie należy traktować jako prognozy wyników skonsolidowanych za rok 2012. Natomiast prognozy wyników finansowych pro forma Grupy Kapitałowej zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 16/2012 z dnia 04.07.2012 r. Zarząd rozważa weryfikację przedstawionych wówczas prognoz. W przypadku zaistnienia przesłanek do ich weryfikacji, odpowiednia informacja zostanie przekazana w raporcie bieżącym. 8 / 10

V. Jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej na ostatni dzień okresu objętego raportem kwartalnym, tj. 31.12.2012 r.: Podmiot Grupy Kapitałowej Liczba akcji/udziałów % akcji/udziałów Liczba głosów % głosów CUBE. Corporate Release S.A. 5 688 406 100,00% 5 688 406 100,00% Innovation Technology Group S.A. 24 990 785 99,96% 24 990 785 99,96% Systemy Informatyczne Alma Sp. z o.o.* 666 84,84% 666 84,84% Systemy Informatyczne Alma Sp. z o.o.** 119 15,16% 119 15,16% * udziały zakupione przez Emitenta (patrz raport bieżący nr 38/2012 z dnia 08.10.2012 r. oraz transakcja zakupu 235 udziałów od Innovation Technology Group S.A. z dnia 28.12.2012 r.) ** udziały posiadane przez Innovation Technology Group S.A. (patrz raport bieżący nr 26/2012 z dnia 02.08.2012 r. oraz raport bieżący nr 38/2012 z dnia 08.10.2012 r. oraz transakcja sprzedaży 235 udziałów do CUBE.ITG S.A. z dn. 28.12.2012 r.) Jednostki wchodzące w skład grupy kapitałowej na dzień sporządzenia raportu kwartalnego, tj. 14.02.2013 r.: Podmiot Grupy Kapitałowej Liczba % Liczba akcji/udziałów akcji/udziałów głosów % głosów CUBE. Corporate Release S.A. 5 688 406 100,00% 5 688 406 100,00% Innovation Technology Group S.A. 25 000 000 100,00% 25 000 000 100,00% Systemy Informatyczne Alma Sp. z o.o.* 666 84,84% 666 84,84% Systemy Informatyczne Alma Sp. z o.o.** 119 15,16% 119 15,16% * udziały zakupione przez Emitenta (patrz raport bieżący nr 38/2012 z dnia 08.10.2012 r. oraz transakcja zakupu 235 udziałów od Innovation Technology Group S.A. z dn. 28.12.2012 r.) ** udziały posiadane przez Innovation Technology Group S.A. (patrz raport bieżący nr 26/2012 z dnia 02.08.2012 r. oraz raport bieżący nr 38/2012 z dnia 08.10.2012 r. oraz transakcja sprzedaży 235 udziałów do CUBE.ITG S.A. z dn. 28.12.2012 r.) 9 / 10

VI. Struktura akcjonariatu ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu Na dzień sporządzenia raportu struktura akcjonariatu przedstawia się następująco: Struktura Akcjonariatu CUBE.ITG SA Contango 2 Fundusz Inwestycyjny 15% Michnicki i podmiot zależny Probatus Financial Advisers sp. z o.o 38% 12% DFive Investments Limited 11% Dom Maklerski IDM SA 5% 5% 6% 8% Paweł Witkiewicz ALTUS TFI SA Jakub Szymański Pozostali Akcjonariusz Liczba akcji % akcji Liczba głosów % głosów Contango 2 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty 11 181 762 14,56% 11 181 762 14,56% Marcin Michnicki i podmiot zależny Probatus Financial Advisers sp. z o.o.* 9 623 212 12,53% 9 623 212 12,53% DFive Investments Limited 8 162 531 10,63% 8 162 531 10,63% Dom Maklerski IDM S.A. 6 266 258 8,16% 6 266 258 8,16% Paweł Witkiewicz 4 554 687 5,93% 4 554 687 5,93% ALTUS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 4 030 000 5,25% 4 030 000 5,25% Jakub Szymański 3 921 689 5,11% 3 921 689 5,11% Pozostali 29 054 338 37,83% 29 054 338 37,83% RAZEM 76 794 477 100,00% 76 794 477 100,00% * Pan Marcin Michnicki posiada 60% udziałów w kapitale zakładowym spółki Probatus Financial Advisers Sp. z o.o. oraz pełni w spółce funkcję Prezesa Zarządu Wrocław 14.02.2013 r. Adam Leda - Prezes Zarządu Jacek Kujawa - Wiceprezes Zarządu 10 / 10