Plan Techniczno-Ekonomiczny - Budżet Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. na 2011r. Jastrzębie Zdrój, styczeń 2011r.

Plan Techniczno-Ekonomiczny - Budżet Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. na 2011r. Jastrzębie Zdrój, styczeń 2011r.

Plan Techniczno-Ekonomiczny - Budżet JSW S.A. na 2011r. SPIS TREŚCI 1. Główne założenia do prognozy sytuacji ekonomiczno-finansowej w 2011 roku 2. Rynek Sprzedaż 3. Produkcja 4. Roboty przygotowawcze 5. Zatrudnienie 6. Koszty 7. Inwestycje 8. Sytuacja ekonomiczno-finansowa 2

1. Główne założenia do prognozy sytuacji ekonomiczno-finansowej w 2011 roku Założenia do prognozy sytuacji ekonomiczno-finansowej Podstawą opracowania planu jest Strategia rozwoju zakładów JSW S.A. na lata 2010-2030 przyjęta Uchwałą Zarządu JSW S.A. nr 372/VI/2010 z dnia 21.06.2010r. oraz pozytywnie zaopiniowana przez Radę Nadzorczą JSW S.A. Uchwałą nr 76/VII/2010 z dnia 22.06.2010r. W zakresie strategii optymalizacji Grupy Kapitałowej JSW zakłada się kontynuację realizacji procesów przewidzianych zapisami Strategii działalności górnictwa węgla kamiennego w Polsce w latach 2007 2015, Strategii rozwoju zakładów Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. w latach 2010 2030 oraz Planu Rozwoju Grupy Kapitałowej JSW na lata 2010 2020. Ponadto, w związku z wystosowanym przez JSW S.A. do Walnego Zgromadzenia Spółki w 2010r. wnioskiem o upoważnienie Zarządu Spółki do podjęcia działań mających na celu przygotowanie pierwszej publicznej oferty akcji JSW S.A. oraz dopuszczenia i wprowadzenia akcji spółki do obrotu na GPW, a także opierając się na prasowych oświadczeniach przedstawicieli Ministerstwa Skarbu Państwa i Ministerstwa Gospodarki, zakłada się realizację przedmiotowego procesu w I półroczu 2011r. 3

1. Główne założenia do prognozy sytuacji ekonomiczno-finansowej w 2011 roku W zakresie podstawowych wielkości ekonomicznych przyjęto określone w projekcie Ustawy Budżetowej Państwa na 2011r. wskaźniki: -średnioroczny wskaźnik wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych 2,3% -średnioroczne kursy walut: PLN/USD 2,88 PLN/EUR 3,75 W zakresie kosztów wynagrodzeń przyjęto następujące założenia: - w przewidywanym wykonaniu za 2010r. uwzględniono m.in. skutki wzrostu płac wynikające z Porozumień z 27 i 28 maja br., - ustalając koszty wynagrodzeń na 2011r. przyjęto wzrost średniej płacy miesięcznej o zakładany wskaźnik inflacji w wysokości 2.3% - koszty nie uwzględniają ewentualnych skutków wartościowania stanowisk pracy, zmian taryfikatora płac oraz wdrożenia ujednoliconego ZUZP, - wartość węgla deputatowego przyjęto na niezmienionym poziomie tj. w wysokości 588,35 zł z uwzględnieniem wskaźnika ubruttowienia 23,02% 4

1. Główne założenia do prognozy sytuacji ekonomiczno-finansowej w 2011 roku W polityce zatrudnieniowej założono uzupełnienie stanu zatrudnienia w ilościach zabezpieczających obłożenie miejsc pracy powstałych wskutek odejść pracowników na emerytury i renty. W uzupełnieniach uwzględniono przyjęcia absolwentów szkół kształcących w kierunkach górniczych. Planowane w 2011 r. poziomy jednostkowych cen sprzedaży węgla będą wynikiem indywidualnych negocjacji z odbiorcami, ustalanych w oparciu o aktualnie znane lub prognozowane trendy cenowe na rynku. Nakłady inwestycyjne zaplanowano w wysokości 1 150 mln zł (w tym 158 mln zł rezerwy inwestycyjnej). Przewiduje się, że źródłem pokrycia potrzeb inwestycyjnych będą środki własne, w tym EBITDA w planowanej wysokości 1 347 mln zł. 5

2. Rynek - Sprzedaż 1 200 1 100 1 000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Ceny stali, koksu i węgla koksowego w latach 2007-2009 [średnie miesięczne, $/t] Jan 07 Apr 07 Jul 07 Oct 07 Jan 08 Apr 08 Jul 08 Oct 08 Jan 09 Apr 09 Jul 09 Oct 09 Jan 10 zwoje gorąco walcowane / Płn.Europa, ceny krajowe Ex Works [$/t] zwoje gorąco walcowane / Chiny ceny krajowe / Shanghai (17% vat) $/t źródło: Steel Business Briefing Cena koksu, popiół 10,5 12,5% / Chiny export FOB [$/t] cena spot węgla koksowego, FOB Australia 6

2. Rynek - Sprzedaż Średnia cena sprzedaży węgla w JSW S.A. [PLN/t] 550 PLN/t 500 450 400 350 300 250 I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV 2012 2013 2014 2015 2007 2008 2009 2010 2011 plan prognoza (ze Strategii) Obniżenie średniej ceny sprzedaży węgla z 465 zł/tonę wg przewidywanego wykonania w 2010r. do 441 zł/tonę w 2011r. 7

2. Rynek - Sprzedaż Sprzedaż węgla JSW S.A. [tys.ton] 18 000 16 000 tys. ton 14 000 12 000 10 000 8 000 4 800 4 462 4 194 4 331 3 345 6 000 4 000 10 556 8 628 7 165 8 779 10 251 2 000 0 2007 rok (razem z KWK Budryk) 2008 rok 2009 rok 2010 rok 2011 plan węgiel koksowy węgiel energetyczny Planowana sprzedaż węgla w 2011r. wyniesie 13 597 tys.ton, co oznacza wzrost o 487 tys.ton (+3,7%) w porównaniu do 2010r. 8

2. Rynek - Sprzedaż Przychody ze sprzedaży węgla JSW S.A. [mln zł] mln ton 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 5 647 6 103 6 000 2 000 4 116 3 752 1 000 0 2007 rok (razem z KWK Budryk) 2008 rok 2009 rok 2010 rok 2011 plan 9

3. Produkcja Planowana produkcja węgla netto w 2011r. [tony] Typ węgla Ilość [tony] Udział [%] węgiel koksowy 10 251 349 74,6% typ 35 8 249 209 60,1% typ 34 2 002 140 14,5% węgiel energetyczny 3 482 651 25,4% RAZEM 13 734 000 99,9% Wzrost produkcji węgla netto o 405 tys.ton, tj. o 3%. Wzrost produkcji węgla koksowego o 1 147 tys. ton, tj. o 12,6%. Wzrost udziału węgla koksowego w produkcji ogółem z 68,3% w 2010r. do 74,6% w 2011r. 10

3. Produkcja Planowane wydobycie dobowe kopalń JSW S.A. w 2011r. [ton/dobę] Borynia-Zofiówka JSW S.A. Ruch Ruch Budryk Jas-Mos Krupiński Razem Borynia Zofiów ka Pniówek 2010 52 271-8 514 6 664 12 000 6 227 8 595 10 270 PTE 2011 54 500 14 800 7 400 7 400 12 000 7 600 8 500 11 600 I kw. 52 763 14 765 7 019 7 746 13 383 6 540 6 817 11 259 II kw. 51 960 13 376 5 792 7 584 11 342 7 303 8 240 11 698 III kw. 54 720 14 514 6 888 7 626 11 015 8 089 9 335 11 766 IV kw. 58 574 16 560 9 932 6 627 12 285 8 461 9 594 11 674 Wzrost wydobycia dobowego Spółki o 2 229 ton/dobę, tj. o 4,3% w porównaniu do 2010r. 11

3. Produkcja Produkcja węgla [tys. ton] tys.ton 4500-4% 4000 3500 3000 2500 2000 3 870 3 730 2 171-14% 1 865-1% 3 060 3 024 +10% +21% 1 865 1 915 1 699 1 588 2 192-2% 2 142 2 619 +12% 2 923 1500 1000 500 0 Borynia -Zofiów ka Ruch Borynia Ruch Zofiów ka Budryk Jas-Mos Krupinski Pniów ek 2010 PTE 2011 12

4. Roboty korytarzowe Roboty korytarzowe [metry] Razem Borynia-Zofiówka Ruch Ruch Borynia Zofiów ka Rok 2010 61 289-9 262 11 213 10 441 5 247 11 871 13 255 PTE 2011 78 953 24 277 11 244 13 033 14 555 9 670 15 155 15 296 w tym: Kopalnia 44 509 17 154 8 095 9 059 5 095 4 465 8 332 9 463 wskaźnik natężenia robót górniczych JSW S.A. Budryk Jas-Mos Krupiński Pniówek Firmy obce 34 444 7 123 3 149 3 974 9 460 5 205 6 823 5 833 5,7 6,5 6,0 7,0 4,8 5,0 7,1 5,2 Wzrost ilości wyrobisk korytarzowych ogółem o 17,7 km, tj. o 28,8%, w tym: wyrobiska ruchowe +10,0 km, wyrobiska inwestycyjne + 7,7 km 13

5. Zatrudnienie Informacja o ruchu zatrudnienia [w osobach] Lp. Kopalnia / Zakład Planowany stan zatrudnienia na 31.12.2011 r. Zwolnienia ogółem ogółem Przyjęcia* w tym absolwenci 1 2 3 4 5 6 1 KWK "Budryk" 2 539 185 186 39 2 KWK "Jas-Mos" 4 007 203 203 60 3 KWK "Krupiński" 2 714 88 88 42 4 KWK "Pniówek" 5 219 161 161 116 5 KWK "Borynia-Zofiówka" 7 500 339 263 118 Razem Kopalnie 21 979 976 901 375 6 ZLM 235 1 1 0 7 Biuro Zarządu 357 3 12 0 Ogółem Spółka 22 571 980 914 375 *W przypadku zaistnienia szczególnych okoliczności, które mogą spowodować konieczność zwiększenia ilości przyjęć w poszczególnych Kopalniach Spółki, istnieje możliwość pozytywnego rozpatrzenia przez Zarząd JSW SA wniosków Kopalń o ponadplanowe przyjęcia 14

5. Zatrudnienie Planowane średnie zatrudnienie kopalń JSW S.A. w 2011r. [w osobach] osoby 8000 7500 7 537 7000 6500 1197 6000 5500 5 217 5000 4500 4000 3500 3000 6340 3 495 514 4 042 683 2 585 4 022 746 2 727 945 2500 2000 1500 1000 2981 3359 563 2022 3276 569 2158 4272 500 0 Borynia -Zofiów ka Ruch Borynia Ruch Zofiów ka Budryk Jas-Mos Krupiński Pniów ek dół powierzchnia Wzrost zatrudnienia średniego w Spółce o 200 osób. 15

6. Koszty Koszty osobowe i wydajność w latach 2008-2011 mln zł t/osobę 2 600 621,1 608,6 621,9 700 2 400 520,8 600 2 200 2 000 2 195 2 091 2 331 2 414 500 400 300 1 800 200 1 600 100 1 400 2008 2009 2010 PTE 2011 0 koszty osobowe (wynagrodzenie brutto + ZUS + świadczenia pracownicze) wydajność Wzrost kosztów osobowych o 3,6% przy wzroście wydajności o 2,2% 16

6. Koszty Koszty produkcji węgla zł/tonę 375,00 361,55 350,00 343,26 + 5,3% 325,00 300,00 275,00 250,00 p.w yk. 2010r. PTE 2011r. Wielkoś 1 1 8 4 6 2 2 4 0 0 1 1 1 #ADR! #ADR! Wzrost jednostkowego kosztu produkcji węgla o 18,28 zł/tonę, tj. o 5,3% 17

6. Koszty Koszty produkcji węgla zł/tonę 500,0 450,0 400,0 350,0 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 0,0 o 224,44 232,49 432,51 401,27 301,91 282,52 388,31 369,91 440,99 404,51 Budryk Jas-Mos Krupiński Pniówek Borynia- Zofiówka p.w. 2010 PTE 2011 361,55 343,26 JSW S.A. Wzrost jednostkowego kosztu produkcji węgla w KWK: Budryk, Krupiński, Borynia-Zofiówka. Spadek w KWK: Jas-Mos, Pniówek. 18

6. Koszty Struktura kosztów produkcji węgla w PTE 2011r. [%] 100,0% 90,0% 80,0% 29,7 30,0 29,4 34,2 28,8 31,8 26,2 29,1 70,0% 60,0% 21,8 21,9 21,7 18,0 23,2 21,9 23,2 50,0% 28,4 40,0% 30,0% 20,0% 48,5 48,1 48,9 37,3 53,2 45,0 51,9 47,7 10,0% 0,0% Borynia -Zofiów ka Ruch Borynia Ruch Zofiów ka Budryk Jas-Mos Krupiński Pniów ek JSW S.A. koszty osobowe usługi obce pozostałe koszty Koszty osobowe stanowią 47,7% kosztu produkcji węgla Spółki, usługi obce 23,2%, pozostałe koszty 29,1%. 19

6. Koszty Plan kosztów profilaktyki BHP na 2011r. [tys. zł] 20

7. Inwestycje Planowane nakłady inwestycyjne JSW S.A. w 2011r. [tys. zł] Lp. Wyszczególnienie Przewidywane wykonanie 2010r. [tys. zł] Dynamika 0 1 2 3 4 1. Budownictwo inwestycyjne razem 335 399 466 244 139% 2. wyrobiska górnicze - poziome 124 332 228 730 184% 3. wyrobiska górnicze - pionowe 94 659 95 966 101% 4. zakłady wzbogacania węgla 48 309 36 760 76% 5. ochrona środowiska 10 640 29 723 279% 6. pozostałe inwestycje 57 459 75 065 131% 7. Zakupy gotowych dóbr inwestycyjnych razem 191 420 525 756 275% 8. obudowy zmechanizowane 830 142 509 17170% 9. modernizacja obudów zmechanizowanych 27 807 27 876 100% 10. maszyny urabiające 9 489 43 486 458% 11. urządzenia transportowe 84 854 204 432 241% 12. pozostałe zakupy 68 440 107 453 157% 13. Nakłady inwestycyjne razem 526 819 992 000 188% 14. Rezerwa inwestycyjna 158 000 0% w tym: w tym: Plan na 2011r. [%] 21

7. Inwestycje W 2011 roku będą podejmowane działania mające na celu zabezpieczenie planowanych zdolności produkcyjnych w latach następnych: 1. Rozbudowa poziomu 1050 oraz budowa poziomu 1290 w KWK Budryk, 2. Rozbudowa poziomu 900 oraz budowa poziomu 1080 w KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka, 3. Rozbudowa KWK Borynia-Zofiówka poprzez udostępnienie i przemysłowe zagospodarowanie złoża Bzie-Dębina 1-Zachód i Bzie-Dębina 2-Zachód, 4. Rozbudowa poziomu 1000 w KWK Pniówek, 5. Rozbudowa KWK Pniówek poprzez udostępnienie i przemysłowe zagospodarowanie złoża Pawłowice-1, 6. Działania mające na celu integrację kopalń: Borynia-Zofiówka i Jas-Mos, 7. Kontynuacja prac związanych z wykonaniem obowiązków wynikających z koncesji na poszukiwanie i rozpoznawanie złóż węgla kamiennego oraz gazu ziemnego i metanu z pokładów węgla kamiennego w obszarze Gołkowice, 8. Kontynuacja prac w kierunku wykorzystania zasobów byłej kopalni Żory (południowa część złoża Żory ) i pola Warszowice (zachodnia część złoża Warszowice Pawłowice Północ ), 9. Prace związane z przygotowaniem do eksploatacji partii Zgoń KWK 22 Krupiński.

7. Inwestycje Planowane nakłady inwestycyjne związane z poprawą BHP w kopalniach JSW S.A. w 2011r. [tys. zł] Lp. Opis przedsięwzięcia "Borynia-Zofiówka" Ruch "Borynia" Kopalnia "Budryk" "Jas-Mos" "Krupiński" "Pniówek" "Borynia-Zofiówka" Ruch "Zofiówka" Razem planowane nakłady w kopalniach JSW SA 1 2 3 4 5 6 7 8 9 I. ZWALCZANIE ZAGROŻEŃ NATURALNYCH 5 615,0 2 924,0 2 567,4 1 365,0 2 234,8 5 132,0 19 838,2 1. Zagrożenie metanowe 1 500,0 1 365,0 1 650,0 920,0 1 000,0 160,0 6 595,0 2. Zagrożenie tąpaniami 845,0 0,0 327,0 0,0 240,0 2 100,0 3 512,0 3. Zagrożenie pyłowe 0,0 260,0 45,4 165,0 300,0 0,0 770,4 4. Zagrożenie pożarowe 3 270,0 1 299,0 545,0 280,0 694,8 2 872,0 8 960,8 II. WYMIANA PARKU MASZYNOWEGO 65 531,6 58 600,0 56 205,3 53 940,2 96 453,7 141 606,0 472 336,8 1. Obudowy zmechanizowane i systemy urabiające 41 950,0 3 000,0 10 271,5 11 500,0 24 550,0 119 155,0 210 426,5 2. Obiekty podstawowe kopalń a) modernizacja szybów 220,0 30 425,0 5 013,0 1 275,0 12 178,2 400,0 49 511,2 b) główne odwadnianie poziomów 3 427,4 1 519,0 347,7 500,0 5 240,6 1 480,0 12 514,7 3. Systemy dyspozytorskie, łączności i metanometrii 3 100,0 1 761,0 1 380,0 3 055,0 818,0 3 560,0 13 674,0 4. Środki transportu 10 899,2 13 671,0 31 368,1 26 648,5 38 461,6 14 599,0 135 647,4 5. Maszyny, urządzenia i obiekty zakładu przeróbczego 4 935,0 4 610,0 5 261,0 5 521,7 10 250,3 1 712,0 32 290,0 6. Unowocześnienie systemów zasilania maszyn i urządzeń 1 000,0 3 614,0 2 564,0 5 440,0 4 955,0 700,0 18 273,0 III. POPRAWA WARUNKÓW NA STANOWISKACH PRACY 2 980,0 24 879,3 260,0 1 625,0 8 483,5 23 526,0 61 753,8 1. Klimatyzacja 1 860,0 760,0 260,0 345,0 2 003,8 4 101,0 9 329,8 2. Stosowanie odpylaczy, systemów zraszania 1 120,0 340,0 0,0 1 280,0 404,7 2 260,0 5 404,7 3. Ograniczenie prowadzenia eksploatacji poniżej poziomów udostępniania w kopalniach 0,0 23 779,3 0,0 0,0 6 075,0 17 165,0 47 019,3 IV. URZĄDZENIA ZABEZPIECZAJĄCE ORAZ ŚRODKI OCHRONY 1 900,0 1 300,0 3 953,0 2 485,0 1 546,0 1 155,0 12 339,0 V. OGÓŁEM NAKŁADY [I + II + III + IV] 76 026,6 87 703,3 62 985,7 59 415,2 108 718,0 171 419,0 566 267,8 23

7. Inwestycje Poziom EBITDA i nakładów inwestycyjnych [mln zł] o 2 400 2 100 2 205 1 800 1 500 1 200 900 600 300 0-300 1 293 1 387 758 793 549 660 225 574 615 #ADR! 540 352 333 #ADR! -112 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 PTE 2011 Wielkoś 1 1 8 4 6 2 2 4 0 0 1 1 1 1 507 1 347 1 150 527 EBITDA Nakłady inwestycyjne 24

8. Sytuacja ekonomiczno-finansowa PTE 2011 SPRZEDAŻ 1 sprzedaż węgla 2 Przychody ze sprzedaży węgla 3 13 597 tys. ton 6 mld zł średnia cena sprzedaży węgla 441,29 zł/tonę Koszty produkcji węgla 5 mld zł 361,55 zł/tonę KOSZTY PRODUKCJI koszty pracy 2,4 mld zł 172,33 zł 48% koszty usług obcych 1,2 mld zł 83,85 zł 23% materiały i energia 0,9 mld zł 64,98 zł 18% amortyzacja 0,4 mld zł 30,31 zł 8% pozostałe koszty 0,1 mld zł 10,08 zł 3% WYNIK Zysk na węglu 1 mld zł, 78,41 zł/tonę Pozostała działalność POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ 1 operacyjna 2 finansowa 3 (-)147 mln zł (+)35 mln zł pozostała sprzedaż (+)3 mln zł Zysk netto (+)775 mln zł 25

8. Sytuacja ekonomiczno-finansowa Kluczowe wskaźniki biznesowe JSW S.A. na 2011 rok 2010r. 1,77 Wskaźnik bieżącej płynności finansowej 1,33 Rentowność obrotu netto 0,13 PTE 2011 2010r. 0,13 Zwrot na zaangażowanym kapitale ROIC 0,11 2010r. 0,15 Legenda: EBITDA = EBIT + amortyzacja EBITDA 1 347 mln zł EBIT = w ynik na działalności operacyjnej NOPAT = EBIT x (1-stopa podatkow a) 2010r. 1 507 mln zł Zysk netto 775 mln zł 2010r. 843 mln zł ROIC = NOPAT kapitał stały Rentowność Wskaźnik bieżącej płynności finansowej = = zysk netto przychody aktyw a obrotow e zobow iązania bieżące 26

Dziękuję za uwagę 27