Biuletyn Informacyjny 3/2012

Biuletyn Informacyjny 3/2012 Warszawa, 2012

Na podstawie materiałów NBP opracowano w Departamencie Statystyki Według stanu na dzień 16.0.2012 r. Projekt graficzny: Oliwka s.c. Zdjęcie na okładce: Corbis/Free Skład i druk: Drukarnia NBP Wydał: Narodowy Bank Polski Departament Edukacji i Wydawnictw 00-919 Warszawa, ul. Świętokrzyska 11/21 Telefon 22 63 23 3 Fax 22 63 13 21 www.nbp.pl Copyright Narodowy Bank Polski, 2012 ISSN 1230-0020

Spis treści 1. Przegląd gospodarczy... 4 2. Przegląd monetarny... 8 3. Bilans płatniczy w marcu 2012 r.... 13 3.1. Nadwyżka łącznego salda rachunku bieżącego i kapitałowego... 13 3.2. Dodatnie saldo transferów z Unią Europejską... 13 3.3. Wzrost zobowiązań z tytułu inwestycji nierezydentów w Polsce.... 1 3.4. Wzrost inwestycji polskich podmiotów za granicą... 1 3.. Oficjalne aktywa rezerwowe... 1 4. Najważniejsze decyzje Rady Polityki Pieniężnej... 16. Aneks statystyczny... 17.1. Tabele... 18.2. Wykresy... 9.3. Szeregi czasowe....64.4. Uwagi metodyczne... 73 3

Przegląd gospodarczy 1 1 Przegląd gospodarczy Według opublikowanych przez GUS danych miesięcznych, produkcja przemysłowa wzrosła w marcu br. o 0,7% r/r wobec 4,6% r/r miesiąc wcześniej. Po wyeliminowaniu wpływu czynników o charakterze sezonowym, produkcja sprzedana była wyższa o 3,9% r/r. Wzrost sprzedaży odnotowano w przetwórstwie przemysłowym (o 1% r/r) oraz przedsiębiorstwach wytwarzających i zaopatrujących w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę (o 0,6% r/r). Spadła natomiast o 7,% r/r sprzedaż w przedsiębiorstwach górniczych. Wzrost produkcji sprzedanej w stosunku do tego samego okresu 2011 r. wystąpił w 22 (spośród 34) działach przemysłu. Wśród działów przetwórstwa przemysłowego liczących się pod względem zatrudnienia 1, wzrosła sprzedaż maszyn i urządzeń (o 9,6% r/r), artykułów spożywczych (o 8,9% r/r), wyrobów z metali (o 6,8% r/r) oraz wyrobów z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 1,7% r/r). Spadła natomiast sprzedaż pojazdów samochodowych, przyczep i naczep (o 10,% r/r), wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych (o 2% r/r) oraz mebli (o 1,3% r/r). Produkcja budowlano-montażowa zrealizowana w marcu br. na terenie kraju przez przedsiębiorstwa o liczbie pracujących powyżej 9 osób była o 3,% wyższa w porównaniu z tym samym okresem 2011 r. Miesiąc wcześniej wskaźnik ten wyniósł 12% r/r. Po wyeliminowaniu wpływu czynników o charakterze sezonowym, produkcja wzrosła o 8,3% r/r. Roczny wskaźnik cen produkcji sprzedanej przemysłu (PPI) wyniósł w marcu br. 4,4% wobec 6% miesiąc wcześniej. W przetwórstwie przemysłowym ceny wzrosły o 4,4% r/r, w sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę o 3,6% r/r oraz o 4,% r/r w przedsiębiorstwach górniczych. Według danych GUS dostępnych za luty br. 2, wśród działów przetwórstwa przemysłowego liczących się pod względem zatrudnienia wzrost cen odnotowano przy produkcji wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych (o 7,7% r/r), artykułów spożywczych (o 7,1% r/r), pojazdów samochodowych, przyczep i naczep (o,1% r/r), maszyn i urządzeń (o 4,3% r/r), wyrobów z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 3,% r/r), wyrobów z metali (o 3,1% r/r) oraz mebli (o 3% r/r). Ceny produkcji budowlano-montażowej wzrosły w marcu br. o 1,3% r/r wobec 1,4% r/r w poprzednim miesiącu. Ceny towarów i usług konsumpcyjnych (CPI) wzrosły w marcu br. o 3,9% r/r wobec 4,3% r/r w poprzednim miesiącu. Usługi transportowe podrożały o 9,3% r/r, użytkowanie mieszkania i nośniki energii o 6% r/r, napoje alkoholowe i wyroby tytoniowe o 4,8% r/r, opieka zdrowotna o 4,2% r/r oraz żywność i napoje bezalkoholowe o 3,7% r/r. Obniżki cen objęły odzież i obuwie (o 4,4% r/r) oraz usługi związane z łącznością (o 0,3% r/r). Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw ukształtowało się w marcu br. na poziomie 39 tys. i było o 0,% (o 30 tys.) wyższe niż rok wcześniej. W przemyśle wzrost miejsc pracy odnotowano w przedsiębiorstwach górniczych (o 1,9% r/r). Spadło natomiast zatrudnienie w przetwórstwie przemysłowym (o 0,7% r/r) oraz w sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę (o 4,2% r/r). 1 Uwzględniono działy przetwórstwa przemysłowego, w których przeciętne zatrudnienie wyniosło powyżej 100 tys. osób. 2 Ceny produkcji sprzedanej przemysłu ogółem oraz dla trzech głównych sekcji: górnictwo i kopalnictwo, przetwórstwo przemysłowe oraz wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz parę wodną i gorącą wodę są publikowane przez GUS z wyprzedzeniem w stosunku do informacji o cenach w poszczególnych działach przetwórstwa przemysłowego. 4 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Przegląd gospodarczy Spośród działów przetwórstwa przemysłowego o znaczącym udziale w rynku pracy, wzrost przeciętnego zatrudnienia wystąpił w przedsiębiorstwach produkujących wyroby z metali (o 4% r/r), maszyny i urządzenia (o 1,8% r/r), pojazdy samochodowe, przyczepy i naczepy (o 1,8% r/r), wyroby z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 1,3% r/r) oraz wyroby z gumy i tworzyw sztucznych (o 1,2% r/r). Spadło natomiast zatrudnienie przy produkcji mebli (o,9% r/r) oraz artykułów spożywczych (o 2,9% r/r). 1 Poza przemysłem zatrudnienie wzrosło w budownictwie (o 4,2% r/r), w grupach informacja i komunikacja (o 4% r/r), transport i gospodarka magazynowa (o 2,7% r/r) oraz handel, naprawa pojazdów samochodowych (o 0,8% r/r). Spadek zatrudnienia odnotowano w grupach Wykres 1.1. Dynamika produktu krajowego brutto 10 104 103 102 101 100 IV I II 2009 2010 IV I II 2011 IV Wykres 1.2. Produkcja sprzedana przemysłu (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 11 110 10 100 9 90 IV V VI Produkcja sprzedana przemysłu ogółem Przetwórstwo przemysłowe VII V IX X XI XII I II 2011 2012 Górnictwo i kopalnictwo Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę Wykres 1.3. Wskaźniki cen produkcji sprzedanej przemysłu (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 12 120 11 110 10 100 IV V VI VII V IX X XI XII I II 2011 2012 Ceny produkcji sprzedanej przemysłu Przetwórstwo przemysłowe Produkcja budowlano-montażowa Górnictwo i kopalnictwo Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę Biuletyn Informacyjny 3/2012

Przegląd gospodarczy 1 Wykres 1.4. Wskaźniki cen wybranych grup towarów i usług konsumpcyjnych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 11 110 10 100 9 IV V VI VII V IX X XI XII I II 2011 2012 Towary i usługi konsumpcyjne ogółem Napoje alkoholowe i wyroby tytoniowe Użytkowanie mieszkania i nośniki energii Transport Żywność i napoje bezalkoholowe Odzież i obuwie Opieka zdrowotna Łączność Wykres 1.. Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 110 10 100 9 90 IV V VI VII V IX X XI XII I II 2011 2012 Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemysłowe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę Budownictwo Wykres 1.6. Bezrobotni zarejestrowani (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) i stopa bezrobocia 104 103 102 101 Stopa bezrobocia (%) 14,0 13, 13,0 12, 12,0 100 IV V VI VII V IX X XI XII I II 2011 2012 11, Bezrobotni zarejestrowani Stopa bezrobocia (prawa skala) 6 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Przegląd gospodarczy Wykres 1.7. Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 140 130 1 120 110 100 90 80 IV V VI VII V IX X XI XII I II 2011 2012 Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemysłowe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę Budownictwo zakwaterowanie i gastronomia (o 4,4% r/r) oraz administrowanie i działalność wspierająca (o 1,3% r/r). Liczba bezrobotnych zarejestrowanych wyniosła w marcu br. 2 141,9 tys. i była o 8 tys. (0,4%) wyższa niż przed rokiem. Stopa bezrobocia wyniosła 13,3% podobnie jak rok wcześniej. Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw ukształtowało się w marcu br. na poziomie 3 770,7 zł, tj. o 3,8% wyższym niż rok wcześniej. W przetwórstwie przemysłowym płace wzrosły średnio o,6% r/r, w sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę o 7,2% r/r oraz w przedsiębiorstwach górniczych o 7,8% r/r. Z pozaprzemysłowych sekcji przedsiębiorstw, wynagrodzenia wzrosły w grupach administrowanie i działalność wspierająca (o 10,4% r/r), zakwaterowanie i gastronomia (o 4,1% r/r), handel, naprawa pojazdów samochodowych (o 3,3% r/r) oraz w budownictwie (o 0,% r/r). Spadły natomiast płace w grupach informacja i komunikacja (o 8,% r/r) oraz transport i gospodarka magazynowa (o 4,3% r/r). W pierwszych trzech miesiącach br. dochody budżetu państwa wyniosły 63, mld zł przy wydatkach na poziomie 86, mld zł. Dochody i wydatki były wyższe w porównaniu z tym samym okresem poprzedniego roku odpowiednio o 1,3% oraz 8,1%. Kwoty dochodów i wydatków stanowiły odpowiednio 21,6% oraz 26,3% planu założonego w ustawie budżetowej na 2012 r. Deficyt budżetowy po marcu br. wyniósł 23 mld zł przy planowanym na ten rok deficycie w wysokości około 3 mld zł. Wyższe od ubiegłorocznych były wpływy z podatków pośrednich (o,7%) oraz z podatku dochodowego od osób fizycznych (o 4,6%). Spadły natomiast o 26,3% wpływy z podatku dochodowego od osób prawnych. Biuletyn Informacyjny 3/2012 7

Przegląd monetarny 2 2 Przegląd monetarny Rada Polityki Pieniężnej na posiedzeniu w dniach 6 7 marca 2012 r. postanowiła utrzymać stopy procentowe NBP na niezmienionym poziomie, tj.: stopa referencyjna 4,% w skali rocznej, stopa lombardowa 6% w skali rocznej, stopa depozytowa 3% w skali rocznej, stopa redyskonta weksli 4,7% w skali rocznej. W marcowym okresie rezerwowym 3 średnie absolutne odchylenie stawki POLONIA od stopy referencyjnej wyniosło 17 punktów bazowych wobec 34 punktów bazowych w lutym br. Krótkoterminowa płynność sektora bankowego, liczona jako suma operacji podstawowych NBP, dostrajających, operacji typu repo oraz operacji depozytowo-kredytowych, wyniosła 87, mld zł i była niższa w porównaniu z poprzednim okresem utrzymywania rezerwy obowiązkowej o 0,4 mld zł. Średni poziom operacji otwartego rynku wyniósł 87,3 mld zł (poprzednio 87,7 mld zł), w tym operacji podstawowych 86,1 mld zł. W marcowym okresie utrzymywania rezerwy obowiązkowej banki składały w NBP depozyt na koniec dnia średnio w miesiącu na poziomie około 0,2 mld zł podobnie jak w poprzednim okresie. W marcu br. średnie oprocentowanie kredytów złotowych dla przedsiębiorstw spadło z 6,% do 6,4%. W przypadku przedsiębiorców indywidualnych koszt udzielonych kredytów zwiększył się z 8,6% do 9,2%. W przypadku kredytów złotowych dla gospodarstw domowych: oprocentowanie kredytów konsumpcyjnych spadło z 1,9% do 1,7%; oprocentowanie kredytów na cele mieszkaniowe utrzymało się na poziomie 7%. W porównaniu z poprzednim miesiącem, spadło średnie oprocentowanie depozytów złotowych dla gospodarstw domowych z 4,7% do 4,6%; oprocentowanie depozytów złotowych dla przedsiębiorstw pozostało na poziomie 4,2%. W marcu br. wartość agregatu M3 wzrosła o 2,4 mld zł (0,3%) do 874, mld zł. Jego roczne tempo zmian zmniejszyło się o 3,2 pkt proc. do 9,3%. Wpływ czynników nietransakcyjnych związanych ze zmianami kursu złotego względem głównych walut był w tym okresie umiarkowany. W wyniku ich działania walutowe komponenty pieniądza zwiększyły się o około 0,7 mld zł. Tempo zmian komponentów podaży pieniądza o wysokim stopniu płynności, wchodzących w skład agregatu M1, zmniejszyło się o 3,6 pkt proc. do -1% r/r. Tempo pozostałych składników szerokiego pieniądza spadło o 2,8 pkt proc. do 23,1% r/r. Wartość pieniądza gotówkowego poza kasami MIF wzrosła w marcu br. o 1,7 mld zł (1,7%) do 99,9 mld zł. Jego roczne tempo zmian zwiększyło się o 0,9 pkt proc. do 8,3%. 3 Omawiany okres utrzymywania rezerwy obowiązkowej i rozliczenia wykonania płynności dotyczy przedziału czasowego od 29.02.2012 r. do 01.04.2012 r. 8 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Przegląd monetarny Wykres 2.1. Stopy rynku międzybankowego na tle podstawowych stóp NBP % 6, 6,0,,0 4, 4,0 3, 2 3,0 2, 29.02.2012 01.03.2012 02.03.2012 0.03.2012 06.03.2012 07.03.2012 08.03.2012 09.03.2012 12.03.2012 13.03.2012 14.03.2012 1.03.2012 16.03.2012 19.03.2012 20.03.2012 21.03.2012 22.03.2012 23.03.2012 26.03.2012 27.03.2012 28.03.2012 29.03.2012 30.03.2012 Stawka referencyjna POLONIA Stopa referencyjna WIBOR ON Stopa lombardowa WIBOR 3M Stopa depozytowa Wykres 2.2. Średnie oprocentowanie nowych umów depozytowych (w złotych),0 % 4, 4,0 3, 3,0 2, IV V VI VII V 2010 IX X XI XII I II IV V VI VII V IX X XI XII I II 2011 2012 Przedsiębiorstwa Gospodarstwa domowe Wykres 2.3. Średnie oprocentowanie nowych umów kredytowych (w złotych) % 17 1 13 11 9 7 IV V VI VII V 2010 IX X XI XII I II IV V VI VII V IX X XI XII I II 2011 2012 Kredyty dla gospodarstw domowych na cele konsumpcyjne Kredyty dla gospodarstw domowych na cele mieszkaniowe Kredyty dla przedsiębiorstw Wskaźnik płynności pieniądza M3, mierzony udziałem gotówki i zobowiązań bieżących w pieniądzu M3, zmniejszył się o 0,4 pkt proc. do 1,9%. Wskaźnik płynności pieniądza M1, mierzony udziałem gotówki w obiegu poza kasami MIF w pieniądzu M1, wzrósł o 0, pkt proc. do 22%. Biuletyn Informacyjny 3/2012 9

Przegląd monetarny Wykres 2.4. Udział gotówki poza kasami banków i zobowiązań bieżących sektorów krajowych w agregacie M3 na tle dynamiki pieniądza M1 i M3 M1 (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) Dynamika Udział w % 140 60 2 130 120 110 100 8 6 4 2 90 IV V VI VII V IX X XI XII I II IV V VI VII V IX X XI XII I II IV V VI VII V IX 2009 2010 2011 X XI XII I II 2012 0 M3 M1 M1 Udział gotówki i zobowiązań bieżących w M3 Wykres 2.. Udział gotówki poza kasami banków w agregacie M1 % 27 26 2 24 23 22 21 20 IV V VI VII V IX X XI XII I II IV V VI VII V IX 2009 2010 X XI XII I II IV V VI VII V IX X XI XII I II 2011 2012 Wykres 2.6. Zobowiązania MIF wobec gospodarstw domowych i przedsiębiorstw zaliczane do pieniądza M3 (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 117 114 111 108 10 IV V VI VII V 2010 IX X XI XII I II IV V VI VII V IX X XI XII I II 2011 2012 Przedsiębiorstwa Gospodarstwa domowe Depozyty i inne zobowiązania zaliczane do pieniądza M3 spadły w marcu br. o 1,9 mld zł (0,3%) do 760,1 mld zł. Ich tempo zmian zmniejszyło się o 4 pkt proc. do 8,% r/r. Wzrosły depozyty niemonetarnych instytucji finansowych (o 2,6 mld zł,,9%), instytucji samorządowych (o 1,2 mld zł, 4,9%) oraz funduszy ubezpieczeń społecznych (o 0, mld zł, 28,2%). Spadły natomiast depozyty przedsiębiorstw (o,6 mld zł, 3%) oraz gospodarstw domowych (o 0,8 mld zł, 0,2%). 10 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Przegląd monetarny Wykres 2.7. Należności MIF od gospodarstw domowych i przedsiębiorstw zaliczane do pieniądza M3 (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 120 11 110 10 100 2 9 90 IV V VI VII V 2010 IX X XI XII I II IV V VI VII V IX X XI XII I II 2011 2012 Przedsiębiorstwa Gospodarstwa domowe Wykres 2.8. Należności od gospodarstw domowych z tytułu kredytów i pożyczek bankowych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 130 120 110 100 90 IV V VI VII V 2010 IX X XI XII I II IV V VI VII V IX X XI XII I II 2011 2012 Ogółem Mieszkaniowe Konsumpcyjne Po stronie czynników kreacji pieniądza wzrosło zadłużenie netto instytucji rządowych szczebla centralnego o 7,3 mld zł (6,4%) do 121,6 mld zł oraz zadłużenie sektorów krajowych 4 o 6, mld zł (0,8%) do 83,1 mld zł. Ujemny wpływ na podaż pieniądza miał natomiast spadek aktywów zagranicznych netto o 8,2 mld zł (6,%) do 118,7 mld zł oraz wzrost długoterminowych zobowiązań finansowych o 2,9 mld zł (1,2%) do 234,6 mld zł. Zadłużenie przedsiębiorstw w monetarnych instytucjach finansowych (MIF) wzrosło w marcu br. o 3,7 mld zł (1,%) do 23,7 mld zł. Wzrost zadłużenia z tytułu różnic kursowych wyniósł 0, mld zł. Tempo zadłużenia wzrosło o 0,2 pkt proc. do 1% r/r. Kredyty do 1 roku włącznie wraz z zadłużeniem w rachunku bieżącym rosły w tempie 11,8% r/r (spadek tempa o 0,1 pkt proc.); kredyty od 1 roku do lat włącznie wzrosły o 17,9% r/r (wzrost tempa o 0,3 pkt proc.); kredyty powyżej lat wzrosły o 1,6% r/r (wzrost tempa o 0,3 pkt proc.). Zadłużenie gospodarstw domowych w MIF wzrosło w marcu br. o 3, mld zł (0,7%) do 28,8 mld zł. Wzrost zadłużenia z tytułu różnic kursowych wyniósł 1,2 mld zł. Roczne tempo zmian tej kategorii wzrosło o 0,2 pkt proc do 9,7%. Kredyty bankowe na cele mieszkaniowe rosły w tempie 1,8% r/r (wzrost tempa o 0,2 pkt proc.). Tempo kredytów konsumpcyjnych było ujemne na poziomie -2,% r/r (spadek ujemnego tempa o 0,3 pkt proc.). 4 Zadłużenie w monetarnych instytucjach finansowych (MIF) z tytułu kredytów, pożyczek, skupionych wierzytelności i zrealizowanych gwarancji i poręczeń. Kategoria ta nie obejmuje odsetek zapadłych i należności z tytułu papierów wartościowych. Do sektorów krajowych zaliczono niemonetarne instytucje finansowe, przedsiębiorstwa, gospodarstwa domowe, instytucje niekomercyjne działające na rzecz gospodarstw domowych, instytucje samorządowe oraz fundusze ubezpieczeń społecznych. Biuletyn Informacyjny 3/2012 11

Przegląd monetarny Wykres 2.9. Należności od przedsiębiorstw z tytułu kredytów i pożyczek bankowych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 130 120 2 110 100 90 80 IV V VI VII V 2010 IX X XI XII I II IV V VI VII V IX X XI XII I II 2011 2012 Ogółem Powyżej 1 roku do lat włącznie Do 1 roku (z rachunkami bieżącymi) Powyżej lat Wykres 2.10. Udział agregatów monetarnych oraz zadłużenia sektorów krajowych w PKB % 60 0 4 40 3 30 2 IV 2009 I II IV I II 2010 2011 IV M1/PKB M3/PKB Zadłużenie/PKB Według danych dostępnych za IV kwartał 2011 r., wzrósł stopień monetyzacji gospodarki krajowej. Stosunek zasobów pieniądza M1 i M3 do PKB w ujęciu procentowym zwiększył się w okresie kwartału odpowiednio: o 0,9 pkt proc. do 30,7% oraz o 2,2 pkt proc. do 7,8%. W tym okresie udział zadłużenia sektorów krajowych w PKB wzrósł o 0,2 pkt proc. do 6,%. W marcu br. średni kurs złotego w NBP zyskał w stosunku do euro 0,6%, do dolara amerykańskiego Zmiany kursowe liczone w okresie pomiędzy końcem lutego br. i końcem marca br. w oparciu o średnie kursy NBP. 12 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Bilans płatniczy w marcu 2012 r. 3 Bilans płatniczy w marcu 2012 r. Miesięczny bilans płatniczy został oszacowany przy wykorzystaniu danych z miesięcznych i kwartalnych sprawozdań polskich podmiotów uczestniczących w obrotach z zagranicą, z badań statystyki publicznej oraz z administracyjnych źródeł danych. Prezentowana wersja bilansu płatniczego ma charakter informacji wstępnej i może ulec zmianie. 3 3.1. Nadwyżka łącznego salda rachunku bieżącego i kapitałowego Deficyt rachunku bieżącego w marcu 2012 r. wyniósł 228 mln EUR. Na ujemne saldo rachunku bieżącego złożyły się: ujemne salda dochodów (1 196 mln EUR), obrotów towarowych (399 mln EUR) oraz dodatnie saldo transferów bieżących (971 mln EUR) i usług (396 mln EUR). W analogicznym miesiącu 2011 r. saldo rachunku bieżącego było również ujemne i wyniosło 1 107 mln EUR. Istotnie na zmniejszenie deficytu rachunku bieżącego wpłynął wzrost dodatniego salda transferów z Unią Europejską oraz niższe ujemne saldo obrotów towarowych. Łączne saldo rachunku bieżącego i kapitałowego było dodatnie i wyniosło 148 mln EUR. W marcu 2012 r., podobnie jak w lutym br., obserwujemy spowolnienie dynamiki importu. Natomiast dynamika eksportu utrzymuje się na podobnym poziomie, jak w pierwszych dwóch miesiącach 2012 r. Eksport towarów oszacowano na poziomie 12 903 mln EUR, a import 13 302 mln EUR. W porównaniu z danymi za marzec 2011 r. wartość eksportu towarów była wyższa o 718 mln EUR, tj. o,9%, a import towarów wzrósł o 430 mln EUR, tj. o 3,3%. Ujemne saldo obrotów towarowych wyniosło 399 mln EUR i w porównaniu z marcem 2011 r. poprawiło się o 288 mln EUR. Przychody z tytułu usług wyniosły 2 139 mln EUR i, w porównaniu z marcem 2011 r., powiększyły się o 148 mln EUR, tj. 7,4%, a wartość rozchodów wyniosła 1 743 mln EUR i była wyższa o 91 mln EUR, tj. o,%. Na dodatnie saldo usług, w wysokości 396 mln EUR, złożyły się dodatnie salda: usług transportowych (22 mln EUR) i podróży zagranicznych (189 mln EUR) oraz ujemne saldo pozostałych usług (4 mln EUR). Ujemne saldo dochodów w marcu 2012 r. wyniosło 1 196 mln EUR. W analogicznym miesiącu 2011 r. było ono również ujemne i wynosiło 1 043 mln EUR. Na saldo dochodów w marcu 2012 r. złożyły się: dodatnie saldo wynagrodzeń pracowników (8 mln EUR) oraz ujemne saldo dochodów z inwestycji (1 281 mln EUR). O wysokości ujemnego salda dochodów od inwestycji zadecydowały, w głównej mierze, dochody zagranicznych inwestorów bezpośrednich z tytułu ich zaangażowania kapitałowego w polskich podmiotach w wysokości 923 mln EUR (w tym: wypłacone dywidendy w kwocie 76 mln EUR, ujemne reinwestowane zyski w wysokości 27 mln EUR oraz odsetki od dłużnych instrumentów finansowych 194 mln EUR). Na wysokość ujemnego salda dochodów wpłynęły również dochody nierezydentów z tytułu ich inwestycji w dłużne papiery wartościowe (320 mln EUR) oraz z tytułu odsetek od kredytów otrzymanych przez polskie podmioty (29 mln EUR). 3.2. Dodatnie saldo transferów z Unią Europejską W marcu 2012 r. saldo transferów z Unią Europejską było dodatnie i wyniosło 1 184 mln EUR. W porównaniu z analogicznym miesiącem 2011 r. oznacza to wzrost o 837 mln EUR. Saldo transferów bieżących wyniosło w omawianym miesiącu 796 mln EUR i wzrosło o 661 mln EUR. Biuletyn Informacyjny 3/2012 13

Bilans płatniczy w marcu 2012 r. Bilans płatniczy (w mln EUR) 3 Wyszczególnienie 2011 2012 skumulowane** II* * IV 2010 2011 IV 2011 2012* A. Rachunek bieżący -1 107-1 16-228 -17 232-16 424 Saldo obrotów towarowych -687-830 -399-9 337-10 323 Eksport f.o.b. 12 18 11 721 12 903 129 913 141 29 Import f.o.b 12 872 12 1 13 302 139 20 11 618 Saldo usług 339 28 396 2 79 4 322 Przychody 1 991 1 971 2 139 2 64 26 731 Rozchody 1 62 1 686 1 743 22 89 22 409 Saldo dochodów -1 043-1 127-1 196-12 960-14 989 Przychody 461 373 468 72 793 Rozchody 1 04 1 00 1 664 18 712 20 782 Saldo transferów bieżących 284 16 971 2 306 4 66 Przychody 64 1 241 1 412 7 123 9 467 Rozchody 280 1 08 441 4 817 4 901 B. Rachunek kapitałowy 19 918 376 6 839 7 709 Przychody 234 9 413 7 347 8 168 Rozchody 39 37 37 08 49 C. Rachunek finansowy 2 914 79-329 30 771 12 16 Polskie inwestycje bezpośrednie za granicą -1 31 4 274-3 13-440 -24 Zagraniczne inwestycje bezpośrednie w Polsce 1 27-3 362 1 037 6 72 3 64 Inwestycje portfelowe aktywa -233-14 7-74 863 Udziałowe papiery wartościowe -207-37 19-901 807 Dłużne papiery wartościowe -26-117 6 147 6 Inwestycje portfelowe pasywa 1 64 1 787 691 14 971 12 809 Udziałowe papiery wartościowe 42 349 390 327 2 00 Dłużne papiery wartościowe 1 112 1 438 301 9 644 10 309 Pozostałe inwestycje aktywa -1 86-1 322 1 687-2 488 1 66 Narodowy Bank Polski 0 0 0 10-1 Sektor rządowy -4-2 -1-112 -1 Monetarne instytucje finansowe (z wyłączeniem NBP) -1 61-93 1 828-802 1 829 Pozostałe sektory -291-367 -140-1 84-17 Pozostałe inwestycje pasywa 3 48-609 -44 18 038-6 062 Narodowy Bank Polski 642 1 027-627 3 038-2 91 Sektor rządowy -9-6 -96 2 99 1 33 Monetarne instytucje finansowe (z wyłączeniem NBP) -2 239-1 91-443 4 608-3 077 Pozostałe sektory 177-39 712 7 397-1 747 Pochodne instrumenty finansowe -96 181 148-281 129 D. Saldo błędów i opuszczeń -444 140 17-7 441-932 Razem A D 1 8 337-24 12 937-2 131 E. Oficjalne aktywa rezerwowe -1 8-337 24-12 937 2 131 * wstępne. ** skumulowane są prezentowane krocząco w ujęciu 12 miesięcy. W porównaniu z poprzednim rokiem nastąpił wzrost przychodów (przede wszystkim środków w ramach Wspólnej Polityki Rolnej) oraz wzrost rozchodów (wyższa składka do budżetu Unii Europejskiej). W ramach transferów kapitałowych również zanotowano wzrost przychodów (o 176 mln EUR), co w znacznej mierze było wynikiem wyższego niż przez rokiem napływu środków w ramach Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego. 14 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Bilans płatniczy w marcu 2012 r. 3.3. Wzrost zobowiązań z tytułu inwestycji nierezydentów w Polsce Dodatnie saldo zagranicznych inwestycji w Polsce wyniosło 1 274 mln EUR. O wysokości tego salda w głównej mierze zadecydował napływ netto kapitału z tytułu zagranicznych inwestycji bezpośrednich w Polsce. Saldo zagranicznych inwestycji bezpośrednich w Polsce było dodatnie i wyniosło 1 037 mln EUR. Na saldo to złożył się napływ netto środków, zwiększający kapitały własne polskich przedsiębiorstw bezpośredniego inwestowania (168 mln EUR), napływ netto środków w postaci instrumentów dłużnych (896 mln EUR) oraz ujemne reinwestowane zyski (27 mln EUR). W marcu 2012 r. saldo zagranicznych inwestycji portfelowych było dodatnie i wyniosło 691 mln EUR. Nierezydenci netto zainwestowali zarówno w udziałowe papiery wartościowe (390 mln EUR), jak i w dłużne papiery wartościowe (301 mln EUR). Skarb Państwa wykupił wyemitowane na rynek zagraniczny papiery wartościowe o wartości nominalnej 70 mln EUR. Jednocześnie netto napływ kapitału z tytułu inwestycji nierezydentów w dłużne papiery wartościowe Skarbu Państwa wyemitowane na rynku krajowym wyniósł 878 mln EUR. 3 Zobowiązania polskich podmiotów wobec zagranicy w kategorii pozostałe inwestycje zmniejszyły się o 44 mln EUR. Na saldo tej pozycji wpłynęło przede wszystkim zmniejszenie zobowiązań NBP o 627 mln EUR oraz sektora bankowego o 443 mln EUR. Zobowiązania przedsiębiorstw w omawianym okresie zwiększyły się o 712 mln EUR. 3.4. Wzrost inwestycji polskich podmiotów za granicą Polskie inwestycje za granicą zwiększyły się o 1 71 mln EUR. O wysokości tej pozycji zadecydował głównie wzrost inwestycji bezpośrednich za granicą o 3 13 mln EUR. Wynikał on z jednostkowej transakcji zakupu przez polski podmiot spółki za granicą. (KGHM Polska Miedź SA umieściła informację o zakupie kanadyjskiej spółki Quadra FXN na stronie internetowej pod adresem http:// www.kghm.pl/kanada/kanada.htm). Natomiast aktywa zagraniczne rezydentów z tytułu pozostałych inwestycji zmniejszyły się o 1 687 mln EUR. Istotnie na spadek tych aktywów wpłynął sektor bankowy, którego depozyty w bankach zagranicznych zmniejszyły się o 1 840 mln EUR. 3.. Oficjalne aktywa rezerwowe Transakcje zrealizowane na rzecz klientów NBP oraz transakcje własne NBP spowodowały spadek wartości aktywów rezerwowych o 24 mln EUR. Różnice kursowe oraz zmiany wyceny spowodowały spadek ich wartości o 928 mln EUR. Stan oficjalnych aktywów rezerwowych na koniec marca 2012 r. wyniósł 74 74 mln EUR. Biuletyn Informacyjny 3/2012 1

Bilans płatniczy w marcu 2012 r. 4 Najważniejsze decyzje Rady Polityki Pieniężnej 3 1. Uchwała Nr 9/2004 Rady Polityki Pieniężnej z dnia 2 sierpnia 2004 r. w sprawie stopy referencyjnej, oprocentowania kredytów refinansowych, oprocentowania lokaty terminowej oraz stopy redyskontowej weksli w Narodowym Banku Polskim. 16 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Aneks statystyczny Aneks statystyczny BIULETYN INFORMACYJNY 3/2012 17

Aneks statystyczny. Tabele.1. Tabele Tabela.1.1. Podstawowe dane statystyczne Okres w cenach bieżących 1. Produkcja sprzedana przemysłu w cenach stałych ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 w cenach bieżących 2. Sprzedaż produkcji budowlano-montażowej w cenach stałych ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 3. Wskaźniki cen towarów i usług konsumpcyjnych poprzedni miesiąc = 100 grudzień poprzedniego roku = 100 4. Wskaźniki cen produkcji sprzedanej przemysłu ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 mln zł % % mln zł % % % % % % % 1 2 3 4 6 7 8 9 10 11 XII 2007 67 213,8 10,8 91,7 9 112,9 114,0 147,7 104,0 100,3 104,0 101,9 99,2 I 2008 71 003,4 110, 104,4 3 316,1 108,6 36,0 104,0 100,7 100,7 102, 101,3 II 72 393,8 114,7 101, 4 106, 121,3 123,6 104,2 100,4 101,1 102,8 100, 72 976,1 100,7 100,7 4 768,1 116,8 11,8 104,1 100,4 101, 102, 100,2 IV 7 716,2 114,4 104,1 396,9 120,9 112,8 104,0 100,4 101,8 101,9 99,8 V 69 21,7 101,4 90,9 836,6 11,9 107,9 104,4 100,8 102,6 102,4 100,8 VI 73 360,1 106, 10,2 6 782,8 119,4 11,9 104,6 100,2 102,9 102,2 100,3 VII 71 441,1 104,8 97,3 6 10,1 113,4 9,8 104,8 100,0 102,8 101,7 99,8 V 6 42,2 9,6 91,2 6 49,7 102,9 98,9 104,8 99,6 102,4 101,4 100,1 IX 7 674,2 10, 116,6 7 203,1 109,6 111,4 104, 100,3 102,8 102,0 100,4 X 77 012,1 98,0 101,9 7 980,2 10,6 110,8 104,2 100,4 103,2 102,4 100,0 XI 66 889, 89,4 86,9 6 378,9 100,4 79,9 103,7 100,2 103,4 102,2 99,8 XII 6 023,9 94,4 96,9 9 43,6 102,0 10,1 103,3 99,9 103,3 102,7 99,6 I 2009 62 409,7 84,7 93,7 3 638, 107,4 37,9 102,8 100, 100, 103,6 102,3 II 6 264,4 8,4 102,4 4 24,1 101,9 117,2 103,3 100,9 101,3 10,7 102,6 7 180,0 98,1 11,6 4 887, 101,2 11,1 103,6 100,7 102,0 10, 100,0 IV 69 333,0 87,8 93,1 46,0 100, 112,0 104,0 100,7 102,7 104,8 99,1 V 67 88,4 94,8 98,2 863,3 100,3 107,7 103,6 100, 103,2 103,7 99,7 VI 72 174,2 9, 106,0 6 811,1 100, 116,2 103, 100,2 103,4 104,1 100,8 VII 69 437,0 9,6 97,4 7 172,4 110,7 10, 103,6 100,1 103, 102,8 98, V 66 09,3 100,1 9,6 7 108,1 111,0 99,2 103,7 99,6 103,1 102,2 99,6 IX 7 33,0 98,7 11,0 7 41,6 10,7 106,1 103,4 100,0 103,1 101,6 99,8 X 77 012,0 98,7 101,9 8 130,2 102,7 107,6 103,1 100,1 103,3 102,0 100,4 XI 74 4,1 109,9 96,8 6 948,1 109,9 8, 103,3 100,3 103, 101,9 99,6 XII 71 090,4 107,4 94,6 9 788,6 103,2 141,0 103, 100,0 103, 102,1 99,8 I 2010 67 008,0 108, 94,6 3 048,1 84,7 31,1 103, 100,6 100,6 100,2 100,4 II 68 678,6 109,2 103,1 3 170,3 7,3 104,2 102,9 100,2 100,9 97,6 99,9 81 494,0 112, 119,1 4 322,7 89,1 136,2 102,6 100,3 101,2 97,4 99,8 IV 74 673,4 109,7 90,8 094,6 93,7 117,8 102,4 100,4 101,6 99,6 101,4 V 76 869,0 113, 101,6 994,8 102,3 117, 102,2 100,3 101,9 101,9 102,0 VI 82 6,0 114,3 106,8 7 468,8 109,6 124, 102,3 100,3 102,2 102,1 101,0 VII 78 608,2 110, 94,1 7 240,8 100,8 97,0 102,0 99,8 102,0 103,8 100,1 V 77 306,7 113,6 98,2 7 726,9 108,4 106,7 102,0 99,6 101, 104,0 99,8 IX 86 461,3 111,8 113,1 8 70,9 113,4 111,0 102, 100,6 102,1 104,3 100,1 X 8 403,3 108,0 98,4 8 896, 109,4 103,8 102,8 100, 102,6 103,9 100,0 XI 84 11,0 110,0 98,6 7 926,3 114,2 89,2 102,7 100,1 102,8 104,7 100,4 XII 82 301,7 111,4 9,8 11 010,1 112,3 138,7 103,1 100,4 103,1 106,2 101,2 I 2011 77 949,0 110,3 93,7 3 387,4 111,0 30,7 103,6 101,2 101,2 106,2 100,4 II 81 483,6 110, 103,3 3 776,6 118,7 111, 103,6 100,2 101,4 107, 101,2 94 464, 106,8 11,2 389,1 124,2 142,4 104,3 100,9 102,3 109, 101,6 IV 86 63, 106,7 90,7 912,2 11,6 109,7 104, 100, 102,9 108,8 100,7 V 88 339,1 107,8 102,7 7 44, 123,9 12,9 10,0 100,6 103, 106,3 99,7 VI 89 99, 102,0 101,0 8 794,6 117,0 117,6 104,2 99,6 103,1 10,6 100,3 VII 84 893,6 101,8 94,0 8 10,8 116,4 96, 104,1 99,7 102,8 10,9 100,4 V 89 313,0 107,9 104,1 8 673,2 110,8 101, 104,3 100,0 102,7 106,8 100,6 IX 100 219,8 107,4 112,6 10 269,0 118,1 118,3 103,9 100,1 102,8 108,4 101,7 X 98 480,1 106,4 97,6 9 828, 108,9 9,7 104,3 100,7 103, 108, 100,1 XI 99 267,2 108, 100, 9 103,2 113,0 92, 104,8 100,7 104,2 109,1 100,9 XII 9 696,7 107,7 9,1 12 792,6 114,6 140,6 104,6 100,4 104,6 108,2 100,4 I 2012 91 016,4 109,1 9,0 4 36,7 132,2 3, 104,1 100,7 100,7 107,9 100,1 II 90 194,2 104,8 99,2 4 284,4 112,0 94, 104,3 100,4 101,1 106,0 99, 99 28,1 100,7 110,7 633,1 103, 131,6 103,9 100, 101,7 104, 100,1 18 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Aneks statystyczny. Tabele Tabela.1.1. Podstawowe dane statystyczne (cd.) Okres. Wskaźniki cen produkcji budowlano-montażowej ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 6. Pracujący w sektorze przedsiębiorstw ogółem 7. Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw ogółem 8. Liczba bezrobotnych 9. Stopa bezrobocia 10. Przeciętne wynagrodzenia miesięczne brutto w sektorze przedsiębiorstw 11. Wyniki finansowe budżetu państwa dochody budżetu państwa wydatki budżetu państwa wynik budżetu państwa i saldo kredytów zagranicznych % % tys. osób tys. osób tys. osób % zł mln zł mln zł mln zł 12 13 14 1 16 17 18 19 20 21 XII 2007 107,6 100,2 407 237 1 746,6 11,2 3 24,14 236 367, 22 323,9-11 069,2 I 2008 107,4 100,3 37 339 1 813,4 11, 2 97,4 22 6,4 18 248,1 4 33,7 II 107,0 100,4 63 363 1 778, 11,3 3 040,46 43 303,9 43 440, 33,8 106, 100,4 70 376 1 702,2 10,9 3 12,96 64 69, 62 86,6 422, IV 106,0 100, 79 382 1 60,7 10,3 3 144,87 90 618,6 90 064,3-42,8 V 10,2 100,3 77 383 1 2,6 9,8 3 076,14 108 826, 110 703,4-2 642,8 VI 104,7 100,3 81 383 1 4,3 9,4 3 222,47 127 70,9 131 086,6-3 74,9 VII 104,3 100,3 87 392 1 422,9 9,2 3 234,96 10 887,8 13 632, -1 379,2 V 104,0 100,2 78 391 1 404,4 9,1 3 172,4 172 997,2 173 314,6 2 099,8 IX 103,7 100,1 88 39 1 376,6 8,9 3 176,84 192 377,8 196 602,4-901,0 X 103,4 100,1 90 397 1 32,3 8,8 3 247,77 213 802,8 22 288,1-7 939,9 XI 103,2 100,0 72 386 1 398, 9,1 3 326,94 23 010,1 249 982,9-11 403,4 XII 102,9 99,9 17 33 1 473,8 9, 3 428,01 24 083,8 278 674,3-21 063,8 I 2009 102,4 99,9 47 374 1 634,4 10,4 3 21,7 27 743,8 24 82,8 800,3 II 101,8 99,8 27 32 1 718,8 10,9 3 19,6 46 7,0 2 00,9-6 367,0 101,3 99,9 498 32 1 78,8 11,1 3 332,6 6 726,9 76 946,7-11 698,2 IV 100,7 99,9 487 309 1 719,9 10,9 3 294,76 89 338,4 104 644, -14 662,2 V 100,3 99,8 472 292 1 683,4 10,7 3 193,90 111 123,4 127 480,1-1 202, VI 99,9 100,0 463 280 1 68,7 10,6 3 287,88 134 389,0 11 078,2-16 912,7 VII 99,6 99,9 43 273 1 676,1 10,7 3 361,90 160 027,6 17 064,7-1 420, V 99,3 99,9 40 270 1 689,0 10,8 3 268,69 183 330, 198 986,3-14 706,2 IX 99,2 100,0 40 267 1 71,9 10,9 3 283,18 202 82,0 223 92,7-17 369,8 X 99,1 100,1 449 267 1 744,3 11,1 3 312,32 22 673,4 249 92,0-16 017,1 XI 99,2 100,1 449 26 1 811,1 11,4 3 403,92 20 937,0 27 279,1-14 837,3 XII 99,3 100,0 418 2 1 892,7 12,1 3 62,40 274 183, 298 028, - 288,7 I 2010 99,3 99,8 474 301 2 02, 12,9 3 231,13 22 137, 26 916,7-9 88,6 II 99,4 99,9 468 293 2 101, 13,2 3 288,29 38 207,1 042,7-18 648,4 99, 100,0 478 294 2 076,7 13,0 3 493,42 7 022,1 79 729,7-13 931, IV 99,7 100,1 49 308 1 973,8 12,4 3 398,67 79 877,6 106 834,6-14 6,9 V 100,0 100,1 0 320 1 907,9 12,1 3 346,61 96 870,8 128 917,0-21 447,7 VI 100,1 100,1 23 336 1 843,9 11,7 3 403,6 114 41,2 11 019,9-2 114,6 VII 100,2 99,9 33 30 1 812,8 11, 3 433,32 139 68,2 174, -22 448,9 V 100,2 100,0 37 32 1 800,2 11,4 3 407,26 160 144,3 197 120,2-24 446,2 IX 100,2 100,0 0 364 1 812,6 11, 3 403,68 181 363,2 220 898,7-26 23,7 X 100,1 100,0 6 37 1 818,6 11, 3 440,22 204 30,2 246 240,4-27 872,0 XI 100,0 100,0 68 381 1 88,3 11,7 3 2,67 226 867,2 269 480,3-23 904, XII 100,0 100,1 48 379 1 94,7 12,4 3 847,91 20 302,4 294 893,7-13 33, I 2011 100,3 100,1 68 01 2 10,0 13,1 3 391,9 24 618,3 27 380,3-1 203,6 II 100,4 100,1 69 13 2 10,2 13,4 3 422,14 42 019,6 6 428,8-13 11,0 100,6 100,2 699 09 2 133,9 13,3 3 633,4 62 87,9 80 087,6-16 90,0 IV 100,6 100,2 703 14 2 043, 12,8 3 97,84 87 31,9 109 117,4-18 449,1 V 100,7 100,2 707 14 1 962,6 12,4 3 483,99 107 940,1 131 668,4-19 401,8 VI 100,8 100,3 716 27 1 883,3 11,9 3 600,47 134 662,4 14 884,6-1 149,2 VII 101,1 100,2 71 28 1 863,2 11,8 3 611,6 18 348,6 179 432,2-1 38,4 V 101,4 100,3 702 20 1 8,3 11,8 3 91,23 181 230,8 201 911, -14 874,0 IX 101,6 100,1 708 1 1 861,7 11,8 3 81,94 20 020,0 226 908, -14 361, X 101,6 100,1 701 12 1 867,6 11,8 3 617,16 231 939,7 24 410,1-13 476,8 XI 101,7 100,0 706 1 1 914,9 12,1 3 682,19 24 96,1 276 38, -11 621,8 XII 101,8 100,0 676 03 1 982,7 12, 4 01,37 277 68,3 302 681,2-9 877,8 I 2012 101, 99,9 736 1 2 121, 13,2 3 666,41 26 978,2 32 280,0 4 409,8 II 101,4 99,9 732 43 2 168,2 13, 3 68,32 46 248,2 62 763,8-3 834,3 101,3 100,0 731 39 2 141,9 13,3 3 770,66 63 27,4 86 484,2-10 039,6 BIULETYN INFORMACYJNY 3/2012 19

Aneks statystyczny. Tabele Tabela.1.1. Podstawowe dane statystyczne (cd.) Okres 12. Wyniki finansowe przedsiębiorstw przychody koszty uzyskania przychodów wynik obciążenia wynik wskaźnik należności zobowiązania finansowy wyniku finansowy poziomu wskaźnik wskaźnik aktywa i roszczenia krótkoterminowe w tym w tym koszt brutto finansowego netto kosztów rentowności płynności obrotowe z tytułu (saldo) brutto (saldo) z całokształtu obrotu netto II stopnia ogółem dostaw z tytułu ogółem przychody ogółem własny ze sprzedaży sprzedanych działalności i usług dostaw produktów produktów i usług mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł % % % mln zł mln zł mln zł 22 23 24 2 26 27 28 29 30 31 32 33 34 XII 2007 1 713 204,6 1 042 788,6 1 608 41,4 1 033 78, 104 828,2 18 639,2 86 189,0 93,9,0 98,9 28 370,3 201 960,7 194 900,8 I 2008............. II............. 438 477,9 266 037,9 412 782,0 263 42,3 2 693,6 313, 20 380,1 94,1 4,6 100,7 36 088,4 208 126,7 190 363,8 IV............. V............. VI 918 374,4 2 626,8 863 611,6 0 31,1 4 772,6 10 487,1 44 28, 94,0 4,8 98,9 71 46,0 224 381,0 201 282,3 VII............. V............. IX 1 400 691, 843 418,8 13 221 332,7 842 8,2 79 398,2 1 740,0 63 68,2 94,3 4, 100,1 86 701,7 22 47,4 204 606,1 X............. XI............. XII 1 903 409,4 1 130 677,9 1 823 49,8 1 14 389,3 79 986,8 16 92,9 63 033,9 9,8 3,3 9,1 91 419,1 218 983,8 21 966,9 I 2009............. II............. 43 49,6 26 978,0 440 12,4 26 862,3 13 382,2 3 621,7 9 760, 97,1 2,2 94,8 93 99,6 227 42,7 207 430, IV............. V............. VI 927 341,3 43 280,8 882 269,7 47 003,8 4 078,0 8 022,3 37 0,6 9,1 4,0 97,1 606 99,3 232 23,1 211 296,0 VII............. V............. IX 1 41 674,7 828 622,2 1 342 742, 83 873,8 72 93,1 12 909,2 60 043,9 94,8 4,2 101,1 606 721,0 233 01,7 21 619,8 X............. XI............. XII 1 932 978,3 1 131 43,3 1 837 000,3 1 149 117, 9 914, 17 049,1 78 86,4 9,0 4,1 102,2 606 843,1 224 184, 222 340,2 I 2010............. II............. 47 778,6 268 942,1 434 978,4 273 449, 22 827,2 4 46,8 18 280,4 9,0 4,0 10,0 97 602,1 224 946,8 208 732,2 IV............. V............. VI 96 711,8 63 770,3 906 11,1 71 447,9 0 7,7 8 767,3 41 808,4 94,7 4,4 103,6 636 761,2 244 024,8 229 222,7 VII............. V............. IX 1 472 871,0 872 624,0 1 391 377, 881 423,3 81 117,1 13 82,7 67 34,4 94, 4,6 10,7 64 961,1 20 086,0 232 911,1 X............. XI............. XII 2 029 730,8 1 200 633,1 1 922 01,9 1 217 468,1 107 488, 18 043,1 89 44, 94,7 4,4 10, 663 29,1 248 204,4 243 430,4 I 2011............. II............. 12 781,6 306 832,3 48 32,3 309 803,1 27 296,4 339,6 21 96,8 94,7 4,3 106,4 669 331,2 21 471,7 23 337,0 IV............. V............. VI 1 072 67,1 639 422,2 1 00 928, 644 103,4 66 69,4 10 03,3 6 16,0 93,8,2 104,6 706 208,6 264 20,0 24 863,9 VII............. V............. IX 1 62 839, 987 007, 1 60 099,4 993 942,3 92 767,2 1 37, 77 391,7 94,4 4,7 104, 726 614,0 276 64,4 261 288,7 X............. XI............. XII 2 294 301,9 1 364 943,7 2 169 484,4 1 376 126,4 124 886,7 20 936,3 103 90,3 94,6 4, 102,7 739 064,8 271 44,4 274 688,7 I 2012............. II.......................... 20 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Aneks statystyczny. Tabele Tabela.1.2. Rynek finansowy podstawowe informacje Okres stopa referencyjna stopa lombardowa 1. Stopy procentowe NBP 2. Rezerwy obowiązkowe banków stopa depozytowa stopa redyskonta weksli stopa dyskonta weksli stopa rezerwy od wkładów złotowych płatnych na każde żądanie terminowych stopa rezerwy od wkładów w walutach obcych (równowartość w złotych) płatnych na każde żądanie terminowych stopa rezerwy od uzyskanych z tytułu sprzedaży papierów wartościowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu (repo) oprocentowanie środków rezerwy obowiązkowej wielkość rezerwy obowiązkowej % % % % % % % % % % % mln zł 1 2 3 4 6 7 8 9 10 11 12 XII 2007,00 6,0 3,,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 16 966,2 I 2008,2 6,7 3,8,0. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 17 466,1 II,0 7,00 4,0,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 17 606,6,7 7,2 4,3 6,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 17 862,7 IV,7 7,2 4,3 6,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 18 200,8 V,7 7,2 4,3 6,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 18 200,8 VI 6,00 7,0 4, 6,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 18 64,6 VII 6,00 7,0 4, 6,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 19 120,3 V 6,00 7,0 4, 6,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 19 120,3 IX 6,00 7,0 4, 6,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 19 643, X 6,00 7,0 4, 6,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 20 11,0 XI,7 7,2 4,3 6,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 20 11,0 XII,00 6,0 3,0,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 21 089,0 I 2009 4,2,7 2,7 4,0. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 21 089,0 II 4,00,0 2,0 4,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 21 793,4 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 22 66,0 IV 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 22 80,9 V 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 22 80,9 VI 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 439,2 VII 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 78,4 V 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 699,6 IX 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 630,4 X 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 630,4 XI 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 02,9 XII 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 148,4 I 2010 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 148,4 II 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 409,0 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 17,1 IV 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 681,8 V 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 746,4 VI 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 102,0 VII 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 102,0 V 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 49,2 IX 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 649,0 X 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 649,0 XI 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 22 02,1 XII 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 2 947,6 I 2011 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 26 2,6 II 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 26 448,9 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 26 479,9 IV 4,00,0 2,0 4,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 26 479,9 V 4,2,7 2,7 4,0. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 27 14,8 VI 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 27 24,7 VII 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 27 24,7 V 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 27 646,7 IX 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 28 09, X 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 28 269,9 XI 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 28 038,8 XII 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 28 038,8 I 2012 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 29 131,1 II 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 29 104, 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 29 104, 1 stopy redyskontowe weksli BIULETYN INFORMACYJNY 3/2012 21

Aneks statystyczny. Tabele Tabela.1.2. Rynek finansowy podstawowe informacje (cd.) 3. Przetargi na bony skarbowe Okres liczba przetargów w ciągu miesiąca wartość bonów zaoferowanych do sprzedaży (w cenach nominalnych) popyt zgłoszony przez oferentów (w cenach nominalnych) sprzedaż bonów (w cenach nominalnych) średni ważony zysk z kupionych bonów stan na koniec miesiąca bonów pochodzących z przetagów i będących w obiegu (wg kosztów zakupu) mln zł mln zł mln zł % mln zł 13 14 1 16 17 18 XII 2007 2 11 00,00 12 938,11 9 086,22,6 21 809,18 I 2008 0 0,00 0,00 0,00 0,00 14 9,43 II 1 00,00 1 967,46 00,00,6 13 700,22 1 1 00,00 6 734,32 2 13,82 6,02 12 26,23 IV 2 7 300,00 20 81,96 7 48,41 6,14 14 2,0 V 2 10 700,00 1 036,1 10 201,21 6,30 21 466,30 VI 3 7 600,00 17 143,79 8 094,17 6,6 28 749,99 VII 4 6 400,00 16 067,9 6 60,1 6,7 34 111,94 V 3 4 800,00 13 098,3 4 800,00 6,9 36 772,96 IX 3 3 600,00 10 003,8 3 601,89 6,42 34 40,40 X 4 6 100,00 9 694,46 4 601,14 6,36 34 691,49 XI 4 9 100,00 17 831,66 7 30,93 6,67 40 006,3 XII 4 9 900,00 2 36,28 10 210,20 6,11 47 863,44 I 2009 4 2 900,00 12 441,22 2 60,00 4,80 46 628,93 II 4 6 600,00 13 887,0 6 462,3,00 47 223,92 10 400,00 32 787,12 10 90,01 4,63 1 716,73 IV 4 6 00,00 14 368,67 6 246,38 4,81 6 193,26 V 4 9 00,00 16 770,8 6 29,10 4,9 6 747,04 VI 7 400,00 27 884,3 7 623,86 4,73 7 42,37 VII 4 000,00 11 28,39 026,09 4,3 61 299,34 V 800,00 1 124,38 439,30 4,22 60 3,76 IX 4 4 000,00 9 179,22 3 47,74 4,42 73,84 X 3 1 700,00 4,43 1 240,3 4,26 0 863,64 XI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 47 180,93 XII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 41 940,16 I 2010 3 2 700,00 11 383,0 2 638,00 3,92 42 468,36 II 4 200,00 13 76,38 042,44 3,8 41 170,42 6 700,00 1 646,19 6 670,83 3,89 42 636,77 IV 4 3 300,00 14 962,7 2 86,00 3,80 39 918,43 V 4 3 900,00 9 649, 3 330,00 3,81 37 384,7 VI 4 600,00 11 813,9 017,4 3,99 34 737,31 VII 3 3 900,00 14 098,60 3 900,00 4,02 34 06,04 V 4 4 000,00 10 729,39 3 80,29 3,96 36 4,9 IX 2 1 200,00 4 88,60 1 180,40 3,91 34 126,40 X 2 1 200,00 1 837,8 822, 4,00 33 727,66 XI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 33 727,66 XII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 26 730,48 I 2011 3 4 700,00 10 303,34 3 961,20 4,18 26 01,0 II 4 6 300,00 11 074,72 793,4 4,43 30 047,00 4 4 200,00 1 411,19 3 667,99 4,48 30 460,89 IV 4 3 800,00 8 282,68 2 811,9 4, 30 824,33 V 4 3 200,00 11 96,0 2 12,00 4,7 30 801,83 VI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 26 872,0 VII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 22 68,90 V 0 0,00 0,00 0,00 0,00 17 979,62 IX 0 0,00 0,00 0,00 0,00 16 844,13 X 0 0,00 0,00 0,00 0,00 16 03,6 XI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 16 03,6 XII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 11 361,20 I 2012 2 6 000,00 12 876,40 811,32 4,1 13 49,31 II 1 2 000,00 6 710,48 2 189,87 4,48 10 9,7 1 3 000,00 4 884,92 2 328,92 4,47 9 984,46 22 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Aneks statystyczny. Tabele Tabela.1.2. Rynek finansowy podstawowe informacje (cd.) 4. Przetargi na bony pieniężne NBP Okres liczba przetargów w ciągu miesiąca wartość bonów zaoferowanych do sprzedaży (w cenach nominalnych) popyt zgłoszony przez oferentów (w cenach nominalnych) sprzedaż bonów (w cenach nominalnych) średni ważony zysk z kupionych bonów stan na koniec miesiąca bonów pochodzących z przetagów i będących w obiegu (wg kosztów zakupu) mln zł mln zł mln zł % mln zł 19 20 21 22 23 24 XII 2007 4 67 400,00 44 983,7 44 761,3,00 7 761,2 I 2008 4 000,00 2 311,40 1 284,40,00 14 081,60 II 71 600,00 84 369,70 71 600,00,31 1 683,22 4 8 300,00 4 182,9 3 123,20,6 12 46,67 IV 4 1 000,00 4 211,72 0 62,70,7 12 98,48 V 49 100,00 1 067,41 43 848,87,7 9 988,83 VI 4 42 200,00 32 361,67 32 320,40,80 6 122,6 VII 4 60 900,00 63 773,63 732,73 6,00 12 884,96 V 9 800,00 8 713,60 2 60,10 6,00 7 1,28 IX 4 400,00 2 66,43 48 640,60 6,00 14 982,1 X 17 300,00 42 062,30 39 379,10 6,00 6 286,86 XI 0,00 49 692,2 49 692,2,9 10 923,68 XII 0,00 7 87,11 7 87,11,62 10 200,4 I 2009 0,00 83 739,60 83 739,60 4,8 17 419,34 II 4 27 000,00 91 304,40 8 884,61 4,19 13 489,0 4 60 00,00 179 877,46 60 00,00 3,94 16 487,97 IV 82 200,00 147 07,1 82 200,00 3,7 16 486,26 V 4 84 00,00 86 836,76 77 666,86 3,7 27 479,9 VI 4 131 00,00 117 13,31 117 13,31 3,68 33 400,11 VII 19 00,00 191 782,64 186 362,6 3,0 34 976,20 V 4 164 00,00 164 694,62 160 0,47 3,0 41 172,94 IX 4 172 000,00 173 764,92 166 794,3 3,0 44 969,40 X 261 00,00 260 670,9 2 7,6 3,0 4 928,61 XI 4 226 00,00 209 893,74 207 072,07 3,0 47 687,16 XII 290 000,00 23 646,14 22 909,63 3,0 40 92,8 I 2010 4 264 00,00 269 612,62 263 132,43 3,0 62 38,32 II 4 277 00,00 273 66,1 269 328,0 3,0 67 246,19 4 288 00,00 279 37,94 279 37,94 3,0 76 922,94 IV 377 400,00 378 468,02 371 966,36 3,0 74 949,00 V 4 302 900,00 299 639,06 297 174,06 3,0 76 113,2 VI 4 30 000,00 312 8,88 302 1,23 3,0 7 499,86 VII 396 300,00 377 899,62 37 961,62 3,0 78 134,39 V 4 328 000,00 327 410,66 323 80,64 3,0 83 713,63 IX 4 336 00,00 32 629,6 32 629,6 3,0 83 110,0 X 413 900,00 40 067,04 401 22,9 3,0 70 916,40 XI 4 339 000,00 326 417,31 326 417,31 3,0 87 799,46 XII 7 444 000,00 404 11,81 404 380,70 3,0 74 88,93 I 2011 6 397 000,00 368 232,08 367 2,8 3,62 86 783,34 II 376 800,00 36 478,64 360 601,87 3,7 91 088,99 39 00,00 387 368,22 386 1,78 3,7 96 918,49 IV 8 3 000,00 494 486,03 494 486,03 3,96 94 329,99 V 6 438 00,00 399 161,82 399 161,82 4,19 102 309,1 VI 7 449 300,00 417 426,10 417 426,10 4,44 104 601,76 VII 7 39 200,00 16 807,13 16 807,13 4,0 111 974,63 V 429 000,00 416 30,61 416 001,41 4,0 96 967,08 IX 8 32 000,00 494 18,74 493 02,86 4,0 87 97,49 X 6 424 300,00 393 966,66 393 966,66 4,0 87 28,99 XI 6 408 00,00 393 332,43 391 80,83 4,0 9 671,64 XII 10 9 00,00 464 241,09 464 241,09 4,0 93 367,94 I 2012 6 411 000,00 377 790,48 377 790,48 4,0 89 20,18 II 6 382 000,00 373 874,67 368 90,9 4,0 89 283,99 6 49 000,00 440 03,18 436 977,18 4,0 88 716,73 BIULETYN INFORMACYJNY 3/2012 23

Aneks statystyczny. Tabele Tabela.1.2. Rynek finansowy podstawowe informacje (cd.). Informacje o wynikach sesji na Giełdzie Papierów Wartościowych SA w Warszawie Okres liczba spółek na koniec miesiąca kapitalizacja na koniec miesiąca wskaźnik C/Z na koniec miesiąca WIG20 na koniec miesiąca WIG20 średni w miesiącu mwig40 na koniec miesiąca mwig40 średni w miesiącu swig80 na koniec miesiąca 2 swig80 średni w miesiącu 2 obroty w miesiącu wskaźnik obrotu mln zł mln zł % 2 26 27 28 29 30 31 32 33 34 3 XII 2007 31 09 887,4 18,8 3 46,1 3 64,3 4 028,4 4 078,6 1 917,9 16 072,0 33 63,6 2,1 I 2008 30 439 672,2 14,9 2 92,1 3 097,8 3 371,8 3 447,6 14 201,4 14 123,2 44 480,3 3,1 II 33 434 233,9 14,2 2 927,9 3 031,8 3 330,1 3 444,3 14 438,1 14 87,8 30 918,0 1,7 34 443 822,6 13,7 2 981,1 2 892, 3 363,1 3 269,6 14 067,2 13 86,0 2 793,2 1, IV 361 428 868, 13,2 2 922,6 2 946,7 3 216,9 3 309,9 13 269,4 13 47, 24 292,4 1,4 V 364 429 784,7 12,7 2 90,3 2 97,9 3 131,1 3 196,7 12 82, 13 086,8 23 362,2 1,4 VI 366 378 978,1 11,2 2 91,1 2 731,2 2 649,9 2 888,8 11 346,3 12 007,9 21 77,0 1, VII 366 396 31,8 11,7 2 72, 2 71,8 2 02,0 2 412,7 10 313,9 10 209, 28 084,9 2,1 V 366 377 707,0 10,6 2 97,0 2 613,7 2 397,2 2 43,2 10 076,9 10 030,2 19 84,7 1, IX 368 31 26,0 10,0 2 384,2 2 449,4 2 22,2 2 396,8 9 460,3 9 813,9 27 407,2 2,2 X 367 272 00,6 7,7 1 82,8 1 941,0 1 623,7 1 826,9 7 311,2 7 993, 3 07,4 3,7 XI 369 261 239,6 8,2 1 742,1 1 734,9 1 61,4 1 89,2 7 138,1 7 271,9 21 646,7 2,6 XII 374 267 39,3 8,4 1 789,7 1 779,7 1 11,3 1 61,7 6 82,8 7 028,9 18 231,7 2,2 I 2009 376 247 73,8 7,7 1 94,9 1 716,0 1 36,6 1 4,8 6 629,9 6 73,9 18 76,9 2,2 II 372 217 390,6 8,3 1 372, 1 44, 1 243,6 1 306,3 6 091,4 6 274,6 21 407,1 6,4 373 236 082,6 10, 1 11,9 1 499,7 1 381,7 1 318,8 6 971,8 6 489,2 23 902,2 64,4 IV 373 279 479, 13,0 1 798, 1 708, 1 68,0 1 2,3 8 99, 7 967,9 30 33,0 79,1 V 37 277 712,1 24,1 1 802,4 1 836,2 1 742,4 1 731,3 9 031,8 8 911,0 26 223,8 62,8 VI 376 28 640,4 2,1 1 862,4 1 927,6 1 769, 1 783,4 9 320,0 9 280, 26 180,0 8,7 VII 37 330 494,9 29, 2 137,6 1 938, 2 042,3 1 844,3 10 388,6 9 686,6 29 080,4 7,7 V 374 32 741, 40,1 2 212,7 2 148,0 2 337,4 2 200, 11 83,6 11 026,7 32 26,3 60,7 IX 37 347 38,6 46,4 2 192,4 2 180, 2 29,0 2 230,8 11 298,4 11 248,4 31 644, 6,0 X 380 33 220, 47,9 2 274,7 2 276,3 2 236,9 2 238,8 11 016,1 11 143,6 32 6,8,7 XI 377 362 773,3 49,2 2 32,7 2 341,0 2 284,7 2 271,7 11 019,0 11 1,3 32 906,2 6,7 XII 380 421 178, 37,0 2 388,7 2 370,6 2 346,1 2 340,9 11 090,9 11 070,9 28 204, 2,2 I 2010 380 428 346,1 42,1 2 382,6 2 439,0 2 314,1 2 380,8 11 13,8 11 481,3 29 22,6 44,9 II 380 411 266,8 22,6 2 26,0 2 24,4 2 304,8 2 284,0 11 9,2 11 431,3 26 244,1 42,4 378 449 711,7 20,8 2 49,6 2 42,4 2 496,2 2 429,6 12 429,6 12 092,6 3 61,1 47,3 IV 379 46 698,7 21,0 2 47, 2 3,1 2 48,4 2 27,8 12 489,7 12 460,0 30 618,4 43,9 V 382 468 19,8 1,6 2 433,8 2 392,1 2 471,9 2 43,1 11 696,0 11 729,6 4 046,7 6,7 VI 380 40 180,0 14,6 2 271,0 2 34, 2 373,8 2 423,1 10 980, 11 379,9 31 840,8 43,6 VII 386 483 66,9 1,6 2 474,7 2 389,6 2 496,3 2 439,1 11 692,1 11 41,4 31 17,4 39,6 V 38 484 12, 14,9 2 431,1 2 474,6 2 10,0 2 493,7 11 808,0 11 810,1 28 118,0 34,3 IX 380 19 031, 17,7 2 61,2 2 4,2 2 63, 2 78, 12 103,2 12 077,6 39 933,9 47,7 X 380 26 126, 18,4 2 61,3 2 642,6 2 768,4 2 703,0 12 003,8 11 992,2 38 04, 46,2 XI 380 20 97,7 16,9 2 611,6 2 683,9 2 693,7 2 747,9 11 730,9 11 91,4 43 390,9 3,8 XII 400 42 646,1 17, 2 744,2 2 71,6 2 80,3 2 796,3 12 219,9 11 990,6 34 423, 37,4 I 2011 380 37 164,6 17,3 2 704,9 2 719, 2 82,9 2 833, 12 2,1 12 484,3 20 323,7 49,0 II 380 44 361,8 17,0 2 717,8 2 701,4 2 871,6 2 81,1 12 746,9 12 703,3 19 701,3 47,3 402 61 068,2 1,9 2 817,0 2 772,6 2 912, 2 872,6 12 727,3 12 668,6 23 846,7 48,9 IV 407 77 37,3 16,2 2 913,1 2 907,2 2 940,0 2 948,7 12 893,1 12 802,9 18 790,9 44,7 V 413 78 91,6 14,7 2 903,6 2 80,3 2 99,9 2 914,6 12 779,2 12 70,1 22 802,1 49,3 VI 416 6 233,8 14,1 2 802,0 2 80,6 2 80,6 2 890,0 12 086,0 12 291,9 22 179,8 47,7 VII 420 6 422,1 13,2 2 726,3 2 746,7 2 736,7 2 792, 11 129,9 11 81,8 19 27,6 42, V 424 498 447,6 10,4 2 41,0 2 382,2 2 422,9 2 337,1 9 613, 9 41,3 26 796,3 6,1 IX 424 44 777,2 9,4 2 188,7 2 247,0 2 169, 2 170,3 8 806,2 8 74,8 21 714,6, X 426 484 609,4 10,0 2 371,6 2 276,9 2 317,0 2 23,0 9 16,2 8 927,8 20 287,9 3,6 XI 426 466 04,7 9,6 2 288,1 2 27,2 2 171,7 2 20,8 8 727,9 8 901,3 19 78,1 49,4 XII 426 446 11,2 9,2 2 144, 2 186,1 2 173,9 2 1,4 8 496, 8 469, 1 084, 41,0 I 2012 428 482 19, 10,0 2 332,2 2 220,8 2 34,0 2 23,8 9 419,9 8 894,7 17 79,9 47,7 II 428 488 934,2 9,9 2 317,1 2 343,6 2 472,1 2 440, 10 388,2 10 104,4 17 946,0 44,1 429 488 08,4 9,2 2 286, 2 300,1 2 03,6 2 00, 10 262, 10 323,8 19 18,4 4,4 2 Od 16 marca 2007 r. indeks WIRR został zastąpiony przez indeks swig80. 24 N a r o d o w y B a n k P o l s k i