STEM CELLS SPIN Spółka Akcyjna z siedzibą we Wrocławiu Raport kwartalny Za okres od 01.01.2012 r. do 31.03.2012 r. (I kwartał 2012 r.)
Spis treści I. Wybrane dane finansowe Stem Cells Spin S.A. za okres od 01.01.2012 r. do 31.03.2012 r.... 3 II. Komentarz Zarządu Spółki na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe w I kwartale 2012 roku... 5 III. Informacje Zarządu Spółki na temat aktywności spółki Stem Cells Spin S.A. w okresie I kwartału 2012 r.... 6 IV. Stanowisko Zarządu Spółki ws. możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na 2012 rok w odniesieniu do wyników z I kwartału 2012 r.... 8 Wrocław, 15 maja 2012 r. 2 S t r o n a
I. Wybrane dane finansowe Stem Cells Spin S.A. za okres od 01.01.2012 r. do 31.03.2012 r. Poniższe dane finansowe, prezentowane za okres 2011 i 2012 r. nie były badane przez biegłego rewidenta. Tabela 1 - Wybrane dane bilansowe Emitenta (w zł) Wyszczególnienie 31.03.2012 r. 31.12.2011 r. 31.03.2011 r. 31.12.2010 r.* I. Kapitał własny 3 013 527,13 3 250 242,04 835 905,71 952 190,90 II. Należności długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Należności krótkoterminowe 223 719,02 227 097,31 24 894,75 70 824,01 IV. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 147 123,59 72 536,17 201 030,54 60 224,66 V. Zobowiązania długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 VI. Zobowiązania krótkoterminowe 209 173,71 282 791,67 527 572,05 225 690,52 Źródło: Emitent * - dane prawnego poprzednika Emitenta, spółki Stem Cells Spin sp. z o.o. Tabela 2 - Wybrane dane z rachunku zysków i strat Emitenta (w zł) Wyszczególnienie 01.01.2012-31.03.2012 r. 01.01.2011-31.03.2011 r.* I. Amortyzacja 23 317,50 5 286,83 II. Przychody netto ze sprzedaży 37 683,40 47 837,13 III. Zysk/strata na sprzedaży -241 962,12-118 330,83 IV. Zysk/strata na działalności operacyjnej -241 962,12-116 836,43 V. Zysk/strata brutto -236 714,91-116 285,19 VI. Zysk/strata netto -236 714,91-116 285,19 Źródło: Emitent * - dane połączone dla prawnego poprzednika Emitenta spółki Stem Cells Spin sp. z o.o. za okres 01.01-08.02.2011 oraz dla Emitenta za okres 09.02-31.03.2011 r. 3 S t r o n a
Wyjaśnienie różnic w wybranych danych bilansowych Spółki na dzień 31 grudnia 2011 r. W raporcie kwartalnym EBI nr 6/2012 opublikowanym w dniu 14 lutego 2012 r. za okres IV kwartału 2011 r., Spółka opublikowała następujące dane bilansowe Emitenta, sporządzone na dzień 31 grudnia 2011 r.: Kapitał własny 3 434 624,08 zł, Należności długoterminowe 0 zł, Należności krótkoterminowe 182 045,53 zł, Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 72 402,77 zł, Zobowiązania długoterminowe 0 zł, Zobowiązania krótkoterminowe 313 457,08 zł. Powyższe dane różnią się względem danych finansowych opublikowanych w niniejszym raporcie. Zmiana pozycji rachunku zysków i strat oraz bilansu na dzień 31 grudnia 2011 r. w stosunku do wartości wykazanych w raporcie kwartalnym za IV kw. 2011 r. wynika z przeksięgowań wybranych pozycji dokonanych w związku z prowadzonym przeglądem i badaniem ksiąg rachunkowych Spółki przez biegłego rewidenta. Istotne zmiany zostały opisane szczegółowo poniżej. Przeksięgowania części poniesionych nakładów na projekty w koszty bieżące (kwota 191 015,54 zł) Kwota 191 015,54 zł wydatkowana w okresach wcześniejszych na projekty badawczorozwojowe w obszarze medycyny i kosmetyków została przeksięgowana z rozliczeń międzyokresowych kosztów w koszty bieżące. Korekta wynika z przeprowadzonej, w związku z prowadzonym badaniem ksiąg za rok 2011, weryfikacji projektów związanych z komercjalizacją wynalazku dotyczącego komórek macierzystych MIC-1. Analiza kwestii kwalifikacji nakładów wykazała, że wskazane kwoty dotyczyły badań o charakterze podstawowym, w związku z czym powinny być wyksięgowane z rozliczeń międzyokresowych kosztów w koszty bieżące. Utworzenie rezerwy na zobowiązania (66.000,00 zł) Zarząd podjął decyzję o utworzeniu rezerwy na dzień 31 grudnia 2011 r. w kwocie 66.000 zł tytułem przyszłego zobowiązania wynikającej z umowy sprzedaży akcji Futuris S.A. Zmiany należności krótkoterminowych z 182 045,53 zł na 227 097,31 zł Zmiana stanu wynikała ze zwiększenia pozycji należności od pozostałych jednostek z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych z 177 946,88 zł do 226 355,04 zł (podatek CIT i VAT do zwrotu) oraz jednoczesnego zmniejszenia pozycji należności od pozostałych jednostek z tytułu dostaw i usług z 4 098,65 zł do 742,27 zł. 4 S t r o n a
II. Komentarz Zarządu Spółki na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe w I kwartale 2012 roku Prowadzone przez Stem Cells Spin S.A. działania w I kwartale 2012 r. związane były z kontynuacją realizacji projektów mających na celu wprowadzenie na rynek pierwszych produktów wykorzystujących substancje bazujące na komórkach macierzystych MIC-1 w obszarze dermokosmetyków i weterynaryjnych środków pielęgnacyjnych. Poza tym Spółka kontynuowała podjęte prace badawczo-rozwojowe związane z medycyną ludzką i weterynaryjną. W I kwartale 2012 r. Emitent odnotował stratę netto w kwocie ok. 230 tys. zł oraz stratę na działalności operacyjnej, która wyniosła ok. 240 tys. zł, przy przychodach netto ze sprzedaży wynoszących ok. 38 tys. zł. Strata na działalności operacyjnej wynika przede wszystkim z ponoszenia przez Spółkę kosztów przygotowania wprowadzenia nowej marki na rynek dermokosmetyczny oraz nowej marki na rynek weterynaryjnych środków pielęgnacyjnych przy jeszcze nieuruchomionej sprzedaży. Według stanu na koniec I kwartału 2012 r. Spółka nie posiada żadnych zobowiązań z tytułu kredytów i leasingu. 5 S t r o n a
III. Informacje Zarządu Spółki na temat aktywności spółki Stem Cells Spin S.A. w okresie I kwartału 2012 r. W I kw. 2012 r. Spółka kontynuowała prace badawczo-rozwojowe obejmujące wykorzystanie substancji wytwarzanych na bazie komórek macierzystych MIC-1 w czterech segmentach rynkowych: dermokosmetyki; medycyna ludzka; weterynaryjne środki pielęgnacyjne; medycyna weterynaryjna. Szczególnie intensywne działania prowadzone były w zakresie projektów dotyczących dermokosmetyków oraz weterynaryjnych środków pielęgnacyjnych, których wprowadzenie na rynek jest planowane w I poł. 2012 roku, stanowiąc realizację pierwszego etapu strategii komercjalizacji wynalazku dotyczącego komórek MIC-1. Produkty dermokosmetyczne Wykorzystując niezwykły potencjał regeneracyjny komórek MIC-1, zespół naukowy złożony z kosmetologów, biotechnologów, farmakologów i dermatologów opracował koncept linii unikalnych produktów dermokosmetycznych znajdującej się aktualnie w końcowej fazie wprowadzania na rynek, obejmującej realizację niezbędnych procedur administracyjnych oraz przygotowanie działań marketingowych wspierających planowany debiut nowej marki. Produkty weterynaryjne Równolegle prowadzone są zaawansowane prace nad opracowaniem weterynaryjnych środków pielęgnacyjnych wytwarzanych na bazie bogatego w składniki stymulujące procesy regeneracyjne płynu pohodowlanego (tzw. supernatantu). Wykorzystanie ww. składnika daje możliwość zaoferowania innowacyjnych produktów, a jednocześnie wpłynie na dodatkową poprawę efektywności produkcji. Pierwsze produkty wykorzystujące supernatant zostaną wprowadzone w ramach wydzielonej marki weterynaryjnej na przełomie I i II półrocza 2012r. Projekty medyczne Niezależnie od przedstawionych wyżej prac nad pierwszym etapem komercjalizacji, zgodnie z przyjętą strategią Spółka kontynuuje projekty mające na celu wprowadzenie na rynek wyrobów medycznych (medycyna ludzka) i leków weterynaryjnych, a w dalszej perspektywie produktów leczniczych (medycyna ludzka). W tym zakresie prowadzone były prace badawczorozwojowe we współpracy z podmiotami zewnętrznymi (m.in. na Uniwersytecie Przyrodniczym we Wrocławiu oraz Akademii Medycznej im. Piastów Śląskich we Wrocławiu). Jednocześnie przeprowadzane są analizy formalno-prawne mające na celu określenie optymalnych ścieżek rejestracyjnych potencjalnych produktów.. 6 S t r o n a
Uzyskanie dwóch nowych patentów Potwierdzeniem innowacyjności Spółki w obszarze badawczo-rozwojowym jest przyznanie przez Urząd Patentowy RP dwóch nowych patentów (uzyskanych na podstawie zgłoszeń patentowych nr P 382 287 oraz P 383 134), Patenty te chronią sposób wyprowadzenia linii komórek macierzystych MIC-1 oraz ich zastosowanie. Wraz z pierwszym, otrzymanym w marcu 2011r. (chroniącym sposób hodowli komórek macierzystych wyprowadzonych z poroża jeleniowatych), Spółka jest już w posiadaniu trzech kluczowych patentów, które przybliżają ją do realizacji biznesowych planów. Posiadane przez Spółkę patenty potwierdzają jednocześnie innowacyjność i unikalność produktów, które powstaną na bazie komórek MIC-1. Planowane przeniesienie notowań Spółki na rynek regulowany GPW W celu zapewnienia Spółce środków niezbędnych do konsekwentnej realizacji strategii rozwoju Spółki i wprowadzenia na rynek wyrobów medycznych i leków weterynaryjnych, Zarząd Spółki podpisał w dniu 16 stycznia 2012 r. umowę z Domem Maklerskim WDM S.A. dotyczącą wprowadzenia papierów wartościowych Spółki do obrotu na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Najistotniejsze wydarzenia w Spółce w I kwartale 2012 roku 5 stycznia 2012 r. Emitent poinformował, iż otrzymał oświadczenie Pana Bartłomieja Muszyńskiego o rezygnacji z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej Stem Cells Spin S.A. ze skutkiem na dzień 31 grudnia 2011r. 9 stycznia 2012 powołanie do składu Rady Nadzorczej Spółki przez uprzywilejowanego (na podstawie 16 ust. 3 statutu Spółki) akcjonariusza Emitenta, firmę BIO-MED Investors S.A., Pana Pawła Kornafel oraz Pana Adama Karolaka. 10 stycznia 2012 r. Zarząd spółki Stem Cells Spin S.A. powziął informację od Kancelarii Rzeczników Patentowych WTS Rzecznicy Patentowi Witek, Śnieżko i Partnerzy, o otrzymaniu, w dniu 28 grudnia 2011 r., na podstawie decyzji Urzędu Patentowego RP, dwóch nowych patentów. Dwa nowe patenty (uzyskane na podstawie zgłoszeń patentowych nr P 378 963 oraz P 383 134) chronią sposób wyprowadzenia linii komórek macierzystych MIC-1 oraz jej zastosowanie. 16 stycznia 2012 r. Emitent zawarł z Domem Maklerskim WDM S.A. z siedzibą we Wrocławiu umowę w sprawie sporządzenia Prospektu Emisyjnego, umożliwiającego dopuszczenie papierów wartościowych Spółki do obrotu na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 7 S t r o n a
IV. Stanowisko Zarządu Spółki ws. możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na 2012 rok w odniesieniu do wyników z I kwartału 2012 r. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu kwartalnego Spółka nie posiada wewnętrznych struktur sprzedażowych, a oferowane przez Spółkę półprodukty sprzedawane są głównie do innych ośrodków badawczych celem przeprowadzenia dalszych badań. Brak zdefiniowanych jeszcze planów sprzedażowych w związku z trwającymi jeszcze pracami badawczorozwojowymi oraz analizami rynkowymi powoduje, iż w opinii Zarządu Emitenta wartości przyszłego wyniku finansowego i przychodów Spółki nie są na obecnym etapie możliwe do rzetelnego oszacowania. W związku z powyższym Zarząd Emitenta nie prezentował, ani aktualnie nie prezentuje, prognoz finansowych Spółki. 8 S t r o n a