Wyniki skonsolidowane 2013 Wyniki Grupy Amica za 2013 rok (zaudytowane) Dane w tys. zł Zmiana 2013/2012 2013 2012 w tys. zł w % Przychody ze sprzedaży 1 656 021 1 564 973 91 048 5,8% Zysk brutto na sprzedaży 514 631 435 385 79 246 18,2% Marża brutto na sprzedaży 31,1% 27,8% Zysk operacyjny 96 270 74 334 21 936 29,5% Zysk brutto 81 045 62 501 18 544 29,7% Zysk netto 89 011 46 026 42 985 93,4% Aktyw a ogółem 933 112 838 837 94 275 11,2% Kapitał w łasny ogółem 471 211 420 968 50 243 11,9% EBITDA (zysk brutto + odsetki + amortyzacja) 120 631 102 645 17 986 17,5% Dług odsetkow y netto 72 758 41 319 31 439 Dług odsetkow y netto/ EBITDA 0,6 0,4 Zapasy 200 621 155 418 45 203 Należności z tytułu dostaw i usług 279 706 217 192 62 514
Wyniki skonsolidowane I kwartał 2014 Wstępne skrócone wyniki Grupy Amica za I kwartał 2014 roku Dane w tys. zł Zmiana 2014/2013 IQ 2014 IQ 2013 w tys. zł w % Przychody ze sprzedaży 427 584 346 698 80 886 23,3% Zysk brutto na sprzedaży 130 823 107 048 23 775 22,2% Marża brutto na sprzedaży 30,6% 30,9% Zysk operacyjny 25 537 18 741 6 796 36,3% Zysk brutto 15 801 17 053-1 252-7,3% Zysk netto 13 108 12 893 215 1,7%
HIT 2023
Kluczowe Over 60 years determinanty of experience strategii Makroekonomia Wzrost PKB szacowany na 1-2% rocznie na wszystkich kluczowych dla Amica rynkach Oczekiwana stabilizacja sytuacji ekonomicznej i monetarnej w Rosji Rynek AGD Systematyczny wzrost wielkości rynku AGD w Europie Rosnące znaczenie sprzętu kuchennego do zabudowy: Konieczność budowania przez Amica silnych marek i udziałów rynkowych w sprzęcie do zabudowy Koncentracja na zwiększaniu lub utrzymaniu udziałów rynkowych na rynkach preferujących kuchnie wolnostojące Zróżnicowane zwyczaje związane z gotowaniem pomiędzy poszczególnymi krajami są jednym ze źródeł budowania przewagi konkurencyjnej Amiki poprzez łatwość adaptacji produktów do wymogów europejskich konsumentów Silny wpływ rewolucji internetowej i trendów związanych z inteligentnym domem na rozwój rynku AGD
Kluczowe Over 60 years determinanty of experience strategii Centra produkcji / dostaw Produkcja w CEE, w szczególności w Polsce, oraz Turcji i Chinach jako główne źródła dostaw sprzętu AGD na rynek europejski Widoczny trend przenoszenia produkcji przez konkurentów Amica z zachodniej Europy do CEE oraz z Chin do innych krajów azjatyckich Rosnący trend in-house (outsourcing jako alternatywa tylko w przypadku wyższej efektywności) Konkurencja Organiczny rozwój największych graczy na europejskim rynku AGD Trend wchodzenia graczy spoza regionu (produkcja) na rynek europejski Bankructwa i przejęcia małych lokalnych lub regionalnych konkurentów
Kluczowe Over 60 years determinanty of experience strategii Czynniki sukcesu dla strategii Amica Silna pozycja na wybranych rynkach europejskich i dobra kondycja finansowa Amica jako podstawa dla dynamicznego rozwoju na obecnych rynkach i nowych rynkach. Konieczność zwiększenia skali biznesu, budowania silnych marek, dywersyfikacji sprzedaży poprzez rozwój na nowych rynkach i w nowych kanałach dystrybucji, oferowania pełnego portfela produktów AGD oraz zwiększania efektywności dla uniknięcia przejęcia przez głównych konkurentów. Rozdrobnienie rynku i znaczące udziały rynkowe lokalnych graczy na rynkach zachodniej i południowej Europy stwarzające dla Amica możliwość rozwoju sprzedaży poprzez ich przejęcia.
Misja Grupy Amica Zdolność do zmian jest ważną cechą Grupy Kapitałowej AMICA i źródłem satysfakcji dla klientów i właścicieli MISJA GRUPY AMICA Poprzez zdolność do szybkiej reakcji na potrzeby klientów tworzymy pozycję ważnego dostawcy szerokiej oferty sprzętu gospodarstwa domowego w Europie. Koncentrujemy uwagę na stałym podnoszeniu satysfakcji naszych klientów, efektywnie i skutecznie dopasowujemy procesy i struktury biznesu do wyzwań rynku, tworząc wartość dla akcjonariuszy, pracowników i środowisk lokalnych
Dziś 2018 2023 Wizja Grupy Amica PRZYCHODY EBITDA 400 mln EUR 900 mln EUR 1,2 mld EUR 30 mln EUR 7,1% 78 mln EUR 8,7% 107 mln EUR 9,0% Dług /EBITDA 0,9 <2 <2 KLUCZOWE RYNKI Silna pozycja na wybranych rynkach europejskich: Polska, Rosja, Niemcy, Dania Silna pozycja w Europie i byłych krajach WNP, eksploracja rynków pozaeuropejskich Silna pozycja w Europie i byłych krajach WNP, ograniczona obecność na rynkach pozaeuropejskich PORTFEL PRODUKTÓW Koncentracja na sprzęcie grzejnym, silna pozycja rynkowa w kuchniach wolnostojących Pełne AGD: silna pozycja rynkowa w kuchniach wolnostojących i do zabudowy, wysoka i rentowna sprzedaż pozostałego AGD Pełne AGD: silna pozycja rynkowa w kuchniach wolnostojących i do zabudowy, wysoka i rentowna sprzedaż pozostałego AGD
Kluczowe ryzyka dla realizacji strategii HIT2023 Nieskuteczne wejście na nowe rynki Ryzyka polityczne, ekonomiczne i finansowe Nieefektywne przejęcia i integracja nowych spółek / marek Nieefektywna współpraca z dostawcami w zakresie rozwijania własnych linii produktowych Agresywna konkurencja i agresywna polityka cenowa konkurentów W celu ograniczenia skutków każdego z ryzyk określono w strategii odpowiednie działania, w ramach systemu Enterprise Risk Management Amica
Pięć komponentów strategii HIT 2023 WIZJA 1,2 mld EUR przychodów 9% EBITDA Silna pozycja na głównych rynkach europejskich EKSPANSJA NA NOWE RYNKI (POPRZEZ PRZEJĘCIA DYSTRYBUTORÓW LUB PRODUCENTÓW) SILNE MARKI REGIONALNE (DEDYKOWANE MARKI DLA RYNKÓW W KAŻDYM REGIONIE) WŁASNE LINIE PRODUKTOWE AGD (INNOWACJE W PRODUKTACH WŁASNYCH I WŁASNE LINIE PRODUKTOWE W TOWARACH) WYSOKI POTENCJAŁ PRODUKCJI KUCHNI (ROZBUDOWA MOCY PRODUKCYJNYCH I WYSOKA EFEKTYWNOŚĆ PRODUKCJI) DOSKONAŁE PROCESY WEWNĘTRZNE I ZAANGAŻOWANI LUDZIE W GRUPIE AMICA
Inwestycje w rozwój Grupy Amica w latach 2014-2018 Inwestycje w latach 2014-2018 na poziomie około 160 mln EUR ogółem Akwizycje i rozbudowa mocy fabryki kuchni jako główne kierunkami inwestowania Inwestycje w rozwój kompletnych linii produktowych AGD (produkty i towary) Inwestycje w IT jako istotny czynnik dla rozwoju Amica
Dywersyfikacja sprzedaży poprzez rozwój w krajach Europy Zachodniej Wartościowa struktura sprzedaży po regionach
Dywersyfikacja sprzedaży poprzez rozwój w krajach Europy Zachodniej Wzrost obrotów na obecnych rynkach kluczowych (Polska, Niemcy, Skandynawia, Rosja i kraje byłej WNP) poprzez wzrost sprzedaży sprzętu grzejnego do zabudowy oraz towarów handlowych Wejście na nowe rynki, rozwój sprzedaży i osiągnięcie silnej pozycji rynkowej w sprzęcie grzejnym w Europie zachodniej poprzez akwizycje lokalnych marek lub dystrybutorów (Francja, Wielka Brytania, Hiszpania, Portugalia, Włochy), Rentowna sprzedaż w krajach pozaeuropejskich: Australia, Bliski Wschód i kraje północnej Afryki, oparta między innymi o kontrakty OEM
SEE CIS CZ Niemcy Ukr. UK Polska Prib Skand. Rosja 2013 Dywersyfikacja sprzedaży poprzez rozwój w krajach Europy Zachodniej
OVER- SEAS ES/PT Włochy SEE Francja CIS CZ Ukraina Niemcy Rosja UK Polska BY Prib Skand. 2023 Dywersyfikacja sprzedaży poprzez rozwój w krajach Europy Zachodniej
Przejęcia marek i dystrybutorów Skuteczne wejście i rozwój na nowych rynkach poprzez przejęcia lokalnych marek i dystrybutorów Zakładane inwestycje w akwizycje na poziomie ponad 60 mln EUR w latach 2015-2018 Integracja i wykorzystanie potencjału rynkowego przejętych podmiotów wyzwaniem dla realizacji strategii Amica
Ekspansja w Europie oparta o silne marki regionalne Jedna silna marka w każdym regionie Wzmocnienie obecnych marek i marek przejętych na nowych rynkach w oparciu o spójną i konsekwentną strategię marki, w tym repozycjonowanie do średniego i wyższego segmentu cenowego na kluczowych rynkach Łączenie postrzegania marki z funkcjonalnymi korzyściami oferowanymi przez produkty Zrównoważone i racjonalne inwestowanie w komunikację i handel
Strategia produktowa oparta o kompletne linie sprzętu kuchennego SPRZĘT GRZEJNY Kuchnie wolnostojące, piekarniki i płyty grzejne Wykorzystanie kompetencji w produkcji sprzętu grzejnego do rozwijania kompletnego i spójnego portfolio AGD Rozwijanie kompletnych linii sprzętu do zabudowy (płyty grzejne, piekarniki, okapy, kuchenki mikrofalowe, zmywarki) Stopniowe zastępowanie kuchni wolnostojących kuchniami do zabudowy Innowacyjne design i funkcje SPRZĘT KUCHENNY Okapy, lodówki, kuchenki mikrofalowe, zmywarki Kompletne linie produktowe z kuchniami do zabudowy Rozwijanie wyłącznych design ów i unikalnych funkcji poprzez przejście z modelu OEM do własnej produkcji lub własnych linii produktowych Bliska współpraca ze strategicznymi dostawcami SPRZĘT AGD Pralki, suszarki Rozwijanie wyłącznych design ów i unikalnych funkcji poprzez przejście z modelu OEM do własnej produkcji lub własnych linii produktowych Szybkie śledzenie trendów rynkowych i oferowanie atrakcyjnych produktów (design, funkcje) Bliska współpraca ze strategicznymi dostawcami
Strategia produktowa oparta o kompletne linie sprzętu kuchennego 39% Rozwój sprzętu grzejnego i kompletnych linii produktowych jako podstawa wzrostu sprzedaży produktów i towarów handlowych 34% 26% 40% 36% 28% 36% 31% 30% Trzy drogi rozwijania kompletnych linii produktowych: rozwijanie własnych linii produktowych w kooperacji z dostawcami towarów handlowych, wynajmowanie produkcji, przejęcia producentów sprzętu AGD niegrzejnego.
Rozbudowa mocy fabryki kuchni do 2,2 mln szt./rok Trzy etapy rozbudowy mocy fabryki kuchni we Wronkach: 2016 maksymalne moce fabryki kuchni 1,6 mln szt./rok (6300 szt./dzień) 2017 rozbudowa centrum dystrybucji 2018 maksymalne moce fabryki kuchni 2,2 mln szt./rok (8500 szt./dzień) 2500 2200 2000 1500 1500 1700 Wielkość produkcji (szt./rok) 1000 1300 2013 2016 2018 2023
Wysoka efektywność produkcji Ciągły wzrost efektywności produkcji osiągany poprzez doskonalenie procesów technologicznych: in-house (outsourcing jako alternatywa tylko w przypadku wyższej efektywności), automatyzację wybranych procesów i działań, usprawnianie przepływów procesów i organizacji pracy, redukcję zapasów produkcyjnych. Wzrost efektywności produkcji skompensuje oczekiwany wzrost stawek płac pracowników produkcyjnych. EFEKTYWNOŚĆ PRODUKCJI (SZT./OSOBĘ) 4,38 4,23 4,08 3,96 2014 2017 2020 2023
Nowe kompetencje produkcyjne Nowe kompetencje produkcyjne: Indukcyjne płyty grzejne Moduły indukcyjne dla kuchni wolnostojących Kuchnie dwupiekarnikowe Piekarniki i kuchnie wolnostojące o dużych pojemnościach Piekarniki kompaktowe
Doskonałe procesy i sprawna organizacja Sprzedaż, marketing, product management i R&D: Skuteczna koordynacja sprzedaży oraz centralizacja strategicznego zarządzania portfelem produktów i marką w ramach Amica Handel i Marketing Rozwój struktur i kompetencji w zakresie sprzedaży, operacyjnego zarządzania markami i marketingu na nowych i obecnych rynkach Rozwój kompetencji w zakresie indukcji, elektroniki oraz specyficznych potrzeb rynków i kategorii sprzętu niegrzejnego Rozwijanie własnych linii produktowych w ramach strategicznej współpracy z dostawcami towarów handlowych
Doskonałe procesy i sprawna organizacja Zakupy, logistyka i serwis: Systematyczna redukcja kosztów zakupu komponentów do produkcji (1-2% r/r) i towarów handlowych (0,5-1% r/r) Wysoki poziom obsługi logistycznej klientów, w szczególności poprzez elastyczne dostawy do klientów realizowane w oparciu o stoki magazynowe w spółkach zależnych i platformy door to door Optymalizacja kosztów logistyki Budowanie zaufania do marki i lojalności klientów poprzez konkurencyjną szybkość obsługi serwisowej Racjonalizacja kosztów serwisu
Doskonałe procesy i sprawna organizacja Zarządzanie finansami i controlling: Minimalizacja ryzyka kursowego poprzez skuteczny hedging oraz efektywne zarządzanie kapitałem obrotowym i środkami pieniężnymi w Grupie Amica Skuteczne wdrażanie strategii i zmian
Utalentowani, zaangażowani i otwarci na zmiany pracownicy Przyciąganie, rozwijanie, utrzymanie utalentowanych i otwartych na zmiany ludzi do Grupy Amica jednym z kluczowych wyzwań dla realizacji strategii Zatrudnienie w Grupie Amica: 2014 2525 pracowników 2018 3150 pracowników 2023 3500 pracowników
Kreowanie wartości dla akcjonariuszy Skumulowane wyniki 2014-2018 Skumulowane wyniki 2019-2023 *Wskaźnik dywidendy 16% * Wskaźnik dywidendy 20% Dług / EBITDA < 2 Inwestycje Dług / EBITDA < 2 Inwestycje 240 mln EUR 160 mln EUR Zysk netto 173 mln EUR EBITDA Zysk netto 280 mln EUR EBITDA 477 mln EUR 286 mln EUR * Wskaźnik wypłaty dywidendy = Dywidenda / Zysk netto
DZIĘKUJĘ ZA UWAGĘ
Zastrzeżenia prawne ZASTRZEŻENIA Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Amica Wronki SA ( AMICA lub "Spółka"). Ani niniejsza Prezentacja, ani jakakolwiek kopia niniejszej Prezentacji nie może być powielona, rozpowszechniona ani przekazana, bezpośrednio lub pośrednio, jakiejkolwiek osobie w jakimkolwiek celu bez wiedzy i zgody AMICA. Powielanie, rozpowszechnianie i przekazywanie niniejszej Prezentacji w innych jurysdykcjach może podlegać ograniczeniom prawnym, a osoby do których może ona dotrzeć, powinny zapoznać się z wszelkimi tego rodzaju ograniczeniami oraz stosować się do nich. Nieprzestrzeganie tych ograniczeń może stanowić naruszenie obowiązującego prawa. Niniejsza Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej lub handlowej AMICA ani Grupy Kapitałowej AMICA, jak również nie przedstawia jej pozycji i perspektyw w kompletny ani całościowy sposób. AMICA przygotowała Prezentację z należytą starannością, jednak może ona zawierać pewne nieścisłości lub opuszczenia. Dlatego zaleca się, aby każda osoba zamierzająca podjąć decyzje inwestycyjną odnośnie jakichkolwiek papierów wartościowych wyemitowanych przez AMICA lub jej spółkę zależną opierała się na informacjach ujawnionych w oficjalnych raportach AMICA sporządzonych zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi AMICA. Niniejsza Prezentacja oraz związane z nią slajdy oraz ich opisy mogą zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości. Jednakże, takie analizy nie mogą być odbierane jako zapewnienie czy projekcje co do oczekiwanych przyszłych wyników finansowych AMICA lub spółek Grupy Kapitałowych AMICA. W szczególności niniejsza Prezentacja nie może być rozumiana jako prognoza lub szacunki przyszłych wyników finansowych AMICA i Grupy Kapitałowej AMICA. Należy zauważyć, że tego rodzaju stwierdzenia, w tym stwierdzenia dotyczące oczekiwań co do przyszłych wyników finansowych, nie stanowią gwarancji czy zapewnienia, że takie zostaną osiągnięte w przyszłości. Prognozy Zarządu są oparte na bieżących oczekiwaniach lub poglądach członków Zarządu Spółki i są zależne od szeregu czynników, które mogą powodować, że faktyczne wyniki osiągnięte przez AMICA będą w sposób istotny różnić się od wyników opisanych w tym dokumencie. Wiele spośród tych czynników pozostaje poza wiedzą, świadomością i/lub kontrolą Spółki czy możliwością ich przewidzenia przez Spółkę. W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawionych w niniejszej Prezentacji nie mogą być udzielone żadne zapewnienia ani oświadczenia. Ani AMICA, ani jej dyrektorzy, członkowie kierownictwa, doradcy lub przedstawiciele takich osób nie ponoszą żadnej odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszej Prezentacji. Ponadto, żadne informacje zawarte w niniejszej Prezentacji nie stanowią zobowiązania ani oświadczenia ze strony AMICA, jej kierownictwa czy dyrektorów, Akcjonariuszy, podmiotów zależnych, doradców lub przedstawicieli takich osób. Niniejsza Prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów lub uczestnictwa w jakiejkolwiek przedsięwzięciu handlowym. Niniejsza Prezentacja nie stanowi oferty ani zaproszenia do dokonania zakupu bądź zapisu na jakiekolwiek papiery wartościowe w dowolnej jurysdykcji i żadne postanowienia w niej zawarte nie będą stanowić podstawy żadnej umowy, zobowiązania lub decyzji inwestycyjnej, ani też nie należy na niej polegać w związku z jakakolwiek umową, zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną.