Raport poranny, 25 lipca 2013r. Najważniejsze dane: Wyniki finansowe spółek (USA) kwartalne sprawozdania finansowe opublikowały takie globalne spółki, jak Facebook, Caterpillar, Ford czy Visa. Nasza opinia: Facebook zarobił w II kw. 2013r. 333 mln USD, co daje zysk netto na jedną akcję na poziomie 0,19 USD. Analitycy prognozowali wzrost zysku do 0,14 USD na akcję z 0,12 USD przed rokiem. Przychody spółki wzrosły o 53 proc. do 1,81 mld USD (prognozowano 1,62 mld USD). Dla inwestorów kluczowy jest fakt, że Facebook znacząco zwiększa przychody z reklam na urządzeniach mobilnych w ostatnim kwartale odpowiadały one za 41 proc. przychodów spółki, co stanowi istotny postęp od debiutu na Wall Street, kiedy reklamy mobilne generowały tylko 14 proc. przychodów. Spośród innych raportów kwartalnych warto wspomnieć o lepszych od prognoz przychodach i zyskach netto spółek Visa i Ford oraz o bardzo rozczarowujących wynikach spółki Caterpillar, które odzwierciedlają globalne spowolnienie w branży wydobywczej i mniejsze zapotrzebowanie na maszyny przemysłowe. Dziś obserwuj: Dynamika PKB w II kw. 2013r. (Wielka Brytania) prog. 0,6 proc. r/r, poprzednio +0,3 proc. r/r Zamówienia na dobra trwałego użytku prog. 1,2 proc. m/m, poprzednio 3,2 proc. m/m Indeks IFO (Niemcy) prog. 106,1 pkt., poprzednio 105,9 Wyniki finansowe: Millenium Bank, Amazon.com, Starbucks, 3M, BASF, France Telecom, Unilever
Analiza techniczna: GPW WIG Kurs powoli oddala się od górnego ograniczenia utworzonej na przestrzeni ubiegłego tygodnia formacji rozszerzającej się chorągiewki (46 550 pkt). Z pozytywnym rozwiązaniem tego lokalnego bocznego układu wiąże się potwierdzenie celu sugerowanego przez wysokość opuszczonej wcześniej dołkowej formacji diamentu (48.0 tys. pkt). Mimo tych dość korzystnych rokowań, elementem który wymaga zdecydowanej poprawy jest niska dynamika wybicia. Eurocash Trwająca od początku lipca korekta spadkowa przybrała postać klasycznego zygzaka, celującego w 61.8-procentowe zniesienie poprzedzającej ją zwyżki (55.5). Po potwierdzeniu wsparcia na tym pułapie, możliwość zakończenia korekty została obecnie potwierdzona wyjściem ponad linię wyznaczoną przez opadające szczyty z 3 i 12 lipca (59.2). JSW Od końca czerwca kurs pozostaje w obrębie trójkąta z górnym ramieniem przebiegającym obecnie na wysokości 66.8. Z powodu relatywnie niewielkich rozmiarów trójkąta trudno na razie traktować go jako potencjalną formację odwracającą bieżący mocny trend spadkowy, ale w przypadku wybicia górą powstałaby okazja do odreagowania sięgającego 76.
Analiza techniczna: Waluty GBPUSD H4: Kurs funta do dolara wg teorii fal elliotta może obecnie rysować 3 falę impulsu, która bywa zazwyczaj najbardziej dynamiczna i najdłuższa z całej struktury oraz osiąga często wartości 161,8% i wyższe długości fali 1. W tym przypadku byłby to poziom 1,5690, jednak biorąc pod uwagę to, że w ramach tej fali wyrysowały się już 4 mniejsze podfale to jej zasięg mógłby sięgnąć niższych zniesień Fibonacciego przy poziomach (oznaczonych na czerwono): - 1,5437 (100% fali 1) - 1,5548 (127,2% fali 1) - 1,5607 (141,4% fali 1) GOLD H4/D1: Kurs złota dotarł do ciekawego miejsca przy którym ma szansę zakończyć korektę: - poprzedniego dołka, który ze wsparcia ma szansę przemienić się w opór Obecnie w ramach fali 3 wyższego rzędu może tworzyć się piąta, ostatnia podfala. Po dotarciu do powyższych poziomów zwiększałoby się prawdopodobieństwo wystąpienia większej korekty. Obecnie najbliższe wsparcie wypada przy dolnej linii kanału cenowego, jednak najbardziej istotnym punktem obrony wydaje się być szczyt fali 1 na poziomie 1,52216. - równości ostatnich korekt wyższego rzędu Dodatkowo na wykresie dziennym ostatnie dwie świecy utworzyły formację przypominającą objęcie bessy. Może to zatem dawać szansę na rozpoczęcie nowego impulsu wzrostowego, którego celami są kolejno poziomy ostatnich lokalnych dołków/szczytów: - 1298,32 (szczyty z 11 i 17 lipca) - 1267,46 (opór/wsparcie z 2 i 12 lipca) - 1207,82 (dołek z 5 lipca) - 1180,16 (najbardziej istotny dołek z 28 czerwca) Negacją powyższego scenariusza byłoby trwałe wybicie wyżej wspomnianych punktów oporu w okolicach poziomu 1346.
Departament Analiz Rynkowych Noble Securities S.A. Najważniejsze wydarzenia, dziś obserwuj: Łukasz Wróbel, Główny Analityk lukasz.wrobel@noblesecurities.pl Tel: +48 600 942 105 Analiza techniczna GPW: Krzysztof Ojczyk, Starszy Analityk krzysztof.ojczyk@noblesecurities.pl Tel: +48 12 422 31 00 wew.113 Analiza techniczna waluty: Dominik Łebek, Departament Rynków Zagranicznych dominik.lebek@noblesecurities.pl
Niniejsze opracowanie jest jedynie materiałem informacyjnym przygotowanym przez analityka (analityków) Noble Securities S.A. oraz ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi oferty ani rekomendacji zawarcia transakcji kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego, towaru czy innego instrumentu lub produktu. Niniejsze opracowanie ani żaden z jego zapisów nie stanowi: oferty w rozumieniu art. 66 ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. - kodeks cywilny (Dz. U. Nr 16, poz. 93, z późn. zm.), podstawy do zawarcia umowy lub powstania zobowiązania, publicznego proponowania nabycia instrumentów finansowych ani oferty publicznej instrumentów finansowych w rozumieniu art. 3 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (tekst jednolity: Dz. U. z 2009 r. Nr 185, poz. 1439, z późn. zm.). Niniejsze opracowanie zostało przygotowane z należytą starannością i rzetelnością, na podstawie ogólnodostępnych informacji, które autor (autorzy) uznał (uznali) za wiarygodne, ale ani autor (autorzy), ani Noble Securities S.A. nie gwarantują jego kompletności i dokładności. Niniejsze opracowanie i zawarte w nim komentarze wyrażają wyłącznie wiedzę oraz opinie i prognozy autora (autorów) według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania i i nie powinny być inaczej interpretowane. Nie są to opinie czy prognozy Noble Securities S.A. Przedstawiane w niniejszym opracowaniu opinie, komentarze lub prognozy mogą ulec zmianie bez zapowiedzi. Interpretacje wykresów są subiektywną oceną analityka (analityków) dotyczącą oceny technicznej wykresu (wykresów). Niniejsze opracowanie opiera się również na szeregu założeń, które w przyszłości mogą okazać się nietrafne. Niniejsze opracowanie nie zostało sporządzone zgodnie z wymogami określonymi w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz.U. Nr 206, poz. 1715). Nie stanowi rekomendacji w rozumieniu tego Rozporządzenia, nie powinno być też rozumiane jako opracowanie o charakterze doradczym lub jako podstawa do podejmowania działań lub decyzji inwestycyjnych. Niniejsze opracowanie nie stanowi również porady inwestycyjnej, ani też nie jest wskazaniem, iż jakakolwiek inwestycja lub strategia jest odpowiednia w indywidualnej sytuacji inwestora. W zależności od okoliczności informacje zawarte w niniejszym opracowaniu mogą stanowić podstawę do podjęcia przez poszczególnych inwestorów różnych decyzji czy zachowań inwestycyjnych, w tym także decyzji czy zachowań o przeciwstawnych kierunkach. Noble Securities S.A. mógł wydać w przeszłości lub może wydać w przyszłości inne opracowania, materiały i/lub dokumenty, przedstawiające inne wnioski, również niespójne z przedstawionymi w niniejszym opracowaniu. Każde z takich opracowań lub materiałów odzwierciedla różne założenia, metody analityczne przyjęte przez autora (autorów) oraz różne oceny. Noble Securities S.A. nie składa zapewnienia, ani nie jest zobowiązany do zapewnienia, że takie opracowania, materiały czy dokumenty będą podawane do wiadomości odbiorców ani czytelników niniejszego opracowania. Obowiązujące w Noble Securities S.A. polityki i inne regulacje wewnętrzne mają na celu przeciwdziałanie powstawaniu konfliktów interesów, a w przypadku ich powstania, pozwalają nimi zarządzać w sposób zapewniający ochronę słusznych interesów Klientów. Szczegółowe informacje w tym zakresie są zamieszczone na stronach internetowych Noble Securities S.A.: www.noblesecurities.pl, www.noblemarkets.pl, gdzie zamieszczone są również informacje o ryzykach związanych z inwestowaniem na rynku kapitałowym, a także informacje o Grupie Kapitałowej, do której należy Noble Securities S.A. Podmiotem dominującym w stosunku do Noble Securities S.A. jest Getin Noble Bank S.A., a w skład Grupy Kapitałowej Getin Noble Bank S.A. wchodzą również spółki, których instrumenty finansowe mogą być przedmiotem notowania na rynku zorganizowanym, jak również mogą być przedmiotem niniejszego opracowania. Przedmiotem niniejszego opracowania mogą być również instrumenty finansowe emitowane przez spółki powiązane z akcjonariuszami Getin Noble Bank S.A. Jest możliwe, że Noble Securities S.A., jego akcjonariusze, podmioty powiązane z akcjonariuszami Noble Securities S.A., członkowie władz lub inne osoby zatrudnione przez Noble Securities S.A. posiadają, mogą zamierzać zbywać lub nabywać instrumenty finansowe, towary lub inne instrumenty, które są przedmiotem niniejszego opracowania. Osoby korzystające z niniejszego opracowania lub jego części nie mogą zrezygnować z przeprowadzenia niezależnej oceny i uwzględnienia okoliczności lub czynników, w tym czynników ryzyka, innych niż te, które zostały wskazane w niniejszym opracowaniu. Noble Securities S.A. ani osoby zatrudnione przez Noble Securities S.A. nie ponoszą odpowiedzialności za działania lub zaniechania osób lub podmiotów korzystających z niniejszego opracowania lub z jego jakiejkolwiek części ani za działania lub decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania lub jego jakiejkolwiek części, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji lub opinii zawartych w niniejszym opracowaniu lub w jego jakiejkolwiek części. Odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne podjęte w oparciu o treść niniejszego opracowania lub jakiejkolwiek jego części ponoszą wyłącznie osoby korzystające z tych informacji. Niniejsze opracowanie jest przeznaczone do rozpowszechniania wyłącznie na terenie Rzeczypospolitej Polskiej, a nie jest przeznaczone do rozpowszechniania lub przekazywania, bezpośrednio ani pośrednio, na terenie Stanów Zjednoczonych Ameryki, Kanady, Japonii lub Australii, ani obszaru żadnej innej jurysdykcji, gdzie rozpowszechnianie takie stanowiłoby naruszenie odpowiednich przepisów danej jurysdykcji lub wymagało zarejestrowania w tej jurysdykcji. Niniejsze opracowanie nie zawiera ani nie stanowi oferty sprzedaży papierów wartościowych ani też zaproszenia do złożenia oferty objęcia lub nabycia papierów wartościowych albo skorzystania z usług inwestycyjnych w Stanach Zjednoczonych Ameryki, ani dowolnej innej jurysdykcji, w której taka oferta lub zaproszenie do złożenia oferty byłoby sprzeczne z prawem. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego opracowania (w całości lub w jakiejkolwiek części) bez pisemnej zgody Noble Securities S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie ma na celu promocję usług Noble Securities S.A. i stanowi informację handlową. Nadzór nad Noble Securities S.A. w zakresie prowadzonej działalności maklerskiej sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego.