GPW piątek, 16 września 2016, 08:53 Dziś na rynkach Coraz mniej zostaje z korekty na amerykańskim rynku akcji. S&P50 po wczorajszej sesji jest już tylko 2% poniżej historycznych szczytów, a technologiczny Nasdaq mniej niż 1 procent. Duża w tym zasługa spółki Apple, która wzrosła mocno kolejną sesję z rzędu (wczoraj o 3,4%, a od poniedziałku już o ponad 12%). Wyrównują się szanse w wyścigu o fotel prezydenta Stanów Zjednoczonych (niektóre ostatnie sondaże dają już zwycięstwo Donaldowi Trumpowi; dotychczas zdecydowanym faworytem była Hillary Clinton, cieniem jednak na jej kandydaturze kładą się ostatnie kłopoty ze zdrowiem, oraz antagonistyczne wypowiedzi w stosunku do zwolenników kontrkandydata). Jakie zwycięstwo Trumpa mogłoby mieć implikacje inwestycyjne globalnie? Część widzimy już w ostatnich tygodniach, m.in. retoryka wzrostu protekcjonizmu gospodarczego w obrębie obu Ameryk, w połączeniu ze słabnącą ceną ropy, powodują, że waluta Meksyku jest już o krok od pobicia swojego historycznego minimum z lutego tego roku, a brazylijski real jest do dolara najsłabszy od ponad 2 miesięcy. Na krajowym podwórku, ciąg dalszy sagi spółek kontrolowanych przez Skarb Państwa. Najgorętszy ostatnio papier na całej GPW JSW, zastopował nieco wzrosty. Pomimo dalszego ok. 1%-owego wzrostu w stosunku do środy benchmarku węgla koksowego, emocje inwestorów ostudził wiceminister energii, nie wykluczając wariantu dokapitalizowania spółki emisją akcji (szczegóły wypowiedzi wiceministra w Wybranych Komunikatach). Skala technicznego wykupienia jest na papierze znacząca, jednak dojście cen węgla koksującego na rynku spotowym do blisko 200 USD za tonę (w tym tylko w tym miesiącu ze 140 USD) zdecydowanie jednak wzrosty kursu spółki uzasadnia i dopiero rozpoczęcie korekty benchmarku będzie prawdziwym testem siły notowań JSW. Wg Financial Timesa coraz bliżej do zakupu pakietu kontrolnego PEKAO przez PZU. Nie wykluczone, że po wczorajszej dymisji ministra Skarbu Państwa, zarówno PZU, jak i PKO przejdą pod kontrolę Ministerstwa Rozwoju, co powinno zostać pozytywnie odebrane przez inwestorów. (Zbigniew Obara) WIG w układzie dziennym WIG - RSI(15) = 47.80 WIG - Stochastic %K(14,14) = 40.17, Stochastic %D(14,14,7) = 39.78 WIG - MACD(12,26) = -19.64, Signal(12,26,9) = 126.81 WIG - Daily 2016-09-15 Open 47067.6, Hi 47221.3, Lo 47027.4, Close 47198.4 (0.4%) Vol 519,680 70 47.8024 30 40.1715 50 39.7811 126.811-19.6369 49,000 48,000 47,198.4 47,000 46,000 Główne indeksy światowe Dane z ostatnich notowań (kursy zamknięcia) S&P 500 2 147,26 1,01% NASDAQ 5 249,69 1,47% BOVESPA 57 909,49 1,49% DAX 10 431,20 0,51% CAC40 4 373,22 0,07% FTSE100 6 730,30 0,85% BUX 28 139,11 0,16% NIKKEI 16 507,49 0,62% SHANGHAI * 3 002,85-0,68% HANG SENG * 23 335,59 0,63% XU100 77 053,54-1,01% RTS 970,05-0,05% * Dane na godz. 06:45 czasu polskiego Indeksy Polska WIG 47 198,39 0,45% WIG20 1 745,97 0,53% MWIG40 3 975,85 0,52% SWIG80 14 231,98 0,01% NCINDEX 285,81-0,35% Waluty USD/PLN 3,8517 EUR/PLN 4,3292 EUR/USD 1,1240 Obligacje PL Bonds10 2,938 US Bonds10 1,691 Surowce Ropa Złoto Miedź 43,53-0,87% 1 314,30-0,03% 4 744,00 0,66% 45,000 44,000 43,000 42,000 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep WIG - Volume = 519,680.25, Open Interest = 0.00 519,680 WIG - ATR(15) = 483.88 Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com 800 600 483.882 400
Dzisiejsze wydarzenia w spółkach AMREST MERCATOR MEDICAL PEKAES Termin zakończenia przyjmowania zapisów na akcje spółki w wezwaniu ogłoszonym przez FCAPITAL DUTCH B.V. po cenie 255 PLN za 1 akcję. Koniec przyjmowania zapisów i wpłat na akcje serii G. NWZA w sprawie zmian w składzie rady nadzorczej. Kalendarium spółek: https://broker.aliorbank.pl/raporty-zbiorcze/kalendarium/aktualnosci-polska/ Wybrane komunikaty EMITENT / PAP ALMA MARKET Alma Market poinformowała w komunikacie bieżącym o złożeniu w czwartek w krakowskim sądzie wniosku o otwarcie postępowania sanacyjnego. Spółka uznała za konieczne podjęcie restrukturyzacji, by poprawić sytuację finansową i uniknąć upadłości. Jednocześnie spółka skorygowała tegoroczne jednostkowe prognozy. Zgodnie z aktualnymi szacunkami, przychody spółki wyniosą 660 mln zł, a nie ponad 900, jak zakładano w marcu tego roku. Firma zrezygnowała z podawania wyniku netto. W marcu zakładała ponad 7 mln zł zysku netto. Zarząd zdecydował się na korektę, uwzględniając wielkość sprzedaży w okresie dwóch miesięcy trzeciego kwartału roku i poziom zrealizowanej sprzedaży w pierwszej połowie września 2016 r. Korekta zakłada, że w spółce zostaną wprowadzone "znaczne zmiany w jej funkcjonowaniu i nie powstaną oraz nie ujawnią się okoliczności negatywne". W szczególności mogłoby to dotyczyć braku możliwości realizacji pełnych dostaw do sklepów ze względu na powstałe opóźnienia w płatnościach, kosztów zamknięcia znacznej ilości nierentownych sklepów, czy sprzedaży aktywów spółki po cenie niższej niż ich wartość godziwa. BBI DEVELOPMENT ENEA ENERGETYKA ERBUD INDATA JSW Prezes BBI Development powiedział w rozmowie PAP, że nie wyklucza, że na przełomie 2016 i 2017 roku dojdzie do sprzedaży projektu Centrum Marszałkowska (list intencyjny podpisano w maju tego roku). Ministerstwo energii chce, by trzej inwestorzy, w tym Enea, zaangażowali się finansowo w restrukturyzację KHW jeszcze w tym roku - poinformował PAP wiceminister energii Grzegorz Tobiszowski. Według wcześniejszych zapowiedzi resortu, na bazie KHW, po wydzieleniu mienia niezwiązanego z wydobyciem węgla, ma powstać nowy podmiot. Inwestorzy mają do niego wnieść w sumie ok. 700 mln zł, z czego 200 mln zł TF Silesia, Enea 350 mln zł, a Węglokoks 150 mln zł. Wypłacanie przez spółki dywidendy, w sytuacji gdy notują straty operacyjne, jest "patologią" - ocenił minister energii Krzysztof Tchórzewski. Poinformował, że resort energii chce uporządkować kwestię kapitałów w firmach, przenosząc stopniowo kapitały zapasowe do akcyjnych. Erbud otrzymał od inwestora wezwanie do rozpoczęcia budowy Centrum Handlowo-Usługowo- Rozrywkowego "Galeria Młociny" w Warszawie. Roboty mają ruszyć do 1 października 2016 r. - podała spółka w komunikacie. O podpisaniu warunkowej umowy na realizację wspomnianej inwestycji Erbud informował w maju tego roku. Wartość umowy to 534,6 mln zł, a termin realizacji robót wynosi 27 miesięcy. Warunkiem wejścia w życie było przedłożenie Erbudowi przez inwestora wezwania do rozpoczęcia robót. Inwestorem jest spółka Berea. Konsorcjum, którego liderem jest włoski Geocart a jednym z członków Proximus z grupy Indata, podpisało z Tauron Dystrybucja kontrakt o wartości 5,3 mln zł netto. Wiceminister energii Grzegorz Tobiszowski, poinformował, jak podała agencja PAP, że na dziś nie ma planów rezygnacji z emisji akcji spółki. Tobiszowski poinformował, że resort z zadowoleniem przyjmuje poprawę sytuacji na rynku węgla koksowego, a poprawa sytuacji sprzedażowej JSW może dać szansę na szybszą spłatę zadłużenia. Dodał, że dzięki wyższej cenie akcji JSW na giełdzie, emisja akcji mogłaby być "solidniejszym uderzeniem, które spowoduje, że spółka szybciej wyjdzie z trudnej sytuacji". "Sygnał o nowej emisji stabilizuje, daje spokój w otoczeniu firm funkcjonujących wokół JSW i pracownikom spółki" - powiedział. Pod koniec sierpnia JSW informowała, że emisja akcji to wariant
podstawowy, choć na decyzję o jej przeprowadzeniu w przyszłym roku mogą wpływać ceny węgla. Spółka szacowała, że potencjalna wartość emisji może wynieść 500-800 mln zł. Prezes JSW Tomasz Gawlik mówił w ubiegłym tygodniu, że emisja jest planowana na maj-czerwiec przyszłego roku. Tobiszowski pytany, czy jest przesądzone, że należąca do JSW kopalnia Krupiński trafi do SRK, odpowiedział: "Rozmawiamy ze stroną społeczną na temat kwestii zczerpania złóż, które są przygotowane. (...) Jest zgoda, by rzeczywiście zczerpać co jest do zczerpania i skierować do SRK, zabezpieczając pracowników". POLIMEX PLAYWAY Ministerstwo Energii chce, by restrukturyzacja Polimeksu-Mostostal, który realizuje kluczowe inwestycje energetyczne, była skuteczna - poinformował dziennikarzy Krzysztof Tchórzewski, minister energii. PlayWay, spółka zajmująca się produkcją gier komputerowych i mobilnych, zamierza przeprowadzić pierwszą ofertę publiczną jeszcze w tym roku i wejść na GPW - poinformowała spółka w komunikacie prasowym. Sygnały analizy technicznej HANDLOWY Próba wybicia z trójkąta, wsparcie dla przyszłego wyłamania z odwrócenia RGR Przegląd prasy BUDOWNICTWO ENERGETYKA PEKAO, PZU SPÓŁKI SP TELEKOMUNIKACJA VISTULA W branży budownictwa drogowego powiało optymizmem. Po okresie zastoju GDDKiA zaczęła otwierać zamrażarkę z przetargami. (Rzeczpospolita) Państwowe firmy energetyczne oraz państwowy wehikuł inwestycyjny przygotowują wspólną ofertę na aktywa, które na sprzedaż wystawił w Polsce francuski koncern EdF. Z informacji "PB" wynika, że chodzi o PGE, Energę i PGNiG Termikę, prawdopodobnie też Eneę. Wesprze je Państwowy Fundusz Rozwoju. Decyzji w sprawie ostatecznego składu konsorcjum nie ma. Wspólna oferta może zostać złożona jeszcze we wrześniu. Państwowy sojusz miałby apetyt zarówno na sprzedawaną przez Francuzów elektrownię Rybnik, jak i na aktywa elektrociepłownicze. (Puls Biznesu) Po spotkaniach w Mediolanie PZU jest przekonane, że do końca października uda mu się kupić Pekao od włoskiego UniCredit - podaje "Financial Times". Obu stronom zależy na szybkiej transakcji. Negocjacje dotyczą już tylko ceny. PZU chciałoby kupić 40,1 proc. akcji banku za 3 mld euro, Włosi upierają się przy 3,5 mld euro. (Gazeta Wyborcza) To nie koniec przetasowań. Henryk Kowalczyk zadecyduje o przyszłości spółek Skarbu Państwa i ich menedżerów. Zagrożeni mogą być prezesi Remigiusz Nowakowski (Tauron) i Robert Pietryszyn (Lotos) kojarzeni z odwołanym ministrem skarbu Dawidem Jackiewiczem. (Parkiet) Spółki telekomunikacyjne muszą realizować duże inwestycje, co nie pozostaje bez wpływu na ich wyniki i dywidendę. W tym roku gorzej niż rynek radzą sobie akcje Orange i Netii, natomiast gwiazdą jest Cyfrowy Polsat. (Parkiet) Vistula jest spokojna o wypełnienie warunków programu motywacyjnego, ale cele ma bardziej ambitne i spróbuje zrealizować średnią prognoz rynkowych, która jest znacznie wyższa. Liczy na dobre II półrocze. (Parkiet)
Sygnały analizy technicznej wykresy wybranych spółek HANDLOWY - Daily 2016-09-15 Open 74, Hi 74.99, Lo 73.9, Close 74.99 (2.7%) MA(Close,40) = 72.16 92 90 88 86 84 82 80 78 76 74.99 74 72.1592 72 70 68 66 64 HANDLOWY - Volume = 27,018.00 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep 150,000 100,000 50,000 27,018 Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com HANDLOWY - Próba wybicia z trójkąta, wsparcie dla przyszłego wyłamania z odwrócenia RGR. Potencjał ruchu wyniesie po wybiciu ok. 14 zł. Linia szyi przebiega w pobliżu 76 zł. Kalendarz wydarzeń makroekonomicznych Godz. Miejsce Dane Okres Oczek. Poprz. 14:00 Polska Zatrudnienie i wynagrodzenie w sektorze przedsiębiorstw Sierpień 3,2% r/r 5,0% r/r 3,2% r/r 4,8% r/r 14:30 USA Wskaźnik cen konsumpcyjnych i wskaźnik bazowy Sierpień 0,1% m/m 1,0% r/r 0,2% m/m 2,2% r/r 0,0% m/m 0,8% r/r 0,1% m/m 2,2% r/r 16:00 USA Wskaźnik nastrojów Uniw. Michigan wst. Wrzesień 90,8 89,8 Kalendarium makro: https://broker.aliorbank.pl/raporty-zbiorcze/kalendarium/aktualnosci-swiatowe/
Zespół Analiz i Doradztwa Biura Maklerskiego Alior Banku: Zbigniew Obara Menedżer Zespołu Analiz, Makler Papierów Wartościowych Marcin Brendota Ekspert ds. analiz Paweł Szewczyk Ekspert ds. analiz, Doradca Inwestycyjny Powyższy materiał został przygotowany przez Biuro Maklerskie Alior Bank SA. Właścicielem niniejszego opracowania jest Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Łopuszańska 38D, 02-232 Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy, KRS: 0000305178, REGON: 141387142, NIP: 1070010731, kapitał zakładowy: 1 292 577 120 PLN (opłacony w całości). Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie jest wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinno być inaczej interpretowane. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie stanowią porady ani usługi doradztwa inwestycyjnego. Usługa doradztwa inwestycyjnego jest świadczona na podstawie odrębnej umowy o doradztwo inwestycyjne. Biuro Maklerskie nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Prezentowane wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym. W szczególności Biuro Maklerskie zwraca uwagę, iż na cenę instrumentów finansowych ma wpływ wiele różnych czynników, które są lub mogą być niezależne od emitenta i wyników jego działalności. Można do nich zaliczyć m. in. zmieniające się warunki ekonomiczne, prawne, polityczne i podatkowe, których niejednokrotnie nie można przewidzieć lub które mogą być trudne do przewidzenia. Inwestowanie w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków. Wykresy przygotowano za pomocą programu AMIBROKER. Dane do wykresów dostarcza firma STATICA, GPW. Źródłem pozostałych danych są PAP, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne. OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW S&P 500 indeks Standard and Poor s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange NASDAQ - NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq BOVESPA główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia DAX indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy CAC 40 indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja FTSE 100 indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie BUX główny indeks giełdy w Budapeszcie NIKKEI indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio SHANGHAI COMP główny indeks giełdy w Szanghaju HANG SENG główny indeks giełdy w Hong Kongu ISE 100 indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja RTS główny indeks giełdy w Moskwie Ropa ropa Brent Crude w dostawach natychmiastowych Złoto notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych Miedź miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych USBonds10 rentowność 10 letnich obligacji rządu USA PLBonds10 rentowność 10-letnich obligacji polskich