X-Trade Brokers DM S.A ROKU

X-Trade Brokers DM S.A. 2017 ROKU

SPIS TREŚCI WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE 3 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 5 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH...6 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ...7 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM...8 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH...11 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO...12 1. Dane jednostki dominującej i skład Grupy Kapitałowej...12 2. Profesjonalny osąd i niepewność szacunków...14 3. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego...14 4. Przyjęte zasady rachunkowości...17 5. Sezonowość działalności...17 6. Przychody z działalności operacyjnej...18 7. Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze...19 8. Marketing...19 9. Pozostałe usługi obce...19 10. Koszty prowizji...19 11. Przychody i koszty finansowe...20 12. Informacje dotyczące segmentów działalności...20 13. Środki pieniężne...25 14. Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu...25 15. Pożyczki udzielone i pozostałe należności...25 16. Wartości niematerialne...26 17. Rzeczowe aktywa trwałe...29 18. Zobowiązania wobec klientów...32 19. Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu...32 20. Pozostałe zobowiązania...32 21. Rezerwy na zobowiązania i zobowiązania warunkowe...33 22. Kapitał własny...34 23. Podział zysku i dywidendy...35 24. Zysk na akcję...36 25. Podatek dochodowy i odroczony...36 26. Transakcje z podmiotami powiązanymi...40 27. Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych... 42 28. Zdarzenia po dniu bilansowym...43 29. Instrumenty finansowe klientów oraz wartości nominalne transakcji na instrumentach pochodnych (pozycje pozabilansowe)... 43 30. Pozycje dotyczące systemu rekompensat...43 31. Zarządzanie kapitałem...43 32. Zarządzanie ryzykiem...46 INFORMACJE DODATKOWE DO RAPORTU KWARTALNEGO 62 1. Informacja o działalności Grupy Kapitałowej...63 2. Podsumowanie i analiza wyników Grupy Kapitałowej...63 3. Organy Spółki...70 4. Informacje o akcjach i akcjonariacie...71 5. Pozostałe informacje...74 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 86 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH...87 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ...88 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM...89 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH...92

WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE

WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów: W TYS. PLN W TYS. EUR 3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 31.03.2017 31.03.2016 31.03.2017 31.03.2016 Przychody z działalności operacyjnej 58718 82765 13690 19001 Zysk z działalności operacyjnej 22153 42301 5165 9711 Zysk przed opodatkowaniem 13731 39765 3201 9129 Zysk netto 10640 31859 2481 7314 Zysk netto i rozwodniony zysk netto na jedną akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (w PLN/EUR na akcję) 0,09 0,27 0,02 0,06 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych: Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (51) 38125 (12) 8752 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (944) (409) (220) (94) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (46) (72149) (11) (16564) Zwiększenie/(Zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (1041) (34433) (243) (7905) W TYS. PLN W TYS. EUR 31.03.2017 31.12.2016 31.03.2017 31.12.2016 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej: Aktywa razem 848354 796753 201041 180098 Zobowiązania razem 487144 440860 115442 99652 Kapitał podstawowy 5869 5869 1391 1327 Kapitał własny 361210 355893 85599 80446 Liczba akcji (w szt.) 117383635 117383635 117383635 117383635 Wartość księgowa i rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej (w PLN/EUR na akcję) 3,08 3,03 0,73 0,69 Powyższe dane finansowe zostały przeliczone na walutę EUR w następujący sposób: pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego: za okres bieżący: 4,2891; za okres porównawczy: 4,3559; pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski na koniec okresu sprawozdawczego: za okres bieżący: 4,2198; za okres porównawczy: 4,4240. www.xtb.pl 4

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY NOTA 31.03.2017 31.03.2016 Wynik z operacji na instrumentach finansowych 6.1 57 650 81 465 Przychody z tytułu prowizji i opłat 6.2 1 052 1 294 Pozostałe przychody 16 6 Przychody z działalności operacyjnej razem 6 58 718 82 765 Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze 7 (18 425) (22 275) Marketing 8 (7 175) (7 990) Pozostałe usługi obce 9 (4 351) (3 960) Koszty utrzymania i wynajmu budynków (1 912) (2 388) Amortyzacja 16,17 (1 330) (1 389) Podatki i opłaty (1 019) (313) Koszty prowizji 10 (1 499) (1 109) Pozostałe koszty (854) (1 040) Koszty działalności operacyjnej razem (36 565) (40 464) Zysk z działalności operacyjnej 22 153 42 301 Przychody finansowe 11 4 501 2 006 Koszty finansowe 11 (12 923) (4 542) Zysk przed opodatkowaniem 13 731 39 765 Podatek dochodowy 25 (3 091) (7 906) Zysk netto 10 640 31 859 Inne całkowite dochody (5 323) (590) Pozycje, które będą przeklasyfikowane do zysku (straty) po spełnieniu określonych warunków (5 323) (590) - różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (3 691) (690) - różnice kursowe z wyceny kapitałów wydzielonych (2 015) 124 - podatek odroczony 383 (24) Całkowite dochody ogółem 5 317 31 269 Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 10 640 31 859 Całkowite dochody ogółem przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej 5 317 31 269 Zysk netto na jedną akcję: - podstawowy z zysku za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (w złotych) 24 0,09 0,27 - podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (w złotych) 24 0,09 0,27 - rozwodniony z zysku za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (w złotych) 24 0,09 0,27 - rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (w złotych) 24 0,09 0,27 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi integralną część śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. www.xtb.pl 6

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA NOTA 31.03.2017 31.12.2016 (BADANE) 31.03.2016 Środki pieniężne własne 13 286 000 290 739 290 116 Środki pieniężne klientów 13 406 048 375 642 315 566 Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 14 114 667 94 903 63 772 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 173 190 212 Należności z tytułu podatku dochodowego 3 548 1 016 5 724 Pożyczki udzielone i pozostałe należności 15 9 302 5 244 5 064 Rozliczenia międzyokresowe kosztów 4 361 3 590 8 547 Wartości niematerialne 16 9 901 10 060 12 581 Rzeczowe aktywa trwałe 17 3 419 3 746 3 866 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 25 10 935 11 623 11 860 Aktywa razem 848 354 796 753 717 308 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania Zobowiązania wobec klientów 18 418 384 377 268 319 222 Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu 19 28 520 22 645 9 636 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 2 270 4 262 2 179 Pozostałe zobowiązania 20 22 095 22 693 62 117 Rezerwy na zobowiązania 21 922 948 875 Rezerwa na odroczony podatek dochodowy 25 14 953 13 044 9 520 Zobowiązania razem 487 144 440 860 403 549 Kapitał własny Kapitał podstawowy 22 5 869 5 869 5 869 Kapitał zapasowy 22 71 608 71 608 71 608 Pozostałe kapitały rezerwowe 22 212 554 212 554 212 554 Różnice kursowe z przeliczenia 22 (10 268) (4 945) (1 231) Zyski zatrzymane 81 447 70 807 24 959 Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej 361 210 355 893 313 759 Kapitał własny razem 361 210 355 893 313 759 Kapitał własny i zobowiązania razem 848 354 796 753 717 308 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi integralną część śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. www.xtb.pl 7

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2017 do 31 marca 2017 roku RÓŻNICE KAPITAŁ POZOSTAŁE KURSOWE Z WŁASNY KAPITAŁ KAPITAŁ ZYSKI KAPITAŁ KAPITAŁY PRZELICZENIA WŁAŚCICIELI PODSTAWOWY ZAPASOWY ZATRZYMANE WŁASNY RAZEM REZERWOWE JEDNOSTEK JEDNOSTKI ZAGRANICZNYCH DOMINUJĄCEJ Stan na 1 stycznia 2017 roku 5 869 71 608 212 554 (4 945) 70 807 355 893 355 893 Całkowite dochody za okres sprawozdawczy Zysk netto 10 640 10 640 10 640 Inne całkowite dochody (5 323) (5 323) (5 323) Całkowite dochody za okres sprawozdawczy razem (5 323) 10 640 5 317 5 317 Transakcje z właścicielami jednostki dominującej ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Podział wyniku finansowego (nota 23) - wypłata dywidendy - przeniesienie na kapitał rezerwowy Stan na 31 marca 2017 roku (niebadane) 5 869 71 608 212 554 (10 268) 81 447 361 210 361 210 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi integralną część śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. www.xtb.pl 8

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2016 do 31 grudnia 2016 roku RÓŻNICE KAPITAŁ POZOSTAŁE KURSOWE Z WŁASNY KAPITAŁ KAPITAŁ ZYSKI KAPITAŁ KAPITAŁY PRZELICZENIA WŁAŚCICIELI PODSTAWOWY ZAPASOWY ZATRZYMANE WŁASNY RAZEM REZERWOWE JEDNOSTEK JEDNOSTKI ZAGRANICZNYCH DOMINUJĄCEJ Stan na 1 stycznia 2016 roku 5 869 71 608 189 092 (641) 108 121 374 049 374 049 Całkowite dochody za okres sprawozdawczy Zysk netto 77 707 77 707 77 707 Inne całkowite dochody (4 304) (4 304) (4 304) Całkowite dochody za okres sprawozdawczy razem (4 304) 77 707 73 403 73 403 Transakcje z właścicielami jednostki dominującej ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Podział wyniku finansowego (nota 23) 23 462 (115 021) (91 559) (91 559) - wypłata dywidendy (91 559) (91 559) (91 559) - przeniesienie na kapitał rezerwowy 23 462 (23 462) Stan na 31 grudnia 2016 roku (badane) 5 869 71 608 212 554 (4 945) 70 807 355 893 355 893 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi integralną część śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. www.xtb.pl 9

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2016 do 31 marca 2016 roku RÓŻNICE KAPITAŁ POZOSTAŁE KURSOWE Z WŁASNY KAPITAŁ KAPITAŁ ZYSKI KAPITAŁ KAPITAŁY PRZELICZENIA WŁAŚCICIELI PODSTAWOWY ZAPASOWY ZATRZYMANE WŁASNY RAZEM REZERWOWE JEDNOSTEK JEDNOSTKI ZAGRANICZNYCH DOMINUJĄCEJ Stan na 1 stycznia 2016 roku 5 869 71 608 189 092 (641) 108 121 374 049 374 049 Całkowite dochody za rok sprawozdawczy Zysk netto 31 859 31 859 31 859 Inne całkowite dochody (590) (590) (590) Całkowite dochody za rok sprawozdawczy razem (590) 31 859 31 269 31 269 Transakcje z właścicielami jednostki dominującej ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Podział wyniku finansowego (nota 23) 23 462 (115 021) (91 559) (91 559) - wypłata dywidendy (91 559) (91 559) (91 559) - przeniesienie na kapitał rezerwowy 23 462 (23 462) Stan na 31 marca 2016 roku (niebadane) 5 869 71 608 212 554 (1 231) 24 959 313 759 313 759 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi integralną część śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. www.xtb.pl 10

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH NOTA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.03.2017 31.03.2016 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem 13 731 39 765 Korekty: (Zysk) Strata ze sprzedaży lub zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych 6 Amortyzacja 1 330 1 389 (Dodatnie) ujemne różnice kursowe z przeliczenia środków pieniężnych 3 698 779 Pozostałe korekty 27.2 (5 212) (568) Zmiana stanu Zmiana stanu rezerw (26) 4 Zmiana stanu aktywów i zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu (13 889) (97) Zmiana stanu środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania (30 406) (17 428) Zmiana stanu pożyczek udzielonych i pozostałych należności (4 058) (519) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych kosztów (771) (6 034) Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów 41 116 18 146 Zmiana stanu pozostałych zobowiązań 27.1 (554) 15 995 Środki pieniężne z działalności operacyjnej 4 965 51 432 Zapłacony podatek dochodowy (5 018) (13 310) Odsetki 2 3 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (51) 38 125 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Wydatki z tytułu płatności za rzeczowe aktywa trwałe 17 (228) (279) Wydatki z tytułu płatności za wartości niematerialne 16 (716) (130) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (944) (409) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Płatności zobowiązań z umów leasingu finansowego (44) (30) Zapłacone odsetki z tytułu leasingu (2) (3) Dywidendy wypłacone na rzecz właścicieli (72 116) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (46) (72 149) Zwiększenie (Zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (1 041) (34 433) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku obrotowego 290 739 325 328 Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych (3 698) (779) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego 13 286 000 290 116 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi integralną część śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. www.xtb.pl 11

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Dane Jednostki dominującej i skład Grupy Kapitałowej Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A. ( Grupa, Grupa Kapitałowa) jest X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A. (zwany dalej: Spółka dominująca, Jednostka dominująca, Dom Maklerski, XTB ) z siedzibą Centrali w Warszawie, ul. Ogrodowa 58, 00-876 Warszawa. X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A. jest wpisany do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS pod nr 0000217580. Spółce dominującej nadano numer statystyczny REGON 015803782 oraz numer NIP 527-24-43-955. Przedmiotem działalności Spółki dominującej jest prowadzenie działalności maklerskiej na rynku OTC (instrumenty pochodne na waluty, towary, indeksy, akcje i obligacje). Spółka dominująca podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego i prowadzi działalność regulowaną na podstawie zezwolenia z dnia 8 listopada 2005 roku nr DDM-M-4021-57- 1/2005. 1.1 Informacja o podmiotach sprawozdawczych w strukturze organizacyjnej Jednostki dominującej Niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym objęte są następujące oddziały zagraniczne wchodzące w skład Spółki dominującej: X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna, organizačni složka oddział utworzony w dniu 7 marca 2007 roku w Republice Czeskiej. Oddział wpisany został do rejestru handlowego prowadzonego przez Sąd Miejski w Pradze pod numerem 56720 oraz posiada następujący numer identyfikacji podatkowej CZK 27867102. X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna, Sucursal en Espana - oddział utworzony w dniu 19 grudnia 2007 roku w Hiszpanii. W dniu 16 stycznia 2008 roku oddział zarejestrowany został przez władze Hiszpanii oraz posiada następujący numer identyfikacji podatkowej ES W0601162A. X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna, organizačná zložka - oddział utworzony w dniu 1 lipca 2008 roku w Republice Słowackiej. W dniu 6 sierpnia 2008 roku oddział wpisany został do rejestru handlowego prowadzonego przez Sąd Miejski w Bratysławie pod numerem 36859699 oraz posiada następujący numer identyfikacji podatkowej SK4020230324. X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A. Sucursala Bucuresti Romania (oddział w Rumunii) - oddział utworzony w dniu 31 lipca 2008 roku w Rumunii. W dniu 4 sierpnia 2008 roku oddział wpisany został do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem 402030 oraz posiada następujący numer identyfikacji podatkowej RO27187343. X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A., German Branch (oddział w Niemczech) - oddział utworzony w dniu 5 września 2008 roku w Republice Federalnej Niemiec. W dniu 24 października 2008 roku oddział wpisany został do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem HRB 84148 oraz posiada następujący numer identyfikacji podatkowej DE266307947. X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział we Francji oddział utworzony w dniu 21 kwietnia 2010 roku w Republice Francuskiej. W dniu 31 maja 2010 roku oddział wpisany został do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem 522758689 oraz posiada następujący numer identyfikacji podatkowej FR61522758689. X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A., Sucursal Portugesa oddział utworzony w dniu 7 lipca 2010 roku w Portugalii. W dniu 7 lipca 2010 roku oddział wpisany został do Rejestru Przedsiębiorców i identyfikacji podatkowej pod numerem PT980436613. www.xtb.pl 12

1.2 Skład Grupy Kapitałowej W skład Grupy Kapitałowej X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A. wchodzi X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A. jako Jednostka dominująca oraz następujące spółki zależne: UDZIAŁ W KAPITALE % NAZWA JEDNOSTKI KRAJ SIEDZIBY 31.03.2017 31.12.2016 (BADANE) 31.03.2016 XTB Limited Wielka Brytania 100% 100% 100% X Open Hub Sp. z o.o. Polska 100% 100% 100% DUB Investments Ltd Cypr 100% 100% 100% X Trade Brokers Menkul Değerler A.Ş. Turcja 100% 100% 100% Lirsar S.A. Urugwaj 100% 100% 100% XTB International Belize 100% XTB Chile SpA Chile 100% XTB Limited została nabyta w dniu 19 kwietnia 2010 roku pod nazwą Tyrolese (691) Limited. Spółka podjęła działalność operacyjną w listopadzie 2010 roku pod zmienioną nazwa jako XTB UK Ltd. W 2012 roku Spółka zmieniła nazwę na X Financial Solutions Ltd, w 2013 roku na X Open Hub Limited, a w dniu 8 stycznia 2015 na XTB Limited. Wyniki spółki są konsolidowane metodą pełną od dnia jej utworzenia. W dniu 6 marca 2013 roku Jednostka dominująca objęła 100% udziałów w spółce xstore Sp. z o.o. z siedzibą w Polsce. W 2014 roku spółka zmieniła nazwę na X Open Hub Sp. z o.o. Wyniki spółki są konsolidowane metodą pełną od dnia jej utworzenia. W dniu 15 października 2013 roku Jednostka dominująca nabyła 100% udziałów w DUB Investments Limited z siedzibą na Cyprze. Wyniki spółki są konsolidowane metodą nabycia od dnia jej nabycia. Wartość godziwa przekazanej zapłaty wyniosła 1 292 tys. zł. W wyniku nabycia DUB Investments Limited Jednostka dominująca zidentyfikowała wartości firmy w kwocie 783 tys. zł jako różnicę pomiędzy ceną nabycia a wartością godziwą nabytych składników majątku. Na dzień nabycia jednostki zależnej przeprowadzony został test na utratę wartości, w wyniku którego w dacie nabycia utworzono odpis aktualizujący pełną wartość firmy w ciężar kosztów. W dniach 17 kwietnia oraz 16 maja 2014 roku Jednostka dominująca nabyła 100% akcji w podmiocie X Trade Brokers Menkul Değerler A.Ş. z siedzibą w Turcji w wyniku czego w dniu 30 kwietnia 2014 roku objęła kontrolę. Nabycie 100% akcji spowodowało objęcie kontroli przez Jednostkę dominującą. 12.999.996 akcji objętych zostało w rozliczeniu z pożyczką udzieloną Jakubowi Zabłockiemu na zakup tego podmiotu, która na moment rozliczenia wynosiła 27 591 tys. zł. Pozostałe 4 akcje nabyte zostały za gotówkę. Wartość akcji objętych w drodze rozliczenia z pożyczką wyniosła 28 081 tys. zł, akcje nabyte za gotówkę wyniosły 8,88 zł. Wartość godziwa przekazanej zapłaty wyniosła 28 081 tys. zł i ustalona została na podstawie zewnętrznej wyceny. Do rozliczenia transakcji Grupa zastosowała metodę nabycia, zgodnie z polityką rachunkowości przyjętą dla rozliczenia transakcji pod wspólną kontrolą. Na dzień nabycia dokonano wyceny do wartości godziwej poszczególnych aktywów netto nabywanej spółki X Trade Brokers Menkul Değerler A.Ş. W wyniku przeprowadzonego rozliczenia wyodrębniono składnik wartości niematerialnych w postaci licencji na działalność maklerską na rynku tureckim w wysokości 8 017 tys. zł. Okres amortyzacji przyjęty dla wydzielonej wartości niematerialnej wynosi 10 lat. W dniu 21 maja 2014 roku spółka nabyła 100% udziałów w podmiocie Lirsar S.A. z siedzibą w Urugwaju za cenę 16 tys. zł. Wartość godziwa nabytych aktywów netto wyniosła 16 tys zł. Wyniki spółki są konsolidowane metodą pełną od dnia jej nabycia. W dniu 17 lutego 2017 roku Jednostka dominująca utworzyła spółkę zależną XTB Chile SpA. Spółka posiada 100% udziałów w spółce zależnej. XTB Chile SpA będzie prowadziło usługi polegające na pozyskiwaniu klientów z terytorium Chile. W dniu 23 lutego 2017 roku Jednostka dominująca nabyła 100% udziałów w spółce CFDs Prime z siedzibą w Belize. W dniu 20 marca 2017 roku spółka zmieniła nazwę z CFDs Prime Limited na XTB International Limited. Spółka świadczy usługi maklerskie w oparciu o uzyskane zezwolenie, wydane przez International Financial Service Commission. W wyniku nabycia 100% akcji Jednostka dominująca objęła kontrolę nad spółką zależną. Wartość godziwa przekazanej zapłaty wyniosła 837 tys. zł i ustalona została na podstawie zewnętrznej wyceny. Do rozliczenia transakcji Grupa zastosowała metodę nabycia. Na dzień nabycia dokonano wyceny do wartości godziwej poszczególnych aktywów netto nabywanej spółki XTB International Limited. W wyniku przeprowadzonego rozliczenia wyodrębniono składnik wartości niematerialnych w postaci licencji na www.xtb.pl 13

działalność maklerską na rynku Belize w wysokości 261 tys. zł. Okres amortyzacji przyjęty dla wydzielonej wartości niematerialnej wynosi 10 lat. Wartość godziwa głównych kategorii majątku XTB International Limited na dzień przejęcia: WARTOŚĆ GODZIWA (W TYS. USD) KURS PRZELICZENIA WARTOŚĆ GODZIWA (W TYS. PLN) Środki pieniężne 237 4,0840 968 Należności - zobowiązania (96) 4,0840 (392) Wartość niematerialna 64 4,0840 261 Razem wartość godziwa 205 837 1.3 Skład Zarządu Jednostki dominującej Skład osobowy Zarządu w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym był następujący: IMIĘ I NAZWISKO FUNKCJA DATA PIERWSZEGO OKRES KADENCJI POWOŁANIA Jakub Malý Prezes Zarządu 25.03.2014 od dnia 29 czerwca 2016 roku powołany na nową 3-letnią kadencję do dnia 29 czerwca 2019 roku; odwołany w dniu 10 stycznia 2017 roku Jakub Zabłocki Prezes Zarządu 10.01.2017 oddelegowany do pełnienia funkcji na okres 3 miesięcy od dnia 10 stycznia do 10 kwietnia 2017 roku; delegacja odwołana w dniu 23 marca 2017 roku Omar Arnaout Prezes Zarządu 23.03.2017 od dnia 23 marca 2017 roku powołany na nową kadencję Omar Arnaout Wiceprezes od dnia 10 stycznia powołany na nową kadencję; w dniu 23 10.01.2017 Zarządu marca 2017 roku powołany na funkcję Prezesa Zarządu Paweł Frańczak Członek Zarządu 31.08.2012 od dnia 29 czerwca 2016 roku powołany na nową 3-letnią kadencję do dnia 29 czerwca 2019 roku Paweł Szejko Członek Zarządu 28.01.2015 od dnia 29 czerwca 2016 roku powołany na nową 3-letnią kadencję do dnia 29 czerwca 2019 roku Filip Kaczmarzyk Członek Zarządu 10.01.2017 od dnia 10 stycznia powołany na nową kadencję 2. Profesjonalny osąd i niepewność szacunków W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd Spółki dominującej dokonał osądów w zakresie klasyfikacji umów leasingowych, okresu amortyzacji wartości niematerialnych oraz okresu rozliczenia aktywa na podatek odroczony. Zastosowane założenia przyjęte do dokonania powyższych osądów są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku. 3. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego 3.1 Oświadczenie o zgodności Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 zatwierdzonym przez Unię Europejską. Inne standardy, zmiany do obowiązujących standardów oraz interpretacje Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ostatnio przyjęte lub oczekujące na przyjęcie nie mają związku z działalnością Grupy lub ich wpływ nie byłby istotny. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ). Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A., sporządzone za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 marca 2017 roku z danymi porównywalnymi za okres kończący się 31 marca 2016 roku oraz na dzień 31 grudnia 2016 roku, obejmuje dane finansowe Jednostki dominującej oraz dane finansowe jednostek zależnych, stanowiących Grupę. www.xtb.pl 14

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem aktywów i zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu oraz instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży, które wyceniane są według wartości godziwej. Aktywa Grupy zostały zaprezentowane w bilansie według stopnia płynności, natomiast zobowiązania według terminu wymagalności. Spółki Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi w krajach, w których spółki te mają siedziby. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty niezawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy, wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy kapitałowej X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A. za 2016 rok. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Jednostki dominującej w dniu 12 maja 2017 roku. Sporządzając niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Spółka Dominująca podjęła decyzję, iż żaden ze Standardów nie będzie wcześniej zastosowany. 3.2 Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych Walutą pomiaru i walutą sprawozdawczą niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski ( zł ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych. 3.3 Założenie kontynuacji działalności Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania Zarząd X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A. nie stwierdza istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki wchodzące w skład grupy. 3.4 Porównywalność danych i spójność zastosowanych zasad Dane zaprezentowane w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są porównywalne oraz sporządzone według spójnych zasad we wszystkich okresach objętych śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym. 3.5 Zmiany stosowanych zasad rachunkowości Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku za wyjątkiem przedstawionych poniżej. Poniższe zmiany do MSSF, zostały zastosowane w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zgodnie z ich datą wejścia w życie, jednak nie miały one istotnego wpływu na zaprezentowane i ujawnione informacje finansowe, nie miały zastosowania do transakcji zawieranych przez Grupę lub Grupa zdecydowała o niekorzystaniu z nowych opcji wyceny. Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2010-2012 obejmujące zmiany do MSSF 2 Płatności w formie akcji, zmiany do MSSF 3 Połączenie przedsięwzięć, zmiany do MSSF 8 Segmenty operacyjne, zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe oraz MSR 38 Aktywa niematerialne, zmiany do MSSF 13 Wycena do wartości godziwej oraz zmiany do MSR 24 Ujawnienie informacji o podmiotach powiązanych, zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji oraz zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze Zmiany do MSR 16 oraz MSR 38 Wyjaśnienie dopuszczalnych metod amortyzacji Zmiany do MSR 1 Ujawnienia Zmiany do MSR 16 i MSR 41 Rolnictwo: rośliny produkcyjne Zmiany do MSSF 11 Rozliczenie nabycia udziału we wspólnej działalności Zmiany do MSR 19 Programy określonych świadczeń: składki pracownicze Zmiany do MSSF 10, MSSF 12 i MSR 28 Jednostki inwestycyjne: Zastosowanie wyjątku dotyczącego konsolidacji www.xtb.pl 15

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego innego standardu, interpretacji lub zmiany, które zostały opublikowane, lecz dotychczas nie weszły w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. 3.6 Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie: MSSF 9 Instrumenty Finansowe (opublikowano dnia 24 lipca 2014 roku) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później, MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami (opublikowano dnia 28 maja 2014 roku), obejmujący zmiany do MSSF 15 Data wejścia w życie MSSF 15 (opublikowano dnia 11 września 2015 roku) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony, MSSF 16 Leasing (opublikowano dnia 13 stycznia 2016 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później, Zmiany do MSSF 4 Stosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe łącznie z MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano 12 września 2016 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany do MSR 12 Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikających z nierozliczonych strat podatkowych (opublikowano dnia 19 stycznia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później, Zmiany do MSR 7 Inicjatywa w zakresie ujawniania informacji (opublikowano dnia 29 stycznia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później, Wyjaśnienia do MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami (opublikowano dnia 12 kwietnia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany do MSSF 2 Klasyfikacja i wycena transakcji płatności na bazie akcji (opublikowano dnia 20 czerwca 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2014-2016 (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE Zmiany do MSSF 12 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później, natomiast Zmiany do MSSF 1 oraz MSR 28 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Interpretacja KIMSF 22 Transakcje w walucie obcej i zaliczki (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany do MSR 40: Przeniesienie nieruchomości inwestycyjnej (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później. www.xtb.pl 16

3.6.1 Wdrożenie MSSF 15 MSSF 15 został wydany w maju 2014 roku i ustanawia model pięciu kroków w celu rozpoznania i ujęcia przychodów wynikających z umów z klientami. Podstawową zasadą nowego standardu jest ujmowanie przychodów w taki sposób, aby odzwierciedlić przeniesienie towarów lub usług w takiej kwocie, do której jednostka spodziewa się prawa w zamian za dostarczone usługi. Nowy standard zastąpi wszystkie dotychczas obowiązujące regulacje dotyczące ujmowania przychodów zgodnie z MSSF. W odniesieniu do okresów rocznych zaczynających się w dniu 1 stycznia 2018 roku lub później wymagane jest pełne retrospektywne zastosowanie lub zmodyfikowane retrospektywne zastosowanie. Grupa jest obecnie na etapie wstępnej analizy wpływu MSSF 15 na jej sprawozdania finansowe. Grupa prowadzi jednorodną działalność polegającą na sprzedaży instrumentów pochodnych za pomocą platform tradingowych swoim klientom. Grupa jest na etapie przeprowadzania wstępnej oceny wpływu MSSF 15 na wysokość przychodów z tytułu umów ze swoimi klientami. MSSF 15 określa wymogi dotyczące prezentacji i ujawniania informacji, które są bardziej szczegółowe niż w dotychczas obowiązujących MSSF. Wymogi prezentacji stanowią istotną zmianę w stosunku do aktualnej praktyki. Grupa jest na etapie opracowywania testów odpowiednich systemów kontroli wewnętrznej, zasad i procedur niezbędnych do gromadzenia i ujawniania wymaganych informacji. 3.6.2 Wdrożenie MSSF 9 W lipcu 2014 roku Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości opublikowała końcową wersję MSSF 9 Instrumenty finansowe, który zastąpił MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena oraz wszystkie poprzednie wersje MSSF 9. MSSF 9 łączy w sobie wszystkie trzy aspekty rachunkowości instrumentów finansowych: klasyfikację i pomiar, utratę wartości oraz rachunkowość zabezpieczeń. MSSF 9 obowiązuje dla okresów rocznych zaczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później z możliwością wcześniejszego zastosowania. Za wyjątkiem rachunkowości zabezpieczeń, wymagane jest zastosowanie retrospektywne, ale prezentacja danych porównywalnych nie jest obowiązkowa. W przypadku rachunkowości zabezpieczeń wymagania standardu są stosowane prospektywnie, z pewnymi nielicznymi wyjątkami. Grupa zamierza zastosować standard po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym za 2018 rok. Grupa jest obecnie na etapie przeprowadzania wstępnej analizy wpływu MSSF 9 na swoje sprawozdania finansowe. 3.6.3 Wdrożenie pozostałych standardów i interpretacji MSSF 16 został wydany w styczniu 2016 roku. Nowe standardy wymagają od leasingobiorców rozpoznawania większości umów leasingowych w swoich bilansach jako zobowiązania z tytułu leasingu, razem z korespondującymi składnikami aktywów z tytułu prawa do użytkowania aktywów. MSSF 16 obowiązuje dla okresów rocznych zaczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później z możliwością wcześniejszego zastosowania. W odniesieniu do okresów rocznych zaczynających się w dniu 1 stycznia 2019 roku lub później wymagane jest pełne retrospektywne zastosowanie lub zmodyfikowane retrospektywne zastosowanie. Grupa nie przewiduje wcześniejszego zastosowania powyższego standardu. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji, Zarząd nie zakończył jeszcze prac nad oceną wpływu wprowadzenia powyższych standardów na sprawozdanie finansowe Grupy. 4. Przyjęte zasady rachunkowości Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku. 5. Sezonowość działalności Działalność Grupy nie ma charakteru sezonowego. www.xtb.pl 17

6. Przychody z działalności operacyjnej 6.1 Wynik z operacji na instrumentach finansowych OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.03.2017 31.03.2016 Instrumenty pochodne kontrakty na różnice (CFD) CFD na indeksy 43 249 43 848 CFD na waluty 11 782 22 211 CFD na towary 2 831 14 682 CFD na akcje 471 296 CFD na obligacje (123) 867 Instrumenty pochodne CFD razem 58 210 81 904 Instrumenty pochodne opcyjne Opcje na waluty 1 609 698 Opcje na indeksy 366 355 Opcje na towary 105 219 Opcje na obligacje 2 5 Instrumenty pochodne opcyjne 2 082 1 277 Wynik z operacji na instrumentach finansowych brutto 60 292 83 181 Bonusy i rabaty wypłacane klientom (797) (887) Prowizje wypłacane brokerom współpracującym (1 845) (829) Wynik z operacji na instrumentach finansowych netto 57 650 81 465 Bonusy wypłacone klientom są związane między innymi z obrotem na instrumentach finansowych dokonywanych przez klienta z jednostkami Grupy kapitałowej. Klienci otrzymują rabaty i bonusy w ramach kampanii bonusowych, w których warunkiem przyznania bonusu jest wygenerowanie odgórnie określonego obrotu na instrumentach finansowych w określonym czasie. Grupa kapitałowa zawiera umowy współpracy z brokerami współpracującymi, którzy otrzymują prowizje uzależnione od wygenerowanego obrotu w ramach współpracy. Generowane przychody i koszty pomiędzy Grupą a poszczególnymi brokerami dotyczą obrotu z brokerem a nie jego klientami. 6.2 Przychody z tytułu prowizji i opłat OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.03.2017 31.03.2016 Pozostałe prowizje i opłaty 1 052 1 294 Prowizje maklerskie od operacji instrumentami finansowymi Przychody z tytułu prowizji i opłat razem 1 052 1 294 Pozostałe prowizje i opłaty dotyczą prowizji uzyskiwanych od partnerów instytucjonalnych, na podstawie zawartych z nimi umów, oraz prowizji regulaminowych pobieranych od klientów detalicznych. 6.3 Obszary geograficzne OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.03.2017 31.03.2016 Przychody z działalności operacyjnej Europa Środkowo-Wschodnia 22 893 38 260 - w tym Polska 10 610 22 534 Europa Zachodnia 30 926 37 292 - w tym Hiszpania 13 081 21 385 Ameryka Łacińska i Turcja 4 899 7 213 Razem przychody z działalności operacyjnej 58 718 82 765 www.xtb.pl 18

Krajami, z których Grupa czerpie każdorazowo 15% i więcej przychodów są: Polska i Hiszpania. Udział pozostałych krajów w strukturze geograficznej przychodów Grupy nie przekracza w żadnym przypadku 15%. Ze względu na ogólny udział w przychodzie Grupy wydzielono prezentacyjnie Polskę oraz Hiszpanię w ramach obszaru geograficznego. Grupa dzieli swoje przychody na obszary geograficzne według kraju, w którym klient został pozyskany. 7. Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.03.2017 31.03.2016 Wynagrodzenia (14 754) (18 442) Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia (2 957) (3 326) Świadczenia na rzecz pracowników (714) (507) Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze razem (18 425) (22 275) 8. Marketing OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.03.2017 31.03.2016 Marketing online (4 750) (6 356) Marketing offline (2 418) (1 204) Konkursy dla klientów (7) (430) Marketing razem (7 175) (7 990) Działania marketingowe prowadzone przez Grupę koncentrują się głównie na marketingu internetowym, który wspierany jest także innymi działaniami promocyjnymi. 9. Pozostałe usługi obce OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.03.2017 31.03.2016 Dostarczanie danych rynkowych (1 048) (457) Systemy IT i licencje (1 030) (979) Usługi prawne i doradcze (657) (827) Łączność internetowa i telekomunikacyjna (568) (630) Usługi księgowe i badania sprawozdań finansowych (382) (358) Rekrutacja (227) (198) Usługi wsparcia informatycznego (162) (308) Usługi pocztowe i kurierskie (34) (52) Pozostałe usługi obce (243) (151) Pozostałe usługi obce razem (4 351) (3 960) 10. Koszty prowizji OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.03.2017 31.03.2016 Prowizje i opłaty giełdowe (755) (498) Prowizje bankowe (650) (597) Prowizje brokerów zagranicznych (94) (14) Koszty prowizji razem (1 499) (1 109) www.xtb.pl 19

11. Przychody i koszty finansowe OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.03.2017 31.03.2016 Przychody z tytułu odsetek Odsetki od środków pieniężnych własnych 966 1 151 Odsetki od środków pieniężnych klientów 261 238 Przychody z tytułu odsetek razem 1 227 1 389 Dodatnie różnice kursowe 3 272 612 Pozostałe przychody finansowe 2 5 Przychody finansowe razem 4 501 2 006 OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.03.2017 31.03.2016 Koszty z tytułu odsetek Odsetki zapłacone klientom (209) (231) Odsetki zapłacone z tytułu umów leasingu (2) (3) Pozostałe odsetki (66) (47) Koszty z tytułu odsetek razem (277) (281) Ujemne różnice kursowe (12 646) (4 256) Pozostałe koszty finansowe (5) Koszty finansowe razem (12 923) (4 542) Różnice kursowe dotyczą różnic z wyceny pozycji bilansowych wyrażonych w walucie innej niż funkcjonalna. 12. Informacje dotyczące segmentów działalności Dla celów sprawozdawczości zarządczej, działalność Grupy jest podzielona na następujące dwa segmenty operacyjne: 1. Działalność detaliczna, która obejmuje świadczenie usług obrotu instrumentami finansowymi na rzecz klientów indywidualnych. 2. Działalność instytucjonalna, która obejmuje świadczenie usług obrotu instrumentami finansowymi i udostępnianie infrastruktury obrotu na rzecz podmiotów (instytucji), które z kolei świadczą usługi obrotu instrumentami finansowymi na rzecz własnych klientów pod własną marką. Powyższe segmenty nie stanowią agregacji innych segmentów niższego szczebla. Zarząd monitoruje wyniki działalności segmentów operacyjnych rozdzielnie, w celu podjęcia decyzji o realizacji strategii, alokacji zasobów oraz oceny działalności. Działalność segmentów jest oceniania na podstawie zyskowności segmentu i jej wpływu na łączną zyskowność raportowaną w sprawozdaniu finansowym. Ceny transferowe między segmentami operacyjnymi są ustalone w oparciu o ceny rynkowe na zasadach zbliżonych do rozliczeń z podmiotami niepowiązanymi. Grupa zawiera transakcje jedynie z klientami zewnętrznymi. Transakcje między segmentami operacyjnymi nie są zawierane. Wycena aktywów i zobowiązań, przychodów i kosztów segmentów oparta jest na zasadach rachunkowości stosowanych przez Grupę. Grupa nie alokuje wyniku na działalności finansowej oraz obciążenia podatkiem dochodowym na segmenty działalności. www.xtb.pl 20

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.03.2017 DZIAŁALNOŚĆ DETALICZNA DZIAŁALNOŚĆ INSTYTUCJONALNA RAZEM SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Wynik z operacji na instrumentach finansowych netto 43 762 13 888 57 650 57 650 Instrumenty pochodne CFD CFD na indeksy 26 133 17 116 43 249 43 249 CFD na waluty 13 001 (1 219) 11 782 11 782 CFD na towary 4 177 (1 346) 2 831 2 831 CFD na akcje 429 42 471 471 CFD na obligacje (85) (38) (123) (123) Instrumenty pochodne opcyjne Opcje na waluty 1 609 1 609 1 609 Opcje na indeksy 366 366 366 Opcje na towary 105 105 105 Opcje na obligacje 2 2 2 Bonusy i rabaty wypłacane klientom (797) (797) (797) Prowizje wypłacane brokerom współpracującym (1 178) (667) (1 845) (1 845) Przychody z tytułu prowizji i opłat 280 772 1 052 1 052 Pozostałe przychody 16 16 16 Przychody z działalności operacyjnej razem 44 058 14 660 58 718 58 718 Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze (18 006) (419) (18 425) (18 425) Marketing (6 913) (262) (7 175) (7 175) Pozostałe usługi obce (3 924) (427) (4 351) (4 351) Koszty utrzymania i wynajmu budynków (1 860) (52) (1 912) (1 912) Amortyzacja (1 327) (3) (1 330) (1 330) Podatki i opłaty (1 016) (3) (1 019) (1 019) Koszty prowizji (1 482) (17) (1 499) (1 499) Pozostałe koszty (776) (78) (854) (854) Koszty działalności operacyjnej razem (35 304) (1 261) (36 565) (36 565) Zysk z działalności operacyjnej 8 754 13 399 22 153 22 153 Przychody finansowe 4 501 Koszty finansowe (12 923) Zysk przed opodatkowaniem 13 371 Podatek dochodowy (3 091) Zysk netto 10 640 www.xtb.pl 21

AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA NA DZIEŃ 31.03.2017 DZIAŁALNOŚĆ DETALICZNA DZIAŁALNOŚĆ INSTYTUCJONALNA RAZEM SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Środki pieniężne klientów 369 132 36 916 406 048 406 048 Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 107 880 6 787 114 667 114 667 Pozostałe aktywa 327 345 294 327 639 327 639 Aktywa razem 804 357 43 997 848 354 848 354 Zobowiązania wobec klientów 381 468 36 916 418 384 418 384 Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu 27 456 1 064 28 520 28 520 Pozostałe zobowiązania 40 228 12 40 240 40 240 Zobowiązania razem 449 152 37 992 487 144 487 144 www.xtb.pl 22

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.03.2016 DZIAŁALNOŚĆ DETALICZNA DZIAŁALNOŚĆ INSTYTUCJONALNA RAZEM SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Wynik z operacji na instrumentach finansowych netto 71 163 10 302 81 465 81 465 Instrumenty pochodne CFD CFD na indeksy 36 719 7 129 43 848 43 848 CFD na towary 13 524 1 158 14 682 14 682 CFD na waluty 20 270 1 941 22 211 22 211 CFD na akcje 167 129 296 296 CFD na obligacje 829 38 867 867 Instrumenty pochodne opcyjne Opcje na waluty 694 4 698 698 Opcje na indeksy 354 1 355 355 Opcje na towary 216 3 219 219 Opcje na obligacje 5 5 5 Bonusy i rabaty wypłacane klientom (887) (887) (887) Prowizje wypłacane brokerom współpracującym (728) (101) (829) (829) Przychody z tytułu prowizji i opłat 378 916 1 294 1 294 Pozostałe przychody 6 6 6 Przychody z działalności operacyjnej razem 71 547 11 218 82 765 82 765 Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze (21 497) (778) (22 275) (22 275) Marketing (7 938) (52) (7 990) (7 990) Pozostałe usługi obce (3 628) (332) (3 960) (3 960) Koszty utrzymania i wynajmu budynków (2 287) (101) (2 388) (2 388) Amortyzacja (1 372) (17) (1 389) (1 389) Podatki i opłaty (310) (3) (313) (313) Koszty prowizji (1 088) (21) (1 109) (1 109) Pozostałe koszty (929) (111) (1 040) (1 040) Koszty działalności operacyjnej razem (39 049) (1 415) (40 464) (40 464) Zysk z działalności operacyjnej 32 498 9 803 42 301 42 301 Przychody finansowe 2 006 Koszty finansowe (4 542) Zysk przed opodatkowaniem 39 765 Podatek dochodowy (7 906) Zysk netto 31 859 www.xtb.pl 23

AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA NA DZIEŃ 31.12.2016 (BADANE) DZIAŁALNOŚĆ DETALICZNA DZIAŁALNOŚĆ INSTYTUCJONALNA RAZEM SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Środki pieniężne klientów 337 538 38 104 375 642 375 642 Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 89 325 5 578 94 903 94 903 Pozostałe aktywa 324 947 1 261 326 208 326 208 Aktywa razem 751 810 44 943 796 753 796 753 Zobowiązania wobec klientów 339 164 38 104 377 268 377 268 Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu 20 399 2 246 22 645 22 645 Pozostałe zobowiązania 40 541 406 40 947 40 947 Zobowiązania razem 404 104 40 756 440 860 440 860 AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA NA DZIEŃ 31.03.2016 DZIAŁALNOŚĆ DETALICZNA DZIAŁALNOŚĆ INSTYTUCJONALNA RAZEM SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Środki pieniężne klientów 251 749 63 817 315 566 315 566 Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 61 337 2 435 63 772 63 772 Pozostałe aktywa 337 970 337 970 337 970 Aktywa razem 651 056 66 252 717 308 717 308 Zobowiązania wobec klientów 255 405 63 817 319 222 319 222 Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu 9 272 364 9 636 9 636 Pozostałe zobowiązania 74 691 74 691 74 691 Zobowiązania razem 339 368 64 181 403 549 403 549 www.xtb.pl 24

13. Środki pieniężne Według struktury rodzajowej 31.03.2017 31.12.2016 (BADANE) 31.03.2016 W kasie 30 33 26 Na rachunkach bieżących w banku 690 618 662 070 586 803 Lokaty krótkoterminowe w banku 1 400 4 278 18 853 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne razem 692 048 666 381 605 682 Środki pieniężne własne i środki pieniężne klientów (o ograniczonej możliwości dysponowania) 31.03.2017 31.12.2016 (BADANE) 31.03.2016 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne klientów 406 048 375 642 315 566 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne własne 286 000 290 739 290 116 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne razem 692 048 666 381 605 682 14. Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 31.03.2017 31.12.2016 (BADANE) 31.03.2016 Instrumenty pochodne kontrakty na różnice (CFD) CFD na indeksy 80 081 58 200 37 699 CFD na waluty 20 235 20 774 14 173 CFD na towary 10 580 13 168 9 688 CFD na akcje 3 620 2 377 1 739 CFD na obligacje 151 384 473 Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu razem 114 667 94 903 63 772 Informacja na temat oszacowanej wartości godziwej instrumentów znajduje się w nocie 32.1.1. 15. Pożyczki udzielone i pozostałe należności 31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016 (BADANE) Należności od klientów brutto 2 707 3 791 2 286 Odpisy aktualizujące wartość należności (2 365) (2 539) (1 381) Należności od klientów razem 342 1 252 905 Należności handlowe 6 392 1 775 2 179 Kaucje i depozyty 1 866 1 772 1 561 Należności publiczno-prawne 1 305 1 013 710 Należności od KDPW 83 Odpisy aktualizujące wartość należności (603) (568) (374) Należności pozostałe razem 9 302 5 244 5 064 Ruchy w pozycji odpisy aktualizujące należności 31.03.2017 31.12.2016 (BADANE) 31.03.2016 Odpisy aktualizujące wartość należności na początek okresu sprawozdawczego (3 107) (1 430) (1 430) utworzenie odpisów (243) (2 348) (472) rozwiązanie odpisów 287 282 133 wykorzystanie odpisów 95 389 14 Odpisy aktualizujące wartość należności na koniec okresu sprawozdawczego (2 968) (3 107) (1 755) Odpisy aktualizujące należności utworzone w 2017 roku oraz 2016 roku są wynikiem powstałych w tych okresach debetów klientów. www.xtb.pl 25