3/6/17 5/7/17 1/7/17 13/7/17 18/7/17 21/7/17 26/7/17 31/7/17 3/8/17 8/8/17 11/8/17 3/8/17 4/9/17 7/9/17 12/9/17 1 2/9/17 Raport dzienny 25 września 217 Główne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG2 2 481.49%.4% 4.8% 592/165 WIG3 2 87.34%.6% 41.1% 699/195 mwig4 4 925 -.13% 1.% 2.7% 189/52 swig8 15 125 -.6% -2.9% 5.8% 77/21 WIG 64 397.29%.4% 34.5% 874/244 WIGBANKI 7 59.28%.2% 21.4% 168/47 5 45 4 35 3 25 255 25 245 24 235 Główne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones 22 35 -.4% 2.46% 4.46% 22.39% S&P5 2 52.6% 2.42% 2.62% 15.59% NASDAQ 6 427.7% 2.57% 2.58% 21.13% DAX 12 592 -.6% 3.49% -1.11% 18.49% RTSI$ 1 123.28% 5.92% 13.58% 13.1% XU1 14 123.12% -5.13% 4.5% 3.55% 2 15 1 5 23 225 22 215 Surowce Rentowność skarbowych papierów dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) 6 457. -.35% -1.9% 12.5% 33.1% Polska 1.63% 1.51% 1.79% 2.71% 3.37% Ropa (USD/bbl) 56.7 -.21% 9.2% 22.7% 12.1% Węgry -.4% -.2%.29% 1.22% 2.65% Węgiel koks.(usd/t) 2.6-1.18% -.1% 39.3% -2.8% Niemcy -.67% -.71% -.68% -.26%.46% Złoto (USD/OZ) 1 293.5 -.1%.1% 3.1% -3.4% USA 1.2% 1.31% 1.43% 1.86% 2.25% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN 3.5828.35%.3% -4.7% -6.1% EUR/PLN 4.2738.18%.4% 1.6% -.5% EUR/USD 1.1928 -.19%.% 6.6% 6.% USD/HUF 259.73.14% 1.7% -6.1% -4.8% Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotów obroty (PLN/USD) PKN Orlen 12.3 -.4% 4.4% 11.3% 66/18 PZU 48.1 2.34% 1.2% 9.9% 58/16 KGHM 117.85.77% -6.5% 4.7% 27/7 PKO BP 35.66 -.6% -.9% 4.6% 27/7 Informacje ze spółek PlayWay Skonsolidowane wyniki kwartalne OT Logistics Skonsolidowane wyniki kwartalne Grupa Azoty Niewiążącą oferta przejęcia udziałów chorwackiej spółce Murapol Nabycie nieruchomości we Wrocławiu za 23.3 mln PLN Mirbud Wybór oferty na budowę KPP Białogard za 2 mln PLN Bank Pekao Budowa księgi popytu na obligacje o wartości do 1 mld PLN PZ Cormay Wyniki oferty emisji 13.5 mln akcji serii L Wasko Najniższa oferta w konsorcjum w przetargu PKP PLK Cognor Polityka dywidendowa Wygrani/Przegrani 1D 1D Eurocash 38.5 3.8% Tauron PE 3.7-3.39% PZU 48.1 2.34% Energa 12.89-2.35% Wydarzenia w spółkach Spółka Wydarzenie ENERGA Dzień dy widendy.19 PLN na akcje ATM Wezwanie - zakończenie zapisów na akcje po cenie 11.5 PLN/szt. 4FUNMEDIA Wezwanie - początek zapisów na akcje po cenie 6.3 PLN Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 1: Indeks insty tutu If o GER 116. 115.9 15: Wy stąpienie publiczne szef a ECB (Mario Draghi) EU - - Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spółką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raprtu.
Informacje ze spółek PlayWay Skonsolidowane wyniki kwartalne Skonsolidowane dane finansowe PlayWay S.A. 217 216 zmiana I-II kw. 217 I-II kw. 216 zmiana Przychody 6.6 4.2 58.2% 11.8 8.1 45.6% EBITDA 2.3 1.5 56.1% 4.3 3.3 29.2% EBIT 2.3 1.5 55.9% 4.2 3.3 27.7% Zysk netto 1.2 1.2.2% 3.1 2.7 14.8% Marże Marża brutto na sprzedaży 35.5% 36.% 36.3% 4.9% Marża EBIT 34.9% 35.4% 35.5% 4.5% Marża netto 18.8% 29.7% 26.4% 33.5% Wg MSR/MSSF; mln PLN; OT Logistics Skonsolidowane wyniki kwartalne Skonsolidowane dane finansowe OT Logistics S.A. 217 216 zmiana I-II kw. 217 I-II kw. 216 zmiana Przychody 213.7 171.8 24.4% 433.2 348.1 24.4% EBITDA 15.1 13.3 14.% 34.1 3.6 11.4% EBIT -2.2 4.3-7.2 12.8-44.2% Zysk netto -7.6.6 - -4.1 3. - Marże Marża brutto na sprzedaży 7.1% 7.7% 7.9% 8.8% Marża EBIT -1.% 2.5% 1.7% 3.7% Marża netto -3.6%.3% -.9%.9% Wg MSR/MSSF; mln PLN; Grupa Azoty Niewiążącą oferta przejęcia udziałów chorwackiej spółce Spółka poinformowała, że złożyła niewiążącą ofertę przejęcia udziałów chorwackiego producenta nawozów, spółki Petrokemija. W komunikacie podano, że Petrokemija opublikowała program restrukturyzacyjny, który zakłada dokapitalizowanie z udziałem prywatnego inwestora. Od stycznia do czerwca 217 roku przychody chorwackiej spółki sięgnęły 952,64 mln HRK, czyli w przeliczeniu ok. 544 mln PLN. Murapol Nabycie nieruchomości we Wrocławiu za 23.3 mln PLN Spółka poinformowała, że jej spółka zależna (Murapol Projekt) zawarła dwie przedwstępne umowy, na podstawie których zobowiązała się kupić nieruchomości we Wrocławiu o powierzchni ok. 1 654 m kw. za 6,7 mln PLN oraz o powierzchni ok. 21 457 m kw. za 16,6 mln PLN netto. Spółka chce na tych nieruchomościach zrealizować projekt deweloperski, obejmujący budowę 715 lokali mieszkalnych. Mirbud Wybór oferty na budowę KPP Białogard za 2 mln PLN Spółka poinformowała, że jej oferta została wybrana w przetargu na budowę siedziby KPP Białogard. Wartość oferty to 19.97 mln PLN brutto. ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 2
Informacje ze spółek Bank Pekao Budowa księgi popytu na obligacje o wartości do 1 mld PLN Zarząd Banku Pekao wyraził zgodę na rozpoczęcie budowy księgi popytu w związku z planowaną niepubliczną emisją 1-letnich obligacji podporządkowanych o wartości nominalnej do 1 mld PLN. Bank zakłada, że oprocentowanie obligacji będzie zmienne, oparte o stawkę referencyjną WIBOR6M, powiększone o marżę ustaloną w procesie budowy księgi popytu. Rozważany termin emisji obligacji to październik 217 r. z zastrzeżeniem, iż termin i ostateczna wartość emisji będą uzależnione od sytuacji na rynku obligacji. PZ Cormay Wyniki oferty emisji 13.5 mln akcji serii L W ofercie publicznej akcji PZ Cormay, skierowanej do akcjonariuszy Orphee, złożono zapisy na 13 481 54 walory serii L. Przyjmowanie zapisów na akcje serii L zakończono 19 września 217 r. Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła 2 lipca prospekt emisyjny PZ Cormay sporządzony w związku z ofertą publiczną 16 695 541 akcji serii L, kierowaną do akcjonariuszy notowanej na NewConnect spółki Orphee. Zarząd PZ Cormay ustalił wycenę jednej akcji Orphee według wartości godziwej na 2.59 PLN. Zgodnie z przyjętym parytetem wymiany 1 akcja Orphee ma uprawniać do objęcia.8 akcji Cormay. PZ Cormay jest znaczącym akcjonariuszem Orphee, a jednym z głównych akcjonariuszy obu spółek jest fundusz Total FIZ. Wasko Najniższa oferta w konsorcjum w przetargu PKP PLK Konsorcjum, w skład którego wchodzi Wasko złożyło ofertę z najniższą ceną w przetargu PKP PLK. Wartość złożonej oferty wynosi 2.268 mld zł netto (2.789 mld zł brutto), zaś termin realizacji określono na 62 miesiące. W skład konsorcjum wchodzą: Nokia Solutions and Networks, SPC-1 (spółka zależna Wasko), SPC-2 i SPC-3. Przedmiotem jest zaprojektowanie, dostawa i wykonanie wszystkich niezbędnych prac oraz robót budowlanych w celu wdrożenia na liniach kolejowych w Polsce sieci GSM-R jako dedykowanego dla kolei systemu bezprzewodowej łączności cyfrowej. Kryteria wyboru oferty w przetargu stanowią w 9% cena i w 1% termin realizacji. W komunikacie nie podano, jaki jest udział Wasko w konsorcjum. Cognor Polityka dywidendowa Cognor przyjął politykę dywidendy, zgodnie z którą zarząd chce w przyszłości rekomendować wypłatę akcjonariuszom ok. 25% skonsolidowanego zysku netto spółki. Wcześniej spółka musi pokryć 193 mln PLN strat z lat ubiegłych. Intencją zarządu jest, aby polityka w zakresie dywidendy znalazła zastosowanie począwszy od podziału zysku netto spółki za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 217 roku ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 3
4 ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU1 236 238 24 242 244 246 248 25 252 2 4 6 8 1 12 14 16 3/6/17 6/7/17 11/7/17 14/7/17 19/7/17 24/7/17 27/7/17 1/8/17 4/8/17 9/8/17 14/8/17 3/8/17 26 28 21 212 214 216 218 22 222 224 226 5 1 15 2 25 3 3/6/17 6/7/17 11/7/17 14/7/17 19/7/17 24/7/17 27/7/17 1/8/17 4/8/17 9/8/17 14/8/17 3/8/17 59 6 61 62 63 64 65 2 4 6 8 1 12 14 3/6/17 6/7/17 11/7/17 14/7/17 19/7/17 24/7/17 27/7/17 1/8/17 4/8/17 9/8/17 14/8/17 3/8/17 114 116 118 12 122 124 126 128 5 1 15 2 25 3/6/17 5/7/17 1/7/17 13/7/17 18/7/17 21/7/17 26/7/17 31/7/17 3/8/17 8/8/17 11/8/17 16/8/17 21/8/17 24/8/17 29/8/17 1/9/17 6/9/17 11/9/17 14/9/17 19/9/17 22/9/17 9 95 1 15 11 115 5 1 15 2 25 3 35 4 45 5 3/6/17 5/7/17 1/7/17 13/7/17 18/7/17 21/7/17 26/7/17 31/7/17 3/8/17 8/8/17 11/8/17 16/8/17 21/8/17 24/8/17 29/8/17 1/9/17 6/9/17 11/9/17 14/9/17 19/9/17 22/9/17 94 96 98 1 12 14 16 18 11 112 2 4 6 8 1 12 14 16 18 29/6/17 4/7/17 7/7/17 12/7/17 17/7/17 2/7/17 25/7/17 28/7/17 2/8/17 7/8/17 1/8/17 15/8/17 18/8/17 23/8/17 28/8/17
Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 25 września '17 26 września '17 27 września '17 28 września '17 29 września '17 Dane makro Indeks PMI dla przemy słu, wst. (JP), Stopa bezrobocia (PL), Indeks insty tutu If o (GER) Sprzedaż nowy ch domów (US), Indeks zauf ania konsumentów Conf erence Board (US) Zamówienia na dobra bez środków trans., wst. (US), Zamówienia na dobra trwałego uży tku, wst. (US), Indeks podpisany ch umów kupna domów (US) Wskaźnik Wy przedzający Koniunktury wg BIEC (PL), Inf lacja HICP, wst. (GER), PKB (annualizowany ), f in. (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US) Produkcja przemy słowa, wst. (JP), PKB s.a., f in. (UK), Inf lacja CPI, wst. (PL), Indeks Chicago PMI (US) Wy niki spółek PLAYWAY, IZOLACJA PAMAPOL, BIK, VIVID, ERG, IZOBLOK, RANKPROGRESS INPOST, INTEGER, QUMAK, WISTIL, MNI, B3SYSEM, AWBUD, UNIMOT COMPERIA, CUBEITG, INDYKPOL, STLPROFI, ZREMB, ENELMED, PRÓCHNIK, VISTAL, INDATA, OTMUCHOW, ACTION, ELEMENTAL, HERKULES, BUMECH, LIBET Dzień dy widendy ENERGA PZU, HERKULES, INDATA, PROTEKTOR Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 2 października '17 3 października '17 4 października '17 5 października '17 6 października '17 Dane makro Indeks PMI dla przemy słu Indeks zauf ania (PL)(EU)(UK)(US), Stopa konsumentów (JP), Inf lacja bezrobocia (EU), Raport ISM producencka (EU) dla przemy słu (US) Decy zja ws. stóp procentowy ch (PL), Indeks PMI dla usług (EU)(UK)(US), Sprzedaż detaliczna (EU), Raport ADP (US), Raport ISM dla usług (US) Protokół z posiedzenia ECB (EU), Handel zagraniczny (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US), Zamówienia na dobra trwałego uży tku (US), Zamówienia w przemy śle (US) Zamówienia w przemy śle (GER), Stopa bezrobocia (US), Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczy m (US) Wy niki spółek FERRUM, MANGATA, QUMAK, STAPORKOW, WILBO, ZASTAL, COLIAN, GLCOSMED, ATM Dzień dy widendy Inne ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 5
Departament Analiz Departament Sprzedaży Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 82 marcin.materna@millenniumdm.pl Marcin Palenik, CFA +48 22 598 26 71 marcin.palenik@millenniumdm.pl Dyrektor banki, ubezpieczenia branża spożywcza, handel Radosław Zawadzki +48 22 598 26 34 radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Arkadiusz Szumilak, CFA +48 22 598 26 75 arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Dyrektor Maciej Krefta, CFA +48 22 598 26 88 maciej.krefta@millenniumdm.pl deweloperzy, górnictwo, budownictwo Jarosław Ołdakowski +48 22 598 26 11 jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski +48 22 598 26 5 sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne Leszek Iwaniec +48 22 598 26 9 leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 59 artur.topczewski@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne Marek Pszczółkowski +48 22 598 26 6 marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka +48 22 598 26 7 marcin.czerwonka@millenniumdm.pl ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp 2-593 Warszawa Polska pełni funkcję animatora emitenta dla spółek: Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od których otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. Millennium Dom Maklerski S.A. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spółek: Lokum Deweloper S.A., od której otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. Spółki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głównego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o których mowa w Rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów, które byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientów, nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środków masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spółek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentów ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji