DOM MAKLERSKI PKO BP Raport dzienny Środa 05.08.2009 Indeksy GPW Największe spadki kurs zmiana DJIA 9 320,2 0,4% WIG otw. 35 512,6-0,5% WIKANA 0,11-8,3% NASDAQ 2 011,3 0,1% WIG zam. 35 363,9-0,9% MOJ 3,50-7,4% S&P 500 1 005,7 0,3% obrót (tys. PLN) 1 385 535-13,0% NOVITA 34,20-7,0% DAX XETRA 5 417,0-0,2% WIG 20 otw. 2 139,7-0,9% NORTCOAST 1,61-6,4% FTSE 4 671,4-0,2% WIG 20 zam. 2 132,3-1,2% VARIANT 5,60-6,2% CAC 3 476,4 0,0% FW20U9 otw. 2 155,0-0,6% Najwyższe obroty kurs obrót NIKKEI 10 285,0-0,9% FW20U9 zam. 2 145,0-1,0% PEKAO 137,50 185 836 HANG SENG 20 757,5-0,2% mwig40 otw. 2 083,2 0,2% KGHM 95,75 146 319 W aluty i surowce zmiana mwig40 zam. 2 066,7-0,6% MILLENNIUM 4,40 99 236 WIBOR 3m (%) 4,06 0,0% Największe wzrosty kurs zmiana PBG 221,80 96 463 EUR/PLN 4,099 0,4% KPPD 26,00 20,1% PKNORLEN 28,20 82 626 USD/PLN 2,840 0,1% SKOK 9,91 18,5% Indeksy giełd zagranicznych zmiana EUR/USD 1,443 0,2% HUTMEN 4,04 17,8% BUX 17 688,2-1,1% miedź (USD/t) 6 000,0 4,9% KREZUS 1,50 13,6% RTS 1 074,5 0,6% miedź (PLN/t) 17 014,8 2,2% ALMA 27,00 13,4% PX50 1 092,2-0,1% ropa Brent (USD/bbl) 74,31 1,4% Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. DM PKO BP nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu. Analitycy Hanna Kędziora 521-79-43 Michał Sztabler 521-79-13 Marcin Sójka 521-79-31 Bartosz Arenin 521-87-23 Monika Kalwasińska 521-79-41 Monika Milko 521-79-17 Przemysław Smoliński 521-79-10 Zespół Klientów Instytucjonalnych Artur Szymecki 521-82-14 Piotr Dedecjus 521-91-40 Piotr Gawron 521-91-50 Dariusz Andrzejak 521-91-39 Marcin Kuciapski 521-82-10 Krzysztof Kubacki 521-82-10 Kamil Cisło 521-82-13 Maklerzy giełdowi Mariusz Musiał 521-78-39 Najważniejsze informacje BZ WBK Rewelacyjny wynik za II kwartał Zysk netto w II kwartale wyniósł w BZ WBK 258 mln zł i przekroczył zarówno nasze oczekiwania jak i prognozy rynkowe (w obu przypadkach 176 mln zł). Wwynik jest bardzo dobry, znacząca różnica w relacji do prognoz to w głównej mierze efekt bardzo dobrego wyniku handlowego oraz niższych od oczekiwanych odpisów na ryzyko. Więcej o wynikach banku w notce informacyjnej. BZ WBK (mln zł) II kw.2009 II kw. 2008 r/r I kw. 2009 kw/kw wynik odsetkowy 355 401-10% 362-2% wynik prowizyjny 335 363-13% 314 6% koszty -399-435 -6% -407-2% rezerwy -123-14 1059% -161-24% zysk netto 258 324-63% 119 117% TIM Wyniki II kwartału słabe acz zgodne z naszymi oczekiwaniami Tak jak prognozowaliśmy, wyniki TIM-u w II kwartale nie odbiegały istotnie od zanotowanych w pierwszych miesiącach br. Wysoki spadek przychodów (nawet wyższy niż w I kw.) wynikał przede wszystkim z pogłębiającego się kryzysu na rynku materiałów budowlanych, w szczególności materiałów elektroinstalacyjnych. Zwracamy uwagę na trzy pozytywne elementy raportu finansowego za II kwartał: wzrost marży brutto na sprzedaży (z 19,6% w I kw. do 20,8% w II kwartale), spadek kosztów ogólnych (sprzedaż + zarząd) o ok. 20% oraz utrzymanie wysokiej pozycji gotówkowej (netto ok. 42 mln zł). W kolejnych kwartał nie przewidujemy zmiany sytuacji na rynku, przez co wyniki TIM-u powinny być zbliżone do osiągniętych w dwóch poprzednich kwartałach: przychody ok. 80 mln zł kwartalnie, zysk netto w okolicach 2,5 mln zł. (M. Sztabler) TIM IIQ2009 IIQ2008 zmiana I-IIQ2009 I-IIQ2008 zmiana Przychody 79,45 111,84-29,0% 160,45 220,20-27,1% EBIT 2,91 7,36-60,4% 5,47 14,88-63,2% EBITDA 4,00 8,22-51,3% 7,54 16,63-54,7% Zysk netto 2,54 5,25-51,6% 5,19 11,48-54,8% narastająco za 4 kwartały eps 0,37 1,21-69,2% P/E 24,65 7,60 224,4% Kina Pekao Pekao Dobre półrocze w kinach Według domu mediowego Starlink wpływy z reklam w pierwszym półroczu spadły o 8,1%., do 37,9 mln zł. Najwięksi operatorzy, Cinema City International, Centrum Filmowe Helios i Multikino twierdzą, że nie odnotowały spadku, tylko wzrost wpływów. Kina już od pewnego czasu sygnalizują, że bieżacy rok będzie dla nich korzystny. Ciekawa oferta, obejmująca także filmy w formacie 3D jest ciekawą propozycją dla klientów znudzonych powtórkami prezentowanymi w telewizji. Same wpływy z reklam mają w strukturze przychodów kilkuprocentowy udział. (M. Sójka) Pekao nie sprzeda portfela kredytów nieregularnych Wiceprezes banku Pekao poinformował na konferencji prasowej, że bank nie ma w planach sprzedaży części ani całości portfeli kredytów nieregularnych. Aktualnie trwają pracę projektowe nad rebrandingiem, który zostanie przeprowadzony prawdopodobnie w 2010 roku. Book-building na resztówkę Pekao Jak powiedział PAP rzecznik MSP p. Maciej Wiewiór, we wtorek wystartował book-building na resztówkę banku, będącą w posiadaniu Skarbu Państwa. Termin zakończenia procesu będzie uzależniony od ofert inwestorów. Aktualnie resort skarbu jest w posiadaniu 3,96 proc. akcji Pekao.
Lotos Lotos Enea NG2 Wykup akcji pracowniczych Wykup akcji pracowniczych należących do pracowników rafinerii w Jaśle oraz Czechowicach może nastąpić w 2010 r. W przypadku Lotos Jasło wartość nominalna jednej akcji wynosi 8 zł., 15 proc. pakiet byłby wart około 7,2 mln zł. W przypadku Czechowic przy cenie nominalnej 10 zł za akcję pakiet walorów kosztowałby ponad 11 mln zł. Jednak patrząc po ostatniej wycenie pakietów Jasła i Czechowic, które były wnoszone do Grupy Lotos wychodzi, iż 15 proc. pakiet Jasła miałby wartość około 4 mln zł, a Czechowic 8,1 mln zł. Związkowcy oczekują, iż zarząd Lotosu przygotuje stosowne rozwiązania. Program 10+ zaawansowany w 85 proc. W ostatnich dniach uruchomiono nową linię do hydroodsiarczania oleju napędowego. Jej koszt wyniósł około 500 mln zł, a wydajność sięga około 2,5 ton produkcji oleju napędowego rocznie. Dzięki m.in. tej linii produkcyjnej Lotos docelowo ma wytwarzać 5,5 mln ton diesla rocznie. Do tego poziomu będzie jednak dochodził stopniowo, ponieważ musi być zakończona wcześniej budowa innych instalacji, stawianych w ramach Programu 10+. Kontrakt z Bogdanką na 643 mln zł i nowa umowa ramowa W ramach aktualnej umowy ramowej na długoterminową współpracę pomiędzy Elektrownią Kozienice (należącą do Enei) a Bogdanką, podpisana została umowa na dostawy węgla o wartości 643 mln zł. Dzisiejszy Parkiet pisze, że być może już niedługo zostanie podpisana kolejna długoterminowa umowa ramowa regulująca współpracę pomiędzy powyższymi podmiotami, a która obowiązywałaby po wygaśnięciu aktualnego porozumienia. Rozmowy w tej sprawie powinny rozpocząć się na jesieni, a długość trwania kontraktu miałaby wynosić ok. 20 lat. Dobre wyniki ze sprzedaży za lipiec NG2 zaprezentowało wyniki ze sprzedaży za lipiec, które są dobre. Spółka w okresie ostatniego miesiąca uzyskała przychody na poziomie 64,9 mln zł (wzrost o 33,3%). W okresie styczeń-lipiec przychody ukształtowały się na poziomie 495,3 mln zł (wzrost o 27,4%). Wyniki sprzedaży mogą pozytywnie zaskakiwać, szczególnie biorąc pod uwagę sezon wyprzedaży który w tym roku rozpoczął się dość wcześnie. Przychody ze sprzedaży NG2 100,0 80,0 w mln zł 60,0 40,0 20,0 0,0 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2007 2008 2009 Bankier.pl Paged Wyniki wezwania na akcje spółki W dniu 4 sierpnia w odpowiedzi na wezwanie ogłoszone 9 czerwca 2009 roku na akcje spółki Bankier.pl, została zawarta transakcja kupna 6.013.052 akcji zwykłych na okaziciela Bankier.pl. Ilość nabytych akcji odpowiada 83,23% kapitału zakładowego i głosów na WZA Bankier.pl. Cena transakcyjna wyniosła 9 zł, a podmiotem nabywającym był MIH ALLEGRO B.V. Wyłączność na negocjacje ws. przejęcia Sklejki-Pisz przedłużone Wyłączność jaką posiadał Paged-Sklejka na negocjacje ws. przejęcia 85 proc. udziałów w Sklejce-Pisz należących do MSP, zostały przedłużone do 21 sierpnia. Do wyjaśnienia pozostał kształt pakietu socjalnego dla pracowników przejmowanej spółki. Pozostałe informacje ARMATURA KRAKÓW Spółka podpisała z ALIOR Bank umowę kredytową na kredyt nieodnawialny na finansowanie bieżącej działalności w wysokości 10 mln PLN na okres do dnia 15 lutego 2010 roku. Spłata kapitału nastąpi jednorazowo w dniu ostatecznej spłaty, tj. w dniu 15 lutego 2010 roku. 2
BZ WBK F & L BZ WBK LEASING ELZAB Emitent informuje, że zysk netto za okres I-VI 2009 wyniósł 6,484 mln zł w porównaniu do 5,824 mln zł za taki sam okres w roku ubiegłym. Emitent informuje,że zysk netto za okres I-VI 2009 wyniósł 9.894 mln zł w porównaniu do 10,566 mln zł za taki sam okres w roku ubiegłym. Zarząd spółki otrzymał postanowienie sądu o połączeniu spółek ELZAB i MEDESA. Połączenie zostało dokonane przez przeniesienie całego majątku spółki MEDESA na spółkę ZUK ELZAB. FAMUR Emitent oraz jego podmioty zależne od dnia 24 listopada 2008 tj. opublikowania raportu bieżącego nr 40/2008 zawarły z Katowickim Holdingiem Węglowym szereg umów jednostkowych, których łączna kwota przekracza 10% kapitałów własnych FAMUR. Łączna wartość netto zawartych umów, o których emitent powziął wiadomość w okresie od 24 listopada 2008r. do 4 sierpnia 2009r. wynosi ok. 56,45 mln zł. KOPEX NETIA NOBLE BANK Emitent otrzymał informację o wpływie do KOPEX Przedsiębiorstwo Budowy Szybów (jednostka zależna od emitenta) podpisanego aneksu do umowy z dnia 11 lipca 2006 roku z PKO BP., której przedmiotem jest kredyt w formie limit kredytowego wielocelowego. Na mocy aneksu ustalono, iż przedłużeniu ulega termin obowiązywania przedmiotowej umowy z 30.07.2009 roku na 30.06.2010 roku. Emitent informuje, że powziął informację o wpływie do Zabrzańskich Zakładów Mechanicznych (jednostka zależna od emitenta) podpisanej umowy z Jastrzębską Spółką Węglową KWK "Zofiówka" na najem 3 sztuk fabrycznie nowych, kompletnych, wysokowydajnych kombajnów ścianowych z elektronicznym systemem posuwu wraz z niezbędnym wyposażeniem. Wartość umowy: ok. 18,33 mln PLN netto. Emitent powziął wiadomość o wpływie do KOPEX Przedsiębiorstwo Budowy Szybów (jednostka zależna od emitenta) podpisanego aneksu do umowy z dnia 16 lipca 2007 roku. Stronami przedmiotowego aneksu z dnia 20 lipca 2009 roku są KOPEX Przedsiębiorstwo Budowy Szybów wykonawca oraz KGHM Polska Miedź Oddział Zakłady Górnicze "Polkowice Sieroszowice" zamawiający. Na mocy przedmiotowego aneksu została zwiększona wartość umowy z kwoty 135 mln PLN netto na kwotę 142,5 mln PLN netto. RN spółki powołała Grzegorza Esza na stanowisko członka zarządu spółki oraz dyrektora ds. komercyjnych, ze skutkiem na dzień 1 października 2009 roku. Emitent otrzymał od Open Finance spółki zależnej od emitenta informacje, iż wartość sprzedanych produktów strukturyzowanych w okresie od dnia 1 stycznia 2009r. do dnia 30 czerwca 2009 r. wyniosła 158 mln złotych, co stanowi ponad 81% wzrost w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku. REDAN Zarząd spółki informuje, ze została przeprowadzona subskrypcja prywatna 6.000.000 akcji serii R po cenie 2,5 zł za sztukę.wszystkie akcje objęła jedna osoba. Łączne koszty, które zostały zaliczone do kosztów emisji, wyniosły 31.655,05 zł. TPSA W dniu 3 sierpnia 2009 r. TP S.A. dokonała emisji obligacji o łącznej wartości nominalnej 99 mln zł. a w dniu 4 sierpnia 2009 r. emisji obligacji o łącznej wartości nominalnej 31 mln zł. ZEG Emitent informuje, iż sąd wydał postanowienie o wpisaniu do rejestru przedsiębiorców połączenia emitenta (jako spółki przejmującej) z ZEG-Energetyka (spółka przejmowana) i ZEG-PCB (spółka przejmowana). Połączenie odbyło się na podstawie podpisanego w dniu 23 lutego 2009 r. przez Zarząd Zakładu Elektroniki Górniczej "ZEG" oraz zarząd ZEG Energetyka oraz zarząd ZEG PCB planu połączenia tych spółek. Połączenie polegało na przeniesieniu całego majątku spółek przejmowanych (tj. ZEG Energetyka oraz ZEG PCB) na emitenta. Zważywszy, że emitent posiadał 100% udziałów w każdej ze spółek przejmowanych połączenie nastąpiło bez podwyższenia KZ emitenta. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy DUDA ENEA JUTRZENKA Zarząd spółki, zwołuje NWZ, które odbędzie się w dniu 31 sierpnia 2009 r., o godz. 9:00, w Rawiczu, ul. Targowa 1, 63-900 Rawicz. Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na NWZ ; 1)Skarb Państwa - 78,32% liczby głosów na tym NWZ i stanowi 76,48% w ogólnej liczbie głosów spółki, 2)Vattenfall Aktiebolag - 19,11% liczby głosów na tym NWZ i stanowi 18,67% w ogólnej liczbie głosów spółki. Zarząd spółki, zwołuje NWZ na dzień 31 sierpnia 2009 r. na godz. 9.00 w sali konferencyjnej spółki, przy ul. Zdrojowej 1. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie ARMATURA KRAKÓW Spółka objęła kolejne 250.000 akcji zwykłych na okaziciela serii B Armatoora (spółki w 100% zależnej od emitenta) o cenie emisyjnej 3 zł za jedną akcję. W związku z dokonanym zapisem na akcje Armatura Kraków dokonała przelewem na rachunek bankowy Armatoora wpłaty na akcje w kwocie 0,75 mln zł. 3
BETACOM EUROFAKTR IBSYSTEM MIDAS NETIA PKNORLEN R&C UNION Żona osoby z zarządu zbyła w dniu 31 lipca 2009 roku 5.000 akcji zwykłych na okaziciela Betacom po cenie średniej 8,11 zł za jedną akcję. Obecnie żona osoby z zarządu nie posiada akcji Betacom., natomiast osoba z zarządu posiada 190.000 sztuk akcji zwykłych Betacom, które stanowią 9,41% udziału w KZ i w ogólnej liczbie głosów. FORUM XIII FIZ (zarządzane przez FORUM XIII TFI) zawiadomił emitenta, iż otrzymał zawiadomienie od spółki zależnej FORUM XIII Alfa o zbyciu przez tę spółkę w dniu 31 lipca 2009 roku 82.000 akcji emitenta. Aktulanie FORUM XIII FIZ zarządzane przez FORUM XIII TFI jako podmiot dominujący spółki FORUM XIII Alfa posiada łącznie pośrednio 1.869.910 akcji emitenta, stanowiących 37,69% KZ EUROFAKTOR oraz 54,76% ogólnej liczby głosów na WZ emitenta. Emitent został poinformowany przez Marcina Niewęgłowskiego o zbyciu przez spółkę Lausanne Investements Limited, której jest właścicielem, 822.000 akcji I&B System. Obecnie Lausanne Investements Limited posiada 7.406.345 akcji I&B System, które stanowią 5,92 % udziału w kapitale i głosach na WZ spółki. Fundusz informuje, że zbył 80.000 akcji własnych po średniej jednostkowej cenie zbycia 12,50 zł. Po zbyciu w/w akcji fundusz jest właścicielem 3.620.000 akcji własnych, co stanowi 6,12% KZ i głosów na WZ. Emitent otrzymał od Pioneer Pekao Investment Management zawiadomienie o spadku łącznego zaangażowania do poziomu 9,99% całkowitej liczby głosów na WZ spółki w wyniku sprzedaży akcji spółki w dniu 28 lipca 2009 r. Emitent dokonał emisji krótkoterminowych obligacji na rzecz spółki zależnej Zakłady Azotowe Anwi o łącznej wartości emisji 30 mln PLN, na którą składa się 300 obligacji o wartości nominalnej 0,1 mln PLN każda obligacja. PKN ORLEN posiada 84,79% akcji w KZ Anwil. Zarząd spółki otrzymał zawiadomienie od Piotra Mikołajczyka o zbyciu przez niego w dniu 29 lipca 2009 roku, 33.171 sztuk akcji spółki R&C UNION. W wyniku transakcji Piotr Mikołajczyk posiada obecnie 244.385 sztuk akcji spółki, stanowiących 4,7% kapitału emitenta oraz głosów na WZ spółki. Zarząd spółki otrzymał zawiadomienie od Przemysława Łapińskiego o zbyciu przez niego w dniu 29 lipca 2009 roku, 239.180 sztuk akcji spółki R&C UNION. W wyniku transakcji Przemysław Łapiński posiada 518,780 sztuk akcji spółki, stanowiących 9,9% kapitału emitenta oraz głosów na WZ spółki. Zarząd spółki otrzymał zawiadomienie od Maksymiliana Jaśkiewicza o zbyciu przez niego w dniu 29 lipca 2009 roku, 226.624 sztuk akcji spółki R&C UNION. W wyniku transakcji Maksymilian Jaśkiewicz przestał być akcjonariuszem spółki. Zarząd spółki otrzymał zawiadomienie od Romualda Jaśkiewicza o zbyciu przez niego w dniu 29 lipca 2009 roku, 89.075 sztuk akcji spółki R&C UNION. W wyniku transakcji Romuald Jaśkiewicz posiada 518.780 sztuk akcji spółki, stanowiących 9,9% kapitału emitenta oraz tyle samo % głosów na WZ spółki. Zarząd spółki otrzymał zawiadomienie od Aliny Łabędzkiej, iż w związku z rejestracją w dniu 30 czerwca 2009 roku podwyższenia KZ o emisję akcji serii C z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy przysługujący Alinie Łabędzkiej dotychczas pakiet 190.227 akcji odpowiada obecnie 3,6% głosów i reprezentuje 3,6% w KZ emitenta. Pozostałe informacje - skup akcji własnych BAKALLAND Działając w imieniu własnym i na zlecenie spółki, AmerBrokers nabyła na własny rachunek 8.185 akcji spółki po średniej cenie nabycia 3,54 złotych za sztukę. Po odkupieniu akcji od AmerBrokers, z uwzględnieniem odkupu dokonanego dnia 29 maja 2009 roku, dnia 30 czerwca 2009 roku oraz dnia 30 lipca 2009 roku, spółka będzie posiadała łącznie 201.420 sztuk akcji własnych, stanowiących 0,96% KZ i głosów na WZ. 4
Wykresy i tabele sektorowe Rynek papieru Ceny papieru w euro lekko w górę, w złotych w dół W minionym tygodniu nastąpił lekki spadek cen papieru w euro. Najbardziej potaniał kraftliner (-0,5%), nieco mniej testliner (-0,4%) i fluting (-0,3%). Złotówka kontynuowała w kolejnym tygodniu umacnianie się, dlatego ceny papieru wyrażone w złotych spadły dużo bardziej nić euro. Kraftliner w złotych potaniał o 2,2%, testliner o 2% a cena flutingu obniżyła się o 1,9%. (B. Arenin) Indeks cenowy papieru Kraftliner Brown 520 500 480 460 440 420 400 2 250 2 150 2 050 1 950 1 850 1 750 1 650 1 550 380 1 450 2004-02-03 2004-11-032005-08-03 2006-05-03 2007-02-03 2007-11-03 2008-08-032009-05-03 Kraftliner Brow n (EUR/t); l.s. Kraftliner Brow n (PLN/t); p.s. Średnia cena Kraftliner Brow n (PLN/ton) za 3 miesiące; p.s. Indeks cenowy papieru Testliner Brown 1950 465 1850 1750 415 1650 1550 365 1450 1350 315 1250 1150 265 2004-02-03 2005-04-12 2006-06-06 2007-08-14 2008-10-07 1050 Testliner Brow n (EUR/t); l.s. Testliner Brow n (PLN/t); p.s. Średnia cena Testliner Brow n (PLN/ton) za 3 miesiące; p.s. Indeks cenowy papieru Fluting Brown 1700 430 1600 1500 380 330 280 1400 1300 1200 1100 1000 230 2004-02-03 2005-04-12 2006-06-06 2007-08-14 2008-10-07 900 Fluting brow n (EUR/t); l.s. Fluting brow n (PLN/t); p.s. Średnia cena Fluting Brow n (PLN/ton) za 3 miesiące; p.s. 5
Bank Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane P/BV rekomendacji docelowa 2008 2009P 2010P 2008 2009P 2010P Banki BRE Sprzedaj 2009-04-27 116,90 9,9 29,9 29,0 1,5 1,4 1,4 BZ WBK Kupuj 2009-04-27 106,80 11,3 27,1 18,5 1,8 1,7 1,6 Handlowy Redukuj 2009-04-27 44,10 12,5 23,2 15,3 1,3 1,3 1,2 ING BSK Akumuluj 2009-04-27 294,00 16,5 31,1 20,6 1,5 1,5 1,4 Kredy t Bank Sprzedaj 2009-04-27 4,85 8,4 36,5 49,9 0,8 0,8 0,8 Millennium Redukuj 2009-04-27 2,00 9,6 36,6 42,7 1,3 1,3 1,2 Pekao Akumuluj 2009-04-27 131,00 12,1 18,5 16,9 2,3 2,0 1,8 Spółka Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane EV/ EBITDA rekomendacji docelowa 2008 2009P 2010P 2008 2009P 2010P Paliwa PGNiG utajniona do: 2009-08-08 - - - - - - - Lotos Kupuj 2009-07-16 26,24-10,6 8,2 34,6 7,8 6,2 PKN Orlen Akumuluj 2009-07-15 30,40-11,7 7,4 29,3 6,1 5,8 Chemia Police w trakcie aktualizacji - - - - - - - - Puławy * w trakcie aktualizacji - - - - - - - - TMT Agora Akumuluj 2008-09-26 32,00 10,5 8,8 8,0 4,0 3,6 3,3 Cy f rowy Polsat Sprzedaj 2009-07-27 14,68 16,6 15,6 14,8 12,5 11,3 10,6 Telekomunikacja utajniona do: 2009-08-07 - - - - - - - TVN Akumuluj 2008-10-24 13,00 11,3 12,5 10,6 7,7 7,6 7,0 Budowlany i deweloperski Budopol Kupuj 2009-04-07 1,50 13,2 9,3 11,2 3,9 2,7 3,5 Energomontaż Płn. Kupuj 2009-04-21 12,50 18,3 14,4 12,9 9,4 9,0 7,4 Elektrotim Kupuj 2009-07-24 12,50 11,7 14,2 23,3 3,7 4,3 6,5 PA Nov a Kupuj 2009-06-04 27,50 13,5 11,2 12,1 10,6 7,6 5,0 Polimex Mostostal Kupuj 2009-03-12 3,30 14,4 11,8 12,9 7,8 6,9 7,0 Projprzem Kupuj 2009-03-18 19,00 8,3 9,2 11,2 4,2 4,2 5,0 Drzewny i papierniczy Forte Kupuj 2009-05-14 11,05 61,2 11,5 20,5 11,0 4,8 7,0 Grajewo Redukuj 2009-07-17 8,30 - - 53,0 5,9 7,0 7,2 Mondi Świecie Redukuj 2009-04-02 48,40 16,3 10,5 11,3 8,5 6,5 6,4 Dystrybutorzy farmaceutyków Farmacol Kupuj 2009-03-09 26,20 12,8 11,7 11,4 9,7 8,3 7,7 PGF Kupuj 2009-03-09 31,10 13,6 8,9 8,0 8,9 7,3 7,1 Torf arm Kupuj 2009-06-19 80,00 17,3 12,0 6,9 8,6 6,5 4,7 Spożywczy AmRest Akumuluj 2009-06-03 60,20 16,4 19,9 13,5 9,1 7,6 7,0 Mieszko Akumuluj 2009-06-30 2,04 15,1 11,5 9,1 6,2 5,4 5,0 Pozostałe Apator w trakcie aktualizacji - - - - - - - - Ceramika Nowa Gala Kupuj 2009-03-23 2,85 8,3 11,4 10,9 5,2 6,8 7,1 Kęty Neutralnie 2009-03-13 59,02 12,4 12,8 10,9 4,5 5,2 4,7 KGHM w trakcie aktualizacji - - - - - - - - Oponeo.pl utajniona do: 2009-08-08 - - - - - - - Orbis Sprzedaj 2009-05-22 30,00 - - - 10,2 10,9 12,1 Qumak-Sekom Akumuluj 2009-04-20 12,50 7,9 8,5 15,0 4,0 4,6 7,4 Sonel utajniona do: 2009-08-07 - - - - - - - TIM utajniona do: 2009-08-07 - - - - - - - Trav elplanet.pl w trakcie aktualizacji - - - - - - - - * wskaźnik dla roku 2008 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2008/2009, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Raporcie Dziennym: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii Środa: wykres cen papieru Źródła informacji: komunikaty spółek w systemie ESPI, Parkiet, Rzeczpospolita, Puls Biznesu, Gazeta Wyborcza, Gazeta Prawna, PAP, Reuters, Bloomberg 6