RAPORT OKRESOWY XSYSTEM S.A. KWARTAŁ IV 2011
Szanowni Państwo, Minął IV kwartał 2011, który był pierwszym pełnym kwartałem funkcjonowania XSystem S.A. w Alternatywnym Systemie Obrotu New Connect prowadzonym przezz Giełdę Papierów Wartściowych w Warszawie. Zgodnie z kalendarium opublikowanym przez spółkę nadszedł czas na podsumowanie wyników finansowych spółki. Zapraszamy do zapoznania się z treścią raportu za IV kwartał 2011 roku XSystem S.A., jak również spółki zależnej XSystem Dystrybucja Sp. z o.o.. Z poważaniem Dariusz Rosiński Wiceprezes Zarządu Adrian Weremiuk Prezes Zarządu Piotr Wujek Wiceprezes Zarządu XSystem SA. Ul. Julianowska 54B 91473 Łódź +48 42 Nip:7292384240 Regon:472192293 www.xsystem.pl xsystem@xsystem.pl Raport XSystem S.A. za IV kwartał roku 2011 został przygotowany zgodnie z aktualnym stanem prawnym w oparciu o Regulamin Alternatywnego Systemu Obrotu Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz Załącznik nr 3 reg. ASO Informacje bieżące i okresowe przekazywane w Alternatywnym Systemie Obrotu na rynku NewConnect Strona 1/7
1. Struktura grupy kapitałowej XSystem S.A. Struktura Grupy Kapitałowej przedstawia się następująco: XSystem S.A. 100% XSystem Dystrybucja Sp. z o.o. Podmiot zależny XSystem S.A. posiada 100% udziałów spółki zależnej w spółce zależnej XSystem Dystrybucja Sp. z o.o. XSystem Dystrybucja Sp. z o.o.. spółka dedykowana do zaopatrywania klientów w materiały eksploatacyjne. Obsługuje sklep internetowy www.swiatpapieru.pl. Działa w segmentach odbiorców instytucjonalnych i indywidualnych. Strona 2/7
2. Wybrane dane finansowe z bilansu oraz rachunku zysków i strat Dane Jednostkowe XSystem S.A. Wybrane dane z bilansu: Wyszczególnienie dla XSystem Kapitał własny Należności długoterminowe Należności krótkoterminowe Stan na dzień 31.12.2011 r. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 153286,24 Zobowiązania długoterminowe 967557,84 Stan na dzień 31.12.2010 r. 4465510,19 3171992,13 Zobowiązania krótkoterminowe 969705,88 1127066,81 1327745,76 1052505,45 150 596,93 996 466,07 Wybrane dane z rachunku zysków i strat: Wyszczególnienie dla XSystem S.A. Przychody netto ze sprzedaży Amortyzacja Zysk/strata na sprzedaży Zysk/strata na działalności operacyjnej Zysk/strata brutto Zysk/strata netto 2011 2010 2011 IV kwartał IV kwartał narastająco od 01.10.2011 do 31.12.2011 od 01.10.2010 do 31.12.2010 od 01.01.20111 do 31.12.20111 2010 narastająco od 01.01.2010 do 31.12.2010 2116733,44 1722299,93 5473799,16 5250027,40 51311,86 47845,41 202559,68 181425,48 137754,32 356685,43 744883,98 416371,01 183450,70 401555,44 839528,39 458111,70 159043,92 362402,07 715702,14 317005,68 148937,92 293628,07 603167,14 254813,68 Strona 3/7
3. Komentarz zarządu emitenta na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe w okresie objętym raportem W czwartym kwartale 2011 Spółka XSystem S.A. osiągnęła przychody w wysokości 2,1 mln PLN i zysk netto w wysokości prawie 150 tys. PLN. Przychody kwartalne spółki wzrosły w układzie rok do roku, o 23% co jest wynikiem realizacji przyjętej strategii rozwoju. Zysk netto za IV kwartał 2011 roku jest znacznie niźszy od zysku netto za IV kwartał 2010 roku, co wynika z faktu, że w IV kwartale 2010 roku Spółka zaksięgowała przychody z kontraktów, z których koszty były księgowane we wcześniejszych kwartałach roku 2010 bez księgowania przychodów. W związku z tym wynik netto za IV kwartał 2010 roku nie jest porównywalny ze względu na fakt, że koszty związane z realizacją kontraktów były zaksięgowane we wcześniejszych okresach natomiast przychody w IV kwartale 2010. W związku z planowanym wejściem w 20111 roku na rynek New Connect i założeniem osiągnięcia transparentności prezentowanych danych finansowych w 2011 roku Spółka zmieniła zasady księgowania kosztów tak, aby były one przypisane do osiąganych przychodów. W ramach realizowanej strategii rozwoju w IV kwartale 2011 roku Spółka podpisała między innymi kontrakt na wyposażenie centrali Rossmann Sp. z o.o. siedzibą w Łodzi (nowo powstałego 11 piętrowego budynku) w urządzenia kopiującodrukujące wraz z systemem kontroli druku. Równocześnie w związku z realizacją przyjętej strategii rozwoju na rok 2011 Spółka podjęła działania zmierzające do wyeliminowania źródeł przychodów, które generują niesatysfakcjonującą rentowność. W efekcie podjętych działań pomimo nieosiagnięcia zakładanego poziomu przychodów na rok 2011 Spółka osiągnęła rentowność i zysk netto na poziomie wyższym niż założony. 4. Informacje zarządu emitenta na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności, w szczególności poprzez działania nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie w okresie objętym raportem W IV kwartale 2011 roku kontynuowane były prace nad budową Portalu do świadczenia eusług przez internet Centrum Usług Analitycznych, dofinansowanego ze środków unijnych. Prace związane z CUA postępowały zgodnie z harmonogramem, co pozwala przewidywać, że zostaną ukończone zgodnie z planem w I kwartale 2012. Jednocześnie trwały prace koncepcyjne nad integracją strategii marketingowej Spółki z nowym produktem. Zarząd Spółki rozpoczął jednocześnie poszukiwania uzupełnienia portfolio Spółki o nowe produkty usługowe na drodze przejęć spółek i podmiotów gospodarczych, które uzupełnią Strona 4/7
istniejącą ofertę Spółki przy zapewnieniu osiągnięcia oczekiwanej stopy zwrotu z nowych inwestycji. Działania te poskutkowały podpisaniem listu intencyjnego z firmą SYNETRIX Jakub Michalak z Sieradza, o podjęciu rozmów mających na celu przyłączenie tej firmy do struktur Spółki XSystem S.A.. W dniu 30 grudnia 2011 zostało zwołane Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w celu udzielenia zarządowi pełnomocnictwa na przejęciee Synetrix w ramach realizowanej strategii rozwoju. Firma Synetrix Jakub Michalak jest podmiotem gospodarczym specjalizującym się w zaawansowanych usługach wdrożenia systemów obiegu dokumentów opartych na aplikacji Docu Share firmy Xerox. Synetrix jako jedyny podmiot gospodarczy w Polsce posiada (opracowanie własne) polski interfejs do tej aplikacji i sukcesywnie go rozwija. Firma od 2005 roku wdraża na rynku ogólnopolskim systemy kancelaryjne i obiegu dokumentów oraz usługi skanowania i repozytoria elektroniczne dokumentów. Wśród dotychczasowych klientów obsługiwanych przez Synetrix można wymienić między innymi: Rządowe Centrum Legislacyjne, Wydawnictwo Agora, Xerox Polska, Europejski Fundusz Leasingowy, Arval, Biuro Maklerskie Trigon. Oferta Synetrix stanowi doskonałe uzupełnienie portfolio XSystem S.A. i pozwoli na osiągnięcie efektu synergii biznesowej. Obie firmy współpracowały ze sobą w przeszłości. Przejęcie Synetrix pozwoli na rozszerzenie oferty XSystem S.A. o nowy zakres specjalistycznych usług, oraz umożliwi zdobycie nowych klientów z wykorzystaniem połączonych zasobów obu organizacji. Zarząd XSystem S.A. przewiduje zakończenie działań związanych z przejęciem Synetrix w I kwartale 2012. 5. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania opublikowanych prognoz wyników na dany rok obrotowy w świetle wyników zaprezentowanych w tym raporcie kwartalnym Zarząd Spółki XSystem S.A. z siedzibą w Łodzi oświadcza, iż w związku z podjęciem w 2011 roku działań, mających na celu wyeliminowanie sprzedaży usług o niesatysfakcjonującym poziomie rentowności, zysk netto osiągnięty w 2011 roku jest wyższy o 10 % od wcześniej prognozowanego, a przychody niższe o 10 % od zakładanych. Strona 5/7
Raport Okresowy za IV kwartał spółki zależnej od Emitenta XSystem Dystrybucja XSystem Dystrybucja Sp. z o.o to spółka zależna, w której 100% udziałów posiada firma XSystem S.A. Swoją działalność rozpoczęła na przełomie listopada i grudnia 2010. Spółka ta została wydzielona ze strukturr XSystem S.A. i jest dedykowana do zaopatrywania klientów w materiały eksploatacyjne. Obsługuje sklep internetowy www.swiatpapieru.pl. Działa w segmentach odbiorców instytucjonalnych i indywidualnych. 1.Wybrane dane finansowe dla podmiotu zależnego od Emitenta XSystem Dystrybucja Sp. z o.o. za IV kwartał roku 2011 Wybrane dane z bilansu Wyszczególnienie dla XSystem Dystrybucja Kapitał własny Należności długoterminowe Należności krótkoterminowe Stan na dzień 31.12.2011 r. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 6443,79 Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe 45428,39 Stan na dzień 31.12.2010 r. 2918872,91 2941339,23 90 194,34 82 714,10 29 110,07 108 040,74 Strona 6/7
Wybrane dane z rachunku zysków i strat: Wyszczególnienie dla XSystem Dystrybucja Sp. z o.o. Przychody netto ze sprzedaży 155601,81 110716,32 1099 813,37 110716,32 Amortyzacja Zysk/strata na sprzedaży 6634,77 11800,72 22 965,62 11800,72 Zysk/strata na działalności operacyjnej Zysk/strata brutto Zysk/strata netto 2011 2010 20111 2010 IV kwartał IV kwartał narastająco od 01.10.2011 od 01.10.2010 od 01.01..2011 do 31.12.2011 do 31.12.2010 do 31.12..2011 narastająco od 01.01.2010 do 31.12.2010 9473,16 9545,20 23 545,88 9545,20 7204,98 17242,70 22 469,80 17242,70 7204,98 17248,96 22 466,32 17248,96 4615,98 17248,96 22 466,32 17248,96 2. Komentarz Zarządu Spółki na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe w okresie objętym raportem Spółka Xsystem Dystrybucja osiągnęła w IV kwartale 2011 roku przychody w wysokości 155 tys. pln. i odnotowała zysk w wysokości 4,6 tys. pln. Ze względu na to że jest to pierwszy rok obrachunkowy spółki, nie można tych danych porównać z analogicznym okresem roku 2010. Jednocześnie Zarząd Spółki dominującej Xsystem S.A. zdecydował o okresowej zmianie strategii i wynajęciu zasobów Xsystem Dystrybucja dla Xsystem w celu zintensyfikowania prac mających na celu obsługę wygenerowanych przez Xsystem przychodów. Jako nowy podmiot gospodarczy Spółka koncentruje się na pozyskiwaniu nowych Klientów i zwiększaniu swoich rynków zbytu, jak równiez budowie swojej marki jako wiarygodnego partnera handlowego. W związku z początkowym etapem rozwoju Spółka zakończyła rok obrotowy na niewielkiej stracie. 3. Informacje na temat aktywności jaką w okresie objętym podjęła w obszarze rozwoju prowadzonej działalności raportem spółka W IV kwartale 2011 spółka Spółka koncentrowała się na rozwoju platformy internetowej www.swiatpapieru.pl co powinno przełożyć się na wyniki finansowe w roku 2012. Strona 7/7