25 mm 25 mm 25 mm Sprawozdanie finansowe Investor Top Hedge Funds FIZ za I półrocze 2017 105 mm 25 mm 25 mm MetaPro Bold 31 pt. odst. 37 pt. MetaPro Bold 25 pt. odst. 30 pt. + odst. po 15 pt. MetaPro Bold 22 pt. odst. 25 pt. 105 mm
skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Sprawozdanie półroczne FIZ-P za 1 półrocze roku 2017 obejmujące okres od 2017-01-01 do 2017-06-30 oraz poprzedni rok obrotowy 2016 obejmujący okres od 2016-01-01 do 2016-12-31 Podstawa prawna: 15 ust. 1 pkt 2 oif - półroczne sprawozdanie finansowe FIZ Data przekazania: 2017-08-31 INVESTOR TOP HEDGE FUNDS FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY INVESTOR TOP HEDGE FUNDS FIZ (pełna nazwa funduszu) INVESTORS TFI S.A. (skrócona nazwa funduszu) 00-640 WARSZAWA (nazwa towarzystwa) (kod pocztowy) (miejscowość) MOKOTOWSKA 1 (ulica) ( numer) (22) 378-91-00 (22) 378-91-01 office@investors.pl (telefon) (fax) (e-mail) www.investors.pl (NIP) (REGON) (WWW) Ernst & Young Audyt Polska sp. z o.o. sp. k., z siedzibą w Warszawa, ul.rondo ONZ 1, 0000481039 2017-08-30 (firma audytorska) (data sporządzenia raportu) Raport półroczny zawiera: Półroczne sprawozdanie finansowe Wprowadzenie Rachunek wyniku z operacji Noty objaśniające Zestawienie lokat Zestawienie zmian w aktywach netto Informacja dodatkowa Bilans Rachunek przepływów pieniężnych List towarzystwa Oświadczenie depozytariusza Raport firmy audytorskiej KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Informacje o funduszu Konstrukcja funduszu: Subfundusz: Fundusz podstawowy: Fundusz powiązany: Typ funduszu: Fundusz sekurytyzacyjny: Fundusz portfelowy: Fundusz aktywów niepublicznych: Waluta sprawozdania finansowego: zł 1
2
Fundusz podstawowy: (nazwa funduszu podstawowego) Fundusze powiązane: (nazwy funduszy powiązanych) Fundusz z wydzielonymi subfunduszami: (nazwa funduszu) Plik Opis WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO W załączeniu przekazuje się Wprowadzenie do sprawozdania finansowgo Funduszu. 3
Plik Opis 2017.1H_InvTHF_Wprowadzenie.pdf KOREKTA SPRAWOZDANIA Plik Opis LIST TOWARZYSTWA W załączeniu przekazuje się List Zarządu Towarzystwa. 4
Plik Opis 2017.1H_InvTHF_ListZarzadu.pdf ZESTAWIENIE LOKAT SKŁADNIKI LOKAT 1 półrocze 2017 roku Wartość według Wartość wyceny na według ceny dzień nabycia w tys. bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 2016 rok Wartość w edług Wartość w yceny na według ceny dzień nabycia w tys. bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Akcje 0 0 0,00 0 0 0,00 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 3. Praw a do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00 4. Praw a poboru 0 0 0,00 0 0 0,00 5. Kw ity depozytow e 0 0 0,00 0 0 0,00 6. Listy zastaw ne 0 0 0,00 0 0 0,00 7. Dłużne papiery w artościow e 0 0 0,00 0 0 0,00 8. Instrumenty pochodne 0 262 1,50 0 228 1,33 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpow iedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00 10. Jednostki uczestnictw a 1 050 1 069 6,12 1 050 1 052 6,12 11. Certyfikaty inw estycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 12. Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania 14 070 15 461 88,57 13 429 15 837 92,12 mające siedzibę za granicą 13. Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00 14. Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00 15. Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00 16. Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00 17. Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00 18. Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00 19. Inne 0 0 0,00 0 0 0,00 TABELE UZUPEŁNIAJĄCE AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. 1. 5
Procentowy udział w aktywach ogółem 6
WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. 1. PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. 1. PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. 1. KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. 1. LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania 1. DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania 1. O terminie wykupu do 1 roku: a) Obligacje b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne 2. O terminie wykupu powyżej 1 roku: a) Obligacje 7
Procentowy udział w aktywach ogółem Procentowy udział w aktywach ogółem Procentowy udział w aktywach ogółem Procentowy udział w aktywach ogółem Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość nominalna Liczba ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 8
b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy I. Wystandaryzowane instrumenty pochodne: 1. Niewystandaryzowane instrumenty II. pochodne Kontrakt Forward Waluta PLN FWD DKK/PLN 1. 2017-07-05 (Krótka) Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 2. 2017-07-05 (Krótka) Kontrakt Forward Waluta PLN FWD GBP/PLN 3. 2017-07-05 (Krótka) Kontrakt Forward Waluta PLN FWD SEK/PLN 4. 2017-07-05 (Krótka) Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 5. 2017-07-05 (Krótka) Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 6. 2017-07-05 (Krótka) Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy ING BANK ŚLĄSKI S.A. ING BANK ŚLĄSKI S.A. ING BANK ŚLĄSKI S.A. ING BANK ŚLĄSKI S.A. ING BANK ŚLĄSKI S.A. ING BANK ŚLĄSKI S.A. Polska Polska Polska Polska Polska Polska Waluta: DKK Waluta: EUR Waluta: GBP Waluta: SEK Waluta: USD Waluta: USD UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. 1. JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba ceny nabycia w tys. I. Jednostki uczestnictwa 4 368,99 1 050 1. INVESTOR PŁYNNA LOKATA FIO Nazwa: Investor Płynna Lokata FIO Typ: FIO 4 368,99 1 050 II. Certyfikaty inw estycyjne 0 0 1. TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ DNB FUND TMT ABSOLUTE RETURN 1. (LU0547714526) Rodzaj rynku Nienotowane na rynku aktywnym Nazwa rynku Nie dotyczy Nazwa emitenta DNB FUND TMT ABSOLUTE RETURN Kraj siedziby emitenta Liczba Luksemburg 3 000 9
0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 Liczba ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 0 0 0 0,00 8 175 000 0 262 1,50 2 800 000 0-4 -0,03 1 160 000 0-10 -0,06 495 000 0 85 0,49 2 300 000 0-3 -0,02 1 360 000 0 186 1,07 60 000 0 8 0,05 Procentowy udział w aktywach ogółem Procentowy udział wyceny na dzień w aktywach bilansowy w tys. ogółem 1 069 6,12 1 069 6,12 0 0,00 ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1 421 1 591 9,12 10
GLG EUROPEAN EQUITY ALTERNATIVE 2. (IE00B5429P46) IGNIS ABSOLUTE RETURN GOVERNMENT 3. BOND FUND (LU0612891514) Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Nie dotyczy 4. LGT LUX I CAT BOND FUND (LU0816332828) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy DANSKE INVEST HEDGE FIXED INCOME 5. STRATEGIES FUND (GB00B0XNFJ97) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 6. PARUS FUND PLC (IE0032544847) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy BRUMMER & PARTNERS MULTI-STRATEGY 7. FUND (SE0000912057) Nienotowane na rynku aktywnym GAM TALENTUM ENHANCED EUROPE LONG 8. Nienotowane na rynku aktywnym SHORT FUND (KYG376091156) NEUBERGER BERMAN ABSOLUTE RETURN 9. MULTI STRATEGY FUND (IE00BF10B442) NORDEA 1 - DANISH MORTGAGE BOND 10. FUND (LU0229519045) Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym OLD MUTUAL GLOBAL EQUITY ABSOLUTE 11. Nienotowane na rynku aktywnym RETURN FUND (IE00BLP5S809) Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy 12. GAM FCM CAT BOND (VGG3727T1057) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 13. BLACKROCK, INC. ETF (IE00B4WXJK79) Aktywny rynek - rynek regulowany DB X-TRACKERS II IBOXX $ TREASURIES 14. 1-3 UCITS ETF ETF (LU0429458895) Aktywny rynek - rynek regulowany GLG EUROPEAN EQUITY ALTERNATI VE Irlandia 1 999 IGNIS ABSOLUTE RETURN Luksemburg GOVERNME 329 822 NT BOND FUND LGT LUX I CAT BOND Szwajcaria 1 841 FUND DANSKE INVEST HEDGE FIXED Dania 551 INCOME STRATEGIE S FUND PARUS FUND PLC Wielka Brytania 880 BRUMMER & PARTNERS Szwecja MULTI-STRA 1 001 TEGY FUND GAM TALENTUM ENHANCED EUROPE Kajmany 988 LONG SHORT FUND NEUBERGER BERMAN ABSOLUTE RETURN Irlandia 38 610 MULTI STRATEGY FUND NORDEA 1 - DANISH Luksemburg MORTGAGE 3 000 BOND FUND OLD MUTUAL GLOBAL EQUITY Irlandia 180 001 ABSOLUTE RETURN FUND GAM FCM CAT BOND LONDON STOCK BLACKROCK EXCHANGE, INC. XETRA Wyspy Dziewicze, Brytyjskie Stany Zjednoczone 1 000 1 560 DB X-TRACKER S II IBOXX $ Luksemburg 1 560 TREASURIE S 1-3 UCITS ETF WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin Rodzaj wymagalności świadczenia Wartość świadczenia w Liczba tys. ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. 1. WEKSLE Wystawca Data płatności ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. 11
968 970 5,55 1 591 1 512 8,66 836 887 5,09 896 1 243 7,12 1 267 1 622 9,29 1 018 1 035 5,93 681 870 4,98 1 211 1 430 8,19 377 416 2,38 1 281 1 405 8,05 371 508 2,91 1 088 1 002 5,74 1 064 970 5,56 Procentowy udział w aktywach ogółem 12
DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki ceny nabycia w oprocentowania danej walucie ceny nabycia w tys. I. W walutach państw należących do OECD 0 1. II. W w alutach państw nienależących do OECD 0 1. WALUTY Państwo ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w wyceny na dzień danej walucie bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem I. W walutach państw należących do OECD 0 0 0,00 1. II. W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00 1. NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia I. Prawa własności nieruchomości: 1. Budynki a) 2. Lokale a) 3. Grunty a) 4. Inne a) II. Prawa współwłasności nieruchomości: 1. Budynki a) 2. Lokale a) 3. Grunty a) 4. Inne a) III. Użytkowanie wieczyste: 1. Budynki a) 13
wyceny na dzień wyceny na dzień bilansowy w bilansowy w tys. danej walucie Procentowy udział w aktywach ogółem 0 0,00 0 0,00 Obciążenia Służebności ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 14
2. Lokale a) 3. Grunty a) 4. Inne a) STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. 1. INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametryliczba ceny nabycia w tys. Procentowy udział Wartość na dzień w aktywach bilansowy w tys. ogółem 1. TABELE DODATKOWE GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa 2. Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 3. Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego 4. Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) 5. Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki Wartość oprocentowania nominalna Liczba ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. 1. SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 1. 2017-07-05 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 2. 2017-07-05 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD GBP/PLN 3. 2017-07-05 Procentowy udział wyceny na dzień w aktywach bilansowy w tys. ogółem 186 1,07-10 -0,06 85 0,49 15
0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 Procentowy udział w aktywach ogółem 16
Kontrakt Forward Waluta PLN FWD DKK/PLN 4. 2017-07-05 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD SEK/PLN 5. 2017-07-05 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 6. 2017-07-05-4 -0,03-3 -0,02 8 0,05 PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD 1. Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba BILANS 1 półrocze 2017 roku 2016 rok I. Aktywa 17 455 17 191 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 646 52 2. Należności 0 0 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 1 972 1 077 - dłużne papiery wartościowe 0 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 14 837 16 062 - dłużne papiery wartościowe 0 0 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 60 60 III. Aktyw a netto (I-II) 17 395 17 131 IV. Kapitał funduszu 17 082 17 082 1. Kapitał wpłacony 22 226 22 226 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -5 144-5 144 V. Dochody zatrzymane -1 358-2 588 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -1 893-1 716 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 535-872 1 671 2 637 17 395 17 131 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 736 1 736 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 10 020,18 9 868,53 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 736 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 0,00 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: B: 1 736 Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych: Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie: 10 020,18 17
ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 18
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2017-01-01 od 2016-01-01 od 2016-01-01 do 2017-06-30 do 2016-12-31 do 2016-06-30 I. Przychody z lokat 20 55 22 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 11 13 13 2. Przychody odsetkowe 3 7 2 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 25 0 5. Pozostałe 6 10 7 a) Kick back 6 10 7 II. Koszty funduszu 197 510 322 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 121 379 251 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 3. Opłaty dla depozytariusza 26 53 27 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 10 12 5 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 0 6. Usługi w zakresie rachunkowości 35 64 36 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 8. Usługi prawne 1 1 1 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0 10. Koszty odsetkowe 0 0 0 11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 12. Ujemne saldo różnic kursowych 3 0 2 13. Pozostałe 1 1 0 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 197 510 322 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -177-455 -300 VI. Zrealizow any i niezrealizowany zysk (strata) 441 2-105 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 1 407 41 146 - z tytułu różnic kursowych 132 53 78 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -966-39 -251 - z tytułu różnic kursowych -1 276 454 210 VII. Wynik z operacji 264-453 -405 Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 151,65-260,39-233,15 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 151,65-260,39-233,15 ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 2017-01-01 od 2016-01-01 Zmiana wartości aktywów netto 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego do 2017-06-30 do 2016-12-31 17 131 17 584 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 264-453 a) przychody z lokat netto -177-455 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 1 407 41 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -966-39 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 264-453 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0 a) z przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat 0 0 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 0 0 19
a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0 0 0 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 264-453 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 17 395 17 131 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 17 282 17 360 Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych: Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 c) saldo zmian 0 0 Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: d) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 2 264 2 264 e) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 528 528 f) saldo zmian 1 736 1 736 9. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 736 1 736 Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny: Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 10. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 11. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 12. procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 13. minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 9 868,53 10 128,92 10 020,18 9 868,53 3,10-2,57 9 942,76 9 868,53 - data wyceny 2017-01-31 2016-12-31 14. maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 10 031,47 10 130,60 - data wyceny 2017-05-31 2016-01-31 15. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 10 020,18 9 868,53 - data wyceny 2017-06-30 2016-12-31 16. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 10 020,18 9 868,53 I. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 2,30 2,94 1. procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 1,41 2,18 2. procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00 3. procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,30 0,31 4. procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,12 0,07 5. procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,41 0,37 6. procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 2017-01-01 od 2016-01-01 od 2016-01-01 do 2017-06-30 do 2016-12-31 do 2016-06-30 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 594-57 847 I. Wpływy 3 263 15 706 5 382 1. Z tytułu posiadanych lokat 19 57 20 2. Z tytułu zbycia składników lokat 3 244 15 649 5 362 3. Pozostałe 0 0 0 II. Wydatki 2 669 15 763 4 535 1. Z tytułu posiadanych lokat 3 0 2 2. Z tytułu nabycia składników lokat 2 478 15 232 4 217 3. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 121 402 253 20
4. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 5. Z tytułu opłat dla depozytariusza 26 53 28 6. Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 10 11 5 7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 0 8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 30 63 29 9. Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 10. Z tytułu usług prawnych 1 1 1 11. Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 0 12. Pozostałe 0 1 0 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 0 0 0 I. Wpływy 0 0 0 1. Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0 0 2. Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0 0 3. Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 0 4. Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 0 5. Odsetki 0 0 0 6. Pozostałe 0 0 0 II. Wydatki 0 0 0 1. Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 0 0 0 2. Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0 0 3. Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 0 4. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 0 5. Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 0 6. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 0 7. Odsetki 0 0 0 8. Pozostałe 0 0 0 C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -3 25-2 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 594-57 847 E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu spraw ozdaw czego F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 52 109 109 646 52 956 NOTY NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI W załączeniu przekazuje się Notę 1 - Politykę rachunkowości. 21
Plik Opis 2017.1H_InvTHF_Nota1.pdf NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 1 półrocze 2017 roku 1. Z tytułu zbytych lokat 0 2. Z tytułu instrumentów pochodnych 0 3. Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 4. Z tytułu dywidendy 0 5. Z tytułu odsetek 0 6. Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 7. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 8. Pozostałe 0 NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 1 półrocze 2017 roku 1. Z tytułu nabytych aktywów 0 2. Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 3. Z tytułu instrumentów pochodnych 17 4. Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0 5. Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 6. Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 7. Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 8. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 9. Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0 10. Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0 11. Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0 12. Z tytułu rezerw 43 13. Pozostałe zobowiązania 0 22
NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH Waluta Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w bilansowy w walucie danej walucie w sprawozdania tys. finansowego w tys. I. Banki: 646 1. ING BANK ŚLĄSKI S.A. EUR 4 17 2. ING BANK ŚLĄSKI S.A. GBP 3 14 3. ING BANK ŚLĄSKI S.A. zł 605 605 4. ING BANK ŚLĄSKI S.A. USD 3 10 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ Waluta Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w bilansowy w walucie danej walucie w sprawozdania tys. finansowego w tys. II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 481 1. EUR 3 15 2. GBP 3 13 3. zł 403 403 4. USD 12 50 III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. III. Ekw iwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje: 0 NOTA-5 RYZYKA W załączeniu przekazuje się Notę 5 - Ryzyka. 23
Plik Opis 2017.1H_InvTHF_Nota5.pdf NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumentu pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Kontrakt Forward Waluta PLN FWD DKK/PLN 1. 2017-07-05 () Krótka Forward -4 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 2. 2017-07-05 () Krótka Forward -10 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD GBP/PLN 3. 2017-07-05 () Krótka Forward 85 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD SEK/PLN 4. 2017-07-05 () Krótka Forward -3 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 5. 2017-07-05 () Krótka Forward 186 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 6. 2017-07-05 () Krótka Forward 8 NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł I. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 0 1. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 2. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk I. Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0 1. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 2. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk II. Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych III. Zobowiązania z tytułu papierów wartosciowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0 0 0 0 0 0 24
Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego -2 800 000,00 2017-07-05-2 800 000,00 2017-07-05 2017-07-05-1 160 000,00 2017-07-05-1 160 000,00 2017-07-05 2017-07-05-495 000,00 2017-07-05-495 000,00 2017-07-05 2017-07-05-2 300 000,00 2017-07-05-2 300 000,00 2017-07-05 2017-07-05-1 360 000,00 2017-07-05-1 360 000,00 2017-07-05 2017-07-05-60 000,00 2017-07-05-60 000,00 2017-07-05 2017-07-05 25
NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI I. ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYS FUNDUSZU Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka 1. II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Nazwa podmiotu Siedziba tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania 1. NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU jednostka waluty 1 półrocze 2017 roku I. (Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys. II. 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. 0.000000000000 646 III. 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. 0.000000000000 1 972 IV. 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. 0.000000000000 14 837 V. II. Zobowiązania w tys. 0.000000000000 60 w walucie sprawozdania finansowego w tys. 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 605 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 0 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 1 069 II. Zobowiązania w tys. zł 43 w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. EUR 17 w tys. GBP 14 w tys. USD 10 w tys. GBP 1 002 w tys. USD 970 26
STANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW waluta Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania 27
5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: II. Zobowiązania II. Zobowiązania II. Zobowiązania w tys. DKK 1 659 w tys. EUR 4 960 w tys. GBP 1 490 w tys. SEK 1 035 w tys. USD 4 624 w tys. DKK 4 w tys. EUR 10 w tys. SEK 3 a) w walucie obcej b) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty c) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty EUR 4 GBP 3 d) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty USD 3 e) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: f) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: GBP 208 USD 262 g) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: DKK 2 919 h) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: i) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: EUR 1 173 GBP 310 j) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: SEK 2 363 k) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: l) II. Zobowiązania USD 1 248 DKK 7 m) II. Zobowiązania EUR 2 n) II. Zobowiązania w walucie sprawozdania finansowego w tys. SEK 7 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. 646 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. 1 972 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. 14 837 II. Zobowiązania w tys. 60 o) Razem w tys. zł 17 395 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane 1. Akcje 0 0 0 0 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 3. Prawa do akcji 0 0 0 0 4. Prawa poboru 0 0 0 0 5. Kwity depozytowe 0 0 0 0 6. Listy zastawne 0 0 0 0 7. Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0 8. Instrumenty pochodne 0 0 0 0 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0 10. Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0 11. Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0 12. Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 132 0 0-1 276 13. Wierzytelności 0 0 0 0 14. Weksle 0 0 0 0 28
15. Depozyty 0 0 0 0 16. Waluty 0 0 0 0 17. Nieruchomości 0 0 0 0 18. Statki morskie 0 0 0 0 19. Inne 0 0 0 0 III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł w aluta 1. 0,00 NOTA-10 DOCHODY I ICH DYSTRYBUCJA ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyceny zbycia lokat w tys. aktywów w tys. 1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku -3-169 2. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 1 410-797 3. Nieruchomości 0 0 4. Pozostałe 0 0 WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. I. Wypłacone przychody z lokat: 0 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 2. Przychody odsetkowe 0 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 5. Pozostałe: 0 a) 0 II. Wypłacony zrealizow any zysk ze zbycia lokat 0 WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział Wpływ na Wpływ na w aktywach netto w wartość aktywów wartość aktywów dniu wypłaty w tys. netto w tys. Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych: 29
30
NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 2. Opłaty dla depozytariusza 0 3. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 4. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 5. Usługi w zakresie rachunkowości 0 6. Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy 0 7. Usługi prawne 0 8. Usługi wydawnicze w tym poligraficzne 0 9. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 10. Pozostałe: 0 a) II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. Część stała wynagrodzenia 121 2. Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0 III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. (zbyty składnik lokat) a) (koszty związane ze zbytym składnikiem lokat) INFORMACJA DODATKOWA W załączeniu przekazuje się Informację dodatkową. 31
Plik Opis 2017.1H_InvTHF_InfDodatkowa.pdf OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA W załączeniu przekazuje się Oświadczenie Depozytariusza. Plik Opis 2017.1H_InvTHF_Oświadczenie Depozytariusza.pdf RAPORT FIRMY AUDYTORSKIEJ W załączeniu przekazuje się Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych. 32
Komentarz do raportu Plik raport bez komentarza Opis 2017.1H_InvTHF_Raport biegłego.pdf PODPISY PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2017-08-31 Zbigniew Wójtowicz Prezes Zarządu 2017-08-31 Beata Sax Wiceprezes Zarządu 2017-08-31 Piotr Dziadek Wiceprezes Zarządu PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2017-08-31 Piotr Włudarczyk Członek Zarządu Vistra Fund Services Poland Sp. z o.o S.K.A., podmiotu, któremu powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych 33